近日市场传出消息，杭州拟对集中供地做出适度调整，总体供地政策不变，但或增加供地频次。 对此，杭州市规划和自然资源局相关人士1月12日表示，目前没有明确说法，但可以肯定的是，今年集中供地批次将不只四次。 “究竟有多少次，现在还没有定，具体情况请以官方渠道公布的信息为准。”上述人士说。 中指院浙江分院常务副总经理高院生表示，虽然杭州暂未明确调整集中供地政策，但预计今年供地方式将发生不小的变化。 “在仍实施集中供地框架下，预计杭州今年的供地节奏将变得更加灵活。何时供地、每次供应多少，可能会根据商品房及土地市场变化灵活掌握。其主要变化或表现为，单次供地宗数、面积有所减少，但为保证年度土地供应保持一定的规模，供地的频率将增加。”高院生说。 业内人士认为，杭州集中供地或做出调整，与市场变化有关。杭州楼市保持了一定温度，12月成交情况有所好转，但市场整体仍处于相对低迷状态。市场尚未复苏情况下，房企当前拿地意愿不强，地块很难卖出好价格，甚至可能出现流拍。 据克而瑞数据，杭州2022年12月新建商品住宅成交面积149万平方米，环比、同比分别增长29%、25%。从年度销售情况来看，杭州2022年前12个月新建商品住宅成交面积1125万平方米，同比降幅达49%。 分析人士指出，杭州市临平区近日发布的经济发展40条措施中，关于土地供应方面的内容，成为了解杭州集中供地政策变化的一个缩影。临平区明确，今年将加快土地出让，将根据杭州市集中出让时序安排，按照“成熟一批、出让一批”原则。今年1月中旬，临平将发布第一批住宅用地出让公告，计划出让面积不少于120亩。 高院生表示，为更好完成供地计划，不排除杭州今年会以“成熟一批、出让一批”的方式来出让土地。 “不只是杭州，市场预期今年不少城市或根据市场变化，适当调整集中供地出让时间及供应节奏。市场较好的时候多出让地块，市场低迷期则可能适度减少出让规模，或通过供应优质地块吸引房企入市。”高院生补充道。 诸葛找房数据研究中心首席分析师王小嫱指出，集中供地政策初衷是为了稳地价、防止土地市场竞买热度过高，但现阶段土拍热度已处于较低水平。 据中指院数据，2022年1-12月，全国300城共推出住宅用地规划建筑面积76632万平方米，同比下降36.29%；成交规划建筑面积62002万平方米，同比下降31.09%。 在同策研究院研究总监宋红卫看来，购房者信心不足，这对商品房销售及土地市场成交均产生了影响。 “购房者收入预期下降减弱了购买力，部分项目停工对市场信心造成影响及市场持续疲弱，令楼市预期仍未真正明朗。这些因素使得有真实需求的购房者暂缓了购房计划，合理需求不能及时释放。”宋红卫说。 其进一步表示，诸多因素作用下，房企因担心销售不畅，资金不能在预期时间段内实现周转，即使是优质房企也不敢拿地或快速开工，这也对土地市场成交形成了影响。 王小嫱认为，在因城施策背景下，各地有必要进一步探索多元化的优化措施。集中供地政策方面，最明显的一个变化是多个城市增加了土地供应批次。北京、上海、成都等大部分城市将集中供地批次调整为4次，个别城市调整为5次和6次。 部分城市增加供地批次之际，长沙及南昌对集中供地做出重大调整。 长沙于去年9月明确，今后不再按年度批次推介土地，改为年度常态化持续更新推介。江西省住建厅则在去年10月底发布通知，将协调省自然资源厅积极争取国家有关部委支持，力争将南昌从“集中供地”城市名单中调出。 中指院土地事业部高级分析师张晓飞认为，今年各地将加大供应量，并可能对供地政策做出适度调整。 “地方或通过多批次分散供地，通过减少配建、自持以及提高限价、降低地价、资质要求及保证金比例等方式，继续降低土拍门槛，以提高房企参加土拍积极性。”张晓飞表示。

