► 国务院颁布节能降碳行动方案 铜价窄幅震荡【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观多重利好推高铝价 资金追捧情绪持续高涨【SMM铝晨会纪要】 ► 铅价高位整理 废电瓶价格止跌回升再生精铅贴水收窄【SMM铅晨会纪要】 ► 宏观与基本面共振 沪锌运行于25000元/吨上方【SMM晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格低开后拉升 印尼锡锭出口量近期大增【SMM锡早讯】 ► 不锈钢现货市场较为冷清 实际成交议价空间较大【SMM镍晨会纪要】 ► 短期矿价高位震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 电池片排产持续降低 辅材价格预期下跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属普涨仅沪铜跌0.18%，沪铝、氧化铝分别涨2.77%、2.32%，其他金属涨幅在1.00%以下。 LME金属多飘红，伦铜、铅分别跌0.32%、1.15%，伦铝涨2.36%，其他金属涨幅在0.50%以下。 黑色系涨幅多在1.00%以上，其中，焦炭涨2.63%，不锈钢涨0.75%。 沪金跌0.37%，沪银涨0.88%；COMEX黄金、白银分别跌0.80%、涨0.07%。 》美元反弹 金属多飘红 沪铝、焦炭涨2.7%左右 截至5月30日07:02分行情 》5月29日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数大幅上涨，收涨0.48%。受本周晚些时候将公布关键通胀数据前美国公债收益率上升提振。美国核心个人消费支出(PCE)价格指数报告--美联储首选的通胀衡量标准--将于周五公布。预计该指数环比涨幅将保持稳定。 国内方面： 据财联社5月29日消息，工信部部长金壮龙发表《推进新型工业化 构筑中国式现代化强大物质技术基础》文章，其中提出，推进人工智能赋能新型工业化。生成式人工智能的蓬勃发展和加速迭代，已经在研发设计、生产制造等领域崭露头角，成为新型工业化的重要推动力。推进数字产业化，提升集成电路、关键软件等发展水平，加快5G、物联网、云计算、大数据、虚拟现实等融合创新。 》点击查看详情 中国物流与采购联合会5月29日公布今年1—4月份物流运行数据。随着宏观政策效应持续显现，国民经济运行延续回升向好态势，社会物流总额持续恢复，增速有所加快。1—4月份，全国社会物流总额为111.9万亿元，同比增长6.1%，增速比一季度加快0.2个百分点。4月份同比增长6.6%，比3月份提高2.2个百分点。 其他国家方面： 周三，美元兑日元最高触及157.715日元，逼近4月底和5月初导致日本当局可能进行干预的水平。澳洲4月份消费者物价通胀率意外升至五个月高点，增加了当地利率下一步可能上行的风险。在德国数据显示5月份通胀率略高于预期升至2.8%之后，欧元有所回升，但这不太可能改变欧洲央行下月降息的预期。 数据方面： 关注今日瑞士4月贸易帐、瑞士5月KOF经济领先指标，欧元区4月失业率、欧元区5月工业景气指数、欧元区5月消费者信心指数终值、欧元区5月经济景气指数，加拿大第一季度经常帐，美国至5月25日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率修正值、美国4月成屋签约销售指数月率等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油均跌0.69%。尽管进入夏季驾车旺季，但对美国汽油需求疲软的担忧打压汽油期货下跌。关注今晚美国至5月24日当周EIA原油库存、美国至5月24日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至5月24日当周EIA战略石油储备库存数据。 5月29日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月29日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【基本面有支撑 全球宏观氛围向好 铜铝下方空间或有限】 据SMM数据显示，2024年4月份中国电解铝行业含税完全成本平均值为16,539元/吨，较2024年3月上涨0.48%，同比增加3.55%。虽然4月份电解铝成本环比增加，但行业盈利水平环比大幅增加，主因铝价大幅上涨。 》点击查看详情 【4月我国预焙阳极出口量环比缩减13.45% 国内原料价格上涨带动出口价格小幅增加】 总体来看，2024年4月预焙阳极的出口量较3月减量明显，其中我国出口量TOP3的订单较上月相比均有所增加；减量主要集中在加拿大、冰岛、阿联酋以及印度尼西亚，共计缩减5.52万吨。 