随着新能源、半导体等下游应用领域需求的爆发，多数新材料企业2022年业绩预喜。 据星矿数据不完全统计，截至1月31日晚间，A股新材料类公司业绩预告中 ,有26股归母净利润同比增长翻倍，包括天齐锂业、赣锋锂业、上纬新材、普利特等，涉及新能源汽车产业链的公司为2022年“大赢家”。比如，锂矿、汽车改性材料等细分公司堪称A股科创板“吸金王”。 此外，A股科创板新材料行业共有148家公司对外披露了2022年业绩预告。 按预告净利润上限统计，共有80家公司预喜，占已披露数量的45.3%。其中，67家2022年归母净利润同比预增，7家扭亏为盈，6家略增。 值得一提的是，作为此次业绩预告中的“优等生”， 安集科技、同益中、上纬新材等科创板公司表现抢眼，预计2022年全年净利润同比增幅上限为165.42%、227.96%、643%。 “在新一轮科技与产业变革的背景下，新材料企业发展前景看好，市场需求有望继续提升。”有市场分析人士认为。 此外，“锂业双雄”业绩预告亦较为突出。其中，天齐锂业公告了历史最好年报，预计2022年归母净利润为231亿元-256亿元，同比增长约10倍到11倍；赣锋锂业预计2022年归母净利润180亿-220亿元，同比增长2.4倍-3.2倍。 对于业绩增长的原因，双方均表示，受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张带动了锂盐的强劲需求，主要锂产品的销量和销售均价同比明显增长。 不过，2023年1月中旬，国产电池级碳酸锂均价为46.75万元/吨，跌破50万元/吨大关。这是否预示着“拐点”的到来？ 对此，记者以投资者身份致电赣锋锂业证券部，其相关工作人员表示， “目前上游锂矿价格的波动是在合理范围之内，再如何下跌也不会跌破2020年底的5.2万元/吨。与此同时，公司在磷酸铁锂电池等核心业务预计在 2023 年上半年逐渐释放产能，将继续带动了公司的利润增长。” 已披露公司中，业绩预增幅度最大的是光电缆龙头股中天科技，预计净利最高增逾17倍。公司预计2022年年度实现归母净利润30亿元到33亿元，与上年同期相比，增加28.18亿元到31.18亿元，同比增长1547%到1711%。 “伴随光伏渗透率提升，使得电力系统对储能等调峰资源的需求愈发明显，‘光伏+储能’迎来了高速发展拐点，未来市场空间巨大。”对于“光伏+储能”市场展望，北京特亿阳光新能源总裁祁海珅接受采访时表示，随着硅料降价，中天科技等公司所在的太阳能电池组件、光电子器件等环节有望在产业链利润调整中率先受益。 然而，也有部分企业则预计净利由盈转亏。截至1月末，按预告上限统计，有17家公司2022年归母净利润出现首亏，占已披露数量的11.5%，包括申达股份、恒逸石化、科恒股份、海南发展、双象股份、豪美新材等。 其中，彩虹股份的亏损最受瞩目，预计2022年年度净利润为-25.5亿元到-28.5亿元，暂列亏损最多的新材料类公司。 对于2022年业绩的亏损，彩虹方面表示，报告期内在全球通胀、地缘冲突、能源危机以及疫情反复等宏观环境影响下，消费电子终端产品市场低迷、需求收缩。虽然公司产品产销量保持持续增长，但TV面板市场价格持续探底，经营业绩出现亏损。 集微咨询资深分析师李雷广表示，2021年下半年以来，显示面板价格持续探底，面板企业的业绩开始出现下滑，这在彩虹股份业绩上体现的淋漓尽致。 李雷广认为，“行业今年或迎拐点。随着面板价格步入历史低谷，面板厂一季度继续积极控产，各应用面板市场供需持续向好。” “在面板厂不断调低稼动率减产的情况下，目前看价格是稳住了。”李雷广进一步解释称，随着疫情管控措施的放开，中国经济会快速恢复，居民收入增长后会逐步带动电子消费品的出货，到今年三季度会迎来面板企业的较好业绩表现。

国务院新闻办公室2月2日举行新闻发布会，介绍2022年商务工作及运行情况，并答记者问。商务部对外贸易司司长李兴乾在国新办发布会上表示，去年电动汽车、光伏产品、锂电池成为出口新增长点。具体内容如下： 商务部对外贸易司司长李兴乾表示，2022年是我国外贸发展极其艰难的一年。在党中央、国务院的坚强领导下，商务部会同各地方、各部门通力协作，广大外贸企业迎难而上，外贸经受住了各种风险考验，表现是超出预期的，也圆满实现了保稳提质的目标。总体上看，2022年中国外贸有三大精彩表现，就是站上了新高度，释放了新动能，作出了新贡献。 关于新高度，是指2022年中国进出口规模再创历史新高，达到了42万亿元人民币，突破40万亿元大关。以美元计，达到了6.3万亿美元，这是在2021年超高基数之上实现的新突破。