昆明电力交易中心日前发布了《云南电力市场2023年运行总结及2024年预测分析报告》。报告显示： 2023年，云南省在电力电量双缺等错综复杂的形势下，实现了省内发用电量稳步增长。省内发电方面，全年云南电网发电量(含小电)3851.57亿千瓦时，同比增长1.67%。省内用电方面，经济持续恢复发展，云南省全社会用电量2512.46亿千瓦时，同比增长5.14%。西电东送方面，全年云南省西电东送电量完成1344.98亿千瓦时，同比下降6.37%。南方电网充分发挥大平台余缺调剂作用，全年调减云南西电外送电量107.07亿千瓦时，有效缓解了省内供应压力，支持省内电力保供。2023年，在电力供应电力电量双缺形势下，云南电力市场运行依然稳定高效。2023年底注册市场主体数量突破31万户，同比增加约6万户，全年组织批发交易近1700场次，新增零售订单数超9万笔，全年市场化交易电量1850.29亿千瓦时(含电网代理购电电量124.78亿千瓦时)，同比增长9.01%，交易电量占全社会用电量比例达73.6%，清洁能源交易占比达82.1%，继续保持全国领先地位。 2024年，预计云南电力电量“双缺”局面仍将持续，叠加火电电煤供应保障、新能源投产、大工业用户用电需求等诸多不确定因素，电力供需形势更加复杂多变。预计全年电量缺口约270亿千瓦时，最大电力缺口达750万千瓦。 此外，新能源大规模投产背景下，系统调节能力逐步下降，午间光伏高峰出力时段、夜间风电高峰出力时段清洁能源消纳面临较大风险。 报告中还介绍了2023年云南省发电侧的情况： 报告在介绍2023年云南省电力市场运行特点时提及：2023年，云南电力供应和电力市场运行整体平稳，市场价格稳中有降。呈现出的特点第二条提出： 电力供应电力电量双缺，火电电煤长期供应得到改善，省内各流域来水整体偏枯。 值得注意的是，报告中指出： 2023年8-12月，澜沧江、金沙江来水有所好转，澜沧江上游来水较多年平均基本持平，金沙江来水较多年平均偏丰1-2成，但未能扭转全年来水偏枯的形势，2024年汛前枯期电力供应压力明显。 报告中在进行2024年云南电力市场预测时提出了市场运行需关注的问题： 2024年市场供需关系不确定性极大，用电侧方面，电解铝产能受负荷管理限制，2023年11月开始减产运行，在电解铝产能长期受限不放开的情况下，预计省内用电需求将小幅增长。西电东送电量方面，根据2024年度交易申报结果，云南省西电东送年度初步计划电量为1446亿千瓦时。 点击查看报告详情： 》云南电力市场2023年运行总结及2024年预测分析报告

美国页岩油气领域的超级并购再次成为市场焦点，尽管可再生能源逐渐崛起，但石油和天然气在全球能源结构中仍占据重要地位，预计将继续成为投资的热点。 2月12日，Diamondback Energy官宣一宗巨无霸收购，宣布以约260亿美元的交易价值（包括债务）收购Endeavor Energy Partners。 据悉，两家公司的页岩油每日开采量合计相当于81.6万桶，这一并购案预计将使新成立的公司价值超过500亿美元，成为二叠纪盆地第三大石油和天然气生产商，仅次于埃克森美孚和雪佛龙。媒体分析指出，2023年间石油和天然气行业已掀起了一轮2500亿美元的收购狂潮，而这笔交易显示能源行业的仍在加速整合。 “这已经变成了大公司的游戏，”投资公司Kimmeridge Energy Management的管理合伙人 Mark Viviano表示，“页岩油气行业的竞争格局已经发生了变化，公司现在追求的是更庞大的规模以提升其在市场上的地位，且努力增加其对投资者的吸引力”。 石油和天然气开采和生产公司华威能源(Warwick Energy)的首席执行官Kate Richard认为，现在美国页岩油气行业已经开启了“吃豆人”游戏，“要么吃掉别人，要么被吃掉”。 