台积电3nm制程技术已于近期宣布量产。但市场消息指出，初代N3制程技术成本“非常高”，影响IC设计厂采用积极性。 目前只有苹果采用，甚至有报道称今年苹果或是台积电3nm唯一一家客户 。 为刺激客户采用兴趣， 台积电已在谋划“降价大促销”——据Tom’s Hardware报道，台积电正在考虑降低3nm制程系列技术报价 。 台积电3nm制程系列包含多个细分制程技术，包括N3、N3E、N3P、N3X等。 其中，还未面世的新一代N3E制程成本较N3制程来得低，这一情况也已成为市场共识。 有市场分析师指出， N3制程中，EUV微影曝光流程多达25层，而如今单台EUV微影曝光设备造价即高达1.5亿-2亿美元 。因此，N3技术极为昂贵，而台积电为摊平设备采购成本，不得不对N3及后续制程收取高昂费用。 此前有消息称， 使用台积电N3制程技术后，单片晶圆生产费用可能高达20000美元，较N5制程晶圆单价（16000美元）高出20% 。 正如上文所述，台积电正考虑降低3nm系列制程报价，尤其是N3E制程。 为何是N3E？该制程最多仅需使用19层EUV微影曝光流程，制造复杂度略低，其成本也较低。因此，台积电可在不损害获利能力的情况下，进一步降低N3E制程的生产报价。 分析师预计，2023年下半年，N3制程产能便将迎来“有意义的”提升，不过，届时优化版本N3E制程也将准备就绪。 因此，高性能运算、智能手机、定制芯片等方面的主要客户（包括AMD、英特尔、高通、联发科、MRVL、AVGO、GUC等）， 可能将留在原有的N4或N5（4/5nm）制程节点，或选择成本较低的N3E来作为首次在3nm制程上的投产节点 。 另外，根据AMD此前公开的计划来看，其2024年部分采用Zen 5设计的产品将采用3nm制程生产；英伟达也计划在其下一代Blackwell架构GPU中，采用3nm制程技术。 在3nm系列制程技术成本高昂的情况下，客户对该技术的采用或将局限于某些特定产品。而一旦台积电愿意降价，客户未来或将重新考虑3nm系列制程采用策略。

近期汽车芯片如MCU及部分功率半导体供应持续短缺，交期不断延长，部分大厂抛出涨价计划。美国芯片供应商Sourcengine调查，截至2022年11月， 功率半导体的交货时间已从2021年5月底的31-51周延长至39-64周。 大厂动态方面， 德州仪器 12月汽车料缺货依旧是主旋律，如应用于汽车ADAS的串行器/解串器芯片热度高，价格居高不下；ST车规级MCU和F4系列的MCU目前相对紧缺，如STM32F429ZET6、SPC560B50L3B4E0X等；恩智浦汽车端及工业类产品仍然缺货，有消息称NXP将迎来新的一轮涨价，幅度约15%。此外，安森美及英飞凌车规MOS等部分功率半导体产品短缺，价格持续高位。 AutoForecast Solutions 的数据显示，由于汽车芯片短缺，2021 年全球累计减产1020 万辆汽车，中国约减产 198 万辆汽车，约占全球总减产量的 19%。预计 2023 年，全球汽车行业将减产 200 万 -300 万辆汽车。 在过去很长一段时间内，“缺芯”“少魂”是我国汽车企业的短板弱项，车规级芯片、操作系统的自主可控程度不高。其中，我国车规级芯片自给率小于5%，且多以低端产品为主，关键芯片均受制于国外。相关数据显示，目前，我国芯片相关企业达41.6万余家。其中，2022年1至7月新增注册企业6.8万家，26.8%的芯片相关企业成立于1年内。 业内人士指出，目前汽车领域紧俏的芯片主要种类不是先进制程工艺，而是成熟制程类产品——主要包括主控芯片MCU、功率类电源芯片和驱动等，占据芯片紧俏74%的比例，其次是信号类芯片CAN/LIN等总线收发器。 分析人士指出，虽然汽车芯片厂在2021年纷纷建设并启用新晶圆生产线，并试图将汽车芯片的制程转移到旧有产线以及未来新的12寸产线，以提高产能并获得规模效应，但是半导体设备交付周期动辄半年以上，再加上产线调整、产品验证和产能提升都需要较长的时间，这使得 新建产能恐将在2023-2024年才能有效帮助缓解现阶段车企的MCU需求。 长安汽车、广汽集团、上汽集团皆面临芯片短缺的情况： 长安汽车董事长朱华荣此前表示：" 缺芯、贵电已经成为我们行业当前的最痛点，2022年 1-9 月，长安汽车受缺芯贵电、疫情限电等影响，已掉量 60.6 万辆。" 