近期，由于外界预测欧洲央行年内可能会比美联储更早、更大幅度地降息，有关“欧元跌至与美元平价”的讨论正在回归市场。 受美国最新CPI数据的影响，美联储的宽松预期明显减弱。根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，市场目前预计欧洲央行上半年执行首次降息的可能性为92.8%，与之相比，美联储的这个数字仅为53.5%。 而芝商所的“美联储观察”工具显示，市场认为美联储“首降”的时间点最可能在今年的9月，并且今年很可能总共只进行两次降息，每次降息25个基点，这一幅度甚至要小于“点阵图”暗示的中位数水平。 包括欧洲和美国在内的一众金融机构都认为，两家央行潜在的降息步伐将对汇率押注发挥作用，导致欧元在未来持续走软。截至发稿，欧元兑美元报1.0732，若要跌至1:1，还需对美元下滑近7%。 欧元兑美元月线图 虽然7%对货币对来说是一个巨大的跌幅，但纽约梅隆银行高级策略师Geoffrey Yu认为跌至平价并不是完全不可能的事，如果欧洲央行在日内的决议中率先宣布降息，那么年内或许就能够看到这一场景。 随着多个欧元区成员国的物价压力明显缓解，上周公布的欧元区3月份调和消费者物价指数（HICP）初值同比上涨2.4%，核心通胀的同比增幅也放缓至2.9%，外界预计官员们会为上半年的首次降息做好市场准备。 德国银行LBBW预计，欧元将在2025年跌至1.01美元的水平，但首席经济学家Moritz Kraemer表示，如果美联储在欧洲央行放松政策时保持利率不变，美元就会像“热刀切黄油”般、没有阻碍地升至平价。 欧元曾被外界寄予巨大的希望，一度被认为是最有可能挑战美元霸权的货币。欧元兑美元曾于2008年升破1.6关口，但在2010年欧债危机爆发后走上了长达十多年持续贬值的道路。 分析认为，虽说美国的经济基本面谈不上多么优秀，但在欧债危机之后，欧洲的经济环境明显落后于美国，令欧元持续承压。特别是在俄乌冲突爆发后，能源危机曾让欧元一度跌至0.95美元的20多年低位。

一夜连失152、153两大关键“阵地”，就在日本首相岸田文雄访美与拜登握手会晤的同一天，日元汇率无疑也正来到最为危险也最为敏感的时刻…… 行情数据显示，美元兑日元隔夜盘中累计大涨了约150点，最高一度触及153.23，为1990年以来的最高位。这一猛烈的跌势，预示着日元已经跌至了此前被不少业内人士视为可能引发日本决策层干预的152-155关口的“红线”水平！ 从消息面看，虽然日元在周三遭遇的市场“空袭”，本身和岸田与拜登的会晤并没有太大的关系，但很显然，日元的大跌依然“与美国脱不了关系” ——周三全面超过预期的美国CPI数据，成为了压垮日元这头骆驼的最后一根稻草。 而这也激起了所有外汇参与者的一大疑问：日本当局接下来会如何走？出手干预是否已经彻底步入了倒计时？ 对此， 日本最高货币官员周四早间已表示，当局将考虑外汇市场的所有选项，并准备好应对任何事件。 负责国际事务的日本财务省副大臣神田真人指出，“无论这是否涉及货币干预，我们当局一直在为所有情况做好准备”。他还提到，货币的过度波动对经济不利。 不过，值得一提的是，虽然神田真人表示今年年初以来的汇率变动“非常明显”，但他并没有宣布汇率变动过度。他也没有警告当局准备采取“大胆”措施——这是日本财务省“口头干预手册”中最直接的干预信号之一。 “我们正在综合考虑基本面因素，全面判断一夜之间日元的波动。我目前无法告诉你这是否过度，”神田称。 他还表示，日元疲软带来的好处正在减少，近期市场走势过于迅猛。有些人受益，有些人受损，但毫无疑问，好处正在减少，日元贬值不再一定是令公司受益的了。 日元当局接下来究竟会如何做？ 日本官员此前曾一再介绍称，他们不是在捍卫特定的日元汇率水平，而是在密切关注外汇市场的过度波动——即看重的是日元下跌的速度(而不是汇率水平)，以及走势是否受投机者推动。这一立场有助于证明他们介入市场是合理的，同时在很大程度上符合由市场决定汇率水平的国际协议。 那么， 如今是否已经走到了这一步了呢？ 从业内人士乃至日本前高官近来的说法看，其实确实已经较为接近了。 例如，日本财务省前最高外汇主管Tatsuo Yamazaki此前就表示，如果日元跌破多年来的区间，跌至远低于152的水平，当局可能会进行干预。另一位财务省前外汇官员Hiroshi Watanabe则认为日元汇率的底线是155。 美银证券预计，日元在152-155之间，日本当局介入的可能性更大。 但毫无疑问，任何干预决定将具有高度政治性。 在日本国内，当公众对日元疲软以及随之而来的生活成本上升的愤怒高涨时，就会给政府带来压力，迫使其做出回应。