》2023新能源材料发展大会  6月26-28日 钦州天骄国际酒店 碳酸锂价格最近几个月开启疯涨模式。据上海有色网周五发布的数据，当日锂电材料报价多数上涨，电池级碳酸锂上涨1000元/吨， 报31.4万元/吨 。经计算，相较4月中下旬17.65万元/吨的低点， 锂价两个月内累计最大涨幅超75% 。 对于锂价此番快速上涨，市场普遍认为，主要源于 一季度电池厂商去库存力度大 ，加之下游需求走高，4月中旬以来，电池厂商陆续开启库存回补，从而带动锂电产业排产回升。而对于锂价今年走势，有业内专家在日前2023世界动力电池大会上表示，碳酸锂价格已大幅度回落， 今年价格大概率会保持在15万-20万元一吨 。 而当前随着电池级碳酸锂价格突破30万元关口，锂电产业链不同环节的分歧已逐渐显现，价格涨幅亦有所放缓。业内分析指出，在市场多重不确定性因素下， 碳酸锂价格已进入深度博弈 。 ▌ 上游“饥饿营销”下游“高冷”观望 产能扩张仍是业内共识 近两年的碳酸锂价格可谓经历了过山车式的大涨大跌，尤其进入今年，锂价一度从去年年底的高点跌到18万元/吨以下，而又在两个月内回升至30万元。目前，市场共识认为电池厂商库存已处于低位，且因下半年车市回暖， 补库存成为刚需 ，而 上游企业则在此时紧缩供应以望提升价格 。这场急上急下的锂价蹦极游戏正考验着每一家上下游企业的心态。 根据德邦证券研报梳理，锂电池产业链分为碳酸锂等上游原材料环节、中游（电池材料、电芯及pack）和下游应用领域。 锂盐锂矿厂欲缩供应提价格 “挺价”情绪已传导材料领域 据行业媒体报道称，上游锂矿锂盐厂商当前抬价意图明显，除对老客户及长协订单外依旧缩减市面碳酸锂供应，部分锂矿厂商在销售模式上 已采用竞拍形式提高产品售价 。分析师亦表示，本轮价格反弹一是因为当前锂盐厂对外出货意愿较低，捂货待涨情绪较浓，带动价格一路走高。二是因为虽然需求尚未完全好转， 在市场情绪的驱动之下，下游询盘询价增多，且部分厂家在恐涨心态下 ，出现少量提前备货行为。 与此同时，随锂矿和锂盐端压货抬价， “挺价”情绪正逐渐传导至六氟磷酸锂等材料领域 。据业内某企业人士反馈，在碳酸锂的减量和抬价下，叠加一季度库存出清，公司已出现产品供不应求并开始削减对电解液厂商的供货量。数据显示，在磷酸铁锂材料环节，5月份应用于动力电池、储能电池的 磷酸铁锂材料价格已有近30%的涨幅 。在电池回收端， 磷酸铁锂黑粉、三元电池粉价格自4月底涨幅亦超50% 。 电池厂销量增长强劲 库存告急或难“高冷”观望 随终端新能源汽车销售旺季到来，锂电池销量正在被显著拉动。据悉，4月中旬以来，电池厂商陆续开启库存回补，并带动锂电产业排产回升。据行业媒体采访获悉，国内某动力电池厂商表示，近期下游销量起来后手头订单增多， 差不多半个多月就已清空了与(上游)几家合作厂的存货 。 从头部动力电池企业今年一季度的业绩来看，亦反映出当前动力电池市场的高景气。宁德时代Q1营业同比增长82.91%； 净利润同比增长557.97% 。公司在业绩说明会上透露， 一季度电池销量高于产量 ，有助于库存降低。亿纬锂能Q1业绩表现同样不俗，营业收入同比增长66.11%， 归母净利润同比增长118.68% 。 显然电池厂商补库存意愿正逐渐较强，不过，出于对锂价上涨过快而引发后续跌价的担忧，电池厂商观望情绪亦在酝酿。据悉，在上月底青海某盐湖企业新一轮碳酸锂竞拍中， 仅一人出价 ，最终以起拍价29.5万元/吨成交。分析认为，其背后反映了 市场对于碳酸锂30万元/吨的价格已经产生犹疑 。 根据业内分析预计，锂电池清理库存周期为1.5月左右， 二季度下旬排产将逐步开启 。 值得一提的是，虽然上下游博弈日益激烈，但 在产能扩张方面似乎都心照不宣 。不过，这也更为碳酸锂价格的走向增加了不确定性。 不少锂盐上市公司近期公布扩产计划。 