SMM 7月15日讯：近日，罗平锌电发布其2024年上半年业绩预告，其中提到，公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润在150万元~250万元左右，相比2023年上半年同期上涨101.58% -102.63%。 对于公司业绩变动的原因，罗平锌电表示，一是报告期内公司狠抓生产经营提质增效、精细化管理，锌冶炼回收率较上年同期得到大幅度提升；二是报告期内公司部分锌产品采取远期点价销售，因价格上涨而带来收益增加；三是以前年度计提的预计负债（1017名投资者诉讼）因在报告期内均已全部和解或判决完结，本报告期对原多计提的预计负债冲回679.77万元；四是报告期内因存货市场价格持续上涨，存货跌价准备计提同比减少。综上原因共同导致本报告期归属于上市公司股东的净利润为正。 从锌期货价格来看，2024年上半年，沪锌主连半年线涨幅高达14.67%，刷新2020年下半年以来的半年度涨幅最高；至于现货方面，据SMM现货报价显示， SMM0#锌锭 现货报价在2024年6月28日报24260元/吨，相较2023年年底的21620元/吨上涨2640元/吨，涨幅达12.21%。 》点击查看SMM锌产品现货报价 回顾2024年上半年，从2024年四季度便蔓延至今的矿端供应紧缺的情况一直在扰动着锌市场，锌矿加工费也一跌再跌，截至7月12日， 国产锌精矿加工费 已经跌至1600~2000元/金属吨，均价报1800元/金属吨，持续刷新其历史新低。与此同时，上半年海外矿端扰动频频，也在持续干扰着锌矿市场。 而锌价涨势最猛的当属3月份之后，彼时国内矿端紧缺持续，而下游企业基本从春节假期中恢复，开工率较2月大幅上升，但是锌锭消费不及预期，导致基本面呈现供需双弱的局面，矿端紧缺对锌价形成支撑；4月锌价在宏观和基本面共振的背景下依旧维持高位运行的态势，原料偏紧已经导致部分冶炼厂检修停产，精炼锌产量相较3月有所下滑，同时下游锌处于消费旺季，随着下游终端项目陆续开工，需求增加带来部分订单，4月整体开工水平尚可； 进入5月份，国内多项宏观利好提振市场对需求前景的预测，加之锌供应端偏紧的情况依旧没能得到明显改善，锌价整体维持高位运行；6月，国内矿端受原矿品位下降、洪水和检修等影响，产量环比下降至31.38万吨，不及预期，供应偏紧的情况依旧持续，消费端下游6月开始进入消费淡季，下游开工较5月有所回落。6月整体锌价仍处于高位运行，原料成本居高不下，下游需求不佳部分锌下游成品价格抬升困难，由此利润不断被压缩，部分企业因利润不佳而减少产量。另外，高温和雨季影响了户外项目施工，加上黑色价格再度回落，以及海外多国拟对我国加关税事件，进一步削弱了锌下游板块订单，部分企业因此减停产或趁此检修。 不过整体来看，在上半年，锌价在宏观利好和矿端偏紧的背景下表现依旧强势。罗平锌电也曾提到，锌价上涨有利于公司利润的提升，因此，这也是上半年罗平锌电净利润得以同比上涨的原因。在此前回复投资者问询时，罗平锌电曾披露，公司贵州矿山资源量约 2700 万吨，金属量约 110 万金属吨。公司铅锌原矿自给率约为30%，目前全资矿山正常经营。 提及对未来锌价走势的预测，罗平锌电表示，国际市场锌矿、锌冶炼厂陆续公布复产计划，锌市短期供给增长；锌精矿加工费下降，锌冶炼企业生产积极性下降，锌市后市供给预期下降。 此外，有投资者询问当前铅锌消费增长乏力，公司认为这一趋势会持续多久时？罗平锌电表示，2023年以来，国际宏观市场错综复杂，美联储持续加息、美元指数反弹、海外矿山减产、海外银行暴雷风波、人民币汇率贬值等宏观面影响，大宗商品市场波动较大，锌价大幅下跌、燃辅料大幅上涨。该现状可能还会持续！ 股价方面，今日开盘之后，罗平锌电股价震荡上扬，于上午10:30之后拉升涨停，以9.96%的涨幅报4.97元/股。

SMM7月15日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，氧化铝涨2.20%，沪铜、铅、镍涨0.40%左右；沪锡跌1.48%，沪铝小跌，沪锌跌0.29%。 LME金属全线飘绿，截至今日15:12分，金属跌幅均在1.00%以下。 碳酸锂、工业硅分别跌4.04%、3.54%，其中工业硅触历史新低至10445元/吨。锰硅、欧线集运分别跌1.44%、涨2.59%。 黑色系全线飘红，焦炭涨2.30%，铁矿石涨1.03%，其他金属涨幅在1.00%以下。 沪金、银分别跌0.24%、2.02%。截至今日15:12分，COMEX黄金、白银分别跌0.58%、1.03%。 截至今日15:12分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 氧化铝方面： 据SMM调研统计，目前国内氧化铝建成产能已经突破亿吨，产能整体呈正增长态势。截至2024年6月底，除去已经停减产暂无复产计划的产能，国内冶金级氧化铝总建成产能已达10060万吨。 》点击查看详情 碳酸锂方面： 7月12日，SMM当日电池级碳酸锂现货报价87600-91900元/吨，均价89750元/吨，较上一工作日减少100元/吨。 》点击查看详情 工业硅方面： 7月15日，工业硅市场成交弱势延续，订单需求十分弱势，多数硅企反馈7月新增现货签单情况普遍寥寥。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:12分，美元指数涨0.18%。虽然上周五公布的美国6月PPI录得2.6%，高于前值和预期，但是并没有改变市场因上周公布的美国CPI全面超预期、美联储主席鲍威尔讲话有转鸽迹象而提振的美联储9月首次降息概率。 国内方面： ►中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议7月15日上午在北京开始举行。中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告，并就《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（讨论稿）》向全会作了说明。（央视新闻） ►国家统计局发布数据，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。国家统计局新闻发言人表示，展望下半年，外部环境不稳定性不确定性上升，国内困难挑战依然不少，但是这些都是前进中的问题、成长中的烦恼，归根结底要在推动发展中不断加以解决，对于这些问题，有关部门有清醒的认识，已采取一系列措施加以解决。综合来看，我国发展面临的有利条件强于不利因素，稳中向好、长期向好的发展态势不会改变。 》点击查看详情 ►国家统计局数据显示，6月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%。从环比看，6月份，规模以上工业增加值比上月增长0.42%。1—6月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。 数据方面： 今日关注欧元区5月工业产出月率，加拿大5月批发销售月率，美国7月纽约联储制造业指数。（金十数据） 原油方面： 截至今日15:12分，美油、布油跌0.20%左右。供应端，市场焦点集中在伊拉克以及其他OPEC成员国是否能够兑现其减产补偿的承诺。伊拉克石油部在周末的声明中明确表示，伊拉克将在7月和未来几个月坚持每日400万桶的产量配额水平，将对2024年年初以来的过多石油产量进行补偿性减产，直至2025年9月底。然而，从最近两个月的产量数据来看，伊拉克与哈萨克斯坦在执行前期减产补偿措施上的力度均不佳。OPEC在产量政策执行上的不确定性限制油价上方空间。 