►美国PCE数据符合市场预期 铜价仍高位运行【SMM铜晨会纪要】
►美联储再放鹰声言论 国内制造业PMI重回扩张区间 【SMM铝晨会纪要】
►供应收紧因素使得铅价高位震荡 下游企业多观望慎采【SMM铅晨会纪要】
►国内需求侧稳中有进 需关注缅甸矿端后期情况【SMM锡晨会纪要】
►上周镍价以基本面逻辑运行 不锈钢终端需求依旧呈现弱势【SMM镍晨会纪要】
►建材现货价格承压运行 市场心态偏悲观【SMM钢铁晨会纪要】
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪铜涨0.39%，沪锡跌0.59%，沪铝涨0.23%，沪镍跌0.46%，沪锌涨0.17%。沪铅跌0.45%。氧化铝跌0.64%。值得一提的是，沪铜3月月线涨幅为5.44%，创下自2021年4月以来的最大单月涨幅。
黑色系均飘绿，焦煤跌4.12%，焦炭跌2.45%，铁矿跌0.53%，不锈钢跌1.86%，螺纹钢、热卷分别跌1.07%、0.6%。
外盘金属方面，伦敦金属交易所（LME）市场3月29日（星期五）因耶稣受难日假期休市，4月1日（星期一）将因复活节星期一假期休市，4月2日（星期二）恢复交易。
国内贵金属方面，截至隔夜行情收盘，沪金涨1.01%，沪金29日盘中刷新历史新高至532.54元/克，沪金的3月月线涨幅为10.29%，创2019年8月以来最佳月度表现。沪银涨0.65%。COMEX黄金和COMEX白银因耶稣受难日假期休市。COMEX黄金3月29日凌晨（北京时间）隔夜盘中创下2256.9美元/盎司的纪录新高，并走出逾三年最佳月度表现。
截至3月30日18:55分，隔夜收盘行情
宏观面
美元方面：隔夜美元指数跌0.04%，报104.5。周线方面：美元指数周线出现微涨，周涨幅为0.08%。3月29日周五，美国商务部最新数据显示，美联储首选通胀目标、剔除食物和能源后的2月核心PCE物价指数同比增速2.8%，为2021年3月以来最低水平。持平市场预期，前值修正值为2.9%；2月核心PCE环比增幅回落至0.3%，符合预期，1月份该指数环比上修为0.5%，创下一年来最大的“背靠背”涨幅。鲍威尔重申了美联储不急于降息的立场，表示通胀数据与预期基本一致。他指出，虽然通胀率有所下降，但仍需更多证据证明通胀已朝着2%的目标迈进。根据CME Group的FedWatch Tool，市场预计美联储在5月1日会议上维持利率不变的概率高达95.8%，而降息的可能性仅为4.2%。这种预期可能对美元产生不利影响。一些分析师表示，尽管数据显示出通胀放缓的趋势，但美联储并不急于降息，而是在等待更多证据支持。
市场交易时间方面：
4月1日（周一）伦敦证券交易所、伦敦金属交易所（LME）以及香港证券交易所等因复活节休市，金融市场交易时间有所调整。沪深及北交所、国内期货交易所清明节（4月4日-6日）假期休市。香港交易所4月4日清明节休市一日，南、北向交易关闭。
原油方面：原油期货3月29日（星期五）因耶稣受难日假期休市。4月1日（星期一）将正常交易。
》3月PMI为50.8%！内盘金属普跌 沪铜创近3年最大单月涨幅 焦煤跌4.12%【隔夜行情】
LME市场3月29日因耶稣受难日假期休市，无金属库存数据~
【国家统计局：50.8%！3月制造业PMI重回扩张区间制造业景气面明显扩大】中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心今天（31日）公布3月份中国采购经理指数。其中，制造业采购经理指数重回扩张区间，经济回升向好势头进一步增强。3月份中国制造业采购经理指数为50.8%，较上月上升1.7个百分点，连续5个月运行在50%以下后，重回扩张区间。在调查的21个行业中，有15个位于扩张区间，较上月增加10个，制造业景气面明显扩大。3月份，非制造业商务活动指数为53.0%，比上月上升1.6个百分点，非制造业景气水平持续回升。3月份，综合PMI产出指数为52.7%，比上月上升1.8个百分点，表明我国企业生产经营活动扩张加快。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为52.2%和53.0%。》点击查看详情
