全球矿业和大宗商品交易巨头嘉能可在本周宣布， 将在明年2月29日后停止向持续亏损的Koniambo镍矿投入资金 。这也标志着这个电动车电池生产的关键金属，将更加依赖现有的几个镍产能大国。 （来源：嘉能可） Koniambo镍矿位于 法国在大洋洲的海外属地新喀里多尼亚 ，光是这一处矿产就占到该领地GDP的6%。 （新喀里多尼亚位置，来源：谷歌地图） 不要看这个地方比较偏远， 根据统计2022年这个法国的海外领地总共生产了19万吨的镍，与俄罗斯、澳大利亚处在同一水平。 （2022年全球镍产能，来源：statista） 嘉能可在公告中表示，自从2013年收购超达（Xstrata）后，嘉能可累积向Koniambo镍矿提供了39亿美元的资金，而该项目累积投资额已经达到90亿美元。嘉能可表示，尽管投产以来Koniambo镍矿的生产效率和可靠性方面取得重大进展，但 由于成本结构和市场条件等无法控制的因素，该矿产的经营仍面临财务困境，并且蒙受重大损失。 在去年资源价格暴涨的背景下，嘉能可豪取超200亿美元的利润。不过主要的盈利来源是煤矿业务， Koniambo镍矿在过去两年里总共给嘉能可带来3.5亿美元的税前亏损 。事实上这处矿产从2014年投入运营以来，就 一直处于亏损状态 。 令嘉能可作出“断粮”决定的还有法国政府近期的报告。这份报告预期，新喀里多尼亚的镍矿可能成为欧洲的“资产”，并有希望在2030年供应法国规划电池产能所需的85%镍。然而，包括嘉能可和托克在内，该地区的运营商都深受生产问题和高成本的困扰。因此， 即便已经提供了7亿欧元的补贴，如果没有额外的公共和私营部门投资，这些矿仍有可能关闭。 这份报告也对这些企业提出了一系列建议，包括“合理化”他们在当地机构的股权比例。以Koniambo镍矿为例，嘉能可持有49%的权益，剩下的股份由当地国资背景的企业持有。 这处海外领地的镍，不仅对法国的新能源经济具有战略意义，同时镍也被列入欧盟的战略原材料目录中，旨在促进这种材料的生产和加工，并多元化供应渠道。 嘉能可与太平洋小岛的这段纠葛，也反映出全球镍产业的现状。随着印尼进入快速扩产的状态（去年占了全球一半镍产能）， 今年以来镍期货的价格从3万美元/吨附近持续下跌逾近4成，目前已经跌到1.9万美元/吨附近 。

因为伦丁矿业旗下的Caserones铜矿严重违反用水规定，智利环境监管局(SMA)对其处以 900 万美元罚款。 据路透消息，SMA周二表示，已对Caserones铜矿处以相当于900万美元的罚款，因该矿严重违反用水规定。违规行为影响了拉马迪亚斯河流域地表水和地下水的质量。SMA表示，在科拉土著社区的公民投诉后，它在2015年至2018年期间进行了多次检查。“经过广泛的分析，SMA得出结论，对该项目的两项违规行为进行了制裁，均被列为严重违规行为”。 Caserones铜矿在2022年生产了约12.5万吨铜。 伦丁矿业可以在5个工作日内向SMA提出上诉，也可以在15个工作日内向第一环境法院提起申诉。 3 月底，Lundin 与 JX Nippon Mining & Metals 公司签署了一项协议，以 9.5 亿美元的价格收购 Lumina Copper 公司 51% 的股份，该公司拥有 Caserones 公司。JX 是日本石油和金属巨头 Eneos Holdings 旗下公司。 推荐阅读： 》嘉能可斥资4.75亿美元收购泛美阿根廷铜矿股份