今年美国已经多次通过招标方式补充了先前释放的战略石油储备（SPR），平均补充量约为每日10万桶，美国能源部近期正在寻求额外购买11月份交付的300万桶原油。 EIA及IEA等机构报告均上调了今年的全球原油需求增速预期，提振市场信心。从库存情况来看，美国EIA周度数据中，美国原油及成品油库存近期连续下降，延续了旺季去库的基调，后市关注降库趋势能否持续。需要注意的是降库是预期内变化，所以并未对价格带来太大提振。（文华财经） SMM日评 ► 三中全会召开在际市场态度谨慎 日内期铜冲高回落【SMM期铜简评】 ► 美指疲软对铜价产生提振 BC铜主力收涨【SMM BC铜评论】 ► 宏观基本面表现偏弱 日内沪铝冲高回落【SMM期铝简评】 ► 沪铅2407合约平稳交割 期铅走势维持高位震荡【期铅简评】 ► 7月15日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 淡季消费拖累锌价 沪锌偏弱震荡【SMM期锌简评】 ► 镍生铁现货资源逐步偏紧 市场情绪较前期有所回暖【镍生铁日评】 ► 硫酸镍成交冷清 价格暂维持稳定【SMM硫酸镍日评】 ► SS合约止跌企稳 多空因素出尽市场观望气氛浓厚【SMM不锈钢期货日评】 ► 不锈钢现货止跌 成交好转有限【SMM不锈钢现货日评】 ► 碳酸锂主力合约大跌4.04%【SMM期评】 ► 硅锰下游需求寡淡 后市价格上行仍有压力【SMM锰硅期评】 ► 阶段性触底 钢价由反弹变反转？【SMM螺纹日评】 ► 宏观信息扰动 盘面拉涨现货成交转好【SMM热卷日评】 ► 期货盘面先涨后跌 热卷成交一般【SMM热卷日度成交】 ► 发运量大降&重要会议召开 铁矿石价格偏强震荡【SMM简评】 ► 焦炭基本面持续偏强 期货市场偏强震荡【SMM日评】 ► 工业硅成交仍弱势 硅企报价心态分化明显【SMM硅日评】 ► 7月15日白银价格下跌【SMM日评】

► 美国6月通胀数据下降 预计铜价维持高位【SMM铜晨会纪要】 ► 特朗普遇袭宏观面扑朔迷离 预计近期沪铝偏弱运行为主 【SMM铝晨会纪要】 ► 基本面供需双增 氧化铝现货价格或高位震荡为主【SMM氧化铝早评】 ► 市场多空因素博弈剧烈 铅价走势维持高位震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 锌价维持震荡 今日关注宏观情绪变化【SMM晨会纪要】 ► 伦锡价格带动明显 近期锡需求相对疲软【SMM锡晨会纪要】 ► 硫酸镍价格基本持稳 市场成交表现较清淡【SMM镍晨会纪要】 ► 本周热卷价格或将震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 玻璃、石英砂等辅材价格下跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线上涨，沪锡跌1.23%，沪镍涨0.73%。沪铜涨0.62%。沪铝微涨0.07%，沪锌涨0.21%。沪铅涨0.87%。氧化铝涨4.1%。 隔夜黑色系均飘红，铁矿涨0.85%，不锈钢微涨0.14%，焦煤涨1.88%，焦炭涨2.3%，螺纹钢、热卷分别涨0.74%、0.54%。 隔夜LME金属普涨，伦锌跌0.34%，伦锡跌3.16%，伦镍涨0.69%。伦铅涨0.73%，伦铝涨0.52%。伦铜涨0.92%。 隔夜贵金属方面：沪金涨0.18%，沪金周线两连阳，本周周线涨幅为1.72%；沪银跌1.11%。COMEX黄金跌0.24%，COMEX黄金周线三连阳，本周涨幅0.76%；COMEX白银跌2.04%。有行业数据显示，今年以来，泰国市场上的黄金价格明显上涨，年初时，金价约为每克1960泰铢（约合390元人民币），如今，已经涨至每克约2600泰铢（约合520元人民币），涨幅超过30%。这也让泰国民众对于黄金的购买热情降温。 截至7月13日10:20，隔夜收盘行情 》7月12日SMM金属现货价格 美元方面： 隔夜美元指数跌0.35%，报104.1。周线方面：美元指数周线两连跌，本周跌幅为0.75%。美国劳工部周五公布的数据显示，美国6月PPI年率增长2.6%，市场预估为增长2.3%，前值为增长2.2%。数据亦显示，美国6月核心PPI（剔除食品、能源、贸易服务成本三个因素）年率增长3.1%，市场预估为增长2.5%，前值为增长3.2%。美国6月份生产者价格温和增长，进一步证实通胀已恢复下降趋势，并增强了9月份降息的理由。根据芝加哥商品交易所美联储观察工具，市场目前认为9月份降息的可能性为94%。而在消费者物价指数(CPI)数据公布前为73%。周五的一项调查显示，7月美国消费者信心回落，但对未来一年及以后的通胀预期有所改善。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌0.53%，布油跌0.15%。周线方面，美油期货周线下跌，本周跌幅为1.18%，布油周线也下跌，本周跌幅为1.47%。市场权衡消费者信心疲软与支持美联储9月降息的数据之间的关系，使得油价承压。美国汽油需求支撑原油价格，限制油价跌幅。美国能源信息署（EIA）周三发布的数据显示，截至7月5日当周，美国汽油需求为940万桶/日，这是2019年以来包括独立日假期在内的同期最高周度水平。四周航空燃料平均需求则为2020年1月以来的最强劲水平。 》美元周线两连跌 金属普涨 氧化铝飙超4% 伦锡跌3.16% COMEX黄金连涨三周 【隔夜行情】 7月12日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 7月12日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【央行：上半年社融增量为18.1万亿 人民币贷款增13.27万亿 6月M2同比增6.2%】 据中国人民银行公布的数据显示，央行初步统计，中国1-6月社会融资规模增量为18.1万亿元，预估为182018亿元，1-5月为148018亿元。上半年人民币贷款增加13.27万亿元。6月末，广义货币(M2)余额305.02万亿元,同比增长6.2%。狭义货币(M1)余额66.06万亿元,同比下降5%。 》点击查看详情 【海关总署：上半年铜材进口增6.8% 稀土、钢材、铝材出口分别增10.9%、24%、13.1%】 据海关统计，上半年，我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比（下同）增长6.1%。SMM根据海关总署公布的数据整理了金属行业部分产品进出口情况，具体如下：..... 》点击查看详情 【SMM分析：国务院颁布《公平竞争审查条例》 再生铜行业格局或将迎来变革】 今年以来，受到反向开票和国务院令第783号等因素影响，从7月市场调研来看，江西地区再生铜原料加工企业开工率出现明显下滑，自6月13日，李强总理签署国务院令第783号，以国务院文件的形式公布《公平竞争审查条例》，2024年8月1日起正式施行以来，至7月12日再生铜杆周度开工率持续下降...... 》点击查看详情 【SMM分析：铜去库趋势延续 下半年内外市场拐点将至？】 宏观经济方面，美国6月CPI数据录得3.0%，环比下降0.1%，低于市场预期。就业和消费市场的降温现象同步出现，导致美元指数在本周大幅回落至104.5点附近。10年期美国国债收益率也下降至4.162%，创下自2024年4月以来的新低。这些迹象显示美国经济正在放缓，市场对9月降息的预期进一步走强。然受国内政策与宏观数据影响，期铜本周呈现偏弱震荡的趋势。详见具体分析...... 