SMM12月5日讯：今日内盘金属期货普遍收涨，仅沪铅、焦煤、沪锡小幅收跌，其它均收涨。 其中碳酸锂主连连续第二日涨停，沪镍收涨3.4%，硅铁涨3.32%，铁矿石涨2.39%，锰硅涨2.28%，螺纹钢、热卷工业硅均涨超1%，其它金属涨跌幅均在1%以内。 截至16:00分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月24日SMM金属现货价格一览 “疯狂碳酸锂” 连续两天涨停！ 在期货价格屡刷上市新低之后，碳酸锂期货发动反攻连续两日收在涨停板！今日主连以6.99%的涨幅封住涨停板，报95600元/吨，除了主力合约之外，其他合约也纷纷涨停。 正如在昨日的“ 否极泰来？碳酸锂期货涨停！后续关注供应及出货承接情况【SMM热点分析】 ”一文中提到的，前期碳酸锂期货“跌跌不休”的表现，主要是因资金博弈导致的“超跌”，而如今，碳酸锂期价明显开始向现货价格回归，据SMM现货报价显示，截至12月8日，国产 电池级碳酸锂 现货报价在11.2~12.5万元/吨，均价报11.85万元/吨。 当前碳酸锂市场基本面依旧是没有明显的变化，据SMM调研显示，短期碳酸锂维持小幅过剩的态势，供应端，多数锂盐企业延续长单出货状态。近期江西个别几家产能较小的锂盐企业由于亏损、代工量级减少等因素有停产检修情况，其中少部分将于月内恢复生产；而国内量级较大的锂盐企业目前均维持平稳生产状态，短期内并无检修计划。此外，据智利海关数据，11月智利出口19857吨碳酸锂，其中13592吨出口至中国，叠加其10月份出口至中国16791吨碳酸锂，将补充国内碳酸锂供应。 而需求端，据SMM调研了解，由于终端需求不佳，正极厂订单明显下降（具体请参考本月SMM产量发布）。不过本周周内碳酸锂期货价格再度跌至低点后回升，带动部分正极材料企业拿货情绪回升，而贸易企业出货情况有所改观。但整体而言，SMM认为12月正极材料企业需求难见增量出现，在供强需弱的背景下，碳酸锂市场依旧延续此前偏弱的态势。 》查看详情 沪镍收涨3.4% 录得三连涨 在刷新2021年4月26日以来的新低至121880元/吨后，近日沪镍主连呈现震荡走势，今日收盘三连涨，涨幅为3.4%，报133820元/吨。 金川升水报3000-3300元/吨，均价3150元/吨，价格与上一交易日相比下降350元/吨。俄镍升水报价-200至-100元/吨，均价-155元/吨，较前一交易日相比上调25元/吨。据SMM调研了解，早间盘面区间震荡上行，升水较前一日整体下行，受盘面拉升影响今日早间现货成交较弱。今日镍豆价格131300-131800元/吨，较前一交易日现货价格下降7459元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为7459元/吨（硫酸镍价格较镍豆价格低7459元/吨）。 COMEX黄金刷历史新高后盘整 伺机而动还是止步于此？ COMEX黄金期货日前创下了2152.3美元/盎司的历史新高，让本就炙手可热的黄金再次引人瞩目。今年以来，不仅金价的走势十分亮眼，而且各国央行出手“购金”的举动也频频登上热搜，而在众多央行之中，我国央行更是以“十三连增”的大手笔吸引了众多视线。据最新的中国人民银行的数据显示，中国11月末黄金储备报7158万盎司（约2226.39吨），环比增加38万盎司（约11.82吨），为我国央行连续第13个月增持黄金储备。各国央行出手购金的行为无疑成为”催升“金价狂飙的重要推手之一，那么黄金后市会如何走？是中场休息后突破前高，还是在此位置提前上演行情的终结？SMM汇总了各大机构对金价明年走势的展望，以供参考！ 》查看全文 汇市方面： 受市场预期日本央行或将结束负利率政策的预期刺激，今日美元兑日元盘中一度大跌1.12%，随后投资者部分获利平仓等待今晚的非农数据公布。今日美元指数也一度随之下跌0.2%，随后反弹，截止17:07分微涨0.06%，报103.71，美元对离岸人民币微涨0.05%，报7.1681。 》12月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1176元 目前市场等待周五美国劳工部将公布的更全面、更受关注的11月非农就业报告。此外，市场关注美联储将于12月12日至13日召开的利率政策会议，市场普遍认为本次会议上美联储将继续不加息。 国内方面： 今日中共中央政治局召开会议，分析研究2024年经济工作；听取中央纪委国家监委工作汇报，研究部署2024年党风廉政建设和反腐败工作；审议《中国共产党纪律处分条例》。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出， 明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。要增强宏观政策取向一致性，加强经济宣传和舆论引导。要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。要着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环。要深化重点领域改革，为高质量发展持续注入强大动力。要扩大高水平对外开放，巩固外贸外资基本盘。要持续有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性风险的底线。要坚持不懈抓好“三农”工作，推动城乡融合、区域协调发展。要深入推进生态文明建设和绿色低碳发展，加快建设美丽中国。要坚持尽力而为、量力而行，切实保障和改善民生。 》查看全文 东方金诚首席宏观分析师王青表示，从四季度各月表现来看，10月我国出口降幅未现明显扩大，11月出口增速开始转正，可以看出四季度外需对经济增长的拖累效应将明显弱于三季度。这会成为推动四季度宏观经济延续复苏势头的一个重要因素。当前世界经济增长动能不足，不稳定、不确定、难预料因素增多。但我国经济持续回升向好，经济韧性强、潜力足、回旋余地广，长期向好的基本面没有改变。 今日宏观方面： 今日将公布日本第三季度季调后实际GDP季率修正值，德国11月CPI年率终值，美国11月非农就业人口变动季调后，美国11月平均每小时工资年率，美国11月失业率，美国截至12月2日当周初请失业金人数，美国12月密歇根大学消费者信心指数初值等数据。 原油方面： 在此前五连跌后，国际原油期货连续两日反弹，截止17:14分，美油和布油分别涨2.52%、2.48%，报71.09美元/桶、75.89美元/桶。主因全球两大石油出口国沙特阿拉伯和俄罗斯周四呼吁所有OPEC成员国，为了全球经济利益加入减产协议。 中国海关数据显示，11月中国原油进口量同比下降9%，因库存高企和独立炼油厂订单放缓削弱了需求。 美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示，美国产量仍接近超过1,300万桶/日的历史最高水平。 SMM日评 ► 日元意外冲高美元承压回落 期铜止跌回升 ► 新规执行废铝进口尚需观察 国内废铝紧俏采购不易 ► 铝基价小涨 受供求关系影响各地铝棒加工费涨跌不一 ► SMM国内库存录减 沪锌走势上移 ► 不锈钢价格暂时企稳成交等待回升 SS合约承压震荡上行 ► 成本支撑铬铁价格 铁价继续持稳运行 ► 需警惕钢价冲高回落风险 ► 唐山地区铁粉价格依旧有一定上探空间 ► 短期焦炭市场或稳中偏强运行 ► 碳酸锂价格下跌2000元/吨

