►受制于美元高位压制 铜价预计维持低位运行【SMM铜晨会纪要】
►十月份云南和江西锡冶炼企业开工率回落 而锡锭进口窗口仍大幅开启【SMM晨会纪要】
►预计镍价短期偏弱运行 下游需求增幅仍然有限【SMM镍晨会纪要】
原油方面：上周五夜盘原油大幅上涨，美油、布油分别收涨5.80%、5.58%，因以色列开始对加沙地带展开地面攻击，投资者担忧中东冲突可能扩大的可能性。上周美油涨5.95%，布油涨7.35%。
中东冲突对全球石油和天然气供应影响不大，以色列不是一个大的生产国。然而，投资者和市场观察家们正在评估冲突会如何升级，以及这对世界头号产油区附近国家的供应可能意味着什么。伊朗石油部通讯社SHANA周五援引伊朗石油部长JavadOwji的话说，由于中东目前的局势，预计油价将达到每桶100美元。
石油输出国组织（OPEC）上周维持其对全球石油需求增长的预估，称今年迄今为止全球经济有反弹迹象，并预计头号石油进口国中国需求进一步增长。
美元方面：上周五夜盘美元指数震荡上行，收涨0.13%；上周涨0.54%。美国9月消费者物价指数(CPI)环比上涨0.4%，同比升幅保持在3.7%，升幅与8月份持平，而访查的经济学家此前预测9月份CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.6%。上周三的数据显示，由于能源产品和食品成本上升，9月份美国生产者价格涨幅超过预期。
费城联邦储备银行总裁哈克周五表示，他认为在物价压力持续减弱的情况下，美联储很可能已经完成了加息，同时他也指出了利率需要维持多久的不确定性。周五的数据显示，10月份美国消费者信心恶化，家庭对未来一年通胀的预期急升，但劳动力市场的强劲可能继续支撑消费者支出。周四美元得到提振，使得日圆重新回到上周短暂触及的150的敏感水平，随后又大幅走强，这使得一些人认为当局正在干预汇市。
上周五，加元兑美元走高，原因是加拿大的主要出口产品之一石油价格大幅走高，而且投资者提高了对加拿大央行本月晚些时候再次加息的押注。
宏观方面：关注本周即将公布的欧元区8月季调后贸易帐、10月ZEW经济景气指数、9月CPI年率终值、8月季调后经常帐；美国10月纽约联储制造业指数、9月工业产出月率、10月NAHB房产市场指数、至10月14日当周初请失业金人数；英国8月三个月ILO失业率、9月CPI月率；中国第三季度GDP年率、9月规模以上工业增加值年率、至10月20日一年期贷款市场报价利率；澳大利亚9月季调后失业率等数据。
以及2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话；2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话；澳洲联储公布10月货币政策会议纪要。
金属市场方面：
上周五夜盘内盘金属涨跌互现，基本金属沪锡涨1.30%，氧化铝涨0.23%，沪锌涨0.07%；沪铅跌0.58%，沪铜跌0.38%，沪铝跌0.29%，沪镍跌0.28%。
黑色系焦煤涨0.43%，铁矿涨0.42%，不锈钢涨0.03%；螺纹钢跌0.36%，焦炭0.21%，热卷跌0.16%。
沪金、银分别涨2.42%、2.91%。COMEX黄金、白银分别涨3.34%、4.26%；本周COMEX黄金、白银分别涨5.46%、5.40%。
白银方面，节后第一周已经结束，受到外盘价格节中下跌的影响，白银价格节后补跌，周一白银价格暴跌之后以震荡为主，上周白银现货相对紧缺。》点击查看详情
LME金属普跌仅伦锡涨1.60%，伦镍跌0.85%，伦铜跌0.68%，伦铝跌0.45%，伦铅跌0.22%，伦锌跌0.06%。上周伦锡涨2.35%，伦镍涨0.29%；伦铅跌4.27%，伦铝跌2.32%，伦锌跌2.04%，伦铜跌1.35%。
截至10月15日11:37分行情