》点击查看详情 【SMM分析：6月带来喘息之机 国内铝水棒供应端表现存南北差异】 2024年6月（30天）全国铝水棒总产量142.4万吨，环比2024年5月（31天）减少3.3万吨，降幅为2.3%；同比去年同期增加10.4万吨，增幅为7.9%。国内6月铝水棒开工率为55.3%，环比下降1.5%，同比…. 》点击查看详情 【SMM调研：终端消费差异化扩大 铅蓄电池维持以销定产模式】 据调研，铅蓄电池市场终端消费相对平稳，但不同类型电池的订单存在差异，蓄电池企业周度开工率随之上升。从具体类型来看...... 》点击查看详情 【SMM分析：国内外矿山复产消息频出 下半年精炼锌产能或有增加？】 上半年锌市场供应端多次刷新预期，不管是从矿的产量累计同比下降来看，还是加工费屡破新低来说，供应端偏紧暂无缓解的迹象，传导至冶炼厂上半年总产量318.2万吨，累计同比下降1.39%...... 》点击查看详情 【SMM分析：周内高镍生铁较纯镍贴水震荡收窄 预计短期内或贴水幅度或继续收窄】 周内高镍生铁较电解镍平均贴水381.6元/镍点，较上周贴水幅度收窄18.1元/镍点…… 》点击查看详情 【SMM分析：6月矿山产能利用率小幅下滑 后期产能利用率如何走向？】 据SMM测算，2024年6月国产矿山产能利用率为57.5%，环比上升0.2%；6月精粉总产量为2076.3万吨，环比减少约62万吨，日均产量为69.2万吨，环比增加约...... 》点击查看详情 【SMM分析： “钴奶奶”“风光”不再？ “跌跌不休”已至历史低位！—硫酸钴半年度回顾篇】 2024年是新能源行业的艰难一年，从年初的车企价格战开始，就注定了今年的不平凡。对于钴市场来说，也迎来了至暗的时刻。由于终端价格战的影响，产业链以降本为主要目标；而随着钴资源的持续释放，市场预期原料过剩下，持续挤压钴冶炼环节的利润，硫酸钴价格持续下行，已从历史巅峰时刻的14万元/吨，跌至目前的2.9万元/吨，可谓是风光不再。 》点击查看详情 【津巴布韦或将禁止锂精矿出口 最终出口产品或将是硫酸锂】 津巴布韦矿业和矿山开发部长Winston Chitando在7月13日表示，目前政府要求所有锂矿公司对锂硫酸盐设施的规划进行调整，需要在国内将矿石精矿加工升级为硫酸锂，以实现最低投资成本，而不再将精矿出口至国外。因这一过程的实现需要一定时间，所以政策落地前锂精矿仍将继续出口。 》点击查看详情 【SMM硒市场分析：硒原料价格带动成品价格上涨】 期国内硒产品市场价格保持一个强势上涨趋势，随着近期一些厂家的粗硒招标成交价格一浪高过一浪，市场传闻南方某铜厂的粗硒招标价格高达210元/千克，原料端的疯狂推进，导致成品价格也同步跟进。 》点击查看详情 ► 下半年人民币汇率如何走？ 权威专家：人民币利率不会一直向下 人民币汇率稳定已有共识 ► 6月金融数据出炉 部分指标增速持续放缓如何看？权威专家谈金融总量“规模情结”的“副作用” ► 海关总署：上半年我国货物贸易进出口总值同比增6.1％ 贸易规模再创新高 季度走势持续向好 ► 特朗普遇袭后胜选概率又跳升！马斯克“全力支持” 周一全球市场如何走？ ► 近期铜精矿现货加工费稳中有涨 TC是否开始回春？【SMM分析】 ► 下游提货仍显疲软 精铜杆开工率未及预期【SMM铜下游周度调研】 ► 2024年沪铜现货规律性交易逻辑 何时摆脱？【SMM分析】 ► 本周铜线缆企业开工率意外回升 终端积压需求略有释放【SMM分析】 ► 反向开票引发临沂金属城贸易商担忧 市场现状如何？【SMM分析】 ► 降息预期升温难敌需求担忧 本周铜价下跌 下周宏观因素或将使铜偏强运行【SMM周评】 ► 本周期铝弱势运行 基本面驱动乏力 短期铝价以弱势震荡整理为主【SMM评论】 ► 周内铝价偏弱运行 铝杆加工费持稳为主【SMM分析】 ► 铝土矿现货市场供应维持偏紧状态【SMM周评】 ► 铝加工行业淡季特征明显 开工率持续下滑【SMM下游周度调研】 ► 《上海期货交易所铝期货合约（修订版）》有何变动？【SMM分析】 ► 中小企业开工率复苏 带动铝线行业开工率上涨！【SMM分析】 ► 6月电解铝厂内氧化铝库存持续走低 分地区库存简析【SMM分析】 ► 环比增8%同比增24%！ 6月铝材出口持续回升【SMM分析】 ► 一二季度镀锌企业成品库存较低 原因几何？【SMM分析】 ► 本周部分锌下游开工回升 原因如何？【SMM分析】 ► 【SMM分析】两地精炼锡冶炼企业开工率保持稳定 ► 镍生铁成本支撑偏强 低价货源消失价格企稳【SMM分析】 ► 不锈钢期货持续跳水 后续能否止跌？【SMM分析】 ► 不锈钢市场疲软影响铬产业链 铬铁供需关系面临挑战【SMM分析】 ► 6月高碳铬铁产量再创新高 供需失衡市场悲观情绪加剧【SMM分析】 ► 重要会议召开在即 预计下周钢价波动加大【SMM钢铁产业链周报】 ► 【SMM进口量分析】6月铁矿石进口量环比下滑 预计7月将再度增长 ► 【SMM热点】未来半年还有6条产线将投产！ 热卷“卷”出天际？ ► 【SMM分析】“基石计划”国内铁矿项目最新进展来了！！！ ► 【SMM分析】北方钢厂持续缺货 钢厂焦炭库存继续下降 ► 【SMM分析】库存累速加快 现货成交偏差 ► 【SMM热点】钢厂转产？！热卷压力“山”大 ► 【SMM分析】国产铁矿近期价格反弹 后期能否持续上涨？ ► 钴系产品报价多持稳 电解钴单日下跌2000元 后市有望止跌？【SMM周度观察】 ► 【SMM分析】锂电池7月存在减产预期 动力和储能走出分化行情？ ► 【SMM分析】降本有限营运承压 6月负极价格弱稳运行 ► 【SMM分析】国内内卷形势下 锂电行业积极“出海” ► 【SMM分析】理“锂渣”吧 堆不下了 ► 【SMM分析】储能电芯成本或已触底 企业低价出货意愿较低 ► 【SMM分析】7月全国有19个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh ► 【SMM分析】6月新能源车企年中冲量车销数据上行 7月销量或将持稳 ► 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7月12日，立中集团与文灿集团在安徽六安经济开发区就“一体化压铸铝合金材料”的深度研发合作，举行签约仪式。（立中合金） 》点击查看详情 【兴业银锡：2024上半年净利同比预增533.68%-582.72% 铅锌锡银精粉等售价同比均上涨】 7月12日，兴业银锡发布2024年半年度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润盈利84,000.00万元-90,500.00万元，同比增533.68%-582.72%。报告期，受宏观经济环境及市场对产品需求变化等因素影响，公司主营锡精粉、银精粉、铅精粉、锌精粉等矿产品销售价格较上年同期上涨。 》点击查看详情 【俄罗斯Nornickel将于8月初重启关键冶炼厂Nadezhda两座熔炉中的一座】 据外电7月12日消息，俄罗斯金属生产商Nornickel公司发言人周五称，在经过影响生产计划的重大维修之后，该公司将于8月初重新启动其旗舰企业Nadezhda冶炼厂两座熔炉中的一座。Nornickel是世界上最大的钯金生产商和精炼镍的主要生产商……（文华财经） 》点击查看详情 【黄金2400美元大关守住了！降息风暴将至 市场分析师怎么看？】 本周，现货黄金价格连续第三周实现上涨，突破2400美元/盎司的重要心理关口，分析师预计金价可能创下历史新高。尽管面临高利率和通胀持续等不利因素，金价今年仍上涨了17%，显示出其作为避险资产的吸引力。 》点击查看详情 【混合动力汽车销量大涨带动需求 这一贵金属的投资剧增！】 ①数据显示，第二季度实物铂金支持的ETF持有量激增约44.4万盎司，是2020年以来最大的季度涨幅；②世界铂金投资协会研究主管表示，“投资者的兴趣来自于电池电动汽车增长放缓，以及对燃油车的较高的需求，氢能也是铂金未来发展的一大亮点。”（财联社） 》点击查看详情 【锗价创历史新高！受益上市公司梳理】 ①锗锭价格上涨至12750元/公斤创历史新高，券商研报表示，预计锗价或将于年内突破14000元/公斤，建议布局拥有自给锗资源及高端锗产品深加工能力的龙头标的。②梳理布局相关业务的A股上市公司名单（附股）。（财联社） 》点击查看详情 ► 海关总署：1-6月未锻轧铜及铜材进口同比增6.8% 铜矿砂及其精矿进口同比增3.7% ► 洛阳钼业：铜钴产销量同比实现大幅增长 上半年净利同比预增638%-716% ► 北方铜业：上半年净利同比预增41%-51% 有色金属产品市场价格同比上涨 ► 江西：加快更新铜冶炼炉绿色化升级装备、铝型材生产设备、钨绿色和稀土冶炼工艺设备等 ► 中铁资源铜、钴、钼、铅、银等主要矿产品呈现产销两旺良好态势 ► 传力拓正研究对泰克资源等公司潜在竞购方案 ► 上期所：发布《上海期货交易所铝期货合约（修订版）》 ► 中国铝业：2024上半年净利同比预增90%-114% 主要产品高产稳产优产 ► 多因素施压 镍价再度走弱 ► 中钢协：6月我国进口钢材57.5万吨 环比下降6.2万吨 ► 预计上半年净利下降逾九成 北方稀土：完成今年经营计划目标有压力 ► 上期所发布《上海期货交易所黄金期货合约（修订版）》 ► 金银比突破关键水平白 银牛市才刚开始？ ► 美国CPI数据强化美联储降息预期 分析师：金价可能最早下周就会再创历史新高 ► 宁德发布5条措施促进锆镁新材料产业发展 ► 陕西府谷：镁产业“攀新逐绿” 计划到“十四五”末全县镁产能达到100万吨 ► 运价跳水拐点已至？业内称集运欧线舱位仍略紧张 空运旺季或存变数 【国务院：出台光伏项目用海管理政策 鼓励复合利用、立体开发】 国务院新闻办公室11日发布《中国的海洋生态环境保护》白皮书。其中，推进海域资源节约集约利用。在行业用海方面，优化养殖用海管理，科学确定养殖用海规模布局，出台光伏项目用海管理政策，鼓励复合利用、立体开发。（中华人民共和国生态环境部） 》点击查看详情 【崔东树：6月新增需求释放效果明显 新能源车市场零售持续走强】 乘联会秘书长崔东树发文称，由于北京放号，6月新增需求释放的效果明显，且部分降价观望群体开始购车。6月新能源车市场零售86万辆，同比增长29%，环比增6%。6月较3月增长15万台，总体处于零售持续走强状态。（智通财经） 》点击查看详情 【上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数】 上交所发布公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本…… 》点击查看详情 【北京房地产新政出台两周后 二手房、新房成交量均有所放大】 根据北京市住建委公布的最新数据，6月27日到7月10日这两周北京市二手住宅网签量为8004套，较政策出台前两周增长超过7%；北京市新建商品住宅网签量为2666套，相较政策出台前两周增长超过40%。特别是新政发布后的首个周末，6月29日到30日这两天，北京市共成交720套新房，比新政前的最后一个周末增长240%。 【目录序号更改、获独立生产资质 小米汽车“小米造”】 ①四款“小米牌”纯电动轿车企业名称为“小米汽车科技有限公司”，产品尾标从“北京小米”变为“小米”。②完成新车交付三月有余便获得独立的生产资质，是小米进一步发展和扩大在汽车领域影响力的重要一步。（财联社） 》点击查看详情 【鹏辉能源：公司40135型号磷酸铁锂电池已批量供应大疆】 鹏辉能源在互动平台表示，公司40135型号磷酸铁锂电池已批量供应大疆，双方将商讨进一步加深合作。公司的大圆柱HOME系列产品包含40135型号磷酸铁锂电池，产品可应用于户外电源、户储和HEV轻动，目前公司大圆柱产品需求旺盛。 【多晶硅行业的寒冬：五家标的预亏合计超120亿 新特能源亏损近10亿】 上半年净亏损7.8-9.5亿元，而去年同期盈利超47亿元，新特能源大幅由盈转亏的背后藏着什么原因？新特能源近日发布盈警预告，2024年上半年预计股东净亏损7.8亿元至9.5亿元，该公司称期间多晶硅产能充分释放，销量同比增长超过50%，但多晶硅价格也大幅下降，业务增长贡献不及价格下跌对盈利的影响。实际上……（智通财经） 》点击查看详情 【捷捷微电：上半年净利预增105%-135%】 捷捷微电公告，预计2024年上半年净利1.97亿元-2.26亿元，同比增长105%-135%。报告期内，半导体行业的温和复苏，公司聚焦主业发展方向，以市场为导向，以创新为驱动，受益于下游市场应用领域需求的逐步回暖、产品结构升级和客户需求增长等因素。 ► 6月船舶出口同比激增超五成 汽车出口环比“降速” ► 一边制裁一边采购？6月动力电池出口有企业同比增长超百倍 ► 通用汽车将投资9亿美元改造密歇根州汽车厂 以生产电动汽车 ► 美国对进口自中国的低速载人车辆发起双反调查 ► 电动汽车电池组件制造商Entek将获12亿美元美国贷款 ► 拜登政府拨款17亿美元 以推动八州电动汽车产业发展 ► 印度北方邦削减混合动力汽车税费 丰田或成最大受益者 ► 山东青岛：积极发展海上风电光伏 打造百万千瓦级海上新能源基地 ► 逆变器行业现拐点？多家企业：新兴市场增势显著 欧洲市场仍在去库中 ► 逆周期大扩产 隆基绿能拟32亿元建设二代BC电池项目 ► 光储板块大涨为何？机构：规范文件助推产能出清 新兴市场潜力初显 ► 最低价0.76元/W！通威、一道等企业入围上海电投2024第一批组件集采订单 ► 半导体产业复苏在即 检测技术新趋势、新方向在这里 ► 苹果2025年MacBook将采用3D芯片 玻璃基板引领芯片革命？ ► 从胡志明市起航：赛轮“破浪”中资胎企“大航海时代” ► 逾116次融资！钠电池是“新瓶装旧酒”还是“蓄势待高飞”？

※今日焦点 ► 央行：上半年社融增量为18.1万亿 人民币贷款增13.27万亿 6月M2同比增6.2% ► 海关总署：上半年铜材进口增6.8% 稀土、钢材、铝材出口分别增10.9%、24%、13.1% ► 海关总署：上半年我国货物贸易进出口总值同比增6.1％ 贸易规模再创新高 季度走势持续向好 ► 2024年沪铜现货规律性交易逻辑 何时摆脱？【SMM分析】 ► 近期铜精矿现货加工费稳中有涨 TC是否开始回春？【SMM分析】 ► 本周铜线缆企业开工率意外回升 终端积压需求略有释放【SMM分析】 ► 反向开票引发临沂金属城贸易商担忧 市场现状如何？【SMM分析】 ► 《上海期货交易所铝期货合约（修订版）》有何变动？【SMM分析】 ► 中小企业开工率复苏 带动铝线行业开工率上涨！【SMM分析】 ► 6月电解铝厂内氧化铝库存持续走低 分地区库存简析【SMM分析】 ► 环比增8%同比增24%！ 6月铝材出口持续回升【SMM分析】 ► 一二季度镀锌企业成品库存较低 原因几何？【SMM分析】 ► 国内外矿山复产消息频出 下半年精炼锌产能或有增加？【SMM分析】 ► 本周部分锌下游开工回升 原因如何？【SMM分析】 ► 【SMM分析】两地精炼锡冶炼企业开工率保持稳定 ► 不锈钢期货持续跳水 后续能否止跌？【SMM分析】 ► 不锈钢市场疲软影响铬产业链 铬铁供需关系面临挑战【SMM分析】 ► 6月高碳铬铁产量再创新高 供需失衡市场悲观情绪加剧【SMM分析】 ► 【SMM进口量分析】6月铁矿石进口量环比下滑 预计7月将再度增长 ► 【SMM热点】未来半年还有6条产线将投产！ 热卷“卷”出天际？ ► 【SMM分析】“基石计划”国内铁矿项目最新进展来了！！！ ► 【SMM分析】北方钢厂持续缺货 钢厂焦炭库存继续下降 ► 【SMM分析】库存累速加快 现货成交偏差 ► 【SMM分析】降本有限营运承压 6月负极价格弱稳运行 ► 【SMM热点】钢厂转产？！热卷压力“山”大 ► 【SMM分析】国内内卷形势下 锂电行业积极“出海” ► 【SMM分析】储能电芯成本或已触底 企业低价出货意愿较低 ► 【SMM分析】7月全国有19个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh ► 【SMM分析】6月新能源车企年中冲量车销数据上行 7月销量或将持稳 ► 【SMM分析】救大命！移动储能电站助力跨海列车“降温！” ► 【SMM分析】Octopus Group在澳大利亚的首个独立电池储能系统(BESS)项目已获得昆士兰州的当地批准 ► 【SMM分析】氢氨氢醇项目建设2024再进一步 ► 1-6月稀土商品累计出口量同比增长10% 出口总额同比下降41%【SMM分析】 ► 需求萎靡期新一轮谈单开始 高纯石英砂价格再度下调【SMM分析】 ► 硅煤端继续承压 部分地区价格弱势下行【SMM分析】 ► CPI重燃上涨希望？白银提前释放预期 【SMM分析】 ► 硒原料价格带动成品价格上涨【SMM硒市场分析】 ► 海绵钛价格迎来八年低位 是否会引起产能出清？【SMM分析】 ► 二手房市场出现一些积极信号 房地产板块走强 中洲控股涨停【SMM快讯】 ► 需求表现不及预期 6月钼铁产量环比下滑8.8%【SMM分析】 ※ 周度数据&评论 ► 降息预期升温难敌需求担忧 本周铜价下跌 下周宏观因素或将使铜偏强运行【SMM周评】 ► 下游提货仍显疲软 精铜杆开工率未及预期【SMM铜下游周度调研】 ► 本周期铝弱势运行 基本面驱动乏力 短期铝价以弱势震荡整理为主【SMM评论】 ► 铝土矿现货市场供应维持偏紧状态【SMM周评】 ► 铝加工行业淡季特征明显 开工率持续下滑【SMM下游周度调研】 ► 氧化铝：期现价格走势背离 现货市场成交活跃度提升【SMM周评】 ► 重要会议召开在即 预计下周钢价波动加大【SMM钢铁产业链周报】 ► 磷酸铁价格难跌难涨 磷酸铁锂市场表现平稳【SMM周评】 ► 硅锰下游需求淡季 现货价格承压下行【SMM周评】 ► 电解锰下游需求疲软 现货价格小幅下降【SMM电解锰周评】 ► 钴系产品报价多持稳 电解钴单日下跌2000元 后市有望止跌？【SMM周度观察】 ► 工业硅现货价格连续下跌 关注北方中小型硅企生产情况【SMM工业硅周度调研】 ► 【SMM统计】单周定标容量0.66GW 中标均价0.77元/W ► 硅企后市信心不足 工业硅现货价格走跌【SMM周评】 ► 锑价坚挺 大厂强势【SMM锑市场现货周评】 ► 铋价强势 交易活跃【SMM铋现货周评】

SMM7月12日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属普跌，氧化铝、沪镍分别涨1.60%、0.70%，沪锡跌2.95%，沪铜、锌跌超1.00%，沪铝、铅分别跌0.97%、0.05%。其中，沪铝、镍今日一度触及阶段新低后有所反弹。 LME金属全线飘绿，截至今日15:32分，伦锡跌2.43%，伦锌跌1.27%，其他金属跌幅在0.90%以下。 碳酸锂、工业硅分别跌0.54%、1.96%，其中，工业硅今日触历史新低至10755元/吨。锰硅、欧线集运分别跌1.30%、0.43%。 黑色系全线飘红，金属涨幅均在1.00%以下。沪金、银分别涨0.67%、跌0.81%。截至今日15:32分，COMEX黄金、白银分别跌0.55%、2.18%。 截至今日15:32分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 氧化铝方面： 据SMM7月初统计，全国电解铝厂内氧化铝库存总量共计265.81万吨，较6月初减少22.34万吨， 7月初电解铝厂内氧化铝库存天数为11.66天，库存天数较6月初减少1.12天。 》点击查看详情 工业硅方面： 本周P型致密料市场主流成交价格34-37元/千克，N型硅料成交价格37-41元/千克。本周的多晶硅市场价格大稳小动，多晶硅本周流通量较为有限，成交单子较少。在此情况下，多晶硅头部企业仍有一定撑市心态，大厂价格坚守38-39元/千克。7月多晶硅排产仍有过剩风险，SMM认为后市或在库存压力下有小幅降价空间。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:32分，美元指数涨0.03%。美国劳工统计局的数据显示，美国6月核心CPI较5月上升0.1%，为自2021年8月以来的最小涨幅。美国6月通胀普遍降温，进一步提振了美联储官员的信心。受最新的美国CPI全线低于预期的影响，结合近期美联储主席和官员们偏鸽派讲话，市场对于美联储9月降息的信心大增，甚至部分海外机构预测美联储将出现连续降息。（文华财经） 根据CME的美联储观察工具，市场认为美国9月降息的概率为93%，而数据公布前为70%。 》7月12日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1315 国内方面： ►中国海关总署今日公布了2024年上半年进出口数据。按美元计价，上半年，我国进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，增长3.6%；进口1.27万亿美元，增长2%；贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%。（财联社） ►据海关统计，上半年，我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，贸易规模再创新高，同比增长6.1％。其中，出口12.13万亿元，增长6.9％；进口9.04万亿元，增长5.2％；贸易顺差3.09万亿元，扩大12％。按美元计价，上半年，我国进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，增长3.6%；进口1.27万亿美元，增长2%；贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%。 》点击查看详情 数据方面： 今日关注美国6月PPI年率、美国6月PPI月率、美国7月一年期通胀率预期初值、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值。（金十数据） 原油方面： 截至今日15:32分，美油、布油小幅飘红。近期旺季去库预期已有兑现，美国原油库存继续录得环比下降趋势，受此提振国际油价短线企稳反弹。美国能源信息署EIA公布的数据显示，截至7月5日当周，美国商业原油库存减少340万桶至4.451亿桶，略好于市场预期，库欣交割地库存减少70万桶至3350万桶。成品油方面，当期美国汽油库存下降200万桶，馏分油库存则增加490万桶。值得一提的是，美国大选前白宫对降低通胀的政治诉求愈发强烈，再度抛售战略储备仍是可能的选项之一。 EIA预计今明两年全球原油需求增速为110和180万桶/日，OPEC预计2024和2025年年全球原油需求增速为225和185万桶/日。IEA预计在发展中国家的推动下，今年全球石油需求增速预计为97万桶/日，略高于此前预测的96万桶/日，对明年的石油需求持悲观态度，预期明年石油需求增速将从之前的100万桶/日下调至98万桶/日，但认为今年第三季度全球仍可能去库。（文华财经） SMM日评 ► 带票再生铜原料需求增加 贸易商表示短期内供应紧张【SMM再生铜日评】 ► 美通胀超预期而市场反应有限 BC铜价走弱【SMM BC铜评论】 ► 沪铝回撤下探万九 氧化铝成本支撑减弱【SMM期铝简评】 ► 7月12日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 受有色金属普跌氛围影响 沪铅走势微微转弱【期铅简评】 ► 下游消费无改善 沪锌偏弱运行【SMM期锌简评】 ► 镍生铁市场低价货源消失 成本驱动下价格持稳运行【镍生铁日评】 ► 盐厂持续挺价 硫酸镍成交冷清【SMM硫酸镍日评】 ► 碳酸锂主力合约小跌0.54%【SMM期评】 ► 硅锰成本支撑减弱 持续偏弱运行【SMM锰硅期评】 ► 期货盘面震荡运行 热卷成交一般【SMM热卷日度成交】 ► 港口库存延续累库 铁矿石价格上涨乏力【SMM简评】 ► 看空情绪释放 下周热卷价格或将震荡运行【SMM热卷日评】 ► 期货市场窄幅震荡 焦炭价格持稳运行【SMM日评】

