有着“全球芯片代工之王”称号的顶级芯片制造商台积电(TSM.US)最新统计数据显示，台积电5月销售额同比大幅增长30%，至2,296亿新台币(大约71亿美元)，主要得益于全球企业纷纷布局人工智能技术的狂热浪潮以及PC、智能手机等消费电子产品的需求复苏趋势。 从更宽广的时间范围来看，台积电2024年1月至5月的五个月总销售额规模高达1.058万亿新台币，相比于2023年同期本已强劲的销售额实现大幅增长27.2%。 自2024年以来，类似ChatGPT以及Sora的各类AI应用需求持续呈爆炸式增长，全面推动全球AI数据中心建设热潮，刺激英伟达AI GPU等服务器AI芯片需求猛增。 这家全球最大规模的合同芯片代工商可谓极大程度受益于“全球人工智能硬件算力竞赛”。 台积电当前处于全球人工智能和芯片制造热潮最核心，作为全球AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)高性能 AI芯片的全球唯一代工厂，可谓以一己之力卡着英伟达产能。 此外， 全球消费电子需求也呈现出复苏态势，带动台积电5月营收大幅增长。 尤其是在今年前三个月，全球智能手机销售额摆脱了长期极度低迷需求的不利局面，引发分析师们对智能手机芯片订单强劲增长的预期。Canalys统计数据显示，2024年第一季度，全球智能手机市场规模同比增长10%，达到2.962亿部，高于多数机构的乐观预期，这标志着在经历了十个季度后智能手机市场首次迎来双位数的增幅。 毫无疑问，2024年将是“AI智能手机元年”，研究机构Canalys预计，2024年，全球AI智能手机渗透率将达到16%，而苹果凭借在高端市场的优势有望占据超过一半市场份额。而到2028年，Canalys预计AI智能手机比例将呈指数级增长至54%，在2023年—2028年间的AI智能手机市场规模的复合增速(CAGR)将高达63%，主要受消费者对AI全能助手和端侧自动化处理等增强功能需求的强力推动。 因此台积电目前最大规模客户苹果公司(AAPL.US)，有望在接下来一段时间不断为台积电带来3nm及以下的庞大规模智能手机芯片订单。 台积电新“掌舵人”力挺芯片行业复苏预期：AI热潮乃核心驱动力 在全球大型企业纷纷斥巨资建设AI数据中心引发AI芯片需求激增之际，凭借在5nm以下高端制程领域独一无二的代工地位，总部位于中国台湾的台积电一直能够保持高利润率。在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必持续受益。 台积电目前仍然是苹果公司、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片 ，被认为对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最为关键的硬件基础设施，且没有之一。 在本周，成为台积电多年来首位兼任董事长和首席执行官的新“掌舵人”魏哲家(C.C. Wei)， 重申他对人工智能技术迭代发展将推动2024年芯片行业强劲复苏的预期。 在周二被正式任命为台积电董事长的魏哲家坚持此前的预测， 即在全球AI芯片强劲需求推动之下，今年芯片市场规模将增长10%，但不包括庞大的存储芯片部分。 更重磅的消息在于，台积电酝酿新一轮芯片代工合约涨价。 魏哲家在本周暗示， 他正在考虑提高英伟达等芯片设计厂商AI芯片的代工合约价格，他还表示已经与英伟达首席执行官黄仁勋讨论了涨价问题。 华尔街大行高盛预计，假 如台积电将提高代工合约价格，目前最可能的情况是同时提高先进芯片制程和CoWoS先进封装定价。 高盛对台积电台股的目标价为975新台币(周五台股收于879新台币)，重申“买入”评级。 到目前为止，Computex论坛上的芯片行业高管们都赞同魏哲家的核心观点，即在经历了多年的需求萎靡时期之后，芯片行业将重新恢复强劲增长态势，主要逻辑在全球企业布局人工智能技术的热潮所带来的芯片行业繁荣周期。

AI服务器需求快速增长，对各类IT资源部署密度提出了更高要求，智算中心将走向高密度、达到风冷散热极限，液冷将成重要趋势。 财联社记者最新采访获悉，当前产业链上下游正加速建立完善冷板液冷生态系统产业成熟度，英特尔最新发布基于Intel 3制程工艺的CPU，瞄准数据中心绿色转型，多家服务器厂商快速完成适配。去年全年中国液冷服务器市场出货增长已近六成，今年冷板式液冷价格相比三年前下降超七成，或迎来“刚需”放量元年。 “绿色数据中心要从四个方面去发力，即芯片、服务器、机架、数据中心。在这四个方面，一方面我们要和广泛的生态系统合作，同时英特尔也在持续深化技术创新。最重要的是产业化，当产业化越来越成熟，其实这种技术的普遍性、可及性就会更进一步推动整个绿色数据中心的发展。”6日召开的英特尔®至强®6能效核处理器新品发布会期间，英特尔市场营销集团副总裁兼中国区行业解决方案和数据中心销售部总经理梁雅莉在接受财联社记者采访时表示。 日前，英特尔至强6能效核处理器（代号Sierra Forest）推出，基于Intel 3制程工艺，每个CPU拥有144个内核。在媒体转码工作负载上，相比第二代英特尔至强处理器，英特尔至强6能效核处理器将带来4.2倍的机架性能提升和2.6倍的每瓦性能提升。 财联社记者获悉，英特尔至强6处理器提供性能核（P-core）和能效核（E-core）两个微架构版本，其中，能效核处理器针对高核心密度和规模扩展任务所需的高效能优化，而性能核处理器则面向计算密集型和AI工作负载所需的高性能进行优化。 英特尔数据中心与人工智能事业部副总裁兼至强能效核产品线总经理Ryan Tabrah在发布环节介绍，今年Q3英特尔将推出英特尔至强6900P，即首款英特尔至强6性能核处理器（代号Granite Rapids）；2025年Q1，至强系列产品将推出新的迭代。 