科力远表示，根据公司发展战略规划，我们在镍氢业务方面主要以开辟新兴市场，争做细分龙头，保持传统业务稳定增长；在锂电业务方面，加快项目建设进度，完成新型技术研发，作为新的业绩引擎；储能业务作为公司未来战略业务，我们将积极扩大产业联合体和储能基金规模，深化各方合作，快速拓展市场，实现公司长远发展计划。 目前公司业绩结构还是以镍氢业务为主，2023年主要是公司新兴业务的建设周期，同时因为市场综合因素，导致业绩体现不明显；但随着公司碳酸锂项目逐步放量、储能创新模式得到验证和发展，公司的业绩重心将逐步过渡至锂电、储能业务，完成企业升级转型，实现宏伟目标。 储能产品产品的竞争优势 公司在镍氢电池的生产研发上有深厚的技术和经验积累，根据镍氢电池高功率、宽温域、长寿命等显著特点，我们推出了混合储能系统产品，其原理主要是通过镍氢电池和锂电池的科学结合，充分利用两种电池的不同特性，用镍氢电池承担高功率的瞬时充放电，用锂电池储存能量，相较目前市面上的传统锂电储能柜而言，科力远混合储能系统产品安全性能高，环境适应性强，在新能源发电侧配储、电网调频调峰等方面的应用都有显著优势。 公司三季报业绩不佳的原因 2023年是公司转型升级的重要时间节点，也是我们新业务的开发与建设周期。公司于2022年底收购了一条锂卤水产线，用于碳酸锂产能建设，同时也可以即时进行锂卤水产销，根据公司预计，在2023年初的碳酸锂价格高位时期，该产线能为公司带来不错的业绩体现，但是因为行业突发的环保问题，导致地区性生产整顿，公司碳酸锂业务产能未能良好释放。同时，公司三季报业绩不佳，也有受镍价波动影响，第三季度主营业务毛利下降，同时对参股公司的投资收益有所减少等因素的影响。目前公司碳酸锂1万吨产能已完成产能爬坡，随着公司碳酸锂项目逐步放量、储能创新模式得到验证和发展，公司对于明年的经营表现充满信心。

1、供给：中国镍矿到港量增加30万吨至47万吨；港口库存减少41万湿吨至881万湿吨。 2、需求：不锈钢方面，截止1.18日，社会库存81.8万吨，周环比上升2.7%，同比往年仍处偏高水平；1月国内不锈钢粗钢排产273.7万吨，环比增加0.3%，同比增加14.7%；1月印尼粗钢排产40万吨，月环比减少1.2%，同比增加41.3%；前期原材料价格下跌，生产利润好转；终端需求，2023年12月地产数据开发投资、新开工面积、施工面积不同程度下降，竣工面积同比增加；2023年12月我国汽车产量307.9万辆，同比分别增长29.2%。新能源汽车方面，乘联会初步推算本月狭义乘用车零售市场约为 220 万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长 70.2%。新能源零售预计 80 万辆左右，环比-15.3%，渗透率回落至 36.4%，符合常规季节性表现。 3、库存：1.19日LME库存增加564吨至69576吨；沪镍库存减少82吨至14111吨，社会库存增加280吨至19198吨，保税区库存维持3500吨。 4、观点：供需格局来看，边际上供强需弱格局不改，尽管1月生产环比预计小幅走弱，但社会库存和仓单库存延续累库，价格也饱受压力。需求方面，年关将至，生产预计仍将放缓，据smm，春节前后放假/检修累计影响产量58.8万吨，其中200系18.5万吨，300系32.8万吨，400系7.5万吨，但需要注意的是下游需求仍偏弱，整体向上动力不强；新能源汽车产业链方面，需求方面，在部分正极厂有提前生产的动作的情况下，正极厂排产环比依旧有所下降，尽管春节有备货意愿，但预计提货量较为有限，对后市需求仍偏悲观。强驱动未显，短期内反弹后仍可关注沽空机会。

