据SMM统计：2023年7月国内钼铁产量约为15810吨，同比减少15.59%，环比6月减少3.89%。

铜是人类最先发现和最早使用的金属，在国民经济和现代生活中发挥着重要作用。作为全球最大的铜消费国，中国铜资源相对贫乏。美国地质调查局（USGS）最新资料显示，截至2022年底，全球铜资源储量8.9亿吨，中国占比仅为3%。全球铜资源丰富的国家主要有智利、澳大利亚、秘鲁、俄罗斯、墨西哥和美国等。中国的铜资源储量在全球虽位居前列，但相对于其铜消费而言，铜资源储量偏低。 毫无疑问，全球铜矿生产主要分布在铜资源丰富的国家。对于铜冶炼产能而言，从资源优化配置考虑，既有在铜资源丰富的国家布局，也有在铜消费集中的国家和地区建厂，这样在经济上更加科学合理。 下面，笔者分别对全球铜矿和铜冶炼（粗炼）产能现状和发展趋势作出简要分析。 全球铜矿和冶炼产能现状 国际铜研究组(ICSG)数据显示，目前，全球共有840座铜矿山（包括运营和计划开发）、165家粗炼厂和325家精炼厂。截至2022年底，全球铜矿产能2739.5万吨，其中，铜精矿产能2213.3万吨，湿法铜（SX-EW）产能526.2万吨（见表1）。 通过表1数据分析可以得出，2020年—2026年，全球铜矿产能年均复合增长率3.5%。其中，铜精矿年均复合增长率3.9%，湿法铜年均复合增长率2.1%。从分布地区看，2022年，南美洲铜矿产能最大，超过1000万吨，达到1009万吨，在全球占比为35.1%；亚洲铜矿产能537万吨，在全球占比为18.7%；非洲和北美洲占比分别为15.3%和14.2%。南美洲铜矿产能主要集中在智利和秘鲁，其铜矿产能分别为657万吨和292万吨；亚洲铜矿产能主要集中在中国、印度尼西亚、哈萨克斯坦、伊朗和蒙古国等；非洲铜矿产能主要集中在刚果（金）和赞比亚，其铜矿产能合计408万吨，占非洲铜矿产能的92.7%。 从铜矿山产能看，世界前20的大铜矿产能合计956万吨，占全球铜矿总产能的34.9%。其中，智利有7座，并且拥有目前世界第一大露天铜矿——埃斯孔迪达（Escondida）铜矿、第一大地下铜矿——特恩尼特（El Teniente）铜矿，产能分别为151万吨和40万吨；秘鲁有4座，单个矿山产能在30万~50万吨。由此可见，南美洲铜矿资源在全球具有重要地位。另外，在中国企业投资的铜矿中，有3座进入全球前20的大铜矿，分别为秘鲁的拉斯邦巴斯（Las Bambas）铜矿、特罗莫克（Toromocho）铜矿和刚果（金）的卡莫阿-卡库拉（Kamoa-Kakula）铜矿。 截至2022年底，全球铜冶炼产能2470.3万吨。其中，使用闪速/连续炼铜技术的产能1617.0万吨，占比为65.5%（见表2）。 从地区分布看，亚洲铜冶炼产能占据明显优势，其2022年铜冶炼产能1459万吨，在全球占比为59.1%；其次是欧洲，其铜冶炼产能420.7万吨，占比为17%。亚洲铜冶炼产能主要集中在中国、日本、印度和韩国等。其中，中国铜冶炼产能914万吨，在亚洲占比为62.6%，在全球占比为37.0%；其次是日本，铜冶炼产能187万吨，在亚洲占比为12.8%。欧洲铜冶炼产能主要在俄罗斯、波兰和德国，其铜冶炼产能分别为120万吨、74万吨和63万吨。南美洲铜冶炼产能主要分布在智利和秘鲁，其铜冶炼产能分别为171万吨和43万吨。非洲铜冶炼产能主要在赞比亚，其铜冶炼产能111万吨。另外，刚果（金）有18万吨粗炼产能。北美洲铜冶炼产能集中在美国、加拿大和墨西哥，其合计产能143万吨。大洋洲仅澳大利亚有铜冶炼厂，产能为55万吨。 展望 未来几年，全球铜矿产能和铜冶炼产能仍将保持温和增长。2022年—2026年，全球铜矿产能年均复合增长率2.8%。其中，铜精矿年均复合增长率3%，湿法铜年均复合增长率1.8%；全球铜冶炼产能年均复合增长率3.1%，与铜精矿年均复合增长率基本同步。从产能利用率看，2022年全球铜矿产能利用率81%，铜冶炼产能利用率87%（含处理部分冷料，不含冷料的铜精矿冶炼产能利用率73%）。 2022年—2026年，全球铜矿产能预计增加318万吨。其主要来自南美洲的智利和秘鲁，合计增加铜矿产能71万吨；欧洲的俄罗斯，预计新增铜矿产能50万吨；亚洲的中国、伊朗、蒙古国和乌兹别克斯坦，合计新增铜矿产能94万吨；非洲的刚果（金），预计新增铜矿产能58万吨。上述国家累计新增铜矿产能273万吨，占全球新增铜矿产能的86%。同期，全球铜冶炼产能预计增加319万吨。其主要来自亚洲的中国、印度尼西亚、沙特、伊朗和乌兹别克斯坦5个国家，合计新增铜冶炼产能287万吨，在全球占比为90%；欧洲的塞尔维亚，预计新增产能10万吨；全球其他国家的铜冶炼产能大多数维持不变，或略有少量增加。 综上所述，未来几年，全球铜矿产能和铜冶炼产能基本呈同步增长态势。尽管最近一年来，铜精矿加工费（TC/RC）有所提高，但相对于铜价而言，铜精矿加工费依然处在较低水平。其主要是因为市场上关于铜精矿短缺的声音不绝于耳，并归因于铜冶炼产能扩张太快。虽然未来几年的亚洲铜冶炼产能仍将大量增加，但是存在诸多不确定性，比如，中国、伊朗计划新建的铜冶炼产能是否按期完成存有疑问。因此，无论对于铜矿山企业，还是铜冶炼企业来讲，除生产技术、生产规模及绿色环保等因素外，上下游企业合理均衡的利润也是产业健康、可持续发展的基石。 （作者系中国有色金属工业协会副秘书长、国际铜研究组副主席）

