【隔夜行情】金属三连涨 伦铜涨2.36% 油价盘中触及2018年以来最高水平
隔夜外盘金属再度集体收涨，本周多数金属已连涨3日，几乎收复美联储议息会议以来的跌幅。宏观情绪仍在改善，昨日鲍威尔释放鸽派信号且美国经济数据表现亮眼，数据显示美国6月Markit制造业PMI初值录得62.6，创2012年以来新高。内外铜价继续反弹，基本面方面，国家粮食和物资储备局公布，国家储备铜第一批销售总量仅为2万吨，市场情绪受到一定提振回暖，期铜运行重心有所上移。
美元指数昨日小幅上涨，交易员评估通货再膨胀交易的前景，推动美债收益率在美国午后交易中攀升至日内高位。此外，报道称，两名美联储官员预计美联储将在2022年首次加息，达拉斯联储主席卡普兰表示，美国经济可能比人们预期的更早达到美联储缩减资产购买规模的门槛。
美股方面，截至收盘，道琼斯指数跌0.21%，报33874.24点；标普500指数跌0.11%，报4241.84点；纳斯达克指数涨0.13%，报14271.70点。
原油方面，布伦特原油盘中突破每桶76美元，达到2018年底以来的最高水平，此前数据显示，随着旅行活动回升，美国原油库存下降。截至6月18日当周EIA汽油库存减少293万桶，精炼油库存增加175.4万桶，上周美国国内原油产量减少10万桶至1110万桶/日。
贵金属方面，金价冲高回落，抹去了盘中涨幅，因为美联储官员再度发表偏鹰观点，美元收复日内跌幅转涨。
昨日大小再度呈现分化格局，创业板指5连阳，创3月底以来反弹新高，两市成交额连续四个交易日突破万亿，半导体、锂电等趋势板块持续受到资金追捧，富满电子、士兰微、宁德时代、中环股份等多只个股均创出历史新高，科技题材依旧是当下的主线，白酒、医疗等板块表现低迷，山西汾酒大跌8%。总体来看，市场依旧是结构性行情。盘面上，盘面上，盐湖提锂、第三代半导体、煤炭、鸿蒙等板块涨幅居前，白酒、工程机械、军工等板块跌幅前列。 截至收盘，沪指涨0.25%，报收3566点；深成指涨1%，报收14843点；创业板指涨1.13%，报收3318点。
LME库存
宏观焦点
【发改委、市场监管总局赴有关省市就大宗商品保供稳价问题进行调查】近日，国家发改委价格司与市场监管总局价监竞争局派出多个联合工作组，赴有关省市就大宗商品保供稳价问题进行调查。工作组将详细了解有关企业参与大宗商品期现货市场交易情况，认真听取中下游企业对上游供货数量和价格变化情况的反映以及打击投机炒作、保障市场供应的建议，听取有关专家、市场机构对加强期现货市场联动监管、维护市场正常秩序的意见。
【李克强主持召开国务院常务会议】会议指出，深化“放管服”改革，破除不合理障碍，促进大中小企业融通创新，鼓励产业链中占主导地位的“链主”企业发挥引领支撑作用，开放市场、创新、资金等要素资源，建设集研发、孵化、投资等于一体的创业创新培育中心，促进更多“专精特新”、“小巨人”、制造业单项冠军等中小企业成长壮大。强化公正监管，反对不正当竞争，保护中小微企业和个体工商户合法权益。
【工信部中小企业局赴重庆市调研上半年中小企业运行情况】工信部中小企业局赴重庆市开展专题调研，河北等12个省（市）中小企业主管部门有关负责同志参加了调研座谈，共同就上半年中小企业生产经营基本情况和发展趋势、企业发展面临的主要困难和问题、促进中小企业发展的政策建议进行研讨。同时，调研组实地调研了国家级专精特新“小巨人”企业平伟汽车、中科云从，并与品胜科技、西山科技、山外山、盟讯电子、云海机械、耐德新明和等8家“小巨人”企业开展了座谈。
【生态环境部与国际可再生能源署签署应对气候变化合作谅解备忘录】6月23日，生态环境部部长黄润秋在京视频会见国际可再生能源署总干事弗朗西斯科·拉卡梅拉。双方共同签署《中华人民共和国生态环境部与国际可再生能源署关于应对气候变化合作的谅解备忘录》，并就进一步加强双方合作，共同推进可再生能源发展与应对气候变化工作进行交流。
今日焦点