日本在2022年干预汇市时就是这种情况。一旦日元加速下滑并引起媒体和公众的愤怒，干预的可能性就会再次上升。 而与此同时， 做出干预决定也并不容易。首先，干预的成本很高，而且很容易失败，因为与外汇市场每天7.5万亿美元的交易额相比，即使是日本央行这样财大气粗的政府组织大量买入日元，也显得微不足道。 若要支撑日元汇率，日本当局就必须动用外汇储备，出售美元买入日元。无论哪种情况，都是由财务大臣下达干预命令，日本央行作为代理人执行命令。 而另一方面，日本当局可能也需要考虑国际影响。 长期以来，日本当局一直认为寻求七国集团(G7)伙伴的支持非常重要，如果干预涉及美元，尤其要寻求美国的支持。 2022年日本进行干预时，某种程度上来说华盛顿是“默许”了。当时日元兑美元应声跌至145日元，日本当局随后出手买入日圆，这是自1998年以来日本首次入市提振本币。当年10月，当日元跌至32年低点151.94之后，日本当局又再次出手干预。 而眼下，似乎又不得不绕回到我们标题和开篇提到的岸田与拜登的会晤了。一些业内人士此前其实就已经猜测认为，哪怕日本当局可能有意进行外汇干预，或许也不会挑在岸田访美这样一个敏感的时刻，这多多少少会有些当面“不给面子”…… Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler周三就表示：“日本首相岸田文雄现在在美国，我认为此时干预的风险非常低，因为如果日本干预，将会很尴尬。美联储尚未降息，这意味着美联储更担心通胀，但强势美元有助于抑制通胀。因此，如果你(美国)的盟友(如日本)抛售美元，而你又希望美元走强，这可能会发出相互矛盾的信息。 ” 不过，假如此次岸田团队访美，在汇率问题上也能与达成某种未摆在台面上的“默契”，而日元接下来仍始终难以靠自身力量摆脱利差负面的负面困扰，那么或许在此次岸田访美行结束后不久，日本当局就存在毅然出手“偷袭”市场的可能！

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0968元，1欧元对人民币7.6690元，100日元对人民币4.6778元，1港元对人民币0.90584元，1英镑对人民币8.9548元，1澳大利亚元对人民币4.6601元，1新西兰元对人民币4.2862元，1新加坡元对人民币5.2699元，1瑞士法郎对人民币7.8254元，1加拿大元对人民币5.2245元，人民币1元对1.1376澳门元，人民币1元对0.66831林吉特，人民币1元对13.0171俄罗斯卢布，人民币1元对2.6363南非兰特，人民币1元对189.44韩元，人民币1元对0.51475阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52578沙特里亚尔，人民币1元对51.2698匈牙利福林，人民币1元对0.55909波兰兹罗提，人民币1元对0.9766丹麦克朗，人民币1元对1.5008瑞典克朗，人民币1元对1.5189挪威克朗，人民币1元对4.52658土耳其里拉，人民币1元对2.3183墨西哥比索，人民币1元对5.1092泰铢。 》2024年4月11日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

当地时间周三（4月10日），日本央行行长植田和男表示，该行在制定货币政策时不会“直接”对货币走势作出反应。他的这番表态回应了先前“日元暴跌将迫使央行加息”的市场猜测。 上月，日本央行历史性地加息，并退出了负利率政策，但日元却接连贬值。截至发稿，日元汇率报1美元兑151.82日元，位于34年低位附近。日本首相岸田文雄日前表示，在应对汇率问题上，政府将不排除任何政策选项。 美元兑日元日线图 日内，在国会有议员提问称“日元变动会否对日本央行下一次加息的时机产生影响”时，植田和男回应道，“我们绝对不会为了应对汇率变动而直接改变货币政策。” 植田和男解释称，日元疲软确实有可能会推高进口商品的价格，但这一点也不会引发加息。他强调，影响货币政策的关键是，价格的上行压力会否会影响到更广泛的通胀和工资增长。 “如果出现了工资和物价上升幅度超过预期的迹象，以及可能将通胀推高至2%以上的风险，我们就可能需要考虑转变我们的货币政策。” 3月中旬，日本央行17年来首次加息，将政策利率从负0.1%提高到0至0.1%范围内，同时决定结束收益率曲线控制（YCC）政策，并停止购买交易型开放式指数基金（ETF）和房地产投资信托基金（REIT）。 