►周三沪铝盘中大幅下挫 短期铝价或继续整理【SMM铝晨会纪要】
►铅原料供应问题突出 后续继续关注成本因素【SMM铅晨会纪要】
►昨日现货市场成交较为平淡 夜盘锡价总体维持横盘波动【SMM锡早讯】
►硫酸镍价格再度下调镍价反弹或使盐厂挺价心理再起【SMM镍晨会纪要】
美元方面：美元隔夜小幅反弹，涨0.13%，但仍徘徊在此前创下的逾三个月低位附近。此前数据显示美国第三季度经济增长速度快于最初的估计，推动投资者在美元连续四天下跌后整固仓位。数据显示，第三季美国国内生产总值(GDP)环比增长年率修正后为5.2%，前值为4.9%。
虽然美元兑欧元和美元指数均上涨，但仍势将创下2022年11月以来最大月度跌幅，市场对美联储将在2024年上半年降息的预期不断增强。不过，市场正在观望美联储主席鲍威尔是否会给出和理事沃勒类似的暗示，后者周二暗示未来几个月可能降息，导致美国公债收益率和美元下跌。鲍威尔将于周五在亚特兰大的Spelman College参加一次谈话。
宏观方面：
今日将公布中国11月官方制造业PMI，美国截至11月25日当周初请失业金人数、10月个人支出月率、核心PCE物价指数年率、季调后成屋签约销售指数月率，11月芝加哥PMI；加拿大9月季调后GDP、欧元区10月失业率、欧元区11月核心调和CPI年率，德国11月季调后失业率、10月实际零售销售年率，法国第三季度GDP年率等数据。此外，今日中国方面，将有5190亿元7天期逆回购到期，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在布雷顿森林委员会“探索央行创新”会议上发表主旨演讲。
金属市场方面：
隔夜内外盘金属多下行，沪镍以高达3.19%的涨幅领涨，沪铅、沪锌一同跌超1%，沪铅跌1.22%，沪锌跌1.12%。外盘仅伦锡和伦镍一同飘红，伦镍涨2.47%，伦锌跌1.58%。其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌1.22%。
黑色系多飘绿，仅不锈钢唯一飘红，涨1.26%，录得三连阳。热卷、螺纹以及铁矿石跌幅均在1%以内。双焦一同下行，且均跌3.28%。
贵金属方面，COMEX黄金期货昨日跳空高开，盘中一度触及2072.7美元/盎司的逾半年高位，最终收盘涨0.26%。COMEX白银涨0.47%。国内方面，沪金涨0.4％，沪银跌0.26％。
截至11月30日6:33隔夜收盘行情
原油方面：因投资者将注意力集中在OPEC+新一轮削减供应的预期上，抵消了美国原油、汽油和馏分油库存骤增的影响，两市油价隔夜一同上行，美油涨1.71%，布油涨1.45%，一同录得两联阳。
》原油两连涨 金属多下行 沪镍涨超3% 金价一度创逾半年新高【隔夜行情】
【美联储“两大鹰”罕见放鸽：12月料继续按兵不动！】美联储“两大鹰”罕见放鸽，暗示12月可能继续暂停加息；美联储最鹰派的官员之一、理事沃勒（Christopher Waller）说，货币政策处于适宜水平，有能力让通胀率回到2%目标，暗示政策制定者可能不需要再次加息。另一位鹰派理事鲍曼（Michelle Bowman）则表示，如果通胀进展停滞，她仍愿意支持加息，但并未表态支持下个月加息。》点击查看详情
【SMM分析：Cobre Panama铜矿停产对全球铜精矿供需平衡影响几何？】2023年10月下旬巴拿马总统给First Quantum旗下Cobre Panama铜矿签订一份新的长期合同。新合同保证巴拿马政府的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年并且可选择续约，合同签订后直接点燃了后期的一系列抗议示威活动。10月底有抗议示威人士闯入了巴拿马科隆省北部的Punta Rincón港口进行抗议示威活动，巴拿马政府也将于12月17日举行全民公投并宣布暂停新的采矿项目.......》点击查看详情
