【隔夜行情】宏观政策担忧缓解 有色金属继续反弹 标普500指数接近历史高位
在上周美联储加息点阵图引发的风波后，部分投资者获利出逃，本周美元指数连续两日回落，令金属市场消减压力，此外，隔夜官方公布第一批投放的国家储备铜、铝、锌，风险得到释放，金属市场普遍反弹，其中受基本面利好支撑伦镍涨1.66%，沪镍涨2%，领涨两市。SMM认为由于国内镍板库存低位，升贴水大涨，令镍板进口窗口打开，预计近期沪镍继续保持偏强震荡。另外值得关注的是沪镍主力换月，考虑到交易所限仓，预计多头在未来一周将择机止盈或换月，预计镍价围绕130000-135000元/吨宽幅震荡的概率较大。
期市收盘后，美联储主席鲍威尔在众议院听证会上承认，目前通胀率以及高通胀的持续时间超出了此前预期，但目前的首要任务仍然是全面的经济复苏，而不是迫于通胀压力立即提高利率。美联储不会先发制人地提高利率，而是将耐心等候实际通胀或其他失衡的证据。目前货币政策方面带来的压力有所下降。
美股方面，三大指数连续两日悉数收涨，科技股领涨大盘，助攻纳指收盘创新高，标普500指数亦接近历史高位。截至收盘，道琼斯指数涨0.20%，报33945.58点；标普500指数涨0.51%，报4246.43点；纳斯达克指数涨0.79%，报14253.27点。
原油方面，油价震荡走弱，原油价格小幅收低，因石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟讨论提高石油产量，盘中布伦特原油两年多来首次升至每桶75美元上方。
贵金属方面，金价小幅下跌，隔夜鲍威尔表示，美联储不会先发制人加息，通胀的因素会随着时间的推移而减弱。
昨日上证50等权重止跌反弹带动沪指冲高，创业板指探底回升在箱体顶部震荡，两市成交额连续三个交易日突破万亿，个股涨多跌少，市场情绪继续回暖。油气股开盘上涨，中国石油大涨5%，创反弹新高，近段次新表现抢眼。连涨多日的科技股今日调整，鸿蒙概念股、国常软件领跌，第三代半导体多数下跌，受消息刺激，农业板块表现强势，带动农业种植业、草甘膦、生态农业等上涨，午后稀土永磁、碳中和、煤炭异动，国防军工股持续拉升，晨曦航空两连板，6月以来涨近130%。盘面上，农业种植、中船系、交运设备等涨幅居前。 截至收盘，沪指涨0.81%，报收3557点；深成指涨0.38%，报收14696点；创业板指涨0.35%，报收3281点。
LME库存
宏观焦点
【李克强主持召开国务院西部地区开发领导小组会议】李克强说，市场主体是市场经济的微观基础，西部要在培育壮大市场主体、提升经济活力上增强紧迫感，深化“放管服”改革，优化营商环境，推进大众创业万众创新，增强企业闯市场的劲头。扩大对内对外开放，有效引资引智引技。要培育发展特色产业和新兴产业，支持传统产业向中高端升级，发挥风、光、水、电和矿产资源优势，增强国家能源资源保障能力，提高基础设施水平，着力推动绿色发展。
财政部发布2021年5月地方政府债券发行和债务余额情况：2021年5月，全国发行地方政府债券8753亿元。其中，发行一般债券4229亿元，发行专项债券4524亿元。
【外交部：“一带一路”朋友圈不断扩大 各领域合作取得丰硕成果】6月23日，“一带一路”亚太区域国际合作高级别会议将以视频形式举行。有记者提问，中方对本次会议有何考虑和期待?赵立坚表示，这是一次级别高、参与范围广的“一带一路”国际会议，体现了各方对“一带一路”的重视和支持。赵立坚介绍，当前，“一带一路”的朋友圈不断扩大，140个国家和32个国际组织加入“一带一路”大家庭，各领域合作取得丰硕成果，成为广受欢迎的全球公共产品。
今日焦点
【官宣】国家粮食和物资储备局：决定近期开始投放的2021年第一批国家储备铜销售总量为2万吨，第一批投放的国储锌销售总量为3万吨，第一批投放的国储铝销售总量为5万吨。