Ryan Tabrah称，英特尔至强6能效核处理器具有显著的密度优势，可在更小空间和更低功耗下处理相同的工作负载，即明显提升机架密度，将200个基于第二代英特尔至强处理器的系统机架替换为仅66个。 财联社记者注意到，当前企业正持续关注总体拥有成本（TCO）和能效，机架密度在其中颇为关键。目前英特尔已联合众多OEM厂商、服务器厂商、云厂商、软件厂商、操作系统厂商等加速数据中心绿色转型。 服务器方面，基于英特尔至强6能效核处理器，金山云发布了其第九代高效型云服务器SE9，紫光股份（000938.SZ）旗下新华三推出H3C UniServer R4900 G7、R4700 G7两款服务器新品，浪潮信息（000977.SZ）多款元脑服务器亦升级。 多位生态厂商人士在发布会后接受财联社等媒体采访时表示，期待芯片厂商会带来更好的单核效率。金山云高级副总裁刘涛表示，“这几年服务器单机的功耗确实在提升，我们今天看到英特尔出了至强6能效核处理器，把功耗压下来了，这样对机柜散热的要求就降低了，因为东西密度越高，会导致IT的投入成本越高。” 浪潮信息服务器产品线总经理赵帅表示，算力的变化会带来很多挑战，浪潮信息在服务器设计方面也在不断改进和优化。例如：增加服务器通风量并且针对高功耗部件调整散热策略，整机内部布局也做得更加紧凑。 此外他表示，随着芯片功耗越来越高，液冷方式可以更好地匹配客户业务诉求。据IDC发布的《中国半年度液冷服务器市场（2023全年）跟踪》报告，2023全年中国液冷服务器市场销售额14.2亿美元，同比增长48.0%，出货量16.1万台，同比增长57.3%。 而在液冷市场中，冷板式已成主流路线，今年初有公开数据显示，冷板在中国液冷服务器市场占比达90%。 赵帅称，“这些年我们与英特尔一起做的核心工作就是把冷板标准化，标准化之后才能形成产业化，产业化之后才能解决降本。今年我们的冷板价格已经比三年前降低70%-80%，这是一个非常大的变化。” IDC预计，2023-2028年中国液冷服务器市场年复合增长率将达到45.8%，2028年市场规模将达到102亿美元，液冷行业将迎来真正“刚需”放量的元年。

本周（6月3日至6月8日），硬科技领域投融资重要消息包括：广东：到2027年 人工智能芯片生态体系初步建成；中控技术完成9.42亿人民币战略融资；燕东微：国家集成电路基金拟减持公司不超2%股份。 》》政策 国家发改委：助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大 据国家发改委消息，6月3日至4日，国家发展改革委在广东省深圳市组织召开促进民营经济发展壮大暨扩大制造业中长期贷款投放和科技型企业项目融资现场会。会议强调，构建新发展格局是党中央立足我国发展阶段、发展环境、发展条件变化，着眼于统筹长远发展和长治久安作出的重大战略部署。民营经济作为推进中国式现代化的生力军，是加快构建新发展格局的重要力量。要持续完善机制、优化环境、扩大开放，助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大。要着力营造良好的货币金融环境，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，强化产业政策与金融政策的协同，进一步优化提升金融服务质效，为民营企业更好融入新发展格局夯基助力。 四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点 工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。 广东：到2027年 人工智能芯片生态体系初步建成 广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施，其中提到，建设适配芯片的开发生态，面向家电家居、安防监控、医疗设备等，加大高性能、低功耗的端侧芯片开发生产。鼓励企业通过集成处理器、射频通信、智能传感器、存储器等，推进通信、显示、音频等模组研发。培育芯片创新发展生态，探索存算一体、类脑计算、芯粒、指令集等芯片研发与应用，推动面向云端和终端的芯片应用，推广高性能云端智能服务器。到2027年，人工智能芯片生态体系初步建成。 》》一级市场 百度等领投 生数科技完成数亿元Pre-A轮融资 生数科技完成数亿元Pre-A轮融资，本轮融资由百度、北京市人工智能产业投资基金领投，中关村科学城公司、启明创投等跟投。生数科技作为国内最早布局多模态通用大模型的团队之一，今年4月联合清华大学发布了国内首款全面对标OpenAI Sora的视频大模型Vidu。 中控技术完成9.42亿人民币战略融资 中控技术完成9.42亿人民币战略融资，本轮投资方为浙江国有资本。中控技术成立于1999年，是国内领先、全球化布局的智能制造整体解决方案供应商。公司核心产品被广泛应用在50多个国家和地区，为客户提供“AI+安全”“AI+质量”“AI+低碳”“AI+效益”的智能化解决方案。 星逻智能完成超亿元B轮融资 国内低空智能机器人企业“星逻智能”宣布完成超亿元B轮融资，由广东粤科母基金、临港前沿阿特斯扬州基金领投，A轮投资人宁波诺登创投、苏州工业园区科创基金继续跟投。 斯帝尔完成A轮亿元融资 近日，独立机器人厂商斯帝尔完成A轮亿元融资，本轮投资由中国航天科工和浙商创投联合领投。斯帝尔专注于“主动式柔性打磨机器人”，本轮融资资金将用于加大研发投入、进一步拓展市场以及团队升级。此前，斯帝尔已完成Pre-A轮和Pre-A+轮融资。 透彻未来完成近亿元A+轮融资 近日，透彻未来完成近亿元A+轮融资，本轮投资方为邦勤资本、中科天使基金、启明创投、KIP资本、RY投资。透彻未来是一家致力于使用大数据及人工智能为病理图像提供智能判别、诊断、预测的公司，并提供最优化的解决方案。