据Mining.com网站援引路透社报道，7月28日，智利国家铜业公司（Codelco）下调2023年铜产量预期，并预计经历几个月下降后，下半年会出现更多停产状况。 Codelco在上周五的报告中预计，今年铜产量将从此前预测的135-145万吨降至131-135万吨。上半年，该公司利润下降了86%。 最近，该公司最大铜矿山特尼恩特（El Teniente）发生了一次岩爆事故，影响了该地区以及矿山北侧部分项目开发。今年余下时间里，该公司生产将受到影响。 上半年，这个矿企的税前利润为3.29亿美元，其铜产量为63.3万吨，同比下降14%，延续一季度萎缩趋势。 Codelco的铜销售均价下跌3%，销售量减少11.3%，直接生产成本从去年同期的1.506美元/磅上升到2.12美元/磅，升幅41.3%。 该公司遭遇了恶劣天气和严重运营问题的困扰，包括6月份特尼恩特铜矿一名合同工死亡，铜产量降至25年来的最低水平。 该公司还负责领导与私企的谈判，以加强智利政府对庞大锂产业的控制。 智利是全球最大产铜国和第二大产锂国，但Codelco尚未开采任何锂资源。 Codelco首席执行官安德烈·苏加雷特（Andre Sougarret）最近将于8月底退休。该公司尚未任命继任者。

据路透社报道，嘉能可(GLEN.L)周一同意以4.75亿美元收购加拿大矿商泛美银业公司(PAAS.TO)在阿根廷铜矿项目的多数股权，这家瑞士大宗商品巨头正在增加铜产量。预计将在向绿色经济转型的过程中发挥关键作用。 泛美公司表示，将出售嘉能可已部分拥有的MineraAguaRicaAlumbrera(MARA)另外56%的股份，从而使该公司拥有该项目的完全所有权。去年，嘉能可已从纽蒙特公司(NEM.N)手中收购了该项目18.75%的股份。

据Mining报道，EroCopper首席执行官兼董事DavidStrang表示，未来十年，巴西北部的卡拉加斯地区可能成为全球主要铜生产地之一。 淡水河谷已在该地区运营50多年，卡拉加斯北塞拉矿区是全球最大的露天铁矿，每年生产1.5亿吨铁矿石。 然而，清洁技术对铜和镍等矿物的高需求为卡拉加斯提供了独特的机会。 巴西是全球第八大铜出口国，仅占全球矿产金属总量的1.6%。 巴西大部分铜矿床位于卡拉加斯，估计 金属储量为2734万吨。 淡水河谷的顶级铜矿位于卡拉加斯市，Sossego铜矿年生产能力为93,000吨铜精矿，估计资源量为9900万吨。 淡水河谷还经营着位于帕拉州东南部马拉巴的萨洛博矿，铜矿储量为11.5亿吨，是巴西最大的矿藏。 该公司上周宣布以34亿美元的价格向沙特阿拉伯Ma'aden和美国EngineNo.1公司出售其基本金属部门13%的股份，作为其从镍和铜资产中释放更多价值的战略的一部分。 Ero首席执行官还强调了拥有优质产品的机会，因为巴西拥有高水平的可再生能源。 该国的可再生能源产量几乎占 全球的7%。

SMM8月1讯： 8月1日，今日纯镍现货报价换月至沪镍2309合约，金川升水报4300-4500元/吨，均价4400元/吨，价格与上一交易日上调1750元/吨。俄镍升水报价2000-2500元/吨，均价2250元/吨，较前一交易日上调1550元/吨。据SMM调研了解，今受宏观面影响早间盘面价格震荡下行，排除月差因素现货升水整体延续下行，但绝对价格仍旧较高现货成交不及预期。今日镍豆价格171300-172300元/吨，较前一交易日现货价下调1600元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

