本周一，中美两国宣布大幅关税互让措施之后，全球对于贸易紧张局势的担忧得以缓解，也重新激发了中美两国企业间的贸易热情。 这则好消息引发了本周全球股市的反弹，也推动了短期内双边国际贸易和航运业务量的暴增。对于中美两国愿意通过谈判方式解决贸易争端的做法，市场已通过行动表达了高度认可，美国社会的一些评价也同样十分积极。 美国密歇根大学经济学家Justin Wolfers指出，将关税从令人望而却步的疯狂水平降至目前的水平，本身就是一个极好的消息。 德意志银行全球宏观和专题研究主管Jim Reid也认为，虽然关税缓和期为90天，但就市场而言，人们现在相信贸易战最糟糕的时期已经过去。现在的趋势是越来越缓和，这一消息的积极意义毋庸置疑。 更加和解、更加尊重 中美关税互让传达出的一个关键性信号是，双方都不认同高关税会给国际贸易带来积极影响。这一默契共识奠定了市场的信心基础，也意味着两个大国之间将采取更加合作的态度进行协商。 德意志银行策略师George Saravelos指出，这次精心策划的关税互让协议令全球瞩目，但美国总统特朗普却并未在社交媒体上抢先泄露消息。这清楚地表明，中美两国间的谈判正在进入一个更加互相尊重的阶段。 美国前财长萨默斯则表示，中美之间显然是美方让了步，但这并不是坏事，人们犯了错之后最好的办法是改正错误并后退一步，即使有时候会有些丢脸。 华盛顿战略与国际研究中心的中国问题专家Scott Kennedy补充称，如果中国此次没有采取强烈的反制行动，特朗普不会放弃高额关税。 RAND公司中国研究中心副主任Gerard DiPippo进一步解释，这一次中美可以达成共识，侧面证明了中国一直采取的经济战略的正确性，对制造业和经济独立性的重视帮助捍卫了中国的经济安全。 贸易的黄金期 对于美国企业来说，中美重回谈判桌，意味着企业可以利用这个机会重回正轨，并利用90天的窗口期进行业务准备和筹划。 据媒体报道，美国玩具公司Basic Fun首席执行官Jay Foreman在美国周一凌晨，接到消息的第一时间蹦下床打电话给中国供应商，催促其安排被延误已久的发货。 自中国采购咖啡机和冰冻饮料机的SharkNinja、美发用品公司Hightail Hair等企业也都在当地时间周一凌晨迅速采取行动。高盛最新研报直接预期，美国进口商在未来三个月的窗口期内将“引爆”中国的出口。 高盛的分析师还怀疑，短期内，零售巨头可能不仅会为2025年的需求囤积商品，甚至会为2026年提前备货，因为企业主都在怀疑特朗普政府90天之后能否继续延续当前之利好气氛。 据记者了解，一家中国货代公司的美线业务主管指出，从中美关税降低的那一刻起，中国的美线运力需求就迅速上升，而且运价全面上涨，例如未来七天的美西航线报价较上周至少涨了30%以上。 另一家上海的货代公司人士则透露，目前美线市场5月航线还有剩余仓位，但基本只剩下25号以后的。 他预计，5月底美西运费估计将涨至3000美元/TEU左右，较上周几乎翻倍。而6月的美西运费还可能涨到5000美元以上。 乐观但谨慎 美国企业在中国的“抢出口”，另一方也折射出一个现实，即特朗普政府的“反复横跳”已经让美国社会陷入“狼来了”的后遗症中。 美国制冷设备供应商Bison Coolers总裁兼联合创始人Jeremy Denson无奈对媒体表示，自己从未想过30%的关税也能让他兴奋。虽然关税依旧高昂，但这仍保证了他可以将集装箱从中国运到美国，以确保自己的供应链完好，且公司有商品可供销售。他预计，今年依旧会是艰难的一年。 其他小企业主则表达了对90天后美国贸易政策再次变化的担忧，这也让很多华尔街人士发出警告。 Evercore创始人Roger Altman、安联集团首席经济学家Mohamed El-Erian等知名人士警告称，关税对美国经济来说始终是一个拖累，其将抬高价格并减少消费，重新推动通胀走高。 但也有分析人士给出了新的见解。研究公司Yardeni总裁Ed Yardeni表示，中美之间的最新贸易协定可能暗示，在明年中期选举前，特朗普将一直受到政治压力的桎梏，以及来自法律层面对其发动贸易战的合理性的质疑。这将大大限制白宫妄加关税的行动。 另一方面，对于中国企业来说，建立更加多元化的销售体系已是刻不容缓。 中国跨境电子商务咨询公司品牌工厂的首席执行官胡建龙向媒体表示，参与中国跨境业务热潮的企业将继续尽可能地实现业务多元化，所有人都意识到，依赖美国市场的风险实在太大了。