日本央行短期利率 被问及这一决定时，植田和男称，这是基于其认为日本已经有望持续实现2%通胀目标，如果等待太久才退出负利率可能会加剧通胀超调的风险，最终可能迫使央行不得不执行更激进的加息。 植田和男表示，有迹象表明越来越多的公司看到了提高价格和工资的空间，企业行为也已经发生了变化。日本全国工会组织“日本劳动组合总连合会”公布的“春斗”统计显示，工资上涨率达到5.28%，创出33年来的最高水平。 两周后的议息政策会议 他说道，“如果通胀趋势符合我们的预测，调整货币刺激力度就可能是适当的，不过，我们还不知道什么时候会发生。” 日本央行将在两周后的政策会议上公布最新的季度增长和通胀预测，或为该行下次加息的时间提供线索。 日本经济研究中心（JCER）今日发布的一份调查结果显示，大多数经济学家预计日本央行年内还会至少加息一次，可能在今年晚些时候。这意味着，应对日元下行的重担将落到日本政府的肩上。 尽管疲软的日元提振了出口，但也推高了原材料的进口成本，损害了家庭和零售商的利益。本周早些时候，日本财务省前财务官中尾武彦表示，如果日元波动过度，当局随时都可能干预外汇市场。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月10日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0959元，1欧元对人民币7.7402元，100日元对人民币4.7060元，1港元对人民币0.90615元，1英镑对人民币9.0346元，1澳大利亚元对人民币4.7320元，1新西兰元对人民币4.3371元，1新加坡元对人民币5.2962元，1瑞士法郎对人民币7.8916元，1加拿大元对人民币5.2577元，人民币1元对1.1373澳门元，人民币1元对0.66899林吉特，人民币1元对12.9747俄罗斯卢布，人民币1元对2.5943南非兰特，人民币1元对188.80韩元，人民币1元对0.51570阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52675沙特里亚尔，人民币1元对50.6140匈牙利福林，人民币1元对0.55350波兰兹罗提，人民币1元对0.9674丹麦克朗，人民币1元对1.4795瑞典克朗，人民币1元对1.4985挪威克朗，人民币1元对4.52404土耳其里拉，人民币1元对2.3088墨西哥比索，人民币1元对5.0838泰铢。 》2024年4月10日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

周一（4月8日）亚洲时段，日元汇率再度走贬，日内最低达1美元兑151.90日元，位于34年低位附近。 美元兑日元走势 先前，许多交易员认为日本当局很有可能会在152关口采取干预行动，政府官员也多次对投机行为进行“口头”牵制。但在这一环境下，空头押注仍在增加，或表明外界相信，美日国债收益率的差距，让日元有进一步走软的空间。 目前，投资者对日元下跌的押注达到了近17年来之最。美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的最新数据显示，截至4月2日当周，杠杆基金和资产管理公司持有的日元净空头头寸增至148,388手，为2007年1月以来最高。 SBI Liquidity Market市场研究部门主管Marito Ueda认为，日本的经济指标，再加上日本央行官员的声明，都不足以让投资者转变为日元的买家，“未来日元可能会出现更多地抛售现象，很可能会与日本货币当局发生冲突。” 目前来看，美元的强劲势头似乎还没有出现松动的迹象。上周，美元指数一度时隔近五个月升破105，当周公布的3月季调后非农就业人口录得增加30.3万人，大幅超过预期的20万人，为2023年5月以来最大增幅。 数据公布后，市场削减了对美联储6月份降息可能性的押注，届时维持利率不变的几率已略高于50%，互换市场也下调年内降息次数的预期至两次附近。本周三，美国还将公布3月CPI报告，若增幅超市场预期，联储降息的空间可能再受挤压。 非农数据公布当天，美联储理事鲍曼重申“还不是”降息的时候。她还提到，为了控制通胀，美联储甚至可能需要加息。受这些因素的影响，美国10年期国债收益率升至4.436%，为去年11月以来的最高水平。 日本前财务官：贬值可能随时引发干预 位于东京的市场风险咨询公司（Market Risk Advisory Co.）研究员Koji Fukaya在研究报告中写道，“由于市场预期美国和日本之间息差的收窄进程将推迟，导致日元投机性抛售的增加。” 