广汽集团方面表示：" 目前主要还是 MCU 会稍微紧张一些。" 上汽集团方面则表示：" 2022年的芯片的短缺跟2021年大规模的芯片短缺还不太一样，2022年主要是不同的零件的芯片短缺。整车企业面临的情况应该都差不多。" 随着新能源车时代的到来，汽车的IC含量直接从3%上升到30%，需求面还在大幅增长。研究机构预计，2030年中国汽车智能化渗透率会达到70%，对芯片的需求出现了一个爆发式的增长态势，传统汽车单车芯片300-500个，电动智能车单车芯片超过了1000个，高等级自动驾驶汽车单车芯片将超过3000个。预计到2030年，我国汽车芯片市场规模将达到290亿美元，数量将达到1000亿-1200亿颗/年。目 前，汽车芯片国内供给率不到10%，量价齐升背景下，国内汽车芯片厂商国产替代空间广阔。 相关概念股： 捷捷微电(300623.SZ)：公司是国内领先的高品质功率半导体器件IDM，晶闸管龙头企业。公司推出车规级SGT MOSFETs器件，严格遵循 IATF 16949品质管理体系及AEC-Q101可靠性验证标准，部分产品已在新能源车上实现车用，比如汽车小电机领域、车载无线充领域、汽车电子电驱领域等。 国芯科技(688262.SH)：公司汽车电子MCU产品主要包括三个应用方向，车规级安全MCU芯片、汽车电子车身及网关控制MCU芯片及发动机动力总成控制芯片。 韦尔股份(603501.SH)：公司车载CIS芯片市占率29%位居全球第二，拥有从环视到ADAS以及自动驾驶等车载应用所需的全套成像解决方案，具备雄厚的竞争实力。

 据微软官方1月9日消息， 微软宣布已收购数据中心芯片初创公司Fungible。 微软表示，Fungible的技术可以增强其数据中心的实力。收购的财务条款尚未披露，但海外媒体Blocks and Files曾在12月中旬的报道中指出， 这笔交易价值1.9亿美金 ，微软将把Fungible的技术部署在Azure云平台支持的数据中心。 受科技巨头青睐，Fungible是何方神圣？据了解，Fungible是一家数据领域初创企业，由硅谷资深人士Pradeep Sindhu和Bertrand Serlet于2015年创立。该公司核心产品为DPU（中央处理器分散处理单元），是继CPU、GPU之后，数据中心场景中的第三颗重要的算力芯片。 Fungible称其技术不仅能够提高服务器效率，也能够提高存储基础设施的效率并简化日常服务器管理，降低数据中心成本。 资料显示， DPU能够作为CPU的卸载引擎，释放CPU的算力到上层应用。 通俗来说，DPU能够让服务器将网络和存储功能从CPU卸载到DPU上，从而使CPU专注于运行操作系统和系统应用程序，可以释放较大一部分算力从而提高运营效率等。 在数字经济时代，算力资源成为科技发展的底座。由于DPU能够释放部分算力资源，其重要性日益凸显。近年来，DPU赛道逐渐拥挤，从海外的 英特尔、博通、英伟达、Pensando、Fungible ，到国内的DPU的初创企业 中科驭数、星云智联、大禹智芯、芯启源 等等，都在加速各自在DPU赛道的布局。 据头豹研究院统计，截至2022年年中，DPU赛道的主要玩家产品推出的时间线为： 此外就在上个月末，中科驭数宣布研发的第二代DPU芯片K2成功点亮， 是目前国内首颗功能较完整的ASIC DPU。 头豹研究院认为，从DPU产品推出时间来看，中国DPU芯片厂商与海外厂商基本在同一时间节点开始发力，步调一致，海外厂商尚未在DPU商用化进度中形成明显的先发优势，中国DPU芯片厂商具有较好发展机遇。 整体市场规模上，经机构测算，随着智能驾驶、元宇宙等其他领域的需求被不断挖掘，DPU渗透应用领域将持续扩大， 中国DPU市场规模将有望于2026年达到1095.3亿元。 中银证券亦指出，DPU的制程挑战略低，适合新入局者。与此同时，DPU行业产业链成熟，有望快速爆发。该机构推荐关注明确有DPU布局的上市公司左江科技、通信芯片相关的紫光股份以及国产异构计算芯片公司景嘉微、紫光国微等。