【SMM调研：SMM实地走访中国线缆之乡 铜价高企下线缆企业现状】SMM在2021年电工会前期，为实地考察铜价剧烈波动下电线电缆企业的经营现状，帮助企业提高对市场行情变化的敏感度，最大化合理利用SMM价格结算，从而帮助企业降低交易成本，长期有效的控制风险，SMM铜事业部小组成员实地走访中国电线电缆之乡—江苏省宜兴市。本次SMM走访宜兴市仓储物流企业、铜加工材企业、电线电缆企业、漆包线企业等共9家，高铜价持续压迫下，企业经营现状如何》查看详情
【再生铜日评：铜价小幅回暖 持货商出货意愿改善】铜价小幅回暖，使得持货商出货意愿改善，市场货源流通有所增加，而近期下游利废企业库存偏紧，补库需求较强，积极入市采购再生铜，交投尚可》查看详情
【铝价止跌回涨 再生铝价跟涨乏力企稳为主】昨日铝价止跌回涨结束四连阴，SMM A00铝价上涨130元/吨至18510元/吨，再生铝价表现企稳。国内价格上，国内大型再生铝企业报价不变，维持18150-18450/吨；随着渐入传统淡季，再生铝价格易跌难涨，下游消费不旺，成交不佳，市场低价货源增多，导致当前供应过剩局面仍将持续。需求转淡情形下，预计近期再生铝价企稳或继续回调，但短期可能于17500元/吨有一定的支撑》查看详情
【SMM追踪报道】昨日一则呼吁印尼政府限制NPI及Feni附加值比较低的冶炼厂建设及出口的消息引得市场不安情绪发酵。据SMM了解，当前印尼政府并未发出任何明确言论及政策规定，仍仅为部分人士建议阶段。但以更高附加值镍产品出口是印尼政府近年来的政策导向，该言论仍值得关注。》查看详情
【镍生铁交易日评：持货商报价至1200关口出厂 成交价格尚未达到该水平】6月22日，SMM高镍生铁1170元/镍点（出厂含税），较前一交易日均价持平，印尼镍生铁均价1175元/镍点（到港含税），镍铁市场报价继续走高，今日铁厂报价集中在1190-1200元/镍点（出厂含税），但买方意向价格差异大，钢厂意向价格仍维持在1175-1195元/镍点（到厂含税）。日内成交稀少。集中备库或将出现，价格重心有继续上移的趋势》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：不锈钢SS合约上涨接近前期高位 现货价格跟涨上调】22日，不锈钢304现货市场价格小幅调涨， 304冷轧毛边卷价报16600-17100元/吨，均价上调100元/吨， 304热轧报15900-16100元/吨，均价上调50元/吨。据贸易商反映，无锡地区与佛山地区因货源规格错配，均出现部分需求规格货源紧张情况，佛山地区昨日午后价格已有调涨。期货合约价格走强，情绪带动下，现货市场亦有小幅调涨》查看详情
【SMM调坯开工率】据SMM调研，截至6月22日，主产建材的调坯钢厂开工率63.54%，较5月开工率67.54%下滑4.32个百分点，较去年同期下滑19.13个百分点》查看详情
【SMM独家：成材持续走弱 亏损范围进一扩大 钢企减产意愿增强】据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，截至6月2日开工率为78.53%，环比上周下降3.59个百分点。本周期（6-15~6-22）螺纹价格大幅下行，截止今日全国均价为4832元/吨，较6月15日跌226元/吨。从钢企盈利水平来看来看，区域分化相对明显。据调研，西南地区平均吨钢利润200元/吨左右，盈利尚可，开工率维持高位；华南地区大部分已濒临亏损，多数电炉钢厂有主动减产迹象》查看详情
【MMi 铁矿石港口现货指数报告（22日）】昨连铁延续弱势运行，港口现货市场早盘报价较昨基本维稳，盘中存在议价空间。部分商家午后报价小幅上调0-5元/吨左右，钢厂今日询盘积极性较昨有所提升，整体市场成交氛围较昨好转》查看详情