天齐锂业5月13日披露，拟投资不超过20亿元建设3万吨/年电池级单水氢氧化锂项目 。6月6日， 盐湖股份公告，4万吨/年基础锂盐一体化项目在察尔汗盐湖鸣锣开建 ，该项目总投资约70.98亿元。同时，据业内报道梳理发现，从去年各项目给出的建成投产时间来看，几乎都将在今年、明年甚至后年完成。 国内电池厂的锂资源项目则开始纷纷进入投产阶段 。宁德时代日前表示，江西锂云母矿量产进展整体顺利，预计年中会陆续投产。公司将结合锂矿价格和市场需求及时调整矿产资源的开采计划，以保证公司资源端稳定及相对低成本的供应。此外，国轩高科近日也表示，旗下年产碳酸锂2万吨项目已实现投产，一期年产2.5万吨预计二季度投产。 ▌ 30万成价格分歧点：供需“跷跷板”两端谁是赢家、谁会出局 锂价何时能告别“大起大落”格局？ 在当前锂价破30万关口下产业链不同环节的分歧已逐渐显现。粤开证券4月19日研报表示，从锂电产业链不同环节来看， 市场对碳酸锂的市场预期都在不断修正 ，行业也会逐渐出清并回归理性。此外，业内分析进一步指出， 扩产是本能，也是对穿越周期“本事”的检测， 后期随扩产陆续兑现， 拼规模、拼成本的洗牌已经开始，在部分企业穿越周期的同时也会有企业被退场 。 具体来看，在上游环节，根据相关企业今年一季度业绩来看，行业已出现“成本比拼”后的分化。有行业媒体相关分析文章梳理得出，随今年开年后锂价快速下行， 自有矿山/盐湖的公司抗风险能力更强 ，其中， 天齐锂业、中矿资源、永兴材料、藏格矿业等原料自给率高的Q1盈利水平同比仍呈增长趋势 。但 外购原料再加工（尤其是进口原料）的企业风险敞口则较大 ，其中， 江特电机、融捷股份、雅化集团等依靠外购原料而进行锂盐生产的公司Q1净利下降幅度明显更大 。 对此，业内人士指出，回望2018年至2020年中的锂盐熊市，价格从15万元/吨跌至最低4万元/吨， 行业出清的顺序基本是外购锂矿加工企业-锂矿自给率低企业-盐湖企业进行，与成本呈负相关关系 。 预计在锂价此轮暴跌中，锂盐厂受影响的程度难逃这一规律 。 从二级市场表现来看， 上游企业在股价走势上似乎都一样惨 。相较于去年高点，江特电机和融捷股份股价跌幅 均超六成 ，天齐锂业和雅化集团股价 亦腰斩 。 从中下游环节来看，今年一季度以宁德时代、亿纬锂能为代表的电池厂商一季度存货余额均已出现回落，成本下降下业绩迎来扭转。不过，行业分析师认为，今年国内动力电池或将面临产能过剩困局， 产能过剩将从低端市场向高端市场蔓延，不具备规模实力的中小电池厂商将面临较大风险 。 不过，锂电池整个产业链中不论谁输谁赢，行业普遍愿望仍是希望锂价能够相对稳定。集邦咨询研究认为，目前中国动力电池厂商去库存已接近尾声，供需关系经过一个季度的市场化调节后已逐渐走向正常。 但亦有业内人士反馈， 碳酸锂现在的定价方式和价格传导都还不是很成熟，锂价的稳定仍有困难 。电池厂商大规模推进一体化，在资源端、电池回收端大力展开布局，给电池厂商更多价格谈判的底气。国内碳酸锂供应整体依旧处于紧平衡，这也导致如果锂电产业链某个环节市场状况发生变化，容易出现阶段性供需失衡的问题，从而导致价格变化。

》2023新能源材料发展大会  6月26-28日 钦州天骄国际酒店 SMM 6月15日讯：相比于2023年前4个月“跌跌不休”的态势，5月新能源产业链多数产品在下游需求逐步回暖等因素的带动下，价格多有不同程度的上行，SMM整理了5月几大关注度较高的产品价格变动情况，具体如下： 碳酸锂方面： 据SMM现货报价显示，5月碳酸锂现货报价终是迎来了一波上行，截止5月31日，国产 电池碳酸锂 现货均价报30万元/吨，较4月28日的17.9万元/吨上涨12.1万元/吨，涨幅达67.6%。 》查看SMM钴锂现货报价 具体来看5月碳酸锂市场，供应端，据SMM调研显示，5月碳酸锂产量总计33,382吨，环比增加14%，同比增加14%。