》点击查看详情 【专家预计：到2040年电动汽车领域对锂需求量在73万吨左右】 中国地质科学院 全球矿产资源战略研究中心首席科学家王安建预计到2040年，电动汽车领域对铜的需求在279万吨左右，2050年在312万吨左右；2040年电动汽车领域对镍的需求在186万吨左右，2050年或将收窄至163万吨左右；到2040年电动汽车领域对锂的需求量在73万吨左右，到2050年的需求量在88万吨左右。 》点击查看详情 【大咖分享：储能与氢能发展现状及展望】 我国储能行业现状，储能产业是能源结构转型的关键和推手，加快储能产业的发展，对推动经济发展和建设健康的能源产出与消费体系具有重要意义。储能，是新型电力系统的重要组成部分，碳中和的核心也是储能。开启储能大时代。 》点击查看详情 【钢厂按计划复产 高炉开工率小幅增加】 据SMM调研，5月29日，SMM统计的高炉开工率为93.61%，环比上升0.44%。高炉产能利用率为95.24%，环比上升0.37%。样本钢厂日均铁水产量为227.76万吨，环比上升0.88万吨。 》点击查看详情 【新能源汽车成中国稀土消费增长重要动力 稀土后市发展趋势分析】 2024年第一季度，镨钕产品价格走势仍呈现阴霾未散的局面，氧化镨钕均价自年初的44.25万元/吨继续下调至三月下旬的34.5万元/吨。进入第二季度，在大厂集中采购，矿端供应收紧等因素的加持下，镨钕价格走势才开始回暖。基于稀土市场供需情况和传统淡旺季进行的预测，倘若有政策因素或人为炒作因素的影响或将使得镨钕价格有所波动。 》点击查看详情 ► 【新能源峰会直播】全球新能源矿产需求及展望 2030年全球电池供应链行业增长路径 ► 【三电论坛直播】新能源汽车核心发展趋势 铜铝价格展望 驱动电机技术分享 ► 【稀土论坛直播】稀土供应与发展 稀土储氢应用 稀土再生循环体系未来 永磁直线电机展望 ► 沪铝再度冲高 铝杆加工费持续低迷 ► 唐山地区铁精粉价格或将小幅回调 ► 市场信心不足需求偏弱 杭州螺纹库存维持上期水平 Shibor： 隔夜报1.8490%，上涨3.90个基点。7天报1.8970%，上涨1.20个基点。3个月报1.9570%，上涨0.00个基点。 【行业分析师John Gross：铜价上涨的原因仍有待探讨】 行业分析师John Gross在一份报告中称，今年春天，美国及其他国家的有色金属回收商正在与世界终端市场的价格波动作斗争。为什么这种波动如此剧烈，以及它是否已经达到峰值仍是铜行业所讨论的话题。 》点击查看详情 【卡莫阿-卡库拉 III 期正式投产 铜产量将提升至60万吨/年以上】 艾芬豪创始人兼执行联席董事长罗伯特·弗里兰德评论说：“卡莫阿-卡库拉运营团队继续创造卓越战绩，在行业普遍饱受成本超支和延误影响的大环境下，仍能实现地下采矿作业和 III 期选厂预算内提前投产，实属罕见。同时，卡莫阿铜业整体团队积极应对刚果(金)南部电网不稳定的问题，第二季度的供电稳定性得到了显著改善，过去两个月的原矿品位和产量大幅提升。预计卡莫阿-卡库拉第二季度的运营业绩将更为强劲，我们有信心实现产量的年度指导目标。” 》点击查看详情 【为什么说银、金和铜可能进一步上涨】 今年到目前为止，黄金期货价格已经上涨了12%，而同期白银涨幅为27%。2024年迄今铜的表现优于白银和黄金，上周首次突破每吨11,000美元。铜价大涨也引发投资者的热议，他们押注铜将在向可再生能源和电动汽车的过渡中发挥关键作用，同人工智能发展也会推动数据中心扩建。 》点击查看详情 【伦锡库存呈区间波动格局 沪锡库存继续累积】 LME公布数据显示，5月7日伦锡库存增至逾一个月新高4855吨后，库存呈区间波动格局，上周库存整体变化不大，最新库存水平为4970吨。上海期货交易所公布数据显示，5月24日当周，沪锡库存继续累积，周度库存增加2.56%至17,818吨，再刷上市以来最高位。 》点击查看详情 【国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》】 国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案要求，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。 》点击查看详情 ► 瑞银：预期铜价年底料达每吨11500美元 ► 5月29日LME铅库存续降4975吨 降幅大部分仍来自新加坡仓库 ► 5月29日LME锌库存减少3475吨 降幅主要出自新加坡仓库 ► 旺季涨价交易提前？煤炭港股连续3日走强 中国神华又创历史新高 ► 5月29日全国碳市场价跌2.12% 碳排放配额总成交86.96万吨【交易日报】 【动作频频！“517”楼市新政出台以来各地密集跟进 一线城市中上海、广州、深圳也已落地执行】 中国人民银行天津市分行最新发文，取消天津市首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，并降低最低首付比例。财联社记者不完全统计，取消房贷利率下限并降低首付比例下限的省份已超过20个。