►美国9月不加息基本已成定局 铜价维持高位震荡【SMM铜晨会纪要】
►下游企业采购积极性向好 但下游消费市场恢复情况仍存在地区差异
►基本面及成本端支撑仍存 硫酸镍价格持稳【SMM镍晨会纪要】
►高炉开工率小幅下降 期货市场震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】
►多晶硅价格维持稳定 电池片价格陆续下调【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：隔夜两油期货走势震荡，美油涨0.01%，布油涨0.14%。美国原油库存增加使得美油盘中出现下跌，美国能源信息署（EIA）周三发布的库存周报显示，截至9月8日当周，美国原油库存增加400万桶，至4.2059亿桶。美国上周原油、汽油、精炼油库存均意外大增，原油产量创2020年3月以来新高，原油进口量创2019年8月以来新高。EIA数据还显示，美国原油产量达到1290万桶，创2020年3月以来新高；原油进口量创2019年8月以来新高；其他油料供应量创1990年以来新高。国际能源署(IEA)表示，沙特阿拉伯和俄罗斯将原油供应削减130万桶/日的计划延长至年底，这将在第四季度令市场供应出现大缺口。这限制油价跌幅。
美元兑离岸人民币：近期央行在香港增发央票、央行下调金融机构外汇存款准备金率、坚决防范汇率超调风险等一系列组合拳效应显现，近三日美元兑离岸人民币大幅下挫，截至9月13日收盘，美元兑离岸人民币跌幅为0.39%，以7.2722报收。
美元方面：隔夜美元指数最终涨0.21%，报104.76。美国8月整体CPI同比增速连续第二个月反弹，并创下14个月来最大的环比涨幅，核心CPI同比增速继续放缓，但环比涨幅6个月来首次加速，增速高于预期，凸显了物价压力。9月13日周三，美国劳工统计局公布的数据显示，美国8月CPI同比涨幅从7月的3.2%反弹至3.7%，为连续第二个月同比增速反弹，超过预期的3.6%。分析师普遍认为，核心CPI降温可能会在一定程度上减轻美联储的压力，但油价的大幅波动，很可能使欧美各国需要在更长时间内保持高利率，今年四季度美联储依然存在加息的可能性。与此同时，核心CPI的重新加速，可能会迫使美联储进一步推高利率，并有可能致使经济低迷。在美联储于9月20日做出政策决定之前，市场目前等待将公布的另一项通胀数据，即生产者物价指数(PPI)，同时还将公布零售销售数据。
数据公布后，市场对美联储在9月19-20日会议上维持利率不变的预期变得更加强烈。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场认为美联储将利率维持在当前水平的可能性为97%，高于周二的92%。市场认为美联储在11月会议上加息25个基点的可能性从一天前的41.1%下滑至40.8%。
其他货币方面：加息还是不加息？这是欧洲央行周四要面临的问题，欧元正在等待答案。一位直接了解讨论情况的消息人士称，欧洲央行预计欧元区20国明年的通胀率将保持在3%以上，这为欧洲央行周四连续第10次加息提供了理据。受通胀预测报导影响，货币市场反映欧洲央行9月加息机率跳升至75%。由于加息仍远未被市场完全消化，如果欧洲央行的鹰派人士获胜且周四加息，对欧元的提振可谓是立竿见影。
德商银行表示，英国失业率略有上升，这意味着劳动力市场继续降温。就对抗通胀而言，这本身就是一个好消息。但与此同时，工资再次大幅上涨，这反过来又是一个坏消息，因为这并没有让英国央行的工作变得轻松。不过，英国央行可能会发现继续加息的难度越来越大，市场也似乎并不真正相信英国央行会这样做。如果英国央行未能令市场信服其将加息，尤其是在下周的利率会议，英镑的下行压力可能会增加。
国内方面：中国人民银行日前公布了2023年8月份金融数据。数据显示，2023年8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿元；8月新增社会融资规模3.12万亿元，同比多增6316亿元。央行有关部门负责人在接受金融时报采访时表示，下一步，中国人民银行将进一步加大与财政、产业政策密切配合，加强预期引导，密切关注金融政策效果，提升金融支持效率，为促进实体经济有效需求，支持物价温和回升，增强经济活力营造适宜的货币金融环境。据其介绍，目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。