【SMM分析：23年10月铝线缆出口环比同比减少 企业积极性受挫】根据海关数据显示，2023年10月铝线缆出口总量为1.26万吨，同比环比减少19.1%，同比下滑12%，10月铝线缆出口金额为3809万美元，环比下滑16.41%，同比减少13.06%……》点击查看详情
【INSG：预计2023、2024年全球镍市均过剩】国际镍业研究小组总监RicardoFerreira分享了2023-2024年全球镍行业供需平衡测算与分析。预计2023年和2024年全球原生镍市场仍将过剩。其中一个热门话题是用于生产电动/新能源汽车电池的镍供应。未来几年，这一领域的供应量将大幅增加。印度尼西亚的高压酸浸（HPAL）项目继续推进.......》点击查看详情
【SMM：镍材料多元发展 NPI转型高冰镍对全球不锈钢原料供应影响分析】SMM镍产业分析师对新能源镍材料多方位发展，NPI转型高冰镍对全球不锈钢原材料供应的影响进行了分析。在全球原生镍过剩的预期下，原材料（高冰镍）的生产受到下游产品（精炼镍、硫酸镍）的影响、当需求减少时，硫酸镍和精炼镍的利润空间就会缩小，导致高冰镍产量减少。下游需求对上游供应至关重要。不锈钢、纯镍和硫酸镍的未来表现如何？》点击查看详情
【SMM分析：磷酸铁12月收官谈单价格降温至冰点】12月磷酸铁采购价格跌幅较大。目前磷酸铁企业和下游磷酸铁锂企业谈判12月供货价格，博弈激烈，价格不断下探。》点击查看详情
【预计未来5年印度不锈钢产量年增长率7%~9% 乐观预期下需求平均增速或达10%】金达尔不锈钢 总监 N. C. Mathur就印度不锈钢需求增长带来的市场机遇发表了自己的观点。预计未来5年印度国内不锈钢产量将强劲增长，年增长率或在7%~9%左右。乐观情况下，预计印度不锈钢需求或将以平均10%的速度增长。》点击查看详情
【Jindal SAW：2022-2028年不锈钢管年均复合增长率为5.68%】金达尔管材高级副总裁JaiDevSinghChandel表示，印度将在2030-31财年生产约3亿吨钢管。政府计划到2023年将精炼能力从2020年的2.5亿吨/年提高到4.5亿吨/年。预计到2026年不锈钢管材行业的需求量将达到160万吨。预计2022-2028年不锈钢管材市场的复合年均增长率为5.68%。》点击查看详情
【SMM分析：“钒”能否媲美“锂” 成为下一个重要的战略资源？ 】钒含量约占地壳构成的0.02%，比铜、锡、锌、镍的含量都大, 但是因为在地壳中分布稀散而归属于稀有金属。高纯度的钒质地坚硬，无磁性，具有延展性好、不易氧化、质量轻等特性，但钒很少形成独立的矿物，主要与其他矿物形成共生矿或复合矿，钒常见化合价有+5、+4、+3、+2，由于活泼多变的价态，也致使钒“色彩斑斓”.......》点击查看详情
【SMM分析：部分工业硅原料价格仍有走高 】临近月底，工业硅原料价格却迎来再度小幅趋涨，虽上涨幅度较为有限，但面对部分产区硅企已贴成本生产，本次原料价格小幅趋涨给硅厂生产再添压力.......》点击查看详情
【SMM专题：多国提出2030年前大幅提升可再生能源装机容量 光伏行业再迎风口？】近年来，在联合国多次警告全球气候危机的背景下，各国对环境问题愈发重视，光伏、风电、生物能源等可再生资源也逐步受到各国的热烈追捧，截至目前，已经有包括中国、美国、日本、欧美等在内的多个国家提出“力争到2030年全球可再生能源装机增至三倍”的目标。而光伏作为可再生能源的“大头”，该目标对其影响如何？本文SMM针对欧美日三国光伏装机情况以及中国光伏产品出口情况做出而分析，以供翻阅了解！》点击查看详情