沙特作为全球最富有的国家之一，因其石油储量和产量也位居全球首位，因此被誉为“石油王国”。为了努力实现经济多样化、摆脱石油依赖的核心支柱，最近富有的沙特要开始向采矿业砸钱了，其出手采矿业的举措引发了市场的关注。 沙特阿拉伯矿业公司（Ma'aden）7月30日在交易所声明中披露，作为投资全球矿业资产战略的一部分，该公司已同意收购巴西淡水河谷公司基本金属部门（VBM）的10%股份。 援引彭博消息：近日宣布的一项价值26亿美元的交易为金属和矿业投资领域可能发生的具有里程碑意义的转变奠定了基础：沙特阿拉伯将成为举足轻重的参与者。 上周四，沙特阿拉伯矿业公司通过其与沙特王国主权财富基金成立的合资企业马纳拉矿业公司（Manara Minerals）签署了一份具有约束力的协议，拟收购VBM的10%股份，后者的总估值约260亿美元。此外，淡水河谷还向投资公司Engine No. 1出售了3%股份。根据上述协议，交易结束时，购买方需将34亿美元以现金支付给VBM，并按惯例进行调整。此项交易预计2024年一季度完成。 据知情人士透露，沙特还进行了其他谈判，包括与巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp.)就投资巴基斯坦一座大型铜矿进行谈判。大型矿业公司的高管私下表示，上周四达成的交易的价值清楚地表明，沙特已准备好大举注资。 此举出台的背景是，由谁来控制维持世界经济并使其脱碳所需的大宗商品的问题已成为一个全球热点，跃居美国和欧洲议程的首位。 沙特阿拉伯正在寻求获得全球矿业资产的少数股权，这些资产将随着时间的推移帮助沙特获得战略矿产的供应。沙特还在寻求建立一个金属加工业，这反过来又会使其对国际矿商开采其矿藏更具吸引力。 沙特王国此前对工业和金融资产进行了大量投资，甚至通过收购职业高尔夫球和投资足球，颠覆了体育世界。然而，上周宣布的淡水河谷交易是其首次大规模涉足采矿业。Manara 矿业公司将获得淡水河谷基本金属业务的股份，使沙特在从印度尼西亚到加拿大的铜、镍和其他工业金属生产矿山中拥有权益。 对于西方生产商来说，沙特王国提供了深厚的资金来源，这一点很有吸引力。 Robert Friedland认为，来自该地区的投资者——卡塔尔已经是嘉能可集团（Glencore Plc）的主要支持者——现在很可能成为这个资金饥渴行业最重要的融资者之一，他过去几年在中国资金的帮助下，在刚果民主共和国开发了世界上最大的铜矿之一。他在上个月接受采访时说："现在，采矿业最大的资金供应可能将来自中东。 但是，除了冰冷的现金，沙特阿拉伯还提供了其他东西：随着传统管辖区的矿藏枯竭，沙特阿拉伯为那些希望向穆斯林世界扩张的公司提供了政治支持。 据熟悉内情的人士透露，巴里克公司一直在与沙特公共投资基金（Public Investment Fund）商谈入股其在巴基斯坦的Reko Diq铜矿项目的可能性。这些人士说，让沙特人入股不仅可以减轻巴里克的资金负担，还可以引入一个在巴基斯坦具有重要政治影响力的合作伙伴。 巴基斯坦投资基金和巴里克公司的发言人未予置评。 沙特阿拉伯的雄厚财力也可能给那些正在寻求交易的最大生产商带来一些挑战。为了获得更多的铜和镍矿产，矿商们已经开始开出十多年来最大的支票。必和必拓集团和力拓集团这两家最大的矿商刚刚完成了数十亿美元的铜矿交易，而嘉能可集团则试图收购泰克资源有限公司。 多年来，这些大型生产商在收购矿山时屡屡被中国公司击败。中国的国有金属和矿业公司一直愿意支付西方公司根本无法企及的估值。沙特阿拉伯现在似乎也愿意这样做，这可能会使一些交易超出该行业传统买家的承受范围。 两家最大矿业公司的高管私下表示，他们对上周交易中的标价感到惊讶，该交易对淡水河谷的估值为 260 亿美元（加拿大皇家银行资本市场称其价值约为 210 亿美元）。 沙特阿拉伯目前更感兴趣的是确保股权——保证未来关键矿产的供应——而不是直接购买然后运营资产。 今年早些时候，沙特阿拉伯宣布成立一家新公司，在全球范围内投资矿业资产，首期投资额达 32 亿美元，这在全球范围内树立了一个标杆。今年，全球最大矿业公司必和必拓（BHP）的首席执行官迈克-亨利（Mike Henry）和排名第二的生产商力拓（Rio Tinto）的董事长也出席了会议，这比以往的演讲嘉宾有了很大的提升。预计明年还将有其他顶级矿业公司的首席执行官出席会议。 对于正在寻找资金的矿业公司来说，沙特阿拉伯等中东国家的投资为矿企提供了机会。

最近不少矿企公布了业绩报，业绩有增有降。全球最大的铜生产商之一、矿业和铁路联合企业墨西哥集团是业绩报喜的一员，墨西哥集团表示因铜销售增加以及运输部门稳健的业绩，其净利润出现了增长。 援引路透消息，墨西哥集团周四公布第二季度净利润增长38%。每股收益为11美分。墨西哥第二大富豪、亿万富翁German Larrea控制的墨西哥集团表示，尽管铜价较去年同期下跌11%，至平均每磅4.34美元，但该公司的收入还是出现了增长。 铜是墨西哥集团矿业业务的主要组成部分，其销售额较上年同期增长近13%，产量增长9.2%，部分原因是秘鲁Toquepala矿的矿石品位提高。 墨西哥集团表示，今年的目标是生产104.8万公吨铜，略高于去年的100.7万公吨。墨西哥集团将今年计划的资本支出从此前估计的17.6亿美元上调至18.3亿美元，并表示这些资金将用于改善和扩张项目。 经纪公司Monex的分析师写道:“在今年余下的时间里，我们认为该公司可以保持积极的趋势，因为一些金属的前景有弹性，而且投资计划也很密集。该公司还需要在短期内评估秘鲁的政治问题。” 上周，要求Dina Boluarte总统下台的抗议活动再次爆发。今年早些时候，示威游行和路障阻断了该国的部分矿业生产。 墨西哥集团还表示，其运输部门墨西哥运输集团（Grupo Mexico Transportes）的运输量增加也支撑了该集团在 4 月至 6 月期间的整体收入增长近 8%，达到 34.5 亿美元。

