►国内宏观面向好基本面缺乏支撑 短期铝价或维持震荡行情【SMM铝晨会纪要】
►铅锭库存增势VS原料成本支撑 短期铅价或维持区间震荡【SMM铅晨会纪要】
►缅甸佤邦对境内部分道路封闭 短期国内锡矿供应能维持多数炼厂正常生产【SMM晨会纪要】
►期螺全天偏强运行 市场情绪继续升温 【SMM钢铁晨会纪要】
原油方面：因市场担心以色列和加沙的紧张局势可能会升级成更大范围的冲突，从而扰乱全球原油供应，隔夜两油期货均上涨，美油涨2.34%，布油涨2.44%。不过，周线方面，两油期货均下跌。美油期货周线收阴，上周美油周跌幅为3.32%；布油周线也出现下跌，上周布油周跌幅为3.24%。中东事态发展迄今尚未直接影响到石油供应，但市场担心主要原油生产国和伊朗及其他国家的石油出口会受到干扰。
美元方面：隔夜美元指数最终跌0.04%，报106.58。美元指数周线收阳，上周涨幅为0.41%。数据显示，9月美国消费者支出增幅超过预期，支出在进入第四季度前继续保持较高的增速。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议将于10月31日至11月1日召开，市场预计维持利率不变的可能性为98%。在本周会议召开之前，交易商们押注，通胀降温可能会让美联储在未来几个月暂停加息。
宏观方面：本周将公布欧元区10月经济景气指数、日本9月失业率、中国10月官方制造业PMI、日本10月31日央行政策余额利率、美国9月联邦基金利率目标上限、美国9月联邦基金利率目标下限、欧元区10月Markit制造业PMI终值、英国11月央行基准利率、美国10月失业率等数据。此外，值得注意的是日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告；美联储公布利率决议；美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属全线上涨，沪锡涨1.05%，沪镍涨0.71%，沪锌涨1.43%，沪铜涨0.89%，沪铅涨0.59%。沪铝涨1.43%。氧化铝主力期货涨0.03%。
黑色系均飘红，铁矿涨1.94%，螺纹和热卷分别涨0.7%、0.63%。不锈钢涨0.79%。双焦均上行，焦煤涨1.37%，焦炭涨0.38%。
外盘金属，隔夜LME金属全线上行。伦锡涨0.46%，伦镍涨1.47%，伦锌涨1.27%，伦铜涨1.32%，伦铝涨1.27%，伦铅涨0.43%。
贵金属方面，受中东紧张局势引发的持续避险需求支撑，金价出现上涨。隔夜COMEX黄金涨0.95%，COMEX白银涨1.45%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均上涨。其中，沪金涨1.25%，沪银涨0.94%。独立金属交易商Tai Wong表示，由于市场仍对中东战火极为担忧，黄金几乎守住了近期的全部涨幅。自10月7日双方开战以来，避险黄金已上涨约8%，或逾150美元。道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“如果冲突升级，可能会出现更多避险买盘......黄金投资者还将关注美国公债收益率的前景。”
》原油周线下跌 金属全线上涨 铁矿、 伦镍、COMEX白银等涨幅居前【隔夜行情】
截至10月28日17:50隔夜收盘行情
【央行：支持离岸人民币市场健康发展】央行发布2023年人民币国际化报告。其中提到，下一阶段，中国人民银行将聚焦贸易投资便利化，进一步完善人民币跨境投融资、交易结算等制度和基础设施安排，加快金融市场向制度型开放转变，构建更加友好、便利的投资环境，深化双边货币合作，支持离岸人民币市场健康发展，促进人民币在岸、离岸市场形成良性循环。同时，健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架……》点击查看详情