【SMM快评：美联储“两大鹰”放鸽 美元五连跌 贵金属期股跳空高开 COMEX黄金创半年多新高】隔夜美联储“两大鹰”罕见放鸽，12月料继续按兵不动，使得市场对美联储已完成加息将提前开启降息的预期加强，德银经济学家在11月27日发布的报告中更是预计随着美国经济在明年上半年步入温和衰退，美联储的降息幅度将超过市场目前的预期，预计美联储明年的降息幅度达到175个基点。美元指数跌至三个半月低位。截至……》点击查看详情
【SMM高炉开工率：部分高炉年度检修 高炉开工率小幅下滑】据SMM调研，11月29日，SMM统计的高炉开工率为90.63%，环比上周下降0.15%。高炉产能利用率为91.45%，环比上期下降0.51%。样本钢厂日均铁水产量为218.81万吨，环比上期下降1.2万吨.......》点击查看详情
【SMM分析：供强需弱局面显现 钛白粉价格承压运行】据SMM了解，本月钛白粉价格总体呈下跌的走势，今日金红石型钛白粉的市场主流价格在14000-14500元/吨，本月金红石型钛白粉价格跌幅在750元/吨，锐钛型钛白粉的市场主流价格在15500-16500元/吨，本月锐钛型钛白粉价格的跌幅在800元/吨……》点击查看详情
►生产及订单指数仍然疲软 11月铝加工行业综合pmi处于荣枯线以下【SMM下游深度分析】
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Shibor：隔夜报1.6080%，下跌10.30个基点。7天报2.0760%，上涨2.50个基点。3个月报2.4810%，上涨1.60个基点。
【巴拿马和秘鲁供应下滑料在2024年消除全球铜市供应过剩】据外电11月28日消息，分析师周二表示，主要铜生产国巴拿马和秘鲁的供应减少，可能会使全球铜市场在2024年从过剩转为短缺，或者如果未来几个月供应中断问题得不到解决，至少会收紧供应过剩。麦格理(Macquarie)分析师Alice Fox称，如果巴拿马Cobre矿永久关闭，那么市场可能很容易在2024年陷入短缺。》点击查看详情
11月28日秘鲁Las Bambas铜矿的工会秘书长Erick Ramos表示，该工会周二举行了无限期抗议示威，Las Bambas的工人要求更大的利润分成和更好的运输条件。
【SMM调研】据SMM调研了解，2023年11月29日山东地区电解铜现货升贴水均价报至升水240元/吨。具体来看，据炼厂反映，省内需求减弱，更多货源被发往至上海地区，叠加盘面走高，下游采购意愿降低，导致升贴水走低。
艾芬豪新发现Kitoko矿床，钻孔品位最高达11.64%。Kitoko是艾芬豪在刚果(金)发现的第五个高品位沉积层控铜矿床02重大发现包括钻孔DD008，见矿段真厚度5.19米，铜品位11.64% 03矿化带走向长1.9公里，矿化系统向四周开放。
【云铝股份与沃尔沃汽车签署“可持续铝价值链合作备忘录”】据云铝股份官微消息：11月28日，在以“链接世界，共创未来”为主题的首届中国国际供应链促进博览会上，云南铝业股份有限公司与沃尔沃汽车（亚太）投资控股有限公司签署了“可持续铝价值链合作备忘录”。“备忘录”签署后，双方将在负责任供应链、绿色铝生命周期评估等方面深化合作。》点击查看详情
【SMM快讯】安徽地区某再生铅项目建成后，预计实现年产再生铅20万吨的生产能力（包含再生精铅16万吨、合金铅4万吨）。据SMM调研，该企业表示12月设备陆续进厂，预计2024年5月份左右生产。
【伦铅库存刷新近六年最高位 沪铅降至两个半月新低】伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，伦铅库存自9月11日降至逾一个月新低后库存再次回升，上周库存继续累积，最新库存水平为138,475吨，增至近六年新高。上海期货交易所公布数据显示，11月24日当周，沪铅库存大幅回落，结束四连增，周度库存减少26.79%至58,431吨，降至两个半月新低。》点击查看详情