※今日焦点 ► 央行：上半年社融增量为18.1万亿 人民币贷款增13.27万亿 6月M2同比增6.2% ► 基本金属普跌 沪锡跌2.95% 黑色系全线飘红 关注今晚美国通胀数据【SMM日评】 ► 7月12日SMM金属现货价格一览 ► 海关总署：上半年铜材进口增6.8% 稀土、钢材、铝材出口分别增10.9%、24%、13.1% ► 海关总署：上半年我国货物贸易进出口总值同比增6.1％ 贸易规模再创新高 季度走势持续向好 ► 2024年沪铜现货规律性交易逻辑 何时摆脱？【SMM分析】 ► 本周铜线缆企业开工率意外回升 终端积压需求略有释放【SMM分析】 ► 反向开票引发临沂金属城贸易商担忧 市场现状如何？【SMM分析】 ► 《上海期货交易所铝期货合约（修订版）》有何变动？【SMM分析】 ► 中小企业开工率复苏 带动铝线行业开工率上涨！【SMM分析】 ► 6月电解铝厂内氧化铝库存持续走低 分地区库存简析【SMM分析】 ► 环比增8%同比增24%！ 6月铝材出口持续回升【SMM分析】 ► 一二季度镀锌企业成品库存较低 原因几何？【SMM分析】 ► 本周部分锌下游开工回升 原因如何？【SMM分析】 ► 【SMM分析】两地精炼锡冶炼企业开工率保持稳定 ► 不锈钢期货持续跳水 后续能否止跌？【SMM分析】 ► 不锈钢市场疲软影响铬产业链 铬铁供需关系面临挑战【SMM分析】 ► 6月高碳铬铁产量再创新高 供需失衡市场悲观情绪加剧【SMM分析】 ► 【SMM进口量分析】6月铁矿石进口量环比下滑 预计7月将再度增长 ► 【SMM热点】未来半年还有6条产线将投产！ 热卷“卷”出天际？ ► 【SMM分析】“基石计划”国内铁矿项目最新进展来了！！！ ► 【SMM分析】北方钢厂持续缺货 钢厂焦炭库存继续下降 ► 【SMM分析】库存累速加快 现货成交偏差 ► 【SMM分析】降本有限营运承压 6月负极价格弱稳运行 ► 【SMM热点】钢厂转产？！热卷压力“山”大 ► 【SMM分析】国内内卷形势下 锂电行业积极“出海” ► 【SMM分析】储能电芯成本或已触底 企业低价出货意愿较低 ► 【SMM分析】7月全国有19个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh ► 【SMM分析】6月新能源车企年中冲量车销数据上行 7月销量或将持稳 ► 【SMM分析】救大命！移动储能电站助力跨海列车“降温！” ► 【SMM分析】Octopus Group在澳大利亚的首个独立电池储能系统(BESS)项目已获得昆士兰州的当地批准 ► 【SMM分析】氢氨氢醇项目建设2024再进一步 ► 1-6月稀土商品累计出口量同比增长10% 出口总额同比下降41%【SMM分析】 ► 需求萎靡期新一轮谈单开始 高纯石英砂价格再度下调【SMM分析】 ► 硅煤端继续承压 部分地区价格弱势下行【SMM分析】 ► CPI重燃上涨希望？白银提前释放预期 【SMM分析】 ► 硒原料价格带动成品价格上涨【SMM硒市场分析】 ► 海绵钛价格迎来八年低位 是否会引起产能出清？【SMM分析】 ► 二手房市场出现一些积极信号 房地产板块走强 中洲控股涨停【SMM快讯】 ※ 周度数据&评论 ► 降息预期升温难敌需求担忧 本周铜价下跌 下周宏观因素或将使铜偏强运行【SMM周评】 ► 本周期铝弱势运行 基本面驱动乏力 短期铝价以弱势震荡整理为主【SMM评论】 ► 铝土矿现货市场供应维持偏紧状态【SMM周评】 ► 铝加工行业淡季特征明显 开工率持续下滑【SMM下游周度调研】 ► 氧化铝：期现价格走势背离 现货市场成交活跃度提升【SMM周评】 ► 重要会议召开在即 预计下周钢价波动加大【SMM钢铁产业链周报】 ► 磷酸铁价格难跌难涨 磷酸铁锂市场表现平稳【SMM周评】 ► 硅锰下游需求淡季 现货价格承压下行【SMM周评】 ► 电解锰下游需求疲软 现货价格小幅下降【SMM电解锰周评】 ► 钴系产品报价多持稳 电解钴单日下跌2000元 后市有望止跌？【SMM周度观察】 ► 工业硅现货价格连续下跌 关注北方中小型硅企生产情况【SMM工业硅周度调研】 ► 【SMM统计】单周定标容量0.66GW 中标均价0.77元/W ► 硅企后市信心不足 工业硅现货价格走跌【SMM周评】 ► 锑价坚挺 大厂强势【SMM锑市场现货周评】 ► 铋价强势 交易活跃【SMM铋现货周评】 ※产业及宏观要闻 ► 下半年人民币汇率如何走？ 权威专家：人民币利率不会一直向下 人民币汇率稳定已有共识 ► 6月金融数据出炉 部分指标增速持续放缓如何看？权威专家谈金融总量“规模情结”的“副作用” ► 6月船舶出口同比激增超五成 汽车出口环比“降速” ► 国务院：出台光伏项目用海管理政策 鼓励复合利用、立体开发 ► 7月12日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1315 ► 海关总署：1-6月未锻轧铜及铜材进口同比增6.8% 铜矿砂及其精矿进口同比增3.7% ► 洛阳钼业：铜钴产销量同比实现大幅增长 上半年净利同比预增638%-716% ► 北方铜业：上半年净利同比预增41%-51% 有色金属产品市场价格同比上涨 ► 江西：加快更新铜冶炼炉绿色化升级装备、铝型材生产设备、钨绿色和稀土冶炼工艺设备等 ► 中铁资源铜、钴、钼、铅、银等主要矿产品呈现产销两旺良好态势 ► 传力拓正研究对泰克资源等公司潜在竞购方案 ► 中国铝业：2024上半年净利同比预增90%-114% 主要产品高产稳产优产 ► 多因素施压 镍价再度走弱 ► 一边制裁一边采购？6月动力电池出口有企业同比增长超百倍 ► 光储板块大涨为何？机构：规范文件助推产能出清 新兴市场潜力初显 ► 美国对进口自中国的低速载人车辆发起双反调查 ► 电动汽车电池组件制造商Entek将获12亿美元美国贷款 ► 拜登政府拨款17亿美元 以推动八州电动汽车产业发展 ► 印度北方邦削减混合动力汽车税费 丰田或成最大受益者 ► 预计上半年净利下降逾九成 北方稀土：完成今年经营计划目标有压力 ► 最低价0.76元/W！通威、一道等企业入围上海电投2024第一批组件集采订单 ► 美国CPI数据强化美联储降息预期 分析师：金价可能最早下周就会再创历史新高 ► 宁德发布5条措施促进锆镁新材料产业发展 ► 陕西府谷：镁产业“攀新逐绿” 计划到“十四五”末全县镁产能达到100万吨 ► 运价跳水拐点已至？业内称集运欧线舱位仍略紧张 空运旺季或存变数 ※7月12日LME金属库存变动情况 　 ※7月11日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水158.55美元/吨，持仓332835手减417手，总成交150810手 【LME0-3铝】贴水63.66美元/吨，持仓630723手减4050手，总成交341791手 【LME0-3铅】贴水60.85美元/吨，持仓142665手增1598手，总成交68200手 【LME0-3锌】贴水59.51美元/吨，持仓238649手增477手，总成交107583手 【LME0-3锡】贴水115美元/吨，持仓19936手减41手，总成交8128手 【LME0-3镍】贴水275.8美元/吨，持仓202298手减721手，总成交86131手