金属矿业加快找矿步伐，勘查找矿取得积极进展；矿山生产建设平稳推进，千万吨级“双超”矿山陈台沟铁矿全面开工建设；科技创新引领全面强化，钢铁冶金“绿色低碳氢冶金技术及关键装备研发”项目打破国外垄断……中国五矿集团有限公司上半年聚焦主责主业大力推进高质量发展，营业收入、利润总额、净利润分别同比增长12.7%、2.2%、4.2%，在“矿业报国、矿业强国”新征程上交出一份亮眼答卷。 近日，中国五矿召开2023年年中经济运行分析会，总结上半年生产经营业绩，并就下半年工作任务作部署。会议指出，面对严峻复杂的外部环境和构建新发展格局的重大任务，中国五矿坚定不移瞄准世界一流目标，全力推进“五大行动计划”，建设“五型五矿”，以一系列重要进展和成果，充分发挥国民经济“顶梁柱”“压舱石”作用。 今年上半年，中国五矿心无旁骛狠抓主业， 全力加快金属矿业找矿步伐。 勘查找矿取得重大突破，资源接续捷报频传：巴基斯坦锡亚迪克铜矿勘探获得大型铜矿；秘鲁邦巴斯铜矿勘探获得厚大铜钼矿体，规模达到大型以上；百年老矿湖南水口山先后勘探获得中大型铅锌金银矿以及厚大富铁铜矿体，为成矿理论创新、为国家新一轮找矿作出先行示范；矿山生产建设平稳推进，邦巴斯铜精矿、巴新瑞木钴、镍销量分别同比增长109%、211%、56%；五矿盐湖II矿层卤水开采项目提前建成投产，龙江石墨矿采选和球形项目局部带料试车，陈台沟铁矿开工建设，康家湾矿技术升级改造工程按期推进；资源贸易加速拓展，与必和必拓、巴西布里提拉马公司、紫金矿业等国际知名企业深度合作，曹妃甸亿吨级国际矿石交易中心精混产品经营量同比提升20%。 冶金建设方面， 持续引领钢铁冶金发展，钢铁冶金“绿色低碳氢冶金技术及关键装备研发”项目打破国外垄断，在山西晋钢首台套示范成功；高炉煤气全硫脱除技术项目通过专家全面论证；转炉烟气余热回收及除尘项目成功在建龙西钢、本钢板材实施，经济与节能效益双提升；冶金全流程智能工厂系统解决方案落地湖南衡钢。上半年，中国五矿工程建设新签合同额同比增长10%，“高新综大”项目市场开拓取得新突破，连续中标云南德胜钢铁钒钛金属生态产业园、安徽芜湖新型显示生产线、和平湾生态科创示范区、遂宁至重庆高速公路扩容工程等项目。 新能源材料方面， 碳酸锂产量提升成本降低，硫酸镍产量同比增长50%以上，新能源电池回收量同比增长44%，超高镍、中高镍三元产品技术达行业领先水平，华北铝业全部完成新建冷轧和铝箔轧机试生产，有力地承担了新能源电池材料战略性新兴产业任务。金属材料方面，数控刀具、钽铌制品、粉末制品产量稳步提升，球齿产品入选工业和信息化部2022年度绿色制造名单，所属株硬公司入选国务院国资委创建世界一流专精特新示范企业。硅基材料方面，形成独具优势的硅基材料技术谱系和关键核心技术体系，与多家重要企业客户签订价值链合作协议，并成为知名跨国企业在国内唯一或最大的供应商。 科技创新引领全面强化。中国五矿深入对接国家重大战略需求，牵头深海、深部矿产资源勘探开发2个方向，参与地下空间利用、前沿材料等5个方向的未来产业任务；牵头建设的国家战略性稀有矿产高效开发技术创新中心通过科技部专家论证，依托中硅高科组建的国家能源金属资源与新材料重点实验室获得国家能源局批准设立；12项科技成果在国家生态环境科技成果转化平台上线推广。 本次年中经济运行分析会还就下半年工作进行了重点部署，要求深入贯彻习近平总书记关于国企改革发展和党的建设重要论述，加快建设世界一流企业；坚持当期经营与长期发展相统一，切实推动高质量发展；坚持战略性新兴产业与传统产业两端发力，集中发展主责主业；坚持用好创新与改革两大引擎，持续激发内生活力与动力；坚持目标导向与问题导向相结合，着力打造高素质专业化干部人才队伍；坚持党的建设与生产经营互促共进，不断提高党建工作质效水平。