► 【SMM今日要闻】金属普涨 碳酸锂连续两日涨停 | 11月金属产量数据一览 | 金价后市预测 ► 【SMM日评】原油反弹 金属普涨 碳酸锂继续涨停 沪镍涨3.4% ► “疯狂碳酸锂”！连续两天涨停 广期所半个月内屡次出手！【SMM热点分析】 ► 高月差担忧拖累成交 下周临近交割升水难稳【SMM沪铜现货】 ► 月差居高不下持货商为求出货 只能大幅下调升水【SMM华南铜现货】 ► 铜价反弹月差高企 现货升贴水继续走低【SMM华北铜现货】 ► 12月8日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 12月8日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 去库加快市场预期分化 今日华南铝锭现货升水小幅收窄【SMM华南铝现货】 ► 沪铝主力合约震荡上行为主 巩义地区铝锭在途增多预计中原升水或承压回落【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价运行重心下移 下游刚需仍偏向贴水交易【SMM午评】 ► 再生铅：下游需求尚在 部分低铋精铅小升水送到【SMM铅午评】 ► 宁波锌：缺货有所缓解 现货升水下滑【SMM午评】 ► 天津锌：贸易商保持挺价出货 市场交投氛围尚可【SMM午评】 ► 广东锌：下游刚需采购 成交尚可【SMM午评】 ► 沪锡价格盘中拉升后回落 下游企业继续保持刚需采购策略【SMM锡午评】 ► 消息面提振期镍上行 现货市场成交整体较弱【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美指回落 铜价重心小幅上行【SMM铜晨会纪要】 ► 短期宏观氛围偏弱叠加消费淡季影响 沪铝延续弱势震荡走势【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜期铅跌势不止 下游持续观望成交寡淡【SMM铅晨会纪要】 ► 美元指数反弹 伦锌承压下行【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交依旧冷清 夜盘锡价小幅下跌【SMM锡早讯】 ► 盘面震荡多空博弈 镍价下行现货成交转暖【SMM镍晨会纪要】 ► 短期热卷价格或仍将维持震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】钴系产品价格继续下行 锂盐价格再度回落 ► 硅片12月开工率高有供给过剩风险 胶膜订单重新议价【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 隔夜美元指数跌0.52%，报103.64。美元指数在周五的美国非农就业报告公布前下跌，还受到日元汇率的压力，日元上涨了逾2%，达到三个月来的最强水平，使得美元承压下行。 其他货币方面： 日元周四创下了近一年来的最大单日涨幅，此前日本货币当局出人意料地明确暗示将转变政策。日本央行总裁植田和男周四表示，一旦日本央行将短期借贷成本拉出负值区域，该央行在以何种利率为目标的问题上有几种选项。市场认为这是即将发生变化的潜在迹象，并推高了日元。日本央行收紧货币政策将与其他央行形成鲜明对比，这些央行已表示它们的加息周期接近尾声。美元兑日元尾盘跌2.62%，报143.465，盘初一度跌幅达3.8%。日本央行维持超低利率政策，使日元兑美元汇率跌至数十年来的最弱水平，并引发了货币当局可能采取干预措施支撑日元的猜测。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪镍涨0.78%，沪铜微涨，沪锌、沪锡、沪铅和沪铝跌幅均在0.7%以内。氧化铝主力期货平于2864元/吨。 黑色系均飘红，铁矿涨2.6%，螺纹涨1.28%，热卷涨1.74%，不锈钢小幅上涨。双焦均上行，焦煤涨0.87%，焦炭涨1.59%。 外盘金属，隔夜LME金属涨跌互现。伦镍涨2.81%，伦锡涨0.41%，伦铜涨1.49%，伦锌、伦铝和伦铅跌幅均在0.8%以内。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.13%，COMEX白银跌0.43%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均下行。其中，沪金跌0.01%，沪银跌0.23%。 截至12月8日6:49隔夜收盘行情 》12月7日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货盘中跌至六个月最低，临近尾盘油价小幅反弹，美油涨0.37%，布油涨0.32%。 》美元下跌 基本金属涨跌互现 黑色系均飘红 伦镍涨2.81%【隔夜行情】 12月7日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月7日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【国务院：大力发展新能源和清洁能源 到2025年电能占终端能源消费比重达30%左右】 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，其中提到，大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。其中提到， 坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马。 新改扩建项目严格落实国家产业规划、产业政策、生态环境分区管控方案、规划环评、项目环评、节能审查、产能置换、重点污染物总量控制、污染物排放区域削减、碳排放达峰目标等相关要求，原则上采用清洁运输方式。涉及产能置换的项目，被置换产能及其配套设施关停后，新建项目方可投产。 严禁新增钢铁产能。 推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结、球团和热轧企业及工序，淘汰落后煤炭洗选产能；有序引导高炉—转炉长流程炼钢转型为电炉短流程炼钢。到2025年，短流程炼钢产量占比达15%。京津冀及周边地区继续实施“以钢定焦”，炼焦产能与长流程炼钢产能比控制在0.4左右。其中提到， 严格合理控制煤炭消费总量。 在保障能源安全供应的前提下，重点区域继续实施煤炭消费总量控制。到2025年，京津冀及周边地区、长三角地区煤炭消费量较2020年分别下降10%和5%左右，汾渭平原煤炭消费量实现负增长，重点削减非电力用煤。重点区域新改扩建用煤项目，依法实行煤炭等量或减量替代，替代方案不完善的不予审批；不得将使用石油焦、焦炭、兰炭等高污染燃料作为煤炭减量替代措施。完善重点区域煤炭消费减量替代管理办法，煤矸石、原料用煤不纳入煤炭消费总量考核。原则上不再新增自备燃煤机组，支持自备燃煤机组实施清洁能源替代。对支撑电力稳定供应、电网安全运行、清洁能源大规模并网消纳的煤电项目及其用煤量应予以合理保障。其中提到， 加快提升机动车清洁化水平。重点区域公共领域新增或更新公交、出租、城市物流配送、轻型环卫等车辆中，新能源汽车比例不低于80%；加快淘汰采用稀薄燃烧技术的燃气货车。 推动山西省、内蒙古自治区、陕西省打造清洁运输先行引领区，培育一批清洁运输企业。在火电、钢铁、煤炭、焦化、有色、水泥等行业和物流园区推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队。力争到2025年，重点区域高速服务区快充站覆盖率不低于80%，其他地区不低于60%。强化新生产货车监督抽查，实现系族全覆盖。加强重型货车路检路查和入户检查。全面实施汽车排放检验与维护制度和机动车排放召回制度，强化对年检机构的监管执法。鼓励重点区域城市开展燃油蒸发排放控制检测。 》点击查看详情 【广期所：调整碳酸锂期货部分合约涨跌停板幅度、交易保证金标准等】 据广期所发布，自2023年12月8日结算时起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为10%，投机交易保证金标准调整为12%，套期保值交易保证金标准调整为11%；其中，碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约投机交易保证金标准调整为15%，套期保值交易保证金标准调整为11%。 【下游逢低补库但整体增量有限 本周精铜杆周开率如期下滑】 本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为68.84%，较上周回落4.13个百分点。 》点击查看详情 【SMM数据：11月份国内电解铝产量同比增长4.6% 2023年全年有望增长3.7%】 据SMM统计，2023年11月份(30天)国内电解铝产量约为348.8万吨，同比增长4.6%。11月份国内云南地区电解铝停槽减产，国内电解铝日均产量环比下滑1185吨至11.63万吨/天。 》点击查看详情 【SMM钢铁制造业下游报告：“双十一”促销带动 汽车、家电销售表现尚可】 11月制造业PMI指数较上月回落0.1个点至49.4，连续两个月处于收缩区间，然临近年底，汽车、家电为完成年度销售目标，纷纷出台各类促销策略... 》点击查看详情 【SMM调研：环保限产&年度检修影响加剧 12月铁水产量依旧有下滑风险】 11月以来，终端需求虽然步入淡季，但表现较有韧性。叠加钢厂利润较之前有所好转，部分之前停产高炉检修结束恢复生产；据SMM调研跟踪，11月实际复产高炉27座；但受采暖...... 》点击查看详情 【SMM分析：冬季锂电回收市场寒气逼人 原料产品倒挂行业难有利润】 最近回收市场价格下行趋势明显，迫于硫酸镍，硫酸钴，碳酸锂价格的悲观预期，回收湿法厂将预期采购系数压至60%以内，12月表示将会停收观望的企业不在少数，以消耗库存或者使用设备内部的管道料来生产，之前的扩产计划可能也会相应的延后。 