沙特上调5月销往亚洲的所有石油的官方售价(OSP)，几天前，该国出人意料地领导了欧佩克+减产。据报道，沙特阿美公司将其出口到亚洲的旗舰产品阿拉伯轻质原油的售价提高了30美分/桶，连续第三个月提高价格。在欧佩克+做出令人震惊的减产决定之前，交易员预计阿拉伯轻质原油价格将下跌43美分/桶。 在欧佩克+出人意料地决定从下个月开始将石油日产量削减逾100万桶后，周一油价一度上涨8.4%，为一年多来最大涨幅。沙特同意将日产量削减50万桶。 此举令全球原油市场措手不及，并促使一些银行上调了油价预测。 自本周初以来，交易员和炼油商一直在热切等待沙特发布官方售价，他们预计售价将会上调。一些买家还担心沙特阿美可能会削减他们的配额，这促使他们开始与其他非欧佩克+供应商谈判，以寻求替代供应。沙特销往美国的石油官方售价也有所上涨。 瑞银集团大宗商品分析师Giovanni Staunovo表示:“这些价格表明，尽管沙特宣布减产，但他们仍预计亚洲需求强劲。”“对美国来说，随着价格上涨，流向该地区的供应可能会减少。” 沙特销往西北欧和地中海地区的石油售价保持不变。 据悉，沙特阿美约60%的原油出口到亚洲，其中大部分签订了长期合同，其定价每月都会进行审查。中国、日本、韩国和印度是最大的买家。伊拉克和科威特等海湾产油国往往会效仿沙特阿美的定价。

欧佩克成员国周日意外宣布的减产决定，重新燃起了分析师们油价看向每桶100美元的预期。 4月2日，多个产油国宣布，从5月起至2023年年底自愿削减原油产量。其中，沙特阿拉伯宣布将从5月起至2023年年底自愿将原油日产量削减50万桶；阿联酋宣布将削减14.4万桶；伊拉克宣布将削减21.1万桶。 沙特官方人士表示，沙特做出这一决定旨在 “支持国际原油市场的稳定” 。同时，俄罗斯副总理诺瓦克也表示，俄罗斯自愿将石油日均减产50万桶的措施延长至2023年年底。 澳大利亚联邦银行Vivek Dhar在最新的报告中写道，欧佩克+成员国自愿削减原油产量表明，他们的减产意愿可能比以往更强烈。 此前由于欧美银行业危机，布伦特原油期货价格一度跌至每桶70美元附近，为近15个月以来的最低水平。日内，受益于减产消息的提振，布油升破每桶85美元关口。 CMC Markets分析师Tina Teng告诉媒体，欧佩克+新的减产计划可能会将油价再次推向每桶100美元大关。 Rapidan Energy Group总裁Bob McNally说，这个石油卡特尔已经开始考虑今年下半年的情形，他们最新的决定表明他们不想重蹈2008年的情况。 2008年时，国际油价曾经一度高达每桶140美元，但在雷曼兄弟倒闭、金融危机爆发后迅速走低，仅6个月就跌至每桶35美元。 McNally称，伴随着欧佩克+最新的减产，全球石油市场将变得更加紧张。另鉴于中国强劲的需求前景，油价可能会冲向100美元。 财联社此前曾提到，多位政府消息人士和分析师认为，沙特和俄罗斯“心照不宣”地将布油首选价格水平定在 每桶90至100美元之间 。 Energy Aspects创始人Amrita Sen也预计油价将达到每桶100美元，因为产油国表明了捍卫油价地板价的决心。除非市场出现过度不平衡，或经济受外源性问题冲击，不然他们是不会扭转减产决定的。

在OPEC+周日意外宣布将进一步减产后，高盛火速上调了对今明两年布伦特原油期货价格的预估。 高盛分析师在一份报告中指出，OPEC+的9个成员国出人意料地宣布了一项的“自愿”集体减产决定，共计166万桶/日，将从5月生效至2023年底。 沙特阿拉伯周日带头承诺每天将减少50万桶的石油供应，包括科威特、阿联酋和阿尔及利亚在内的其他OPEC+成员国则纷纷效仿，而俄罗斯表示，其从3月至6月实施的减产将持续到2023年底。 高盛认为，相比过去而言，OPEC+对原油市场拥有非常大的定价权，此次意外减产符合他们先发制人的新原则，因为他们可以在不显著损失市场份额的情况下采取行动。 