一线城市中，上海、广州、深圳也已最新落地跟进，自5月29日起，深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。 》点击查看详情 【深、穗、沪相继大力度松绑楼市调控 知情人士称北京有望很快跟进】 5月28日晚间，深圳根据市政府调控要求，自5月29日起，深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。其中，首套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的40%调整为30%。首套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR+30BP调整为LPR-5BP。 》点击查看详情 【奇瑞将在西班牙投产SUV 自主车企试水海外建厂“新路径”】 今年4月，奇瑞汽车与西班牙汽车公司Ebro-EV Motors签署协议，将在西班牙巴塞罗那成立合资企业生产新型电动汽车。根据协议，该项目总投资4亿欧元（约30亿元人民币），奇瑞汽车将于今年三、四季度率先投产欧萌达等车型，预计至2027年年产量达到5万辆，2029年增至15万辆，生产基地是2021年关闭的原日产工厂。 》点击查看详情 ► 工信部部长撰文：推进新型工业化构筑中国式现代化强大物质技术基础 ► 固态电池研发将获国家支持 哪些材料有望迎来升级？ ► 工信部等三部门召开加强新能源汽车安全管理工作视频会 ► 保时捷发布历史首款混合动力911 不过“混”的方式有点不一样 ► 光伏行业持续火热！协鑫科技近一月累计涨近40% 机构称行业基本面有望向上 ► 英伟达涨势远未结束！分析师：AI护城河坚不可摧 料股价再涨两倍多 ► 英伟达股价狂飙近7% 算力产业链有望迎来修复

► 基本金属普涨 沪锌涨1.85% 锰硅触两年半新高 工业硅跌3.52%【SMM日评】 ► 早市市场成交氛围冷清 现货流转不畅现状持续【SMM沪铜现货】 ► 铜价止跌反弹且临近月末 终端采购欲低迷【SMM华南铜现货】 ► 下游需求再度减弱 市场恢复安静交投惨淡【SMM华北铜现货】 ► 5月29日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 5月29日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：原生与再生铅价差收窄 下游企业以刚需采购【SMM午评】 ► 再生铅：再生精铅贴水货源减少 今日自提报价出现升水【SMM铅午评】 ► SMM 2024/5/29 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：贸易商收货增多 升水小幅坚挺【SMM午评】 ► 天津锌：锌价破位上涨 贸易商出货意愿低【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价继续冲高 现货成交较差【SMM午评】 ► 广东锌：盘面上升 下游消费几无【SMM午评】 ► 沪锡价格持续爬升 下游企业采买意愿低迷【SMM锡午评】 ► 早间镍价小幅下行 镍豆较镍盐价差缩窄【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

》【新能源峰会直播中】全球新能源矿产需求及展望 2030年全球电池供应链行业增长路径 》【三电论坛直播中】新能源汽车核心发展趋势 铜铝价格展望 驱动电机技术分享 》【稀土论坛直播中】稀土供应与发展 稀土储氢应用 稀土再生循环体系未来 永磁直线电机展望 ► 铜价回升 下游采购情绪遇冷【SMM铜晨会纪要】 ► 周中美联储鹰声呼啸 夜盘沪铝上行略显乏力【SMM铝晨会纪要】 ► 氧化铝早评：进口矿石供应存在增量预期 短期氧化铝产能利用率或进一步提升【SMM氧化铝早评】 ► 铅价连涨延续偏强震荡 下游谨慎观望交投两淡【SMM铅晨会纪要】 ► 消费弱现实 打压锌价上冲动能【SMM晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格冲高回落 昨日现货市场成交冷清【SMM锡早讯】 ► 镍生铁价格上行 采购需求或在月末释放【SMM镍晨会纪要】 ► 螺纹需求偏弱 现货价格小幅下挫【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅及硅片环节6月排产双降 硅片企业撑市心态增加【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属多飘绿，沪铝、铅分别涨0.09%、0.45%；氧化铝跌3.07%，沪镍跌1.03%，其他金属跌幅在1.00%以下。 LME金属全线飘红，伦铝、锡涨超2.60%，伦铜、锌均涨2.03%，伦铅涨1.63%，伦镍涨1.21%。 黑色系均收跌，铁矿石、焦煤跌2.00%左右，焦炭跌1.04%，其他金属跌幅在1.00%以下。 