现货基本面 上海：上周五锌价继续上破，贸易商成本考虑下，均价升水让利空间有限，但进口锌锭预期量较大下，且下游价格上涨后畏高慎采，整体升水延续弱势。 广东：整体看，上周五市场多换月报价，由于月差较大，现货升水上行；下游畏高慎采，采货情绪不佳，日内散单成交较少，综合来看成交清淡。 天津： 上周五锌价上行，第一时间段受周末备库市场少量成交，随后受锌价上行影响下市场氛围迅速转冷，升贴水较昨日再度走弱，整体交投情况冷淡 宁波：整体看，盘面上行，下游企业畏高慎采，市场询单较少，现货交投氛围较差。 七地社会库存：据SMM调研，截至6月16日，SMM七地锌锭库存总量为10.74万吨，较6月12日下降0.01万吨，较6月12日增加0.16万吨，国内库存变动不大。其中上海市场，本周到货不多，下游刚需采买，整体变动不大;广东市场，本周交割，麒麟、驰宏等品牌注册仓单增多，而下游企业锌价上涨，出货不畅下，库存增加明显:天津市场，主要是交割库存少量增加。另外浙江因为本周到货减少，库存下降明显。总体来看，原沪粤津三地库存增加0.32万吨，全国七地库存下降0.01万吨。 保税区库存：据SMM了解，截至6月16日上海保税区锌锭库存为0.22万吨，较6月9日下降0.15万吨。随着沪伦比值的走低，不含税进口窗口关闭，同时国内市场积极消化进口锌锭，库存下降明显，但国内政策预期升高，进口窗口仍有打开的机会。 今日预判锌价： 上周五伦锌录得一阴柱，盘面上行承压。 海外交仓未止，LME现货升贴水扔出持续下滑通道，基本面上对锌价支撑有限。上周五沪锌录得一阴柱，走势同外盘一致。黑色走强带动镀锌板块开工，同时政策红利下宏观利好情绪尚未消退，综合影响下内盘走势或暂时延续震荡。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》点击查看SMM铜现货历史价格走势 回顾5月，电线电缆和漆包线企业均因铜价曾大幅下挫从而刺激各下游端口订单释放使得开工率均高于预期，进入6月后，宏观情绪对铜价引导作用较强，铜价震荡上行且近日已重回68000元/吨高位。据SMM 调研了解，当前国内外市场消费活力较弱，下游需求总量偏低，在此状态下铜价重心不断上移，电线电缆及漆包线企业订单均会因此受到影响，具体情况如下： 电线电缆企业：据SMM调研，当前在下游需求不足且铜价不断攀升的双重压力下，多数电线电缆企业均已感受到订单量的缩减，SMM仅听闻部分大型企业或某些特种电线电缆厂可作为“幸存者”保持忙碌生产状态。同时，有企业向SMM反馈由于下游消费不活跃，终端企业产品销售受阻致使终端企业资金链紧张，进而影响电线电缆企业回款，可见产业链处境困难重重。具体分行业来看：1、国网、南网类订单呈现季节性变化，5、6月份为传统国网交货旺季，多数企业表示当前订单较去年同期有所增加；2、公建和基建类订单表现为地区差异；3、房地产类订单仅部分战略合作企业可保证生产，多数企业表示其相关订单减弱明显；4、矿用、核电等特殊电缆类企业订单表现相对理想。 数据来源：SMM调研整理 漆包线企业：在下游需求不足和铜价重心不断上移的背景下，漆包线企业表示下游客户多已进入观望状态，当本月中旬铜价突破68000元/吨时，市场几乎进入“全体静默”状态，仅部分刚需订单出现在市场。某主营业务为变压器用线的漆包扁线企业向SMM表示，今年1-5月企业订单可保持稳定，处于积极排产状态，但此次铜价自突破67000元/吨后，同样可感受到订单减少，表明此前订单较为优异的大型企业此次同样受到冲击。不过也有多家企业向SMM表达，虽当前订单表现较差，但当铜价出现回落时，当前积压的需求有集中释放的可能，市场等待铜价变化。 数据来源：SMM调研整理 整体来看，近日铜价大幅上涨对市场订单带来明显打击，基于对未来铜价看空的预期，产业链中多数企业已开启观望模式，后续需关注铜价及下游需求的变化，SMM将为您带来最新消息。 》查看SMM金属产业链数据库    