本轮融资资金将用于进一步拓展市场以及团队升级。 一塔半导体完成数千万元Pre-A轮融资 一塔半导体近日完成数千万元Pre-A轮融资，由合肥海恒资本投资。一塔半导体是一家半导体制程设备研发商，已成功研发外延生长系统（MOCVD）和退火系统（激光退火/RTP），并拥有多项技术方案，包括自主创新SiC/GaN外延生长方案等。 》》二级市场 燕东微：国家集成电路基金拟减持公司不超2%股份 燕东微公告，持股9.42%的股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“国家集成电路基金”）拟通过大宗交易方式减持，于减持计划披露之日起15个交易日之后的3个月内减持公司股份不超过2398.21万股，即不超过公司总股本的2%。 青云科技：嘉兴蓝驰等拟合计减持公司不超1.5%股份 青云科技公告，公司股东嘉兴蓝驰帆畅投资合伙企业（有限合伙）（简称“嘉兴蓝驰”）及其一致行动人天津蓝驰计划通过集中竞价及大宗交易方式，减持公司股份合计不超过71.68万股，减持比例不超过公司总股本的1.5%。 峰岹科技：股东拟减持不超过1.24%的股份 峰岹科技公告，股东微禾计划拟减持不超过1.2451%的公司股份。 云天励飞：与德元方惠签署AI算力运营合作框架协议 云天励飞公告，与德元方惠签署《AI算力运营合作框架协议》，德元方惠向公司购买总算力规模约为4000PFLOPS的AI训练及推理异构算力服务，三年服务期内，每年总服务费为5.36亿元。 热景生物：已成立AI新药发现与设计研究中心 热景生物在互动平台表示，公司在北京中关村科技园区大兴生物医药产业基地成立“X-Gen AI 新药发现与设计研究中心”，团队核心成员来自国内外顶尖高校及科研院所。公司和杭州汇健科技合作，充分整合了热景生物在糖组学、汇健科技在高通量临床质谱和组学技术领域拥有的原创性技术和核心研发优势，双方将通过优势互补、深度协作，聚焦肿瘤诊断应用场景，共同致力于新一代质谱诊断产品研发。

虽然苹果多年来在谈论其产品时都避免使用“AI”这个缩写，但时过境迁，如今已没有再回避的可能。然而，在AI方面已然成为追赶者的苹果，面临各大科技公司的激烈竞争。 对手大招不断 苹果如何接招？ 自2022年底OpenAI掀起的生成式人工智能热潮以来，AI一直是科技行业的最大话题，推动了芯片制造商英伟达的市值达到3万亿美元，并引发了微软、谷歌和亚马逊等公司的优先战略发生重大转变，这些公司都在竞相将AI纳入其核心服务。 生成式AI模型领头羊OpenAI自不必说，自该公司公布新一代具有语音对话功能的模型ChatGPT-4o以来，收入大增，该公司还表示新一代模型正在开发中。 而作为电子设备方面与苹果的直接竞争者，谷歌和微软已经在AI PC方面放出大招。 微软此前宣布，Windows 11 AI PC 6月18日起在微软和戴尔、联想等合作伙伴设备中陆续上市，比搭载M3的苹果MacBook Air快58%，运算次数40+TOPS/秒；新功能Recall帮助查找PC上看过内容，提供中文等40多种语言翻译的实时字幕。 谷歌宣布为其高端安卓笔记本电脑Chromebook Plus产品线添加新的人工智能功能，与微软和苹果在AI PC展开正面竞争。谷歌更是有自研的Gemini模型，虽然起初被ChatGPT压过一头，但随着不断迭代，与ChatGPT-4o的差距在不断缩小。 随着苹果2024年全球开发者大会（WWDC）下周即将举行，投资者和客户现在希望看到iPhone制造商会推出哪些AI功能，来应对AI方面激烈的挑战。 苹果公司CEO蒂姆·库克已暗示有“重大计划”，每个人都在关注苹果在AI方面会有何建树。目前，苹果有超过10亿部iPhone在使用，华尔街希望听到哪些AI功能会让iPhone在与Android竞争对手中更具竞争力，以及公司如何证明其在开发自有芯片方面的投资。 投资者对那些展示出明确AI战略和愿景的公司抱有更大兴趣。英伟达股价在过去一年中翻了三倍，微软积极将OpenAI纳入其产品，在过去一年中上涨了28%。相比之下，苹果仅上涨了9%，而且其市值已被以上两家公司超越。 分析师表示，这是库克和苹果十多年来最重要的事件，“AI战略是苹果增长拼图中缺失的一块，这次活动需要令人瞩目，而不是让人无动于衷。” 预计苹果软件主管Craig Federighi将谈到苹果AI的实际应用。有分析师预计，苹果将揭示其在整个个人设备多样化生态系统中实施生成式AI的长期愿景。“生成式AI对苹果业务的影响是整个科技领域中最深远的，苹果有一个清晰的机会将生成式AI功能带到数十亿的消费设备上。” 与OpenAI合作还是竞争？ 上个月，OpenAI推出了其AI软件ChatGPT-4o的语音模式。而当ChatGPT-4o刚推出时，就有人指出，这应该是Siri更新的目标。 有分析称，苹果可能会在下周与OpenAI合作升级Siri。 还有报道说，苹果还在讨论从其他公司（包括谷歌和Cohere）获取聊天机器人技术。但目前苹果拒绝就与OpenAI的合作发表评论。 但也有分析认为，一种可能性是，苹果的新Siri不会直接与功能齐全的聊天机器人竞争，但会改进其现有功能，并将只能由聊天机器人回答的问题转给合作伙伴。这与现在的Spotlight搜索和Siri的工作方式相似。苹果的系统会尝试回答问题，如果不能，它会转向谷歌。该协议每年为苹果带来180亿美元的收入。 而且，苹果也可能避免全力拥抱与OpenAI的合作或聊天机器人。其中一个原因是，聊天机器人故障可能会产生尴尬的头条新闻，并可能破坏公司对用户隐私和个人数据控制的重视。因为OpenAI的技术基于网络抓取，ChatGPT用户交互用于改进模型，这种技术可能违反苹果的隐私原则。 而且，像OpenAI这样的大型语言模型仍然存在不准确或“幻觉”的问题，同时仍有版权问题尚未解决，这些都是苹果高管们希望避免的。 