11月以来，集运市场美西航线运价一路走跌；欧地航线运价于上周迎来大涨后，本周小幅下滑。有机构人士告诉财联社记者，当前美线市场运力高，且未受美国相关关税政策预期影响而出现抢运现象，使得运价下跌。欧线运价水平预计难长期维持。 根据宁波航运交易所NCFI指数，截至12月6日，美西航线运价指数报1457.7点，相比11月1日的2824.5点，下降了约48.4%，较上周下跌4.1%。 现货运价来看，极羽科技提供的数据显示，美线方面，12月6日的报价数据显示，上海至洛杉矶、长滩港运价在2258美元/FEU～6813美元/FEU，相比11月6日的美线报价数据（4050美元/FEU～7713美元/FEU）有较为明显的下滑。 对于美线运价下跌的原因，中信期货研究所工业与周期组负责人武嘉璐对财联社记者表示，从运力水平来看，目前美西航线运力投入较大，高于2022年同期水平（2022年运价高位快速回落，当前运力更高但运价仍远高于当时水平）。此前市场预期的美国关税政策影响下，可能出现‘抢运’的情况，实际从各项数据来看没有明显体现。“但值得注意的是，美东码头罢工仍是潜在问题，1月15日前若劳资未能完成谈判，后续仍可能影响美线运价。” 从市场整体运力来看，近期市场的周停航运力也低于去年同期，集装箱活跃运力则是高于去年同期。根据中远海科（002401.SZ）船视宝发布的集装箱运力周报，今年11月25日—12月1日，集装箱活跃运力总计5713艘，环比增加1.93%，共2863万TEU，环比增加1.75%；停航运力总计347艘，环比减少23.23%，共约127万TEU，环比减少 27.9%。2023年11月27日至12月3日，集装箱活跃运力共2559万TEU，停航运力共约148万TEU。 欧线方面，NCFI欧洲航线运价指数为2124.1点，较上周（2222.27点）下跌4.4%。宁波航运交易所行业分析师钱杭璐表示，主因为该航线运输需求有所减少，货量不足以维持运价继续上涨而回落。 根据极羽科技数据，12月6日，上海至鹿特丹航线报价为4710美元/FEU～8477美元/FEU，而11月6日时，该航线报价为4006美元/FEU～6260美元/FEU。 对此，另一机构人士告诉财联社记者，近期欧线运价有出现上涨主要为近期班轮公司抬高运价，但尽管短期内运价有支撑，随着中东地缘冲突减弱，长期来看，预期欧线运价走势偏弱。

受欧线集运指数调整影响，多数航运股走低。截至发稿，中远海能(01138.HK)、中国外运(00598.HK)、秦港股份(03369.HK)、太平洋航运(02343.HK)分别下跌2.84%、2.56%、2.34%、1.82%。 注：航运股的表现 消息方面，欧线集运主力合约今日再度走低，目前跌超4%。若算上当前表现，该合约25个交易日来总体持续下跌。 注：欧线集运主力合约自7月中旬以来的表现 海通期货指出，现货市场方面，马士基两次调降部分港口的报价，其中参考上海至鹿特丹报价从前期的大柜6900美金下降至6600美金，高柜从7000美金降至6700美金；此轮二次降价的降幅300美金高于过去两周的二次降价幅度200美金。随着订舱量上行，目前报价升至大柜6706美金和高柜6806美金。二次降价的主要原因依然在于首次开舱后订舱情况一般，未达到预想目标。 海通还指出，整体来看，运费调整已经进入第二阶段，从前期的试探性小幅降价进阶成装载率驱动下的大幅降价，降幅从过去两周的大柜200-300美金逐步走扩至400-600美金，均价中枢下移节奏加快且下降幅度加大。第35周报价均值约大柜7430美金，跌破7500美金的水平，后续关注9月中旬对大柜6000美金的压力试探以及国庆空班对短期运力供给的调节作用。 中远海能跌幅居前 除了以上利空之外，中远海能日前发布公告称，拟8月29日举行董事会会议审批中期业绩。汇丰指出，该公司今年上半年业绩初步显示盈利弱于预期，第二季度的经常性净利润，同比下跌。 该行认为，中国内地潜在的库存补充及OPEC+产量增加，是中远海能股价近期的关键催化剂，不过任何潜在的需求疲弱迹象，均有机会影响短期的盈利复苏，并引发期货溢价交易。