【IFF2023年全球金融与发展报告： 预计全球经济增长3.1% 警惕地缘政治紧张的负面影响】国际金融论坛发布了《 2023年全球金融与发展报告》，报告预测由于全球大幅收紧货币政策以遏制通货膨胀，2023年全球经济增长进一步放缓。2023年全球经济预期增长3.1%，低于2022年的3.4%。预计中国经济2023年和2024年将分别增长5.2%和5%。》点击查看详情
【SMM分析：周内现货升水一路拉涨 铜价回升消费仍一路强势?】上周精铜消费有目共睹的强势却并未令沪铜现货升水持续走高至百元每吨以上，然本周，随着铜价回升，精废价差修复，现货升水反而意外走高，是消费持续强劲还是另有其因？具体分析......》点击查看详情
【SMM：消费向好 废铜供应紧张 国内外铜库存齐降 下周能否持续？】据SMM最新数据显示，截至10月27日，SMM全国主流地区铜库存、上期所铜库存均创下年内新低。SMM保税区的铜库存也创历史最低！展望后市，据SMM了解下周进口铜到货量会较本周略多，国产铜在月末也有清库的需求，料总到货量会较本周略有增加。需求方面，不少大型企业反映目前在手订单仍十分充足仍并且在满负载生产，料下游需求量依然十分火热。》点击查看详情
【SMM分析：2024年长单BM谈判即将开始 然现货加工费持续走低】10月27日SMM进口铜精矿指数（周）报85.29美元/吨，较上一期88.76美元/吨减少3.47美元/吨。由于近期存在较多炼厂出于各种原因存在补充现货需求，直接打压铜精矿现货加工费至80美元中位水平。》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：周内铝下游开工稳中小降 淡季将至新增订单已显颓势 】本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周小幅下调0.1个百分点至64.3%，与去年同期相比下滑1.6个百分点。分板块来看，周内型材开工率继续小幅下探拖累本周铝下游开工走弱......》点击查看详情
【SMM分析：2023年无水氟化铝出口表现良好 全年出口总量或将达到12万左右】2023年无水氟化铝出口表现良好，截至目前我国无水氟化铝总出口量较去年增加了1.2万吨以上。随着我国电解铝企业产能不断爬坡，受下游需求支撑氟化铝产量也逐年上升……》点击查看详情
【SMM分析：铅冶炼综合效益优先 2023年原生铅冶炼厂白银产量预期录得正增长】2023年白银价格偏强运行也提振了铅冶炼厂生产积极性，据SMM白银产量调研，来自铅冶炼厂的白银产量占全国白银总产量约5成。2023年1-9月来自铅冶炼厂的白银产量总计……》点击查看详情
【SMM分析：锌精矿加工费持续下调 未来预期如何？】自9月起我国50品位国产锌加工费从5100元/吨降至4750元/吨，进口矿加工费也从110美元/干吨降至100美元/干吨，国内矿加工费一直下降其中原因几何？未来四季度加工费走势如何？国内各地区加工费也在同步下降吗？》点击查看详情
【SMM分析：周内锡冶炼企业开工率回升 后续生产将总体维稳】本周（10月27日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为61.76%......》点击查看详情
【山西4.3米焦炉淘汰 难挡11月初焦炭价格下跌】焦企减产的同时，钢厂也在同步减产，即焦炭供应减少，需求也在减少，焦炭供需双弱。除此之外，焦企盈利好于钢企，焦企盈利多数在盈亏平衡线上，而钢企则普遍亏损100-200元/吨。加之钢厂话语权更重，对焦炭压价意愿较强，下周就将发起提降，焦炭价格面临降价挑战。》点击查看详情