》点击查看详情 【SMM分析：新增产能释放及规划增多导致供应承压 高纯石英砂价格转存下跌预期】 截至目前，当前SMM国内市场 高纯石英砂（石英坩埚内层用）报价39-44万元/吨，均价41.5万元/吨，价格暂稳；高纯石英砂（石英坩埚中层用）报价19-23万元/吨，均价21万元/吨，价格暂稳；高纯石英砂（石英坩埚外层用）报价5-12万元/吨，均价8.5万元/吨，成交重心近期下调。 》点击查看详情 【SMM分析：镁价连日持平 后市将如何演绎】 据SMM了解，12月第一个周，主产区90镁锭的市场主流成交价格在20500元/吨，较上一工作日持平，镁价连日持稳运行，供需僵持态势尽显…… 》点击查看详情 【SMM分析：钢招下压钼价回调 市场情绪表现忐忑】 现下不锈钢市场需求疲软、库存累积的状况尚在延续，其预期价格仍有下行空间，所以对于原料的采购将会同时受到需求、库存、成本等多方因素的压制… 》点击查看详情 ► 海关总署：11月我国进出口总值同比增1.2％ 贸易顺差扩大5.5% ► 海关总署：前11个月稀土进口增44.7% 铜材减5.9% 钢材出口增35.6% 铝材减15.3% ► 11月外汇储备环比上升2.28% 央行黄金储备“十三连增” ► 摩根大通：美国明年经济大概率硬着陆 美股年中恐大跌23% ► 10月再生铜进口数据解读（附分国别进口数据）【SMM分析】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量大幅下跌！料本周仍难恢复【SMM分析】 ► 北方晋豫铝土矿生产受阻 铝土矿库存量有所降低【SMM分析】 ► 2023首次正增长！11月未锻轧铝及铝材出口量同比增长7.46% 【SMM分析】 ► 工作效率恢复叠加矿山年末冲量 11月铁矿石进口量小幅回升【SMM进口量分析】 ► SMM11月球团厂开工率提升2个百分点至62.4%【SMM调研】 ► 无取向硅钢产能高速增长 钢厂积极布局高牌号产品【SMM热点分析】 ► 淡季需求下滑 建材总库存继续累积【SMM建材库存】 ► 否极泰来？碳酸锂期货涨停！后续关注供应及出货承接情况【SMM热点分析】 ► 12月7日SMM中国稀土市场周报 ► 97硅月度产量环比走高 近期订单情况较好【SMM分析】 ► SMM氧化铝价格参考标准变更公告 ► 【SMM公告】关于调整新增锂辉石精矿（CIF中国）现货价格点的公告 Shibor： 隔夜报1.6190%， 上涨1.30个基点。 7天报1.7550%，下跌0.80个基点。3个月报2.5540%， 上涨1.70个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1513， 涨0.0810%， 人民币中间价报7.1176，跌0.0506%。 【智利政府计划未来三年将铜产量提高100万吨以上】 据外电12月6日消息，智利的目标是在未来几年加速其刚刚起步的铜产量复苏，这将有助于填补预期的供应缺口，因能源转型刺激对铜的需求。智利财政部长Mario Marcel周三发表的一份报告显示，智利政府设定到2026年将铜产量提高104万吨的目标。 》点击查看详情 【哥伦比亚更新战略性矿产目录 包括焦煤、铁矿石、锰、铝、铜、锌、镍、镁、金等17种】 据BNAmericas网站报道，哥伦比亚矿业局（ANM）更新了该国战略矿产目录，新增6种，总数量达到17种（类）。战略性矿产包括焦煤、铁矿石、锰、铝土矿/铝、铜、锌、镍、镁、金、铂族金属（铂、钯、钌、铑、锇和铱）、祖母绿、磷。另外，哥伦比亚战略矿产还包括建筑用集料（砂砾粘土）、硅砂/硅、石灰石、石膏和铬。 》点击查看详情 【挪威议会支持政府深海采矿提案】 据Mining.com网站报道，挪威政府开放北冰洋地区进行海底勘探的计划已经获得议会大多数支持，尽管环保组织和渔业部门警告这会给脆弱的生态系统多样性带来风险。据挪威石油和能源部资料，这片面积为28万平方公里的区域沿大西洋中脊分布，发育从地壳上涌的火山热泉。据称此片区域蕴藏着3800万吨的铜，相当于世界两年铜产量。挪威政府主持的一项调查还在所谓“黑烟筒”中发现稀土元素…… 》点击查看详情 【美国家实验室牵头研发稀土加工技术】 据Mining.com网站报道，爱达荷国家实验室（INL）与美国关键材料公司（USCMF，US Critical Materials）周一共同宣布，双方将实施一项多阶段项目来研制稀土加工方法。年初，USCMF公司宣布，其在蒙大拿州西南部的旗舰项目羊溪（Sheep Creek）稀土矿品位超过美国国内所有其他稀土矿。 》点击查看详情 【万丰奥威：拟11亿出售无锡雄伟100%股权 剥离“高强度钢”业务 聚焦“铝镁合金”轻量化】 万丰奥威12月6日晚间发布《关于转让全资子公司股权的公告》显示：12月6日，公司与无锡雄伟企业管理有限公司、无锡雄伟及无锡雄骏企业管理有限公司签订了《股权购买协议》，约定公司拟以总交易价格人民币110,000万元出售无锡雄伟100%股权。无锡雄伟主要从事汽车高强度钢冲压零部件业务，公司本次出售无锡雄伟股权可以优化公司…… 》点击查看详情 ► 海关总署：我国1-11月铜矿砂及其精矿进口量同比增8.4% 未锻轧铝及铝材出口同比下滑15.3% ► 环比增逾一成 11月中国未锻轧铜及铜材进口量创近两年单月最高 ► 江铜集团银山矿业5000t/d露天转井下开采工程开工 该项目计划于2026年投产 ► 百年变局下的中国铜工业 五矿怎么做？——专访五矿有色党委书记、董事长徐基清 ► 秘鲁采矿业增速创8个月来新低 10月铜、锌、金产量均同比增长 ► 淡水河谷发布铜、镍、铁矿产量预估 ► 标普：2023年绿地勘探预算减少10% 矿场勘探下降4% ► 惠誉：2024年铜、锌、铁矿等工业金属价格将下跌 金价反而会上涨 ► 山体滑坡淹没赞比亚一露天铜矿 至少38名矿工被困 首名幸存者被救出 ► 江西杭电股份超薄铜箔项目正式投产 ► 俄铝与En+的联系人订立铝销售合约 ► LME铅注销占比高位回落 注册仓单延续增势 ► 巴西Caldeira稀土矿开展项目融资 ► 世界黄金协会：11月黄金ETF资金流出放缓 COMEX净多头增加 料明年继续向好 ► 苏里南安蒂诺金矿钻探见厚富矿体 预计将在2025年首次公布资源量 ► 现货黄金回落百元 华尔街大鳄却坚定看多“牛市才刚刚开始” 【交通运输部：鼓励光伏储能、风电储能等清洁能源多能互补及设备迭代升级】 12月4日，交通运输部印发《关于加快智慧港口和智慧航道建设的意见》，文件提出：推进港口岸电信息系统建设，提高岸电服务水平和岸电使用监管能力。鼓励“光伏+”储能、“风电+”储能等清洁能源多能互补及设备迭代升级。推动码头运载设备电动化，提升新能源水平运载设备比例。 【张江峰：今年利用国内锂资源预计生产锂盐约30万吨】中 国有色金属工业协会锂业分会副会长张江峰预测，双碳目标下，“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计世界锂的产量与消费量每年的增速约30%。 》点击查看详情 【西安发布促新能源汽车发展措施 增加新能源号码投放数量】 12月6日消息，据西安发布公众号显示，西安市公安局交通警察支队发布了，促进新能源汽车发展八项便利措施，包括免收新能源汽车注册费用；下放新能源汽车业务办理权限；扩大新能源汽车登记注册服务网点；加大新能源号码编排投放数量等。 》点击查看详情 【欧盟将为电池制造商提供30亿欧元补贴】 据《金融时报》报道，欧盟将向电池制造商提供30亿欧元补贴，以试图赶上中国。12月6日，欧盟委员会（European Commission）提出了上述计划，作为与英国达成的一项潜在协议的一部分。当天，欧盟建议将针对英国电动汽车的关税推迟三年。根据此前的协议，从明年1月1日起，对于在英国和欧盟之间流动的电动汽车产品，如果来自该地区的价值低于45%....... 》点击查看详情 【部分跨界公司退场储能领域 行业同质化严重 欧洲市场需求或被错判】 ①目前淘汰的更多是上游电芯、电池PACK等相关产业；②除了储能大国外，东南亚、澳洲、中东非等新兴市场潜力较大；③在发现当前的竞争状态下很难找到方向后，主动退场也是不失体面的一种方式。 》点击查看详情 【Stellantis合资公司Symbio建成欧洲最大氢燃料电池工厂】 据外媒报道，Stellantis、佛瑞亚和米其林的合资氢燃料电池企业Symbio在法国奥弗涅-罗纳-阿尔卑斯（Auvergne-Rhône-Alpes）地区开设了欧洲最大的氢燃料电池工厂，并为新工厂举行了落成典礼。12月5日，Symbio在一份声明中表示，新工厂名为SymphonHy，当前每年可生产1.6万套氢燃料电池系统... 》点击查看详情 【韩国和欧盟达成一致 将加强在电池、半导体供应链领域的合作】 据韩联社报道，韩国产业通商资源部表示，12月5日，韩国和欧盟达成一致，将深化在电池、半导体和其他先进产业供应链方面的双边合作。当天，双方通过电话举行了“供应链和产业政策对话”首次会议....... 》点击查看详情 【全球首家！新西兰航空计划在2026年启用电动飞机】 ①新西兰航空公司表示，其目标是成为第一家使用电动飞机的航空公司；②该公司计划在2026年启用一架全电动的飞机。 》点击查看详情 ► 厂房扩建 外部扩招 小米汽车真要来了 ► 美国电动车补贴门槛将升级 车企呼吁消费者预购从速 ► 美国2023年纯电动汽车累计销量破100万辆 同比增50.7% ► 天赐材料：对子公司废旧锂电池资源化循环利用项目追加投资 增加碳酸锂等产品产能 ► 逆势投建3万吨碳酸锂项目 天赐材料深化锂电池产业链“一体化”布局 ► 华友循环武双贺：动力电池产业发展推升资源需求 各国支持政策发力 ► 特斯拉迎来北欧罢工联盟：丹麦工会声援瑞典 挪威和芬兰或会加入 ► 特斯拉Cybertruck遭“冷遇”？调查：三分之二受访者不会买！ ► 10GW！华能集团2024年光伏组件框架协议采购招标