随着光伏产业链全面爆发，创维集团（00751）迎来股价放量增长。截至1月9日收盘，公司股价为5.13港元，连续三个交易日累计涨幅约52.23%，成交额达9.31亿港元。 创维集团股价强势拉升的原因，与其户用光伏业务的高增长有关。天风证券研报指出，创维集团自2020年起布局户用光伏市场，并且依托家电业务成熟的下沉市场经销商体系，迅速跃居行业龙头地位。此外，公司开启经营性租赁新模式，农户承债压力消减，户用光伏业务增长有望进一步加速，为公司开启第二成长曲线。 切入户用光伏高景气赛道 开启第二成长曲线 创维集团深耕家电业务34年，拥有成熟的下沉市场经销商搭建与管理体系，2020年借此入局户用光伏市场，以能源物联网为依托，搭建智慧清洁能源全流程资产开发建设运营管理平台。 创维集团携手华夏金租，构建“光伏+惠民金融+数字科技”的商业模式。公司作为电站建设方和后期运维方，联合资金提供方华夏金租，为农户提供电站融资租赁或经营租赁服务。 此外，农户在安装电站首年，可免费额外获赠创维旗下价值千元以上的家电产品。公司联合家电业务推出“光伏+”模式，为创维光伏在下沉市场的拓展实现进一步的赋能。 得益于下沉市场的拓展，创维集团新能源业务增长迅猛，跃居全国户用龙头。2022上半年实现收入42亿元，已超过2021全年收入，同比增长407%。同时截至2022上半年，公司已实现运营且并网发电的家庭户用光伏电站新增超过5万户，累计建成并网运营的户用光伏电站超过10万座，分布式光伏电站装机总量规模跃居行业龙头之一。 此外，2022年经营性租赁新模式开启，农户承债压力消减，户用光伏业务增长有望进一步加速。公司户用模式从融资租赁模式转为经营租赁模式，农户建设光伏不再需要承债，“征信”担忧彻底消除，有望进一步刺激户用光伏业务增长加速。 户用光伏属于C端下沉市场，进入高速发展阶段。2019年后在“531”补贴退坡但户用单独补贴、组件成本下降、尤其是整县推进等多重因素影响下，户用分布式光伏的内部收益率（IRR）已具备一定的比较优势，大幅增加市场投资热情，其新增装机量在三类模式中的占比也在近三年从18%升至41%。随着组件价格的下调，户用光伏市场有望逐步放量。 根据市场趋势，科尔尼认为，2025年以前户用光伏会在政策和盈利性提升驱动下大幅提速，后期随着整县推进结束，预期2025-2030增速会略有放缓。保守预计中国市场到2030年将累计增加户用光伏超过300GW，市场空间广阔。 创维集团凭借较强的依托家电业务积淀的品牌力和渠道能力，有望开启第二增长曲线。据披露，截至2022年三季度，创维集团分布式光伏电站装机总量规模仍为行业前列，已实现运营且并网发电的家庭户用光伏电站新增超过10万户，累计建成并网运营的户用光伏电站超过15万座。 多媒体业务夯实基本盘 高端化是看点 除了新能源业务之外，多媒体业务仍是业务基本盘。2019-2021年收入比重持续保持在50%以上。2021年公司多媒体业务收入为273.7亿元，两年年复合增长率为12.8%。2022上半年受全球疫情影响叠加原材料成本上涨，多媒体业务收入108.48亿元，同比下降15%，收入占比为44.7%。 随着中国彩电行业进入存量市场，市场格局已基本稳定，2021年前十大品牌销量市场份额总和达88%。2022上半年，创维电视在中国市场销售额市占率位居第二。创维集团2018-2020年业务保持相对稳定，2020年实现收入400.93亿元，两年年复合增长率为1.4%。 随着电视在中国家庭的普及率接近100%，电视市场的销量下滑趋势已难以扭转。好消息是市场结构正在出现变化，呈现出“越大卖得越好”的趋势。主攻高端市场，靠金字塔顶端的OLED产品去拉动底部的LCD电视，使得创维集团的智能电视呈现量降价升态势。