该行分析师表示，由于其已经假设俄罗斯的减产将持续至2023年下半年，因此将OPEC+ 2023年底产量预测下调110万桶/日。 考虑到欧佩克+的供应大幅下降，需求小幅减少，以及法国小规模的释储行动，高盛分析师将2023年底布伦特原油的价格预测从90美元/桶上调5美元至95美元/桶，将2024年底的价格预测从97美元/桶上调3美元至100美元/桶。 一直以来，高盛都是华尔街最看好大宗商品的投行之一，不过，出于对银行业危机和经济衰退可能性的担忧，该行上个月无奈地下调预期，认为布油今年年底可能无望达到100美元。OPEC+最新减产决定，似乎令其重振旗鼓。 国际油价强势反弹 由于银行业危机引发的动荡，上月国际油价一度跌至15个月低点，但随着局势出现稳定迹象，油价有所回升。布伦特原油价格上周五收盘价略低于每桶80美元，较3月份低点已反弹14%。 受最新的减产消息提振，国际油价周一跳涨。布伦特原油亚市盘初一度上涨逾8%至86.44美元/桶，为近一个月新高，目前交投于84美元/桶附近。 （布伦特原油期货15分钟走势图 来源：英为财情） 不仅OPEC+周日宣布大幅减产刺激油价大涨，OPEC 3月减产协议执行率上升也为油价提供了利好。 根据媒体上周五公布的一项调查，由于安哥拉油田维护和伊拉克部分出口暂停，石油输出国组织3月份的石油产量下降，减产协议的执行率达到了173%，而2月份为169%。

过去几周，全球市场刚刚经历了一个银行业危机肆虐下的“疯狂三月”，几乎鲜有交易员能够安稳度过一个完整的周末，而在4月的首个交易日，周末的“爆炸性新闻”再度“不讲武德地偷袭”市场，而这一次，大行情降临在了原油市场上…… 周日(4月2日)，多个欧佩克及非欧佩克组织参与国突然宣布实施自愿石油减产。 根据产油国目前宣布的减产数据，此次各产油国减产幅度总和有望超过160万桶/日，约占全球石油产量的1.5%。这一消息迅速在周一开盘后引发了全球市场的剧烈波动。 国际油价在本周开盘后大幅飙升。 美国WTI原油期货一度暴涨8%，创下一年多来最大盘中涨幅，升穿每桶81美元。国际基准的布伦特原油也大涨约5%，一度来到85美元/桶上方。 欧佩克最大产油国沙特阿拉伯周日表示，从5月开始至2023年年底自愿将原油日产量削减50万桶。沙特能源部指出，沙特自愿减产是一项预防措施，旨在支持石油市场的稳定。 除了沙特外，阿联酋、科威特、伊拉克、阿曼和阿尔及利亚也在同一天表示，它们将在同一时期自愿减产。其中，阿联酋将减产14.4万桶/天，科威特将减产12.8万桶/天，伊拉克将减产21.1万桶/天，哈萨克斯坦将减产7.7万桶/日，阿曼将减产4万桶/天，阿尔及利亚将减产4.8万桶/天。 此外，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克周日也表示，莫斯科将自愿减产50万桶/天，直到2023年底。在西方国家实行价格上限之后，莫斯科方面此前已经于今年2月单方面宣布了这些削减措施。 根据统计，沙特阿拉伯等中东和北非产油国周日宣布的自愿减产规模总计约为116万桶/日，再加上俄罗斯减产措施延长的50万桶/日，欧佩克+接下来的减产总和将超过160万桶。 毫无疑问的是，欧佩克+此次周末突然宣布自愿减产的决定，对于市场而言是极为意外的。 周日的事态发展发生在欧佩克+部长级小组举行虚拟会议的前一天。市场原本预计该小组将坚持现有的200万桶/日的减产计划，直到2023年底。 在沙特等主要产油国宣布自愿减产后，原油大多头高盛已将2023年底布伦特原油价格预测从90美元上调至95美元，将2024年底布伦特原油价格预测从97美元上调至100美元。 高盛指出，相比过去而言，欧佩克+目前拥有非常大的定价权，此次意外减产与他们先发制人的新原则是一致的，因为他们可以在不显著损失市场份额的情况下采取行动。 油市格局大变恐产生连锁反应 对于欧佩克+突然宣布减产的原因， 有分析师指出，欧佩克+突然宣布自愿性减产，可能是因为其预期未来经济放缓，需求下降。