【SMM快讯】Vedanta发布2024财年第二季度（2023年7月至9月）报告，报告显示该季度Vedanta锌精矿金属产量31.8万吨，其中Vedanta Zinc International产量6.6万吨，同比减少10%，Zinc India产量25.2万吨，同比减少1%。
【SMM贵阳建材周度库存】截至11月29日，本周贵阳建材总库存5.18万吨，环比减少0.59万吨，环比降幅10.29%；其中螺纹库存3.13万吨，环比减少0.2万吨；线盘库存2.05万吨，环比减少0.39万吨。
中国有色金属工业协会副会长兼秘书长段德炳表示，近年来，受益于全球能源转型和新能源产业的快速发展，我国硅、锂产业规模从小到大，持续扩张。截至2022年底，我国工业硅、多晶硅、硅片产量全球占比分别达到80%、87%和98%；我国锂资源开发量、锂盐产量和消费量，也分别在全球占比中达到26%、71%、76%。现已逐步形成产业链完整齐备，并具有较强的国际竞争优势的的战略性新兴产业。当前，我国已经建立起完全拥有自主知识产权的硅、锂产业技术体系。
【新洋丰农业科技股份有限公司决定终止投资建设氟硅化工、新能源材料项目】据SMM了解，11月29日，新洋丰农业科技股份有限公司决定终止投资建设磷化工及磷矿伴生氟硅资源综合利用项目。该项目主要包含3万吨/年的无水氟化氢、2万吨/年的白炭黑、1万吨/年的六氟磷酸锂。
【郑商所：上调纯碱期货2401合约交易保证金标准】郑商所发布通知，自2023年12月4日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为15%；自2023年12月11日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为20%。
【上期所：在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、铝和锌等期货品种实施交易限额】上期所发布通知，自2023年12月1日（即11月30日晚连续交易）起，在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、纸浆、天然橡胶、铝和锌期货品种实施交易限额。非期货公司会员、客户在上述品种各合约日内开仓交易最大数量如下。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。》点击查看详情
【中国有色金属工业协会组织召开海合会对华铝板带反倾销案件情况通报会】11月29日，据中国有色金属工业协会铝业分会官微，11月28日，中国有色金属工业协会组织召开海合会对华铝板带反倾销案件情况视频通报会。中国有色金属工业协会党委副书记范顺科、商务部贸易救济调查局派员出席会议并讲话。范顺科表示，近年来，在商务部的关心和指导下，铝行业在巴西、泰国、哥伦比亚等多起贸易救济案件中赢得了全面胜诉，不仅守住了市场、提振了信心，更重要的是还增强了斗争精神、增加了斗争经验。他指出，中国铝材及制品具备很强的国际竞争力，产品标准、质量达到世界先进水平。当前，中国铝产品面临的贸易摩擦形势愈发严峻，贸易环境复杂性、艰难性和不确定性愈发凸显。针对海合会对华铝板带材反倾销案件，他希望国内涉案企业积极应诉，力争做到“有案必应”，同时要勤练内功，加强自律，全力推动中国铝材及制品高水平出口。》点击查看详情