贵金属皆上涨，沪金、银分别涨0.03%、0.72%；COMEX黄金、白银分别涨1.18%、5.94%。 》金属内外分化 伦铝、锡涨超2.6% 氧化铝跌3.07% COMEX白银涨5.94% 截至5月29日07:09分行情 》5月28日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.01%，指标美国公债收益率在一些疲软的标售后触及四周最高。本周美国经济的主要焦点将是周五公布的个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标。 国内方面： 上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知，《通知》明确调整优化住房限购政策。 》点击查看详情 交通运输部公布4月交通运输经济运行情况。4月，全国港口完成货物吞吐量14.6亿吨，同比增长2.7%，其中内、外贸吞吐量分别增长0.5%和8.1%。完成集装箱吞吐量2731万标箱，同比增长6.3%。1—4月，全国港口完成货物吞吐量55.5亿吨，同比增长5.2%，其中内、外贸吞吐量分别增长3.5%和9.1%。完成集装箱吞吐量10403万标箱，同比增长9.0%。 其他国家方面： 欧洲央行管委维勒鲁瓦证实了市场的预期，即除非出现重大意外，否则6月首次降息已是“板上钉钉”的事。但投资者最近更新了对欧洲央行未来举措的押注，预计2024年和2025年初每个季度降息都将不到一次。 周二公布的数据显示，日本央行衡量基本通胀率的三个关键指标在4月均降至2%以下，为自2022年8月以来首次，这加大了日本央行下次加息时机的不确定性。 数据方面： 关注今日澳大利亚4月未季调CPI年率，德国6月Gfk消费者信心指数、德国5月CPI月率初值，瑞士5月ZEW投资者信心指数，美国5月里奇蒙德联储制造业指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨3.29%、1.75%。市场预期石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC产油国联盟将在6月2日的会议上继续限制原油供应，于此同时，美国夏季驾车季节的开始和美元走软也提振大宗商品。交易商和分析师们预测，周日举行的OPEC线上会议将宣布维持220万桶/日的自愿减产行动不变。 5月28日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月28日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【4月我国硫酸出口大幅下滑 5月已有企业布局出口】 从SMM调研来看，自4月底开始国内需求已现走弱之势，国内南方市场冶炼酸价格已现率先回落。在国内需求走弱的背景下，国内铜炼厂为降低库存压力，选择推进出口业务，据SMM了解国内某铜炼厂出口订单FOB价格为25美元/吨左右，故SMM认为5月我国硫酸出口量或将增长。 》点击查看详情 【铅冶炼厂白银加工贸易利润可观 铅冶炼厂白银副产品产量同比大增】 据SMM调研，随着铅冶炼厂技改及综合回收产能投建，铅冶炼厂对含银的铅精矿及粗铅需求增加，与此同时，以加工贸易形式进口的银精矿及银矿砂进口量稳中有增，2024年1-4月国内铅冶炼厂白银副产品产量同比增加198吨，同比去年同期增幅逾7%。 》点击查看详情 【镀锌铁塔订单为何一直强势？】 对于镀锌企业来说，虽整体开工率有下行的趋势，但其中铁塔企业一直维持较高的开工，据SMM调研多数铁塔订单可以延续至第三季度，为整体镀锌开工率提供支撑，叠加国家超5600亿电网方面投资，预计铁塔方面订单强势可持续延续下去。 》点击查看详情 【受资金层面影响 期锡价格一度涨超3%后涨幅收窄】 4月我国锡矿进口量大幅下降，这主要归因于从缅甸和俄罗斯的进口量显著减少。尽管从其他国家的进口量保持稳定增长，但并未能充分弥补这一缺口。缅甸佤邦当局依旧未表明当地锡矿何时复产，不断降低市场对佤邦复工复产的预期，并且了解到佤邦地区库存量告急，未来其出口至国内锡矿量级难有增加。而从缅甸以外国家进口锡矿量则随着老挝、尼日利亚等国际的进口锡矿量大幅增长而同步上升，其他国家锡矿进口量多数保持稳定，后续预计有小幅增长的空间。 》点击查看详情 【铬矿5月行情回归与6月展望】 铬矿价格5月走强上涨，截止5月28日南非40-42%铬精粉矿均价62.5元/吨度。截止5月28日，铬矿全国港口库存总量降至263.17万吨，天津港港口库存至212.47万吨。5月高铬钢招继续持平，铬铁厂家生产热情不减，加之南方丰水期，国内铬铁产量整体进一步走高，对铬矿需求量加大。 》点击查看详情 【供需博弈加剧 钼价盘整前行】 钼矿山产出稳定，利润情况表现可观，矿山企业心态良好，故出货意向有限；矿端持货商预期看涨情绪突出，叠加社会库存位置不高，所以惜售挺价操作较为明显。日前，市场主流钼精矿报价围绕3850元/吨度及以上展开，市场低价货源难寻，成交暂未批量展开。 