【SMM分析：沪铜现货贴水触底回升？库存拐点出现？】进入3月底，上海地区现货成交依旧表现不佳，高铜价令下游实际买兴较低，高社会库存令持货商出货压力倍增，现货贴水在本周中前亦持续走扩，但周五现货贴水急速收敛，原因何在？周一，据SMM数据显示上海地区电解铜库存去库0.61万吨，部分现货商感慨是否出现库存拐点？具体请看SMM分析......》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：本周铝下游开工再度走高 4月仍有回升预期】本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周继续涨0.4个百分点至64.5%，与去年同期相比下滑0.2个百分点。分板块来看......》点击查看详情
【SMM分析：国产铝土矿停产矿山何时复产或对进口铝土矿价格走势造成影响】2024年第一季度进入尾声，回顾过去三个月，国内铝土矿供应整体呈现偏紧状态。虽然几内亚进口矿基本未在实质上受到几内亚油库爆炸及罢工的影响，但由于因故停产的国产矿迟迟未能复产，澳大利亚迎来雨季铝土矿生产发运受到部分影响等原因，国内铝土矿供应呈现出供不应求的局面。进入二季度国产矿停产矿山何时复产仍旧是市场焦点······》点击查看详情
【SMM分析：新老国标更替下 铅价现突破性上涨】SMM3月29日讯：截至3月29日15点，沪铅主力2405合约报收于16815元/吨，日涨幅2.88%，盘中一度上冲至16895元/吨，为2023年11月20日以来的新高。另沪铅当月2404合约更是触及17075元/吨，为2023年9月4日以来的新高......》点击查看详情
【SMM分析：云南和江西地区精炼锡冶炼企业开工率小幅上升 云南地区环保检查预计延后】：本周（3月29日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为62.22%......》点击查看详情
【SMM分析：原料供给偏紧成本上升 3月电池PMI指数位于荣枯线之下】2024年1月电池行业PMI指数终值为49.91%，位于荣枯线之下。镍氢电池方面，从市场反馈来看……》点击查看详情
【SMM分析：稀土价格止跌企稳 后市能否迎来转机？】3月，镨钕价格以窄幅震荡运行为主，氧化镨钕价格震荡运行于36.1-34.5万元/吨区间内，波动幅度较小。中重稀土方面，氧化镝价格也窄幅震荡运行于180-184万元/吨区间内……》点击查看详情
【SMM分析：本周白银“V”字走势 白银易涨难跌】本周白银“V”字走势，周初由于白银结束连续三个周的上涨趋势，进入阶段性回调，同时美联储官员的偏鹰发言也会市场提供一些利空的情绪，但是周中，市场对国际局势未来的不确定增加，增加了避险情绪，黄金上涨之后白银顺风而至，周四开始上涨，周五外盘由于放假停盘，但是市场的投资需求仍比较强烈，以及对PCE数据的预期释放，白银易涨难跌，仍呈现价格上涨……》点击查看详情
【SMM分析：镁市月度回顾：短短半月“三涨两跌”后市将如何运行？】本月镁市持续承压运行，截至到发稿前，主产区90镁锭的市场主流成交价格为18000-18100元/吨，较本月月初下调900元/吨，市场看空情绪仍然较浓……》点击查看详情
►鲍威尔最新访谈：二月PCE数据挺好 美联储政策并非“最重要的事”
►3月山东电解铜现货升贴水低位运行 进入4月是否可触底反弹？
►2024年硫酸出口累计同比增长显著 预计3月出口量或将减少
►晋豫因故停产的矿山仍处于停滞状态 部分氧化铝厂已增加进口矿用量
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►锌华南市场从上周一直存在的挺价情绪 为何近两日才推动现货升贴水的上涨呢？
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►中印镍生铁工业面临碳排挑战：“寻求绿色生产之路”（上）—— 中国篇【SMM分析】
►【SMM分析】开发商Better Energy将在丹麦太阳能发电厂部署其首个大型BESS
►行情低迷硅企检修产能增加 下游订单释放有限厂库库存压力犹在
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►又双叕创新高！COMEX黄金、沪金携手占领新高地 贵金属板块领涨
►【SMM公告】新增单晶HJT电池双面纯银-G12半片、单晶HJT电池50%银包铜-G12半片价格点