一般来说，利率较高的货币更容易被买入，而利率较低的货币更容易被卖出。以低利率的日元筹措资金、然后换成高利率货币的“套利交易”正在导致日元贬值。 今天，日本财务省前财务官中尾武彦表示，如果日元波动过度，足以需要采取干预行动，当局随时都可能干预外汇市场。他指出，如果是从投机的迹象来看日元的水平及其基本走势，他不会对当局随时干预感到意外。 宏观面上，日本周一公布的数据亦难令人满意，该国2月份名义工资较上年同期增长1.8%，但计入物价变动因素后的实际工资同比减少1.3％。值得一提的是，上一次这个数字为正值还是在2022年的3月份，表明物价跑赢工资的情况持续存在。 上月，日本全国工会组织“日本劳动组合总连合会”公布的“春斗”统计显示，工资上涨率达到5.28%，创出33年来的最高水平。但这一加薪幅度只能让一部分工人受益，并且工会中大多数的工人都集中在大企业。 先前，日本央行历史性地解除了包括负利率和YCC在内的大规模货币宽松政策，但紧缩程度远无法与累计加息525个基点的美联储相提并论。而实际工资的持续疲软，势必对日本央行未来潜在的加息产生限制。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0956元，1欧元对人民币7.7382元，100日元对人民币4.7022元，1港元对人民币0.90605元，1英镑对人民币9.0161元，1澳大利亚元对人民币4.7120元，1新西兰元对人民币4.3135元，1新加坡元对人民币5.2836元，1瑞士法郎对人民币7.8708元，1加拿大元对人民币5.2552元，人民币1元对1.1374澳门元，人民币1元对0.66941林吉特，人民币1元对12.9082俄罗斯卢布，人民币1元对2.6208南非兰特，人民币1元对189.02韩元，人民币1元对0.51599阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52702沙特里亚尔，人民币1元对50.5957匈牙利福林，人民币1元对0.55295波兰兹罗提，人民币1元对0.9677丹麦克朗，人民币1元对1.4815瑞典克朗，人民币1元对1.5001挪威克朗，人民币1元对4.51652土耳其里拉，人民币1元对2.3018墨西哥比索，人民币1元对5.1279泰铢。 》2024年4月9日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0947元，1欧元对人民币7.7137元，100日元对人民币4.7065元，1港元对人民币0.90623元，1英镑对人民币8.9891元，1澳大利亚元对人民币4.6848元，1新西兰元对人民币4.2913元，1新加坡元对人民币5.2763元，1瑞士法郎对人民币7.8834元，1加拿大元对人民币5.2409元，人民币1元对1.1366澳门元，人民币1元对0.66951林吉特，人民币1元对12.9202俄罗斯卢布，人民币1元对2.6321南非兰特，人民币1元对188.75韩元，人民币1元对0.51617阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52721沙特里亚尔，人民币1元对50.7304匈牙利福林，人民币1元对0.55761波兰兹罗提，人民币1元对0.9708丹麦克朗，人民币1元对1.4949瑞典克朗，人民币1元对1.5110挪威克朗，人民币1元对4.49366土耳其里拉，人民币1元对2.3221墨西哥比索，人民币1元对5.1252泰铢。 》2024年4月8日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

国家外汇管理局统计数据显示，截至 2024 年 3 月末，我国外汇储备规模为3245 7亿美元，较2 月末上升198 亿美元，升幅为0.62% 。 2024 年 3 月，受主要经济体货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济回升向好的态势不断巩固增强，长期向好的基本面不会改变，将为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑 。 此外 ， 央行数据显示，中国3月末黄金储备7274万盎司，2月末为7258万盎司，为连续第17个月增持黄金储备。 推荐阅读： 》3月外储微升 央行连续17个月出手增持黄金 专家热议黄金2500美元价位 》2月外汇储备环比上升0.2% 央行黄金储备“十六连增” 》1月外汇储备环比下降0.58% 央行黄金储备“十五连增” 》12月外汇储备环比上升2.1% 央行黄金储备“十四连增” 》黄金储备“14连增”！今年继续看涨？