SMM8月8讯： 8月8日，金川升水报5300-5500元/吨，均价5400元/吨，价格与上一交易日持平。俄镍升水报价1500-2000元/吨，均价1750元/吨，较前一交易日下调350元/吨。今日早间镍价震荡上行。据SMM调研了解，今日俄镍现货升水下调，部分上游出货心态加强，今日早间现货市场成交氛围有一定好转。今日镍豆价格166200-166500元/吨，较前一交易日现货价上调450元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

近日，淡水河谷发布二季度产销量报告。 报告显示，由于萨洛博（Salobo）3号工厂成功达产、索塞古（Sossego）运营区业绩提升，淡水河谷二季度铜产量同比增长41%、环比增长18%；随着铜产量增长，铜销量同比增长43%、环比增长18%。 由于加拿大萨德伯里（Sudbury）运营区、印度尼西亚运营区业绩提升，淡水河谷二季度镍产量同比增长8%；从环比看，镍产量受到加拿大长港（Long Harbour）镍精炼厂、英国克莱达克（Clydach）镍精炼厂计划内停工维修的影响。随着镍产量增长，镍销量同比增长3%，环比则因一季度建立库存而保持相对稳定。

据Mining.com网站援引路透社报道，印度国会2日通过一项法案，允许政府拍卖和开发最新发现的锂和其他矿产，以扩大动力电池所需关键原材料的开发。 按照这项法案规定，锂和其他矿产将从先前的核能矿产（Atomic minerals）清单中删除，这些矿产之前不得向私企拍卖并由其开采。 印度政府公告称，“从核能矿产清单移除后，私营企业将能从事这些矿产的勘查开发”。 “因此，这些矿产的勘查开发在印度将大幅增加”，政府公告称。 年初，印度宣布在西北部发现锂矿，并希望能够在今年发现更多锂矿资源。 现在可以开放勘查开发的其他矿产包括钛、铍、铌和锆。 这些矿产此前仅能由国有企业开发，意味着开发数量有限，而私营企业的参与无疑会大幅增加产量。 “为满足国家不断增长的需要，这些矿产从核能矿产移除后需要大幅增加勘查和开发”，公告称。

据Mining.com网站援引路透社报道，印度国会2日通过一项法案，允许政府拍卖和开发最新发现的锂和其他矿产，以扩大动力电池所需关键原材料的开发。 按照这项法案规定，锂和其他矿产将从先前的核能矿产（Atomic minerals）清单中删除，这些矿产之前不得向私企拍卖并由其开采。 印度政府公告称，“从核能矿产清单移除后，私营企业将能从事这些矿产的勘查开发”。 “因此，这些矿产的勘查开发在印度将大幅增加”，政府公告称。 年初，印度宣布在西北部发现锂矿，并希望能够在今年发现更多锂矿资源。 现在可以开放勘查开发的其他矿产包括钛、铍、铌和锆。 这些矿产此前仅能由国有企业开发，意味着开发数量有限，而私营企业的参与无疑会大幅增加产量。 “为满足国家不断增长的需要，这些矿产从核能矿产移除后需要大幅增加勘查和开发”，公告称。