SMM7月31讯： 7月31日，金川升水报2500-2800元/吨，均价2650元/吨，价格较上一交易日下调300元/吨。俄镍升水报价600-800元/吨，均价700元/吨，较前一交易日下调200元/吨，今日早间沪镍价格震荡下行。据SMM调研了解，月末上游出货心态较强，现货升水延续跌势。下游需求受盘面仍在高位震荡，现货绝对价格偏高影响，采购意愿偏低，今日早间成交氛围偏弱。镍豆价格173000-173800元/吨，较前一交易日现货价上调2500元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

五矿资源7月31日发布业绩盈利警告称：公司预计将就截至2023年6月30日止六个月录得权益持有人应占税后净亏损约为5880万美元，而截至2022年6月30日止六个月则录得权益持有人应占税后净利润为7950万美元。 预计业绩反映与2022年上半年度的表现相比，公司于2023上半年度在相关经营及市场状况遭遇若干挑战。该等挑战包括： 二月份矿山发生致命事件，导致DugaldRiver停产三十四天，产量因而下跌；Kinsevere的第三方矿石消耗量增加，以抵销于过渡至开采硫化矿期间已开采氧化矿的减少；铜及锌的商品价格下跌，尤其 Las Bambas 及Dugald River于2023年第二季度恢复销售；及虽然已降低债务水平，但由于加息环境导致融资成本上升。 此外，五矿资源（MMG）7月24日晚间在港交所发布了了第二季度生产报告。其公告称：与2023年第一季度相比，MMG各矿山均实现产量增长。 五矿资源公告显示： 今年二季度，公司实现铜总产量（包括电解铜及铜精矿）为92,847吨，较去年同期增加109%。LasBambas产量较去年同期大幅增加153%，随着社会恢复稳定，采矿已达到满负荷运营，在包括第三球磨机在内的各种运营改善的推动下，矿山实现自2019年以来最高的季度选矿处理量。 MMG仍然致力于与秘鲁政府及小区成员紧密合作，以进行透明及建设性对话。本公司已于四月恢复与Fuerabamba小区的正式对话，目前在政府的参与下，磋商正在进行中。由于小区主席辞任，与Huancuire小区的磋商被推迟。该小区于六月十五日选举出主席，小区成立了新的谈判委员会与LasBambas开展对话，首次会议已于七月十七日举行。自三月份移除路障以来，在秘鲁政府的政策支持下，LasBambas精矿运输保持稳定。矿山第二季度销售约417,000吨铜精矿，创季度新高。销量包括几乎所有港口库存的销售，同时约43%的销售收入来自库存减少的贡献。该公司表示：LasBambas团队正努力就Chalcobamba矿床的开发与Huancuire小区达成长期协议，我们希望于2023年年底前开始开发。 Kinsevere的铜产量较去年同期减少7%，主要由于国家电网供电不稳定，以及为开展钴厂房安装而进行的计划停产。为抵销氧化矿开采和供应的减少，Kinsevere从第三方获得更多补充矿石，实现给矿品位上升及回收率改善，尽管成本有所上升。钴厂房的建设正稳步推进，大部分结构及机械安装已于六月底前完成。预期将于2023年首次生产钴。选矿厂的土木工程仍在继续，焙烧炉和制酸厂的土木工程于五月开始。已于SokorosheII开始包括基础设施和建设的准备工作，同时开始建造连接卫星矿和Kinsevere主矿区的运输道路。 二季度MMG锌总产量为49,826吨（DugaldRiver为36,474吨及Rosebery为13,352吨），较去年同期减少7%。DugaldRiver于二月发生致命事故后，三月底重新开始生产，目前仍致力于安全地生产爬坡。Rosebery已从一季度丛林大火导致的生产时间损失中完全恢复过来，锌精矿的产量于第二季度有所增加。在矿厂持续优化下，DugaldRiver的选矿处理量表现依然强劲，锌的季度回收率实现了创纪录的90.9%。 五矿资源表示：与先前指导一致，全年锌产量指导预期介乎190,000吨至215,000吨之间，全年铜产量指导维持在305,000至353,000吨之间。其介绍：Kinsevere2023年的C1成本预期介乎3.15美元至3.35美元／磅，高于之前指导的2.50美元至2.80美元／磅，主要由于钴价低于预期、电力供应不稳定导致选矿量减少及对第三方矿石依赖增加以抵销已开采氧化矿的减少。就Rosebery而言，由于较高的副产品品位及强劲的贵金属价格，C1成本预期为之前指导范围0.35美元至0.50美元／磅的下端。 推荐阅读： 》五矿资源：Ferrobamba深部可能存在大吨位且含铜钼金银的矿床