2021年公司智能电视系统销售22.89亿元，占总收入44.9%，较2020年占比下降6.9个百分点，公司在中国和海外市场智能电视系统收入分别下降15.9%、19.7%，公司通过提升高端产品销量占比、及不断推出新品拉升业务收入，2021年在中国电视市场，创维及酷开按收入口径市占率分别排名第2及第16。 而得益于公司在中国市场将重心转移至OLED等高端电视产品，2021年公司的智能电视平均单价大幅上升，达到2027元/台,同比涨幅超过20%。伴随高端化战略持续推进，公司智能电视业务有望构筑公司增长基本盘。 值得关注的是，面板价格逐步回落，带动公司智能电视盈利回升。据奥维睿沃数据，面板价格自2021第四季度开始逐步回落，推动集团国内智能电视业务毛利率提升。2022上半年集团国内智能电视业务毛利率为23.60%，较2021全年毛利率提升5.10个百分点。简言之，面板价格回调有望增厚公司多媒体业务盈利能力。 彩电行业不再是“大水大鱼、大开大合”的高速增长蓝海时代，创维集团的走量系列产品销量锐减，仅凭不能放量的高端化的智能电视要达成营收规模千亿元的目标，恐怕难度不小。 因此，挖掘多级增长曲线，成为创维集团的当务之急。而入户用光伏高景气赛道，伴随商业模式优化，业务拓展速度维持高位，或许能带领创维集团迎来增长的第二曲线。

Alphaliner资料显示，在2020年1月1日至2023年1月1日三年期间，前十大集装箱航运公司的总运力增加了260万TEU，增幅为13％。 Alphaliner近期发布2022年船队变化概述，排名前十的船公司总市场占比保持稳定，目前占全球船队的85％，2020年初为84％。疫情时期，航运公司取得高额利润，航商各采取不同的船队策略，包括积极扩大市场占比到维持运力持平，甚至减少运力。 地中海（MSC）自超过马士基后，成为全球最大的航运公司，运力增量最大，过去3年期间，运力增加83.2万TEU，增幅为22％。2022年，MSC运力增长7·5％，主要是通过二手船收购。 达飞目前为全球第三大集装箱航运公司，疫情前排名第四，运力增长量仅次于MSC。过去3年达飞运力增加69.7万TEU，增幅26％，增长有一部分系得益于超级周期前订购、并于2020年至2021年交付的新船，而2022年其运力增长7.1％。 HMM为2020年至2022年运力增量第三高的船公司，增加42.8万TEU，从2020年1月全球排名第十上升到目前的第八。过去三年中，运力增长110％（其基数相对较小），在十大船公司中增幅最高。Alphaliner报告指出，其增长部分大多是在2020年完成，原因是十二艘新船交付，以及九艘取消租船合约的船舶被归还。HMM运力增长在2022年停滞，运力同比下降0.4％。 长荣海运目前为全球第六大船公司，2020年排名第七，在超级周期期间运力增长30％，38.5万TEU，增长几乎在2021至2022年。

祥鑫科技在接受调研时表示，公司对外投资建设“祥鑫科技（厦门）储能金属结构件研发中心及制造基地项目”并设立全资子公司，是为了进一步完善公司的区域布局，优化公司的产品结构，并满足客户的产能配套需求，增强公司的整体实力。主要的战略客户是厦门新能达科技有限公司， 该公司是宁德时代新能源科技股份有限公司（CATL）和新能源科技有限公司（ATL）投资设立，主要专注于储能、电池等领域业务。 此外， 公司的墨西哥工厂为延锋进行配套， 未来的目标战略客户有T客户、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等。 公司将来会以墨西哥为国外的主要基地，开拓更多的客户。 对于1月7日发布的年度业绩预告，祥鑫科技表示， 公司于2023年1月7日发布了2022年度的业绩预告，本次报告期内净利润在24,000万元—25,200万元之间，同比上升274.51%-293.24% ，本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果，具体财务数据以公司在2022年度报告中披露的数据为准。 