EnergyAspects研究主管阿姆里塔·森就表示，“欧佩克+先发制人地削减了产量，以避免银行业危机可能导致的需求疲软。” 此外，也有外媒援引熟悉沙特当局想法的消息人士称，拜登政府上周公开排除了回补石油战储的可能性，沙特方面对此感到恼火，这可能也是作出牵头减产决定的诱因之一…… 当然，无论真相如何，这一出人意料地决定料将在全球市场上产生一系列的连锁反应。 周一盘初，标普500指数期货下跌了0.3%，而纳斯达克期货下跌了0.6%。 “对于股票投资者来说，这可能是一个猛然惊醒，因为市场仍在憧憬没有衰退的金发女孩前景，”纽约 Lazard Ltd. 首席市场策略师Ronald Temple表示，“欧佩克+减产再次提醒人们，通货膨胀精灵并没有回到瓶子里。” 从最简单的逻辑推导看，欧佩克+减产若导致油价持续走高，显然将对美联储抗击通胀的努力构成新的挑战。 油价上涨可能会刺激仍然居高不下的通胀，使包括美联储在内的央行遏制物价压力的任务复杂化。在欧佩克+出人意料的举措之前，许多投资者曾预计，美联储可能会在5月的下一次会议上暂停加息。但可以预计到的是，在本周美联储加息预期很可能重新升温。 白宫国家安全委员会发言人周一已表示，在目前的市场条件下，欧佩克+决定每天削减逾100万桶石油产量是不明智的，美国将与生产者和消费者合作，重点将关注美国人的汽油价格。 加拿大皇家银行资本市场分析师Helima Croft在报告中称：“今天的举动，就像去年10月份的减产一样，可以被解读为沙特及其欧佩克伙伴将寻求阻止进一步宏观抛售的又一个明确信号。这个决定肯定不会受到白宫的欢迎。” 受油价上涨可能令通胀再度难以迅速降温的预期影响，各期限美债收益率周一开盘后也普遍迅速走高。 有着“全球资产定价之锚”的10年期美债收益率上涨近5个基点，重新来到了3.50%关口上方。 在外汇市场方面，此次欧佩克+意外减产的决定，显然也引发了剧烈波动。 加元和挪威克朗等商品货币在盘初迅速上涨。而在一季度因避险属性领涨主要货币的日元则承压下跌，因日本严重依赖于石油进口。

当地时间上周日（2日），OPEC+出人意料地宣布，各国将从5月开始削减石油供应量，总减产幅度超过100万桶/日。 对此，拜登政府立刻表示，此次减产行动是不可取的。分析师则认为，此举将导致油价立即上涨。 果不其然，亚洲盘时原油价格大涨。截至发稿，布伦特原油期货价格涨5.94%，报84.69美元/桶；WTI原油期货价格涨5.99%，报80.20美元/桶。 美国国家安全委员会（National Security Council）发言人表示：“考虑到市场的不确定性，我们认为目前减产是不可取的，我们已经明确表示了这一点。” “我们关注的是美国消费者的价格，而不是桶数（产量）。自去年以来，价格已经大幅下降，每加仑较去年夏天的峰值回落了超过1.5美元。我们将继续与所有生产商和消费者合作，确保能源市场支持经济增长，并为美国消费者提供更低的价格。”他补充说。 美国汽车协会（AAA）的数据显示，周日美国全国汽油平均价格约为3.50美元/加仑，较去年6月创下的略高于5美元/加仑的纪录高点下跌了约30%。 油价料上涨 沙特能源部官员当天强调，“每日减产116万桶”是一项预防措施，旨在支持石油市场的稳定。一些分析师认为这有助于原油价格从3月中旬触及的15个月低点继续反弹。 由于市场担心全球银行业危机将打击需求，油价上月跌至70美元/桶，为15个月来最低水平。在危机稍有缓解后，油价近期回升至80美元/桶后。 投资公司Pickering Energy Partners负责人Dan Pickering表示，最新的减产可能会使油价上涨10美元/桶。 “我预计市场将上涨几美元……可能高达3美元。”石油经纪商PVM分析师Varga说，“目前我毫无保留地看涨市场。” 石油工业和市场咨询公司LIPOW OIL Associate总裁Andy Lipow则表示，“大部分减产来自欧佩克核心成员国，这一点非常重要。这确实表明他们对油价下跌的担忧程度，尽管他们此前曾宣布在一段时间内维持现状。” “这个故事的寓意是，欧佩克+每天都在监测石油市场，并且非常愿意采取先发制人的行动来支撑价格。”他补充说。