【SMM分析：双节期间铜精矿现货成交冷清 预计四季度现货加工费仍有下行空间】部分中国冶炼厂尤其是西北地区冶炼厂，出于冬储和新产能释放需要进行原料储备的原因会增加对四季度的铜精矿现货需求量，但始终在合理范围内。再叠加在供应端上Las Bambas铜矿的“武装保护期”再次到期和南美矿山供应端其他干扰因素周期性发生，因此我们预计四季度铜精矿现货加工费有下行空间。》点击查看详情
【SMM分析：终端新订单疲软 9月铜箔开工率掉头向下！】据SMM调研，2023年9月铜箔企业开工率为82.64%，环比减少2.69个百分点，同比下挫9.19个百分点，大型企业开工率为82.21%，中型企业开工率为81.41%，小型企业开工率为83.72%。》点击查看详情
【SMM分析：终端订单疲软显现 锂电铜箔加工费下跌至低位】9月以来锂电铜箔开工率及加工费双双走低，根据SMM价格显示，本周锂电铜箔加工费（4.5μm）38000-42000元/吨，均价40000元/吨，环比保持不变；锂电铜箔加工费（6μm）17000-22000元/吨，均价19500元/吨，环比减少2000元/吨；锂电铜箔加工费（8μm）17000-23000元/吨，均价20000元/吨，环比减少500元/吨。》点击查看详情
【SMM分析：9月终端订单放缓铜箔产量下滑 预计10月持续走低】据SMM数据显示，2023年9月中国铜箔月度产量为8.7万吨，环比减少2.92%；其中，9月中国锂电铜箔月度产量为5.5万吨，环比减少3.46%；9月中国电子电路铜箔月度产量为3.1万吨，环比减少1.95%。》点击查看详情
【SMM分析：再生铜原料供给紧张状态未能缓解 节后再生铜杆开工率大幅下降】据SMM调研数据显示，上周（即10月6日-10月12日）再生铜制杆企业开工率为31.67%（调研企业：15家，产能148万吨/年），较上周下降了9.49个百分点。再生铜原料供给情况未能改善导致本周再生铜杆开工率大幅下滑。》点击查看详情
【SMM分析：澳大利亚或将铝土矿纳入关键矿产清单？】SMM调研分析，如果铝土矿被纳澳大利亚入关键矿产清单成为既定事实，对中国铝土矿进口稳定性可能会造成一定的风险，中国近些年来每年要从澳大利亚进口3500万吨左右的铝土矿，政治风险可能会造成这部分矿石进口量以及价格的波动。》点击查看详情
【SMM分析：9月氧化铝持续反弹 基本面对现货价格形成较强支撑】整体而言，9月下旬以来氧化铝期现价差收窄，叠加近期山西至新疆氧化铝公路运费因来往新疆车辆发运减少而上涨，氧化铝期现贸易活跃度降低，市场现货成交多以电解铝厂刚需采购为主。》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：节后铝下游开工重回增势 消费回暖有限短期开工难有大涨】本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比节前一周上调1.2个百分点至64.5%，与去年同期相比下降2.7个百分点。分板块来看，周内多数板块开工率出现回升，其中线缆板块因进入行业集中交货期，终端提货量明显增加带动开工率增幅较大。》点击查看详情
【SMM分析：三季度铅精矿到港同比增加但仍供不应求】据航运数据及SMM调研，通常三季度为国内铅精矿主要到港时段。受气候影响，国内铅冶炼厂已形成冬储习惯，冶炼厂通常会签订进口矿长单协议以保证生产，进口铅精矿交付期通常限定在3季度或4季度初。》点击查看详情
【SMM分析：三季度镀锌开工低于预期 四季度情况又将如何？】从SMM周度开工来看，镀锌企业开工低于70%左右位置，主要是今年7-8月天气炎热，工人生产情况有所影响，8月伴随着台风以及部分地区洪涝灾害情况，部分企业因天气原因减产，并且运输资源存在短缺情况。》点击查看详情
【SMM分析：近期锌现货升水迅速下滑 后续华南地区现货升水或如何？】进入10月，月初处双节假期中，内盘停盘，而海外因宏观数据过热，市场对美联储后续扩大加息的预期增强，锌价高温回落。然节后初期情绪冷静后盘面迅速上修，叠加国内和海外的社库双双低位现况，情绪偏多。但近期，新鲜CPI数据引导空头情绪，前期担忧的挤仓行情不再具备条件，华南地区现货市场亦发生较大变化。》点击查看详情