盘面：隔夜伦铜开于8308.5美元/吨，盘初摸低于8291美元/吨，盘中走高后回落，盘尾再次上行并摸高于8371.5美元/吨，最终收于8370美元/吨，成交量至2万手，持仓量至28.5万手，涨幅达1.49%。隔夜沪铜主力2401合约开于67530元/吨，盘初上行摸高于67770元/吨，盘中回落摸底于67490元/吨，盘尾再次上行，最终收于67670元/吨，成交量至1.9万手，持仓量至14.8万手，涨幅达0.13%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国10月批发销售月率-1.3%，前值2%，预测值1.00%（2）美国至12月2日当周初请失业金人数(万人)22，前值21.9，预测值22.2 现货：（1）上海：12月7日1#电解铜现货均价报于升水275元/吨，环比上一交易日跌100元/吨。昨日盘面重心较上一交易日下行，月差仍然走扩。持货商下调升水后下游采购情绪较前日有所回暖。后续若月差未继续上扩，预计有现货消费支撑升水将企稳。 （2）华南：12月7日广东1#电解铜现货均价升水415元/吨，较上一交易涨25元/吨。  总体来看，库存和铜价均下跌，持货商挺价出货，但月差巨大实际交投十分清淡。 （3）进口铜：12月7日仓单价格105-120美元/吨，QP12月，均价较前一交易日持平；提单价格93-108美元/吨，QP1月，均价较前一交易日上涨1.5美元/吨；EQ铜（CIF提单）38-44美元/吨，均价较前一交易日持平，报价参考12月下旬至1月上旬到港货源。 上午盘进口比价对沪铜2401合约亏损缩窄至-300元/吨附近，对沪铜2312合约盈利在250元/吨附近，昨日主流火法提单成交于100美元/吨附近；两牌提单成交于108美元/吨附近。进口比价持续回暖，美金铜报价转而坚挺，实际成交重心小幅上移。 （4）再生铜：12月7日广东再生铜价格62700-62900元/吨，较上一交易日下降100元/吨，精废价差1568元/吨，较上一交易日下降384元/吨，精废杆价差1245元/吨。由于铜价下跌，精废杆价差收窄，再生铜杆厂表示由于再生铜杆经济效益下滑，下游电线电缆采购情绪冷淡，另外提到，近期再生铜价格严重跟涨不跟跌，导致再生铜杆生产成本高企，本周被迫亏本出货。 （5）库存：12月7日LME铜库存增加675吨至182750吨；12月7日上期所仓单库存减少200吨至2573吨。 价格：宏观方面，截至12月2日美国当周初请失业金人数上升至22万人，略低于预期的22.2万人。此外，周四公布数据显示中国11月出口为六个月以来首次增长，在一定程度上刺激了市场情绪。市场等待即将公布的非农报告，以进一步确认美联储后续动向。基本面方面，华东地区昨日由于月差持续扩大，升贴水被迫走低，下游采购积极性有所回暖，盘面相对低位对于需求存在一定支撑，预计后市难以持续下行；华南地区亦受到高月差影响，由于当地库存下降，持货商欲挺价，但下游接受度不高。消费方面，盘面与升贴水双双走低，对于现货需求存有一定的刺激，预计近期需求将表现偏强。价格方面，基本面需求对于铜价存在一定支撑。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※今日焦点 ► 【SMM日评】美元兑日元大跌 金属普遍收涨 碳酸锂涨停 多品种涨超3% ► 海关总署：11月我国进出口总值同比增1.2％ 贸易顺差扩大5.5% ► 海关总署：前11个月稀土进口增44.7% 铜材减5.9% 钢材出口增35.6% 铝材减15.3% ► 11月外汇储备环比上升2.28% 央行黄金储备“十三连增” ► 2023首次正增长！11月未锻轧铝及铝材出口量同比增长7.46% 【SMM分析】 ► 否极泰来？碳酸锂期货涨停！后续关注供应及出货承接情况【SMM热点分析】 ► 下游逢低补库但整体增量有限 本周精铜杆周开率如期下滑【SMM铜下游周度调研】 ► 进口比价持续回暖 美金铜溢价转而坚挺【SMM洋山铜现货】 ► 11月份国内电解铝产量同比增长4.6% 2023年全年有望增长3.7%【SMM数据】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量大幅下跌！料本周仍难恢复【SMM分析】 ► 北方采暖季减产政策初显 预焙阳极价格难有支撑【SMM铝辅料周评】 ► SMM11月球团厂开工率提升2个百分点至62.4%【SMM调研】 ► 环保限产&年度检修影响加剧 12月铁水产量依旧有下滑风险【SMM调研】 ► 【SMM印度专场】再投400亿卢比 印度PLI2.0为特种钢带来什么影响？-政策篇 ► 【SMM热卷社库盘点】需求韧性尚可 全国社库9连降 ► 【SMM分析】冬季锂电回收市场寒气逼人 原料产品倒挂行业难有利润 ► 新增产能释放及规划增多导致供应承压 高纯石英砂价格转存下跌预期【SMM分析】 ► 97硅月度产量环比走高 近期订单情况较好【SMM分析】 ► 环比增逾一成 11月中国未锻轧铜及铜材进口量创近两年单月最高 ► 哥伦比亚更新战略性矿产目录 包括焦煤、铁矿石、锰、铝、铜、锌、镍、镁、金等17种 ► 白银价格持续下跌【SMM日评】 ► 焦企成本压力依旧较大【SMM日评】 ► 12月7日SMM金属现货价格一览 ► 【SMM公告】关于调整新增锂辉石精矿（CIF中国）现货价格点的公告 ※产业及宏观要闻 ► 智利政府计划未来三年将铜产量提高100万吨以上 ► 山体滑坡淹没赞比亚一露天铜矿 至少38名矿工被困 首名幸存者被救出 ► 江西杭电股份超薄铜箔项目正式投产 ► 秘鲁采矿业增速创8个月来新低 10月铜、锌、金产量均同比增长 ► 惠誉：2024年铜、锌、铁矿等工业金属价格将下跌 金价反而会上涨 ► 百年变局下的中国铜工业 五矿怎么做？——专访五矿有色党委书记、董事长徐基清 ► 挪威议会支持政府深海采矿提案 ► 俄铝与En+的联系人订立铝销售合约 ► 标普：2023年绿地勘探预算减少10% 矿场勘探下降4% ► 巴西Caldeira稀土矿开展项目融资 ► 万丰奥威：拟11亿出售无锡雄伟100%股权 剥离“高强度钢”业务 聚焦“铝镁合金”轻量化 ► 美国家实验室牵头研发稀土加工技术 ► 厂房扩建 外部扩招 小米汽车真要来了 ► 部分跨界公司退场储能领域 行业同质化严重 欧洲市场需求或被错判 ► 西安发布促新能源汽车发展措施 增加新能源号码投放数量 ► 韩国和欧盟达成一致 将加强在电池、半导体供应链领域的合作 ► Stellantis合资公司Symbio建成欧洲最大氢燃料电池工厂 ► 张江峰：今年利用国内锂资源预计生产锂盐约30万吨 ► 天赐材料：对子公司废旧锂电池资源化循环利用项目追加投资 增加碳酸锂等产品产能 ► 逆势投建3万吨碳酸锂项目 天赐材料深化锂电池产业链“一体化”布局 ► NAND全面大涨价第一枪？存储大厂发出涨价信 未来累计涨幅或达55% ► 美国电动车补贴门槛将升级 车企呼吁消费者预购从速 ► 【12.7锂电快讯】11月智利出口中国碳酸锂环比减19.1% | 今年前十月全球动力电池装车超去年全年 ► 苏 里南安蒂诺金矿钻探见厚富矿体 预计将在2025年首次公布资源量 ► 现货黄金回落百元 华尔街大鳄却坚定看多“牛市才刚刚开始” ► 世界黄金协会：11月黄金ETF资金流出放缓 COMEX净多头增加 料明年继续向好 ※12月7日LME金属库存 （单位 吨） ※12月6日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水84.75美元/吨，持仓281713手增2404手，总成交127945手 【LME0-3铝】贴水39.33美元/吨，持仓678353手减90手，总成交264999手 【LME0-3铅】贴水37.74美元/吨，持仓144186手减1177手，总成交109529手 【LME0-3锌】贴水9.15美元/吨，持仓201992手增3536手，总成交107149手 【LME0-3锡】贴水225美元/吨，持仓16933手增193手，总成交5473手 【LME0-3镍】贴水203.5美元/吨，持仓181457手增1088手，总成交58661手