》点击查看详情 ► 4月铜箔海关明细 进出口环比双双下滑 ► 4月六氟磷酸锂出口数据环比小幅下降 ► 钢价上下两难 电炉开工整体持稳 ► 辽西地区近期铁矿依旧有上探可能 ► 本周乐从热轧发货环比回升 ► 本周沈阳热卷库存增至17.27万吨 ► 单周定标容量0.9GW 中标价位于0.84元/瓦 ► 新增硅铁用硅石价格点【SMM公告】 Shibor： 隔夜报1.8100%，上涨4.30个基点。7天报1.8850%，下跌0.30个基点。3个月报1.9570%，下跌0.10个基点。 【沪镍库存延续累库 再刷逾三年最高位】 LME公布数据显示，4月18日伦镍库存降至逾一个月新低73,482吨，而后库存开启上行之路，上周前几日库存继续累积，5月22日伦镍库存增至逾两年新高84,090吨，而后库存小幅回落，最新库存水平为83,988吨。上期所公布的数据显示，5月24日当周，沪镍库存继续累积，周度库存增加4.94%至25,699吨，再刷逾三年新高。 》点击查看详情 【阳光电源：公司正在实施建设氢能二期自动化、智能化制造工厂】 阳光电源在业绩说明会上表示，作为国内最早布局氢能领域的新能源企业，公司致力于提供“高效、智慧、安全”的绿电制氢系统及解决方案，拥有IGBT制氢电源、ALK和PEM电解槽、气液分离与纯化设备、智慧氢能管理系统等一体化系统设备的研发制造和交付能力，并开发了离网、并网、微网多模式下制氢系统解决方案。 》点击查看详情 【越南央行暂停刚刚重启的黄金拍卖 或于6月3日推出新政策以稳定金价】 越南监管当局网站上的一份声明显示，越南国家银行（SBV）也即越南央行，根据该国总理的指示暂停了黄金拍卖。越南央行将采取其他措施来稳定市场，新措施预计最早将于6月3日下周一开始实施。 》点击查看详情 【全球石油需求还将持续增长10年？高盛：中国、印度将是主要贡献者】 高盛在周一（5月27日）发布的一份报告中指出，全球石油需求至少还将持续增长10年，电动汽车销售放缓的势头将使石油产品需求保持强劲，直到2034年。该行分析师将其对2030年石油需求的预测从此前预期的1.06亿桶/日上调至1.085亿桶/日。 》点击查看详情 ► 万马股份：近期铜价上涨总体不会对公司经营产生较大影响 超高压绝缘料三期项目已启动 ► 葛红林：进一步赢得铜产业发展的主动权 ► 名古屋和大阪库存下降 日本三大港口铝库存已三连降 ► 中信建投：锑等小金属或成为本轮有色牛市中弹性最大的品种 ► 5月28日全国碳市场价跌1.68% 碳排放配额总成交10.23万吨【交易日报】 【上海楼市新政提振房地产股 世茂集团大涨超10%】 受益于地产政策利好，港股房地产股应声走强。截至发稿，世茂集团涨10.19%、旭辉控股集团涨4.65%、融创中国涨3.97%、越秀地产涨3.60%、远洋集团涨1.06%。 》点击查看详情 【工信部公开征求《电动汽车用动力蓄电池安全要求》等五项强制性国家标准的意见】 5月27日，工信部方面发布公告称，公开对《乘用车制动系统技术要求及试验方法》、《电动汽车用动力蓄电池安全要求》等五项强制性国家标准的意见，征求意见截止日期为2024年7月27日。 》点击查看详情 【土耳其对华空调作出反倾销日落复审终裁】 5月23日，土耳其贸易部发布第2024/15号公告，对原产自中国的壁挂式空调作出反倾销第三次日落复审终裁，决定维持涉案产品的反倾销税不变，继续以到岸价（CIF）征收25%反倾销税，公告自发布之日起生效，有效期为五年。 》点击查看详情 【9.67亿！华电重工再签光伏大单】 5月25日，华电重工发布公告称，近日华电重工股份有限公司与华电新能（温岭）光伏发电有限公司签署了《浙江华电温岭石塘200MW滩涂光伏发电项目PC总 承包合同》，合同金额约为96,734.51万元人民币（含税）。 》点击查看详情 ► 中国房地产业协会：房地产唯一出路就是卧薪尝胆 奋发图强 盖好房子 ► 大众、本田相继“动手”合资车企被动持续优化在华产能 ► 4月欧洲销量：中国汽车制造商增长30% ► 18家融资租赁公司鏖战分布式光伏 ► 英伟达等巨头竞相加注 成立八年千亿估值 这家AI数据加工厂为何吃香？ ► 大连造船17.5万方LNG运输船首制船出坞

SMM5月28日讯：受资金层面影响，今日沪锡主连大幅上涨，盘中一度涨超3.00%，最后震荡走弱，截至日间收盘涨1.65%。伦锡走势亦然，盘中涨至3.18%后震荡滑落，截至16:20分涨2.40%。 沪、伦锡期货走势变化： 》查看期货实时走势 现货价格 近期， SMM 1#锡 现货均价震荡运行，今日报278750元/吨，较前一日涨6500元/吨。SMM调研显示，今日下游企业畏高观望情绪较浓。大部分贸易企业为零散成交或暂无成交，现货市场整体成交较为冷清。 》点击查看详情 SMM1#锡现货均价变化走势： 》查看SMM锡现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格 供应端 进口方面： 4月国内锡矿进口量为1.02万吨（折合约4778金属吨）环比减55.44%，同比减44.86%，环比减1419金属吨。