中国金融时报发文称，9月13日，人民银行宣布将在香港发行150亿元6个月期限央票，其中50亿元为滚动续发，100亿元为增发，这是央行一个月以内第二次增发离岸央票。8月22日，人民银行曾在常态化发行基础上，增发了100亿元3个月期限央票。在香港常态化发行人民币央行票据，为海外投资者提供了主权信用等级的高质量人民币投资产品，有助于完善香港人民币债券收益率曲线。在当前时点进一步增发离岸央票，释放吸收更多离岸人民币流动性的信号，有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。而且，这一机制能够直接面对离岸市场参与者，有效传达政策意图。
宏观方面：今日将公布欧元区9月欧洲央行主要再融资利率、美国截至9月9日当周初请失业金人数、美国8月PPI年率、美国8月零售销售月率等数据。此外，值得注意的是商务部召开9月第2次例行新闻发布会；欧洲央行公布利率决议。
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌0.53%，沪铅涨0.03%，沪锌涨0.62%，沪铜跌0.01%，沪锡涨0.86%，沪铝平于19180元/吨。氧化铝主力期货涨0.2%。
黑色系涨跌互现，铁矿涨0.23%，螺纹涨0.27%、热卷平于3856元/吨。不锈钢跌0.1%。双焦走势分化，焦煤跌0.06%，焦炭涨0.35%。
外盘金属，隔夜LME金属普涨。伦镍涨1.19%，伦锌涨2%，伦锡涨0.69%，伦铜跌0.02%，伦铝涨0.57%，伦铅跌0.38%。
贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.23%，COMEX白银跌1.16%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面：沪金涨0.21%，沪银涨0.86%。
》美元兑离岸人民币连跌3日 金属涨跌互现 伦锌涨2% 伦镍涨超1%【隔夜行情】
截至9月14日6:43隔夜收盘行情
【对美加征关税商品第十二次排除延期清单公布】根据《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第1号），对美加征关税商品第十次排除延期清单将于2023年9月15日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。现将有关事项公告如下：自2023年9月16日至2024年4月30日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。》点击查看详情
中国人民银行日前公布了2023年8月份金融数据。数据显示，2023年8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿元；8月新增社会融资规模3.12万亿元，同比多增6316亿元。央行有关部门负责人在接受金融时报采访时表示，下一步，中国人民银行将进一步加大与财政、产业政策密切配合，加强预期引导，密切关注金融政策效果，提升金融支持效率，为促进实体经济有效需求，支持物价温和回升，增强经济活力营造适宜的货币金融环境。据其介绍，目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。
【央行主管媒体：央行增发央票有利于稳定人民币汇率 不排除继续加量操作】中国金融时报发文称，9月13日，人民银行宣布将在香港发行150亿元6个月期限央票，其中50亿元为滚动续发，100亿元为增发，这是央行一个月以内第二次增发离岸央票。8月22日，人民银行曾在常态化发行基础上，增发了100亿元3个月期限央票。在香港常态化发行人民币央行票据，为海外投资者提供了主权信用等级的高质量人民币投资产品，有助于完善香港人民币债券收益率曲线。在当前时点进一步增发离岸央票，释放吸收更多离岸人民币流动性的信号，有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。而且，这一机制能够直接面对离岸市场参与者，有效传达政策意图。
【SMM分析：强势美元与中国宏观利好情绪的相互博弈 9月铜价仍将会在高位震荡】月内房地产宏观利好政策频出，提振市场信心，社融数据超预期向好，信贷投放内生动力仍然强劲，中国经济筑底回升的预期增强，铜价上涨的动力犹存。》点击查看详情