► 【SMM今日要闻】金属涨跌互现 碳酸锂涨停 | 11月金属进口数据一览 | 美金铜溢价坚挺 ► 【SMM日评】美元兑日元大跌 金属普遍收涨 碳酸锂涨停 多品种涨超3% ► 否极泰来？碳酸锂期货涨停！后续关注供应及出货承接情况【SMM热点分析】 ► 日内升水持续走跌 下游采购情绪回暖【SMM沪铜现货】 ► 库存和铜价均下跌 持货商挺价出货【SMM华南铜现货】 ► 月差上扩持货商让利出货 市场交投活跃度提振【SMM华北铜现货】 ► 12月7日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 12月7日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 市场对后市预期转空 今日华南铝锭现货升水有所收窄【SMM华南铝现货】 ► 沪铝主力合约冲高后回落 巩义地区铝锭在途增多预计中原升水或承压回落【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：下游按需逢低采购 而南北方现货多偏向贴水交易【SMM午评】 ► SMM 2023/12/7 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 广东锌：月差扩大 升水提升【SMM午评】 ► 宁波锌：缺货延续 升水继续上行【SMM午评】 ► 天津锌：升水相对坚挺 市场交投氛围冷淡【SMM午评】 ► 硫酸镍价格阴跌暂未结束 询盘成交仍然冷淡【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM12月5日讯：今日内盘金属期货普遍收涨，仅氧化铝、沪铅、沪铜、沪银小幅收跌，其它均收涨。 其中碳酸锂主连涨停，沪锡、沪镍、铁矿石、热卷、焦炭均涨超3%，螺纹钢、焦煤涨超2%，不锈钢、硅铁涨超1%。 截至16:33分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月24日SMM金属现货价格一览 否极泰来？碳酸锂期货涨停！后续关注供应及出货承接情况 在过去的18个交易日中碳酸锂期货有17日下跌，且分别在11月22日，11月27日以及12月5日跌停，期货价格屡刷上市新低之后，今日碳酸锂主连以6.99%的涨幅封住涨停板，报95600元/吨，除了主力合约之外，其他合约也纷纷涨停。 对于前期碳酸锂期货屡屡跌停，而如今又突然涨停的情况，前期下跌主要是资金博弈，导致期货出现脱离基本面的“超跌”带动，而如今，期货价格开始向现货回归，碳酸锂期货价格明显回升。 据SMM现货报价显示，截至12月7日，国产 电池级碳酸锂 现货报价在11.5~12.6万元/吨，均价报12.05万元/吨。 据市场消息，某锂盐企业由于持续亏损而减产，后续仅以长单销量来制定生产计划。另外，虽然前期10月部分已检修锂盐企业在未来短期内无需再度进行硬性检修，但按照以往惯例，2月份前后是锂盐企业集中季节性检修时期，部分企业计划1月份停产检修，在当下外购锂矿仍持续大幅亏损状态下，外购锂矿的高成本锂盐企业后续的检修和排产情况将对国内碳酸锂供应量的边际变化有较大影响。后续需关注高成本锂盐企业在持续亏损后的排产计划安排，SMM也将持续追踪相关企业动态。 此外，短期还需关注市场对盐湖大厂出货的承接情况。 》查看详情 沪铅录得13连跌 但跌势趋缓 今日沪铅录得13连跌，但跌势趋缓，日盘处于横盘震荡走势，截止日间收盘仅收跌0.16%，报15535元/吨。 据SMM调研，今日持货商报价升贴水差异不大，期间南北方厂提货源报价差异缩小，多偏向贴水出货，再生精铅报价贴水则维持在SMM1#铅均价贴水200-0元/吨不等出厂，下游企业观望心态尚存，部分按需逢低采购，散单市场成交稍好。目前铅价围绕15500元/吨一线震荡，废电瓶跌势亦放缓，铅价下行空间或有限，技术面仍要关注KDJ金叉能否形成。 近期沪镍区间震荡，今日收涨3.08%，报130540元/吨。 今日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27414元/吨，较前一工作日下调311元/吨，电池级硫酸镍价格为27500-28000元/吨，均价较前一工作日下调300元/吨。硫酸镍今日仍呈下跌态势。当前硫酸镍市场询盘成交仍然冷淡，下游12月订单减量严重，对硫酸镍采购意愿仍较低。下游持续的需求疲软叠加上游年底资金回笼的压力仍存，使得当前硫酸镍价格阴跌暂未结束。 今日，SMM8-12%高镍生铁均价930元/镍点（出厂含税），较前一工作日价格持平。供给端来看，原料端镍矿溢价回归至4-7美金正常区间成本端价格下调，海外镍铁生产企业利润空间有所恢复，截至12月海内外冶炼厂暂无停减产消息。库存端来看，近期镍铁现货市场成交多以上游甩货回笼资金为主，半月度镍铁可流通库存环比下降6.64%，但整体库存仍于高位，供给过剩现状难改。需求端来看，近期不锈钢对镍铁采购多以刚需备库为主，价格下行周期背景下采购情绪整体偏弱。后续来看，目前已至第四季度，年末下游集中备库或能给镍铁库存带来一定下降。综上，镍系产业链产品目前延续阴跌状态，下游需求疲弱难对价格起到有效支撑。 汇市方面： 今日受市场预期日本央行或将结束负利率政策的预期刺激，今日美元兑日元大跌，截止16:50分，跌幅为1.44%。美元指数随之下挫，跌0.29%，报103.88，美元对离岸人民币下跌0.25%，报7.1561。 交易员现将日本央行12月政策会议视为一个“实时”事件(即具有即时影响和重要性、可能会对市场产生实质性的波动和影响的事件)，行长植田和男和副行长冰见野良三的言论引起了利率和货币市场押注波动。周四，隔夜指数掉期一度显示，日本央行本月结束负利率政策的几率接近45%，而就在两天前这一几率仅为3.5%，副行长冰见野良三的讲话被认为是此举的关键推动因素。大和证券策略师Ryoma Kawahara和Kazuya Sato在报告中写道：“冰见野良三的讲话被认为相对鹰派，使日本央行12月会议变得‘实时’起来。” 周三公布的数据显示，美国11月ADP就业人数为连续第四个月不及预期，同时前值从增加11.3万人下修为10.6万人。11月份工资同比增长了5.6%，为自2021年9月以来的最小涨幅。换工作的人的工资增长8.3%，也是三年来的最低涨幅。报告也助长了美联储政策宽松预期。业内人士表示，ADP报告给本已火爆的美联储明年转鸽预期添了一把火，令市场对美联储已完成加息、明年降息的前景更有信心。 据CME“美联储观察”，美联储12月维持利率不变的概率为97.5%，加息25个基点的概率为2.5%。 目前市场等待周五美国劳工部将公布的更全面、更受关注的11月非农就业报告。此外，市场关注美联储将于12月12日至13日召开的利率政策会议。 国内方面： 据海关统计，今年前11个月，我国进出口总值37.96万亿元人民币，与去年同期（下同）持平。今年11月份，我国进出口3.7万亿元，增长1.2%。 今年11月份，我国进出口3.7万亿元，增长1.2%。其中，出口2.1万亿元，增长1.7%；进口1.6万亿元，增长0.6%；贸易顺差4908.2亿元，扩大5.5%。 按美元计价，今年11月份，我国进出口5154.7亿美元，与去年同期持平。其中，出口2919.3亿美元，增长0.5%；进口2235.4亿美元，下降0.6%；贸易顺差683.9亿美元，扩大4%。前11个月，对东盟进出口增长，自欧盟进口增长。机电产品占出口比重近6成，其中手机、汽车出口增长。前11个月，我国出口机电产品12.66万亿元，增长2.8%，占出口总值的58.6%。其中，自动数据处理设备及其零部件1.2万亿元，下降17.2%；手机8852.5亿元，增长3.3%；汽车6529.2亿元，增长79.6%。铁矿砂、原油、煤、天然气等主要大宗商品进口量增加。 》点击查看详情 中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣在2023全球财富管理论坛上表示，随着疫情影响的消退，中国经济增速正在向潜在的增长水平回归，这肯定是趋势性的，所以进一步下降的空间会收窄。王一鸣进而称，我们要通过培育新动能开启新一轮的增长周期，中国经济已经出现了趋势性好转，尽管还面临一些困难和挑战，但我们经济的发展不能走老路，要在转型过程中开辟出一条新路。 