1-4月累计进口量为7.06万吨，累计同比减4.7%。 4月我国锡矿进口量大幅下降，这主要归因于从缅甸和俄罗斯的进口量显著减少。尽管从其他国家的进口量保持稳定增长，但并未能充分弥补这一缺口。 缅甸佤邦当局依旧未表明当地锡矿何时复产，不断降低市场对佤邦复工复产的预期，并且了解到佤邦地区库存量告急，未来其出口至国内锡矿量级难有增加。而从缅甸以外国家进口锡矿量则随着老挝、尼日利亚等国际的进口锡矿量大幅增长而同步上升，其他国家锡矿进口量多数保持稳定，后续预计有小幅增长的空间。 国内方面： 上周云南地区迎来环保检查，部分精炼锡冶炼企业停产检修，目前复产时间尚未明确。这些因素共同作用，使得锡市场供应预期趋紧。 库存 国内方面： 5月以来，国内分地区锡锭总库存延续增加，5月24日库存约为1.94万吨，较上周（5月17日）累库685吨。周内（5月20日-5月24日）现货市场整体成交较为平淡，同时现货市场中小牌锡锭货源较为紧张。 LME库存： LME锡库存近日走势相对平稳，5月24日为4945吨，较上周（5月17日）增加10吨。 国内分地区锡锭社会总库存及LME锡库存变化走势： 》点击查看SMM锡产业链数据库 需求端 5月下游及终端企业的生产活动保持稳定，预计订单量环比将维持在同一水平。自年初以来，需求端一直保持着较为平稳的态势。 SMM展望 整体来看，锡市基本面受供应端预期趋紧与需求端保持稳定的影响，短期内沪锡价格或呈现易涨难跌的态势。

► 基本金属普涨 焦炭跌超4% 沪银涨3.16% 欧线集运刷历史新高后走弱【SMM日评】 ► 伦铜开盘美金铜市场报盘增多 但实际成交有限【SMM洋山铜现货】 ► 早市盘面冲高消费承压 现货升水高报低走【SMM沪铜现货】 ► 铜价大幅走高但持货商不愿降价出平水铜 现货升水持平昨日【SMM华南铜现货】 ► 市场多数货源交付长单 可流通货源减少持货商挺价【SMM华北铜现货】 ► 5月28日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约震荡上行为主 现货成交一般贴水走扩【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈偏强震荡 持货商挺价出货【SMM午评】 ► 再生铅:持货商报价贴水变化不大 铅价上涨后电池企业观望慎采【SMM铅午评】 ► SMM 2024/5/28 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：贸易商扩大贴水出货意愿较低 升水维持震荡【SMM午评】 ► 宁波锌：贸易商挺价 现货贴水收窄【SMM午评】 ► 广东锌：月差拉大 下游采买积极性再度受挫【SMM午评】 ► 天津锌：盘面拉涨 下游畏高慎采【SMM午评】 ► 沪锡价格高位盘整 下游企业畏高观望【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡上行 镍豆较镍盐价差小扩大【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 上海出台房地产优化政策 提振铜价走高【SMM铜晨会纪要】 ► 地缘政治紧张叠加欧洲降息 夜盘沪铝强势上行【SMM铝晨会纪要】 ► 铅价补涨收复跌幅 再生精铅贴水外扩优势明显【SMM铅晨会纪要】 ► 宏观乐观情绪再起 沪锌重心上移【SMM晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格快速上行 昨日现货市场成交不佳【SMM锡早讯】 ► 镍盐偏紧限制 成品库存维持低位【SMM镍晨会纪要】 ► 降雨范围扩大 下游采购节奏放缓【SMM钢铁晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】碳酸锂延续冷清交易情势 现货市场价格暂时持稳 ► 多晶硅减产普遍程度加大 电池片价格近期走跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线飘红仅氧化铝跌0.17%，沪锡、镍涨超2.00%，沪铜涨1.34%，沪铅涨1.16%，沪铝、锌分别涨0.76%、0.51%。 LME金属昨日休市，因英国春季银行假日，周二恢复交易。 黑色系普涨仅焦煤跌0.82%，其他金属涨幅在1.00%以下。 贵金属均飘红，沪金、银分别涨0.61%、4.48%；COMEX黄金、白银分别涨0.77%、4.41%。 ► 原油飘红 内盘金属普涨 沪锡、镍涨超2% 银期价涨超4.4% 截至5月28日07:03分行情 》5月27日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数跌0.14%。预计将于本周公布的美国个人消费支出指数(PCE)将成为关注焦点，投资者将寻找有关利率政策的进一步信号。该指数将于5月31日公布，被视为美联储首选的通胀指标。 