近期，锂电行业迎来多方利好，不少业内人士分析认为，锂电下行周期或迎转机。在5月9日举行的2023年度科创板电池专场业绩说明会上，多家电池企业高管现身表达对当前行业看法和公司发展规划。 ▍低端产能将加速出清 工信部5月8日公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。其中提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。 业绩会上，多家电池企业高管对此表示，这将有助于电池行业健康发展，结合自身情况增强竞争力。其中， 华盛锂电董事长沈锦良向《科创板日报》记者表示，工信部出台的相关政策有利于引导锂电行业高质量健康发展，不再单纯扩大产能，要以提高能量密度和循环寿命等技术创新来提高产品质量，达到降本增效的效果，将加快落后产能出清，防止低价无序竞争。 根据韩国调研机构SNE Research统计数据显示，2023年全球电动汽车电池装车量达到705.5GWh。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，2023年仅国内电池产能就已达1860GWh，行业产能过剩明显。 其中，锂电产业低端产能过剩被认为是行业共识。 多家电池产业链企业高管向《科创板日报》记者表达低端产能将面临出清看法。 其中，华盛锂电董事长沈锦良表示，2022年下半年开始电解液添加剂新增产能逐步释放，市场逐步出现供大于求的状况，在产能过剩的背景下，高成本的同质化产能将面临出清的局面。 嘉元科技董事长廖平元表示，锂电铜箔行业预计可能还需要一段时间的洗牌，在行业洗牌的过程中，会淘汰掉一些规模较小或无效的产能。未来锂电铜箔行业发展会向行业头部集中，落后产能会出清。 装备企业信宇人董事长、总经理杨志明表示，目前锂电行业处于结构性的产能过剩阶段，就设备端而言，更多是低端及同质化产能的过剩。”由于公司一直坚持研发创新驱动的差异化竞争战略，反而为公司推广如SDC涂布机等代表新质生产力的创新设备提供的更多的市场机会。“ ▍行业似有好转迹象 业绩来看，据《科创板日报》记者此前统计，在23家电池产业链相关企业中【注：根据申万行业（2021，仅A股）——电池分类】，整体来看，动力电池产业链业绩承压明显。其中，2023年，共4家企业实现营业收入、净利润同比正增长，9家企业出现净亏损；2024年一季度，共2家企业实现营收、净利润同比正增长，14家企业出现净亏损。 其中， 孚能科技自2020年以来连续四年亏损，这受到投资者的关注。 业绩会上，该公司董事长王瑀坦言：“2023年公司面对供应链中核心原材料价格大幅下行及市场订单变化情况时，没有及时识别出相关订单的风险并及时拉通产供销信息加以有效管控，在原材料价格高点制成高价库存导致亏损，为管理能力不足和商业经验匮乏交了一笔昂贵的‘学费’。” 不过，业绩会上，从多家企业披露相关信息来看，行业似有好转迹象。 其中，孚能科技董事长王瑀表示，“公司一季度产品出货量较去年同期有所增加，产能利用率保持平稳。” 派能科技董事、总裁谈文表示，2024年第一季度，该公司生产及销售情况较2023年第四季度有所恢复。“目前海外下游企业仍处于去库存阶段，库存情况较2023年下半年有所好转，未来海外去库存情况有望进一步好转。” 信宇人董事长、总经理杨志明表示，目前自制产能利用率较为饱和。”由于公司规模较小，加上3月签约了4.4亿的整线订单，因此全年收入有一定的保障。“ 芳源股份董事长、总裁罗爱平表示，“公司2024年第一季度产品多元化经营策略效果进一步显现，硫酸镍、硫酸钴及电池级碳酸锂等产品产销量增长；下游主要三元前驱体客户阶段性去库存结束，逐步恢复出货，销售收入环比增长107.87%，归母净利润环比已实现了扭亏为盈。” 利元亨董事长、总裁周俊雄表示，“目前公司产能处于满产状态，截至2023年12月31日，公司拥有锂电及其他领域在手订单（含已取得合同及订单、已中标的项目、已取得意向性协议）约58亿元，主要客户包括新能源科技、比亚迪、宁德时代、因湃电池、国轩高科、远景、SK ON等。“ ▍新技术进展受关注 《科创板日报》记者注意到，在锂电行业竞争激烈的当下，各家电池厂商通过技术研发来开拓市场，对此新技术进展受到投资者持续关注。 其中，信宇人尽管自2023年以来业绩持续下滑，不过该公司核心产品SDC涂布机保持高毛利。 信宇人董事会秘书、财务总监、董事余德山表示，2023年，该公司涂布机销售收入2.33亿元，同比增长59.27%，其中SDC涂布机销售收入1.47亿元，同比增长5074.91万元；收入占比24.71%，同比增加10.38个百分点。“基于涂布机尤其是SDC涂布机销售额的增长，公司2023年的综合毛利率提升至31.24%，同比增加7.40百分点。” 