【花旗上调中国投资级债券展望 料跑赢美国同类债券】 花旗表示看好中国投资级债券，预计将跑赢美国的同类债券。花旗在研究报告中称，将中国发行人的投资级债券展望从低配上调为市场配置，称中国的投资级债券有一定价值，预计将因更高的利差跑赢美国同类债券。 今日宏观方面： 今日将公布欧元区第三季度季调后GDP年率终值，美国截至12月2日当周初请失业金人数，美国10月批发库存月率终值等数据。 原油方面： 今日国际原油期货在五连跌后小幅反弹，截止16:35分，美油、布油分别涨0.49%、0.49%，报69.71、74.71美元/桶。 CMC Markets市场分析师Tina Ting在报告中表示，“油市可能已经超卖”，这可能意味着回升是“短期反弹”。 克里姆林宫发言人称，俄罗斯总统普京和沙特阿拉伯王储穆罕默德(Mohammed bin Salman)周三讨论作为OPEC 成员国在油价问题上的进一步合作。 SMM日评 ► 市场对美国经济软着陆信心增加 美元三连收阳期铜承压 ► 美元指数继续反弹 BC铜价失守60000元/吨关口 ► 铝价偏弱调整 原料紧张再生铝价保持坚挺 ► 铝基价走弱 铝棒加工费借势上挺 下游逢低采购 ► 市场对后市预期转空 今日华南铝锭现货升水有所收窄 ► 基本面有所支撑 沪锌回填前期跌幅 ► 再生原料价格跌势放缓 短期仍要关注15500元/吨一线 ► 需求难起 镍铁价格低位运行 ► 焦企成本压力依旧较大 ► 白银价格持续下跌

► ADP数据表明美劳动力市场降温 铜价存在回暖空间【SMM铜晨会纪要】 ► 美国“小非农”不及预期 铝价表现不佳【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜期铅偏弱运行 市场成交寡淡静待铅价企稳【SMM铅晨会纪要】 ► 欧元区经济数据呈现疲软状态 伦锌重心下移【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交较为冷清 夜盘锡价维持高位横盘【SMM锡早讯】 ► 镍价下行现货转暖 上行动力不足预计震荡【SMM镍晨会纪要】 ► 宏观利好消息刺激 日内黑色系再现“反转”【SMM钢铁晨会纪要】 ► 电池片开工预计仍有降低 玻璃价格受库存需求挤压影响下跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 隔夜美元指数涨0.22%，报104.18。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪锡涨2.31%，沪镍涨1.02%，沪锌、沪铜、沪铅和沪铝跌幅均在0.8%以内。氧化铝主力期货平于2869元/吨。 黑色系均飘红，铁矿涨2.62%，螺纹涨1.94%，热卷涨2.36%，不锈钢小幅上涨。双焦均上行，焦煤涨1.71%，焦炭涨3.53%。 外盘金属，隔夜LME金属普跌。伦镍跌0.71%，伦锡涨3.19%，伦锌微涨，伦铜跌1.17%，伦铝跌1.11%，伦铅跌1.29%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.35%，COMEX白银跌1.29%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货走势分化。其中，沪金涨0.5%，沪银跌0.23%。 截至12月7日6:47隔夜收盘行情 》12月6日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货均延续前四个交易日的跌势，出现五连跌，油价大幅下挫，美油跌4.25%，布油跌3.68%。 》原油五连跌 基本金属普跌 黑色系均飘红 伦锡、焦炭均涨超3%【隔夜行情】 12月6日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月6日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》国家发改委：中国经济回升向好 未来发展前景光明 》 财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30% 》 “小非农”不及预期！美国11月ADP就业人数增加10.3万人 工资增速创两年多来新低 》国家发展改革委办公厅印发首批碳达峰试点名单 》广期所发布碳酸锂期货重点问题解答 【工信部：多举措加大汽车与集成电路两大行业协作】 从工业和信息化部了解到，我国将采取更多政策措施，加大汽车与集成电路两大行业通力协作，瞄准汽车芯片持续发力，进一步推动产业高质量发展。工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚表示，我们还将搭建融合发展汽车芯片产业生态。发挥龙头企业应用牵引带动作用，加深上下游产业链协同融合。 【全球制造业采购经理指数连续14个月在50%以下 亚洲制造业保持扩张】 中国物流与采购联合会今天公布11月份全球制造业采购经理指数。11月份全球制造业采购经理指数为48%，较上月小幅上升0.2个百分点，连续14个月运行在50%以下。11月份，亚洲制造业采购经理指数为50.3%，与上月持平，连续11个月在50%以上，显示亚洲制造业较上月波动不大，保持相对稳定的增长态势。 》点击查看详情 【SMM分析：成本推动加工费上调 铝板带供大于求状态延续】 因此SMM认为，近期出现的铝板带加工费上涨现象完全是天然气及铝价波动带来的成本上涨所致，未来若天然气价格回落或豫沪价差转为正数，铝板带加工费便将随之下跌... 》点击查看详情 【SMM调研：冶炼企业集中恢复 12月电解铅产量环比预增超万吨】 据调研，11月电解铅产量降幅逾2万吨，为近5个月中电解铅降幅最大的一个月份。本月产量下降的主要原因为是：河南、云南、湖南等地....... 》点击查看详情 【SMM月度分析：11月沪铅跌超3% 废电瓶价格松动拖累铅价12连跌 后续关注这些因素！】 回顾过去一个月的铅价，11月上旬，铅价在宏观氛围偏暖叠加资金青睐，以及来自废电瓶价格高企带来的成本支撑等原因的刺激下一路上行，沪铅主连最高一度在11月20日盘中冲至17195元/吨。但11月20日之后，铅价“一泻如注”。截至11月30日，沪铅主连收于15910元/吨，月度跌幅达3.13%，沪铅主连录得连续两个月的下跌。整体来看，在过去的11月份，铅市场基本面呈现供需双减的局面，11月下旬废电瓶价格松动，导致其此前形成的成本支撑逐渐失效，铅价出现超跌试探，带动铅价一路走低。 》点击查看详情 【SMM分析：11月份国内锡锭产量较为稳定 预计12月份将小幅下降】 据SMM调研了解，11月份国内精炼锡产量为15560吨，较10月份环比0.24%，较去年同比-3.95%，1-11月累计产量为153253吨，累计同比2.16%...... 》点击查看详情 【SMM分析：字少事大！！碳酸锂现货计划参与者，必知的新能源产业特点...】 在当前锂盐市场的交易中，绝大多数正极材料厂、电池厂依旧与认定的锂盐厂商进行提货合作。以避免可能的产品品质等供应链风险问题... 》点击查看详情 【SMM数据：11月中国焦锑酸钠产量环比下降8.34%】 据SMM对全国主要焦锑酸钠厂家调研统计，2023年11月中国焦锑酸钠产量4398吨，环比10月份4798吨下降8.34%，因部分企业设备检修等原因，产量继连续几个月维持两位数增长后，首月出现下滑。但总体来看，产量依旧保持在高位。 》点击查看详情 【SMM分析：复产加原料波动 白银产量环比增加 】 据SMM统计，2023年11月1# 白银的产量是1343.7887吨（其中矿产银的产量为917.7887吨），较上个月增加61.8557吨，环比增加4.8%，同比降低2%。 》点击查看详情 ► 又一重大举措出台！ 社保基金对股票投资可达40% 明确可投ETF ► 大公国际维持中国本币主权信用等级为iAAsc+、外币主权信用等级为iAAAsc 评级展望稳定 ► 外资持续看好中国债市 已连续9个月净买入我国债券 今年来累计净买入量近万亿元 ► 10月中国进口镍矿525.9万吨（海关数据干湿混合） 环比下降11.8%【SMM分析】 ► 产能优化趋势维持 硅锰后市表现如何【SMM分析】 ► 环保限产&年度大休 高炉开工率大幅下滑【SMM高炉开工率】 ► 【SMM热点】产能过剩 看我国电工钢如何走出国门 ► 【SMM分析】11月智利出口至中国碳酸锂量环比-19.05%至13592吨 但仍较年内均值高19.09% ► 【SMM分析】11月天然石墨负极材料价格盘点及后续走势预测 ► 锂矿、电池板块大涨 多股盘中涨停 碳酸锂价格下跌下游利润望提升？ 