周五公布的重磅就业报告显示美国劳动力市场强劲：3月非农就业新增人口增长30.3万，较华尔街预期中值多增8.9万，创将近一年最大月增幅，1月和2月就业人数合计上修2.2万；3月失业率如期小幅下降至3.8%；3月劳动力参与率升至62.7%，略高于预期的62.6%；3月平均时薪如期增长放缓，环比增长0.3%，同比增长4.1%创将近三年最低增速。 报告公布后，期货市场交易显示，投资者预计联储6月或7月降息的概率下降，今年更有可能合计降息不足三次、降息幅度约65个基点，低于上月美联储公布的自身预期中值75个基点。有评论称，就业增长格外强劲对债市可能是坏消息，因为美联储更早、更频繁降息的可能性下降，联储可能要到7月才开始降息，但对股市可能是好消息。数据体现经济没有出现放缓的迹象，消费者支出应该能在近期内保持坚挺。 到周五，市场预计的美联储今年降息次数又跌回不足70个基点 强劲的就业增长让市场猜测美联储可能进一步推迟降息，6月降息的预期概率向50%靠近。互换合约市场定价显示交易员 预计9月可能才首次降息 。报告公布后，美国国债价格下跌、收益率拉升，基准十年期美债收益率一度较日低回升10个基点，开始靠近周三所创的四个月高位；美元指数盘中跳涨；而主要美股指高开。 非农就业报告公布后，市场预计的6月降息概率降至接近50% 午盘时段，美联储理事鲍曼称，通胀下降的进展已停滞，除非重回下行，否则不会放心降息，若通胀居高不下，可能需要再一次加息。鲍曼讲话后，美股指曾回吐部分涨幅。对利率敏感的两年期美债收益率升幅进一步扩大。 美联储理事鲍曼称通胀下行进展停滞后，美股指曾回吐部分涨幅 美国股债汇二季度首周均“开门黑”。本周美联储主席 鲍威尔重申今年内降息的预期 曾短暂提振美股大盘，但因 联储官员放鹰暗示今年可能不降息 后周四 大跳水 ，周五反弹未能扭转主要股指的累计跌势，道指创 一年前硅谷银行倒闭当周 以来最惨周跌。有市场人士认为，在第一季度录得强劲回报后，短期内股市可能出现一些盘整。 本周公布的ISM制造业指数等经济数据向好，打压市场的降息预期，美债收益率累计回升。周五反弹也没能挽回美元本周跌势，美元本周前两日盘中连创四个多月新高，此后回落，周四失业数据超预期增长后跌至两周低位。但有分析认为，市场已经在定价9月之后降息。这应该会继续支撑美元整体走强。 大宗商品成为二季度首周的大赢家。制造业PMI等中美经济数据向好，工业金属全线累涨至少逾3%。美国非农就业报告后，黄金短线转跌，后随着美元涨势消减，现货和期货黄金涨幅扩大到将近2%，再度齐创盘中历史新高。世界黄金协会的分析师指出，黄金的期权市场活动相比股市和债市异常活跃，意味着目前投资者的兴趣主要集中在黄金。一些分析师认为，美联储开始降息会激发那些观望的投资者的需求，金价将测试新高。 部分得益于地缘政治风险增加，黄金本周创 去年10月巴以冲突升级当周 以来最佳单周表现。国际原油也继续在地缘局势的助推下延续创五个多月来新高之势。本周以色列空袭OPEC第三大产油国伊朗驻叙利亚的使馆后，两国爆发直接冲突的风险增加。据央视报道，周五以色列临时关闭28个驻外使馆。此外，媒体援引北约官员周四讲话称，乌克兰无人机对俄罗斯炼油设施的持续袭击可能已干扰超过15%的俄方产能，打击燃油产出。 标普纳指涨超1%仍全周累跌 道指一周跌逾2% 科技“七姐妹”仅特斯拉跌 芯片股指反弹 三大美国股指连续第二日集体高开并保持涨势。午盘刷新日高时，早盘已涨超1%的纳斯达克综合指数涨逾1.7%，标普500指数涨近1.5%，道琼斯工业平均指数涨超440点、涨逾1.1%，尾盘涨幅有所收窄，本周首度集体收涨。 道指收涨307.06点，涨幅0.8%，报38904.04点，告别连跌四日刷新的3月5日以来收盘低位。周四回落至3月15日以来收盘低位的标普和纳指反弹。标普收涨1.11%，自3月12日以来首次涨超1%，报5204.34点。纳指收涨1.24%，也创3月12日以来最大收盘涨幅，报16248.52点。 价值股为主的小盘股指罗素2000低开后盘初转涨，收涨0.47%，在回落到3月19日以来收盘低位后反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.28%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.55%，本周累跌0.18%，和纳斯达克100均在周四回落至3月15日以来收盘低位后反弹。 