同时，信宇人子公司亚微新材总经理黄斌卿进一步表示，目前，该公司已有钙钛矿片涂涂布机向客户发货，同时，已成功研制卷对卷柔性钙钛矿涂布试验机，利用先进的反溶剂结晶技术，精确控制涂布厚度，并配备在线缺陷检测，该设备已通过客户初步验证。 对于未来，信宇人董事长、总经理杨志明表示，“公司还将通过具有自主知识产权及创新优势的单机产品（SDC涂布机等）实现差异化竞争壁垒。同时，通过电池智能制造规划设计院，以EPC模式作为突破口，实现锂电池生产设备前中后三段的横向整合，从而打造信宇人独有的核心竞争力。” 孚能科技董事长王瑀表示，“ 目前SPS客户拓展顺利，SPS产品已装车吉利。 SPS采用的大软包封装工艺能够灵活兼容不同尺寸的产品，可以满足客户平台化、多车型、多续航版本的通用化和低成本开发需求，海内外客户整体持欢迎开放态度。”同时，其亦提到，“ 在eVTOL市场，公司已与海外头部企业深入合作并交付了产品。 ” 逸飞激光董事长、总经理吴轩表示，该公司电芯装配设备和模组PACK设备均可用于半固态/固态电池的生产，已供货给相关厂商，未来，公司还将持续研究固态电池激光封装工艺，打通固态电池制造关键节点，开发固态电池新型设备，升级可适配固态电池生产的锂电池装备，开发固态电池激光封装产线。 利元亨董事长、总裁周俊雄表示， “2024年公司调整签单策略，一方面将签单重心放在海外订单开拓，重点抓有质量的订单；另一方面公司将持续深耕技术创新，积极配合客户在固态电池、钠电池、钙钛矿电池等新型能源的研发量产，在行业周期变化中不断拓展新业务场景。”

盛和资源发布的4月投资者关系活动记录表： 1、关于稀土价格走势的看法？ 盛和资源表示： 稀土价格主要受供需影响。2023年稀土价格震荡下行主要是短期供需错配影响，尤其是供应端，受国内稀土生产指标增加以及东南亚进口矿大幅增长因素影响，年内稀土供应增幅较大，导致短期内供大于求。预期2024年稀土供应增速会有所放缓，而稀土整体需求会持续增长，供需格局有望向好发展。 此外，从国内外稀土行业上市公司已经披露的财务数据来看，行业整体业绩承压，成本端对价格也会起到支撑作用。 2、请介绍一下PEAK项目目前的进展情况？盛和资源表示：2023年4月Peak公司的Ngualla稀土矿项目获得采矿许可证，8月公司与Peak稀土签署了包销协议，约定公司将购买Ngualla项目产出的100%稀土精矿、至少50%的中间稀土产品或最终分离的稀土氧化物等，协议期限是七年。同时，双方还签署了非约束性的谅解备忘录，Peak公司拟指定盛和提供Ngualla项目大部分工程的EPC（工程、采购、施工）方案、项目融资解决方案。承包方案目前还在谈判商议阶段。PEAK公司预计会在今年下半年做出最终投资决定，启动项目建设，预计在2025年底或2026年初建成投产。项目初期预计年产折合氧化物1.8万吨稀土精矿，对应该氧化镨钕约4000吨。 3、稀土废料回收环节利润情况？盛和资源表示： 去年稀土废料回收行业整体盈利不理想。 一是因为在稀土价格在震荡下行周期，对废料回收行业的毛利率挤压比较严重，另一个原因是废料回收行业的竞争较为激烈。稀土废料资源主要来自于两个渠道，一是磁材厂生产过程中产生的钕铁硼废料，另一来源是拆解废料。生产过程中的废料会随钕铁硼产量的增长而增长，约占钕铁硼总产量的20%-30%。拆解废料将来随着磁材终端产品的淘汰，增量预期较大。公司废料回收生产工艺在行业里面处于相对领先的地位，公司在江西有一家废料回收工厂，拥有约10000吨稀土废料的处理能力，年产稀土氧化物接近3000吨。目前在建的“年产3300吨稀土氧化物项目”也是一处稀土废料回收工厂，预计今年可以建成投产。同时公司也在废料拆解领域进行了布局，公司在江西丰城的拆解工厂已经建成投产，初步构建了废旧磁钢的回收渠道。公司在稀土废料回收领域一直走在行业前列，有先发优势。 未来，公司将凭借积累的技术和产业优势，进一步扩展稀土废料回收领域的发展。 4、连云港项目目前的运营情况，达产之后各产品产量能达到多少，目前距离达产的困难有什么？盛和资源表示： 连云港锆钛矿选矿厂的产能在逐步释放，核准产能为年处理锆钛原料150万吨。在达到满产状态下，锆英砂产量预计可达10万吨以上，钛矿可达几十万吨，独居石约2万吨， 当然，具体各类产品的产量与原料中各种元素的构成密切相关。连云港工厂目前还处于产能爬坡阶段，核心困难有两点：一是稳定的原料供应渠道，国内的重砂矿大量依赖进口，连云港是新建工厂，需要一段时间来构建稳定的原材料供应渠道；二是目前原材料的来源比较分散，会影响生产效率。目前公司正在积极布局和拓展稳定的原料供应渠道，推动连云港工厂尽快达产。 5、公司在稀土行业的定位是什么？在国内稀土集中度大幅提高的背景下，盛和的定位是否更为清晰？盛和资源表示： 公司定位为负责任的关键原材料国际化供应商，围绕稀土产业链、锆钛独居石产业链和循环经济产业链三个业务方向发展，充分利用自身的产业和技术优势，以及体制机制优势，依托公司在海外项目上积累的成功经验，把国外资源和国内产业有机结合起来，努力构建稳定的负责任的关键原材料供应链。 