本周以来，航运巨头马士基连续两日下调亚欧航线现舱报价，叠加美国经济衰退风险，空头力量占据上风，ec合约不断下行。 今日开盘集运欧线主力合约ec12快速下跌，早盘一度下跌超10%，截至今日收盘，ec12跌15.03%，报2754.9点。 （图片来源：文华财经 财联社整理） 消息面上，美方言论称加沙地带停火协议已接近达成。据央视报道，当地时间8月7日，美国白宫国家安全委员会发言人约翰·柯比表示，尽管在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）领导人遇刺身亡后，人们对地区战争爆发的担忧与日俱增，但以色列和哈马斯仍接近达成停火协议。 宏观经济衰退风险或引发空头情绪 美国上周五公布非农数据：7月季调后非农就业人口录得11.4万人，为2024年4月以来最小增幅，远低于预期的17.5万人。同时，美国7月失业率上升至4.3%。远不及预期的数据引发市场对于美国经济衰退的担忧。全球经济的衰退会导致国际贸易减少，同时集装箱市场也因此受挫，宏观经济衰退风险引发空头情绪，截至今日收盘，ec12主力合约大跌15.03%。 对于美国经济衰退预期，全球航运巨头马士基呈乐观态度。马士基首席执行官表示，美国的货运需求仍然强劲，该公司没有看到美国经济衰退的迹象。 据财联社此前的报道显示，马士基CEO Vincent Clerc提到，“我们还关注了许多零售商和消费品牌的采购订单，这些订单需要进口到美国，以满足未来一个月的需求。这些订单似乎仍然相当强劲……至少目前的数据和指标似乎表明，人们对美国目前的消费水平仍有一定的信心。” 运价降价带动EC合约下跌，后续需关注航司降价节奏 本周开始，航运公司现舱报价持续下调，马士基在本周连续两日下调亚欧航线现舱报价，空头力量占据上风。此外，国际码头工人协会正在寻求在未来六年的合同期内实现基本工资增长76.9%的诉求。 中信期货航运分析师武嘉璐向财联社表示，MSC降价带动EC急跌，大幅下跌主要因昨日MSK发布对全年运价预期，自高点向下线性回落，叠加目前现货处于跌价周期，8月下旬自高位向下回落；导致市场会远月合约估值更为悲观。12合约增仓下跌，跌幅最深，盘中跌超10%，持仓超3万手；目前已成为主力合约。 对于之后运价的走势，中信期货表示需要关注2M开启价格战带来的风险。 “8月下旬MSK第二轮开舱价自7700-7800美元区间降至7100-7200美元区间，或将驱动9-10月货量淡季运价下跌幅度加大；目前8月下旬，THE联盟运价中枢维持7800-8000美元附近，OCEAN联盟中枢维持8000-8200美元，关注其他航司是否跟随2M降价节奏。地缘方面，美方言论称加沙地带停火协议已接近达成。”

位于非洲大陆南端的“好望角”，曾有着“世界的尽头”的美誉，然而如今，肆虐这一全世界最著名岬角的“魔鬼风浪”，却正令全球航运市场感到绝望。 据不少物流公司和大宗商品市场的分析师表示，南非沿岸的恶劣风暴条件已导致相关海域的船只航行中断。 当地汹涌的海浪，加剧了全球供应链的延误。过去几个月，不少为避免遭遇胡塞武装袭击的船只，已从红海海域改道绕行非洲好望角，而如今他们虽然躲过了“人祸”，却似乎依然避不了“天灾”。 总部位于丹麦的全球知名货代公司Scan Global Logistics周三就提醒客户，好望角附近的极端天气条件正迫使集运公司纷纷寻找避风港，以躲避大风所掀起的超过33英尺(约10米)高的巨浪。 伦敦证券交易所集团(LSEG)的航运研究人员在一份报告中表示，自周一以来，还没有任何集装箱船只通过好望角。 