因周四普遍跌超1%，本周主要美股指均累跌。道指、标普、罗素2000均在连涨两周后回落。道指累跌2.27%，创2023年3月10日一周、即硅谷银行倒闭当周以来最大周跌幅。标普累跌0.95%，创仅次于新年首周的年内第二大周跌幅，开年14周内第五周累跌。罗素2000累跌2.87%。纳指和纳斯达克100均累跌0.8%、连跌两周，开年第六周累跌。 主要美股指本周齐累跌，道指跌超2%，小盘股指跌近3% 周四齐跌的标普500各大板块均反弹，Meta所在的通信服务涨1.6%领涨，工业涨逾1.4%，英伟达等芯片股所在的IT涨近1.4%，能源涨近1.1%，必需消费品涨逾0.2%，涨幅最小。本周只有涨近2.5%的通信服务和涨3.9%的能源两个板块累涨，医疗累跌近3.1%领跌，房产跌近3%，必需消费品跌近2.7%，非必需消费品跌近1.9%，金融跌1.4%，IT跌1%。 各板块中能源本周表现最好，能源板块相关ETF累涨近4% 包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”中，只有特斯拉日内始终未曾上涨。 低开的特斯拉盘初跌逾2%，媒体称特斯拉取消推出廉价汽车的计划后，股价跌幅迅速扩大，早盘曾跌6.2%，后CEO马斯克评论称媒体的报道是谎言，股价跌幅迅速收窄到3%以内，收跌3.6%，在连续两日收涨超1%后回落至3月15日以来低位，因周二公布一季度交付量远逊预期后收跌近5%、创3月4日以来最大跌幅，本周累跌约6.2%，止步两周连涨。 FAANMG六大科技股中，除了Alphabet以外均高开，Meta收涨3.1%，连涨五日，创收盘历史新高；亚马逊收涨2.8%，反弹至2021年7月以来收盘高位；周四连跌三日至3月18日以来收盘低位的微软收涨1.8%；周四回落至2023年10月27日以来低位的苹果收涨近0.5%；周四回落至一周低位的Alphabet盘初转涨，收涨1.3%；奈飞收涨近3.1%，刷新周三所创的2021年11月以来高位。 本周这六只科技股中仅苹果累跌，跌约1.1%，Meta累涨8.6%领跑，奈飞涨近4.8%，亚马逊涨2.6%，微软和Alphabet涨约1.1%。 芯片股总体反弹，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，后保持涨势，分别收涨1.3%和1.2%，脱离周四跌约3%所创的3月19日以来收盘低位，本周分别累跌1.7%和1.9%。芯片股中，连跌三日至3月11日以来收盘低位的英伟达午盘曾涨3%，收涨近2.5%，本周仍累跌2.6%；周四跌超8%创11个月最大跌幅的AMD午盘曾涨超4%，收涨近2.8%，本周累跌近5.6%；收盘时，博通和台积电美股涨超1%，而英特尔跌超2%，美光科技跌0.4%。因公布晶圆代工业务去年巨亏70亿美元后周三一日跌超8%，英特尔本周累跌12.4%。 特斯拉、英伟达、Meta等七大科技股本周总体小幅累涨 AI概念股涨跌互见。收盘时，Palantir（PLTR）和被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）均涨超2%，BigBear.ai（BBAI）涨1%，甲骨文（ORCL）涨0.6%，C3.ai（AI）涨近0.6%；而超微电脑（SMCI）跌1%，SoundHound.ai（SOUN）跌近2%，Adobe（ADBE）跌0.4%。 热门中概股总体继续下挫。低开的纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾跌逾0.5%，后收窄跌幅，收跌近0.2%，在连涨四日至3月20日以来收盘高位后连跌三日，本周仍累涨近0.4%、在连跌两周后反弹、进入龙年以来八周内第五周累涨。中概ETF KWEB盘初跌近0.5%后早盘抹平跌幅，CQQQ早盘跌不足1%。三家造车新势力未齐涨，收盘理想汽车涨近0.7%，而蔚来汽车跌超2%，小鹏汽车跌0.4%，此外，上周发售首款车SU7订单火爆的小米粉单早盘曾跌约2%，收跌0.8%。其他个股中，到收盘，百度、B站跌近2%，阿里巴巴、京东跌约0.4%，而网易涨近0.8%，拼多多涨0.3%，腾讯粉单微涨。 银行股指数。周四连跌四日至3月20日以来低位的整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨近0.5%，本周累跌2.8%；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨近0.2%，在连跌三日至3月19日以来低位后连续两日小幅反弹，本周累跌近4%；连跌四日至3月19日以来低位的地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨不足0.1%，本周累跌4.1%。 