据外电1月19日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周五上涨，受技术因素和可用库存较低推动，从上一交易日触及的六周低位回升，不过中国春节前交投谨慎抑制铜价涨幅。 伦敦时间1月19日17:00(北京时间1月20日01:00)，LME三个月期铜上涨41美元，或0.49%，收报每吨8,351美元。周线上涨0.1%，结束此前连续三周的跌势。周四曾触及8,245美元的12月6日以来最低。 三个月期铝上涨2.5美元，或0.12%，收报每吨2,166美元。盘中触及12月14日以来最低的2,158.5美元；三个月期锡下跌59美元，或0.23%，至每吨25,298美元，此前曾触及12月28日以来最高的25,710美元。 技术面和低库存支撑铜价 经纪商Marex的Al Munro说：“从目前来看，更广泛的风险市场和一些金属都呈现出超卖的技术图形，出现了一些短期买入信号。”他补充说，未来几个交易日涨势可能不会持续。 LME每日数据显示，在新的仓单取消后，LME注册仓库中的有仓单铜库存降至四个月最低。 Munro说：“在类似的看跌宏观形势下，官方交易所库存比历史水平低得多。” 技术面上，铜价阻力位在200日移动均线切入位的8,373美元，支撑位在100日移动均线切入位的8,288美元。 中国有色金属产量同比增加 国家统计局最新公布的数据显示，中国12月精炼铜（电解铜）产量为116.9万吨，同比增加16.6%。2023年精炼铜（电解铜）产量为1298.8万吨，同比增加13.5%。 12月十种有色金属产量为658.8万吨，同比增长7.3%；1-12月十种有色金属产量为7469.8万吨，同比增长7.1%。 12月氧化铝产量为684.4万吨，同比增长5.1%，1-12月氧化铝产量为8244.1万吨，同比增长1.4%。 美元周线势将攀升带来压力 美元上涨，周线也势将攀升，这使得以美元定价的金属对于使用其他货币的买家来说更加昂贵。美国经济显露强韧迹象，而且央行官员们对降息持谨慎态度，这使得交易员们调整对利率迅速大幅下行的预期。 周四公布的美国劳动力市场数据强劲，每周初请失业金人数降至近一年半以来的最低水平，增加了市场押注降息的压力。美联储理事沃勒周二表示，美国经济的强劲给了决策者“谨慎而渐进”行动的灵活性。交易员认为这降低了利率迅速下降的可能性。 市场预期刺激政策支撑金属价格 BMI的分析师在一份报告中说，“金属市场都在等待中国大陆出台新的刺激措施，并评估全球经济增长受到抑制的程度......我们预计今年全年基本面与宏观因素驱动的情绪之间将出现激烈的拉锯战。” 另一交易商表示：“市场开始预期(来自中国的)一些金融刺激措施将支持(金属)价格。”

近日，华越镍钴（印尼）有限公司检测中心顺利通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，成功获得实验室认可证书（注册号：CNAS L 19790），是印尼首家获得“粗氢氧化镍CNAS认证”的实验室。 2023年10月，中国合格评定国家认可委员会委派评审组对华越实验室进行了国家认可实验室线上评审，对华越实验室的管理体系文件、主要管理/技术人员、设施环境、依据标准、重要仪器设备、测量溯源及内部校准、质量控制的情况、技术能力确认等8个方面进行仔细审查，一致认为华越实验室在管理体系、硬件设施、质量保证、技术能力等方面均达到了国际认可的准则要求，出具的检测报告具有国际权威性和公信力。 此次获得“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”，标志着华越检测中心具有了国际认可的管理水平和检测能力，将进一步保障公司产品质量，强化公司产品质量控制能力，提升公司的综合竞争力。未来，华越检测中心将始终秉持严谨、专业的态度，不断提升技术能力和管理水平，用更专业、更优质的服务提供更好的产品，夯实发展支撑，蓄积发展动能，以实际行动为集团高质量发展提质进位、再创佳绩。 CNAS是根据《中华人民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会（英文缩写为：CNCA）批准成立并确定的认可机构，统一实施对认证机构、实验室和检验机构等相关机构的认可工作，其认可活动已经融入国际认可互认体系。通过CNAS认可制度的检测可在国际认可论坛（IAF）（全球 54 个经济体的 59 个认可机构）、国际实验室认可合作组织（ILAC）（全球 70 个经济体 85 个认可机构）得到互认。