援引im-mining网站、路透等的消息，嘉能可（Glencore International AG ）与加拿大矿商泛美银业公司（Pan American Silver Corp）已达成协议，嘉能可将从泛美手中收购其阿根廷项目MineraAguaRicaAlumbrera（MARA ）项目 56.25% 的股份。根据协议条款，嘉能可将在交易完成后支付 4.75 亿美元现金，并给予泛美 0.75% 的铜冶炼厂净回报（NSR）特许权使用费。 MARA项目最初由 Yamana Gold、嘉能可 和 Newmont （纽蒙特）于2020年12月成立的合资企业通过整合 Minera Alumbrera 工厂和采矿基础设施以及 Agua Rica 项目而形成。泛美公司表示，将出售嘉能可已部分拥有的MARA另外56.25%的股份，从而使嘉能可拥有该项目的完全所有权。2022年10月，嘉能可收购了纽蒙特 18.75% 的股份，使其持股比例达到 43.75%。泛美于2023年3月收购了Yamana Gold公司56.25%的股份，作为其收购Yamana Gold 公司的一部分。 MARA 公司位于阿根廷卡塔马卡省，已探明和可能的矿产储量为铜540万吨，金740万盎司，矿石储量为11.05亿吨。根据超过 86 千米钻探所证实的矿产储量，该项目矿山开采年限为 27 年。 由于现有的 Alumbrera 选矿厂和相关基础设施维护良好，MARA 棕地项目是当今全球资本密集型最低的铜矿项目之一。预计 MARA 项目投产后将跻身全球铜生产商前 25 强，前 10年的平均铜年产量将超过 20万吨（包括更多的副产品原料）。 嘉能可表示，基于其在 2020 年与 Agua Rica 整合之前成功运营 Alumbrera 业务的历史，嘉能可对该资产和司法管辖区拥有广泛的机构知识。交易的完成取决于惯例条件和监管备案。嘉能可预计交易将于 2023 年第三季度完成。交易完成后，嘉能可将成为 MARA 的唯一所有者和运营商。 嘉能可在阿根廷的另一个主要铜矿是 El Pachon，目前正在进行全面可行性研究。这是一个位于阿根廷圣胡安省的铜钼项目。该项目位于海拔 3,600 米至 4,200 米之间，距智利国际边界约 5 公里。El Pachon 公司 100%控股，预计矿山寿命为 25 年，年产铜约 35万吨。 嘉能可在收购 MARA 后，其在阿根廷的铜总产量将超过55万吨/年。 推荐阅读： 》嘉能可斥资4.75亿美元收购泛美阿根廷铜矿股份

据路透社报道，嘉能可(GLEN.L)周一同意以4.75亿美元收购加拿大矿商泛美银业公司(PAAS.TO)在阿根廷铜矿项目的多数股权，这家瑞士大宗商品巨头正在增加铜产量。预计将在向绿色经济转型的过程中发挥关键作用。 泛美公司表示，将出售嘉能可已部分拥有的MineraAguaRicaAlumbrera(MARA)另外56%的股份，从而使该公司拥有该项目的完全所有权。去年，嘉能可已从纽蒙特公司(NEM.N)手中收购了该项目18.75%的股份。

大宗商品巨头嘉能可正面临来自投资者的压力，该公司业绩最好的煤炭部门被质疑难以顺应减排目标。 嘉能可的股东将在今年5月的年度会议上投票表决一项决议，敦促该公司解释如何将其动力煤业务与应对气候变化的目标保持一致。根据《巴黎协定》设定的目标，各国要努力争取把全球变暖幅度限制在比工业化前水平高1.5摄氏度内的水平。 这项决议由非政府组织ShareAction和澳大利亚企业责任中心(Australasian Centre of Corporate Responsibility)共同发起的，汇丰资产管理和Legal&General是签署方之一。 如果该决议得到20%的支持，嘉能可将被要求做出回应。若达到75%的门槛，嘉能可则需要在一份详细的报告中回答这个问题。 嘉能可此前曾承诺，将其煤炭产能限制在2019年的水平，并在2050年前实现净零排放。该公司上月宣布，不会再开发澳大利亚昆士兰州Bowen盆地的Valeria项目，该项目价值为20亿澳元（约合13亿美元），每年约可产出2000万吨煤炭，使用期37年，原本有望成为澳大利亚最大的煤矿项目之一。嘉能可还表示，预计将在未来12年关闭12座煤矿。 然而，一些投资者仍然担心嘉能可的计划，近1/4股东在去年10月反对其气候报告。 嘉能可是世界上最赚钱的煤矿企业之一。S&P Capital IQ数据显示，得益于俄乌冲突推动煤炭价格上涨，在截至2022年6月30日的12个月内，嘉能可煤炭业务利润高达132亿美元，而上年同期为12亿美元。 Legal&General的ESG分析师兼投资总监Dror Elkayam指出，嘉能可有必要提高透明度，以解释该公司对动力煤的敞口如何与《巴黎协定》升温控制目标保持一致。 2021年，嘉能可通过其营销业务交易了6770万吨动力煤，还通过其工业业务开采了1.033亿吨煤炭，其中大部分是用于发电的动力煤。