【SMM分析：顺其“自然” 磷酸铁市场季节性转冷】2023年上半年，随着2022年底新投产能的逐渐释放，磷酸铁的供应量增加。磷酸铁锂对磷酸铁的性能和稳定性有较高的要求，磷酸铁前驱体在磷酸铁锂产品上的验证需要6个月左右时间。新投放产能的磷酸铁企业为了快速导入下游客户产品体系中，以低价作为优惠条件，供给下游磷酸铁锂企业作产品验证。下游铁锂企业开始用招标的方式季度或年度锁定前驱体磷酸铁的价格，同时老势力的企业也开始被迫降价以保市场份额，磷酸铁价格一路走低，磷酸铁企业利润收窄。》点击查看详情
【SMM分析：跌跌不休 10月镁市回顾】国庆归来镁市场表现出乎了绝大多数人的意料，镁锭价格一路下跌，仅在行业性大会召开的几天市场行情稍有好转，随机价格再次向下滑落，截止10月27日，府谷地区90镁锭市场主流成交价在21400元/吨附近，较9月29号下滑3050元/吨，降幅达到14%……》点击查看详情
►国家统计局：三季度工业企业利润增长7.7% 前三季度工业企业利润恢复向好态势明显
►SMM氢能及燃料电池产业年会圆满落幕！ 氢能产业链、光储氢市场解析
►2023前三季度铜箔行情回顾 年内开工率与终端订单表现如何？
►SMM数据周内全国主流地区铜库存减少1.63万吨 并创下年内新低
►铜精矿需求显著增加 现货TC“三连跌” 四季度或将继续承压？
►1-9月废铝进口量累计126.75万吨 较2022年同期增15.73万吨
►锌渣系数年内几无降幅且同比维持较高水平 近期走势偏强原因几何？
►不锈钢出口走弱下再传利空 越南冷轧不锈钢产品启动第二次反倾销日落复审调查
►2023年我国不锈钢废碎料进口量增速逐渐放缓 前三季度累积折合纯镍量约1.94万吨
►300系不锈钢短期企稳 后续供给或仍增加预计11月下跌可能仍存
►容百科技2023年三季报：营收同比未达去年 但净利润有所改善环比大增246%
►问界M9订单火爆接棒M7 国内三元材料行业四季度或有新的拉动力？
►贸易商库存压力较大 下游需求持稳运行【SMM取向硅钢分析】
►川滇硅企开工小幅走低 囤货意愿较强库存走高【SMM工业硅周度调研】
►消息面利好频出 电池、汽车整车、能源金属板块集体爆发！西藏矿业涨停
►【即将开幕】2023金属产业年会，最新进程函来了！10月30日-11月1日“渝”您相约！
Shibor：隔夜报1.6260%，下跌2.40个基点。7天报2.0530%，上涨0.80个基点。3个月报2.3990%，上涨0.90个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3166，涨0.0219%，人民币中间价报7.1782，涨0.0028%。NDF：3个月报7.2005，6个月报7.2030，1年报7.1355，2年报7.0155。
【紫金矿业三季度净利同比增45.22% 前三季度铜、金、锌矿产量均同比增长】紫金矿业10月27日晚间发布的三季报显示：2023年前三季度，公司实现营收2250.08亿元，同比增长10.19%；归母净利润161.65亿元，同比下降3.01%；基本每股收益0.615元。其中第三季度归母净利润58.63亿元，同比增长45.22%，环比增长21%，对于三季度业绩增加的原因，紫金矿业公告称……》点击查看详情
【洛阳钼业：TFM混合矿东区成功产出首批阴极铜】从洛阳钼业获悉，刚果（金）当地时间10月27日上午，TFM混合矿项目东区氧化矿线成功产出首批阴极铜，这标志着东区氧化矿生产线建设全线贯通，正式从基建期转入试生产阶段。混合矿项目全部建成达产后，TFM整体将拥有5条生产线，生产总规模达到21,300kt/a（千吨/年），其中，东区和中区总生产规模分别为8,900kt/a和12,400kt/a，铜、钴年产量将分别提高84%与89%，达到年产45万吨与3.5万吨的规模，一跃成为世界前十大铜钴矿山。稍早前在洛阳钼业第三季度财报中，公司也披露TFM混合矿三条生产线均已投产。随着混合矿和KFM两大世界级项目建成，今年第四季度洛阳钼业的铜钴产能有望进一步提高。》点击查看详情