在全球油价高企的2022年，“三桶油”营收齐增，中国海油增速最高。而净利除中国石化（600028.SH）有所下滑外，中国石油（601857.SH）与中国海油（600938.SH）均同比增超60%，三家合计去年日均净赚近十亿。 从营收表现来看，三桶油在2022年收获颇丰，中国石油与中国石化营收纷纷突破30000亿元大关，中国海油增速最高，营收突破4000亿。 持续高位运行的国际原油价格今年是否会迎来转变？在今日晚间举办的中国石油业绩说明会上，中国石油财务总监、董事会秘书王华就此问题回答称：“预计2023年国际油价中枢将下移。下半年随着全球经济再平衡，原油需求将恢复增长，预测2023年下半年国际原油价格为80美元-85美元/桶。” 油气产量均创历史新高 2022年，全球原油价格高位运行，布伦特原油均价上升至99美元/桶，同比增长40.0%。 在此背景下，三桶油在2022年的产量也在快速上涨，并均创历史新高。中国石油油气产量当量16.85亿桶，同比增长3.7%；中国石化油气当量产量488.99百万桶，同比增长1.9%；中国海油油气净产量达623.8百万桶油当量，超额完成全年油气生产目标。 中国石化、中国石油与中国海油在2022年的营收齐增长，分别达到33181.68亿元、32391.67亿元与4222.30亿元，同比增长21.1％、23.9％与71.56％。 但在净利润走势上，三桶油却表现不一，中国石化为663.02亿元，同比降低6.89％。中国石油与中国海油分别为1493.80亿元、1417.00亿元，同比增长62.1％与71.56％。 对于经营收益下降的原因，中国石化将其归因于2022年境内石油石化市场需求疲弱，同时，高油价下境内炼油和化工产品毛利下降所致。 在2022年油价普遍高位运行的情况下，以炼油与化工为主营业务的中国石化在采购原油的费用上就花费9997亿元，同比增长45.0%。外购原油平均单位加工成本为4950元/吨，同比增长52.6%。 未来预期不一 三桶油各自对于2023年的预期如何，从三桶油在各自的资本支出计划方面可一探究竟。 勘探方面，将勘探放在首位的中国海油，在营收大增的同时，在全年共获得了18个商业发现，在海外市场的圭亚那Stabroek区块也在持续取得新进展。2022年，中国海油勘探费用为140.58亿元，同比增加20.1%。而今年这个数字将上升至180亿元以上。 中国石油同样受到了油价上升带来的激励影响，2022年勘探费用为270.74亿元，同比增长11.7%。 而因优化调整页岩气等非常规资源探井部署等原因，中国石化在2022年的勘探费用同比降低14.5%至106亿元。但中国石化的勘探能力或在2023年迎来加强，据其年报披露，其勘探及开发板块资本支出将达到744亿元，主要用于济阳、塔河等原油产能建设，川西等天然气产能建设以及油气储运设施建设。 相较前者，中国石油则显得更加谨慎，中国石油副总裁万军在今晚的业绩说明会上表示：今年公司计划安排资本性支出2435亿元，比去年完成的资本性支出减少了308亿元，主要是考虑到全球政治经济环境和油气供需形势仍有较大不确定性，国际油气价格波动加剧。 展望方面，中国海油在2023年计划继续以发现大中型油气田为目标，加大风险勘探和甩开勘探，为公司可持续发展夯实储量基础。中国石油则将目标放在加强国内松辽、鄂尔多斯、准噶尔、塔里木、四川、渤海湾等重点盆地的规模效益勘探开发上，同时加大页岩气、页岩油等非常规资源开发力度，推进清洁电力、CCUS、氢能示范等新能源工程。中国石化则计划加快济阳、塔河等产能建设，加强老区精细开发。 面对未来的油气供需问题，中国海油独立非执行董事林伯强在中国海油业绩说明会上表示：“未来需求还会增加，但不会是大幅度的，因为目前油价还是比较高的。”对于油价的走势，林伯强表示仍然是难预测的，“目前油气需求与2019年差不太多，可能稍微低一点，但在高油价的前提下，需求却并没有下来很多，这说明需求是比较足的，我相信今后几年油价仍会维持在高位。”