阿尔卡尼资源公司（Alkane Resources）在新南威尔士州博达铜金矿深部金刚钻探见到厚层矿化。 钻探在256米深处见矿1602米，金当量品位0.51克/吨，其中包括45米厚、金当量品位1.32克/吨的矿化。 矿体终孔未穿透。 浅部加密钻探见矿情况包括在108米深处见矿346米，金当量品位0.54克/吨。 附近博达2-3远景区的钻探在244米深处见矿38米，金当量品位1.1克/吨，其中包括7米厚、品位3.7克/吨的矿体。在607米深处见矿552米，品位0.34克/吨。 资源量更新将在年底前完成。

据MiningNews.net网站报道，必和必拓最近公布的季报中的一个细节是其勘查投资增长。 2023财年，必和必拓勘探投资为3.5亿美元，较上个财年增长37%。 公司首席执行官韩慕睿（Mike Henry）称，勘探是公司获得更多铜镍资源的方法之一。 投入增加带来了美国亚利桑那州奥赛罗特（Ocelot）铜矿的发现。该项目钻探见矿情况为： ◎在714米深处见矿102米，铜品位0.92%； ◎在992米深处见矿234米，铜品位0.73%； ◎在787米深处见矿502米，铜品位0.8%。 必和必拓还公布了其在南澳州的橡树坝（Oak Dam）铜矿发现的勘探目标为矿石量17亿吨，铜品位0.8-1.1%。 在南澳州，必和必拓上周还再次确认其对哈维拉资源公司（Havilah Resources）卡尔卡鲁（Kalkaroo）项目的承诺，这是从并购企业澳兹矿产公司（OZ Minerals）继承的铜矿合资企业。 必和必拓已经进行了8159米的金刚钻探。 在镍矿方面，必和必拓大幅增加了2022年和2023年的支出，去年在镍西（Nickel West）的投资是2005年并购该项目以来最多的。 该公司最近收购了瑞典的图尔斯塔（Tullsta）镍矿，正在编制钻探计划。 必和必拓在澳大利亚、美国、加拿大、智利、厄瓜多尔、秘鲁和塞尔维亚积极开展勘探工作。 必和必拓的大勘探计划（Xplor） 去年，必和必拓启动了勘探加速计划（Xplor），今年1月份选择7家镍铜勘探企业作为第一批同伴。 澳大利亚上市企业北欧镍业（Nordic Nickel）、英派克矿产公司（Impact Minerals）和金罗斯矿业（Kingsrose Mining），以及未上市企业图图米金属公司（Tutume Metals）、亚洲电池金属公司（Asian Battery Metals）、红牛铜业（Red Ox Copper）和布朗斯特勘查公司（Bronzite Exploration Corp）都在第一批行列。 勘探企业获得了50万美元的资金、实物服务、指导和培训，以及与必和必拓分享供应商和服务商网络的机会。 上个月，必和必拓称已经选择一批初级勘探公司进行下一步投资，但没有披露具体那些公司。 本月底，该项目第二年申请将开始。 力拓 同时，虽然全年绿地勘探支持稳定在2.5亿美元，但力拓也在增加勘探活动。 力拓首席执行官石道成（Jakob Stausholm）近日在墨尔本矿业俱乐部会议上称，勘探对于公司至关重要。 他说，“勘探预算最可怕的是忽高忽低，因为你增加预算会得到更多，但当年减少预算是会损失惨重，所以你必须年复一年地说‘这是我们的勘探预算’，并要确信这一点”。 2023年上半年，力拓投资1亿美元进行绿地勘探，并与初级勘探公司签署协议。 上周初，力拓公司同卢旺达的阿特里安（Aterian）签署入股协议，5年内投资750万美元可获得HCK项目75%的权益。 另外，力拓还与阿兹姆特勘探公司（Azimut Exploration）和米德兰勘探公司（Midland Exploration）签署加拿大詹姆士湾地区锂矿项目期权协议。 这些协议约定，力拓公司将投资高达1.8亿加元。 力拓在18个国家开展18种矿产勘探，包括澳大利亚、哥伦比亚、智利、赞比亚、秘鲁、美国和哈萨克斯坦的铜矿，加拿大、澳大利亚、美国和非洲的锂矿，加拿大、芬兰、巴西和秘鲁的镍矿，以及安哥拉的金刚石矿。 大型公司和初级勘探公司对比 澳大利亚矿山咨询公司（MinEx Consulting）最近完成的研究报告显示，过去10年中，该国大型矿业企业勘查投资占比达55%，而新发现占比只有25%。 虽然过去10年中获得的发现中一级或二级矿床占比不到12%，但其中有60%为初级勘探公司获得。 MinEx公司发现，澳大利亚过去10年中勘探投资累计高达23亿美元，但新发现矿床价值只有280亿美元，每投入1美元回报只有1.21美元。 其中，初级勘探公司的回报为1.69美元，而大型公司只有0.74美元。 该公司经济理查德·邵迪（Richard Schodde）认为，目前的经济形势影响企业的融资能力，来年将面临勘查投资下降的风险。