国内方面： 国家统计局数据显示，1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%。1—4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7396.4亿元，同比下降2.8%；股份制企业实现利润总额15508.1亿元，增长0.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额5285.9亿元，增长16.7%；私营企业实现利润总额5448.0亿元，增长6.4%。1—4月份，采矿业实现利润总额3923.9亿元，同比下降18.6%；制造业实现利润总额14439.8亿元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2583.2亿元，增长36.9%。 》点击查看详情 数据方面： 关注今日英国5月CBI零售销售差值，美国3月FHFA房价指数月率、美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国5月谘商会消费者信心指数、美国5月达拉斯联储商业活动指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨1.07%、1.20%。因英国和美国适逢公共假期导致市场交投清淡。市场关注即将召开的石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯组成的OPEC集团会议。会议将于6月2日在线上举行。OPEC人士本月表示，可能的结果是延长220万桶/日的减产措施。 5月24日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月24日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 LME金属5月27日休市，因英国春季银行假日，周二恢复交易。 【4月阳极铜进口量环比大幅回落 而国内货源供应充足】 展望后市，铜价大涨后，精废价差快速上扩，国内再生铜原料整体供应上涨，叠加3、4月中国废铜进口量处历史高位，使得国内废产阳极铜产量增加。 》点击查看详情 【供应持续增加但出库疲软 国内铝锭库存压力重重】 5月27日，SMM统计电解铝锭社会总库存78.1万吨，国内可流通电解铝库存65.5万吨，较上周四累库1.4万吨，同比去年同期已高出16万吨之多。出库方面，上周铝锭出库量10.23万吨，环比减少1.25万吨，为五一假期后新低，且持续处于近五年同期低位。 》点击查看详情 【几内亚铝土矿周度出港环比增15.77万吨 国内港口到港环比减41.96万吨】 据SMM5月24日数据，国内港口铝土矿周度入港总量292.48万吨，环比前一周减少41.96万吨；几内亚主要港口铝土矿周度出港量221.13万吨，环比前一周增加15.77万吨，澳大利亚主要港口铝土矿周度出港量92.76万吨，环比前一周减少25.62万吨。 》点击查看详情 【再生铅贴水扩大吸引消费 社会库存止降转升】 据SMM调研，自上周铅价冲高回落后，下游铅蓄电池企业多观望慎采，同时废电瓶到货增多，再生铅炼厂积极提产并出货，再生精铅报价情况从上周初的对SMM1#铅均价贴水100-0元/吨出厂。 》点击查看详情 【废电瓶到货量好转 周度开工率明显上升？】 铅价下跌后，再生铅炼厂废电瓶采购报价陆续下调，回收商畏跌抛货，多地区原料到货量明显好转，周度原料库存增幅明显。 》点击查看详情 ► 国家统计局：1-4月全国规模以上工业企业利润同比增4.3% 需求继续回暖 工业生产回升向好 ► 铜价起伏较大 料临沂金属城再生铜吞吐量下降 ► 周末全国主流地区铜库存上升0.94万吨 ► 贸易指数CTA增强因子在布林带策略中 样本外测试夏普比率可达1.5 ► 4月氧化铝净进口转负 哈萨克斯坦首次跻身进口国前三 ► SMM七地锌锭社会库存降低0.25万吨 ► 电池级碳酸钠在钠电正极材料和电解液中的使用情况 ► 上周中国钢材出口总量环比下降19% ► 上周SMM全球铁矿发运总量3443万吨 环比增10.6% ► SMM中国煤炭到港总量941.12万吨 环比增5.2% ► 山东地区近期铁粉价格或将偏弱震荡运行 ► 国内铁粉需求减弱 市场成交氛围减弱 ► 辽宁后英钢铁高炉检修 ► 新疆昆仑钢铁高炉检修 ► 3440亿！国家大基金三期来了 小金属概念拉升 宝武镁业、华钰矿业涨停 ► 新增湖南地区再生铜原料报价【SMM价格发布公告】 ► SMM新增CIF东南亚美金铜溢价报价【SMM公告】 Shibor： 隔夜报1.7670%，上涨0.10个基点。7天报1.8880%，上涨7.00个基点。3个月报1.9580%，上涨0.00个基点。 【铜价高企 产业链企业“冰火两重天”】 根据最新的市场消息，鉴于铜价创出历史新高，墨西哥集团（Grupo Mexico）旗下的矿业公司Asarco正计划重启其在美国封存的铜冶炼厂。