由于天然气等能源成本急剧下降，欧洲最大的经济体德国最新公布的通胀数据明显放缓。 德国联邦统计局周四（3月30日）公布的数据显示，德国3月消费者物价指数（CPI）环比上升0.8%，高于市场预期的0.7%； 德国3月CPI年率初值录得7.4%，较1月和2月的8.7%放缓了1.3个百分点，高于市场预期的7.3%，低于媒体和经济学家估计的7.5%。 分项数据上，占CPI篮子过半的服务价格年率录得4.8%，是CPI放缓的主要原因之一；商品价格同比上升了9.8%，其中食物价格上升了22.3%，跑赢了整体通胀率。 统计局指出，2023年3月家用能源和汽车燃料的年涨幅录得3.5%，主要是由于基数效应：2022年3月是俄乌冲突爆发的第一个完整的月份，当月能源价格同比上涨了19.1%，导致今年3月在这一基础继续上行的空间有限。 另外统计局认为，德国政府的第三轮社会救助方案也起到了积极的作用。去年9月，德国执政联盟推出了价值650亿欧元的第三轮社会救助方案，以补贴民众与企业因能源价格大幅上涨和高通胀遭受的损失。 日内央视新闻最新消息显示，德国公共服务业工会与雇主方就加薪展开的三轮谈判于当地时间30日凌晨结束，双方未能达成协议，下一步将由一位独立的仲裁员作出裁决。 据了解，德国公共服务业雇员包括公立学校教师、公共汽车司机、消防员和清洁工等，总数约250万人。他们希望获得两位数百分比的加薪，统计局正在观察这是否会令通胀变得稳固。 德国通胀正常化远未到来 上周，德国经济专家委员会发表最新预测，称德国经济2023年将增长0.2%，全年平均通货膨胀率为6.6%。 委员会认为，德国通胀看似已经达到顶峰，但无法排除其仍然继续走高的可能性，且预计通胀下降的趋势将非常缓慢。 委员会还表示，生产者价格的提高和预期的工资上涨将使消费者价格通胀在明年之前始终保持高位。一直要到2024年，通货膨胀率才有可能回落至3.0%。 本周五，欧盟统计局将公布欧元区20国的通胀初值报告，德国放缓的通胀势头是否会传导至其他19国将在当日揭晓。 目前市场预计，欧元区3月CPI年率初值将从2月的8.5%放缓至7.10%，核心CPI年率初值则会小幅反弹至7.5%。 欧洲央行可能进一步加息 德国经济专家委员会还指出，欧洲央行的紧缩货币政策对通胀高企的缓和作用起效较慢，反而恶化了融资条件，导致消费需求和投资被抑制。 鉴于当前的通胀率距离欧洲央行设定的2%的通胀目标还有很长的路要走，专家们认为今年可能需要进一步加息。 昨日，欧洲央行首席经济学家菲利普·连恩在接受采访时表示，如果金融体系近期的压力得到控制， 欧洲央行将需要进一步加息 。 自去年7月以来，欧洲央行累计加息了350个基点，目前的三项主要利率中再融资利率为3.50%，边际贷款利率为3.75%，存款利率为3.00%。

欧盟周四就2030年扩大可再生能源使用的雄伟目标达成一项政治协议，这是欧盟应对气候变化和放弃俄罗斯化石燃料计划的关键一步。欧洲议会成员马库斯·皮珀在推特上发文称，欧盟国家和欧洲议会一致同意，到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32%提高到42.5%。 根据中银证券不完全统计，2022年国内风电新公开招标量（不含框架协议）81.99GW，创历史新高，其中陆上风电64.06GW，海上风电17.93GW，进入2023年，招标量仍维持较高的水平，截止3月24日国内风电新公开招标量（不含框架协议）累计达18.90GW，招标量的快速大幅提升为明后年装机量的增长提供了基础，根据所遗留项目的量进行推算，预计2023年陆风和海风的出货量均会实现翻番以上的高速增长，总的出货量有望超过100GW。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 振江股份 表示，公司的风电和光伏业务以海外为主，特别是风电业务，公司占到西门子、Enercon、通用电气（GE）供货量的60%-70%。 金雷股份 现有风电铸件产能3万吨，募投项目达产后将新增风电铸件年产能10万吨，产品主要出口至欧洲、美国及印度等地区。