该数据分析提供商依靠船只的每日过境数据和船只位置数据来全面了解航运交通情况。 LSEG全球航运和农业负责人Fabrice Maille在报告中表示，“好望角东、西两侧的集装箱船只已完全停滞航行。目前红海的交通情况还没有显著变化，但已有几艘集装箱船已经掉头并在南非德班海岸等待。” 因多暴风雨，海浪汹涌，好望角最初就曾被西方探险家称为“风暴角”。据LSEG的气象团队称，强气旋于上周日穿过了该地区，可能因气温远低于正常水平而引发了巨浪。 该团队还表示， 本周晚些时候可能会有另一个气旋影响南非，这可能意味着极端恶劣的海况还会持续数日。 Flexport首席执行官Ryan Petersen则在X平台上发布消息称，现在有大约600艘集装箱船绕行非洲，可能会受到极端天气的影响。 自去年11月底以来，绕行非洲导致大量船只通行欧亚航程的时间增加了10天乃至更久，这打乱了许多船只的班期表，并使许多地点的集装箱出现严重滞留。随着航运量的增加，亚洲和欧洲的几个港口正在经历拥堵，船只被迫在海上排队数天以等待泊位。 南非海事安全局近日也在X平台上表示，散货船MV Ultra Galaxy于周一在开普敦西北水域被遗弃，其18名菲律宾船员被一艘渔船从救生艇上救出。根据媒体编制的船只追踪数据，该船于7月4日左右离开纳米比亚的沃尔维斯湾港口，前往坦桑尼亚的达累斯萨拉姆。 值得一提的是，目前全球范围内因恶劣天气而导致航运市场混乱的现象，还不止好望角海域这一起 ——在飓风“贝丽尔”于周一登陆后，美国得克萨斯州的港口目前也仍然关闭。

二季度本应是国际海运市场的传统淡季，但今年却出现了反常现象。受红海危机持续影响，全球集装箱运输(集运)价格飙升，对期货市场产生巨大冲击。上期能源的集运指数(欧线)期货主力合约今年以来累计涨幅已达343.79%，创上市以来新高。这一异常走势引发了业界对航运市场未来走向的广泛关注和讨论。 红海危机引发航运成本飙升 红海危机的持续升级导致苏伊士运河和亚丁湾的航运受到严重影响。数据显示，6月22日至28日，苏伊士运河集装箱船通过量同比下降91%，亚丁湾集装箱船抵达量较去年同期下降92%。为应对安全风险，众多航运公司选择绕道非洲好望角，这不仅延长了航行时间，也大幅推高了运输成本。以上海港或青岛港到荷兰鹿特丹港的40英尺集装箱为例，7月份的现舱报价普遍在8000美元左右，较去年11月红海供应链危机爆发前提高超过5倍。这种成本的激增直接反映在了海运价格上，推动集运价格不断攀升。 供需失衡加剧市场波动 除了地缘政治因素，供需关系的失衡也是推动海运价格上涨的重要原因。一方面，欧美经济的底部复苏带来了补库需求，刺激了商品进口；另一方面，航运业的有效运力供给偏紧，短期内难以得到有效缓解。国泰君安期货研究员黄柳楠指出，供应端的运力填补或在2024年底才能完成。在此之前，除非需求侧出现较大收缩，否则市场仍可能处于多头格局。这种供需失衡的局面，加之红海危机的不确定性，使得海运市场的波动性进一步加剧。海运行业正面临着前所未有的挑战和机遇，需要市场参与者密切关注局势发展，及时调整策略以应对瞬息万变的市场环境。

波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index)周一涨5.3%至2158，为5月9日以来的最高水平。波罗的海干散货指数是由波罗的海航运交易所发布的运输和贸易指数，由世界几条主要航线的即期运费加权计算而成，反映干散货海运市场的运价走势。经过调整，目前包含海岬型/好望角型(BCI， 40%)、巴拿马型(BPI，30%)、超灵便型(BSI， 30%)三种船型运价。 其中，海岬型/好望角型运价指数上涨10.1%至3791，为3月19日以来的最高水平。该型号的船舶平均每日收益增加2,881美元，至31,438美元，原因是大西洋地区运费上升，而太平洋地区运费增长放缓。 此外，巴拿马型运价指数下跌0.3%，至1,662;超灵便型运价指数下跌1.2%，至1,369。