【SMM热轧到货：高价吸引下 上海迎来阶段性集中到货】据SMM统计，本周预估市场总资源到货量25.58万吨，环比增加0.08万吨，增幅0.31%。分市场来看，上海市场：本周该市场到货环比继续增长，近几周出现集中到货现象，资源输入压力较大。同时，由于BG码头停止卸货，北材资源集中至其他码头，出现压港现象，截至目前，LJ码头卸货周期或达一周左右》查看详情
【会议纪要：2021年新能源行业回顾及未来展望】全球新能源乘用车的销量，未来10年将会持续高达25%的高增长趋势，并在2030年达到3000万辆的水平。那么从分区域市场来看，中国，欧洲和美国将成为三大主要驱动市场。2020年三季度开始，正极材料端需求增量明显，碳酸锂累库边际量递减，直至四季度末，国内甚至出现供不应求的现象；而21年起，锂盐企业开始放量，市场逐步出现过剩，碳酸锂价格开始小幅下调》查看详情
【SMM分析：5月钴中间品进口减少 原料库存缺口较大】2021年5月中国钴原料进口总量0.73万吨金属吨，环比减少31%，同比增加95%。5月钴湿法冶炼中间品进口0.63万吨金属吨（按27%品位折算），环比减少34%，同比增加93%。5月钴湿法冶炼中间品进口均价54,115美元/金属吨，环比下跌1%，同比上涨97%。本文讨论了钴原料进口量、对应价格情况及国内钴原料平衡等》查看详情
【SMM镁锭现货快报：成交减少 镁价回落】受前期煤价上涨影响，镁价增速过快，目前镁价高位回落属正常情况，加之买涨不买跌的心理影响，随着镁价的下滑，周初市场成交放缓，下游观望情绪较浓。部分镁厂销售人员表示，工厂库存维持低位，受原材料价格波动以及环保因素影响，近期有多家工厂计划检修。由于煤炭价格受煤炭安全检查影响维持高位运行，各厂镁锭库存较低，在成本、库存的支撑下，本周镁价回调空间有限》查看详情
【SMM氧化锑进出口量跟踪简析】根据海关数据显示，中国2021年4月氧化锑进口量47.25吨，环比大幅下降103%。而中国2021年4月氧化锑出口量3039.62吨，环比大幅下降48.66%》查看详情
【SMM会议纪要：稀土价格冲高回落 下半年走势如何？】短期来看，随着这一轮稀土下跌行情的到来，目前很多企业面临现金流的压力，叠加6、7月份属于磁材行业的淡季，下游采购普遍较为谨慎。上游企业也面临着现金流压力，部分企业随行就市，低价出货，持续打压市场信心。SMM预计8-9月期间，氧化铽或探高至700-800万/吨；镝的弹性相对较小，预计下半年可探高至250-260万/吨；镨钕有望再次冲刺50万/吨》查看详情
【会议纪要：全球新能源汽车市场持续升温 锂盐价格将逐步上行并趋于稳定】全球新能源乘用车的销量，未来10年将会持续高达25%的高增长趋势，并在2030年达到3000万辆的水平。2020年三季度开始，正极材料端需求增量明显，碳酸锂累库边际量递减，直至四季度末，国内甚至出现供不应求的现象；而21年起，锂盐企业开始放量，市场逐步出现过剩，碳酸锂价格开始小幅下调》查看详情
【SMM分析：持续下挫后锡价止跌反弹 现货升贴水坚挺】基本面来看，锡矿方面，锡精矿加工费业内有传闻将要提高，市场人士表示，因为疫情工人不能及时返岗影响锡精矿的进口，但是市场二次物料供弥补了这一部分的缺口，总体来说市场原料充足。锡锭方面，加工费低迷导致炼厂生产热情不高，此外云南限电尚未完全恢复，加上锡锭生产需要一定的周期，供应短缺支持现货升贴水维持坚挺》查看详情
金属及行业要闻
【工信部：原材料价格大幅上涨对下游行业和中小企业的成本冲击持续显现】6月21日，工业和信息化部党组成员、副部长王江平在京主持召开部分省市上半年工业经济运行情况座谈会。王江平强调，要全面客观冷静辩证分析当前经济形势，今年以来主要经济指标增速较高是经济因素、政策因素和基数因素叠加作用的结果。原材料价格大幅上涨对下游行业和中小企业的成本冲击持续显现，一些苗头性问题和风险隐患需要引起高度关注。
【国际铜业协会4月铜景气指数】4月，国际铜业协会中国铜需求量景气指数为88.9，较上月下降16.3个点，4月份指数分布于“偏冷”界限（95.7）以下，表明中国铜需求量在4月份的需求偏冷。中国铜需求量景气指数反映当前铜用量景气程度，因为指标绝对量被处理为环比变化率，所以景气指数表示该月相对于上月的景气程度。