Shibor：隔夜报1.7180%，下跌1.60个基点。7天报1.9670%，上涨1.90个基点。3个月报2.1560%，上涨0.00个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2232，涨0.0623%，人民币中间价报7.0950，跌0.0028%。NDF：3个月报7.1245，6个月报7.1085，1年报7.0485，2年报6.9755。
【布局关键金属供应链 美国定期与刚果（金）就钴和铜供应进行对话】美国国务院负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯（Jose Fernandez）表示，美国定期与刚果（金）国有矿业公司Gecamines就钴和铜的供应进行对话。这表明美国正寻求加强其在全球关键金属供应链的布局。》点击查看详情
【西部矿业：正推进玉龙铜矿三期工程前期手续办理 三期改扩建后开采规模将达3000万吨/年】西部矿业3月29日发布公告了公司于3月28日下午召开的2023年度业绩说明会情况：公司是否有建设玉龙铜矿三期的规划？西部矿业表示：公司正在推进玉龙铜矿三期工程前期手续办理工作，玉龙铜矿三期改扩建项目建成后，开采规模将达到3000万吨/年。根据西部矿业的公告，在投资者提问的26个问题中，其中15个问题……》点击查看详情
【“商品旗手”高盛：年底黄金有望触及2300美元 铜将涨至10000美元 铝将涨至2600美元】高盛表示，铜和铝将在二季度开始出现供应缺口，预计年底铜将涨至10000美元/吨，铝将涨至2600美元/吨。在欧美央行货币政策转向、地缘政治因素的作用下，黄金在年底将升至2300美元/盎司。》点击查看详情
【中国铝业：2023年利润总额突破150亿 金属镓产能规模位居全球第一】中国铝业发布2023年度业绩报告显示，2023年，面对全球经济增速放缓和行业弱周期挑战等复杂的外部环境，中国铝业扎实推进高质量发展，紧紧围绕科技创新、矿产资源、高端先进材料、绿色低碳低成本数智化“四个特强”的“新中铝”战略定位，持续深化全要素对标，推进“三化一提升”“五标一控”管理升级，加快形成新质生产力，扩大全产业链综合优势，全年实现营业收入2250.71亿元，利润总额150.91亿元，同比增长14.24%；净利润125.84亿元，同比增长16.05%；归母净利润67.17亿元，同比增长60.23%。铝土矿、氧化铝、电解铝等主营产品产量稳居行业第一，主要能耗指标创历史最优，原煤产量创历史新高。截至目前，中国铝业利润总额已连续3年突破130亿元。2023年，中国铝业积极培育“小金属”产业，金属镓产能规模位居全球第一……》点击查看详情
【全球镍价低迷 印尼仍推进扩大镍产量计划】3月29日电，印尼一名高级政府官员表示，该国将继续推进扩大镍产量的计划，尽管供应过剩正迫使竞争对手关闭镍矿。该国的目标是将镍价格保持在低位，并保护市场对这种对电动汽车电池至关重要的金属的长期需求。》点击查看详
【广晟有色：主要稀土产品价格下滑 2023年净利同比降12.45% 总自产矿量2458吨 产铜精矿14866吨】广晟有色3月28日晚间发布2023年年度报告，报告期内，公司实现营业收入208.05亿元，同比下降9.01%；实现归母净利润2.03亿元，同比下降12.45%。其中参股企业大宝山矿全年实现营收16.20亿元，利润总额3.90亿元。公司全年总自产矿量2458吨，同比增长61%……》点击查看详情
【赤峰黄金：2023年净利同比增78.21% 生产矿产金14.35吨 电解铜0.65万吨】赤峰黄金3月30日披露2023年年报显示：2023年，公司实现营业总收入72.21亿元，同比增长15.23%，其中，采矿业板块：生产矿产金14,354.01公斤，较上年增长5.79%，电解铜0.65万吨，较上年增长0.81%，主营业务收入681,801.45万元；资源综合回收利用板块：2023年度广源科技实现拆解废弃电器电子产品176.45万台套，同比增加25.13%，拆解残次品7,137.95吨，主营业务收入39,833.80万元。2023年度采矿业和资源综合回收利用两个板块主营业务收入占比分别为94.48%和5.52%。2023年实现归母净利润8.04亿元，同比增长78.21%；扣非净利润8.66亿元，同比增长115.97%；赤峰黄金基本每股收益为0.49元，加权平均净资产收益率为14.61%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派0.5元（含税）。赤峰黄金称：营业收入较上年同期上升，主要系黄金销量和销售单价同比上涨所致。》点击查看详情