我国已经连续6年保持货物贸易第一大国地位。在规模合理增长的同时，结构也在持续优化，民营企业进出口占比提高，其中出口占比提高了3.2个百分点，达到了60.8%。多双边经贸合作也取得了积极进展，对RCEP贸易伙伴的出口同比增长17.5%，高于整体增速7个百分点。对“一带一路”国家进出口占比达到32.9%，比2021年进一步提升3.2个百分点。 关于新动能，在去年，以电、光、锂这“新三样”为代表，就是以 电动汽车、光伏产品、锂电池 的出口为代表， 我国高技术、高附加值、引领绿色转型的产品成为出口新增长点 。2022年，电动汽车出口增长了131.8%，光伏产品增长了67.8%，锂电池增长了86.7%。同时，跨境电商、市场采购贸易方式等外贸新业态也在蓬勃发展，进出口规模超过3万亿元人民币，占外贸的比重超过7%。 关于新贡献，从国内看，外贸为推动经济运行总体回升作出了重要贡献，全年货物与服务净出口对GDP的增长贡献率达到了17.1%，拉动GDP增长0.5个百分点。全年有进出口实绩的外贸企业59.8万家，比2021年增加3.1万家，有力促进我国稳岗就业。从国际看，在全球经贸环境动荡的大背景下，中国采取了有力措施，稳定生产，稳定出口，保障了全球产业链供应链畅通运转。同时，积极扩大进口，全年进口规模高达2.71万亿美元，为全球经贸发展作出了中国贡献。 李兴乾表示，当前，世界经济衰退风险上升，外需增长显著放缓，国际供应链格局也在加速重构，外贸发展环境是极其严峻的。2023年，要更大力度推动外贸稳规模优结构，要稳定出口对国民经济的支撑作用。把尊重和激发贸易主体的创造力摆在突出位置，在岁末年初的时候，通过修改《对外贸易法》，已经取消了对外贸易经营者备案登记，实质是赋予所有的市场主体外贸经营权，这是外贸经营管理领域的重大改革举措。 李兴乾表示，推进高水平开放，要让做外贸更简单、更便利、更有获得感。在新的一年，要精心服务好外贸企业主体，优化出台新的贸易政策，助力企业降本增效、解决问题，持续提高外贸综合竞争力。重点要落实好四项举措： 一是强化贸易促进。密切供应商和采购商对接，稳住出口贸易。要全面恢复举办广交会等一系列国内出口展会线下展。同时，全力支持外贸企业参加境外各类专业展，从而创造更多的贸易机会。 二是合理扩大进口。要密切同贸易伙伴的合作关系，发挥中国超大规模市场优势，扩大各国优质产品进口，从而稳定全球贸易供应链。 三是要深化贸易创新。促进跨境电商、海外仓等新业态持续、快速、健康发展。 四是稳定外贸产业基础。要持续优化外贸产业结构，在做强一般贸易的同时，支持加工贸易向中西部、东北地区梯度转移，升级发展。

1月，高测股份在接受调研时表示， 公司已经推出适用于6寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机和碳化硅专用金刚线，并已形成批量销售;且现有金刚线产线在2022年第四季度已实现单季度出货1000万公里以上。 在与东方日升的合作上，公司将根据东方日升HJT电池产能的投产节奏及产能规模为东方日升配套提供100μm厚度的210mm半片硅片切割加工服务。公司预计，两三年内金刚线切割的渗透率会快速提高，未来金刚线切割技术替代砂浆切割技术是一个确定趋势。 高测股份透露，通过“一机十二线”技改及生产工艺的不断提高，公司现有金刚线产线在 2022 年第四季度已实现单季度出货 1000 万公里以上， 壶关(一期)年产 4000 万公里金刚线项目预计 2023 年达产，预计 2023 年年末公司金刚线产能规模可达 8000 万公里以上 。此外，结合各机构对 2023 年新增装机量的预计，公司预测 2023 年金刚线市场整体需求量可达 2.5 亿公里以上。 目前，公司已推出的适用于 6 寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机和碳化硅专用金刚线已形成批量销售，同时，公司还推出了适用于 8 寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机样机，并将于近期送客户端试用。 公司指出，相较于砂浆切割，金刚线切割效率高、成本低，固定资产投资额更低，可以更好地满足客户的需求。随着碳化硅金刚线切割为新兴企业带来的技术成本优势的逐步显现以及示范效应的逐步放大，以及碳化硅金刚线切割降本增效技术的不断进步，预计未来两三年内金刚线切割的渗透率会快速提高。 关于与东方日升的合作进展，公司回应，双方已签订《战略合作框架协议》，将在 N 型异质结超薄半片切片领域，截、开、磨、切装备及金刚线领域以及技术领域开展全面战略合作。根据双方目前的沟通情况来看， 公司将根据东方日升 HJT 电池产能的投产节奏及产能规模为东方日升配套提供 100μm 厚度的 210mm 半片硅片切割加工服务。 在硅片切割加工服务业务领域，公司将持续依托“切割设备+切割耗材+切割工艺”技术闭环优势，在硅片“大尺寸+薄片化+细线化”各技术领域持续发力，不断将技术领先优势转化为生产成本优势，并通过硅片切割加工服务项目产能的不断落地来实现规模效益和整体盈利水平的提升。