媒体分析指出，美国石油业 “大并购时代”的到来一定程度上因为美国能源行业在标普500指数中的占比仅为3.8%，而美国作为全球最大的石油生产国，产量比沙特多45%。 根据Warwick Investment Group的数据统计，从过去六年的数据来看，美国上市的页岩油气勘探公司数量减少了约40%，约有50家，页岩油气行业的整合趋势正在加速。 美国页岩油“大并购”时代不可阻挡？ Diamondback的董事长兼CEO Travis Stice表示，过去十二年，Diamondback 已证明自己是二叠纪盆地首屈一指的低成本运营商，本次并购交易让我们能够将这种成本结构引入更大规模的资产，并将资本分配到更强大的形式库存水平。 Travis Stice认为，两家强大的公司合并将创建一家“必须拥有”的北美独立石油企业。合并后，新公司的库存将具有行业领先的深度和质量，并将以行业最低的成本结构转化为现金流，为股东创造价值。 在交易宣布后，Diamondback一周涨幅达到12%，市盈率达到9.9倍，超过了最大竞争者EOG resource，后者已承诺在当前的购买狂潮中保持观望。 媒体普遍认为，Diamondback的并购凸显了石油行业的整合风潮，尤其是二叠纪盆地企业为提高产量掀起的整合浪潮。两家能源巨头埃克森美孚和雪佛龙不约而同在去年10月宣布了超级并购交易。 埃克森美孚去年10月11日称，同意以595亿美元的全股票交易收购页岩油企业Pioneer Natural Resources，Pioneer股东持有的每股Pioneer股票将获得2.3234 股埃克森美孚股票，预计今年上半年完成交易。这是收购美孚以来埃克森美孚规模最大的并购交易，被视为确立埃克森美孚在二叠纪盆地霸主地位的交易。 不到两周后，雪佛龙于10月23日宣布，也将以全股票方式收购 Hess Corp，交易价值530亿美元。交易完成后，雪佛龙将获得Hess在圭亚那Stabroek区块30%的所有权，该区块可采资源量预计约为110亿桶油当量，并且通过获得Hess在美国页岩油产地Bakken地区的资产，提升在美页岩油生产方面的地位。

据BNAmericas网站报道，国际能源署（IEA）日前发布石油市场月度报告称，今年世界石油需求增量将从230万桶/日降至120万桶/日。 IEA预计，2024年世界石油需求量将从2023年的1.018亿桶增至1.030亿桶/日。 IEA称，今年石油需求增速变缓是延续去年第四季度已经出现的趋势。 报告认为，中国、印度和巴西今年将继续“主导增长”，而经合组织（OECD）由于经济放缓，其需求增长“微弱”。 中国需求将创历史新高，尽管去年第四季度环比“骤降”50万桶/日。 报告还显示，今年1月份世界石油产量下降140万桶/日，原因是北极强风暴使得北美生产瘫痪了几天，以及石油输出国组织（OPEC）和盟友（OPEC+）“新自愿减产”30万桶/日。 该机构指出，另外一个因素是中东“敌对行动加剧”。 IEA上个月警告，红海航运风险“高”，将引发供应问题以及欧洲市场价格上涨。 IEA在报告中称，“从红海绕行的油轮堵塞了亚欧供应链，减少了运往大西洋的输送量”。 然而，创纪录的美国、巴西、圭亚那和加拿大开采量将帮助扩大非OPEC+供应量，今年将新增160万桶/日，尽管低于2023年240万桶/日的增量。 初步数据显示，1月份，世界石油储量减少了6000万桶，陆上石油储量降至2016年以来的新低。 “考虑到地缘政治风险上升以及全球石油储备水平不高，（生产）略微过剩有助于抑制市场波动”，IEA指出。 该机构还强调，由于中东冲突和北美生产中断，1月份原油价格出现上涨。 例如，布伦特原油1月份上涨了5美元/桶，为去年9月份以来首次月度上涨，报告编写时价格为83美元/桶。 IEA报告显示，去年12月份至今年1月份，俄罗斯石油出口稳定在770万桶/日，但由于价格上涨，同期出口额增长了1.7%。 俄罗斯原油价格在1月初时为60美元/桶，月底为66美元/桶，但在2月份跌至61美元/桶。 报告警告，最近乌克兰对俄罗斯炼油厂和其他石油设施的攻击如果不能及时修复将产生“严重”影响。