6、未来的资本开支情况？盛和资源表示： 公司在年报中披露了在建项目的预算和投资执行情况。公司目前在手资金较为充裕，资产负债率相对较低，具有较强的融资能力，能够很好地支撑公司的建设和投资项目。 此外，盛和资源还介绍了公司2023年度和2024年第一季度的财务数据和生产经营情况，2023年开展的重点工作，以及2024年的重点项目投资计划。 盛和资源4月27日发布年度业绩报告称，2023年营业收入约178.77亿元，同比增加6.68%；归属于上市公司股东的净利润约3.33亿元，同比减少79.12%；基本每股收益0.1898元，同比减少79.12%。 归属于上市公司股东净利润比去年大幅下降的主要原因是2023年受主要稀土产品市场价格振荡下行，锆钛产品市场价格相对弱势运行，以及进口稀土精矿和海滨砂等原材料成本变动滞后等因素影响，公司主要产品销售均价及毛利率较上年同期大幅下降所导致。 盛和资源介绍，2023年，受供需结构变化影响，稀土主要产品价格波动下行。供给端，国内稀土总量控制指标增加，缅甸等地进口稀土矿大幅增长，稀土供应总量增长较多。2023年国内稀土矿产品总量控制指标由上一年的21万吨增至25.5万吨，增幅21.43%；冶炼分离产品总量控制指标由20.2万吨增至24.385万吨，增幅20.72%。根据海关数据，2023年我国累计进口各类稀土原料折合稀土氧化物合计约11万吨，比2022年增长约60%。需求端，受宏观经济复苏不及预期、地缘政治冲突、技术革新等因素影响，增长相对乏力。 供需双重因素影响下，主要稀土产品价格在前三季度延续了2022年下半年的跌势，氧化镨钕全年销售均价约53万元/吨，与2022年全年均价相比下跌约36%。锆钛产品价格亦弱势运行。在市场价格大幅下跌的背景下，公司不断优化生产工艺，提升生产效率，全年主要产品产销量同比实现增长。 公司未来发展的讨论与分析 盛和资源在2023年年报中介绍了公司未来发展的讨论与分析时表示： (一)行业格局和趋势 1、稀土行业格局和趋势 ：2023年，全球稀土矿产量约为38万吨。中国仍是全球最大的稀土原料生产国，2023年国家下发的稀土总量控制指标为25.5万吨，同比增长21.43%。中国之外，美国、澳大利亚、缅甸都是重要的稀土矿产地。在稀土冶炼分离和金属加工业务环节，中国仍占有全球90%左右的市场份额。海外稀土冶炼分离和金属加工企业较少，除个别企业形成了大规模生产外，其他规模普遍较小。随着“碳达峰”“碳中和”双碳目标的确立和电动化、智能化等相关产业的迅速发展，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域被广泛应用，全球主要国家对稀土产业日益重视，稀土产业链受到高度关注，发展速度加快。 2、锆钛行业格局和趋势 ：（1）锆中国是锆的主要需求国，需求量约占全球一半，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。海关数据显示，2023年中国进口锆矿砂及其精矿155.61万吨，同比上年增长约13.6%。未来这一格局仍将维持。（2）钛中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，同时也是钛产业大国。由于我国高品位、低杂质的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口大量钛矿。海关数据显示，2023年中国进口钛矿砂及其精矿425.18万吨，同比上年增长约11.1%。 (二)公司发展战略 公司坚持负责任的关键原材料国际化供应商的发展定位，以稀土产业链、锆钛独居石产业链和循环经济产业链为主营业务方向，坚持资源立企，充分发挥体制机制优势，重点开发利用全球资源。以实业经营为基础，以价值创造为导向，努力建设“活力盛和、科技盛和、开放盛和、绿色盛和、人文盛和”，将公司打造成为一家国际化的、行业领先、全球一流的稀土、稀有金属系列产品供应、服务企业。 (三)经营计划 2024年，公司将努力发挥各业务板块的协同效应，充分利用好公司掌握的矿产资源优势，深入挖潜，不断提高生产经营效率，不断提升公司发展质量。 2024年，全年计划实现营业收入240亿元。上述目标仅是公司的计划性安排，受市场供求关系影响较大，能否如期完成存在不确定性。2024年，公司将有序推进全南年产3300吨稀土氧化物项目、会昌3000吨/年氟新材料项目、包头6000吨稀土金属合金项目、乐山15000吨/年抛光粉项目，以及公司的海外投资等项目。通过新建、技改，降本增效，持续提升公司的市场竞争力。 此外，对于“公司如何评估固态电池未来市场爆发对公司的影响？公司如何应对未来固态电池对镧锆的需求的激增？”