【8月份全国精铜杆产量增长有限 料9月份“旺季难旺”！】SMM数据显示，8月全国精铜杆产量合计84.42万吨，较7月份增加0.6万吨，开工率为65.57%，环比增加0.34个百分点。其中华东地区铜杆产量总产量为54.77万吨，开工率为67.43%；华南地区铜杆产量总产量为14.8万吨，开工率为69.51%（其他地区产量及开工率数据详见SMM数据库）》点击查看详情
【SMM分析：8月以来铝杆供应端有增量出现 近日基价高位震荡厂家加大出货力度】SMM 9月13日讯：根据SMM最新的铝杆加工费调研，本周基价高位震荡，为求促销，国内有部分龙头铝杆厂家主动下调加工费，在基价太高，看跌铝价的情况下，厂家下调加工费加大出货力度，带动了9月份铝杆加工费重心整体出现下移。今日山东......》点击查看详情
【SMM：今年锡矿进口或大减 光伏用锡增长空间仍大 关注地产端消费变化】SMM预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速降16.22%。短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。需求端，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况；新能源汽车市占率不断提升，汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速；光伏在锡的终端中增速最快，未来增长空间仍大。》点击查看详情
【钢材出口延续高位--能否化解下半年内需困境?】在去年的高基数下，大家普遍看空今年的钢材出口，但实际上，上半年出口环节对钢材下游的贡献很大。1-7月钢材累计产量78899.5万吨，较去年同期增加1249.5万吨，而钢材出口增量就达1104.22 万吨，在很大程度上消化了供给增量.....》点击查看详情
【SMM高炉开工率：钢厂检修增加 铁水产量出现下滑】据SMM调研，9月13日，SMM统计的高炉开工率为93.01%，环比上期下降0.45%。高炉产能利用率为93.59%，环比上期下0.81%。样本钢厂......》点击查看详情
【SMM分析：磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮】酸铁锂正极材料相关上市公司2023H1财报营利情况自8月31日全部出炉后，各界讨论不休，大体的观点有：产能过剩、洗牌开始、未来可期等等。另外，有两个词则是：速度、支持。速度方面有遂宁速度、宜昌速度、福泉速度、肥城速度、枣庄速度、宁乡速度，速度的大比拼，天下武功唯快不破；支持方面有政策支持、税收支持、资本支持、全民支持，支持企业将磷酸铁锂“生”下来……半年财报中，报告了“生”下来的磷酸铁锂是如何养的。》点击查看详情
【合盛硅业有机硅官网价格今日再度上涨】据SMM最新消息，9月13日下午合盛硅业官网 DMC（槽车、吨桶）报价14900元/吨，价格上涨500元/吨；D4报价15200元/吨，价格上涨500元/吨；107胶报价15300元/吨，价格上涨500元/吨；生胶报价15000元/吨，价格上涨500元/吨。
【SMM分析：高钛渣成本倒挂 后市走势如何？】13日高钛渣的市场主流价格为8000-8300元/吨。本月月初低钙镁高钛渣的招标价格在8000元/吨，高钛渣的招标价格延续前几个月的趋势继续下滑，跌幅在300元/吨……》点击查看详情
►俄罗斯最大铜矿将投产 年产能12.5万吨阴极铜【SMM分析】
►预计2023年组件产量将超过430GW 对应用锡需求超3.3万吨【SMM锡峰会】
►专家分享：锡精炼渣源头减量与高值化利用真空冶金关键技术【SMM锡峰会】
►全球前端技术分享：超微锡焊料在半导体SiP系统级封装中的应用【SMM锡峰会】
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►有色金属供需格局展望：2024年铝铜锡偏好 镍压力最大【SMM锡峰会】
►德意志证券：预计日本央行10月取消YCC 较此前预测提前半年
Shibor：隔夜报1.5240%，下跌31.00个基点。7天报1.8740%，下跌5.70个基点。3个月报2.1170%，上涨1.30个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2789，涨0.0632%，人民币中间价报7.1894，涨0.1278%。NDF：3个月报7.2210，6个月报7.2010，1年报7.1160，2年报7.0160。