【SMM分析：10月云南和江西地区精炼锡冶炼企业周度开工率回落 短期亦难快速回升】上周（10月13日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为58.38%。》点击查看详情
【SMM分析：316L价格暴跌304跌势暂止 后续走向如何？】节前300系存在大量集中到货，300系社会库存53.49万吨，累至今年新高，而强预期弱现实下，304价格节前下降引起市场恐慌，节后盘面数次跳水，304现货资源累积贸易商抛货心切，304价格一路下跌至14900元/吨后跌势暂缓，后续钢厂分货减少并且10月减产消息较多，供需改善预期下304不锈钢价格开始回暖。》点击查看详情
【SMM分析：高镍生铁价格承压下行 废不锈钢经济性后市如何发展？】废不锈钢方面，废不锈钢价格受不锈钢市场重心下移偏弱运行，周内华南某钢厂废不锈钢304钢水采购价格较上期下调200元/吨。供应端，9月全国不锈钢厂粗钢产量呈弱增长，环比增加约0.47%，不锈钢下游加工厂开工率正常，社会废料供给宽松。》点击查看详情
【SMM专题：9月汽车产销创历史同期新高 新能源车市超预期 四季度值得期待！】10月11日，中汽协发布9月及1~9月汽车工业运行情况，同日，中国汽车动力电池产业创新联盟也发布了同期动力电池月度数据。整体来看，三季度汽车产销整体表现好于预期，市场总体呈现“淡季不淡，旺季更旺”的态势，车市热度延续，“金九银十”效应重新显现。》点击查看详情
【SMM评论：节后白银补跌 白银现货囤囤囤】节后第一周已经结束，受到外盘价格节中下跌的影响，白银价格节后补跌，周一白银价格暴跌之后以震荡为主，本周白银现货相对紧缺。》点击查看详情
【SMM锑市场现货周评：锑价坚挺 资源偏紧】近期国内锑锭价格继续保持强势稳定趋势，虽然供方并没有明显抬价举动，但各环节来看，供应及库存都不多，需求方面也逐渐有妥协趋势。截至目前SMM锑均价： 2#低铋锑锭82000元/吨、1#锑锭83000元/吨、0#锑锭84000元/吨，2#高铋锑锭均价80000元/吨，整体较前期相比价格上涨不少。》点击查看详情
►再生铜原料供给趋于紧张 再生铜杆开工率小幅下滑【SMM分析】
►印度尼西亚第二座铜冶炼厂将于2024年5月投产【SMM分析】
►由于冶炼厂检修及火灾影响 博利登（Boliden）23H1利润下滑50%【SMM分析】
►预焙阳极基准价再一次持稳运行 个别企业出现成本倒挂【SMM分析】
►9月未锻轧铝及铝材出口量同比降5.0% 1-9月同比降18.03%【SMM分析】
►节后铝价连跌下游观望情绪加重 成本支撑ADC12跌幅有限【废铝及再生铝周评】
►原料紧张叠加天气转冷 警惕再生铅产量供应变化情况【SMM调研】
►2023年“金九银十”黄金期 镀锌因何表现平平？【SMM分析】
►原料、石墨化价格均出现下滑 负极需求无明显好转【SMM分析】
►碳酸锂期货昨日涨停 今日一度再涨超5% 市场炸开了锅 看各方怎么说！
►原料碳酸锂价格回弹 锰酸锂市场询单转好【SMM锰酸锂周评】
►节后市场需求偏淡 硫酸锰企业压力加剧【SMM电池级硫酸锰周评】
►成本支撑&下游谨慎 下周钢价盘整运行【SMM钢铁产业链周报】
►钢材出口小幅回落 但年内高位处境不变【SMM钢材进出口报告】
►主流钢厂11月期货价格持稳 现货市场节后补库需求较少【SMM无取向硅钢分析】
►节后补库需求较弱 取向硅钢价格持稳运行【SMM取向硅钢分析】
►铁水产量下降 钢厂对焦炭刚需转弱 市场对焦炭第三轮提涨情绪减弱【SMM分析】
►山西4.3米焦炉淘汰在即 焦企焦炉产能利用率或下降【SMM分析】
►川滇硅厂开工持稳高位 库存微量增加【SMM工业硅周度调研】
►央行：9月社融增量为4.12万亿 新增人民币贷款2.31万亿 M2同比增10.3%
【海关总署：前三季度稀土进口增49.2% 铜材减9.5% 钢材出口增31.8% 铝材减18%】据海关统计，前三季度我国进出口总值30.8万亿元人民币，同比微降0.2%。其中，出口17.6万亿元，同比增长0.6%；进口13.2万亿元，同比下降1.2%。今年9月份，进出口3.74万亿元，环比连续2个月增长，规模创年内单月新高。》点击查看详情