盛和资源4月16日在投资者互动平台表示，公司拥有稀土产业链、锆钛产业链相关业务，产品中包括镧系氧化物和化合物、锆英砂等。固态电池如果对镧锆的需求增加，对公司会有一定的利好影响。目前市场上锆、镧供应充足，公司还无法准确评估固态电池对公司产品需求的影响程度。作为负责任的关键原材料国际化供应商，维护供应链的稳定是我们的使命和追求，公司会持续关注下游相关产业的发展。 主要稀土产品价格的下跌以及锆钛产品的弱势运行，使得盛和资源2023年业绩承压。 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 稀土方面： 2023年稀土供应量稳步增长，不管是稀土的进出口、产量还是稀土指标都出现了增长。而需求方面，2023年下游磁材企业接单量却不及预期，那么受2023年稀土产品整体处于供过于求的局面的影响，稀土价格2023年整体处于下行态势。从稀土市场2023年的价格表现来看，2023年，氧化镨钕年度跌幅为37.76%。据SMM了解，在经历了一季度稀土的整体弱势之后，随着稀土价格4月份整体的反弹，市场此前对北方稀土此次挂牌价的上调已经有所预期。待北方稀土5月挂牌价上调的靴子落地之后，此举增强了部分市场参与人士对于稀土后市的信心，进而使得镨钕价格在北方稀土挂牌价公布后出现了回升。 盛和资源在介绍其2023年的主营业务时提到，2023年，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。对于锆钛方面：盛和资源介绍，2023年，公司的锆钛选矿业务位于海南省文昌市和江苏省连云港市，原料处理能力可达200万吨/年。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等重砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等，对外销售。 提及金红石： 回顾金红石型钛白粉2023年的价格走势可以看出：SMM金红石型钛白粉2023年的年度日均价为15954.75元/吨，2022年的年度日均价为18226.65元/吨，2023年的均价与2022年的均价相比，下跌了2271.9元/吨，同比跌12.46%。SMM金红石型钛白粉2023年12月30日的均为15850元/吨，2022年12月30日的均价为15000，2023年上涨了850元/吨，2023年的涨幅为5.67%。 》点击查看SMM小金属现货价格 锆价格方面： 从与锆英砂关系密切的硅酸锆2023年的走势来看，2023年其均价在告别了1月份的高点20000元/吨之后，随后整体呈现弱势下行的走势，其均价更是在2023年11月份跌至了15750元/吨的低点。进入2024年起价格有所回升，5月8日，硅酸锆均价最新报价为16750元/吨。

SMM 5 月9讯： 今日SMM1#铅均价较昨日涨125元/吨至17550元/吨，再生精铅主流贴水对SMM1#铅均价减250-200元/吨出厂，个别偏远地区货源报价贴水350元/吨自提；不含税出厂价格报16350-16550元/吨不等。 昨日部分下游电池企业后市畏涨，积极采购，今日铅价再度拉涨后，询价和接货积极性下滑；再生铅冶炼厂 表示散单成交不佳。 》订购查看SMM金属现货历史价格

【宁德时代与法国达飞海运集团签署合作协议】 宁德时代与法国达飞海运集团签署合作协议。根据协议，双方将充分发挥各自领域的优势，专注于建设全面、完整的温室气体减排解决方案。双方将共同探索研发方面的潜在合作机会，并计划成立合资企业以满足日益增长的环保需求，助力能源转型和产业升级。此外，双方还将围绕碳中和目标路径规划与实施，在电动船舶、商用汽车、仓储物流、可再生能源等领域展开深入合作，共同推动数字化和绿色低碳的“双转型”。（财联社） 【工信部征求意见：拟引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目】 工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。规范条件是鼓励和引导行业技术进步和规范发展的引导性文件，不具有行政审批的前置性和强制性。征求意见稿提到，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。使用三元材料（镍钴锰酸锂）的能量型单体电池能量密度≥230Wh/kg，电池组能量密度≥165Wh/kg；使用磷酸铁锂等其他材料的能量型单体电池能量密度≥165Wh/kg，电池组能量密度≥120Wh/kg。功率型单体电池功率密度≥1500W/kg，电池组功率密度≥1200W/kg。单体电池循环寿命≥1500次且容量保持率≥80%，电池组循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%。 