还有科技界资深人士表示，即便苹果与OpenAI合作，也很可能只是权宜之计。苹果长期以来一直将外部技术引入内部，并致力于发展自己的能力，例如用自己的芯片取代英特尔公司的芯片。 该人士还透露，苹果的AI战略远比聊天机器人广泛，它计划使用大型语言模型来驱动正在秘密开发的机器人设备，包括一个带有类似 iPad 的大型显示屏的桌面机械臂，以及一款可以跟随用户并代表他们处理家务的移动机器人，此外苹果还希望为AirPods 配备摄像头和人工智能功能。 但与此同时，苹果与OpenAI之间可能的合作关系也引起了微软高层的担忧。 分析认为，微软希望利用OpenAI 的技术打入消费者市场，而不仅仅是企业市场，而OpenAI与苹果的交易可能会损害这些机会，苹果的AI能力将与微软直接竞争。 不过，从好的一方面来看，微软可能会从苹果和 OpenAI 的合作中赚到更多钱，微软将获得更多的云计算收入。 效率vs规模 在AI模型路线的侧重点上，苹果可能也与竞争对手有所区分。 库克此前强调，苹果自有芯片在运行AI模型方面具有优势。“我们相信AI的变革力量和愿景，并相信我们有一些优势可以在这个新时代中使我们与众不同，包括苹果独特的无缝硬件、软件和服务集成，开创性的Apple Silicon和我们的行业领先的神经引擎，以及我们对隐私的坚定关注。” 有分析师预计，苹果会在WWDC主题演讲中的演示将专注于功能和设备上的能力，以及在设备上运行的生成式AI模型。 今年4月，苹果发布了关于其称为“高效语言模型”的AI模型的研究，这些模型能够在手机上运行。微软也在研究同样的概念。苹果的一个“OpenELM”模型有11亿个参数或权重，比OpenAI的2020年GPT-3模型的1750亿参数要小得多，甚至比Meta的Llama的一种版本的700亿参数还要小。 在论文中，苹果的研究人员在运行苹果M2 Max芯片的MacBook Pro笔记本电脑上对模型进行了基准测试，表明这些高效模型不一定需要连接到云端。这可以提高响应速度，并提供一层隐私保护，因为敏感问题可以在设备本身上回答，而不必返回苹果服务器。 媒体报道，苹果软件中内置的一些功能可能包括为用户提供他们错过的短信摘要、生成新表情符号的图像、在公司的开发软件Xcode中完成代码，或撰写电子邮件回复。苹果还可以决定在其数据中心加载M2 Ultra芯片，以处理需要更多算力的AI查询。

美国银行（Bank of America）在周三最新发布的报告中表示，英伟达股价在最近创下历史新高后，仍有更大的上涨空间，因为这家芯片制造商似乎有望在未来几年主导计算市场。 该行重申了对英伟达股票的“买入”评级，并称由黄仁勋领导的公司仍然是IT行业的首选。美银策略师将该股12个月目标价定为每股1,500美元，这意味着该股还有约24%的上涨空间。 本周三（5日），英伟达大涨超5%，再度刷新历史新高。其市值也随之突破3万亿美元，超越苹果，成为全球市值第二高的公司，仅次于微软。截至周四美股收盘，英伟达跌1.18%，报1,210.45美元。 美银策略师们在报告中写道：“英伟达在推动价值3万亿美元的IT行业提供AI服务方面具备最佳能力。尽管竞争对手（如AMD、英特尔）声称具备提供AI服务的能力，但我们认为英伟达在性能、渠道、规模和开发者支持方面仍领先多年。” 该行高级半导体分析师Vivek Arya补充说，他相信该股将在未来10年主导电脑市场。Ayra表示，这是因为IT行业经历了“数十年的基础设施升级周期”，而市场正在见证下一个十年周期的开始。 他在接受采访时表示，“我们认为，每年的支出可能在2500亿至5000亿美元之间，而英伟达正在引领这一潮流。” 自从OpenAI发布ChatGPT并引发人工智能军备以来，英伟达的股价在过去18个月里一直强劲上涨。在为吸引消费者和华尔街投资者注意的人工智能模型提供动力方面，英伟达的芯片实际上是唯一的选择。 Evercore Wealth Management合伙人兼投资组合经理Michael Kirkbride日前表示，阻止英伟达扩大销售的唯一因素就是供应跟不上。他说，英伟达大客户的知名度和其他行业不断增长的需求，使其估值“非常合理”。 英伟达股票将于周五美股盘后开始实行1比10的股价拆分，并于下周一（6月10日）起，以调整后的价格进行交易。分析师认为，这一举措可能成为进一步上涨的催化剂，因为较低的股价有助于吸引更多散户投资者的关注。 尽管看跌英伟达的预测很少见，但一些分析师怀疑该公司能否维持其迅猛的增长势头。分析师警告称，由于面临GPU市场需求减弱和竞争加剧，英伟达的股价最终可能会出现大幅下跌的风险。

周五（6月7日），韩国经济的一大支柱三星电子公司的工人首次举行罢工。 周五上午，在三星首尔总部前举行的一场小型集会上，工人们聚集在一起，组织者用扩音器播放抗议歌曲。 此次举行罢工的工会是三星电子五大劳工组织中最大的一个——全国三星电子工会（NSEU）。副会长Lee Hyun Kuk称，“公司不把工会当作谈判伙伴。” 该工会拥有2.8万名员工，约占三星全球员工总数的五分之一，其中近75%的员工在4月份投票时赞成罢工。 过去几周，工人们陆陆续续地在该公司首尔的办公楼外、以及华城的芯片生产基地外参加抗议活动。工会员工要求加薪，希望拥有更多的年假，并要求绩效奖金更加透明。 Lee Hyun Kuk表示，工会员工去年没有拿到奖金，而有些人过去一年拿到的奖金高达工资的30%，“这感觉就像我们减薪了30%。”他还称，工会成员去年平均收入约为8000万韩圆（约合6万美元），不包括奖金。 三星电子的一名资方代表表示，该公司正试图与工会达成协议。 三星电子的尴尬时刻 不过，预计此次停工不会影响三星的制造业产出。 市场研究公司TrendForce集邦咨询表示，此次罢工并未影响DRAM和NAND闪存芯片的生产，也不会引发出货短缺。 