今日2023年1月行情收官，大盘全月上涨5.39%，创2010年以来最强开局，盘面上光伏等赛道股展开反弹，钙钛矿电池方向领涨，奥联电子(300585.SZ)涨超15%，京山轻机(000821.SZ)涨停。 据悉，近日经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。 经对比，晶科能源182TOPCon电池转换效率仅为26.4%;隆基绿能的P型HJT电池、无铟HJT电池目前的最高转换效率分别为26.56%、26.09%。 银河证券表示，对于光伏电池各个技术路线而言，转换效率的高低决定了其未来的发展潜力。作为具有商业化应用前景的下一代技术，钙钛矿电池凭借高转化率、低成本、弱光性好、带隙可调、应用场景丰富等优势，在光伏降本革命中必将受到关注。 高效率方面，单结钙钛矿电池理论转化效率可达31%以上，高于晶硅电池极限效率29.4%。钙钛矿与HJT叠层电池理论效率达43%，三层钙钛矿叠层电池理论效率超50%。目前单结钙钛矿电池最高实验室认证效率为25.7%，钙钛矿/硅叠层电池最高实验室认证效率达32.5%。 低成本方面，钙钛矿电池相比晶硅产业链大幅简化，单环节价值高度集中，原材料纯度要求低且易得，可低温溶液制备大幅降低能耗，根据协鑫光电测算，钙钛矿单片组件成本约为0.5-0.6元，是晶硅极限成本的50%。 据了解，晶硅电池作为第一代太阳能技术，经过几十年的发展，已成为主流技术，占比近95%，但其研发效率(26.81%)比较接近理论极限(29.4%)，未来进步空间相对有限。在此背景下，钙钛矿电池理论优势突出，受到广泛关注。 目前，钙钛矿电池研发效率在快速提高并已逼近晶硅电池，近几年多个百兆瓦级产线陆续投产，其产业化尝试在明显加快。 2022年，纤纳光电、协鑫光电、极电光能等已有小规模产线投产，对今年的扩产规划梳理看，或仍聚焦于小试线或中试线，以协鑫光电、纤纳光电、奥联电子等为代表，扩产规划明确。2022年钙钛矿电池扩产总量或接近1GW，而在2023年，钙钛矿电池或有望实现1GW以上扩产。 据中金公司预计，2023年内钙钛矿太阳能电池行业中试线扩产规模或达1000-1200MW，同比2022年的350MW增长接近两倍。 分析人士认为，虽然目前钙钛矿电池处于产业化早期，但研发端持续突破，叠层电池效率优势愈发明显。未来随着技术进步，钙钛矿组件的生产成本有望大幅降低，竞争力将显著提升，市场份额也将不断增加，钙钛矿设备与组件企业有望持续受益。 展望2023年，中信建投指出，随着钙钛矿电池实验室、试验线、量产线效率的不断提升，且钙钛矿组件稳定性得到权威机构的认证，行业迎来加速发展机遇。与此同时，钙钛矿行业领先玩家有望于2023年启动GW级别钙钛矿设备招标，对设备行业形成较强的催化。技术革新，设备先行，重点推荐钙钛矿设备供应商。 钙钛矿设备主要包括镀膜设备、激光设备、层压设备等，其中镀膜设备具有较高的竞争壁垒，如何实现大面积的均匀镀膜是难度较高的技术关键点，建议关注镀膜设备供应商京山轻机、捷佳伟创、迈为股份、奥来德、奥联电子等; 相比于不同的镀膜方案选择，激光设备的应用具有较高的确定性，推荐和下游厂商配合紧密的激光设备供应商大族激光、德龙激光、杰普特、迈为股份、帝尔激光等; 封装设备供应商推荐京山轻机。