1月10日，冶金公司承建的印尼MMP RKEF镍冶炼项目1号电炉基础浇筑完成，为下一步结构和设备安装奠定了良好基础。该项目位于印度尼西亚加里曼丹岛，共分为A、B两个标段，冶金公司承担A标段的施工建设任务，主要内容为新建两条48MVA圆形电炉生产线及转炉硫化生产线，生产的主要产品为高冰镍，投产后可实现年产2.2万吨镍金属。正值印度尼西亚雨季，项目部采用搭设雨棚的保护措施，严格确保雨天电炉基础砼浇筑质量，最终历时21个小时顺利完成电炉基础浇筑。 冶金公司将持续拉紧质量准绳、筑牢安全防线、紧盯工程进度，高质量完成生产线建设任务，为在印度尼西亚建设性能可靠、有竞争力、绿色、安全、环保的镍冶炼厂，打造镍冶炼领域新标杆，助力当地新能源材料产业链发展贡献中国企业力量。

宏观方面，美联储褐皮书显示美国制造业活动出现了下降，但降息预期提供了乐观情绪，预计镍价在降息交易下或将获得支撑。纯镍方面，日内现货成交清淡，采买多以刚需为主，但全球库存仍是持续累积；消息面上必和必拓正在评估镍价下跌对生产经营带来的影响。硫酸镍方面，市场需求未见好转，企业维持减产。 镍铁方面，供应端维持宽松，近期镍铁成交稍有回暖，下游钢厂预计将启动2月备货，对市场情绪有所支撑，不过预计反弹空间有限；近期印尼冶炼厂运营中导致的安全问题、污染问题正在受到舆论关注。不锈钢方面，现货成交有转好趋势，市场信心有所增加，出货积极性提高；本周不锈钢刚需成交略有好转但量级不大，且下游节前备货基本完成，导致不锈钢继续累库。操作上，沪镍区间操作，不锈钢多单继续持有，未入场者观望。

据外电1月18日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周四从六周低点回升，因美国初请失业金数据强劲，且中国的金属需求具韧性。 伦敦时间1月18日17:00(北京时间1月19日01:00)，LME三个月期铜上涨42美元，或0.51%，收报每吨8310美元。在数据显示美国初请失业金人数降至2022年底以来最低后，铜价应声上涨。 截至1月19日08:01分隔夜LME金属收盘行情： 今年以来铜价面临逆风 铜价周三一度跌至12月7日以来最低8,258美元，本周仍有望连续第四周下跌。 Amalgamated Metal Trading公司的研究主Dan Smith说：“2023年末，在降息预期的支持下市场出现了看涨情绪，并消化了这一预期。” “今年年初以来，市场面临更多不利因素，美国和英国的通胀率仍然相当高，中国的数据也未提供支撑。” 美国初请失业金数据强劲 美国上周初请失业金人数降至2022年9月以来最低水平，暗示1月就业增长可能保持稳健。 美国劳工部周四表示，截至1月13日当周，首次申请失业救济人数减少1.6万，经季节性调整后为18.7万，为2022年9月以来的最低水平。 中国金属需求具有韧性 周四海关公布的数据显示，中国2023年未锻轧铝及铝材（包括原铝、未锻轧铝和合金铝）进口量为306万吨，跳增28%，因强劲的需求及价格高涨推动更多货物进入该全球最大的金属消费市场。 2023年，中国铝土矿进口量增长12.9%，至1.4138亿吨。12月铝土矿进口量为1,187万吨，同比增长17.5%。 期铝触及逾一个月低位 LME三个月期铝下跌14.5美元，或0.67%，收报每吨2,163.5美元，触及12月14日以来最低。 自12月14日以来，LME铝库存已跃升25%，表明建筑和运输领域广泛使用的铝供应健康。 美元指数走强，兑一篮子主要货币持于一个月高位。美元走强使得以美元计价的金属对使用其他货币的买家来说更加昂贵。