【巴里克计划到2031年将铜产量翻倍至10亿磅】外电9月12日消息，巴里克黄金（Barrick Gold）正在寻求增长铜产量，到2031年将产量翻一番，达到10亿磅。在铜方面，巴基斯坦价值70亿美元的Reko Diq矿将于2028年投产，初期年产量为5.5亿磅铜和30万盎司黄金。巴里克拥有该矿50%的股份，可行性研究将于2024年底完成。》点击查看详情
【葡萄牙矿业公司Almina-Minas计划暂停Aljustrel铅锌矿生产】葡萄牙公司Almina-Minas do Alentejo在一封电子邮件中表示，公司将从9月24日到2025年第二季度停止Aljustrel矿场的锌和铅精矿生产，因为锌价格太低。对于面临价格下滑和生产成本上升的欧洲锌生产商来说，盈利能力已成为一个问题。伦敦金属交易所(LME)基准锌价格自1月底以来下跌近30%。》点击查看详情
近日，盛屯能源金属化学（贵州）有限公司一期项目首条生产线锌焙烧制酸、余热发电系统正式投料试生产，为福泉市带来新的经济增长极。2022年8月份全面动工以来，该项目按计划稳步推进，包括年产15万吨电池级硫酸镍、2万金属吨高冰镍及金、银、铂、钯综合回收生产线，第一条生产线已成功进入试生产阶段，第二条、第三条产线设备也已进场安装，预计将于今年9月、12月分别试生产。
【锡业股份：预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放 全球锡矿供给弹性较低的趋势有望持续】锡业股份近期披露投资者关系活动记录表显示，全球主要传统锡矿产区受品位下滑、开采技术限制、人工成本攀升等因素影响，产量均呈现不同程度下滑趋势。同时，由于锡矿资源分布和供应较为集中，行业进入存在一定壁垒，长期以来行业资本开支不足，勘查成果有限，近年来锡金属价格剧烈波动以及海外资金成本抬升等因素也一定程度抑制了矿山开发投资意愿及矿山项目投产进度。整体来看，预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放，全球锡矿供给弹性较低的趋势有望持续。
近日，印度政府宣布，延长进口煤炭混合使用时限，要求所有煤电厂继续进口煤炭至明年3月，在保障本土电力供应的同时提高煤炭库存水平。伴随超出预期的极端干旱天气冲击，印度在今年8月电力需求达到峰值，在本土可再生能源发展远不及预期的情况下，印度再度选择加大煤电用量，业界普遍预计该国温室气体排放量将再创新高。
【美国与加拿大公司Talon Metals签署协议提高国内镍产量】美国国防部周二与加拿大Talon Metals的子公司签订价值2,060万美元的协议，增加国内镍产量。该协议将推进该公司在明尼苏达州拟建矿山(Tamarack项目)的镍勘探。》点击查看详情
包钢股份9月12日在投资者互动平台表示，公司的稀土产品属于有色金属行业，萤石属于氟化工行业。
【恒邦股份：公司会加快优质黄金矿业资源并购 增加资源自给比重】恒邦股份在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，目前，公司牟平腊子沟金矿、辽上金矿已恢复生产，产能利用率也在逐步恢复。辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目正按计划有序投入推进建设。公司会加快优质黄金矿业资源并购，增加资源自给比重，有合适的标的，公司会参与，同时也会及时披露相关进展情况。
【十多年来最大！OPEC预计四季度全球原油供应短缺超300万桶/日】由于上周沙特宣布将自愿减产100万桶/日石油的措施延长至12月底，以及俄罗斯将30万桶/日的出口削减量延长至12月底，OPEC周二公布的最新月度报告预计，今年四季度全球原油市场将面临超过300万桶/日的供应短缺，这可能是十多年来的最大短缺。OPEC的最新报告基本保持对今明两年全球原油供需的预期大体不变。》点击查看详情
【美国EIA原油库存意外大增 原油产量创2020年来新高 原油进口创四年新高】美国能源信息署（EIA）周三发布的库存周报显示，美国上周原油、汽油、精炼油库存均意外大增，原油产量创2020年3月以来新高，原油进口量创2019年8月以来新高。》点击查看详情
►中国铝业：2023上半年净利同比减23.32% 受原铝、氧化铝市场价格同比下降影响