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》点击查看SMM铜现货历史价格走势 我国是全球漆包线生产第一大国，总产量可占全球的50%左右。据海关数据显示，2022年我国铜漆包线共出口75060.67吨，出口数量排名前五的国家分别为越南、日本、泰国、菲律宾和印度尼西亚，该五国的出口总量已占据60%左右的出口市场。可以发现我国铜漆包线的主要出口流向为东南亚国家，主要原因为近些年东南亚国家快速发展，全球终端大厂陆续在东南亚设厂，产业链转移速度不断加快，其中涉及消费电子、汽车、工业等多个领域，漆包线需求量巨大。 以越南和泰国为例，越南正处于制造业的高速发展期，政府高度重视吸引外资和发展制造业；泰国作为东南亚第二大经济体，随着其经济的高速发展，其经济结构已经发生明显变化，制造业在其国民经济中的比重日益扩大，泰国力争成为东盟市场的汽车制造重心，对铜漆包线有较大的需求空间。 数据来源：海关总署 数据来源：海关总署 据海关数据显示，2023年4月我国铜漆包线共出口7201.17吨，同比增长15.69%，同比增速有所放缓，环比已下降2.91%；2023年1-4月我国铜漆包线累计出口2.64万吨，累计同比增长8.1%。另外今年4月我国铜漆包线出口共涉及141个国家和地区，出口数量排名前五的国家分别为越南、泰国、日本、菲律宾和印度尼西亚，东南亚国家依旧占据主要位置。 数据来源：海关总署 据SMM调研了解，2023年1-4月，我国漆包线企业出口订单总量与往年相比较为稳定，根据出口地区不同，订单情况有所分化：面对欧美市场，漆包线企业表示订单略显乏力；但东南亚市场表现较为稳定。不过，据相关企业反馈，自5月起东南亚出口订单也开始显现下滑之势，东南亚国家需求量有所减少。以越南为例，国家统计局公布的5月越南制造业PMI为45.3，已经连续三个月低于荣枯线，表明在当前全球经济局势整体恶化的大环境下，越南的制造业活动萎缩。预计5月我国铜漆包线出口量将小幅下降。     》查看SMM金属产业链数据库    

》查看SMM铝产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 SMM 6月16日讯： 截至本周五， SMM氧化铝地区加权指数 2,814元/吨，较上周五下跌29元/吨。其中山东地区报2,740-2,820元/吨，较上周五下跌45元/吨；河南地区报2,850-2,900元/吨，较上周五下跌45元/吨；山西地区报2,780-2,820元/吨，较上周五下跌25元/吨；广西地区报2,750-2,800元/吨，较上周五报平；贵州地区报2,780-2,850元/吨，较上周五下跌15元/吨；鲅鱼圈地区报2,950-3,000元/吨。 海外市场：本周西澳FOB氧化铝价格为335美元/吨，较上周五报平。美元/人民币汇率维持在7.1的高位，海运费21.3美元/吨，该价格折合国内主流港口对外售价约2,949元/吨左右，高于国内氧化铝价格135元/吨，进口窗口自1月18日起始终处于关闭状态。 国内市场：氧化铝价格依旧处于下行通道中。本周山东地区共成交两笔，其中一笔成交5,000吨，发往新疆方向，成交价格为2,740元/吨，另外一笔成交5,000吨，发往河南方向，成交价格2,730元/吨。西南地区出现一笔成交，刚需电解铝厂采购了5,000吨，成交价格2,780元/吨。目前国内氧化铝跌幅较大的地区集中在山东，一面由于山东地区的电解铝厂出现了产能转移的现象，据SMM测算，目前山东共计96万吨电解铝产能已经置换至他省（对应氧化铝需求减少约185万吨），而今年山东却新增了180万吨的氧化铝产能，整体省内氧化铝呈现过剩格局。另一方面，2022年-2023年，重庆和河北地区新投880万吨氧化铝产能，原本山东氧化铝的销售地，如甘肃、内蒙、青海等地均受到了新投氧化铝成品的冲击，山东本地氧化铝厂的销售压力加大。此外，伴随烧碱和煤炭价格的下移，山东地区氧化铝厂的利润依旧在50-100元/吨左右。基于上述多重原因，山东地区氧化铝价格加速回调，带动河南和山西联动下跌。西南地区，云南地区电解铝6月下旬存在复产预期，对于广西地区氧化铝价格给予强支撑，故本周仅有广西氧化铝未曾下跌。 整体而言：本目前氧化铝价格继续下行的原因，来自于基本面过剩压力和持货商的悲观心态。若后续云南地区电解铝逐步复产，则氧化铝价格回调空间相对有限，但若云南复产不及预期，则短期氧化铝价格将继续承压。 图1. 国内主流地区氧化铝价格走势 来源：SMM 》点击查看SMM铝产业链数据库