【SMM分析：缘何近期广东电铜库存大幅下降 但升水却在同步大跌】南粤大地普降大雨，这也给之前高烧不退的广东电解铜库存浇下一盆冷水。据我们统计截止至6月23日，广东电解铜仓库库存为8.94万吨，较年内最高位（5月19日时的10.37万吨）下降1.43万吨，而且最近一周去库有加速的情况，在短短5天便去库9.8万吨。SMM认为库存下降现货升贴水下降的情况仍会延续到月末》查看详情
【再生铜日评：近期铜价上升 带动再生铜杆性价比回归】铜价继续回暖，持货商出货意愿不错，市场货源流通尚可，下游利废企业采购难度不大。近期铜价回升，带动精废价差扩大，再生铜杆对沪铜当月合约贴水900元/吨左右，性价比回归，订单总体较上周好转》查看详情
【SMM调研：5月铝型材出口发布 至欧盟量减量仍在一半以上！】据海关数据发布，2021年5月中国铝型材（税则号76041010，76041090，76042100，76042910，76042990）出口量为7.79万吨，环比增加1.64%，同比增加18.67%，其中出口至欧盟量为0.44万吨，环比减少16.98%，同比减少50.56%。由此可以看出，欧盟反倾销政策影响犹在，虽消费旺盛，铝型材的整体出口在恢复当中，但出口至欧盟量仍远远不及往年，减量仍在一半以上》查看详情
【ADC12价格日评：铝价继续回涨 再生铝维稳跟涨乏力】首批铝抛储细则公告出炉，期铝盘面并未受影响继续回涨，SMM A00铝价上涨260元/吨至18770元/吨，再生铝价则依旧表现企稳。国内价格上，国内大型再生铝企业报价不变，维持18150-18450/吨；随着渐入传统淡季，再生铝价格易跌难涨，下游消费不旺，订单缩减，成交不佳，市场低价货源增多，导致当前供应过剩局面仍将持续》查看详情
【SMM调研：云南限电陆续结束 国内电解锌产量开始恢复】2021年6月SMM中国精炼锌产量预计在51.32万吨，环比增加1.85万吨或环比增加3.75%，7月SMM中国精炼锌产量预计在52.39万吨，8月SMM中国精炼锌产量预计在53.51万吨》查看详情
【SMM分析：5月精炼锌进口量大增 6月进口或有所回落】海关总署最新海关数据发布，2021年5月，进口精炼锌5.75万吨，同比增加32.95%，环比增加41.07%。合计出口精炼锌0.05万吨，即2021年5月净进口5.7万吨。2021年1-4月累计进口23.16万吨，同比增加46.51%》查看详情
【SMM分析：四连涨！基本面利多下 沪镍欲挑战13.5万压力位】消息面，一则呼吁印尼政府限制低附加值产品NPI及feni冶炼厂建设及出口的消息引得市场不安情绪发酵，据了解，当前印尼政府并未发出任何明确言论及政策规定，仍仅为部分人士建议阶段。但以更高附加值镍产品出口是印尼政府近年来的政策导向，该言论仍值得关注》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：期货展现偏强走势 短期市场询单及成交氛围显活跃】不锈钢SS合约昨日仍维持偏强走势，日间最高上探16500元/吨，下方16300元/吨暂获支撑，整体呈偏强震荡走势。现货市场自昨日午后市场价格开始调涨，成交气氛亦逐渐活跃，贸易商反映昨日成交均有好转，价格也跟随期货合约价格有一定抬升》查看详情
【镍生铁交易日评：价格僵持 镍铁市场成交清淡】6月23日，SMM高镍生铁1170元/镍点（出厂含税），较前一交易日均价持平，印尼镍生铁均价1175元/镍点（到港含税），市场报价维持高位，但成交询盘数量较清淡，成交情况较差，钢厂采购意向价格仍为跟上报价，但今日不锈钢盘价报价上涨，镍铁价格跟涨意向更强》查看详情
【铁矿市场每日简评】 21日连铁偏强运行，主力合约全天涨幅近4%左右；港口现货市场早盘报价较昨小幅下调，随后视盘面走势陆续开始上调。继昨港口现货成交放量后，贸易商轮库以及钢厂询盘积极性均有所下降。山东地区PB粉成交1480元/吨，较昨上涨15-25元/吨。据了解，近期贸易商多倾向于港口现货交易，对于远期现货采购比例降低》查看详情