【宝武镁业：主营产品售价下降、毛利率下降 2023年净利同比下降49.83%】宝武镁业3月28日晚间发布业绩快报显示：2023年，公司实现营业收入765,180.89万元，较去年同期910,460.98万元，下降15.96%；营业利润36,784.61万元，较去年同期78,495.33万元下降53.14%；利润总额37,614.97万元，较去年同期78,182.30万元下降51.89%；归属于上市公司股东的净利润30,644.70万元，较去年同期61,079.66万元下降49.83%。截至报告期末，公司归属于上市公司股东的所有者权益为527,091.84万元，比报告期初393,414.91万元增长33.98%。》点击查看详情
【中信建投：供给受限的资源品有望走牛】中信建投证券研究报告指出，美联储加息周期终结，降息周期即将开启，美元的弱势预期激发有色金属“金融属性”。国内外需求修复，推动有色商品消费增长，全球性绿色能源革命持续进行，国内新质生产力蓄势待发，有望开启部分商品需求新一轮周期。供应端，资源保护主义盛行、资本开支不足、供应存在瓶颈等刚性约束，以铜铝为代表的供给受限资源品或迎来牛市，小金属表现尤为亮眼，其资源稀缺性更强、供给刚性更为突出、与新质生产力发展更为密切，市场对小金属认识或存一定预期差，相关商品的价格中枢及资本市场权益标的的估值中枢有望实现共振上移，走出牛市行情。
►云南铜业：2023年净利同比降12.73% 生产阴极铜138.01万吨 白银737.53吨
►Adani旗下12亿美元印度铜冶炼厂已开始发送阴极铜 初始年产能将达50万吨
►智利Codelco：2023年铜产量为132.5万吨 预计2024年铜产量介于132.5-139万吨
►金川集团实现首季“开门红” 一季度实现工业总产值644亿 利润总额25.5亿
►金杯电工：2023年净利同比增41.06% 电磁线营收占比接近1/3 多个项目正在扩产
►中国铝业：2023年净利同比增60.23% 自产氧化铝外销量同比增24.67%
►上期所：发布清明假期工作安排 将调整螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约涨跌停板幅度为6%
►中国稀土集团牵头起草的《钕铁硼焙烧再生原料》国家标准获批正式立项！
►钢铁行业低迷 鞍钢股份净利由盈转亏32.57亿元 经营承压 存续债券3亿元
►产销量创历史新高背后 金力永磁营收、净利上市后首次齐降 今年多个项目投产在即
►中科三环：稀土原材料下跌致产品售价降低 部分应用领域订单减少 2023年净利同比降63.57%
►金价坐上火箭！新高之后还有新高？业内观察：谨慎情绪渐浓 投资消费都有点下不了手
►四川黄金：2023年净利同比增6.16% 生产金精矿30073.64吨
►接连大手笔并购 2023年净利同比增86.57% 创历史最好业绩 山东黄金：公司并不缺钱
►万丰奥威：百年人寿拟减持公司不超过0.42%股份 已与主流新能源车企建立战略合作
►3月29日全国碳市场价涨0.73% 碳排放配额总成交1万吨【交易日报】
►本周全国碳市价涨8.15% 碳排放配额总成交76.34万吨【交易周报】
►3月全国碳市价涨11.05% 碳排放配额总成交319.3万吨【交易月报】
►拜登连任危机？小摩警告：俄罗斯减产将推升油价至100美元高点
【崔东树：2024年1-2月中国占世界汽车份额32%】3月29日，乘联会秘书长崔东树发文称，2024年2月的世界汽车销量达到598万台，同比下降7%，环比1月下降10%。2024年2月较2018年2月仍稍低10%，处历年的中位水平。2024年1-2月销量1265万台，同比增长3%。2024年1-2月中国车企的世界份额32%。》点击查看详情
【中国汽车流通协会：3月中国汽车经销商库存预警指数为58.3% 同比下降4.1个百分点】2024年3月31日，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA（Vehicle Inventory Alert Index）显示，2024年3月中国汽车经销商库存预警指数为58.3%，同比下降4.1个百分点，环比下降5.8个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处在……》点击查看详情