今日，钙钛矿电池概念股冲高。截至收盘， 奥联电子上涨15.76%，京山轻机涨停，金晶科技、隆华科技、宝馨科技、万润股份等个股涨超5% 消息面上，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的 小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。 经对比，晶科能源182TOPCon电池转换效率仅为26.4%；隆基绿能的P型HJT电池、无铟HJT电池目前的最高转换效率分别为26.56%、26.09%。 对于光伏电池各个技术路线而言，转换效率的高低决定了其未来的发展潜力。目前作为光伏板块主流技术的晶硅电池，其研发效率比较接近理论极限，而第二代薄膜电池的效率与量产表现不佳，因此，作为第三代电池技术的钙钛矿受到了广泛的关注，各方资本也密集涌入该赛道。 据北极星太阳能光伏网整理，在一级市场上，钙钛矿赛道融资热度高涨。近年来， 协鑫光电、仁烁光能等企业纷纷完成几千万至数亿元不等的融资。 从商业化进程来看，在政策、资本的热捧下，钙钛矿电池百兆瓦级产线逐步投产，GW级产线的建设也在紧锣密鼓的推进中。 中金公司预计2023年内钙钛矿太阳能电池行业中试线扩产规模或达1000-1200MW，同比2022年的350MW增长接近两倍。 据该机构整理，截至2022年12月，钙钛矿头部公司的产线进展为： 但总体来看，“初见雏形”、“产业化尝试”是多数机构对于目前国内钙钛矿行业的定调。国泰君安最新研报指出，大面积制备与稳定性问题是钙钛矿产业化的核心瓶颈。当前大多数高效组件仅为实验室报道数据。目前国内量产最大钙钛矿组件面积为1m*2m，效率仅16%左右，有较大提升空间。 国泰君安认为，在产业化尝试阶段， 原材料、设备及工艺的产业化值得关注。 中金公司亦指出，钙钛矿核心层设备具备高弹性，激光划线设备具备高确定性，传输层、钝化层设备增量空间亦值得关注。与此同时，钙钛矿组件导电、阻水要求带来较晶硅的增量辅材需求，机构推荐重点关注TCO导电玻璃、ITO靶材、丁基胶以及POE粒子胶膜四大方向。

随着光伏产业链企业业绩报陆续出炉，20余家企业预盈，加之市场对于2023年光伏需求仍有乐观预计，今日光伏板块开盘走强，截至日间收盘，板块涨幅达2%。个股方面，海泰新能涨超15涨，欧晶科技、中信博、禾迈股份、昱能科技等十余股纷纷跟涨。 此外， 光伏等赛道股展开反弹，钙钛矿电池方向领涨，板块涨幅达2.06%，奥联电子涨超10%，京山轻机涨停。 消息面上，据不完全统计，35家光伏产业链公司披露了2022年业绩预告。其中，22家预增，6家扭亏，3家预减，2家首亏，1家增亏，1家略增。从产业链不同环节看，硅料企业盈利继续领跑，辅材、设备环节企业出现分化。业内人士表示，伴随硅料迎来降价周期，光伏产业链利润将再分配，电池片、组件、逆变器相关企业有望受益。 此外，市场对于2023年光伏需求保持乐观。多家机构给出2023年光伏装机量预测，中泰证券预计2023-2025年年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW，同比增速分别为49%/31%/21%。 同时，政策方面，对于光伏等新能源支持不断。 1月30日，广西发布碳达峰实施方案，提出创新“光伏＋”模式，推进光伏发电多元布局。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到7000万千瓦左右。推广光伏发电与建筑一体化应用，到2025年，力争新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率达到50%。 此前受国家发展改革委、财政部、国家能源局委托，国网新能源与南方电网分别正式公布了《关于公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单的公告》。此次正式公布的国家电网清单中可再生能源项目共6821个，其中光伏发电项目共计2491个。南网清单中可再生能源项目共计514个，此次国网与南网的正式公布的补贴合规的可再生能源项目共有7335个。 国金证券表示，板块核心公司年度业绩预告普遍高增且多家超预期，一体化盈利、龙头扩产、减值风险消除、逆变器/储能景气度等积极信号值得关注。国内12月新增装机数据符合预期，产业链价格节前延续大幅反弹趋势，节后有望保持价稳量高升，并进一步驱动板块预期和情绪转暖。继续看好板块在基本面和业绩预期正向边际变化驱动下的积极表现。 平安证券认为产业链价格迎来反弹，节后需求复苏可期。2022年全国太阳能发电新增装机87.41GW，同比增长60.3%。根据近期全国能源工作会议的指引，到2023年年底全国太阳能发电累积装机规模达4.9亿千瓦左右，意味着2023年的新增并网规模将达到100GW左右。自2022年11月底以来，硅料价格基于供需关系的变化已经大幅回落，对2023年国内光伏需求更为乐观，预计2023年国内光伏新增装机有望实现30%及以上的增长，达到115GW及以上。节前光伏产业链价格迎来反弹，节后需求复苏可期。随着下游电站投资成本的降低，2023年光伏终端需求有望迎来爆发。