祥鑫科技指出，报告期内，受益于新能源行业的快速发展，客户需求旺盛，新项目逐步量产，订单量明显增加，公司新能源汽车动力电池箱体、新能源汽车精密冲压模具及金属件、储能及光伏逆变器精密冲压模具及金属结构件等业务稳步提升，营业收入同比增长；同时，公司提升内部管理效率，积极优化生产工艺和技术，持续有效地推进降本措施。因此，报告期内， 公司经营业绩实现较大幅度增长。 祥鑫科技称，当前主要金属成型技术包括冷冲压成型、热冲压成型、压铸成型、锻造成型等，多种技术路线并存。 公司主要以冲压工艺为主 ，效率更高，成本低，可以针对不同客户的产品在产品结构、工艺技术、性能参数、外型尺寸等方面设计配套解决方案并进行生产。据公司了解，对于一体化压铸工艺，部分整车厂有在进行布局和研发，汽车零部件的最终工艺方案以及材料是需要整车厂根据安全性能等要求综合考虑决定的。 公司也持续关注行业内的先进成型技术，也有一定的技术储备可以支撑公司进行相关的技术转型。 祥鑫科技表示， 公司在华南地区、华北地区、华东地区、西南地区以及墨西哥都进行了布局。 公司在华南地区布局了三个生产基地，分别在广东省广州市番禺区、东莞市长安镇和东莞市麻涌镇。主要是配套华南地区的客户，例如广汽集团、比亚迪、小鹏汽车、东风日产、C 客户、华为和中兴等客户。 公司在华东地区布局了苏州常熟生产基地和宁波杭州湾生产基地，主要为蔚来汽车、吉利汽车、奇瑞捷豹路虎、威睿电池、延锋等客户进行配套。公司在华北天津市武清区布局了天津生产基地，主要客户为一汽大众、一汽丰田以及佛吉亚等。 公司在西南地区四川省宜宾市布局了宜宾生产基地，主要是为了配套 C 客户。公司的墨西哥工厂为延锋进行配套，未来的目标战略客户有 T 客户、奔驰、宝马、佛吉亚、博泽等。 祥鑫科技强调， 公司新能源汽车结构件的产能是可以满足公司未来的规划 ，由于汽车零部件的特殊性，需要大型的冲压模具、大型的冲压件，需要定制厂房，扩产能需要提前半年至一年，所以这部分的产能是公司进行了提前布局。动力电池箱体、储能及光伏逆变器等产品可以租用厂房，快速扩大产能，如果这部分业务爆发性增长，公司也可以迅速进行产能扩张。 公司的产能布局和应对能力可以满足公司的增速需求。 祥鑫科技还表示， 公司会通过优化产品结构，提升新能源产品占比并进行产品优化升级，成为集成化和平台型的供应商 ，公司也将进一步进行产品的垂直整合，提升技术创新能力，提高生产效率和精益化生产水平，不断提高公司产品竞争力与盈利能力，通过规模化生产来降低生产成本，提升公司的产能利用率，提高公司的净利率。公司已经与主要客户建立了价格联动机制，与客户定期更新材料价格。同时，公司与供应商也达成了价格联动共识，按照市场定期的均价调整材料价格。通过上述措施，可有效地减少原材料价格波动对公司的影响。

华尔街大行开始看空台积电(TSM.US)，并警告称，由于需求疲软，这家全球最大的芯片制造商将对其收入前景发布保守的指引。台积电将于1月12日公布上一季度收益，预计届时还将公布今年的前景指引。高盛和瑞银都预计台积电2023年的销售额将持平，瑞银将该公司的目标价下调了7.4%。 以Sunny Lin为首的瑞银分析师在一份报告中写道:“到2023年，台积电也无法免受行业库存消化和终端需求调整的影响。考虑到消费者需求疲软和高性能计算增长放缓，我们将台积电2023年的收入预期从增长3%下调至持平。” 摩根士丹利则认为该公司今年全年将“温和增长”，营收或微增1%。第一季度则将减少14%-15%，主因是高端智能手机和数据中心订单削减。 作为苹果(AAPL.US)、英伟达(NVDA.US)等大公司的供应商，台积电被视为全球电子产品需求的晴雨表。该公司股价较去年1月的峰值下跌了34%，原因是在各大央行上调利率以应对不断加剧的通货膨胀之后，消费者在智能手机、笔记本电脑和服务器等大件商品上的支出大幅下降，而全球大部分地区都在努力应对潜在的衰退。由于对需求的担忧，台积电的主要客户苹果公司的市值已经跌破2万亿美元。 根据媒体编制的分析师普遍预测，台积电的销售额在2022年可能增长43%，今年的增速预计将放缓至6.3%。高盛分析师Bruce Lu和Evelyn Yu在一份报告中表示，虽然预计今年下半年将出现健康复苏，但“需求反弹的速度可能比公司预期的要慢，因为仍然缺乏终端需求复苏的明确迹象”。