波动较大的个股中，被富国银行将评级下调至减持、怀疑其并购前进后，有线电视公司Altice USA（ATUS）盘中曾跌超10%，收跌近5.1%；被花旗因公司流动性有限而将评级从买入下调至中性、认为美国市场的趋势较上一季度走软后，光伏股Enphase Energy（ENPH）收跌近7.1%；而被Piper Sandler将评级上调至超配、看好其上周公布的同麦当劳合作前景后，甜甜圈连锁店Krispy Kreme（DNUT）收涨7.3%。 欧股方面，美联储官员意外放鹰、中东紧张局势升级、美国经济数据打压降息预期，多重打击下，连续两日反弹的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数刷新3月20日以来收盘低位。主要欧洲国家股指齐跌，欧元区四大经济体德法意西股均跌超1%，德英法西股回落，意股连跌两日。各板块中，公用事业跌逾2%领跌，零售跌约2%紧随其后，而得到原油走高支持的油气板块微幅收涨。 本周斯托克600指数累跌超1%，创1月19日一周以来最大周跌幅，终结十周连涨。各国股指集体累跌，领跌的意股跌超2%，意股、德股、西股和英股分别结束九周、八周、四周和三周连涨，上周反弹的法股也回落。 各板块中，上周涨超5%领涨的零售因周五下跌而累跌近4%，公用事业也受周五下跌拖累，本周累跌逾2%，对利率敏感的房产本周跌3.5%，而油气累涨约3.7%，周五跌超1%的矿业股所在板块基础资源全周仍涨2.8%，凸显原油和工业金属这类商品的强势。 就业报告后 十年期美债收益率一度升10个基点、靠近四个月高位 欧洲国债价格总体反弹，收益率追随美债在美国就业报告后拉升并刷新日高。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率约为4.07%，日内升约5个基点；2年期英债收益率约为4.21%，日内升约4个基点；基准10年期德国国债收益率约为2.40%，日内升约4个基点；2年期德债收益率约为2.87%，日内升约1个基点。 本周欧债收益率可能齐升，上周累计无升降的10年期英债收益率累计升约14个基点；连降两周的同期德债收益率本周升约10个基点。 美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾下破4.30%刷新日低，后震荡回升，美股盘前美国非农就业报告公布后，迅速略为升破4.40%刷新日高，较日低回升10个基点，开始靠近周三上测4.43%刷新的2023年11月27日以来高位，美股早盘曾下破4.34%有所回落，午盘升幅又扩大，到债市尾盘时约为4.40%，日内升约9个基点，在周四回落后反弹，在累计无升降后本周累计升约20个基点，最近七周内第二周攀升。 各期限美债收益率本周齐升，长债的收益率升幅居首 对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘下破4.64%刷新日低，就业报告后迅速重上4.70%，美股午盘美联储理事鲍曼讲话后加速上行，尾盘升破4.75%，刷新周三所创的3月18日以来高位，到债市尾盘时约为4.75%，日内升约10个基点，连降三日后回升，本周累计升约13个基点，连升两周。 两年期美债收益率收盘处于去年11月以来同时段高位 就业报告后 美元指数刷新日高 比特币较日高回落近3000美元、下测6.6万关口 追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）全天保持涨势，亚市早盘刷新日低时处于104.10上方，美国非弄就业报告公布后，迅速从数据公布前的接近104.20升至104.50上方，美股盘前曾逼近104.70刷新日高，脱离周四逼近103.92刷新的3月21日以来盘中低位，日内涨超0.5%，美股开盘后逐步回吐过半涨幅。 到周五美股收盘时，美元指数略低于104.30，日内涨近0.2%，在连跌三日后反弹，本周累跌近0.2%，在连涨三周后回落；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数持平周四同时段水平，继续企稳于3月21日以来同时段低位，本周跌约0.2%，连跌两周。 