日前，美国对泰国轮胎企业复审初裁税率初步落地，税率整体降幅较大，相关企业受益几何？玲珑轮胎（601966.SH）相关负责人表示，如果税率降低，公司进出口自营部分，会享受直接退税；客户进出口的部分，此前由他们承担关税，本次降税他们会获益。森麒麟（002984.SZ）相关负责人则表示，此前，公司对美国轮胎经销商有让利，复审终裁税率如果大幅降低，“理论上让利部分可以涨回来。” “双反”税率调整，原本在东南亚基地享受较低双反税率赛轮轮胎（601058.SH），是否会面临更为复杂的市场环境？公司董秘对财联社记者表示，公司相关国家或地区未来对原有贸易保护政策的复审结果是否发生变化及是否发起新的调查都存在不确定性。不过，公司越南工厂双反税率不高，柬埔寨工厂则没有双反的负担，公司有能力通过全球化布局和产品创新保持竞争力。 森麒麟、玲珑望直接获益 2023年7月21日，美国商务部公布了对前期原审地区泰国的第一轮复审结果（目前正式文件还未公告），泰国税率整体下降。 其中，森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%；另一家强制应诉企业日本住友轮胎（泰国公司）初裁单独税率为6.16%；其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。 森麒麟表示，公司在本次复审初裁中取得1.24%的单独税率，表明森麒麟泰国运营管理的合规性及参与国际化竞争的能力处于行业领先水平。 申万化工认为，泰国整体复审税率下行，其中森麒麟、玲珑轮胎边际改善明显。税率下跌对于企业来说，确定受益点为美国销售子公司的退税，此外，泰国税率整体下行，订单量有望明显提升，则企业端有望通过提价或者其他形式享受税率下跌的部分。 对此，玲珑轮胎相关负责人对财联社记者表示，如果政策落地，公司自营进出口部分会享受到直接退税，“对于客户直接进出口的这部分，按照当地法律规定需要向进口商征收关税，这部分关税公司此前没有帮助客户承担，可能这部分公司无法获益。” 森麒麟方面有所不同。公司相关负责人介绍，原审税率落地后公司对美国轮胎经销商是进行让利。“公司大概分担一半，这次复审终裁税率如果大幅降低，理论上来说公司有理由把之前让利的部分涨回来，但影响价格的因素比较复杂，例如原材料价格走势、供需关系等对价格都有影响。但总体上来说，税率下降肯定有利于我们对美国出口，增强公司产品的出口竞争力。” 长期仍需看全球化布局 泰国双反税率大幅降低，势必会对行业格局带来一定扰动。有投资者担忧，新的税率政策会让“几家欢喜几家愁，”比如越南反补贴税6.23%，泰国双反税率大幅下降后，越南赛轮负担高于泰国，会降越南赛轮的竞争力。 对此，赛轮轮胎相关负责人对财联社记者表示，泰国复审终裁税率如果大幅降低，赛轮越半钢胎产品承担双反税负比泰国同行高2-5个百分点，这点差距在终端销售上基本可以忽略不计。 此外，他进一步表示，赛轮柬埔寨工厂产品销往美国，没有双反税率。“赛轮柬埔寨工厂产能提升很快，公司设计产能为900万条，按照现在单月产量来看，已经达到设计产能。公司全球化布局具备一定优势，有能力凭借全球化布局和产品创新保持企业的竞争力。” 山东某轮胎行业相关负责人表示，泰国复审终裁税率如果大幅降低，后期泰国销往美国的轮胎可能大幅增加，会回到美国发起双反调查前的状态，“量多了以后，泰国产品对美国当地终端的价格和当地企业的影响将会增大，因此美国可能会再启动下一轮双反调查，或者在下一次复审的时候再度调整税率。” 该负责人表示，美国的双反政策每年都要复审，并且随时可以发起新的调查，处于动态进程，所以从这个角度来讲的话，国内轮胎行业头部企业只能是做全球化的布局。“从长期看，中国的轮胎要想突破关税的限制，国际化和品牌化是最终选择。” 财联社记者注意到，目前国内9家轮胎上市企业当中，有8家已经或正在建设海外基地，行业头部企业赛轮、玲珑、森麒麟甚至建成或者规划了多个海外基地，全球化布局初见成效。