伴随新能源车渗透率大幅攀升，一体化压铸行业在2022年大放异彩，相关概念股大幅走高。针对2022年业绩同比大增，旭升集团（603305.SH)人士受访表示，订单和产能持续增加是主要原因，此外，原料低位和汇兑损益也有贡献。 1月8日晚，旭升集团发布业绩预增公告，2022年实现归属净利润6.65亿-7.35亿元，同比增超61%，基本符合券商预期，预测净利润上限略超预期。 第四季度，公司归属净利润约1.8-2.5亿元，环比增幅在28.87%以内。财联社记者注意到，除业绩同比走高外，相比2021年波动表现，2022年全年业绩持续向上，稳定性亦明显改善。行情数据显示，目前其主要原料铝锭尚处于去库存周期，短期价格上行压力较大，对一体化压铸行业利润构成保障。 “公司前期开拓的新能源客户订单持续放量，也受益于公司产能不断释放，我们每年资本投入还是挺大的，产能一直在稳步提升，此外，21年原料价格达到高点，后面原料也趋于平稳，包括汇率也是积极因素。”上述公司人士称。 展望未来两年，财联社记者了解到， 旭升集团预计2023-2024年在2022年的基础上，每年差不多实现40%-50%的营收增长。近期，公司在接受多家机构投资者调研也曾表示，预计未来几年仍能保持较高增速。 营收持续高增有赖新能源车渗透率拉动，对此，市场普遍预期乐观。中汽数据有限公司总经理冯屹公开表示，2022年我国新能源市场渗透率创下历史新高，达23.6%，成为汽车行业为数不多的亮点，预计2023年，新能源汽车渗透率有望突破32%。 但考虑到新能源汽车行业价格战加剧，对一体化压铸行业而言，高营收能否转化为高利润仍面临一定压力。近期，特斯拉降价消息沸沸扬扬，部分投资者担忧上游供应商或受影响。 前述旭升集团人士指出，整车价格调整和上游零部件价格没有直接关系，“我们一般是每年1月开始确定当年价格，一年调一次，但也可以不调，要看和各家客户的协商情况。”对于2023年公司销售毛利率走势，该人士称尚无法判断。 2022年，一体化压铸行业整体表现抢眼，头部公司股价区间涨幅普遍在40%上下。除旭升集团，爱柯迪（600933.SH）、文灿股份（603348.SH）前三季度业绩同比均显著提升，预计行业资本开支将维持高增，有观点指出，海外建厂或是行业公司下一步重要发力点。

随着下游市场需求爆发、成本优势显现，FD-SOI工艺技术逐渐受到市场的青睐。 江丰电子、富创精密等公司近日宣布拟认购中科同芯的合伙份额，用于投资基于FD-SOI工艺的国产晶圆制造厂商锐立平芯的股权。中科同芯总规模将达4.5亿元，投资人囊括概伦电子、北方华创、安集科技等8家半导体产业链上市公司。 值得关注的是，锐立平芯发力FD-SOI工艺技术，不仅丰富了国内晶圆制造技术路线，而且未来有望绕开EUV发力先进制程逻辑芯片制造，帮助本土半导体开辟新赛道。 丰富国内晶圆制造技术路线 近日，江丰电子和富创精密先后发布了对外投资公告，拟分别出资3000万元、8000万元认购广州中科同芯半导体技术合伙企业（以下称“中科同芯”）的合伙份额。同时参与此次认购的，还有北方华创、江丰同创半导体产业基金。 此外， 上述4家投资者增资入股之前，已有中科齐芯、安集科技、北京君正、南大光电、芯源微、概伦电子等7家投资机构。本次交易完成后，中科同芯总规模将达4.5亿元，投资人囊括8家半导体产业链上市公司。 据了解，中科同芯系投资平台，仅投资于锐立平芯微电子（广州）有限责任公司（以下称“锐立平芯”）的股权。 锐立平芯是采用FD-SOI（即全耗尽型绝缘体上硅技术）平面工艺的先进制程晶圆代工厂，本轮融资主要用于产能建设及工艺研发。 “本次投资中科同芯，主要是希望进一步完善产业布局。公司未来会根据它的需求做相应的研发，提供靶材和零部件等材料。”江丰电子相关负责人向《科创板日报》记者表示，大家比较认可这个项目，本次参与认购的投资机构属于第二批。 资料显示，锐立平芯成立于2022年3月17日，聚焦打造FD-SOI工艺平台。截至发稿日，广州湾区半导体产业集团、澳芯集成分别持股55.56%、44.44%，由国家科技重大专项02专项技术总师、中国半导体协会集成电路分会理事长、原中国科学院微电子研究所所长叶甜春担任公司董事长兼总经理。 “从技术性能本身来讲，FD-SOI技术系统非常适合现在，尤其适用于移动通信、IOT、汽车电子等市场领域。国内厂商此时发力FD-SOI技术，不仅能够满足下游市场需求，而且进一步丰富国内技术路线。”华芯金通投资基金创始合伙人吴全告诉《科创板日报》记者，半导体产业链公司入股、相互协同，有利于助推国内FD-SOI生态体系建设。 据悉，FD-SOI和FinFET（即鳍式场效应晶体管）都是晶圆制造领域关键的先进工艺技术，但由于多种原因，FinFET占据目前市场主流位置。国际上仅格芯、三星、意法半导体等龙头厂商采用双技术路线方案，国内几乎无一家晶圆厂去发展FD-SOI工艺。 中芯国际相关人士向《科创板日报》记者坦言， 目前公司没有FD-SOI技术。“晶圆制造技术架构体系有着较高的技术壁垒，厂商面临着复杂程度、高研发投入及未来走向等多重因素考验，多数厂商扎根一个架构体系。” 绕开EUV发力先进制程 上述知情人士告诉《科创板日报》记者，广州市政府对FD-SOI技术寄予厚望，期望将锐立平芯打造成世界级FD-SOI集成电路制造基地，助力粤港澳大湾区建设“国家集成电路第三极”。 据悉，叶甜春目前同时兼任广东省大湾区集成电路与系统应用研究院院长（以下称“研究院”），该研究院由中国科学院集成电路创新研究院与广州高新技术产业开发区管理委员会共同发起成立，属于省级事业单位。 研究院聚焦FD-SOI核心关键技术，构建以FD-SOI工艺、器件、材料、EDA技术为核心的FD-SOI创新生态体系。研发方向上则覆盖2X纳米FD-SOI产业技术、1X纳米及以下FDS-OI先导工艺、基于FD-SOI工艺的量子计算等领域的研究。 值得关注的是，随着后28nm时代的来临，格芯、意法半导体等厂商正加大FD-SOI技术领域的投入力度，再度与FinFET相竞争。 2022年4月，CEA（即法国原子能和替代能源委员会）、Soitec、格芯及意法半导体计划联合制定行业的下一代FD-SOI技术发展规划，促进FD-SOI在汽车、物联网和移动应用中的应用。意法半导体甚至重启了向1X纳米工艺节点的进军，在先进制程方面明确选择了FD-SOI技术路线为突破重点。 对国内而言，叶甜春曾对外直言，FD-SOI工艺可帮助本土半导体开辟新赛道，未来5-10年FD-SOI技术将代替目前主流的FinFET技术。 尤其是先进光刻技术被禁后，FD-SOI技术路线能够帮助国内厂商未来绕开EUV发力先进制程逻辑芯片制造。 “在14nm被国外限制的情况下，国产厂商可以通过22nm FD-SOI工艺来升级或替代相关技术需求。且FD-SOI在设计和制造成本上具有优势，开发周期更短。”韦豪创芯高级投资经理方亮向《科创板日报》记者解释称，22nm FD-SOI工艺比14nm FinFET制程简单，光罩数减少12%左右，光罩成本减少35%，可以抵消SOI晶圆带来的成本增加。 此外，叶甜春曾提到，国产平面工艺设备自主率高达70%，有能力支撑FD-SOI技术开发。“如果只建工厂，FD-SOI做不起来。需要既把工厂建起来，同时建立起相应的集成电路设计环境、引导新一批设计公司，引导国内的装备企业、材料企业和零部件企业集聚，打造基于FD-SOI的全生态上下游，努力在集成电路领域实现科技自立自强。如果以产品发布为标志，在大家的共同努力下，预计4年形成基本的产业规模。”