》点击查看详情 【三部门：电动自行车企业生产或采购的锂离子蓄电池产品应符合《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》要求】 工业和信息化部、国家市场监督管理总局、国家消防救援局日前制定了《电动自行车行业规范条件》和《电动自行车行业规范公告管理办法》。其中《电动自行车行业规范条件》提到，企业生产或采购的锂离子蓄电池产品应符合强制性国家标准《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》（GB 43854）要求，其生产企业应符合《锂离子电池行业规范条件》要求。企业生产或采购的铅蓄电池产品的制造商应当符合《铅蓄电池行业规范条件》要求。鼓励企业使用的其他新型电池满足相应的安全性国家标准或行业标准。 》点击查看详情 【韩国政府将为本地电动汽车电池制造商提供9.7万亿韩元财政援助】 韩国产业通商资源部5月8日表示，将为当地电动汽车电池制造商提供9.7万亿韩元（约合71亿美元）的财政援助，以建立符合美国税收减免规则的新供应链，确保关键电池材料的供应。（财联社） 【瑞丰高材：三项新产品业务预计不会对公司今年的业绩有较大影响】 瑞丰高材发布股票交易异常波动公告称，公司关注到近期深交所互动易投资者所提问题，以及股吧等投资者社交平台对公司黑磷材料、合成生物材料、新能源电池胶等新业务的关注度较高，可能对公司股票交易价格产生较大影响，公司特说明如下：控股子公司瑞丰玥能主要从事黑磷及黑磷烯相关技术、产品的研发、生产、销售。黑磷产业化技术壁垒较高，有较大不确定性。全资子公司瑞丰生物已完成一步法聚乳酸、生物基丁二酸、右旋糖酐等产品的中试，右旋糖酐产品正在做市场推广的准备工作。目前瑞丰生物尚无投资以上产品规模化大生产线的计划。公司通过与广东迪纳股权合作、研发合作、产品合作共同推出新能源电池粘结剂系列产品。相关产品可广泛应用于新能源汽车动力电池、储能电池、3C消费电子电池等。截至目前，分散剂产品已经实现小批量销售。负极粘结剂SBR系列已经量产，经过检测，符合技术指标要求，目前正处于开展市场开发、客户送样、送样测试阶段。负极粘结剂PAA系列，一期生产装置正在建设中（产能不超过1000吨），预计于今年下半年量产。以上三项新产品业务尚处于研发阶段、培育阶段或起步阶段，研发进展、产业化进展、市场开拓进展等有较大不确定性，预计不会对公司今年的业绩有较大影响。（财联社） 【江西：目标到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍】 江西省人民政府印发《江西省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，目标到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比持续提升。加快推进城市公交新能源车型替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代，鼓励各设区市全域推广应用电动公交车。到2027年，力争各设区市城市公交车电动化比例达到86%，新能源出租车（含网约车）新能源化比例达到74%以上。开展“千项技改、万企升级”工作，加快落后低效设备替代，更新升级高端先进设备和试验检测设备。到2027年，每年力争推进实施1000个左右重点技改项目（含改建、扩建、迁建），推动10000家左右重点企业技改升级（含设备更新），带动完成工业固定资产投资5000亿元左右，其中，工业技改投资2000亿元左右。（财联社） 相关阅读： 2025年纯电动车或将占全球轻型汽车销量的20% 未来报废电动汽车电池将满负荷运转【SMM美国锂电峰会】 到2031年底欧洲锂电回收市场或将达到30亿美元规模【SMM美国锂电峰会】 股价刷近一年新高！盐湖股份控股股东世界级盐湖产业集团筹划中【SMM快讯】 【SMM分析】储能电芯价格暂稳运行 需求稳步提升 【SMM分析】2024年五一假期锂电全产业链市场回顾及节后展望 SMM：未来几年锂供应过剩局面将逐步收窄 磷酸铁锂电池回收量将激增【SMM美国锂电峰会】 【SMM科普】双向电能桥梁：储能变流器PCS的原理、构成与趋势 汽车行业现重大利好！以旧换新补贴引热议 对市场带动多大？【SMM专题】 盘中一度涨超6%！汽车拆解板块迎重大利好 或对车市私人新车消费带来百万量级增量？【热股】 【SMM分析】10问关于修复型磷酸铁锂--修复技术是否是锂电循环经济新风向？ 【SMM分析】新一代涂覆技术？星源材质携手泰和新材发布新一代芳纶涂覆隔膜！ 【SMM分析】一季度新增新型储能装机规模为391万千瓦/1081万千瓦时 3月电池材料进口数据出炉 碳酸锂进口同比增9% 4月或延续高位【SMM专题】 【SMM分析】美国在加快输电项目许可方面迈出“重要一步” 【SMM分析】《汽车以旧换新补贴实施细则》解读 【SMM分析】商务部 财政部等7部门关于印发《汽车以旧换新补贴实施细则》的通知之亮点汇总 【SMM分析】Giga Storage公司部署欧洲最大电池储能项目获批 【SMM分析】3月煤系针状焦进口量大增 油系针状焦出口量上涨 【SMM分析】四月三元材料产量走高 5月需求预期如何？