今年上半年，轮胎行业有所复苏，不过，不同企业之间业绩分化程度较大。根据7月份披露的上半年业绩预告，三角轮胎、贵州轮胎、通用股份等产能处于第二梯队的轮胎企业在Q2有着更好的表现。 “今年国内市场属于弱复苏，海外的经营情况也比较复杂。但是因为我们此前海外销量较小，今年加大了海外拓展力度，收效不错。”山东某轮胎企业相关负责人对财联社记者表示，公司海外市场较为分散，受北美市场波动影响不大，俄罗斯、独联体等市场增幅较好，带动了整体市场需求。 第二梯队业绩更佳 国内轮胎上市公司当中，若按照产能来划分，玲珑轮胎（601966.SH）和赛轮轮胎（601058.SH）属于行业双雄，森麒麟（002948.SZ）正在加速扩产向两者看齐，其余轮胎上市公司产能则要小很多。今年上半年尤其是第二季度，反而是第二梯队轮胎上市公司业绩有着更好的表现。 比如，三角轮胎预计上半年归母净利润5.95-6.15亿元，同比增加约3.78-3.98亿元，增长174%-183%。预计上半年实现归母扣非净利润4.9-5.1亿元，同比增加约3.67-3.87亿元，增长298%-314%。 贵州轮胎预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润3.02亿元-3.65亿元，同比增长88.58%-127.91%。预计实现扣非净利润2.98亿元-3.61亿元，同比增长88.37%-128.19%。风神股份（600469.SH）、S佳通（600182.SH）今年上半年同样有着抢眼的表现。 值得注意的是，上述公司业绩主要来二季度，环比增幅较大，行业内龙头与之相比，则略显逊色。其中，玲珑轮胎预计2023 年上半年归母净利润5.2-6.0亿元，第二季度归母净利润 为3.06-3.86亿元，同比增长 50.7%-90.1%。赛轮轮胎、森麒麟则未发布半年度业绩预告。 “今年上半年市场是在复苏，但情况比较复杂。北美的需求有所波动，国内全钢轮胎销售仍然存在较大压力。”前述轮胎企业负责人表示，公司产能较为稳定，今年及时挖潜市场，收效较好。产能较大的几家企业产能利用率仍待提升，业绩提升可能不会特别明显。 “弱复苏”背景下全行业H2有隐忧 对于2023年下半年轮胎行业的行情预测，多家轮胎企业相关负责人对财联社记者表示乐观。但也有轮胎企业负责人坦承，跟半钢胎火热的需求相比，全钢胎需求仍有待提升。面对复杂的市场环境，产能较大的企业面临着更大的压力，同时如果市场彻底复苏，此类企业业绩弹性也会更大。 玲珑轮胎7月18日在投资者互动平台表示，目前公司整体产能利用率在80%左右，半钢在手订单充足，主要受产品结构的差异，乘用车订单饱满，商用车还有很大的提升空间。 他进一步表示，国际形势动荡不安，欧美对于国内商品出口限制层层加码；另外美联储停止加息甚至降息的预期升温，美元贬值的节奏也将加大国内轮胎出口阻力，下半年出口压力或将有所提升。替换市场方面，半钢胎市场平稳运行，全钢市场存一定向好预期。 配套市场方面，中国汽车工业协会预计，2023年中国汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，全年增长3%左右。上半年汽车产销大幅提升，下半年随着去年基数的逐步提升，增幅将有所下滑。

7月10日，山东省三利轮胎制造有限公司高端高性能子午线轮胎项目产能置换情况，按规定对外公示。该项目计划建设时间为2023年11月~2025年11月。 位于菏泽市曹县工业园区的三利轮胎，备案年产能规模为170万套斜交胎、50万套农用车胎、600万半钢子午线轮胎、10万套摩托车胎、10万套力车胎。 退出产能为120万斜交胎（折标准轮胎80万条，混炼胶2.64万吨），装置拆除时间为2020年8月。 此次置换，三利轮胎受让上述退出的120万条斜交胎产能（折标准轮胎80万条，混炼胶2.64万吨），可置换年产338万条半钢子午线轮胎产能。 据了解，三利轮胎改制成立于1996年，年产高性能半钢子午线轮胎600余万套。此次置换项目建设完成后，其高端高性能子午线轮胎产能将明显提升，对企业转型升级发展意义重大。