【云南省内电解铝企业或有减产预期】据SMM获悉，云南省相关部门及电解铝相关部门共同会议商讨枯水期行业用电情况，有消息人士透露考虑到枯水期跨度时间长及来年的工业用电需求量，省内电解铝企业有减产22%预期，下周将确定各家电解铝厂压产比例，并开始执行。据SMM统计，截至10月中旬，云南4家电解铝企业合计运行电解铝产能565万吨，按照22%限产力度计算预期影响规模将达到124.3万吨。SMM将持续关注云南省内电力及电解铝运行情况。
【罗普斯金：2023年第三季度净利同比增496.32% 营收同比增29.8%】罗普斯金2023年第三季度报告显示，营收为4.46亿元，同比增29.80%；归属于上市公司股东的净利为1957.3万元，同比增496.32%。前三季度营收为11.69亿元，同比增22.27%；归属于上市公司股东的净利为5233.66万元，同比增431.34%。》点击查看详情
【常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84%】常铝股份2023年第三季度报告显示，营收为16.46亿元，同比减7.84%；归属于上市公司股东的净利为-2733.6万元，同比增73.85%。前三季度营收为50.15亿元，同比减0.59%；归属于上市公司股东的净利为-2443.92万元，同比增70.41%。》点击查看详情
【印尼高品位镍矿储量或在六年内耗尽】据外电10月27日消息，一家矿产商协会警告称，印尼高品位镍矿储量可能在六年左右耗尽，这可能导致不锈钢生产主要原料短缺。印尼镍矿协会秘书长Meidy Katrin Lengkey在一份报告中表示：“政府需要对镍储量的弹性进行全面控制，以便维持下游战略并增加附加值。”》点击查看详情
【煤价下行致三季度净利下降近两成 中国神华煤炭出口销售首次归零】中国神华今年的煤炭出口销售量首次归零；煤炭的产销量虽然在同比上升，但仍抵不上煤价下滑带来的利润下降；通过销售集团销售的现货煤炭价格同比下降了22.5％。第三季度，中国神华营业收入830.25亿元，同比下跌2.2%；归属于上市公司股东净利润149.90亿元，同比下降16.7%；扣非归母净利润148.41亿元，同比下降17.1%。》点击查看详情
【上半年全球央行购金需求387吨创纪录】今年前7个月，中国央行累计增持黄金约126吨，是全球最大黄金买家。据世界黄金协会的最新报告显示，各国央行8月份购买77吨黄金，环比7月增加了38%，过去三个月各国央行合计购买黄金数量达219吨。2023年上半年，全球央行购金需求更是达到了创纪录的387吨。全球第四大资产管理公司道富环球顾问公司表示，“我们预计各国央行将继续发挥黄金净购买者的作用。”随着各国寻求摆脱美元储备“过度集中”的局面，央行购买黄金的这一趋势应该会持续下去。除了储备多元化，这一趋势还受到央行希望在不增加信用风险的情况下加强资产负债表和增加流动性的愿望推动。
【沙特对美石油出口量锐减四成 全球能源供应或进一步趋紧】沙根据大宗商品交易分析公司开普勒的数据，在过去一年期间，美国从沙特阿拉伯等欧佩克+成员国处进口的石油数量稳步下降。具体数据显示，美国10月份的石油进口总量预计平均为247万桶/日，较9月份的292万桶/日明显减少。其中，沙特对美国的出口量从9月的28.6万桶/日降至24.1万桶/日。与之相比，去年10月时为41万桶/日，同比下降超41%。》点击查看详情
►受限解除三季度业绩环比倍增 洛阳钼业：四季度铜钴产能有望进一步提高
►日本9月铜出口同比下滑12.9% 1-9月累计出口量同比增长15%
►常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84%
►锡业股份：2023年第三季度净利同比增333.1% 前三季度生产有色金属26.48万吨
►金力永磁：公司及时调整稀土原材料采购和库存策略 前三季度净利同比下降28.03%
►中国稀土：三季度净利同比增长26.59% 前三季度净利同比减少65.89%