【上海实施新一轮绿色智能家电消费补贴政策补贴资金总额为1.5亿元】为进一步释放本市绿色智能家电消费潜力，促进家电以旧换新和节能减排，经过市政府同意，上海将从2024年3月30日至12月31日，实施2024年度促进绿色节能家电消费补贴政策：对16大类的一级能效家电产品，在补贴政策实施期间，消费者可购买若干件符合条件的补贴商品，按照成交价格的10%享受立减补贴，补贴额不超过1000元。但每人可在银联云闪付、支付宝、微信支付各享受一次，相当于最高补贴可以达到3000元。补贴资金总额1.5亿元，如提前使用完毕，当年发布政策结束公告。
【江苏常熟出台措施促进房地产市场平稳健康发展：实行契税补贴 执行“卖旧买新”】常熟市发布促进房地产市场平稳健康发展11条工作措施。对购买首套住房实行契税补贴。补贴时间：2024年4月1日至2024年12月31日。补贴范围：144平方米(含)以下首套住房。补贴标准：契税缴纳标准的50%。执行“卖旧买新”。在2023年1月1日～2023年12月31日出售自有住房后，并在2023年12月1日～2024年3月31日、4月1日～6月30日、7月1日～12月31日期间购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。在2024年1月1日～2024年12月31日期间出售自有住房，并在出售后3个月内、3～6个月内、6～12个月内购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。具体政策由住建局负责解释。
【一季度TOP100房企销售总额8978.3亿元】中指研究院统计，2024年1-3月，TOP100房企销售总额为8978.3亿元，降幅较二月收窄2.6个百分点。其中3月单月TOP100房企销售额环比增长117.3%，环比增长明显、同比降幅收窄，销售情况有所好转；超百亿房企21家，阵营调整还在持续。
【中国船东协会发起行业自律倡议 推动内贸集运行业健康发展】据中国船东协会消息，日前，中国船东协会集装箱运输专业委员会内贸小组2024年第一次会议在河北唐山召开。会议围绕内贸市场环境和走势、加强内贸供应链通道建设、鼓胀箱治理经验、河北港口集装箱支线体系建设等议题进行研讨。会上，中国船东协会向各船东公司发起行业自律倡议：一是要加强自律，合法合规公平竞争。二是要多措并举，提升运输安全治理。三是要共克时艰，建立新型合作关系。四是要共谋发展，着力绿色智能航运。此外，会议通过了《中国船东协会集装箱运输专业委员会内贸小组经费管理办法》。
【小米汽车将开启第二轮追加开售】小米集团董事长雷军发布微博称，创始版定购过程中，识别、拦截了部分异常订单和黄牛订单，因此将开启第二轮追加开售。特别说明：1.定金20000元，下定即锁单；已下定非创始版的用户，也可参加本轮开售，下定成功后，可将原有定单转为创始版。2.本轮定购，同样享受3月28日当晚一样的至高31000元豪华购车权益。
【今年全球负增长？电车“撞墙” 混动“逆袭”】高盛分析师指出，考虑到续航里程、二手车价格以及动力性能方面的优势，2024年混动汽车销量可能会继续加速，而电动汽车销量同比下降2%的可能性越来越大。》点击查看详情
【需求复苏？韩国2月半导体产量创下14年来最大增幅】全球芯片需求正在持续复苏。根据韩国国家统计局最新发布的数据，韩国2月半导体产量同比激增65.3%，创下自2009年以来的最高记录。半导体库存连续第二个月下降，减少了16.2%，进一步印证了市场需求的强劲；半导体出货量也实现了59%的增长，略低于1月份的62.7%。》点击查看详情
►小米汽车27分钟大定破5万 顶配版降价5万！比亚迪/宁德时代电池上车
►小米汽车北京两家门店“大定”均超800台 SU7 MAX版或成销量主力
►特斯拉喜迎第600万辆新车下线：但增长的引擎已经快没油了？
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►机构密集调研固态电池概念股！龙头4天3板 近两个月接待量居前热门股名单来了