据Mining.com网站援引路透社报道，国际能源署（IEA）执行干事法提赫·比罗尔（Fatih Birol）周二称，鉴于需求快速增长而生产仍掌控在少数几个生产国手中，IEA将启动一项能源安全所需关键矿产供应保障计划。 比罗尔称，电动汽车、太阳能板和其他能源设备生产需要锂、钴和铜等矿产的稳定供应。 IEA继续关注油气市场，但能源技术供应链是新出现的一个重大安全挑战，比罗尔称。 “这是我们启动这项关键矿产安全计划的原因”，他在发言中称。 他说，“目前我们面临的挑战一是不能够满足需求，二是这些关键矿产生产能力集中在一个或两个国家”。 他没有详细说明，但透露这项计划“将借鉴石油安全机制”，即IEA要求成员国石油库存能够满足90天需求，以备全球供应中断时应急使用。 IEA此举正值各国努力削减排放亟需关键矿产稳定供应之时，比如电池用锂、铜、镍、钴、锰和石墨，以及风力发电机和电动汽车用稀土元素。 IEA警告，新的需求引发了对价格波动和供应安全的担忧，即使在电动化、以可再生能源为主的体系中，地缘政治仍是考虑的关键要素。 去年7月，IEA首次发布关键矿产市场评估报告，并在9月份首次举办论坛讨论关键矿产及其在清洁能源转型中的作用。

本周碳中和领域重要事件包括：韩国新版电动汽车国家补贴方案出炉；中汽协：1月新能源汽车销量达72.9万辆，同比增长78.8%。 科创板日报持续关注碳中和以及相关背后的公司动态、技术研发、投融资等，若您有碳中和相关案例，可通过以下邮箱与我们联系：chinastarmarket@cls.cn。 【热点聚焦】 光伏融资遇冷？多个十亿元定增“踩刹车” 多地分布式光伏消纳也告急 光势能一期项目投产 异质结厂商为何热衷布局叠层技术？|行业动态 蔚来资本完成30亿二期基金募集 安徽、江苏国资大举增资 新势力背后的芯片“预亏王” 瞄准12寸与碳化硅|直击股东会 通用与LG化学签署阴极材料供应协议 价值高达近190亿美元 【国际概览】 欧盟委员会建议到2040年温室气体减排90% 欧盟委员会当地时间6日发表声明，建议到2040年，将欧盟的温室气体净排放量在1990年水平的基础上减少90%，这将推动欧盟到2050年实现碳中和。 韩国新版电动汽车国家补贴方案出炉 韩国环境部公布的2024年新版电动汽车补贴方案显示，今年购买价格低于5500万韩元的电动汽车最多可获得650万韩元国家补贴。具体来看，韩国政府今年同去年一样只面向基础价格低于8500万韩元的电动汽车提供补贴。然而，要想获得最高额度补贴，车价须低于5500万韩元，该数值较去年下调200万韩元。 美银：全球石油需求增长基本已经见顶 美银在一份报告中表示，2030年前，全球石油需求将继续增长，但在此期间大约370万桶/天的增幅意味着增长态势已大体“见顶”。 【国内动态】 国家能源局：2024年抓好大型风电光伏发电基地建设 推动基地项目按期建成投产 近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。三是抓好新能源发展要素保障，引导行业持续健康发展。四要抓好政策供给，各方面要继续协同配合，深化体制机制改革，完善政策措施，建立促进可再生能源高质量发展的长效机制。 国家发改委：扩大重点用能产品设备覆盖范围 增加工业锅炉、数据中心、服务器、充电桩、通信基站、光伏组件等 国家发展改革委等部门发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》，其中指出，扩大重点用能产品设备覆盖范围。