上半年国内外市场景气度均有所回升，轮胎需求增加，玲珑轮胎（601966.SH）今年上半年取得较好的业绩。公司相关负责人表示，7月份公司订单依然较为旺盛，半钢胎已供不应求。 公司发布的业绩预告显示，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润5.2亿元到6亿元，同比增加373%到445%。 公司表示，上半年受益于国内经济活动持续恢复及海外市场需求提升，叠加原材料价格和海运费回落，公司产品销量同比增长23.2%，其中毛利较高的半钢胎同比增长28.11%。 2022年轮胎行业的下游库存普遍处于高位，影响了轮胎产商的开工与销售。而进入2023年，轮胎行业的高位库存情况有所缓解，根据海关总署的数据，2023年1-5月国内的轮胎出口量为297.2万吨， 同比增长12.41%；出口金额实现72.4亿美元，同比增长10.39%。 有分析人士提出，2023年下半年轮胎国内、海外和替换三大市场面临需求回落的风险。对此，玲珑轮胎相关负责人对财联社记者表示，公司7月份半钢胎订单仍然饱满。因为公司产品结构和市场结构有所不同，从往年来看，9月份会进入旺季，公司对下半年市场较为乐观。

7月3日，山东阳谷华泰化工股份有限公司和浦林成山控股有限公司，在山东荣成正式签订战略合作协议。 浦林成山常务副总裁姜锡洲，采购中心总监尹能波，采购部经理鞠大伟，阳谷华泰董事长、总经理王文博，副总经理马德龙，应用技术总工李云峰，销售经理姚富强，出席签约仪式。 其间，双方基于在橡胶轮胎领域不断探索和研究的共同愿景，为了发挥在技术研发、市场支持等方面的协作优势，进行了深入交流。 此次签约标志着双方在未来合作发展中迈出了重要一步，将带来更多的机遇和发展空间。 浦林成山致力于绿色、安全、高品质、高性能乘用车轮胎、卡客车轮胎、工程胎及空气弹簧的研发、生产与销售，在山东与泰国拥有两大轮胎生产基地。 近年来，浦林成山持续加大新产品开发、新材料应用和新技术攻关，着力提升制造智能化水平，坚持绿色低碳发展，引领行业创新。 多年来，阳谷华泰与浦林成山保持着密切的业务往来及高层互动，互为重要合作伙伴。双方在各自行业领域都具有业界领先水平，结成长期、全面的战略合作伙伴关系为推动公司间的深化合作、优势互补、互惠互利奠定了坚实的基础。 战略协议的签署将加强彼此在市场竞争中的优势，共同努力推动合作项目的顺利实施，携手共进为行业的发展注入新的活力，形成强强联合、互相赋能的良好局面。

7月4日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局联合发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知。 通知称，结合工业重点领域产品能耗、规模体量、技术现状和改造潜力等，进一步拓展能效约束领域，扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围，增加了包括子午线轮胎在内的11个领域。 《中国橡胶》杂志了解到，子午线轮胎制造的标杆水平、基准水平取值，参考标准为GB 29449。重点领域能效标杆水平、基准水平视行业发展和标准制修订情况，进行动态调整。 通知称，要依据能效标杆水平和基准水平，分类实施改造升级。 对拟建、在建项目，应对照能效标杆水平建设实施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平。 对能效介于标杆水平和基准水平之间的存量项目，鼓励加强绿色低碳工艺技术装备应用，引导企业应改尽改、应提尽提，带动全行业加大节能降碳改造力度，提升整体能效水平。 对能效低于基准水平的存量项目，各地要明确改造升级和淘汰时限，制定年度改造和淘汰计划，引导企业有序开展节能降碳技术改造或淘汰退出，在规定时限内将能效改造升级到基准水平以上，对于不能按期改造完毕的项目进行淘汰。 对本次增加的子午线轮胎等11个领域，原则上应在2026年底前完成技术改造或淘汰退出。 同时要求，各地方要深刻认识、高度重视严格能效约束推动重点领域节能降碳工作的重要性，立足本地发展实际，坚持系统观念，尊重市场规律，细化工作要求，强化责任落实，稳妥有序推动节能降碳技术改造，切实避免“一刀切”管理和“运动式”减碳，确保产业链供应链稳定和经济社会平稳运行。 点击跳转原文链接： 国家发展改革委等部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知