Trendforce指出，罢工涉及首都首尔三星总部的更多工人，而不是直接参与生产的工人，并且生产也高度自动化，这意味着罢工不太可能产生重大影响。 此外，罢工被安排在国家法定假日显忠日（6月6日）和周末之间，原本许多韩国人就计划在这一天休假。 尽管如此，对该公司来说，这依旧是一个尴尬的时机。 在NSEU采取罢工行动之际，三星电子正试图恢复其在内存芯片制造业务中的优势，并使其能够满足人工智能热潮的需求。内存芯片是先进人工智能系统的关键组成部分，有助于重塑全球科技公司之间的长期竞争。 股票研究公司Arete research分析师Nam Hyung Kim称，“三星一直是存储器半导体领域巨头，几十年来一直是领导者。但如今，三星电子却输给了竞争对手。与他们目前面临的许多问题相比，工会罢工算不了什么。” 今年，其本土竞争对手SK海力士的下一代高带宽存储芯片的需求激增，占据了市场的榜首。该公司还与英伟达达成了合作。 反观三星电子，其2023年营业利润较2022年暴跌近85%，是十多年来的最低水平。不过在其芯片部门连续四个季度亏损后，今年第一季度芯片部门实现了约为14亿美元的利润。TrendForce的数据显示，三星去年仍是全球收入和市场份额最大的存储芯片制造商。

在英伟达一路势如破竹或有望冲击“世界股王”之际，至少有一些投资者，眼下正押注其将“坠回”地面。 据S3 Partners周四发布的一份报告显示，针对英伟达的未平仓空头押注规模目前已高达约340亿美元，几乎相当于空头规模排在其后的苹果和特斯拉之和。 S3数据显示，目前针对苹果的未平仓空头押注约为190亿美元，对特斯拉的押注约为180亿美元。 在连续多日大涨后，英伟达股价周四收跌约1.18%，盘中一度自纪录高位闪崩了近6%，重新将全球上市企业市值第二高的宝座拱手让回给了苹果。不过即便如此，英伟达本周迄今仍累计上涨了逾10%，对其高端AI芯片的“无限”需求已令英伟达的股价在2024年飙升了144%。 值得一提的是，即便空头规模看上去极为惊人，但根据LSEG的数据，对英伟达的空头押注目前仍仅相当于其股票市值的约1%。 花旗集团美国股票交易策略主管Stuart Kaiser表示：“英伟达的优势在于，其是极少数能够真正获得AI收入的公司之一。股价越高，说明获得营收的潜力越大，当然风险也会增加。但到目前为止，一切看起来都很好。” 根据业内人士的统计，从远期市盈率和未来三年营收复合年均增长率的角度看，英伟达的股价眼下在美股科技股中，还并不算是被高估的阵营。 瑞穗证券近期预计，英伟达目前控制着用于训练和部署OpenAI GPT等模型的AI芯片市场的70%至95%的份额。英伟达的定价权在于其78%的毛利率，对于一家必须制造和交付实体产品的硬件公司来说，这是一个非常高的数字。 纽约大学金融学教授Aswath Damodaran则表示：“如果你要从头开始设计一家完美的充满活力的公司，英伟达就是这样一家公司。这是个伟大的故事，一个坚持理想的首席执行官，市场综合状况也让其如鱼得水。我认为你看到的是有史以来最伟大的增长势头之一，就在你面前上演。”

台积电凭CoWos在封装技术领域独占鳌头，但三星正试图与其分庭抗礼。 据Business Korea报道，由三星电子于去年6月发起的MDI（多芯片集成）联盟，正涌入更多的合作者。目前， 该联盟中包括多家存储、封装基板和测试厂商在内的合作伙伴已增至30家，较去年的20家有所增长，仅一年时间就增加了10家。 近年来，随着AI爆火，先进封装的崛起逐步成为业界共识。在算力需求与电路可容纳晶体管数量双双接近极限之时，堆叠和组合不同的芯片便被认为是一种更具效率的芯片制造理念。 如今三星电子令更多合作公司加入MDI联盟，无疑显现出该厂商在AI算力时代下先进封装技术的看好，另一方面，也暗示了其超越台积电封装技术竞争力的决心。 对此，有业内人士评论称：“三星电子正在努力通过像i-Cube这样的异构集成封装技术来打破台积电的市场优势，但台积电的可靠性和技术实力不容小觑。三星代工只有通过接受像MDI联盟这样的开放生态系统，才能迎头赶上。” 这是由于，CPU和GPU在制造过程中采取不同的设计理念，尽管三星电子拥有将代工、HBM 和封装作为“一站式”解决方案的优势，但仍需设计、后处理公司和 EDA工具公司等的支持。 根据Market.us的数据，全球Chiplet市场规模预计将从2023年的31亿美元增至2033年的1070亿美元左右，2024年至2033年的预测期间复合年增长率为42.5%。 回归国内投资视角，国泰君安证券研报分析称，从月度数据跟踪看，全球半导体销售额从2023年Q2开始触底反弹。根据日月光月度营收数据，23年整体稼动率约60~65%，虽然当前客户下单仍保守，急单较多，但库存去化已接近尾声，预计24年Q2恢复成长，看好24年后市达到70%~80%稼动率。从国内IC设计厂商库存水位看，当前下游IC设计厂库存压力已逐步消化，随着需求向好，封测厂迎来底部反转。 具体到标的筛选而言，该机构表示，大算力需求提速，先进封装业务放量可期。推荐先进封装相关标的： 1）封测公司：长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、伟测科技等； 2）设备公司：华峰测控，相关受益标的：光力科技、芯碁微装等。