►鑫铂股份：第三季度净利同比增83.03% 新建两条氧化线设计产能每月7500吨/条
►必和必拓拟与工会会谈 旗下铁矿停工风险或影响全球最大铁矿出口中心运营
►淡水河谷三季度净利润同比减少36% 宣布回购计划和派发股息
►下游装机不及预计 海力风电三季度业绩承压 近期海风松绑市场望回暖
►金价强势攻克2000美元大关：一个属于黄金的“避险时代”正在开启？
►本周全国碳市价跌3.62% 碳排放配额总成交2379.63万吨
【广州：鼓励发展光刻胶、光芯片等高端半导体制造材料】《广州开发区 广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》今日印发。其中提出，鼓励发展大硅片、光掩膜、电子气体、光刻胶、抛光材料、高纯靶材、光芯片等高端半导体制造材料，支持清洗设备、光刻机、刻蚀设备、离子注入、沉积设备、封装设备（划片机、减薄机、引线键合机、倒装键合机及贴片机等）、检测设备（测试机、探针台等）以及单晶生长炉.......》点击查看详情
【汽车业大罢工近终局：涨薪25%！通用和Stellantis接近与工会达协议】通用汽车和Stellantis均同意给美国汽车工人联合会（UAW）的成员们提供25%的加薪，这与福特汽车给出的加薪水平一致。本周稍早，福特汽车表示，大罢工给公司造成了13亿美元的损失，通用汽车称其损失已达8亿美元。》点击查看详情
【投资收益“救场” 盛新锂能三季度净利环比增长】锂电行业需求增速放缓，锂盐价格下滑，锂盐厂盛新锂能前三季度营收净利均同比下滑，但受非经常性损益影响，Q3公司归母净利环比大幅增长。盛新锂能萨比星矿山的锂精矿已经在陆续发往国内，印尼6万吨锂盐项目正在积极建设中。盛新锂能27日公告，公司前三季度实现营业收入66.28亿元，同比下降18.55%；净利润10.95亿元，同比下降74.83%。》点击查看详情
【国轩高科前三季度归母净利润同比增长94.65% 三季度营收环比下降19%】动力电池行业已披露三季报的A股公司，整体Q3营收实现环比增长，但国轩高科却环比下降约19%。其与行业背道而驰的业绩表现，让股民直呼“出乎意料”。10月27日晚间，国轩高科披露三季报显示，公司前三季度实现营收217.78亿元，同比增长50.96%；实现归母净利润2.92亿元，同比增长94.65%。》点击查看详情
【业绩指标翻倍增长、现金流增15倍 协鑫集成芜湖TOPCon电池一期已达产供货】10月27日晚间，协鑫集成发布2023年第三季度报告显示，前三季度实现营业收入94.12亿元，同比增长97.43%；归母净利润1.42亿元，同比增长240.78%。营收翻倍，净利润翻两倍，现金流增至9亿多元，前三季度走完，协鑫集成体验了一把“腰包鼓鼓”的感觉，而随着芜湖一期10GW TOPCon电池的全线达产……》点击查看详情
【奥特维LEM设备订单已陆续交付 BC技术正在客户端验证】今年1-9月，奥特维毛利率为36.73%，同比下降2.3个百分点。三季度新签订单中光伏设备占比超过90%；今年以来新增客户主要来自于半导体设备的客户；该公司低氧单晶炉目前订单超过20亿。新推出的LEM设备目前主要应用在TOPCon电池上，从10月份开始，订单已经陆续交付。》点击查看详情
【前三季营收净利双降 立昂微：半导体行业底部开始显现】受半导体行业产能过剩及需求疲软等影响，立昂微今年业绩已现颓势，前三季度公司营收和净利双双下降，且净利降幅较大。公司表示，从在手订单、销售价格趋势、客户反馈的库存情况等方面看，半导体行业的底部开始显现。》点击查看详情
►澳大利亚锂矿商Azure同意智利SQM提出的10亿美元收购要约
►特斯拉获1亿美元充电器订单 买家BP公司希望进军美国充电站领域
►受锂电材料价格大幅下行影响 永太科技三季度净利亏损进一步扩大
►半导体港股走强中芯国际涨近6% 机构预计2024年全球晶圆出货量将反弹
►华为：2023年前三季度实现销售收入4566亿元 同比增2.4%