6月30日，印度商工部发布公告称，应印度国内企业Reliance Sibur Elastomers Private Limited提交的申请，对原产于或进口自中国、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡和美国的丁基橡胶（Isobutylene-Isoprene Rubber），启动反倾销调查。 涉案产品的印度海关编码为40023100。 该案的倾销调查期为2022年4月1日～2023年3月31日（12个月），损害调查期为损害调查期为2019年～2020年、2020年～2021年、2021年～2022年，以及2022年4月1日～2023年3月31日。 公告称，利益相关方应于调查机构发送调查问卷后30天内，以电子邮件（发送至dd15-dgtr@gov.in、jd16-dgtr@gov.in、adv13-dgtr@gov.in和adg16-dgtr@gov.in）的方式向其提交相关信息。 据《中国橡胶》杂志了解，国产丁基橡胶出口印度的数量并不多，相反印度每年还会向中国出口一定数量的丁基橡胶，且价格低于中国出口产品价格。 中国橡胶工业协会橡胶材料专业委员会秘书长王小芳表示，当前，国内生产及出口企业尚未对此案作出应诉决定，如果企业最终决定应诉，协会将全力支持。

2023年以来，下游轮胎行业逐步回暖，带动了确成股份（605183.SH）二氧化硅产品销量提升。在公司2022年度暨2023年一季度业绩说明上， 公司董秘王今表示，下游轮胎行业最困难的时候已经过去，公司二氧化硅产品需求有望受益。董事长、总经理阙伟东同时表示，新能源车市场占有率的提高，同样推动了对绿色轮胎专用材料高分散二氧化硅的需求。 2023一季度，公司二氧化硅产销量分别为6.27万吨和6.51万吨，产量同环比增加3.99%、 减少7.51%，销量同环比增加3.79%、增加5.94%。 公司董事会秘书、财务总监 王今表示，2023年一季度以来，各项数据表面，国内主要轮胎企业出现了产销二旺的良好局面，从而对公司产品境内销量有拉动作用。下游轮胎行业复苏是否具有趋势性还有待后续的进一步观察。但是从总体上看，下游应用行业最困难的时期相信已经过去。 阙伟东表示，2022年新能源汽车全年销量超680万辆，同比增长超过95%，市场占有率提升至25.6%。新能源汽车对轮胎的负载能力提出更高的要求，因此，新能源车对绿色轮胎的需求是刚性的，新能源车市场占有率的提高，推动了对绿色轮胎专用材料高分散二氧化硅的需求。 产业政策方面，阙伟东表示，2020年5月25日，欧洲议会和欧盟理事会联合发布了新的轮胎标签法规，对比新旧二个版本的轮胎标签法，新版对标签的内容、范围及用途都做了更新和补充，对指标的规定更加趋严，此前一直放宽管制的商用车胎，此次也纳入管理。商用车胎的绿色化是未来的一个趋势，欧盟此次修订轮胎标签法，是对绿色轮胎专用材料高分散二氧化硅的逐步向商用胎渗透提供了良好的契机。 产品和产能方面，阙伟东 表示，硅橡胶、牙膏等方向的新白炭黑产品正常投放市场后会提高公司的产能利用率。通常情况下，新产品的市场导入需要一定的时间。二氧化硅微球应用非常广泛，孵化的微球项目也有若干不同的应用，这些应用分别处于不同的阶段，有些已经完成大样试样、商务的前期开发阶段，有些尚在小批量试样阶段。