近日，全球海运行业又再度出现运价飙升、港口拥堵和空箱短缺的问题。 目前，全球港口拥堵程度已经达到一年半以来新高，而新加坡集装箱港口的拥堵程度尤其严重，已经达到新冠疫情以来最高，其他亚洲和欧洲港口近期也已经出现拥堵。 这表明，红海危机对于全球海运的影响正在逐步加深，同时关税威胁、港口罢工等因素更加加剧了全球海运危机。对于消费者来说，所有的这些冲击最后可能都将传导至消费端，导致物价压力更加高涨。 亚洲多港口已严重拥堵 海事数据公司Linerlytica近日表示，全球港口拥堵程度已达到18个月来的最高水平，亚洲港口情况尤其严重——60%的船舶停泊在亚洲。 截至6月中旬，仍有大量船舶在锚地等待，这些船舶的总容量已经超过240万个20英尺标准箱（TEUs）。 新加坡港口可能是这众多拥堵港口中最引人注目的一个。新加坡是全球第二大集装箱港口。近几周以来，该港口已经出现了特别严重的拥堵。 一般来说，集装箱船在该港口的靠泊时间不超过一天。但今年5月底时，新加坡海事和港口管理局（MPA）曾透露，该港口集装箱船停泊的平均等待时间已经达到两到三天。而集装箱跟踪公司Linerlytica和PortCast表示， 集装箱船的停泊延误时间可能已经长达一周。 由于新加坡港口过于拥堵，邻近的亚洲港口也迎来了更大的流量。Linerlytica表示，货运压力已转移到马来西亚的最大港口巴生港和丹戎帕拉帕斯港。同时，而中国港口的等待时间也在攀升，其中上海和青岛的延误时间最长。 新加坡海事管理局表示，港口运营商PSA已重新开放吉宝码头较旧的泊位和码头，并将在大士港开放更多泊位，以解决等待时间延长的问题 港口拥堵已经影响到航运公司的航运计划。全球第二大集装箱航运公司马士基本月表示，由于亚洲和地中海港口严重拥堵，将取消7月初从中国和韩国出发的两趟西行航班。 红海危机是主要罪魁 与新冠疫情期间不同的是，此次导致港口拥堵的并不是居家消费者的购买狂潮，而是红海危机。而新加坡港口就是最主要的受害者。 自去年11月以来，也门胡塞武装时不时地在红海区域进行袭击，正导致大量船东不得不放弃从苏伊士运河通行，转而绕道非洲南端的好望角。这意味着他们没有更多机会在中东港口加油或卸货。 而这产生的结果是，很多船只选择在新加坡这样的大型转运中心一次卸下更多的货物，而这也导致新加坡附近海域的海上交通堵塞不断加剧。 总部位于新加坡的德鲁里海事咨询公司（Drewry Maritime Advisors）副总裁贾恩度•克里希纳（Jayendu Krishna）表示:“（托运人）正试图通过在转运中心放下箱子来控制局面。班轮公司一直在新加坡和其他枢纽堆积集装箱。” 德鲁里数据显示，今年1月至5月，新加坡港口的平均卸货量增长了22%，严重影响了港口的生产力。 航运旺季提早到来 除了红海危机干扰意外，托运人和研究公司表示，今年的航运旺季也比预期提前到来，加剧了港口拥堵。 DHL全球货运亚太区首席执行官尼基•弗兰克（Niki Frank）表示，今年航运旺季提前，似乎是由于补库活动（尤其是在美国）提前，以及客户因预期需求会更强劲而提前发货所致。 以亚洲为重点的货运代理公司Dimerco表示，进入4月份后，原本海运运费已经企稳，但 在5月份，“中国电子商务、电动汽车和可再生能源相关商品的海运出口大幅增加”，“通常从6月开始的旺季提前了整整一个月，导致海运价格飙升。” 数据提供商Descartes表示，今年5月份，美国10个最大海港的集装箱进口量增长了12%，这是自2023年1月以来第二高的月度进口量。"（美国）消费者支出继续高于去年，零售商也在增加库存以满足需求，"全美零售联合会副主席Jonathan Gold表示。 货运平台Freightos的高管表示，从亚洲到欧洲的海运进口数据也显示出补库活动进入旺季的迹象，这将运费推高至2024年的高点。 自2024年初以来，从亚洲到美国和欧洲的集装箱运费已经上涨了两倍。货运平台Xeneta表示，从亚洲或新加坡到美国东海岸的运费已经达到自2022年9月以来的最高水平，而到美国西海岸的运费是自2022年8月以来的最高水平。 关税新规导致进口提前？ 