广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施，其中提到，建设适配芯片的开发生态，面向家电家居、安防监控、医疗设备等，加大高性能、低功耗的端侧芯片开发生产。鼓励企业通过集成处理器、射频通信、智能传感器、存储器等，推进通信、显示、音频等模组研发。培育芯片创新发展生态，探索存算一体、类脑计算、芯粒、指令集等芯片研发与应用，推动面向云端和终端的芯片应用，推广高性能云端智能服务器。到2027年，人工智能芯片生态体系初步建成。 广东省关于人工智能赋能千行百业的若干措施 为贯彻落实党中央、国务院关于推动人工智能发展的决策部署，促进我省人工智能产业高质量发展，加速形成新质生产力，构建现代化产业体系，赋能千行百业提质增效，创造智能时代的经济新模式、生活新体验、治理新方式，制定本措施。 一、总体目标 到2025年，全省算力规模超过40EFLOPS，人工智能核心产业规模超过3000亿元。到2027年，全省人工智能产业底座进一步夯实，算力规模超过60EFLOPS，全国领先的算法体系和算力网络体系基本形成；智能终端产品供给丰富，在手机、计算机、家居、机器人等8大门类，打造100款以上大规模使用的智能终端产品，人工智能核心产业规模超过4400亿元；聚焦制造、教育、养老等领域，打造500个以上应用场景，各行各业劳动生产率显著提升。 二、夯实人工智能产业底座，加快形成新质生产力 （一）加大人工智能核心芯片器件供给。 1. 建立人工智能芯片生态体系。建设适配芯片的开发生态，面向家电家居、安防监控、医疗设备等，加大高性能、低功耗的端侧芯片开发生产。鼓励企业通过集成处理器、射频通信、智能传感器、存储器等，推进通信、显示、音频等模组研发。培育芯片创新发展生态，探索存算一体、类脑计算、芯粒、指令集等芯片研发与应用，推动面向云端和终端的芯片应用，推广高性能云端智能服务器。到2027年，人工智能芯片生态体系初步建成。 2. 打造智能感知产业体系。建设智能传感器产业集群和特色产业园，推动图像、声音、触控等传感器开发与产业化，加快消费类电子、家电家居等领域中生物特征识别、图像感知等传感器开发和规模化生产。推动加工制造、集成封装、计量检测等产业生态协同。到2027年，实现高端智能传感器产业规模倍增。 （二）推进人工智能软件迭代升级。 3. 加强智能软件研发创新。研制引擎框架工具体系，开发面向推理加速引擎、超大规模深度学习的高性能分布式并行计算框架和平台。发展智能操作系统，加快研发具有自主知识产权的服务器级智能操作系统、智能终端操作系统等。鼓励企业深挖制造、医疗、教育等重点行业需求，强化人工智能框架软件和硬件相互适配、性能优化和应用推广，打造软硬件一体化生态体系。到2027年，智能软件产业规模达到270亿元。 4. 拓宽智能软件应用广度。实施工业软件增效工程，利用人工智能提升三维建模、参数化设计、实体分割等工业软件底层技术的研发效率。实施应用软件提质工程，集成各行业场景数据、技术、工艺，提供专业行业软件解决方案。实施终端软件推广工程，支持软件企业开发面向人工智能的各类商用APP、办公软件等终端软件。到2027年，人工智能自主软件覆盖率达到50%。 （三）系统构建算法产业矩阵。 5. 建设高质量中文数据集。加强政务信息系统数据资源整合，基于政务网络构建公共性、公益性可信数据空间和公共数据集。支持各地基于人工智能的能力，遴选优势产业领域开展公共数据运营探索，推动公共数据与社会数据高效融合利用。鼓励企业建设面向行业的高质量中文语料数据库，推动典型行业数据汇集、共享和使用。到2027年，建设50个以上高质量行业数据集。 6. 加快算法产品供给。围绕国产主流人工智能开发框架，研发专业算法产品和工具。鼓励企业加大算法应用，打造一批算法产品和应用示范项目。加快研发迭代通用大模型、垂直领域行业大模型，做精细分场景专用模型，支持轻量、高效、易于部署的中小型模型。支持研发自主可控的大模型产品，发布产品和服务目录。到2027年，打造具有示范推广效应的100个算法产品。 7. 建设大模型开源社区。建设原创性基础大模型资源池，鼓励组建大模型开源社区，支持大模型及其衍生品的自由开放访问、参数调整、应用开发。优化大模型发展环境，降低非技术因素阻碍。面向社区成员开展培训、知识普及等活动，培育大模型开发人才。到2027年，基本建成一站式研究、开发、协作、部署和落地展示人工智能的开源服务体系。 （四）适度超前部署算力网络建设。 8. 加快智能算力基础设施建设。出台实施加快我省算力基础设施发展的政策措施，促进珠三角和粤东粤西粤北高效互补和协同联动。加快国家枢纽节点数据中心建设，围绕重点应用场景做强城市边缘智算中心。加强政企合作，加快归集现有训练算力，增强可共享算力。到2027年，重点行业的智算覆盖能力显著提升。 9. 强化算力集约供给。推动运营商、云服务商和各类算力平台等智能算力与通用算力协同发展，满足均衡型、计算和存储密集型等各类业务算力需求。加快广州人工智能公共算力中心、鹏城云脑、横琴先进智能计算中心等算力公共平台建设，支持鹏城实验室“中国算力网”研发建设。探索建设多层级算力弹性调度平台，以云服务方式整合算力资源，实现多元异构算力跨域调度编排。到2027年，基本实现算力资源高效共享、自主协作与统一服务。 10. 推进算力网络布局优化。支持光通信产品和设备研发，打造400G/800G全光高速低时延运力网。推动城域光传输设备向综合接入节点和用户侧部署，城区重要算力基础设施间时延不高于1ms。支持重点场所光纤链路改造，提升运力网络的服务能力和调度能力。到2027年，全省高带宽、低延迟算力网络支撑能力大幅提升。 三、构筑智能终端产品新高地，塑造广东品牌新形象 （一）提智做强高端装备。 11. 推进智能机器人创新发展。加快机器脑、机器肢、机器体、通用产品等产品研发生产，推动人形机器人等具身智能机器人研制和应用。发展柔性交互、动态规划路径的协作机器人与自适应机器人等高精度工业机器人，加快智能人机交互、多自由度精准控制的服务机器人应用推广。到2027年，智能机器人产业营业收入达到900亿元。 12. 加快高端装备智能化升级。推动高端数控机床、海洋工程装备、航空装备、卫星及应用、轨道交通装备等高端装备智能化改造。支持研制高自主性、高适航性、高可靠性无人艇和无人潜航器。