根据应用场景和使用特性，用能产品设备主要分为工业设备、信息通信设备、交通运输设备、商用设备、家用电器、照明器具等6大类。综合考虑应用规模、能源消耗量和节能减排降碳工作需要，扩大重点用能产品设备覆盖范围，在2022年已明确能效水平的三相异步电动机、电力变压器、房间空气调节器等20种产品设备基础上，增加工业锅炉、数据中心、服务器、充电桩、通信基站、光伏组件等23种产品设备或设施，基本实现重点用能产品设备全覆盖，进一步支撑重点领域节能减排降碳。 中汽协：1月新能源汽车销量达72.9万辆 同比增长78.8% 中汽协数据显示，1月新能源汽车产销分别完成78.7万辆和72.9万辆，环比分别下降32.9%和38.8%，同比分别增长85.3%和78.8%，市场占有率达到29.9%。 商务部：提振新能源汽车等大宗消费 积极培育智能家居等新的消费增长点 商务部副部长盛秋平今日在发布会上表示，今年商务部将坚持商务工作“三个重要”定位，以“消费促进年”为主线，继续组织系列消费促进活动，出台针对性强的政策措施，激发有潜能的消费。一方面，稳定和扩大传统消费，深化汽车消费从购买管理向使用管理转变，推进汽车后市场高质量发展，提振新能源汽车、家电等大宗消费；另一方面，培育壮大新型消费，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费，积极培育智能家居、国货潮品等新的消费增长点。同时，加快推进国际消费中心城市和县域商业体系建设，不断优化消费环境，推动消费从疫后恢复转向持续扩大，为推动经济回升向好作出积极贡献。 国家发展改革委、河北省人民政府：推动雄安新区建设绿色发展城市典范 国家发展改革委、河北省人民政府发布关于推动雄安新区建设绿色发展城市典范的意见。其中提到，大力发展绿色能源。开展绿色能源综合利用试点示范项目建设，推动可再生能源综合开发利用。强化地热勘查与开发利用技术创新，推动地热资源有效开发利用。推进新能源微电网建设，加快“光储直柔”新型建筑发展。合理布局氢能供应设施，推进重载及长途交通运输等领域燃料电池汽车示范应用。 【行业动向】 赛力斯M9首批车交付 2月5日，赛力斯超级工厂建成投用暨M9首批车主交付活动在重庆举行，赛力斯正式开启问界M9交付。M9自2023年12月上市至今，累计大定已突破4万台。 亿纬锂能：预计2023年净利润同比增长15%-20% 亿纬锂能公告，预计2023年净利润40.35亿元-42.11亿元，同比增长15%-20%。随着新工厂、新产线进入量产阶段，公司的出货规模增长迅速，实现了良好的业绩。 阿特斯拟5亿至10亿元回购股份 阿特斯实控人瞿晓铧提议以5亿至10亿元回购股份，用于股权激励及/或员工持股计划。 华为申请合界商标 天眼查App显示，近日，华为技术有限公司申请注册一枚“合界”商标，国际分类为运输工具，当前商标状态为等待实质审查。值得一提的是，此前，华为已申请一系列“界”字相关商标，包括“问界”“智界”“享界”“傲界”“尊界”“幻界”等，部分商标已成功注册。其中，问界、智界分别为华为与赛力斯、奇瑞合作推出的品牌。另据媒体近期报道，华为与北汽、江淮的智选车模式合作品牌或命名为“享界”、“傲界”。 经纬恒润：拟以5000万元—1亿元回购公司股份 经纬恒润公告，公司拟以5000万元—1亿元回购股份，回购价格不超过128元/股（含本数）。 【技术与投融资】 复旦大学研发出室温下可充钙-氧电池 复旦大学研发出新型钙-氧气电池，可在室温条件下充放电，稳定运行700次循环，具有高柔性和高安全性、较低成本等优势。这种电池还可以制成柔性纤维并进行编织，用于下一代可穿戴系统的纺织电池。