5月，锂辉石冶炼企业虽有部分检修，但伴随矿石供应增加，整体辉石冶炼电碳产量增加。与此同时，部分云母冶炼企业止亏为盈，云母矿石采购增量下，整体云母冶炼碳酸锂增量显著。此外，盐湖季节性增产明显，且回收企业原料端承压采购下产量微增。综合来看，5月整体碳酸锂产量增加。 消费方面，5月整体现货市场成交氛围较为活跃。动力、数码及储能终端需求逐步回暖，叠加部分下游各环节库存已至相对低位存在一定补库需求，正极材料企业订单向好，排产增幅明显，致使5月碳酸锂供需缺口有所放大。 从市场表现来看，受头部盐厂毁单影响，叠加上游盐厂及贸易存在惜售，碳酸锂现货流通偏紧，助推其现货价格快速上行。 且值得一提的是，在5月，市场上还出现了多起碳酸锂货物拍卖的情况，也在一定程度上带动碳酸锂市场情绪。其中便包括5月11日青海某盐湖碳酸锂拍卖，该拍卖被分为15个标段，以24.1万—25.1万元/吨的价格成交，彼时在碳酸锂价格上涨并不明显的情况下，该拍卖价格甚至高于当日工业级碳酸锂甚至是电池级碳酸锂的现货报价，一度导致市场对碳酸锂看涨情绪愈发强烈。 同时，市场也频频传出各国对锂资源把控日趋严苛的种种话题，全球第二大锂生产国智利早在4月份便宣布要将本国的锂产业国有化，并且于5月份成立了国家锂矿和盐湖委员会。 对此，SMM评论称，该举措对智利的经济发展和全球锂产业的格局都具有重要的意义。随着锂矿国有化的推进，相信智利的锂产业将迎来更加广阔的发展前景。 氢氧化锂方面： 据SMM现货报价显示，国产 电池级粗颗粒氢氧化锂 现货报价在5月也成功止住此前跌势，成功反弹。截止5月31日，国产 电池级粗颗粒氢氧化锂 现货均价报28.7万元/吨，较4月28日的18.75万元/吨上涨9.7万元/吨，涨幅达51.73%。 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 不过从碳酸锂和氢氧化锂价格走势来看，5月氢氧化锂价格上涨幅度不敌碳酸锂，市场活跃度也相较碳酸锂稍逊一筹。氢氧化锂方面，海内外高镍需求疲软，其价格上涨多是由碳酸锂价格上涨带动。 具体来看，5月碳酸锂价格持续上涨，导致采用工碳加工氢氧化锂成本走高，苛化端经济性下降。与此同时，矿石冶炼端长协较多，且库存水平偏低，因此降价出货意愿较弱，现货市场挺价意愿较强，下游按需采买拉高现货价格。 六氟磷酸锂方面： 据SMM现货报价显示，原本跌至8万元/吨上下的 六氟磷酸锂 ，在5月现货价格终是迎来反弹，截止5月31日， 六氟磷酸锂 现货均价已经涨至15.15万元/吨，较4月28日的8.55万元/吨上涨6.6万元/吨，涨幅达77.19%。 而据SMM此前调研显示，自3月起，因六氟磷酸锂价格持续下跌，六氟企业开始大面积减停产，4月除部分企业低负荷生产外，多数企业基本维持减停产状态。4月下旬起开始有部分六氟企业复产，彼时六氟磷酸锂行业库存已经降至低位，虽然当时碳酸锂已经出现上涨迹象，但由于市场对碳酸锂价格走势尚存不确定性，六氟磷酸锂企业对原料采买依然保持谨慎，观望情绪居多。 但是随着后续碳酸锂、LiF价格持续走高，六氟企业购买原料难度增大，原料的限制导致六氟磷酸锂陷入供应紧张的局面，拉动其成交价不断上涨。此外，需求端终端动力、储能、小数码等需求小幅增加，加之电芯企业、材料企业在原料价格上涨情况下被动补库，六氟磷酸锂价格快速反弹。 但是临近月底，考虑到终端需求恢复幅度较小，下游补库动作较快速完成，六氟磷酸锂价格价格上行幅度放缓。 6月市场展望 碳酸锂方面， SMM预计，进入6月，碳酸锂市场博弈激烈，价格难涨难跌。需求端，下游电芯企业及正极材料厂排产均有不同程度的增长，带动对碳酸锂的备采意愿，然而碳酸锂供应端也仍有一定增量，预计整体供需格局未变。然而碳酸锂价格上涨的传导难度逐渐增强，电芯厂成本压力下接受意愿降低，预计后市多方博弈局面愈显激烈。 氢氧化锂方面， 考虑到6月碳酸锂博弈情绪不减，或将带动氢氧化锂市场维持挺价意愿。此外，市场对于海外需求恢复有一定的预期，而供给端维持常量生产，如若需求恢复较为乐观，在氢氧化锂库存较少的情况下，市场挺价情绪或将维持。但后市价格能否支撑，仍需关注终端需求的实际释放进度。 更多精彩内容，敬请关注SMM每月发布的 中国钴锂产业链月报 ！包含正极原料镍钴锂产业链月度供需及分析，前驱体及正极企业产量分析，电芯成本及电池企业采购情况，正极产业链各环节分析及月度热点解析！