【广期所：新增合盛硅业、厦门国贸硅业工业硅期货交割厂库库点】11月27日，广期所发布《关于调整工业硅期货指定交割库的公告》，其中提到，新增合盛硅业股份有限公司、厦门国贸硅业有限公司工业硅期货交割厂库库点，新增新安化工集团股份有限公司、厦门建发高科有限公司、国泰君安风险管理有限公司、物产中大资本管理（浙江）有限公司、银河德睿资本管理有限公司为工业硅期货交割厂库。》点击查看详情
2024年起，马来西亚吉打州政府将对Sik地区的稀土矿开采收取15%特许权使用费。州务大臣Datuk Seri Muhammad Sanusi Md Nor表示，这是马来西亚联邦政府决定让吉打州成为继霹雳州之后第二个实施稀土矿开采试点项目的结果。Muhammad Sanusi称，试点项目将吉打州定位为一个有潜力实施稀土矿开采的州，据矿产和地球科学部估计，吉打州稀土矿总储量为11.96亿吨。
【国际金价继续狂飙！黄金饰品价格水涨船高 黄金配置价值继续凸显】受美元走软以及美联储加息预期结束的推动，国际金价连续第四个交易日上涨，触及5月11日以来的最高水平。数据显示，截至发稿，国际黄金期货已突破每盎司2044美元。受国际金价不断推高影响，国内黄金饰品价格也水涨船高。目前各大品牌珠宝商实际售价基本都超过600元/克，其中，老凤祥黄金报价613元/克……》点击查看详情
►计划年产4万只高纯石英坩埚！眉山和润高纯石英坩埚生产线项目投产
►安泰科技：公司稀土永磁材料等多款产品服务于新能源汽车领域 前三季度净利同比增14.44%
►金钼集团全钒液流电池1万立方电解液生产线项目可研报告通过评审
►宝武镁业：为长安深蓝供应镁合金仪表盘支架 中大型镁合金汽车压铸件等是销售产品
【上海印发《关于促进新建居住建筑光伏高质量发展的若干意见》】上海印发《关于促进新建居住建筑光伏高质量发展的若干意见》的通知。发展目标为2023—2025年，新建居住光伏规模超过10万千瓦。2026—2035年，推动光伏薄膜、光伏幕墙等光伏建筑一体化示范和规模化、市场化应用，新建居住光伏规模超过50万千瓦。
【江西抚州东临新区：开展购房促销活动 最高可获100万元现金奖励】11月28日，江西省抚州市东临新区发布《抚州市东临新区党政办公室关于印发关于进一步促进东临新区房地产市场平稳健康发展的若干措施的通知》，涉及公积金贷款等19项措施。文件要求，配合开展购房促销活动。新区购房户可以参加市中心城区开展的“买房抽大奖”活动。市中心城区每完成网签备案1000套新建商品住房，组织开展一次抽奖活动。》点击查看详情
【手机需求回暖添底气 三星打响CIS涨价第一枪 平均涨幅25%】①涨价产品主要集中3200万像素以上规格；②手机是CIS的最大终端用户市场，在中国手机品牌大力拉货带动下，库存需求大幅升温；③国内主流CIS厂商正不断拓展5000万像素产品在内的产品及汽车CIS新方向。》点击查看详情
【阿联酋发布国家氢能战略】到2031年，阿联酋氢产能目标达到140万吨/年，包括100万吨绿氢和40万吨蓝氢产能，此外，每年还要生产7500吨粉氢
【深圳市工信部发布新能源汽车行业重大利好！从6大方面推动汽车产业高质量发展】11月27日，深圳市工信局发布了《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》。该《措施》从六大方面动汽车产业高质量发展，一是增强关键技术研发创新能力，包括开展先进创新技术攻关、实现重大核心环节突破；二是培育构建现代汽车产业体系，包括打造高质量发展企业梯队、高水平研发创新主体、导入高标准支撑服务主体；三是提升汽车产业先进制造能级.......》点击查看详情
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►美国汽车业的海外零部件供应商正改变供应链布局 赴美“贴身”建工厂