►【邀请函】金叶大铜与SMM共同举办 2021（第六届）电工材料供需交易峰会 敬请您的参与！
【博威合金回应遭337调查：尚未收到案件正式被受理的文件】针对公司日前遭337调查一事，博威合金(601137)6月22日在互动平台表示，公司已经组织专门团队协同相关机构处理此事，目前公司尚未收到案件正式被受理的文件或通知，公司正在对相关诉求进行研判分析，并准备积极应对，考虑到资料准备和后继的程序需要较长的时间，公司将根据推进的进度，充分评估对公司可能造成的影响，并根据最终的结果披露对公司经营所造成的影响。
【欧盟国家投票赞成延长钢铁保障措施】据市场人士透露，欧盟成员国上周晚些时候投票赞成欧盟委员会延长现行钢铁进口保障措施的提议。17个会员国批准延长，8个反对，2个弃权。 投赞成票的17个成员国代表了欧盟88%的人口，而如果投赞成票的国家至少代表了欧盟65%的人口，任何提案都会获得批准。不过，欧盟委员会仍必须在本月底前就此事作出决定并宣布。
【5月份巴西粗钢产量同比增长40.1%】根据当地钢铁协会IABr本周的一份报告，巴西5月份粗钢产量同比增长40.1%，达到310万吨。 今年5月份巴西国内钢材销量同比增长73.9%，达到210万吨；5月份表观钢材消费总量250万吨，同比增长83%。
【淡水河谷公司降低了Sul Inferior大坝风险水平】据当地媒体报道称，巴西铁矿石生产商淡水河谷公司已经将位于旗下Gongo Soco铁矿的Sul Inferior大坝风险水平从二级降至一级。 大坝的风险水平为一级至三级，三级意味着存在即将崩塌的可能。降低风险水平是由于淡水河谷对该坝的结构进行了矫正。
【Norilsk Nickel正在启动碳中和镍项目 预计今年生产第一批碳中性镍】据近日报道，俄罗斯矿业巨头Norilsk Nickel高级副总裁谢尔盖杜博维茨基表示，为了响应苹果和特斯拉等公司的询问，公司计划今年生产第一批碳中性镍。Norilsk Nickel公司正在启动碳中和镍项目，以测试市场并了解对此类产品的需求深度 措施包括电力设备的现代化——用更高效的涡轮机替换涡轮机，这将增加可再生能源在能源生产中的份额（现在Norilsk Nickel集团从可再生能源获得的电力份额为 46%）。公司还宣布提高能源效率和优化能源消耗。
【印尼能矿部提议限制镍铁及镍生铁冶炼厂 鼓励建设硫酸镍及不锈钢厂】据近日报道，印尼政府能源和矿产资源部(ESDM)提议限制建设两类镍冶炼厂，即镍铁(FeNi)和镍生铁(NPI)，因为这两种FeNi和NPI产品的附加值较低。据悉，相比之下，FeNi的估计出口价格为每吨15,500美元。同时，硫酸镍为每吨20,500美元。因此，政府计划限制冶炼厂建设和镍铁、NPI出口，鼓励建设硫酸镍或不锈钢厂等一流冶炼厂。
【全球最大铜钴矿Mutanda拟年底前重启 预计一年增产2万吨钴】据外媒报道，嘉能可公司(Glencore Plc)计划在今年年底前重启其在刚果Mutanda Mining铜钴项目，该矿已闲置约两年。
【包钢股份：钢铁市场产销两旺 稀土价格高位 利润较为乐观】近日，包钢股份在投资者互动平台表示，公司生产经营正常，今年以来，钢铁市场产销两旺，业绩较好，稀土价格也是高位，利润也较为乐观。公司治理合规、信息披露真实准确，不存在违法违规风险。此外，就公司的稀土钢发展，包钢股份表示，公司稀土钢涉及诸多品种，一些品种已经批量生产销售，也有出口，一些仍在研发中。钢中添加稀土，可以提高耐磨、耐候、耐蚀等性能，可用于对钢铁性能要特别要求的相关方面。