【秘鲁8月铜产量增长7.5% 黄金锌铅铁和锡产量亦增加】据外电10月13日消息，周五官方数据显示，秘鲁8月铜产量同比增长7.5%，总产量大约为223,000吨。秘鲁能源及矿产部称，8月份的数据低于前月的产量。秘鲁是世界第二大铜生产国，在7月份，该国产量大幅增加将近18%，达到约230,000吨。》点击查看详情
【上期所：调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费】上期所发布关于调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费的通知。经研究决定，自2023年10月17日交易（即10月16日晚夜盘）起：螺纹钢期货RB2410合约交易手续费调整为成交金额的万分之三，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之三。》点击查看详情
【合盛硅业光伏全产业链全线贯通】合盛硅业位于新疆的“多晶硅-单晶切片-电池组件&光伏玻璃-光伏发电”一体化全产业链园区正式贯通。主要建设包括20万吨高纯多晶硅项目、 20GW/年单晶硅棒、20GW/年单晶切片、20GW/年单晶电池片、20GW/年高效晶硅光伏组件装置以及年产150万吨新能源装置用超薄高透光伏玻璃制造等项目，并配套建设铝型材装置、型材车间、配套光伏电池边框项目。》点击查看详情
【金价“过山车”式波动 从业者直呼市场“像赌博” 黄金品牌如何对冲风险？】“其实珠宝行业黄金产品利润是很低的，商家还承担（金价波动带来的）价格风险，火热的市场换个角度何尝不是个赌博的市场。”面对金价“过山车”式急涨急跌，上海黄金交易所某会员黄金批发公司合伙人Visa哥忍不住向记者感叹道。》点击查看详情
【史上最大金矿收购案诞生！Newcrest股东批准纽曼矿业近150亿美元收购要约】澳大利亚矿业公司Newcrest Mining的股东周五投票通过了美国巨头纽曼矿业提出的近150亿美元收购要约，这是黄金行业有史以来规模最大的收购案。这笔交易将巩固纽曼矿业作为全球最大黄金生产商的地位。上周早些时候，纽曼矿业股东几乎一致通过了这笔交易。》点击查看详情
►10月13日LME铅库存增加3125吨 创2021年6月以来新高
【12.17亿！新型铝基负极锂离子电池线项目签约落户四川广元】广元发展集团消息显示， 近日，广元发展集团、深圳中科瑞能与四川省广元市广元经开区成功签订新型铝基负极锂离子电池线项目。据悉，新型铝基负极锂离子储能电池采用新型铝碳复合材料替代传统的石墨类负极，具有宽温域、长循环、高安全、低成本、快充放等显著特点，属同行业颠覆性创新技术路线。》点击查看详情
【明年或为智能驾驶普及加速元年？智能化成汽车革命的下半场 产业链景气度持续向上】据华为官网发布消息，在2023中国移动全球合作伙伴大会上，华为轮值董事长胡厚崑发表了演讲。胡厚崑表示：“智能驾驶的时代正加速到来，我大胆预测，2024年将是中国智能驾驶应用普及加速的启动之年。”》点击查看详情
【ELAA技术成5.5G能力十倍升级关键！受益上市公司梳理】据科创板日报周四报道，2023全球移动宽带论坛期间，华为发布了全球首个全系列5G-A产品解决方案，包括业界首个双频64T MetaAAU，ELAA双频融合阵子等。5G商用四周年之际，5G的进阶版5G-A（5G-Advanced/5.5G）呼之欲出，华为预计，2024年产业界将迎来5G-A时代。》点击查看详情
【CPU、GPU之后的算力架构“第三极”！存算一体化芯片受益上市公司梳理】据《科创板日报》报道，近日，清华大学研制出全球首颗全系统集成的、支持高效片上学习（机器学习能在硬件端直接完成）的忆阻器存算一体芯片，在支持片上学习的忆阻器存算一体芯片领域取得重大突破，有望促进人工智能、自动驾驶可穿戴设备等领域发展。》点击查看详情
►“寒冬”已过？9月手机出口金额环比翻倍 需求端、库存端齐迎改善