还有一些业内人士认为，亚洲港口拥堵的部分原因可能在于美国的关税新规。 当地时间5月22日，上个月，美国贸易代表办公室宣布，美国将维持特朗普政府时期对华征收的“301条款”关税，并对中国“目标战略产品”大幅提高关税。相关举措将于今年8月1日起生效。 业内人士认为，在这一关税新规影响下，美国进口商可能会急于购买中国的钢铁和医疗产品等商品。 另一方面，欧盟近期也在与中国谈判电动车关税的相关事宜，进一步加剧了国际贸易商的担忧。 此外，港口罢工的威胁也加剧了当前的拥堵。 此前财联社已有报道称，今年晚些时候，美国东海岸与墨西哥湾沿岸的港口可能发生罢工。此外，德国、法国港口近日已经发生罢工。

尽管港股今日早间曾小幅上涨，但并未足以改变近期低迷的市场氛围。截至收盘，恒生指数跌0.11%，报收17915.55点；科技指数跌0.33%，报收3697.21点；国企指数跌0.08%，报收6368.1点。 注：科技指数的表现 值得关注的是，香港特区行政长官李家超18日在早盘宣布，港交所在恶劣天气下不停市。具体来看，9月23日起，香港证券市场在恶劣天气下将维持运作，香港悬挂八号风球或以上，或发出黑色暴雨警告信号期间，投资者仍可以继续交易。受以上消息刺激，恒生指数和科技指数盘中一度翻红，其中科技指数涨幅曾超1%。 今日市场 从市场表现来看，航运、半导体、汽车等个股上涨，而医药、房地产股走低。 集运欧线期货飙升近6% 中远海控涨超5% 航运股中，中远海控(01919.HK)、中远海发(02866.HK)、东方海外国际(00316.HK)分别上涨5.45%、4.59%、3.95%。 注；航运股的表现 消息方面，航运股主要受到欧线集运期货持续上涨。截至收盘，板块指数涨5.76%，报5028点。 注：欧线集运期货今日的表现 加之此前联合国通过巴以停火提案，但该议案为美国积极斡旋旨在实现自身战略下产物，巴以双方态度消极。华福证券指出，两方目标有不可调和的冲突，短期内局势难以缓和，绕行导致的舱位偏紧、港口拥堵以及提前进入旺季是支撑船公司提涨的主要驱动。 半导体股延续涨势 华虹半导体涨近4% 半导体股中，华虹半导体(01347.HK)、宏光半导体(06908.HK)、中芯国际(00981.HK)分别上涨3.83%、3.66%、3.21%。 注：半导体股的表现 消息方面，相关媒体报道，在产能供不应求的情况下，台积电将针对3nm、5nm先进制程和先进封装执行价格调涨。其中，台积电3nm代工报价涨幅或在5%以上，先进封装明年年度报价涨幅在10%—20%。 市场未受股神减持影响 比亚迪小幅收涨 汽车股中，长城汽车(02333.HK)、华晨中国(01114.HK)、比亚迪股份(01211.HK)分别上涨2.30%、1.18%、0.09%。 注：汽车股的表现 消息方面，根据港交所数据，“股神”巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦于6月11日减持134.75万股比亚迪H股，减持每股平均价格为230.46港元，减持金额为3.1亿港元，持仓比例由7.02%降至6.9%。从全天的表现来看，比亚迪的股价未出现较大波动，收盘仍小幅收涨。 此外，国家统计局6月17日发布数据显示，5月全国规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%。分产品看，3D打印设备、新能源汽车、集成电路产品产量同比分别增长36.3%、33.6%、17.3%。 医药股多数走弱 药明生物跌近2% 医药股中，腾盛博药-B(02137.HK)、药明康德(02359.HK)、药明生物(02269.HK)分别下跌6.19%、3.82%、1.79%。 注：医药股的表现 消息方面，医药股受美国《生物安全法案》风波影响，中国CXO企业药明生物美国伍斯特基地暂停建设消息引发市场猜测。药明生物回应称，这是公司内部的正常调整，只是暂停。 药明生物方面并没有回应是否跟美国《生物安全法案》草案风波有关，只是称：“所有基地在建设过程中，都会有设计调整，这是正常运营。” 