【天齐锂业：与IGO协商同意在6月30日前或完成14亿美元的项目交割】6月21日晚间，天齐锂业发布全资子公司增资扩股暨引入战略投资者的进展公告，公告显示，考虑到加拿大税务局针对税务影响的审查评估时间可能会比较长，为尽快完成交易，天齐锂业与IGO协商，双方同意按照其2020年12月8日签订的《投资协议》约定的时间在2021年6月30日之前或完成项目交割。 据此前的《投资协议》显示，天齐锂业子公司TLEA拟以增资扩股的方式引入战略投资者澳大利亚上市公司IGO Limited，IGO以现金出资合计14亿美元认缴彼时TLEA新增注册资本3.04亿元。
【热股：东方锆业连续两日涨停！资源开发提速&产能持续扩张】昨日，东方锆业午后涨停，本周以来，东方锆业连续实现两个涨停板，股价升至2020年8月初高位。据悉，6月21日晚间，东方锆业公告披露两项推进澳大利亚锆矿项目的公告：一是计划重启铭瑞锆业Mindarie项目；二是与香港百升有限公司设立合资公司推动WIM150项目进展》查看详情
【银河磁体：公司在粘结钕铁硼磁体细分行业中竞争力优势强】银河磁体表示，公司上市以来产品结构不断发生变化，2010年以前是光盘用磁体占比较大，2011-2014年是硬盘用磁体占比较大；2015-2020年，汽车用磁体占比较大。公司主要通过不断研发新产品，开拓新应用领域来应对产品需求变化，确保公司销售收入稳健增加。公司在粘结钕铁硼磁体细分行业中具有较强的竞争力优势，包括规模优势、不断研发的技术和设备优势等。
【美媒称拜登政府考虑禁止从新疆进口多晶硅，美智库警告：认清现实】当地时间6月21日，美国政治新闻网站Politico援引4名知情人士的消息称，拜登政府正在考虑以所谓的“强迫劳动”借口，禁止美国从中国新疆地区进口太阳能电池板的关键原材料多晶硅。尽管美国多名国会议员和太阳能产业人士已连续数月要求拜登政府采取行动，但有分析指出，中国制造商占据了全球多晶硅产量的80%，其中新疆地区的制造商就占据了45%的份额，如果美国真的禁止进口新疆的多晶硅产品，很可能对美国太阳能产业供应链造成打击，并极大延后拜登的清洁能源计划。
终端资讯
【国家能源局：拟规定原则上不得新建大型动力电池梯次利用储能项目】国家能源局就《新型储能项目管理规范（暂行）（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿指出，新型储能项目相关单位应按照有关法律法规和技术规范要求，严格履行项目安全、消防、环保等管理程序，落实安全责任。在电池一致性管理技术取得关键突破、动力电池性能监测与评价体系健全前，原则上不得新建大型动力电池梯次利用储能项目。已建成投运的动力电池梯次利用储能项目应定期评估电池性能，加强监测、强化监管。
【电池供应影响因素多，戴姆勒公司称希望自产电池】德国汽车制造商戴姆勒公司希望自产电池。目前尚不清楚戴姆勒是想完全自主生产电池，还是与其他合作伙伴合作生产。据了解，2019年，戴姆勒公司与中国电池供应商孚能科技（688567.SH）达成了锂离子电池供应协议，孚能科技正在德国建设一家工厂。
【特斯拉公布在中国的超级充电路线】据马斯克推特显示，特斯拉公司公布了在中国的超级充电路线，东西横跨5000公里，沿途设有27个电动汽车充电站。
【韩国将简化氢气充电站审批以推动氢能源发展】根据韩国新修订的空气污染防治法，从7月起，企业只要向韩国环境部提交简单的文件，就可以安装氢气充电站。韩国目标在全国范围内安装2000个氢气充电站，在2050年将80%的能源变为清洁燃料。
【台积电将优先考虑汽车芯片和苹果订单】据Fab厂消息人士透露，台积电优先将产能分配给汽车芯片和苹果今年第三季度的订单，其次是个人电脑、服务器和网络设备的芯片订单。手机和消费电子产品的芯片订单将排在第三位，消息人士强调，台积电将继续解决供应短缺问题，且必须根据盈利能力和其他原因选择订单。
【宝马汽车计划大幅降低生产成本】据外媒，宝马负责汽车生产的董事会成员Milan Nedeljkovic表示，与2019年的水平相比，到2025年，该公司将把每辆车的成本降低25%。