【SMM广州螺纹周度库存：政策面干扰再临 市场悲观情绪蔓延 积极降库 本周环比-3.51%】本周发改委、工信部接连发声体现目前政策面扰动有抬头趋势，叠加近日广东地区雨水比较集中，需求低迷，市场悲观心态逐渐蔓延，螺纹现货价格宽幅下跌，截至今日广州冷钢成交价4830元/吨，较6月16日跌170元/吨。本周钢厂到货不多，商家建仓意愿低多以钢厂直发为主，市场价格混乱下跌，低价资源频出，库存小幅去化》查看详情
【SMM杭州螺纹周度库存：需求走弱叠加政策面扰动 价格宽幅下跌 累库+1.78%】库存情况： 截至6月23日杭州社库为86万吨，环比上周上升1.5万吨，环比增幅1.78%。同比去年降16.0万吨，同比降幅-15.69%》查看详情
【SMM分析：锰酸锂5月产量0.82万吨 同增121.7%】自去年下半年以来，电动工具，两轮车，数码3C等方面终端均有不同程度的放量，锰酸锂电池凭借着不俗的能量密度，较为优秀的耐低温性，以及低廉的成本同样在市场中占据着一席之地，在下游强大需求的带动下，行业内产量一路上行。不过近段时间，锰酸锂市场整体有转淡的趋势》查看详情
【SMM独家：北京建材库存同比增45% 需求力度减弱 跌幅有扩大趋势】本周初受铁矿石被联合监管的影响，连铁领跌成材，市场现货价格跌幅也有扩大的趋势，其中北京螺纹价格一改此前的坚挺抗跌，昨单日跌幅达100-110，领跌全国。据市场反馈，由于今年北京地区需求预期旺盛，价格涨幅引领全国，南材北上情况较为突出，华东、西南、西北、甚至内蒙等区域资源均有流入，导致北京市场建材库存较去年同期增幅达45%》查看详情
【SMM数据：2021年5月电解锰出口总量环比减22.9% 同比增18.1%】据海关总署最新发布，SMM统计2021年5月中国锻轧锰及锰制品与未锻轧锰；废碎料及粉末出口总量为30391.95吨，环比减22.92%，同比增18.14%。其中5月未锻轧锰出口量为27831.11吨，环减18.46%，同增14.39%；另外5月锻轧锰类出口量为2560.8吨，环比大幅减51.66%，同比大幅增83.34%》查看详情
【南方稀土6月22日挂牌价发布 氧化钬挂牌均价下调1.5万元/吨】日前，南方稀土公布了最新中重稀土氧化物挂牌价，产品价格涨跌互现。氧化钬挂牌均价下调1.5万元/吨至65万元/吨；氧化钆挂牌均价上调0.2万元/吨至18.85万元/吨》查看详情
【SMM镁锭现货快报：镁价维持回落态势】目前市场成交仍不理想，下游观望情绪较浓，部分工厂为回笼资金选择降价出货。从工厂处了解，受煤炭采买困难、环保检查影响，陆续有八家企业计划停产或减产，后期现货市场供应量面临下降局面，工厂挺价情绪逐步上升，对下游还盘接受度较低。由于当前煤炭安全检查形式日益严峻，榆林地区煤炭供应持续偏紧，随着现货供应量的减少以及煤价维持高位运行，镁价回落空间有限》查看详情
【SMM日评：金属硅外贸成交渐活跃】作为出口主要货源地的云南开炉数量逐渐增加，外商询价也活跃了起来，进而弥补内需趋弱的不足。本周一些外贸招标单集中释放，交货期多集中在三季度。因云南硅厂复产推迟、新疆减产等原因国内现货数量很少，部分规格甚至小有短缺》查看详情
【SMM专题：芯片、半导体股市板块持续火爆 原料价格暴涨下游苦不堪言 企业忙扩产】芯片半导体行情持续火爆，自五月以来股市持续上涨。据统计，第三代半导体板块自五月上旬以来涨幅近40%，汽车芯片板块涨幅超30%，国产芯片板块涨幅近30%。个股方面更是表现惹眼，士兰微股价较五月初涨幅超80%，华润微较五月初涨近70%，富满电子更是短短一个月大涨133%，赛微电子也大涨117%，其他个股也纷纷大涨》查看详情
金属及行业要闻
【会议纪要：铜精矿TC加工费终见拐点 下游消费迟迟难见起色】高铜价下，除铜板带箔外其余铜材开工率均呈现下滑之势。据SMM调研，精铜杆5月份开工率仅为68.57%，同比再创历年来新低。SMM调研了解，铜杆开工率持续不佳，一方面五月适逢劳动节，企业铜杆企业放假时间较往年有所延长，对于开工率直接产生影响。另一方面，五月上旬铜价飙升，不少中小型电线电缆企业被迫暂停生产，精铜杆企业受到波及出货不佳，订单寥寥，只能通过减产来缓解库存压力》查看详情