全球矿业巨头嘉能可公司（Glencore Plc）周四表示，将放弃澳大利亚的一个大型煤矿项目。该项目目前处于审查阶段，原本将成为澳洲最大的煤矿项目之一。 该公司周四发布声明称，不会再开发澳大利亚昆士兰州Bowen盆地的Valeria项目，该项目价值为20亿澳元（约合13亿美元）。 Valeria煤矿项目是澳大利亚政府正在审查的最大煤矿项目之一，预计每年将生产约2000万吨煤，使用寿命为37年。 该项目总储量约为2.5亿吨，预计在其生命周期内排放170亿吨二氧化碳，超过2021年全球总排放量的一半。若不停止该项目，它或将成为未来全球二氧化碳排放的主要源头。 转型进行时 在当前全球不确定性增加的背景下，嘉能可做出了这一决定，该决定将减少其全球煤炭业务。 嘉能可选择放弃该项目的一个原因是，该公司此前曾做出净零排放承诺。 该公司曾表示，计划到2035年将其排放减半，并到2050年实现净零排放。 目前，包括力拓集团、必和必拓集团在内的主要矿业公司都在减少使用化石燃料上做出了承诺，转而使用低碳能源转型所必需的矿物。 嘉能可称，公司选择放弃该煤矿项目的另一点原因是，昆士兰州政府抬高了煤矿特许权的使用费，这损害了投资者信心。 该公司首席执行官Gary Nagle本周早些时候在一次投资者电话会议上表示，该公司将在2019年至2035年期间关闭12座煤矿，并强调该公司业务将在未来转向能源转型所需的金属，譬如镍、铜、锂、钴等。 嘉能可官方网站显示，该公司经营着26座煤矿，其中大部分建在澳大利亚。 嘉能可公司的煤炭部门在今年前六个月创造了89亿美元的收入，为公司第一大收入来源。相比之下，铜给公司带来了33亿美元收入，锌带来了13亿美元收入。

全球最大的铜矿开采商和贸易商之一的嘉能可，在本周加入了其他矿商的行列，对即将到来的全球铜短缺发出尖锐警告，并认为这一关键工业金属即将出现“巨大的供需缺口”。 嘉能可首席执行官加里Gary Nagle表示，虽然一些人可能认为，该行业会像以前的周期一样增加供应，以满足能源转型推动的需求增长预测，但“这次情况会有所不同”。 他提出的预估显示，在2022年至2030年之间，预计需求和供应之间的累计缺口将达到5000万吨。作为参照对比，目前全球年度的铜需求约为2500万吨。 Nagle指出，铜正面临巨大的供需缺口，尽管人们就此写了很多关于铜的文章，但价格仍没有反映出这一点。 铜矿商和行业分析师近来一直警告称，由于风力和太阳能发电厂、高压电缆和电动汽车对铜的需求不断增加，从本世纪20年代中期开始，铜的供需缺口将越来越大。虽然大多数分析师均认为，铜价将从目前约为每吨8500美元左右的水平进一步上涨，但对于铜短缺的程度究竟可能有多大，市场上始终存在一些分歧。 值得一提的是，尽管认为市场缺口巨大，但嘉能可却似乎并不急于增产。Nagle表示，嘉能可将等到世界“尖叫”着要求提高铜产量时再行动。“我们希望看到这种缺口，”Nagle指出。 周二，在伦敦上市的嘉能可下调了其开采的所有大宗商品的2023年产量指引。嘉能可预计明年将产出104万吨铜，低于今年的106万吨，也远低于分析师普遍预测的112.4万吨。 Nagle表示，通过扩张现有资产，嘉能可有能力将其年度铜产量从目前的100万吨提高60%以上。该公司还着眼于阿根廷El Pachon的一个56亿美元的新建项目。 由于俄乌危机后大宗商品贸易所产生的巨额利润，嘉能可的股价在年内迄今已累计上涨了近50%，上周曾一度创下历史新高。

嘉能可周三表示，特殊目的收购公司（SPAC）Metals Acquisition(MTAL.US)同意一项修改后的协议，将以11亿美元收购嘉能可在澳大利亚的Cobar铜矿。 嘉能可表示，协议条款包括按照3月份协议的约定，嘉能可获得11亿美元，但支付条款修改后为7.75亿美元现金和至多1亿美元普通股，此外还有其他支付。 Metals Acquisition表示，嘉能可还有权根据其在美国上市的特殊目的收购公司(SPAC)每10%的股份，不时任命一名MAC董事。 SPAC是一种空壳公司，通过首次公开发行(IPO)筹集资金，并将其放入信托基金，目的是与私营公司合并，使其上市。 Metals Acquisition表示，它需要筹集至少1.25亿美元的现金部分，预计该交易将在2023年第一季度完成。