4月30日，宁波韵升发布2024年一季度业绩报告显示：今年一季度，公司实现营业收入10.26亿元，同比下降28.25%，实现归母净利润-43万元，同比由盈转亏。对于业绩变动的原因，宁波韵升表示：主要系报告期销售单价及销售量下降导致营业收入、净利润下降。 宁波韵升一季报显示：一季度，公司实现主营业务收入9.48亿元，较去年同期减少23.86%。各主要细分领域经营情况如下 ：用于新能源汽车应用的钕铁硼永磁材料共实现销售收入4.01亿元，较去年同期减少21.83%，国内发货累计配套主驱电机约37.8万台，按乘联会1-3月全国新能源乘用车零售销量176.5万辆测算，公司销售的钕铁硼永磁材料在国内新能源乘用车主驱市场占有率约为21.4%；用于消费电子类应用的钕铁硼永磁材料共实现销售收入1.88亿元，较去年同期减少29.59%；用于工业及其他应用的钕铁硼永磁材料共实现销售收入3.59亿元，较去年同期减少22.80%。 宁波韵升4月30日披露的2023年年报显示：2023年，公司实现营业总收入53.69亿元，同比下降16.23%；归母净利润亏损2.27亿元，上年同期盈利3.56亿元；扣非净利润亏损2.01亿元，上年同期盈利3.82亿元；经营活动产生的现金流量净额为10.87亿元，上年同期为-11.55亿元；报告期内，宁波韵升基本每股收益为-0.2085元，加权平均净资产收益率为-3.80%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派0.5元（含税）。 宁波韵升在2023年年报里表示：2023年，受全球经济环境和行业周期等因素影响， 钕铁硼永磁材料下游市场需求减弱，消费电子、工业电机等部分主要市场领域表现低迷，行业竞争进一步加剧。叠加上游稀土原材料市场价格持续下跌，导致钕铁硼永磁材料市场价格和产品毛利率均出现下降。 面对不利的外部环境，公司紧抓低碳化、智能化、电气化发展趋势，以中长期发展规划为引领，坚持以客户为中心和长期主义，深入贯彻大客户战略，继续深耕新能源汽车应用、消费电子、工业及其他应用三大领域。 宁波韵升2023年的年报显示： 2023年，公司实现钕铁硼永磁材料成品销售重量10,788吨，较去年同比增加12.22%。 受销售价格下降影响，实现主营业务收入46.76亿元，较去年同比减少13.81%，其中以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料的销售收入为1.42亿元。 宁波韵升介绍：2023年，公司继续聚焦新能源汽车应用、消费电子和工业及其他应用三大市场，业务发展情况主要如下： 1、新能源汽车应用领域：报告期内，国内外新能源汽车市场继续呈高速增长趋势。公司坚持大客户、大项目战略，面向汽车行业不断提高核心技术和方案解决能力，管理体系稳步提升，在国内外新能源汽车市场的主流供应商地位持续夯实。2023年公司在新能源汽车应用领域实现销售收入约18.32亿元，同比增长约24%。其中国内新能源主驱配套180万套，按乘联会统计的2023年国内新能源乘用车销量773.6万辆计，市场占有率达23.2%。公司产品已广泛应用于国内主要的新能源汽车品牌，确立了公司在国内新能源汽车应用市场的领先地位。报告期内，公司不断加大海外新能源汽车市场的拓展力度，客户群体由一级/二级供应商向终端主机厂延伸。公司通过挖掘与拓展新兴市场，已开始向部分客户以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料。 2、消费电子应用领域：报告期内，消费电子存量市场需求大幅度减少，手机、平板电脑、无线耳机、智能音箱等终端出货数量均出现同比下降。机械硬盘市场受固态硬盘冲击，出货量进一步下降，在消费级应用中已基本被替代。公司通过主动调整客户架构，在战略客户中扩大订单份额，维持了相对的竞争优势，2023年公司钕铁硼永磁材料在消费电子领域实现销售收入约11.02亿元，同比减少约38%。随着新能源汽车智能化趋势的不断推进，车载音响成为消费电子业务的新增长点之一，公司通过市场开拓，已取得部分头部车企客户的项目订单。公司积极推进XR应用领域的战略布局，同时通过技术升级和优化产品成本，提升市场竞争力，在消费电子市场提升微组件产品的销售比例。 