SMM6月16日讯，据投资重庆消息，6月15日，国内知名电池企业广州巨湾技研有限公司与重庆江津区政府举行了签约活动，而这也标志着该公司的XFC极速充电电池项目将正式落户重庆市江津区 据了解，本次签约的巨湾技研XFC极速充电电池重庆基地项目总投资约72亿元，占地约600亩，项目包括在重庆市江津区珞璜临港产业城分两期建设16Gwh的XFC极速充电电池产线，据估计，该项目全部达产后可实现年产值135亿元。 据了解，广州巨湾技研有限公司成立于2020年，为国内新能源汽车巨头之一广汽集团孵化的技术创新企业，由广汽集团牵头，广汽资本、广汽研究院的先到技术团队与第三方战略伙伴持股平台共同出资成立。公司当前的业务主要聚焦于超级快充动力电池和新一代突破性储能器及其系统的研发、生产、销售和服务。 值得注意的是，巨湾技研的XFC极速电池技术为世界上最快电动汽车充电技术之一，据巨湾技研官方资料显示，该电池为三元软包电池，使用了新型导电剂材料于系统性工程设计，从而提高了锂离子的迁移率、嵌入/脱嵌速率，充电速度是普通电池的6倍，且最大充电功率为480Kw，能做到7.5分钟充电0-80%。 此外，就在数天前，巨湾技研发布了其新一代的巨湾凤凰电池，该电池可实现最高8C的技术充电，0-80%充电仅需要6分钟，同时在安全性、使用寿命、比能量、续航和成本等方面也具有优势。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

》2023新能源材料发展大会  6月26-28日 钦州天骄国际酒店 SMM 6月15日讯：相比于2023年前4个月“跌跌不休”的态势，5月新能源产业链多数产品在下游需求逐步回暖等因素的带动下，价格多有不同程度的上行，SMM整理了5月几大关注度较高的产品价格变动情况，具体如下： 碳酸锂方面： 据SMM现货报价显示，5月碳酸锂现货报价终是迎来了一波上行，截止5月31日，国产 电池碳酸锂 现货均价报30万元/吨，较4月28日的17.9万元/吨上涨12.1万元/吨，涨幅达67.6%。 》查看SMM钴锂现货报价 具体来看5月碳酸锂市场，供应端，据SMM调研显示，5月碳酸锂产量总计33,382吨，环比增加14%，同比增加14%。5月，锂辉石冶炼企业虽有部分检修，但伴随矿石供应增加，整体辉石冶炼电碳产量增加。与此同时，部分云母冶炼企业止亏为盈，云母矿石采购增量下，整体云母冶炼碳酸锂增量显著。此外，盐湖季节性增产明显，且回收企业原料端承压采购下产量微增。综合来看，5月整体碳酸锂产量增加。 消费方面，5月整体现货市场成交氛围较为活跃。动力、数码及储能终端需求逐步回暖，叠加部分下游各环节库存已至相对低位存在一定补库需求，正极材料企业订单向好，排产增幅明显，致使5月碳酸锂供需缺口有所放大。 从市场表现来看，受头部盐厂毁单影响，叠加上游盐厂及贸易存在惜售，碳酸锂现货流通偏紧，助推其现货价格快速上行。 且值得一提的是，在5月，市场上还出现了多起碳酸锂货物拍卖的情况，也在一定程度上带动碳酸锂市场情绪。其中便包括5月11日青海某盐湖碳酸锂拍卖，该拍卖被分为15个标段，以24.1万—25.1万元/吨的价格成交，彼时在碳酸锂价格上涨并不明显的情况下，该拍卖价格甚至高于当日工业级碳酸锂甚至是电池级碳酸锂的现货报价，一度导致市场对碳酸锂看涨情绪愈发强烈。 同时，市场也频频传出各国对锂资源把控日趋严苛的种种话题，全球第二大锂生产国智利早在4月份便宣布要将本国的锂产业国有化，并且于5月份成立了国家锂矿和盐湖委员会。 对此，SMM评论称，该举措对智利的经济发展和全球锂产业的格局都具有重要的意义。随着锂矿国有化的推进，相信智利的锂产业将迎来更加广阔的发展前景。 氢氧化锂方面： 据SMM现货报价显示，国产 电池级粗颗粒氢氧化锂 现货报价在5月也成功止住此前跌势，成功反弹。截止5月31日，国产 电池级粗颗粒氢氧化锂 现货均价报28.7万元/吨，较4月28日的18.75万元/吨上涨9.7万元/吨，涨幅达51.73%。 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 不过从碳酸锂和氢氧化锂价格走势来看，5月氢氧化锂价格上涨幅度不敌碳酸锂，市场活跃度也相较碳酸锂稍逊一筹。