加强深地资源探采、城市地下空间开发利用、极地探测与作业等领域装备研制和产业化。到2027年，高端装备制造业营业收入达到3800亿元。 13. 智能网联支撑新能源汽车。打造集安全出行、智慧生活、移动办公等功能于一体的智能网联汽车终端。发展无人出租车、智能公交、智能重卡等智能网联终端，鼓励智能化、一站式交通出行服务应用。到2027年，新能源汽车年产量达到350万辆以上。 （二）赋智壮大消费终端。 14. 创新操作系统打造人工智能手机。支持操作系统深度融合高效低损的轻量化大模型，推动端侧模型算法与架构的应用和创新。支持企业在AI OS上结合多模态自然交互技术，增强实时交互能力、拓展手机应用场景，打造个人专属数字助手。到2027年，人工智能手机产量达到1亿台以上。 15. 部署专属模型打造人工智能计算机。利用人工智能技术不断学习用户个人数据和习惯，形成端侧不出端、不上云、可迁移、可继承、可成长的个人本地知识库，结合模型压缩等轻量化技术，形成个人专属模型和新型智能生产工具。到2027年，人工智能计算机产量达到3000万台以上。 16. 聚焦“一老一小”强化智能保育康复产品。提升家庭服务机器人、健康监测设备、轮椅等智能化日用辅助产品，助行器、失禁训练辅具等康复训练及健康促进辅具，智能助浴器、移位机、康复护理床等养老照护产品的智能水平和安全性。支持研发生产集聊天、早教启蒙、娱乐陪伴为一体的智能互动玩具产品。到2027年，保育康复用品领域新增1500种以上专业新产品。 17. 融合跨界提质智能家电产品。在家电产品上深度融合应用学习算法、图像识别、智能语音等新技术，开发高端新型智能化产品，提升品牌国际影响力。推动家电、家具、日用品等智能家居产品互联互通，开发个性化定制、特殊用途及适用特殊人群等智能家电，丰富高端智能家电单品和服务供给。到2027年，智能家电战略性产业集群营业收入达到1.9万亿元。 18. 丰富虚拟现实智能终端。深化人工智能技术与近眼显示、渲染处理、感知交互、网络传输、内容生产、压缩编码、安全可信等虚拟现实关键技术的融合创新，研发生产一批一体式、分体式等多样化终端产品，在工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意、智慧城市等重点领域取得突破。到2027年，新增3000款以上的虚拟现实终端和应用。 四、打造智能融合应用新引擎，形成经济增长新风口 （一）赋能实体经济新动力。 19. 推进工业数字化智能化转型。以“机器换人、数据换脑”推动制造业全流程智能化，深化人工智能技术在研发设计、中试验证、生产制造、运营管理等场景融合应用。加快赋能原材料、装备制造、消费品、电子信息等重点行业。建设碳排放管理大模型，加快生产绿色转型，强化钢铁、有色金属、建材等高能耗重点行业节能降碳，国家级绿色工厂达到700家。 20. 深度集成推动智能建造。以多模态大模型为载体融合建筑信息模型（BIM）、数字孪生等技术，推动全专业信息化集成和设计协同，实现自动完成设计解析、施工图纸与建筑模型的一致性审核、数据匹配等工作，缩短设计模型向施工应用的转化时间，提升项目管理、质量安全监管等环节的智能化水平。 21. 智能系统驱动智慧农业。加快智能设施应用，运用智能传感器监测土壤湿度、温度等参数，加强人工智能算法在产量判断、气象预测、市场分析等方面应用，建设数字田园和智慧农（牧、渔）场。提升动植物保护智能化水平，加强病虫害防控。加快“一大一小”智能农机装备的制造推广，鼓励农业机械产业链供应链的新机制新模式。 22. 智慧交通打造现代运输体系。开展智能铁路、公路、航道、港口等示范工程，推动智慧枢纽、邮政、海事，建设大湾区核心路网智慧运营系统。推进智能网联汽车“车路云”一体化应用，建设数字化智能化基础设施、城市级服务管理平台，探索高精度地图安全应用。高效推进低空经济基础设施建设，加快构建产供体系。发展智慧物流园区、数字仓库等新型物流基础设施，鼓励有条件的城市搭建智慧物流“大脑”。 23. 多方融合共建智慧能源。加快人工智能与电力、能源工业互联网、电力全域物联网等装备及系统的融合应用。推进建设智能变电站、多能互补综合能源网络，构建适应大规模新能源接入并满足分布式能源“即插即用”要求的全省智能化电网。 （二）赋能智慧民生新体验。 24. 智能辅助提质教育教学。推广智能助教、智能导学、教育机器人等新型资源开发和应用，通过人机共教、人机共育，助力减负增效，创新教学模式。开发智能化的评价工具，推进教育教学评价方式改革。加强虚拟仿真、智能感知等装备配备，提供适应性学习资源和智能学习服务，打造智慧教室、智慧校园。 25. 互联共享提升医疗服务能力。建设智慧医院，整合打通相关线上服务终端。建立跨部门、跨机构公共卫生数据共享调度机制和智慧化预警多点触发机制，加强药品供应保障智慧监测。打造“智医助理”辅助医生提高诊断效率和质量，辅助患者自查病症、指导用药、解读报告等。加强机器人在患者院前管理、院内诊疗及院后康复追踪服务体系中的应用。 26. 智慧养老助推银发经济。加强个人、家庭、社区与医疗机构等各方健康养老资源的配置整合与有效对接，打造“平台+服务+产品+响应+监管”的智慧养老服务体系。推进医疗、民政、生活缴费等领域老年人常用互联网应用、APP应用和移动终端、家电家居的适老化智能改造。 27. 智慧定制助推全民健身。支持多模态大模型融合生理、饮食、健身器械等领域专业知识，打造私人健康教练。推动实现全民健身与人工智能深度融合，发展智能体育产品、建设智慧体育场馆及智能户外运动设施，推广运动健身APP及平台等智慧体育新技术、新产品及应用场景。 28. 智能家政打造生活助手。推广集清洁、教育、餐饮、购物、护理、娱乐等功能于一体的综合式家政机器人，通过提取解析人类语言深层信息并生成动作指令，完成对家庭事务的机器替代，提供个性化服务。 （三）赋能社会治理新效能。 29. 惠企利民建设智慧政府。利用政务大模型智能化升级广东政务服务网、“粤系列”政务服务平台，提供全时在线问答和搜索服务。建设面向全省各级党政机关的视频算力支撑基础平台，提升视频智能化水平。在“粤经济”平台融合经济算法模型，为政府在经济运行监测、分析研判、政策仿真等场景提供决策支撑。 30. 智慧建设释放城市新活力。推进社区治理、自然资源、市场监管等领域技术应用，拓展城市信息模型平台数实融合等场景应用，实现对生态风险、城市运行安全风险的监测预警和防范处理。推进底线民生智慧触达，支持保护老弱病残等特殊人群权益的人工智能产品和服务。 31. 全流程辅助提升司法效率。推进人工智能技术为审判执行、诉讼服务等工作提供全流程高水平辅助支持，实现证据指引与审查笔录自动生成、案件裁判偏离度预警、电子卷宗自动归档、诉讼和调解咨询问答等智慧功能，高效保障廉洁司法。 32. 智慧安全提升保障能力。推动智慧食药监建设，加强食品、药品智能安全监管。深化智能防控、感知等技术在公共安全领域应用，智能预警自然灾害。推广运用智能机器人、无人机等开展快速应急处置。推进燃气、桥梁、地下管线等公共安全设施和矿山、消防等领域智能化转型，保障安全生产。 33. 智慧环保共创美好家园。构建多元智慧环境治理体系，全面提升污染溯源、污染防治、形势研判、决策支撑能力。完善生态环境监测网络，推进遥感监测、碳监测、新污染物监测和环境监测评估等智能化。推动生态环境监管执法智慧化。 （四）赋能数字消费新业态。 34. 智能商务激发商业潜能。推进精准营销、智慧商圈、智能配送等新型商贸服务，发展“无人售货商店”，促进商贸流通服务智能化转型。基于消费者历史购买行为、交易记录等细分数据，智能识别消费者显著特征，生成用户画像，预测偏好和兴趣，通过个性化营销增强用户体验。 35. 智慧金融提升金融服务。将智能模型贯穿于产品服务的全部工序，运用机器人流程自动化、自然语言处理、智能字符识别等技术端到端重构数字化流程。搭建多元融通服务渠道，推动实体网点向多模态、交互型智慧网点升级。聚焦老年、残障、少数民族等人群日常高频金融场景，打造智能化服务体系。 36. 创新体验升级旅游发展模式。建设智慧景区，规模化发展智慧导览、VR/AR沉浸式旅游、云旅游等应用场景。拓展旅游景区在客流统计、消费分析与预测、应急处置等方面的大模型技术应用能力，拓展旅游产品营销渠道。 37. 智能交互丰富文化娱乐生活。建设智慧图书馆、博物馆，打造智慧广电、电影数字节目管理等信息数字化服务平台。鼓励企业运用智能技术改造提升产业链，打造智能驱动型数字人，促进文生视频等内容生产和传播手段现代化。培育沉浸式交互式业态，构建一批新场景新应用。 （五）赋能各行各业新领域。 38. 全面推进智能场景应用。积极发挥人工智能在药物设计与发现、材料科学、物理和化学模拟等科学研究领域作用，推动科学进步和创新。加快人工智能在生物制造、商业航空、餐饮、房地产等各领域多元化应用，消费新场景、新业态、新模式、新品牌加速形成，劳动力进一步解放，人工智能应用相关新岗位大幅增加。 五、保障措施 39. 建立健全人工智能产业发展组织协调机制。在省委科技委员会统筹指导下，省制造业高质量发展工作领导小组加强对人工智能赋能千行百业的组织协调，发挥专家咨询委员会作用，研究解决产业发展中的困难和问题。建立省市联动、政企协作机制，鼓励有条件的地市将人工智能产业纳入本市战略性新兴产业重点领域。支持建立包容审慎的容错纠错机制，组织各类市场主体实施伙伴合作计划。 40. 多方参与加强政策供给。统筹省市各类资金，加强对人工智能产业的资金支持，支持人工智能领域项目建设。研究推动可信人工智能产品与服务供给相关法规规章的制定。定期发布应用场景清单，建立创新产品激励机制，编制创新产品推荐目录。鼓励各地市给予装备首台套、软件首版次、新材料首批次、首购订购等相关政策支持，并在应用场景单位部署使用。 41. 逐步建立产业标准体系。建设人工智能关键技术领域专利数据库，开展专利导航，组建细分领域专利联盟，促进知识产权转移转化。加快大模型安全合规认证、轻量化技术、效能评测等方面的标准、规范和工具布局，支持企业参与制定。建立保障人工智能健康安全发展的制度规范。探索建立人工智能产业赋能指标体系。 42. 创新人才培育。加大各类政策措施引才聚才力度，重点培育集聚高层次人才，带动培养一批人工智能创新团队。建设人才继续教育实训和高技能人才培养等基地，开展人工智能紧缺急需专业技术人才和高技能复合人才的培训。在优势产业中实施“智慧工匠”“首席算法师”计划，探索开展人工智能人才分类统计，定期发布人才行业标准。 43. 强化创新示范应用。支持一批创新程度高、应用价值大、市场前景好的重点项目，锻造人工智能“长板”企业，适时总结示范成效和优秀案例，优先给予推广机会。组织开展人工智能创新创业大赛，展示创新产品、优秀案例和应用场景，开展招商及项目推介等对接服务，搭建新产品新技术的供需平台。 44. 营造产业生态氛围。充分发挥广州、深圳建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区作用，加快推动国家（省）人工智能开放创新平台建设。鼓励各地市因地制宜布局重点产业集群，建设人工智能特色小镇、智能终端特色产业园等一批产业基地。智能升级园区产业配套服务和运营体系，打造智慧园区。支持建设人工智能产业创新中心、赋能中心、云计算服务平台等，提供一站式生态化服务。 45. 加强国际交流合作。鼓励外商投资企业在广东设立人工智能实验室和研发中心。积极拓展国际市场，鼓励离岸创新成果在国内转化，视同国内创新成果同等支持。鼓励原始设计制造商做好国际开发，提升智能产品设计能力。深化国内外合作交流，完善国际组织、产业联盟、知名企业等多层次沟通和合作机制，组织和引进国际高水平人工智能学术会议。