3、工业及其他应用领域：报告期内，下游设备投资开支减少，导致伺服电机、直线电机等相关领域应用需求较弱；风电领域因技术路线切换至半直驱带来对钕铁硼永磁材料的用量大幅下降，节能电梯市场受地产行业影响，也出现需求减少的情况。面对种种不利因素，公司通过技术革新，提升产品竞争力，维护现有头部客户争取更多市场份额，成品销售重量有所增加。2023年，公司钕铁硼永磁材料在工业及其他应用领域实现销售收入约17.42亿元，同比减少约20%。在双碳政策的推动下，永磁大功率电机市场迎来了需求增长的良机，同时新兴技术的迭代创新带来了人形机器人等新产品的涌现。公司通过挖掘新兴市场需求，积极的市场开拓，已与一批潜在客户建立了联系，部分客户已经进入送样阶段。 在提及关于公司未来发展的讨论与分析时，宁波韵升介绍行业格局和趋势时谈到： 我国钕铁硼永磁产业主要形成了以浙江宁波、京津地区、山西、包头和赣州为主的产业集群。钕铁硼永磁材料根据下游产品需求差异分为低端和高端两类。低端市场门槛低，产能分散，产品同质化明显，市场竞争无序；高端市场具有较高的技术、资金准入门槛，未来发展空间广阔。目前全国约有200多家生产企业，绝大部分企业的年产量在2000吨以下，万吨以上规模的大部分是上市公司，产能两极分化比较明显。 近年来，随着全球新能源产业发展和各国节能环保政策的推行，尤其是国内“碳达峰”与“碳中和”推动下，新能源汽车、变频空调、工业节能电机等市场渗透率快速提高，推动高性能钕铁硼永磁材料需求不断增长。同时，AI、XR等引领未来的前瞻性、战略性技术持续迭代创新，人形机器人、新型消费电子产品不断涌现，拓宽和深化了钕铁硼永磁材料的应用场景；此外，低空经济作为新质生产力代表被视为未来经济发展新的重要增长引擎，2023年底“低空经济”已被列为国家战略性新兴产业，国家和地方支持政策也密集出台，以eVTOL（电动垂直起降飞行器）为代表的航空器产品和商业化探索有望持续落地，目前多款飞行器正逐步走向定型量产，将为钕铁硼产品应用和行业持续发展注入了新的增长动力。 下游需求端快速增长的同时，供给端的稀土永磁材料企业不断加大新产品、新技术的开发和应用力度，以低重稀土、无重稀土为代表的新技术得到快速推广，以满足不断增长的市场需求；凭借在技术、资金、管理、客户等方面的良好积累，行业头部企业竞争优势有望进一步增强，行业集中度有望逐步提升。 宁波韵升的年报显示：2023年，受全球经济环境和行业周期等因素影响，钕铁硼永磁材料下游市场需求减弱，消费电子、工业电机等部分主要市场领域表现低迷，行业竞争进一步加剧。叠加上游稀土原材料市场价格持续下跌，导致钕铁硼永磁材料市场价格和产品毛利率均出现下降。 氧化镨钕是公司钕铁硼永磁材料的重要原材料，以SMM氧化镨钕的历史价格为例： 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 从氧化镨钕的历史价格走势可以看出，2023年，氧化镨钕年度跌幅为37.76%。相应的也使得钕铁硼永磁材料的价格呈现了整体的下跌趋势，这也让不少钕铁硼生产企业业绩承压。 据SMM报价显示，5月8日，氧化镨钕均价为40.6万元/吨，较前一交易日上涨了1000元/吨，涨幅为0.25%。5月6日，北方稀土发布2024年5月稀土产品挂牌价格，多稀土产品价格环比均上涨。其中：氧化镨钕报393200元/吨，较2024年4月环比上涨7.52%；氧化钕报401500元/吨，较2024年4月环比上涨7.35%；金属镨钕报488000元/吨，较2024年4月环比上涨7.25%；金属钕报498000元/吨，较2024年4月环比上涨7.1%。 据SMM了解，随着稀土价格4月份整体的反弹，市场此前对北方稀土此次挂牌价的上调已经有所预期。待北方稀土5月挂牌价上调的靴子落地之后，此举增强了部分市场参与人士对于稀土后市的信心，进而使得镨钕价格在北方稀土挂牌价公布后出现了回升。

今日港股市场三大指数集体回暖，其中小米集团-W(01810.HK)表现居前，盘中涨幅一度涨超7%。截至发稿，涨6.24%，报19.06港元。 小米集团股价的上涨主要得益于市场对该公司第一季度业绩的积极预期。中金公司和瑞银在其最新报告中均对小米手机的一季度出货量增长表示乐观，并对公司的汽车业务前景持积极态度。 值得注意的是，小米集团计划在本月23日公布其第一季度的财务业绩。 根据中金公司的研报，小米一季度智能手机出货量增长强劲，但受元器件价格上涨影响，毛利率可能会出现环比下降。根据Canalys数据，小米全球智能手机出货量同比增长33%，达到4,070万台，市场份额同比提升3个百分点至14%，位列全球第三。 中金公司指出，小米手机销量增长主要得益于上一季度的低基数效应以及公司在非洲、拉美、中东等新兴市场的出色表现。预计一季度手机平均售价将保持稳定，因此公司手机业务收入同比增长30.3%至456.0亿元。然而，由于存储等元器件价格上涨，预计毛利率同比提升3.3个百分点，但环比下降1.9个百分点至14.5%。 