► 基本金属普跌 沪锡跌2.95% 黑色系全线飘红 关注今晚美国通胀数据【SMM日评】 ► 本周期铝弱势运行 基本面驱动乏力 短期铝价以弱势震荡整理为主【SMM评论】 ► 钴系产品报价多持稳 电解钴单日下跌2000元 后市有望止跌？【SMM周度观察】 ► 需求萎靡期新一轮谈单开始 高纯石英砂价格再度下调【SMM分析】 ► 锑价坚挺 大厂强势【SMM锑市场现货周评】 ► 硒原料价格带动成品价格上涨【SMM硒市场现货周评】 ► 库存及铜价继续回落 现货升水小幅走高【SMM华南铜现货】 ► 下游需求有所好转 市场交投活跃度升温【SMM华北铜现货】 ► SMM 2024/7/12 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 再生铅：持货商报价差异较大 炼厂表示今日成交不佳【SMM铅午评】 ► 宁波锌：报价贸易商少 现货贴水持稳【SMM午评】 ► 天津锌：锌价回落 市场成交好于昨日【SMM午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美国CPI数据超预期 未来降息预期升温【SMM铜晨会纪要】 ► 美联储降息预期提振 基本面依然缺少支撑【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜期铅止跌企稳 交割前夕市场流通货源偏紧社会库存小幅累增【SMM铅晨会纪要】 ► 美国6月CPI低于预期 伦锌重心上移【SMM锌晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格大幅回落 昨日现货市场成交冷清【SMM锡早讯】 ► 下游前驱体企业询盘活跃 部分企业存在刚需采买的态势【SMM镍晨会纪要】 ► 碳酸锂价格走势悲观 锂盐厂对锂云母需求疲软【SMM钴锂晨会纪要】 ► 钢材成交氛围略有改善 终端及期现需求均有释放【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅片价格重心小幅上移 电池需求不佳价格处于下跌中【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属多飘绿，沪铜、锡跌逾1.00%，氧化铝、沪铅分别涨0.84%、0.39%，其他金属跌幅在0.50%以下。 LME金属近全线收跌仅伦铅涨0.80%，伦锡跌2.01%，伦铜跌1.29%，其他金属跌幅在0.40%左右。 黑色系涨跌互现，金属涨跌幅在0.70%以下。 贵金属，沪金、银涨1.00%左右；COMEX黄金、白银分别涨1.73%、2.29%。 ► 基本金属多飘绿 伦锡跌超2% 关注今晚美国通胀数据 截至7月12日06:57分行情 》7月11日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数大跌0.50%。数据显示美国6月整体消费者价格环比意外下降，且同比增幅为一年来最小，这强化了通胀放缓的趋势重回正轨的观点，让美联储距离降息又近了一步。数据公布后，交易商将9月份降息的可能性从周三的73%提高到89%。（文华财经） 国内方面： 上海市发布《上海市加快汽车更新消费行动方案（2024-2027年）》，从加速车辆淘汰更新、优化汽车市场结构发力，加快汽车更新消费。《行动方案》明确，到2027年，上海二手车交易平均车龄降低1年。二手车交易量达到90万辆，较2023年增长50%；二手车出口量达到1.5万辆，较2023年增长一倍；报废汽车回收量达到5万辆，较2023年增加一倍。 其他国家方面： 日元大幅上涨引发了对日本当局可能出手干预的臆测。朝日电视台援引政府消息人士报导称，日本官员干预了外汇市场。据时事通讯社报道，日本财务省财务官神田真人周四表示，他无法就当局是否干预外汇市场发表评论，但称外汇走势不符合基本面非常令人担忧。在日本财务省月底公布有关干预的最新数据之前，还无法确定是否进行了干预。 英国央行决策者的发言和好于预测的国内生产总值(GDP)数据推动交易商减少了对英国央行8月降息的押注。英国央行首席经济学家皮尔周三表示物价压力仍然顽强，且周四的数据显示英国5月经济产出增长0.4%，高于预期。（文华财经） 数据方面： 今日关注法国6月CPI月率，美国6月PPI年率、美国6月PPI月率、美国7月一年期通胀率预期初值、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值。（金十数据） 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨0.90%、0.62%。因在数据显示通胀意外放缓后，市场对美国降息的希望升温。（金十数据） 7月11日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 7月11日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【5月我国铜线缆出口结束涨势 预计6月或将环比增长】 据海关数据显示，5月我国电线电缆共出口11.37万吨，环比减少4.9%，同比增长22.56%；1-5月我国电线电缆累计共出口53.15万吨，累计同比增长21.7%。其中，5月我国铜线缆共出口9.68万吨，占电线电缆出口总量的85.14%，环比减少2.97%，同比增长25.86%，1-5月我国铜线缆共出口44.32万吨，累计同比增长23.05%。 》点击查看详情 【热门板块边际下滑 6月国内铝型材开工率几何】 根据SMM数据显示，6月份国内铝型材企业的综合开工率为51.67%，环比下滑4.58个百分点。按企业规模划分，大型企业的开工率小幅回落至56.07%，环比下降3.56个百分点，主要因一部分大型企业在5月赶工生产交付以便结算半年报，6月产量回调，一部分因建材下游需求减弱明显，大型企业也难逃订单流失。 》点击查看详情 【原料石油焦及煤沥青市场支撑不足 7月预焙阳极价格持续下滑】 6月10日-7月10日周期内SMM预焙阳极价持续下滑，山东某铝厂2024年7月采购基准价为3,818元/吨，较上月基准价下调2.55%。据SMM了解预焙阳极出口订单价格7月价格也有所下调，调整幅度约为10-20美元/吨，截至目前，SMM华东地区预焙阳极价格收报3,818-6,290元/吨，西北地区预焙阳极价格收报4,268-4,608元/吨。 》点击查看详情 【《公平竞争审查条例》将于8月1日施行 对再生铝影响及市场反馈如何？】 整体来看，各企业对《条例》的看法和实施影响存在一定差异，但大多数企业对政策本身持积极态度，并期待其落实后促进行业公平竞争。但一些地区的企业担忧可能因此导致税负成本上升，已开始调整采购端或销售端价格，或缩减产量规避风险。 》点击查看详情 【本周铅价走弱下游逢低备库 原生铅冶炼厂库存售罄纷纷预售】 本周沪期铅主力2408合约偏弱运行，SMM1#铅同步回调，截至周四（7月11日）SMM1#铅价格较周初19450元/吨下跌125元/吨至19325元/吨，下游逢低刚需补库，冶炼厂库存售罄后纷纷预售报价。 