房地产股延续弱势 龙湖集团跌3% 房地产股中，龙湖集团(00960.HK)、绿城中国(03900.HK)、中国海外发展(00688.HK)分别下跌3.18%、3.08%、2.53%。 注：房地产股的表现 消息方面，国家统计局数据显示，1—5月份，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。其中，国内贷款6810亿元，下降6.2%；利用外资11亿元，下降20.3%；自筹资金14816亿元，下降9.8%；定金及预收款12584亿元，下降36.7%；个人按揭贷款6191亿元，下降40.2%。 南向资金 今日南向资金持续净流入，其金额流入58.61亿元。自今年以来，南向累计流入近3154.20亿港元。 注：南向资金自今年以来的表现 个股新闻与异动 【武汉有机首日大涨近30% 公开发售获337倍认购】 武汉有机(02881.HK)上市首日大涨27.64%，报收7.02港元。根据招股结果，公开发售接获337.57倍认购，一手(500股)中签率5.01%。该公司主要专注于甲苯氧化及氯化产品、苯甲酸氨化产品、以及其他精细化工产品制造。 【协鑫科技涨超4% SNEC新技术频繁涌现】 协鑫科技(03800.HK)涨4.55%，报收1.38港元。华泰证券发布研报称，本次光伏SNEC展会新技术涌现频繁，“内卷”背景下产业链均希望通过更具性价比的新技术寻找破局之道。与降本增效相关的新技术若成功产业化，有望加速老旧产能出清。

受益于集运指数的回升以及部分码头持续拥堵，近日持续回调的航运股在今日出现小幅回暖，中远海运港口(01199.HK)涨幅超5%。 截至发稿，中远海运港口、海丰国际(01308.HK)、中远海发(02866.HK)、象兴国际(01732.HK)、中远海控(01919.HK)分别上涨5.09%、2.96%、2.80%、2.27%、2.13%。 注：航运股的表现 消息方面，上海国际能源交易中心集运指数(欧线)的主力期货合约在昨日收盘时已上涨4.51%，今日继续上涨。截至发稿，该合约涨2.37%，至4673.8点。 注：集运指数(欧线)主力合约的近期表现、 值得注意的是，此主力合约在6月11日曾经历过超过5.17%的显著下跌，当时受联合国通过加沙地带相关决议的消息影响。 全球航运业面临新的挑战 除了集运指数由跌转涨之外，全球航运业本周正面临新的挑战：美国东海岸和墨西哥湾沿岸港口的码头工人工会，国际码头工人协会（ILA），已宣布取消与雇主的谈判，这增加了未来这些工人可能举行大规模罢工的风险。 ILA是北美最大的海事工人工会，代表着85000名码头工人，这些工人负责东海岸、墨西哥湾沿岸、波多黎各、五大湖和美国主要河流沿岸的港口作业。 值得注意的是，美国十大最繁忙港口中有六家港口的工人属于ILA成员。随着9月30日超过45000名工人的合同到期日临近，谈判时间已不足四个月，这些工人分布在从缅因州到得克萨斯州的36个港口。 与此同时，新加坡港，作为世界上最繁忙的港口之一，正面临一段罕见的拥堵期。这是因为越来越多的船只为了避开红海而改道驶向这个亚洲海运枢纽。德鲁里海事服务公司的Jayendu Krishna指出，新加坡港口的堆场利用率上个月已接近90%，而传统上认为的理想利用率为70%。 Krishna提到，目前航线正在进行大规模调整，导致船舶班次和转运集装箱的分布发生变化，在某些港口造成了集装箱堆积。随着排队等待时间的延长和拥堵情况的加剧，一些码头出现了“船舶扎堆”的现象。 根据亚洲集装箱咨询公司Linerlytica的报告，集装箱船在新加坡获得泊位的等待时间已从以往的半天延长至大约七天。这导致一些航运商选择不在新加坡停泊，而是转向马来西亚等邻国的港口，这给已经拥挤或处理能力较低的港口带来了更大的压力，可能会使未来一个月的情况进一步恶化。 德鲁里公司的数据也证实了排队时间的大幅增加——上个月在新加坡港口外排队等待至少四天的集装箱船数量增加到了约44艘，而一月份时这个数字仅为14艘。