对于小米的汽车业务，中金公司表示，2024年的最低交付目标为10万辆，看好其长期成长空间。截至4月30日，小米已收到88,063份SU7的确认订单，并计划在发布三个月内交付超过一万辆，预计全年最低交付目标为10万辆。在供应链支持下，预计小米汽车业务的毛利率将在5-10%之间。 瑞银在其报告中预测，小米2024年首季收入将同比增长25%至744亿元人民币，非国际会计准则下的净利润同比增长51%至49亿元人民币。该行预计小米智能手机、IoT(物联网)和互联网业务的收入将分别同比增长31%、21%和7%，并认为IoT业务的利润可能超出预期，这将抵消智能手机组件成本上升的压力，预计整体毛利率将同比增长2.3个百分点至21.8%。 瑞银预计小米手机首季度出货量同比增超30% 瑞银预计，小米首季智能手机出货量将同比增长31%至3990万部，产品均价同比持平，毛利率环比下降1.9个百分点，但同比增长3.3个百分点。此外，预计小米IoT及家居生活消费业务收入将同比增长21%至超过200亿元人民币，毛利率同比增长3.3个百分点至19%，环比也上升5.1个百分点。 瑞银还关注小米在中国内地618购物节期间的定价策略，并预计其第二季度智能手机出货量将同比增长18%，环比下降3%至3,890万部，毛利率进一步下降至13.6%。全年智能手机出货量预计达到1.63亿部，与小米的目标一致。同时，对小米电动车今明两年的出货量预测分别为10万和23万辆。瑞银维持对小米的“买入”评级，目标价为20港元。

SMM 5 月8讯： 今日SMM1#铅均价较昨日涨225元/吨至17425元/吨，再生精铅持货商报价普遍跟涨，主流贴水对SMM1#铅均价减200-150元/吨出厂，个别高铋铅货源报价贴水250元/吨自提；不含税出厂价格报16250-16300元/吨附近。 下游电池企业后市畏涨，今日接货积极性向好，再生铅炼厂表示成交稍好于昨日。 》订购查看SMM金属现货历史价格

本钢板材2024第一季度报告显示，营业收入为148.07亿元，同比减6.19%；归属于上市公司股东的净利润为-9.06亿元，同比减2005.49%。 2023年度报告 公司2023年营业收入为578.15亿元，同比减7.67%；归属于上市公司股东的净利为-17.43亿元，同比减41.33%。 1.主要的业绩驱动因素 公司聚焦世界一流企业建设，全面落实鞍钢集团“7531”战略目标和本钢集团“1357”工作指导方针，历经了改革的深化、市场的淬炼，深入推进精益管理、极致效率提升、对标降本、核心品牌建设、人才队伍建设，凝聚了全体干部员工“引领新本钢、支撑新鞍钢”的强大能量。 建立以全面预算和计划值管理为基础、以效益为中心、以销售为龙头，以财务为核心、以对标为抓手、以强力推进汽车板“一贯制”管理为统领的经营管控模型。坚定战略定力，强化“销研产”联动，大力推动全流程质量“一贯制”管理，以用户为中心、满足用户需求，强化产业链生态圈建设，打造汽车钢品牌竞争力，增强企业核心功能。 牢固树立“向改革要效益，靠改革促振兴”的责任意识，坚持创新驱动，以改革创新为动力，打造原创技术“策源地”，提高新质生产力。 坚持“人才兴企”战略，以精益管理为抓手，加大选人、育人力度，推进组织绩效“四三转换”模式，深化人才赋能企业发展。 坚定不移走绿色低碳转型之路，推进产业数字化，集聚转型动力，加快打造“以汽车板为引领极具国际竞争力的精品板材基地和国内一流优特钢基地”步伐，取得来之不易的生产经营和企业改革业绩。 报告期内，公司主要业务、经营模式未发生变化。 2.主要业务、主要产品及其用途 报告期内公司所从事的主要业务有钢铁冶炼、压延加工、发电、煤化工、特钢棒材、铁路、进出口贸易、科研、产品销售等，引入世界先进装备技术对钢铁主业实施装备升级改造，基本建成了精品钢材基地，形成了60多个品种、7500多个规格的产品系列，高附加值和高技术含量产品比例达到80％以上，汽车表面板、家电板、石油管线钢、集装箱板、船板等主导产品，被广泛应用于汽车、家电、石油化工、航空航天、机械制造、能源交通、建筑装潢和金属制品等领域，并远销多个国家和地区。 3.经营模式 采购模式：公司采购模式包括国内采购和国外采购，国内物资采购模式为协同采购、统一招标（公开、邀请）、询比、竞价、谈判等方式进行。国外物资采购通过长协采购、直接采购、公开和邀请招标、询比价、竞谈、磋商采购等模式进行，主要由本钢国贸公司代理。 销售模式：公司的销售分为内销和外销，内销主要以期货销售为主，销售渠道以直供、流通及工程为主，按月提前组织合同订单，按合同订单组织生产。根据不同地区，不同渠道，不同行业特点，推行期货后结算、一厂一策、指数定价等多种价格政策销售方式；外销则是由本钢国贸公司代理公司的出口业务，并由公司支付代理费用。 股市方面 4月下旬至今，本钢板材走势偏弱，截至5月8日午间收盘跌0.32%。