电池企业密集发布股份回购进展 ► 氢、氨、甲醇技术对比【SMM分析】 ► 电池、稀土永磁“火热”带动小金属“升温” 北矿科技、吉翔股份涨停【SMM快讯】 ► 挺价惜售！ 多家钨企继续上调长单报价 【SMM快讯】 ► 欧洲央行最“鹰派”执委口风转鸽：目前已不太可能进一步加息 Shibor： 隔夜报1.6060%，下跌10.80个基点。7天报1.7630%，下跌5.30个基点。3个月报2.5370%， 上涨0.40个基点。 【智利Codelco10月铜产量同比下滑5.7%】 据外电12月5日消息，智利国家铜业委员会(Cochilco)周二表示，智利国家铜业公司(Codelco)10月铜产量同比下滑5.7%，至128,000吨。Codelco一直在努力应对运营问题和高负债，该矿商去年产量降至25年来的最低水平。 》点击查看详情 凌云股份表示，与宝钢建立了联合实验室，并与国内知名铝材厂签订战略协议，致力于新材料的应用研发。目前，公司已实现了1500MPa高强钢、7系高强铝合金材料的国产化，并在车身安全产品上大量应用。 【注意！上期所自12月7日交易起调整镍期货品种相关合约交易手续费】 12月5日，上期所发布关于调整镍期货品种相关合约交易手续费的通知，自2023年12月7日交易（即12月6日晚夜盘）起：镍期货NI2401、NI2402合约日内平今仓交易手续费调整为12元/手。 》点击查看详情 【印尼Harita Nickel将在2026年实现3600万吨的矿石产量】 据外电12月5日消息，印尼镍矿商Trimegah Bangun Persada一位高管表示，该公司的目标是2026年的矿石产量达到3,600万吨。其表示，该公司2025年的产量目标约为3200万吨。 》点击查看详情 【郑商所：动力煤期货2412合约交易保证金标准为50% 涨跌停板幅度为10%】 郑商所发布公告，经研究决定，现将动力煤期货2412合约有关事项公告如下：一、交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手。单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的…… 》点击查看详情 【力拓将西芒杜铁矿投产提前至2025年 将成为全球规模最大品位最高铁矿】 据路透消息：力拓（Rio Tinto）周三将其在几内亚的巨型西芒杜（Simandou）铁矿石项目的投产时间提前至2025年，并计划斥资约62亿美元用于港口和铁路基础设施建设。西芒杜铁矿将成为全球规模最大、品位最高的新铁矿，比预期提前一年投产后，将使全球海运供应量增加约5%。该矿将成为力拓实现为钢铁行业脱碳提供优质铁矿石… 》点击查看详情 【吉尔吉斯斯坦总理：吉方有兴趣扩大与紫金矿业投资和技术合作】 据紫金矿业官网消息：11月下旬，吉尔吉斯斯坦政府总理阿克尔别克·乌森别科维奇·扎帕罗夫在吉尔吉斯首都比市凯克市会见了紫金矿业邹来昌总裁。阿·扎帕罗夫总理对吉尔吉斯与紫金矿业合作成果表示充分肯定，认为紫金在吉尔吉斯项目奥同克左岸金矿是中吉两国双边合作的成功范例。他表示，吉方有兴趣扩大与紫金矿业的投资和技术合作，并介绍了吉国…… 》点击查看详情 【金价下一站：2500美元？】 由于金价近两日经历了显著的调整，交易员们正在仔细研究最近的价格走势，思考这一趋势是否会持续。独立市场研究机构Fundstrat分析师Mark Newton表示，金价突破2080美元的阻力位，标志着“明确的技术突破”。不过，他也解释称，对于黄金升至2500美元的预期时间点不一定是在年底，而是一个“中间目标”。总体而言，2024年的走势似乎偏向上行，预计将创下更多…… 》点击查看详情 【鹤壁打造全球领先镁合金新材料轻量化生态圈】 厂房干净整洁，工作区域划分明确，各种设备摆放整齐……11月24日，在鹤壁经济技术开发区的海骊镁合金轻量化装备产业园内，2号、3号车间的工作人员正加紧安装实验室检测、抛光设备和加工设备，预计12月10日前试运营。其产品涵盖北汽、福田、比亚迪、路虎等主机厂新能源车载镁合金零部件。同时，一期引进的全自动镁合金、铝合金压铸生产线已开始生产。 》点击查看详情 ► 铜矿大举扩产增厚冶炼利润 加工端陷“内卷” 新能源撑起未来铜消费 ► 金美新材料孙耀明：扩张与突破 市场热度回归后的铜铝复合集流体产业进程 ► “青山镍”事件伦交所操作未违规 “秃鹫基金”31亿索赔败诉 但另有基金超7亿索赔待审 ► 三峡水利获18家机构调研：拥有锰矿开采及电解锰生产完整产业链 电解锰总产能8万吨 ► 年底金价波动背后是何原因？机构如何看明年金价走势？来看业内最新探讨 ► 电气化浪潮冲击钯金价格 全球最大生产商斥资1亿美元探索新用途 ► 实探章源钨业5G智慧工厂：移动、中兴5G部署专网 粉末产线明年或改造完成 ► 让镁合金材料“镁”景可期 2023年成渝地区双城经济圈专家团“走进万盛”活动举行 ► 中铝股份调研组到河南少林重机绿色金属镁工业技术开发中心调研 ► 宝武镁业：镁基储氢材料目前已经出产品 青阳项目已经开始试生产 ► 欧洲“气荒”危机解除？天然气价格跌至两个月新低 ► 减产政策将很快逆转？能源专家：沙特或对美国发动石油“市场份额战” 【工信部：到2028年 锂离子电池基本实现产业基础通用标准和重点产品标准全覆盖】 工信部就《锂离子电池综合标准化体系建设指南（2023版）》（征求意见稿）公开征求意见。意见稿提出，到2028年，锂离子电池标准的技术水平达到国际先进水平，基本实现产业基础通用标准和重点产品标准全覆盖。推动锂离子电池领域的标准供给由政府主导向政府与市场并重转变，标准化工作由国内驱动向国内国际相互促进转变，标准应用由产业与贸易为主向经济社会全域转变，标准化发展由数量规模型向质量效益型转变。完善全产业链标准化建设，完成120项标准的制修订工作。充分发挥标准在促进技术创新和转型升级中的引领性和规范性作用，进一步满足锂离子电池产业高质量发展需求。 》点击查看详情 【工信部：将智能工厂建设作为推动制造业数字化转型的主战场 大力发展人工智能等关键技术】 2023世界智能制造大会12月6日在江苏省南京市召开。工业和信息化部副部长辛国斌出席大会并致辞表示，全面落实全国新型工业化推进大会部署，坚持以智能制造为主攻方向，推动数字技术与制造业深度融合，推动人工智能赋能新型工业化，加快形成新质生产力，为中国式现代化构筑更为坚实的物质技术基础。坚持应用牵引，将智能工厂建设作为推动制造业数字化转型的主战场，促进产品全生命周期、生产制造全过程、供应链全环节的系统优化和全面提升。加强供给支撑，大力发展人工智能、数字孪生、新型网络等关键技术，推动装备、软件、网络等“成组连线”集成创新，打造更多先进适用的智能制造系统解决方案。深化国际合作，加强金砖国家新工业革命伙伴关系建设，完善中德、中法、中日等合作机制，务实开展技术创新、标准互认、人才培养等多双边合作。 【乘联会崔东树：中国芯片供应链优势巨大 明年将是新能源车市大年】 乘用车市场信息联席会秘书长崔东树预判，2024年将是新能源汽车市场的大年，年初将出现开门红爆增局面，随着价格的下降，新能源车还有增长机会，尤其是插电混动还是爆发增长点，车市相对乐观。 》点击查看详情 【江西进一步推进屋顶分布式光伏健康有序发展（征求意见稿）公开征求意见】 据江西省发展和改革委员会官网：为积极适应加快构建新型电力系统的要求，进一步推进屋顶分布式光伏健康有序发展，江西省能源局研究起草了《关于进一步推进屋顶分布式光伏健康有序发展的通知》，现公开征求意见，截止日期2023年12月8日17：00前将修改意见或建议（加盖单位公章的扫描件和可编辑电子版）反馈至联系邮箱（无意见也请正式盖章回复） 》点击查看详情 【江苏：开展高效低成本规模化绿氢制取及储运等前沿科技问题研究】 12月4日，江苏省人民政府办公厅发布的《江苏省加强基础研究行动方案》指出，开展高效低成本规模化绿氢制取及储运、钙钛矿/叠层光伏、水伏能量转换、高能量密度储能、高安全低成本长寿命储能、零碳排放能源系统等前沿科技问题研究，实现能源系统深度数字化和智能化。 【上海市经信委主任张英：加大汽车芯片供给能力 加快汽车芯片装车应用】 上海市经济和信息化委员会主任张英表示，下阶段，上海将聚焦提升技术创新硬核力、场景应用支撑力、产业竞争软实力，进一步提升汽车芯片产业核心竞争力，持续保持全国领先水平。一是加大汽车芯片供给能力，提升技术创新硬核力。加大车用EDA研发力度，全面提升汽车芯片设计水平，全力打造芯片制造工艺平台....... 》点击查看详情 【162亿美元！阿联酋企业合作投资绿色能源 海上风能重点关注】 ①阿联酋清洁能源开发商马斯达尔和西班牙电气巨头伊比德罗拉公司宣布合作投资162亿美元，开发海上风能和绿氢；②马斯达尔将买下Iberdrola 建设的1.4吉瓦（GW）的东英吉利3期海上风电项目最多49%的股份。 》点击查看详情 ► 碳酸锂期价再度下跌 有人喜有人忧 多家产业链公司回应来了 ► 高善文：房地产市场已严重超调 见底要关注两个信号 ► “蔚小理”三季报大横评：理想连续四季度盈利 蔚来、小鹏亟待降本增效 ► 王传福出手！比亚迪现股份回购新动作！ ► 理想汽车周销量近万辆 全力冲刺月销5万辆 ► 科力远：自有矿生产的碳酸锂成本相对较低 仍有利润空间 ► 南方科技大学赵天寿：新型储能多元化发展 长时储能技术存较大缺口 ► 光伏洗牌来袭 谁先“撤退”？ ► 围堵中国光伏 行得通吗？ ► 河北涉县分布式光伏发电市场化交易项目正式运营 ► 协鑫集成签订10亿元硅片采购大单 ► 美政府要抬高制氢补贴门槛？行业警告：拜登可能会毁了美国氢行业！ ► 杭州11月二手房交易量同环比大涨 降价房源出售占比超94%