2月7日，相关成果以《室温下可充钙-氧气电池》（A rechargeable calcium-oxygen battery that operates at room temperature）为题在线发表于国际学术期刊《自然》（Nature）。 多功能“超材料”可实时调整形状和机械性 据物理学家组织网6日报道，韩国蔚山科学技术院（UNIST）研究人员开发出一种新型多功能材料，能实时动态调整其形状和力学性能。研究团队表示，这种突破性“超材料”超越了现有材料的局限性，为开发全适应性软体机器人和智能交互机器打下了基础。相关论文发表于最新一期《先进材料》杂志。 大众汽车集团向小鹏汽车投资7亿美元 大众汽车集团（中国）发布信息，宣布与小鹏合作开发的大众汽车品牌新车型将于2026年在合肥投产。据了解，大众与小鹏在2023年中达成协议，双方面向中国中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。作为这一合作的一部分，大众汽车集团向小鹏汽车投资7亿美元，并获得其4.99%的股权。 蔚来资本新募超30亿元 蔚来资本近日完成二期人民币基金的募集，总规模超30亿元。新募集的二期基金将持续专注在新能源汽车产业生态、能源技术及能源转型和科技智造等领域的投资。蔚来资本二期人民币基金的LP包括在新能源汽车及零部件领域布局甚广的地方政府引导基金、国家级基金、家族办公室和上市公司等。 天创资本领投 费曼动力完成超亿元Pre-A轮融资 近日，天津费曼动力科技有限公司宣布完成Pre-A轮超亿元融资。本轮由天创资本领投，海棠天开高教科创基金等多家机构跟投，老股东光速光合、高瓴创投等在本轮持续跟进。本轮融资的资金将用于加强费曼动力在二氧化碳电解上下游产业链的规模化和工程化能力。

据力拓集团消息，力拓将在格拉斯顿（Gladstone）附近推动开发澳大利亚最大的太阳能发电项目。此前，力拓已同意购买装机容量1.1吉瓦（GW） 1 的Upper Calliope太阳能发电厂的所有电力，为公司在格拉斯顿的业务提供可再生能源。 该协议将为澳大利亚最重要的工业中心之一提供更多的可再生能源，并标志着力拓向其气候目标又迈进了一步——即在2030年前将范围1和范围2碳排放减少50% 2 。如果与更多可再生能源和适当的调峰、输电与产业政策相结合，该项目还能为力拓在格拉斯顿的三个生产基地（博因电解铝厂、雅文氧化铝厂、昆士兰氧化铝厂）提供能源转型的核心解决方案。 力拓已与欧洲能源澳大利亚公司（European Energy Australia）签署一份新的购电协议（PPA），将购买Upper Calliope太阳能发电厂在未来25年里生产的全部电力。该电厂将由欧洲能源公司建设和运营，地点位于格拉斯顿西南方约50公里处，目前正在等待开发和并网审批。 一旦获批并开始建设，Upper Calliope有潜力每年为力拓减少180万吨的运营业务碳放。 力拓集团首席执行官石道成（Jakob Stausholm）表示：“这份协议的签署是我们在格拉斯顿的运营业务能源转型的重要起步，也体现了力拓致力于将我们拥有可持续电力供应的产业留在昆士兰中部地区的承诺。“这项任务依然充满挑战，但我们已经找到了为格拉斯顿的工厂提供有竞争力且稳定的电力的途径。我们将继续与包括昆士兰州和澳大利亚政府在内的所有利益相关方共同努力，以实现这一目标。“有竞争力的产能以及调峰和输电对开发现代能源系统至关重要。这不仅可以推动昆士兰州开发更大规模的可再生能源，也有助于保证澳大利亚产业的未来。” 一旦获批，Upper Calliope发电厂将于2025年或2026年开工建设，建成后将满足昆士兰当前约5%的用电需求。发电厂建设预计耗时两年，占地2400公顷，建设期间将雇用1000名工人，开始运营后将提供100个直接和间接就业机会。 