【会议纪要：消费淡季来临原料供给收紧 下半年再生铝价格如何在矛盾中前行】从国内ADC12综合平均成本来看，当前国内生产企业现金成本降至17600~17900元/吨附近，即时利润被压缩至100~300元/吨，若考虑部分企业因竞争激烈在于运费及账期上的让步，部分企业甚至出现小幅亏损情况。 从进口铝合金锭成本来看，当前成本处于16800~17000元/吨，但实际国内几乎没有海外厂家直销产品，切因海外订单多为前期锁价，当后续排产饱和度降低后预计其利润将被逐步压缩》查看详情
【会议纪要：云南限电结束叠加锌矿短期摆脱短缺预期 锌价上涨动力不足】SMM铅锌分析师李代胜认为，在宏观偏空的环境下，锌价反弹高度会逐渐降低，短期内，尤其是三季度，锌价反弹会愈发艰难。长周期来看，锌价依旧是偏悲观，未来锌价的高低主要看市场对基本面悲观情绪的高低》查看详情
【会议纪要：成品铅库存压力与原料短缺多空博弈 静待消费旺季打破铅市平衡】SMM铅锌分析师李代胜表示，未来铅价的具体表现需要期待旺季超预期的消费增速带来的高供应下的去库，主要看终端消费是否能维持上半年的强势。SMM认为，铅价最有可能在三季度铅蓄电池消费旺季迎来一波上涨，若是三季度没能是实现铅价上行的话，预计2021年铅价将维持横盘震荡的发展态势。操作上建议逢低买入》查看详情
【SMM点评：传言引热议 关注印尼鼓励高附加值镍产品趋势】据近日报道，印尼政府能源和矿产资源部(ESDM)提议限制建设两类镍冶炼厂，即镍铁(FeNi)和镍生铁(NPI)，因为这两种FeNi和NPI产品的附加值较低。 据悉，相比之下，FeNi的估计出口价格为每吨15,500美元。同时，硫酸镍为每吨20,500美元。因此，政府计划限制冶炼厂建设和镍铁、NPI出口，鼓励建设硫酸镍或不锈钢厂等一流冶炼厂。 这则消息引得市场不安情绪发酵，SMM认为，据了解，当前印尼政府并未发出任何明确言论及政策规定，仍仅为部分人士建议阶段。但以更高附加值镍产品出口是印尼政府近年来的政策导向，该言论仍值得关注。
【5月全球原铝产量574.4万吨 同比增5.78%】据国际铝业协会数据，2021年5月全球原铝产量反弹至574.4万吨，较4月份的554.3万吨增长3.63%。与去年同期相比增长5.78%。 1-5月，全球原铝总产量2794.2万吨，比去年同期的2677.7万吨增长4.35%。 其中中国是世界上最大的原铝生产国，5月份生产了334.4万吨，环比增长3.98%，同比增长9%。1-5月，中国原铝产量为1621.1万吨，去年同期为1511.3万吨。
【亿都(国际控股)向联营公司出售铝电解电容器电极箔业务】亿都(国际控股)公布，于2021年6月22日，亿威(该公司全资附属公司)订立股份转让协议，按代价约人民币2060万元(相等于约2470万港元)向南通江海(集团拥有约31.5%股权之联营公司)出售集团于内蒙古海立的5.1%股权之投资。于股份转让协议完成后，南通江海将实益拥有内蒙古海立100%股权。
【商务部：上周钢材价格小幅下降】据商务部监测，上周（6月14日至20日）全国食用农产品市场价格比前一周下降1.8%，生产资料市场价格与前一周基本持平。 生产资料市场：钢材价格小幅下降，其中螺纹钢、热轧带钢、焊接钢管价格分别为每吨5030元、5300元和5462元，均下降0.6%。
【世界钢铁协会：2021年5月全球粗钢产量为1.744亿吨】2021年5月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.744亿吨，同比提高16.5%。
【柳钢集团前五月实现利润55亿元】经营指标持续向好。1-5月份，柳钢集团克服原燃料价格大幅上涨等困难，通过抢抓市场机遇多产快销，累计实现营业收入570亿元（含铁合金公司），实现利润55亿元。 发展结构更趋合理。1-5月份，柳钢多元企业实现营业收入277.79亿元，利润5.38亿元，分别同比增长70.53%和79.51%，在整个集团中发展比例进一步提升，企业产业结构布局更加合理，多元产业发展成为企业新的增长极。