》点击查看详情 【期锡刷约两个月新高 供紧、去库的基本面给予价格支撑】 7月11日， SMM 1#锡 现货均价报281750元/吨，较前一日涨1.08%，连续两日上涨。据 SMM调研 显示，锡价上行，7月10日下游企业采买意愿依旧低迷，大部分贸易企业为零散成交，现货市场总体成交较为冷清。 》点击查看详情 【必和必拓宣布暂时停产西澳镍矿项目：应对全球镍市场供应过剩挑战】 尽管进行了重大资本投资，较低的全球镍价格导致西澳大利亚镍矿预计在截至2024年6月30日的财年将报告约3亿美元的EBITDA基础亏损。 》点击查看详情 【上半年新能源汽车产销均近500万辆 多方对欧盟向中国电动汽车加征关税强烈不满！】 7月10日，中汽协发布2024年6月汽车工业运行情况，乘联分会也在近日发布了6月乘用车市场的相关数据。据中汽协数据显示，上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著。 》点击查看详情 【新国标实行在即 推进下对市场影响如何？ 】 新国标发布半月有余，个别市场出现项目要求供应新国标资源，由此SMM分析师团队展开调研，旨在了解目前上中下游对于新国标推进情况，以及对市场的影响实际有多大，过渡阶段是否会影响到下游项目的采购需求及要求。以下为详细调研情况。 》点击查看详情 【淡季供需双弱 建材库存去化困难重重】 本周建材持续小幅去库，螺纹总库存725.31万吨，环比下降8.46万吨，其中厂库降幅居多。 》点击查看详情 【供需错配 镁价阴跌不停 市场供应将如何变动？】 2024年6月份，镁锭冶炼企业基本维持正常生产，但供强需弱的格局使得市场焦点再次集中在主产区冶炼企业的开工情况。海运费飙升使得非刚性需求的海外客户采购镁锭意愿降低，叠加外贸端订单受海外夏休影响较为冷清等因素，海外市场需求疲软，而国内市场方面，高位运行的铝价使得下游铝棒厂家库存压力增加，受高价抑制需求的铝棒厂家选择减产以此来减少铝棒产出，镁锭需求有所减少。 》点击查看详情 【6月需求受限 硝酸银产量下调】 6月硝酸银的产量相比5月继续下降，国内具有生产销售资质的企业在6月共生产硝酸银720吨，环比下降18.2%，同比增长13.2%。各地区的生产量均呈下降趋势：华中地区环比下降21.7%；西北地区下降10.5%；华中地区下降13.5%；华南地区下降20%。 》点击查看详情 ► 6月铜棒开工率低于预期 预计7月持续走弱 ► 周内全国主流地区铜库存减少0.94万吨 ► 淡季来袭 6月份漆包线行业开工率如期回落 ► 交割临近铅锭移库 社会库存如期累增 ► 2024二季度菲律宾红土镍矿出口：中国市场主导？ ► 华友循环携手ERLOS 持续加码锂电回收产业链 ► 三元材料：小小组合 大大能量 ► 期螺翻红 广州市场成交有明显改善 ► 唐山地区铁粉价格或将以稳为主 ► 表需明显疲软 热卷社库累积幅度扩大 ► 需求下降速度略微快于供应 热卷市场存在累库压力 ► 社库累积幅度有所扩大 本周热卷表需进一步降温 ► 硅钢钢厂7月接单情况较好 但实际利润不容乐观 ► 硅用电极一路震荡下行 价格已回落低位 ► 6月中国光伏胶膜排产量约为51.52GW ► 6月中国光伏EVA粒子排产量约为16.74GW ► 河南金利金铅集团铋锭及碲锭招标顺利成交 Shibor：隔夜报1.6700%，上涨3.00个基点。7天报1.8030%，上涨0.30个基点。3个月报1.9040%，下跌0.20个基点。 【Cochilco：智利Codelco5月铜产量微增0.7% Escondida5月铜产量同比增26.5%】 Cochilco公布的数据显示，智利国家铜业公司（Codelco）5月铜产量为111,700吨，较上年同期微幅增加0.7%。数据还显示，该国其他矿产商5月份的铜产量也出现增加。 》点击查看详情 【印尼贸易部：锡锭出口规模逐渐恢复 但仍处于偏低水平】 据印尼贸易部公布的数据显示，6月印尼精炼锡出口量为4,458.62吨，同比下降44.20%，环比增长35%。年初受印尼锡锭出口配额审批缓慢影响，1-2月印尼锡锭几乎零出口，随着3月出口配额审批恢复，锡锭出口规模逐渐增多，6月较4、5月增量明显，但距离去年同期水平仍有较大差距。 》点击查看详情 【必和必拓将从10月起中止澳洲西部镍矿业务 应对价格暴跌及供过于求】 澳洲矿业巨擘必和必拓周四表示，受到全球市场金属价格暴跌和供过于求的影响，必和必拓将从10月起暂时中止其Nickel West业务和West Musgrave项目。这家全球最大的上市矿商打算在2027年2月之前重新评估暂时中止澳洲西部镍矿业务的决定。 》点击查看详情 【总投资55亿元！云南首个储能动力电池项目量产交付】 目前，云南曲靖亿纬锂能动力电池项目首条生产线已顺利建成投产，第二、第三条生产线也正在准备中，预计在2024年底和2025年初相继贯通，进行试生产。2024年曲靖亿纬锂能预计产值近10亿元，待六条产线陆续达产后，年总产值将超百亿元，提供近2000个就业岗位。 》点击查看详情 【哈萨克斯坦将加强在全球矿产市场的地位】 目前，哈萨克斯坦在出口锌、铜、铅、银和铝方面具有竞争优势。截至2023年，该国锌储量为670万吨，居全球第七位，占全球锌市场近 5%的份额。该国锌的主要出口目的地包括土库曼斯坦、俄罗斯和中国，占近70%。 》点击查看详情 【OPEC月报：未来几个月或出现石油供应短缺 俄罗斯等国仍未履行减产】 周三，根据OPEC的最新月度报告，尽管俄罗斯在6月份明显减产原油，但俄罗斯、伊拉克、哈萨克斯坦这三个OPEC+的主要成员国每天的原油供应量仍比今年初设定的配额高出十几万桶。这几个国家也没有如早先承诺那样进行额外减产，以弥补之前多出来的产量。 》点击查看详情 【国家发改委：7月11日24时起 国内汽、柴油价格每吨分别上调110元、105元】 中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。 》点击查看详情 ► 三地库存全面回升 日本三大港口铝库存继续增加 ► 印尼考虑重新开放铝土矿出口 ► 陕西省首架液氢无人机样机研制成功并顺利完成了飞行测试 ► 7月11日全国碳市场价跌1.04% 碳排放配额总成交187,189吨【交易日报】 【上半年我国充电基础设施增量164.7万台 换电站保有量3772座】 上半年，我国充电基础设施增量为164.7万台，新能源汽车国内销量494.4万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长，桩车增量比为1:3。 》点击查看详情 【商务部对欧盟进行贸易投资壁垒调查 涉及光伏、风电等】 7月10日，商务部公告，就中国机电产品进出口商会申请请求对欧盟依据《关于扭曲欧盟内部市场的外国补贴条例》及其实施细则对中国企业调查中采取的相关做法，决定自2024年7月10日起进行贸易投资壁垒调查。 》点击查看详情 【内蒙古住建厅印发《内蒙古自治区建筑光伏推广应用实施方案》】 通知要求，做好光伏发电消纳。建筑光伏以自用消纳为主，余电上网电量比例按照自治区关于分布式光伏工商业项目有关规定执行。鼓励地方政府制定促进绿色电力消纳支持政策，积极扩大绿色电力消纳规模。 》点击查看详情 ► 剥离、重组房地产开发业务 多家上市公司退“房” ► 特斯拉涨疯了！高盛上调目标价：Robotaxi将带来新增长动力 ► 车网互动迎标志性节点：全国最大规模示范区商用 电动车变“移动充电宝” ► 含3000吨/年六氟磷酸钠！海科新源一电池材料项目正式开工 ► 因产量下降 美国密歇根州削减福特电池工厂的激励 ► 蔚来、华为对换电的态度 为何区别这么大？ ► 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