【SMM钼快讯】2023年6月16日，华菱涟钢最新60C钼铁招标价格为23.88万元/吨（承兑），数量30吨。                                    

【SMM钼快讯】2023年6月16日，中信泰富招标钼铁价格揭晓：大冶60吨，23.5-23.55万元/吨（承兑）；天津60吨，23.55万元吨（现款）。                                      

沙火资源公司（SANDFIRE Resources）的加拿大合作伙伴阿鲁帕矿产公司（Avrupa Minerals）宣布其在葡萄牙伊比利亚黄铁矿带（Iberian Pyrite Belt）的阿尔瓦拉德（Alvalade）项目钻探见到高品位矿化。 塞斯马利亚斯（Sesmarias）金刚钻孔在392.80米深处见矿43.4米，铜品位1.51%、锌4.78%、铅2.15%和银64.1克/吨。其中在393.8米深处见矿26.95米，铜品位2.18%、锌5.6%、铅2.58%和银88.2克/吨。 2014年的发现孔在150米深处见矿7.95米，铜品位2.21%、铅3.05%、锌4.82%和银89.8克/吨。 矿体真厚度和方向尚不清楚，但目标控矿层位长度超过1公里。 公司正在实施总共为6个孔的钻探计划，西南150开外有一个扩边孔。

据Mining.com网站报道，火绒金属公司宣布其在加拿大育空-西北地区的麦克顿（Mactung）钨矿资源量最新估算结果。 推定矿石资源量（包括露采和地下开采）为4150万吨，钨（WO3）品位0.73%，即三氧化钨含量为30.16万吨。 推测矿石资源量（包括露采和地下开采）为1220万吨，钨（WO3）品位0.59%，即三氧化钨含量为7.21万吨。 该矿床还含有只能地下开采的伴生铜金矿产。其中，推定矿石资源量为1220万吨，WO3品位1.05%，铜0.058%、金0.078克/吨；推测矿石资源量为280万吨，WO3品位0.73%，铜0.020%，金0.017克/吨。 麦克顿项目位于火绒金属公司的麦克米兰帕斯（Macmillan Pass）铅锌银项目营地和机场以北13公里。该矿早在1962年就已经发现。此后该项目所有权人几易其手。1997年北美钨业公司（North American Tungsten）购买了该项目。2014年，该项目获得了环境许可证，但在次年，北美物业公司获得债权人保护（与南部的坎顿矿山有关），北领地以450万加元购买了该矿权地。 年初，火绒公司以1500万加元分阶段购买了该项目。

据Mining.com网站援引彭博通讯社报道，加纳土地和自然资源部长塞缪尔·吉纳波尔（Samuel Jinapor）周三在参加摩洛哥召开的“彭博新经济非洲门户”论坛间隙表示，为实现锂这种动力电池金属资源价值最大化，政府计划在本土加工锂。 “我们将不再出口原矿形式的绿色矿产”，吉纳波尔称。 他说，即使短期内无法实现电动汽车生产，“至少我们必须参与某个层面的价值链”。 澳大利亚矿企亚特兰大锂业（Atlantic Lithium）希望其在加纳的首个锂矿山能够在2024年下半年投产。为吸引投资，政府正在制定统一的绿色矿产政策，吉纳波尔透露。 2022年，加纳矿产金产量为116吨，重获非洲最大产金国地位。新投资将使得这一地位“不可动摇”，他说。