【秘鲁4月份螺纹钢销量猛增】据统计机构INEI的数据显示，秘鲁今年4月的螺纹钢销量从一年前的2144吨激增至110675吨。 这一增长反映了秘鲁螺纹钢销量的反弹，去年上半年受Covid的严重影响，去年3月和4月是螺纹钢销量最差的月份，3、4销量分别降至45082万吨和2144万吨。 截至目前，秘鲁今年1月至4月累计销售螺纹钢489094吨，同比增长72.7%。
【嘉能可计划年底前重启Mutanda铜钴项目 缓解铜钴市场短缺】据外媒报道，嘉能可（Glencore）计划在今年年底前重启其在刚果Mutanda Mining铜钴项目，该矿已闲置约两年。据悉，2019年在电池金属钴价格暴跌、项目成本上升后，嘉能可计划暂停全球最大钴矿之一Mutanda项目的生产。 在产量方面，2020年，嘉能可铜产量同比下降8％，至126万吨，而钴产量同比下降41％，至27,400吨。
【当升科技募资46亿投建正极材料基地 预计2025年产能超10.9万吨】6月22日，当升科技（300073）修订向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书，公司本次拟向特定对象发行募集资金总额不超过46.45亿，其中矿冶集团由现金方式认购金额不低于2亿元，变更为以现金方式认购金额不低于2亿元且不高于3亿元，本次发行完成后矿冶集团累计持股比例不低于22%。公告显示，当升科技（常州）锂电新材料产业基地二期工程项目拟投资24.71亿元，建设5万吨/年高镍锂电正极材料生产线；江苏当升锂电正极材料生产基地四期工程项目拟投资10.96亿元，建设2万吨/年数码类正极材料生产线。
【生态环境部应对气候变化司委托有色协会推动开展有色行业碳排放权交易相关工作】为贯彻落实国家碳达峰、碳中和行动部署，推动全国碳排放权交易市场（以下简称“全国碳市场”）建设，充分发挥行业协会在行业管理、行业自律及服务方面的重要作用，近日，生态环境部应对气候变化司应对气候变化司向中国有色金属工业协会发出委托函，正式委托中国有色金属工业协会开展有色金属行业全国碳市场建设相关工作。
终端资讯
【本田：将管理资源集中于脱碳 2040年停售燃油汽车】本田23日在年度股东大会宣布，到2040年将停止销售新的燃油车，只销售电动汽车和其他不排放二氧化碳的汽车。本田总裁三部俊博表示，公司将集中管理资源，以实现碳中和。
【大型动力电池梯次利用储能项目被叫停】国家能源局就《新型储能项目管理规范（暂行）（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿指出，新型储能项目相关单位应按照有关法律法规和技术规范要求，严格履行项目安全、消防、环保等管理程序，落实安全责任。
【奥迪2026年起只推纯电动车 2033年停产传统车】当地时间周二（22日），奥迪官网正式宣布，从 2026 年起，该公司将只会推出纯电力驱动的新车型。2033年前将逐步停止生产内燃机。奥迪的目标是最迟到 2050 年实现净零排放。
【再投56亿扩产动力电池 蜂巢能源上半年规划新增产能近90GWh】6月22日，蜂巢能源科技有限公司与南京市溧水开发区签订协议，计划投资56亿元在该区建设总产能14.6GWh的动力电池生产基地。至此，蜂巢能源仅在2021年上半年就规划新增产能近90GWh，距离2025年实现200GWh产能再进一步。
【安世半导体将在未来投资7亿美元扩建晶圆厂、封测厂】安世半导体于6月17日宣布，将在未来12至15个月内投资7亿美元扩建欧洲晶圆厂、亚洲封测厂以及全球研发基地。 该投资将提高该公司所有工厂的制造能力，并加速氮化镓（GaN）半导体材料的应用和PMIC的研发。此外，安世半导体将举办多场全球招聘活动，以吸引更多的芯片设计师和工程师。