就业报告公布后，彭博美元现货指数盘中跳涨，美股开盘后逐步涨幅 非美货币中，日元盘中转跌，重回151.00下方，美元兑日元在亚市早盘逼近150.80刷新日低，美国就业报告后跳涨，美股盘前涨破151.70刷新日高，开始靠近上周四上测152.00所创的1990年中以来高位；美国就业报告后，美股盘前欧元兑美元曾下逼1.0790刷新日低，英镑兑美元跌破1.2580刷新日低，日内分别跌0.4%和逾0.5%，美股开盘后持续反弹，美股收盘时，欧元日内微涨、英镑微跌。 美国就业报告公布前，离岸人民币（CNH）兑美元在美股盘前曾接近涨破7.24、刷新上周二以来高位至7.2401，报告公布后迅速转跌，美股早盘刷日低至7.2548，较日内高位回落147点，后反弹，美股早盘尾声时转涨，午盘回吐多数涨幅。北京时间4月6日4点59分，离岸人民币兑美元报7.2478元，较周四纽约尾盘涨14点，在周四止步两连阳后反弹，本周累涨94点，连涨两周，进入龙年以来八周内第五周累涨。 比特币（BTC）在亚市早盘曾涨破6.87万美元刷新日高，后震荡回落，美国就业报告公布后短线下测6.6万美元刷新日低，较日内高位跌近3000美元、跌近4%，但还未逼近周三跌破6.46万美元刷新的3月24日以来低位，后逐步收窄涨幅，美股早盘曾重上6.85万美元，午盘又跌回6.8万美元下方，美股收盘时处于6.74万美元上方，最近24小时跌超1%，最近七日跌超3%，在上周大涨超9%后回落。 比特币本周总体回落，在6.5万美元一线找到支撑 原油五日齐创五个月新高 一周涨近5% 国际原油期货在欧股盘前和欧股盘中几度转跌，美股早盘也曾转跌，但跌幅均较小。刷新日低时，美国WTI原油接近86.30美元，日内跌0.3%，布伦特原油跌破90.60美元，日内跌不足0.1%，美股早盘转涨后保持涨势，午盘刷新日高时，美油涨破87.60美元，日内涨1.2%，布油涨破91.90美元，日内涨近1.4%。 最终，原油连续六个交易日收涨，连续五日齐收创五个月来新高。WTI 5月原油期货收涨0.32美元，涨幅0.37%，报86.91美元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.52美元，涨幅0.57%，报91.17美元/桶，均在连日创2023年10月27日以来新高后、连续两日刷新同年10月20日以来即月合约收盘高位。 地缘局势紧张助推，美国WTI原油周五盘中曾涨至87美元上方 本周美油累涨约4.5%，布油累涨约4.8%，连涨两周，最近12周内第七周累涨，也是巴以冲突爆发以来26周内第12周累涨，在一季度累计大涨超10%后，二季度首周开门红。 美国汽油和天然气期货继续涨跌各异。连涨三日的的NYMEX 5月汽油期货收跌0.2%，报2.7886美元/加仑，暂别周四刷新的2023年8月以来高位，本周累涨约2.5%，连涨两周；两连跌的NYMEX 5月天然气期货收涨0.62%，报1.785美元/百万英热单位，未继续跌离周二刷新的3月6日以来高位，本周累涨约0.6%，在上周回落后反弹。 伦铜暂别近两年高位 全周涨超5% 就业报告后黄金短线转跌 后创历史新高 伦敦基本金属期货周五涨跌不一。伦铝和伦镍连涨五日，伦铝连续三日创去年2月下旬以来新高；伦镍创将近三周新高。伦锡连涨四日，创去年7月以来八个多月新高。而连涨四日的伦铜和伦锌分别跌离将近两年来和去年末以来收盘高位。连涨两日至三周来高位的伦铅也回落。 本周这些金属均累涨，领涨的伦锌累涨8.2%，伦锡涨近5%，均在连跌两周后强劲反弹。上周回落的伦镍涨超6%。上周大致累计持平的伦铜累涨5.2%，最近三周首度累涨。伦铝涨近5%，连涨四周，伦铅涨超3%，连涨两周。 纽约黄金期货在亚市早盘转跌后刷新日低至2286.20美元，日内跌近1%，欧股盘前转涨后基本保持涨势，仅在美国非农就业报告后曾短线转跌。现货黄金同样在报告后很快短线转跌。 美股开盘后黄金涨势持续扩大，期金午盘涨至2350美元，现货黄金涨至2330美元上方，均连续六个交易日创盘中历史新高，日内分别涨约1.8%和约1.7%。最终，周四收跌的期金和现货黄金刷新收盘纪录高位，最近八个交易日内第七日创收盘最高纪录。 COMEX 6月黄金期货收涨1.6%，报2345.4美元/盎司，本周累涨4.78%，刷新3月8日一周所创的2023年10月13日一周以来最大周涨幅，连涨两周，巴以冲突爆发以来26周内第18周累涨。现货黄金到美股收盘时处于2320美元上方，日内涨约1.4%，连涨三周。 纽约期银连涨七个交易日，COMEX 5月白银期货收涨0.94%，报27.503美元/盎司，连续三日刷新2021年6月以来收盘高位，本周累涨约10.4%，连涨两周。 现货黄金本周五日持续创盘中历史新高，最近十个交易日内九日上涨、最近七周共六周累涨