欧洲能源公司首席执行官Erik Andersen 表示： “欧洲能源公司很荣幸能成为力拓在这个项目中的战略合作伙伴。我们致力于提供可靠的可再生能源，这与力拓远大的气候目标完全一致。Upper Calliope太阳能发电厂不仅是一个太阳能发电项目，它还见证了我们对绿色未来的共同愿景。 “通过向澳大利亚的关键工业中心提供可再生能源，我们为工业能耗树立了新标准。该项目彰显了我们在澳大利亚推动可再生能源转型的决心，并展示了太阳能发电在区域能源格局变革方面的潜力。我们期待继续与力拓和其他利益相关方合作，为澳大利亚创造可持续且高能效的未来。”

美东时间周二，美国银行发布报告中称，尽管未来几年石油需求仍将增长，但由于技术进步和转向替代燃料等因素，石油需求的增长速度可能已经见顶。 未来六年石油需求增速将放缓 美国银行大宗商品策略师弗朗西斯科·布兰奇（Francisco Blanch）为首的分析师预测，在全球石油需求从疫情低点大幅反弹后，从现在到2030年，全球石油需求的增长速度将放缓。 2023年第三季度，全球石油需求达到创纪录的1.03亿桶/日，相较于2020年疫情期间能源需求萎缩时的9200万桶/日大幅增长。但美国银行预计，未来六年间，石油日需求净增幅预计只有约370万桶。 布兰奇团队在报告中写道：“如果按年平均增长60万桶/日计算，到2030年石油需求的增长速度应该只是过去三年的一小部分。” 该团队认为，尽管在航空、化工和海洋运输等难以脱碳的行业，石油需求预计仍将有明显增长。然而，随着OECD（经济合作与发展组织）的38个成员国出现能源效率提高、人口老龄化和收入增长放缓的大趋势，应该能够抵消上述高碳行业能源需求的增幅。 全球多数经济体的石油需求增长乏力 美国银行预测，随着电动汽车的蓬勃发展，中国的石油消费将在2030年左右见顶。 同时，全球经济增长放缓的背景也将导致石油需求增速放缓。 此外，美国、欧洲和一些亚洲国家在内的发达经济体正准备引领替代能源的潮流，同时这些国家人口结构的变化也将对石油需求的持续增长构成挑战。 美国银行认为， 纵观全球，只有印度仍将是增长最快的主要石油市场。 布兰奇表示：“无论如何，实现净零排放的最终目标不会改变。而且可再生能源价格也在逐步下降，相较于传统燃料能源越来越具备竞争性…… 到2030年以前，石油消费量可能会持续增长，但石油需求增速可能已经见顶 。”

全球原油储量正在告急，原油的供应危机将至？“股神”巴菲特重仓押注的西方石油公司最新指出，到2025年底，石油市场的供需情况将发生逆转，而未来几年的石油供应将非常短缺。 西方石油公司首席执行官Vicki Hollub在周一（2月5日）接受采访时表示， 由于全球无法足够快速地更新现有的原油储量，到2025年底，石油市场将面临供应短缺 。 Hollub指出，目前，全球约97%的原油都是在20世纪发现的。而 在过去十年中，全球生产的原油中只有不到50%被补充上。 。 她在Smead投资者绿洲会议上阐明了目前现状，她指出，“我们现在的情况是， 几年后我们的供应将非常短缺 。” 供应缺口 Hollub指出，目前总体来看市场供过于求，美国、巴西、加拿大和圭亚那的石油产量创下历史新高，而部分地区经济疲软打压了需求。因此，尽管目前中东地区正在发生地缘冲突，油价还是被压低了，WTI原油期货和布伦特原油期货在2023年全年下跌逾10%。 然而，原油价格的下跌却掩盖了一个事实， 全球原油的供应缺口已经达到了创纪录水平 。 根据石油输出国组织（OPEC）今年1月时的预测，随着全球经济的强劲增长，2025年全球石油需求将增加180万桶/日，而非欧佩克国家的原油供应将增长130万桶/日。这一预测暗示，除非欧佩克放弃目前的减产计划并提高自身产量，否则全球将出现供应短缺。 