据外电1月17日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周三跌至逾一个月新低，投资者开始接受美联储推迟降息的前景。 伦敦时间1月17日17:00(北京时间1月18日01:00)，LME三个月期铜下跌86.5美元，或1.04%，收报每吨8268美元。盘中触及12月7日以来最低8,258美元。 其他金属多数走低，铝和锌均触及逾一个月最低水平。LME三个月期锌下跌81美元，或3.18%，至每吨2,466美元。LME三个月期铝下跌36美元，或1.63%，收报每吨2178美元。 2023年，中国包括铜、铝、铅、锌和镍在内的10种有色金属产量增长7.1%，达到7,470万吨，创历史新高。 美联储延迟降息预期提振美元 美元走强也对市场造成了影响，因为美元走强使得使用其他货币的买家购买以美元计价商品的成本更高。 美元指数创一个月新高，在数据显示美国12月零售销售超预期后延续涨势，数据进一步打压了3月降息的预期。 美联储理事沃勒周二表示，美国距离美联储2%的通胀目标“近在咫尺”，但在较低的通胀率将持续下去变得明确之前，美联储不应急于下调指标利率。 智利铜产量料在2029年见顶 智利铜业委员会（Cochilco）周三发布的一份研究报告显示，由于在建项目推迟，智利铜产量在本十年的增长速度将低于去年的估计。铜产量预期将在2029年达到峰值，至688万吨，低于前次报告中的2030年达到714万吨的最高值。 “智利铜产量预期在2034年达到643万吨，从2023年起年均增速为1.7%。”报告补充说，2023年产量将总计为533万吨。Cochilco研究主管Patricia Gamboa称，2034年的产量数据应当能够使智利维持其全球产量占比在25%。 投行对金属价格预估 汇丰银行（HSBC）周三表示，将2024年至2027年铜价预估上调1-7%，因预期同时期的供应过剩将减少；下调2024-27年镍均价预估1-12%，并将2028年镍价预估定为每磅8.45美元；LME铝价将保持在去年内交投，维持2024/25年LME铝价预估为每吨2,300和2,400美元；下调2024年锌价预估3%，至每磅1.27美元，之前预估为每磅1.31美元。2025-27年价格预估保持不变，并预计2028年的价格为每磅1.30美元。

据外电1月16日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周二下跌，受累于美元走强，但对全球最大金属消费国中国采取更多刺激措施的新希望限制铜价跌幅。 伦敦时间1月16日17:00(北京时间1月17日01:00)，LME三个月期铜下跌26.5美元，或0.32%，收报每吨8354.5美元。 欧洲央行讲话推动美元指数攀升 中国需求希望带来支撑 盛宝银行(Saxo Bank)驻哥本哈根的大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“欧洲央行决策者昨天的讲话在一定程度上让市场感到不安，这些讲话强调通胀风险将导致该行降息的幅度不会达到市场消化的程度。” 这些讲话扶助美元指数攀升至一个月高点，因为投资者降低了降息预期。 美元走强使得以美元计价的大宗商品对使用其他货币的买家来说更昂贵。 Hansen补充道，“面对这些不利因素，铜的表现看起来还算不错。我认为是对中国将出台刺激措施的臆测给市场造成了一些影响。” 宏观环境不佳 铜价连续下跌 LME期铜自12月28日触及近五个月新高后已累计下跌4%，Hansen说，市场需要收在8,400美元以上才能吸引新的买盘动力。 “投资者需要承认，2024年可能是2020年以来大多数主要经济体同步放缓的第一年。”金属情报中心(Metal Intelligence Centre)董事Sandeep Daga表示：“那些希望参与宏观经济放缓故事的基金，对金属的看跌押注将增加。” 其他铜供应消息 印尼一位矿业部官员周二表示，印尼已经批准了铜矿商自由港印尼（Freeport Indonesia）公司未来三年总计2.198亿吨铜矿石的采矿配额。矿业部高级官员Bambang Suswantono对记者表示，自由港将在2024年开采6,316万吨、2025年开采7,752万吨、2026年开采7,912万吨。 泰克资源公司（Teck Resources Ltd）公布2024年生产指导。2024年铜产量预期大幅增至465,000-540,000吨。Quebrada Blanca产量料为230,000-275,000吨。2024年锌精矿产量预期为565,000-630,000吨。 智利铜业委员会（Cochilco）表示，智利的铜产量有望迅速复苏，到2025年前达到纪录高位，此前在2023年产量降至15年最低水平。根据该委员会的最新报告，今年智利铜产量将增长5.7%，至563.6万吨，2025年产量将增长6.4%，达到接近600万吨。 印尼镍铁产量未达目标 印尼矿业部官员周二对记者表示，印尼在2023年生产了535,200吨镍铁和71,400吨高冰镍，均未到达目标，同时今年目标镍矿石产量增长5%-10%。印尼能源及矿产资源部高级官员Bambang Suswantono称，2023年的镍铁产量年度增长3.6%，但低于当年设定的628,600吨目标。2023年高冰镍产量年度下滑6%，亦低于政府设定的75,000吨的目标。