欧盟周四就2030年扩大可再生能源使用的雄伟目标达成一项政治协议，这是欧盟应对气候变化和放弃俄罗斯化石燃料计划的关键一步。欧洲议会成员马库斯·皮珀在推特上发文称，欧盟国家和欧洲议会一致同意，到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32%提高到42.5%。 根据中银证券不完全统计，2022年国内风电新公开招标量（不含框架协议）81.99GW，创历史新高，其中陆上风电64.06GW，海上风电17.93GW，进入2023年，招标量仍维持较高的水平，截止3月24日国内风电新公开招标量（不含框架协议）累计达18.90GW，招标量的快速大幅提升为明后年装机量的增长提供了基础，根据所遗留项目的量进行推算，预计2023年陆风和海风的出货量均会实现翻番以上的高速增长，总的出货量有望超过100GW。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 振江股份 表示，公司的风电和光伏业务以海外为主，特别是风电业务，公司占到西门子、Enercon、通用电气（GE）供货量的60%-70%。 金雷股份 现有风电铸件产能3万吨，募投项目达产后将新增风电铸件年产能10万吨，产品主要出口至欧洲、美国及印度等地区。

当地时间周四（3月30日），欧盟就提高2030年的可再生能源发展目标达成协议，这是欧洲应对气候变化、结束对俄罗斯化石燃料依赖计划中的重要支柱。 经过通宵谈判，欧洲议会和欧盟成员国一致同意，到2030年将欧盟可再生能源占最终能源消费总量的比例由目前的32%提高到42.5%。这一数字要低于欧盟委员会此前提出的45%，不过欧洲议会和欧盟成员国同意，在理想的情况下可将该比例提高至45%。 该协议必须得到欧洲议会和欧盟国家的批准财才能成为法律，在已达成共识的前提下，这一流程通常只是一种形式。 欧盟负责能源事务的专员卡德里·西姆森(Kadri Simson)表示：“可再生能源是欧洲实现气候中性目标的关键，将使我们能够确保我们的长期能源主权。通过这个协议，我们给了投资者确定性，并肯定了欧盟作为全球可再生能源部署领导者，以及清洁能源转型领跑者的作用。” 俄乌冲突爆发后，欧盟决定加速向可再生能源转型，在2027年前彻底摆脱对俄罗斯化石燃料的依赖。 2021年，欧盟22%的能源来自可再生能源，但各国之间的差异很大。瑞典以63%的可再生能源份额领跑27个欧盟成员国，而在荷兰、爱尔兰以及卢森堡等国，可再生能源占总能源使用的比例不到13%。 要实现新的目标，欧洲需要对风能和太阳能发电场进行大规模投资，扩大可再生天然气的生产，并加强欧洲的电网，以整合更多的清洁资源。 欧盟委员会表示，如果欧盟要彻底摆脱对俄罗斯化石燃料的依赖，需要在2030年之前，在可再生能源和氢基础设施上额外投资1130亿欧元。 核能将继续发挥作用 除了风能和太阳能外，核能也是这一轮谈判中的重要议题。法国认为，核能几乎可以和风能与太阳能并驾齐驱。作为全球核电发电比例最高的国家，法国核电比重长期稳定在70%以上。 法国争取到了欧盟方面的一些让步，新协议将允许法国等国将其2030年绿氢生产目标减少1/5，前提是他们主要使用核能而不是化石燃料来生产氢，并继续按计划实现他们的总体可再生能源目标。 根据欧盟去年5月公布的REPowerEU计划，到2030年，欧盟要生产1000万吨可再生氢，并进口1000万吨可再生氢。