市场人士称，目前Asarco正在与工会谈判，以重启位于亚利桑那州的Hayden冶炼厂和附近的铜矿，以及得克萨斯州的Amarillo精炼厂。Hayden冶炼厂重启将增加美国的铜供应。 》点击查看详情 【3.5亿美元！溶剂及电解液项目！又一锂电产业上市公司在美布局】 5月21日晚间，新宙邦公告，公司拟以全资公司Capchem Technology USA Inc.或其他新设控股公司为实施主体，在美国路易斯安那州建设电池化学品项目，项目投资总额约3.5亿美元，建设内容为年产20万吨碳酸酯溶剂及10万吨锂离子电池电解液。 》点击查看详情 【国家能源局：进一步加快煤矿智能化建设】 5月27日，国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》政策解读，其中提到，建设煤矿方面，新建煤矿原则上按照智能化标准设计建设，在建煤矿特别是大型在建煤矿要及时增补智能化建设方案，具备条件的力争在竣工投产前完成智能化建设。 》点击查看详情 【世界黄金协会：中国市场黄金投资需求保持强劲】 5月27日，世界黄金协会最新报告指出，在季节性因素和金价高企的双重影响下，金饰消费可能会持续疲软；不过，尽管市场出现了一些疲软迹象，但由于保值需求持续存在，且当下黄金备受关注，这些因素或将为中国市场的黄金投资需求提供支撑。 》点击查看详情 ► LME市场周一因英国春季银行假日休市 周二恢复交易 ► 中铝国际六冶承建的西南铜搬迁项目电解车间带负荷试车成功 ► 5.1GWh！中国华电2024年第一批磷酸铁锂电化学储能系统框采 ► 四川：已支持龙头企业牵头组建绿氢、钒钛、人形机器人等7个创新联合体 ► 中科三环：若稀土原料价格持续回升 对利润修复有正面影响 已掌握粘结钐铁氮磁体生产技术 ► 5月27日全国碳市场价跌0.14% 碳排放配额总成交7000吨【交易日报】 【上海优化调整房地产市场政策】 上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知。《通知》明确调整优化住房限购政策。一是优化非沪籍居民购房条件。缩短非本市户籍居民家庭以及单身人士购房缴纳社会保险或个人所得税的年限，扩大购房区域。 》点击查看详情 【近1509亿！3个百亿级！4月电池新能源产业链投资扩产大盘点】 据电池网不完全统计，4月，我国电池新能源产业链新官宣或签约投资扩产项目有26个，24个公布投资金额，共计1508.78亿元，平均每个项目投资额为62.87亿元。虽然单个项目投资金额较大，但值得一提的是，其中，华友控股集团贵州毕节磷煤化工一体化项目投资额高达730亿元，超过4月新投资扩产项目投资额的一半。 》点击查看详情 【宁德时代140亿电池项目迎新动态！9个产业链企业同步签约！】 根据宁德时代2022年9月28日发布的消息，当日，公司洛阳新能源电池生产基地（中州时代）开工仪式在河南洛阳举行。中州时代位于洛阳市伊滨区，项目规划用地面积1700亩，项目总投资不超过140亿元。 》点击查看详情 ► 30天内30余地跟进、最高补贴超万元 汽车“以旧换新”政策按下“快进键” ► 最高补贴万元 各地加码推出汽车更新“以旧换新”政策 ► 航天机电正式出售土耳其光伏70%股权 ► 最低0.76元/W 京能10GW N型双面组件开标价格创新低 ► 印度：2025-2026财年每年新增光伏装机容量14.5GW ► 全球开发者大会在即 苹果大招提前曝光：或发布实用性AI工具 ► 运力紧张！集运价格整体推涨 航运产业链或将受益

► 内盘基本金属涨跌互现 锰硅涨5.34% 欧线集运涨3.22%【SMM日评】 ► 早市持货商捂货情绪较高 现货升水重心抬升【SMM沪铜现货】 ► 持货商挺价出货但实际交投一般 关注进口铜到货情况【SMM华南铜现货】 ► 市场长单交付为主 持货商挺价现货升贴水走高【SMM华北铜现货】 ► 5月27日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 5月27日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 再生铅:下游企业询价积极性尚可 散单精铅成交量一般【SMM铅午评】 ► SMM 2024/5/27 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：盘面高位 贸易商间交投为主【SMM午评】 ► 天津锌：盘面高位震荡 市场交投氛围清淡【SMM午评】 ► 宁波锌：进入下月长单周期 现货贴水维持【SMM午评】 ► 广东锌：盘面上升趋势 市场成交效果不佳【SMM午评】 ► 沪锡价格震荡上行 下游企业多选择低价挂单【SMM锡午评】 ► 早间镍价小幅回调 镍豆较镍盐价差持续缩窄【SMM镍现货午评】 ► 供需僵持 镁价涨跌两难【SMM镁锭现货快报】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）