Hollub同样表示， 到2025年底，供需前景将发生逆转 ，“市场正在失去平衡， 短期内是需求问题，但从长期来看是一个供应问题 。” 这并不是Hollub第一次指出原油市场的供需问题。在上月的达沃斯经济论坛上，Hollub指出，由于对原油的勘探活动将滞后于需求增长，从2025年起，全球将出现原油供应短缺。 Hollub当时指出，在20世纪下半叶的大部分时间里，石油公司发现的原油储量大约是全球需求量的5倍，但近几十年来，这一比例直线下降，目前仅有约25%。 一直以来，Hollub都在警告称，随着老油田的衰落，世界需要新的资源、新的投资和新的产能来维持当前的供应水平。 今年以来，全球基准原油价格上涨了1%以上，本周一（2月5日），WTI收于每桶72.78美元，布伦特原油收于每桶77.99美元。Hollub去年12月时预计，到2024年，西德州中质油的平均价格将在80美元左右。

有迹象显示，随着红海危机的持续发酵和油轮运费的不断飙升，全球能源市场正变得越来越本土化和区域化，往日全球化的能源贸易似乎正在“一分为二”，而苏伊士运河已成为了分界点…… 其中，一个贸易区以大西洋盆地为中心，包括美国东部和墨西哥湾沿岸地区、加勒比海地区、欧洲(涵盖北海和地中海)；而另一个贸易区则包括了波斯湾、印度洋和东亚。 虽然这两大贸易区之间仍有些许原油在流动——通过绕行非洲南端的路程更长、成本更高的航线，但最近的购买模式表明，两者之间的联系似乎正濒临断开。 在欧洲， 据贸易商表示，一些炼油商上个月放弃了购买伊拉克巴士拉原油的计划，而与此同时，来自欧洲大陆的买家则在抢购来自北海和圭亚那的货物。 而在亚洲， 对阿布扎比穆尔班原油的需求激增，已导致现货价格在1月中旬飙升，而从哈萨克斯坦港口流向亚洲的原油则大幅减少。与此同时，贸易数据供应商Kpler的船舶追踪数据显示，上个月从美国到亚洲的原油装载量较12月份也骤降了逾三分之一。 全球能源贸易正被“一分为二”？ 尽管人们可以预见，全球能源贸易的这种分化不会是永久性的，但眼下的情况，确实正使印度和韩国等极为依赖能源进口的国家，更难实现石油供应来源的多元化。 而对于世界各地的炼油商来说，这也限制了他们应对快速变化的市场动态的灵活性，并可能最终侵蚀利润。 Kpler首席原油分析师Viktor Katona就表示，“如今，转向那些物流更便捷的货物具有商业意义，只要红海的干扰使运费居高不下，情况就会如此。在供应安全和利润最大化之间做出选择并不容易。” Kpler在1月30日发布的一份报告中表示，上个月通过苏伊士运河的油轮运输量比11月份下降了23%。液化石油气和液化天然气的降幅更为明显，分别下降了65%和73%。 在具体细分产品方面，从印度和中东流向欧洲的柴油和航空燃油，以及流向亚洲的欧洲燃料油和石脑油，受到的影响最大。亚洲石脑油价格上周触及了近两年来的最高水平，因市场担心从欧洲采购石脑油将变得更加困难。石脑油是一场以原油或其他原料加工生产的用于化工原料的轻质油。 红海袭击事件的影响也正通过运输成本的上升传导至油价，从而促使炼油商尽可能地从本地采购。 Kpler指出，自12月中旬以来，从中东到西北欧的苏伊士型油轮的运费价格已经上涨了一半左右。全球基准布伦特原油同期上涨了约8%。与此同时，据参与该市场的贸易商称，从产量激增的美国运往亚洲的石油交付成本，在1月份的三周内每桶上涨了逾2美元。 瑞银集团大宗商品分析师Giovanni Staunovo表示，尽管进口渠道多样化仍有可能实现，但代价正变得更为高昂。除非能将成本转嫁给终端消费者，否则炼油厂的利润料会受到冲击。 “地缘政治现状并不利于能源贸易，”Surrey Clean Energy董事Adi Imsirovic指出，“如果我是买家，我会小心谨慎。这对炼油商来说是一个艰难的时期，尤其是对于亚洲炼油商而言——他们需要更加灵活。”