盘面：隔夜伦铜开于8389美元/吨，盘初窄幅震荡，盘中走高并摸高于8422美元/吨，盘尾一路下行，并摸低于8238美元/吨，最终收于8250美元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至28.2万手，跌幅达1.13%。隔夜沪铜主力2401合约开于68050元/吨，盘初摸高于68190元/吨，而后一路走低，盘尾摸底于67200元/吨，最终收于67200元/吨，成交量至2.9万手，持仓量至14.9万手，跌幅达0.77%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国11月ADP就业人数(万人)10.3，前值10.6，预测值13（2）欧元区10月零售销售月率0.1%，前值-0.1%，预测值0.20% 现货：（1）上海：12月6日1#电解铜现货均价报于升水375元/吨，环比上一交易日跌30元/吨。昨日升水虽走跌，但下游仍看跌铜价仅维持刚需采购，市场交易情绪不高。若盘面继续下行，月差上扩，预计近日升水仍将下调。 （2）华南：12月6日广东1#电解铜现货均价升水390元/吨，较上一交易涨10元/吨。  总体来看，月差扩大至年内高位，下游采购欲低迷，现货升水仅微幅上升。 （3）进口铜：12月6日仓单价格105-120美元/吨，QP12月，均价较前一交易日上涨2美元/吨；提单价格90-108美元/吨，QP1月，均价较前一交易日上涨1美元/吨；EQ铜（CIF提单）38-44美元/吨，均价较前一交易日持平，报价参考12月下旬至1月上旬到港货源。 昨日进口比价有所回暖，对沪铜2401合约亏损缩窄至450元/吨附近，市场对12月下旬货源询盘增多。具体来看，湿法提单报盘95美元/吨附近，实盘90美元/吨；主流火法报盘105美元/吨，实盘95-100美元/吨附近；EQ A级铜报盘40美元/吨。昨日上午盘买卖双方略有分歧，实际成交并不活跃，持货商博市场心态较重。 （4）再生铜：12月6日广东再生铜价格62800-63000元/吨，较上一交易日保持不变，精废价差1952元/吨，较上一交易日下降260元/吨，精废杆价差1460元/吨。铜价回落，再生铜杆价格跟跌，但再生铜杆厂普遍表示，前日降价之后，出货量不小，昨日主要是挺价，然后不出货。目前再生铜杆厂反映再生铜价格过高，每日出货都要承担200-300元/吨亏损。 （5）库存：12月6日LME铜库存增加1525吨至182075吨；12月6日上期所仓单库存减少397吨至2773吨。 价格：宏观方面，素有“小非农”之称的美国11月ADP就业人数录得10.3万人，市场预期为13万人，为连续第四个月不及预期。这证实了美国就业市场走软，对于美联储降息前景市场预期再次加强。基本面方面，据SMM了解，上海地区货源紧张已得到一定缓解，进口铜与国产铜均有到货，但由于前期高升水导致部分企业停炉，再次开炉仍需时间，因而虽然盘面与升贴水明显回落，但并未引发下游大量采购。此外，月差扩大对于升贴水存在一定压制，若后续持续扩大，预计升贴水将继续下行。华南地区库存出现下降，叠加盘面下行，持货商欲挺价，但由于月差较大，下游采购积极性并不高。消费方面，月初更多企业提长单，若盘面稳住，预计后市需求将增加。价格方面，预计铜价存在回暖空间。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※今日焦点 ► 国家发改委：中国经济回升向好 未来发展前景光明 ► 国家发改委：民营企业市场预期与发展信心进一步提升 ► 12月6日SMM金属现货价格一览 ► 【SMM日评】金属普遍反弹 沪锡沪镍工业硅涨超2% 沪铅仍录得12连跌 ► 成本推动加工费上调 铝板带供大于求状态延续【SMM分析】 ► 11月沪铅跌超3% 废电瓶价格松动拖累铅价12连跌 后续关注这些因素！【SMM月度分析】 ► 锂矿、电池板块大涨 多股盘中涨停 碳酸锂价格下跌下游利润望提升？ 电池企业密集发布股份回购进展 ► 电池、稀土永磁“火热”带动小金属“升温” 北矿科技、吉翔股份涨停【SMM快讯】 ► 挺价惜售！ 多家钨企继续上调长单报价 【SMM快讯】 ► 产能优化趋势维持 硅锰后市表现如何【SMM分析】 ► 11月份国内锡锭产量较为稳定 预计12月份将小幅下降【SMM分析】 ► 环保限产&年度大休 高炉开工率大幅下滑【SMM高炉开工率】 ► 氢、氨、甲醇技术对比【SMM分析】 ► 国家发展改革委办公厅印发首批碳达峰试点名单 ► 广期所解答碳酸锂期货重点问题 ► 乘联会崔东树：中国芯片供应链优势巨大 明年将是新能源车市大年 ► 【SMM热点】产能过剩 看我国电工钢如何走出国门 ► 郑商所：动力煤期货2412合约交易保证金标准为50% 涨跌停板幅度为10% ► 国家发改委：到2027年初步建立煤矿产能储备制度 对产能储备煤矿给予产能置换政策优惠 ► 注意！上期所自12月7日交易起调整镍期货品种相关合约交易手续费 ► 今日白银价格持续下行【SMM日评】 ► 怒江硅厂停炉完毕硅厂成交冷淡【SMM硅日评】 ► 钢厂对焦炭仍有一定需求【SMM日评】 ※产业及宏观要闻 ► 欧洲央行最“鹰派”执委口风转鸽：目前已不太可能进一步加息 ► 财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30% ► 智利Codelco10月铜产量同比下滑5.7% ► 铜矿大举扩产增厚冶炼利润 加工端陷“内卷” 新能源撑起未来铜消费 ► 印尼Harita Nickel将在2026年实现3600万吨的矿石产量 ► “青山镍”事件伦交所操作未违规 “秃鹫基金”31亿索赔败诉 但另有基金超7亿索赔待审 ► TCL中环：完成转让新疆戈恩斯27%股权 收到股权转让款人民币6.97亿元 ► 围堵中国光伏 行得通吗？ ► 光伏洗牌来袭 谁先“撤退”？ ► 江西进一步推进屋顶分布式光伏健康有序发展（征求意见稿）公开征求意见 ► 河北涉县分布式光伏发电市场化交易项目正式运营 ► 碳酸锂期价再度下跌 有人喜有人忧 多家产业链公司回应来了 ► 锂盾材料夏文进：已完成C轮融资 2023年底铝塑膜产能将达1亿㎡ ► 【12.6锂电快讯】广期所发布碳酸锂期货重点问题解答 | 欧盟委员会将建议把对英国电动汽车征收的关税推迟3年 ► 科力远：自有矿生产的碳酸锂成本相对较低 仍有利润空间 ► 工信部：到2028年 锂离子电池基本实现产业基础通用标准和重点产品标准全覆盖 ► 美政府要抬高制氢补贴门槛？行业警告：拜登可能会毁了美国氢行业！ ► 力拓将西芒杜铁矿投产提前至2025年 将成为全球规模最大品位最高铁矿 ► 上海市经信委主任张英：加大汽车芯片供给能力 加快汽车芯片装车应用 ► 鹤壁打造全球领先镁合金新材料轻量化生态圈 ► 中铝股份调研组到河南少林重机绿色金属镁工业技术开发中心调研 ► 宝武镁业持续投资镁合金产业 ► 宝武镁业：镁基储氢材料目前已经出产品 青阳项目已经开始试生产 ► 金价下一站：2500美元？ ► 电气化浪潮冲击钯金价格 全球最大生产商斥资1亿美元探索新用途 ※12月6日LME金属库存 （单位 吨） ※12月5日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水81.75美元/吨，持仓279309手增150手，总成交144132手 【LME0-3铝】贴水38.5美元/吨，持仓678443手增7402手，总成交246706手 【LME0-3铅】贴水31.5美元/吨，持仓145363手增121手，总成交104655手 【LME0-3锌】贴水7.5美元/吨，持仓198456手减2437手，总成交105426手 【LME0-3锡】贴水271美元/吨，持仓16740手减259手，总成交4936手 【LME0-3镍】贴水203美元/吨，持仓180369手增69手，总成交60524手