氢氧化锂方面，海内外高镍需求疲软，其价格上涨多是由碳酸锂价格上涨带动。 具体来看，5月碳酸锂价格持续上涨，导致采用工碳加工氢氧化锂成本走高，苛化端经济性下降。与此同时，矿石冶炼端长协较多，且库存水平偏低，因此降价出货意愿较弱，现货市场挺价意愿较强，下游按需采买拉高现货价格。 六氟磷酸锂方面： 据SMM现货报价显示，原本跌至8万元/吨上下的 六氟磷酸锂 ，在5月现货价格终是迎来反弹，截止5月31日， 六氟磷酸锂 现货均价已经涨至15.15万元/吨，较4月28日的8.55万元/吨上涨6.6万元/吨，涨幅达77.19%。 而据SMM此前调研显示，自3月起，因六氟磷酸锂价格持续下跌，六氟企业开始大面积减停产，4月除部分企业低负荷生产外，多数企业基本维持减停产状态。4月下旬起开始有部分六氟企业复产，彼时六氟磷酸锂行业库存已经降至低位，虽然当时碳酸锂已经出现上涨迹象，但由于市场对碳酸锂价格走势尚存不确定性，六氟磷酸锂企业对原料采买依然保持谨慎，观望情绪居多。 但是随着后续碳酸锂、LiF价格持续走高，六氟企业购买原料难度增大，原料的限制导致六氟磷酸锂陷入供应紧张的局面，拉动其成交价不断上涨。此外，需求端终端动力、储能、小数码等需求小幅增加，加之电芯企业、材料企业在原料价格上涨情况下被动补库，六氟磷酸锂价格快速反弹。 但是临近月底，考虑到终端需求恢复幅度较小，下游补库动作较快速完成，六氟磷酸锂价格价格上行幅度放缓。 6月市场展望 碳酸锂方面， SMM预计，进入6月，碳酸锂市场博弈激烈，价格难涨难跌。需求端，下游电芯企业及正极材料厂排产均有不同程度的增长，带动对碳酸锂的备采意愿，然而碳酸锂供应端也仍有一定增量，预计整体供需格局未变。然而碳酸锂价格上涨的传导难度逐渐增强，电芯厂成本压力下接受意愿降低，预计后市多方博弈局面愈显激烈。 氢氧化锂方面， 考虑到6月碳酸锂博弈情绪不减，或将带动氢氧化锂市场维持挺价意愿。此外，市场对于海外需求恢复有一定的预期，而供给端维持常量生产，如若需求恢复较为乐观，在氢氧化锂库存较少的情况下，市场挺价情绪或将维持。但后市价格能否支撑，仍需关注终端需求的实际释放进度。 更多精彩内容，敬请关注SMM每月发布的 中国钴锂产业链月报 ！包含正极原料镍钴锂产业链月度供需及分析，前驱体及正极企业产量分析，电芯成本及电池企业采购情况，正极产业链各环节分析及月度热点解析！

SMM6月9日讯：随着车市终端需求的回暖，及非RDE车型库存的平稳过渡，终端车市对动力电池需求亦有所上行。5月我国动力电池产量有所上行。当月实现电池产量56.6GWh，同比增长57.4%，环比增长20.4%。其中三元电池产量18.6GWh，同比增长11.9%，环比增长5.8%；磷酸铁锂电池产量37.8GWh，占总产量66.9%，同比增长96.7%，环比增长29.0%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

》查看SMM硅产品报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 SMM6月16日讯：根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在30190吨，周度开工率在80%，环比上周小幅走低。厂库库存方面小幅走高。样本硅企周内开工水平持稳，疆内大厂周内有减产情况。样本外硅企开工率维持低位，样本内个别硅企预计硅价后续走低概率较小，周内开始囤货导致样本库存小幅提升。 云南样本硅企（产能产比30%）周度产量在3640吨，周度开工率在43%，较上周环比小幅增加。厂库库存方面环比上周下降。开工率环比增加主要由样本企业周内产能爬坡带来的小幅产量提升，库存走低主因周内样本企业库存出货较为积极。云南硅企总体仍保持较低开工水平，硅企复产意愿仍多集中于6月底。 四川样本硅企（产能占比32%）周度产量在2935吨，周度开工率在45%，环比上周增加。厂库库存方面环比基本持平。开工率提高主因样本企业产能爬坡，样本内个别未复产企业周内仍无复产计划，保持观望市场，复产心态较为谨慎。   》点击查看SMM金属产业链数据库