►9月13日LME锌库存下降6200吨 绝大多数降幅源自新加坡仓库
►9月13日LME锡库存续增25吨 处于2020年4月中以来最高水平
►9月13日LME镍库存增加462吨 处于两个半月来最高水平
【广州房贷政策又有新变化？知情人士：各银行正就政策调整进行商讨 预计近期会明确】日前市场传出消息，广州房贷政策又有新变化，即在广州有一套房，无论这套房贷款是否已结清，再买第二套房的情况下，首付比例由9月8日更新的房贷政策明确的三成升至四成，利率由LPR-10bp升至LPR+30bp。对此，相关知情人士告诉记者，“目前政策还在调整当中，广州各银行正就政策具体如何调整及执行进行商讨，预期近期会具体明确并落地。”财联社记者9月8日报道，广州多家银行更新了房贷政策，在广州无房及有1套房无贷款或贷款已结清，首付为30%，利率为LPR-10bp；在广州有1套房且在供，首付为40%，利率LPR+30bp；在广州有2套房及2套以上，暂停发放。（财联社）》点击查看详情
【内蒙古：2024年太阳能电池产量超过450GW】9月11日，内蒙古自治区工业和信息化厅关于印发电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案的通知。其中提到，2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升.......》点击查看详情
美国政府将向世界最大的锂生产商Albemarle以及镍矿商Talon Metals提供约1.1亿美元的新资金，以支持国内锂和镍的开采，为电动车电池金属矿提供支持，促进美国的能源转型。
【提锂技术颠覆性大突破！新工艺可将效率提高20倍 还无需大面积用地】锂是电动汽车电池和储能系统的基本元素，人类有望实现更环保的未来。然而，它的生产对于环境具有显著影响。从盐水中提取锂需要大量的土地和时间，大型作业占地数十平方英里，通常需要一年多的时间才能开始生产。》点击查看详情
【零跑汽车朱江明：新能源汽车是实现碳中和目标的必经之路】零跑科技创始人、董事长、CEO朱江明表示，新能源汽车是实现碳中和目标的必经之路。我们希望在出行领域实现零排放、零拥堵、零碰撞。朱江明指出，一方面，如果把汽车变成纯电动车的话，就减少了石化能源的消耗，这本身就是对整个减少碳的排放做了很大的贡献。此外，在整个制造环节，我们也希望更多的要有预期的在汽车制造过程中使用环保材料。最后，如何让我们自己的汽车能够更加的轻量化，能够减少包装，这对于ESG都大有裨益。
【上海电气：钒电池全生命周期成本已低于0.2元】在上海电气储能公司的战略发布会上，上海电气储能科技有限公司总经理、总工程师杨霖霖表示，“基于目前项目，钒电池全生命周期成本已低于0.2元。2023年初以来，一大批百兆瓦级别的钒电池储能电站已经在各省完成项目申报。可以预见这部分百兆瓦钒电池电站将于2024、2025年陆续装机投运，实现大规模并网应用。目前来看，钒液流电池仍需要进行持续降本的同时需要探寻新的商业模式，以加速百兆瓦项目落地进程。”
【唐山市首个氢燃料电池汽车核心零部件生产基地投产】9月12日，未势能源唐山产业基地投产暨首批产品下线仪式在唐山市曹妃甸国际生态工业园举行，标志着唐山市首个氢燃料电池汽车核心零部件生产基地投产，3款主要产品年产能均可达2000台（套）。未势能源唐山产业基地拥有商用车氢燃料电池系统、氢燃料电池电堆、商用车储氢系统三大核心部件生产线，且具备数字化、智能化、平台化的生产过程管控与质量管理能力。
【隆基氢能无锡二期扩建项目签约落地】9月12日，隆基氢能无锡二期扩建项目签约落地。无锡隆基氢能位于无锡高新区新能源产业园内，一期项目建成后已形成年产1.5GW电解水制氢装备的生产能力。此次计划在现有厂区内进行增资扩产，投产后将拥有年生产500台制氢装备的能力，全部达产后最高产值可达45亿元。
【福建龙净环保与塞尔维亚国家政府推进300MW光伏项目建设】9月9日，塞尔维亚共和国矿业和能源部部长杜布拉夫卡·杰多维奇和福建龙净环保股份有限公司董事长林泓富共同签署《关于投资建设300MW光伏新能源项目的谅解备忘录》。根据备忘录，龙净环保全资子公司紫金龙净清洁能源有限公司通过投资建设300MW光伏新能源项目作为企业自备电源，加快对紫金矿业集团在塞尔维亚权属企业矿业开发的绿色能源供应。
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