外电1月17日消息，第一量子(First Quantum)发布的初步产量报告显示，2022年生产77.6万吨铜，比2021年减少5%。Cobre Panama的年产量达到创纪录的35万吨，而Sentinel年产量同比增长至24.2万吨。由于品位较低，Kansanshi产量为14.6万吨，低于2021年。2022年第四季度铜产量为20.6万吨，比2021年第四季度高出2%，比2022年第三季度高出6%，Sentinel实现创纪录的季度产量。 镍产量方面，公司2022年生产2.2万吨镍,高于2021年的1.7万吨。第四季度生产6,000吨，同比翻番。 产量指导：预计到2025年，铜和镍产量将分别增长至77.5-86.5万吨和4.5-6万吨。 铜和镍的生产成本（C1）指引反映近期通胀和大宗商品价格压力。全部维持成本（AISC）反映了较高的持续资本支出，部分原因是赞比亚政府最近宣布的改革导致特许权使用费调整。2023年铜的C1成本为每磅1.65-1.85美元；AISC为每磅2.25-2.45美元。

外电1月18日消息，印尼官员称，德国巴斯夫(BASF)和法国矿商埃赫曼（Eramet）拟敲定一项26亿美元的合作协议，在印尼投资建设镍工厂，加工用于电动汽车电池的镍。 印尼这一东南亚最大经济体一直在吸引全球企业在该国建设生产电动汽车电池和电动汽车的设施，以开发该国丰富的镍资源。 德国投资部援引巴斯夫首席执行官Martin Brudermüller的话称，该项目投资价值约24亿欧元(25.9亿美元)。 该部门援引Brudermüller的话称，“我们想要传达的是，我们与埃赫曼的协议已进入最后阶段，很可能会在2023年上半年敲定。” 该项目将在印尼Weda Bayto开发，通过高压酸浸(HPAL)工厂从镍中生产混合氢氧化物沉淀物(MHP)。MHP用于电动汽车电池。 投资部长Bahlil Lahadalia表示，巴斯夫和埃赫曼的投资计划符合印尼政府“将印尼打造成世界级电动汽车市场参与者的愿望”。 印尼镍生产商曾是全球不锈钢行业最大的镍供应商，如今已开始重组，以便在电池镍需求不断增长之际分得一杯羹。 分析师估计，尽管镍的整体电池需求只占300万吨市场的一小部分，但印尼将建成约450万吨的产能，有望在未来5年提供供应，成为全球最大的镍供应国。 埃赫曼本月向投资者介绍的情况显示，根据最终投资决定，计划中的新工厂预计将于2026年初投产，MHP中镍的年产能最高可达6.7万吨，钴的年产能约为7,000吨。 报告显示，埃赫曼将拥有该项目51%的股份，巴斯夫将持有49%的股份。

外电1月18日消息，以下为1月18日LME镍库存在全球主要仓库的分布变动情况：（单位：吨）

由于2023年1月份镍价大幅下挫，加之下游多处于低库存状态，春节假期临近存在备库需求，镍价急挫之后下游陆续进行补库，而进口长时间处于亏损状态，国内现货资源暂不宽裕，预计2023年春节前精炼镍累库幅度较小。 不过由于镍价整体上仍处于相对高位，对消费形成一定的抑制，春节期间消费亦处于停滞状态，节后可能仍会有小幅度的累库，但整体库存水平处于相对低位。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~ 【现货】1月6日，SMM1#电解镍均价214900元/吨，环比-3600元/吨。进口镍均价报211650元/吨，环比-3500元/吨；基差7150元/吨，环比持平。 【供应】沪伦比值回升，周内进口窗口短暂打开，部分俄镍清关流入市场。12月国内产量超过月初排产，青山电积镍顺利产出缓解市场对纯镍供应紧张压力，部分持货商出货意愿增强。据SMM12月全国电解镍产量1.67万吨，环比增长11.52%，同比增长10.91%。 【需求】临近春节，现货市场成交量趋少，部分合金企业年前仍有备货需求。终端来看，不锈钢厂基本不采用纯镍；合金和电镀具备韧性；新能源汽车产业景气，但对纯镍消费依赖度大幅下降。 【库存】海外去库；国内进口资源到货，国内淡季累库。1月13日，LME镍库存53262吨，周环比减少1266吨。SMM国内六地社会库存4607吨，周环比增加523吨。SHFE镍库存3020吨，周环比增加90吨。保税区镍库存8300吨，周环比减少100吨。全球显性库存66169吨，周环比减少843吨。 【逻辑】供需趋松预期尚存，部分俄镍清关，国内库存小幅增加。节前现货成交偏清淡，合金企业少量备货，现货升水持续高位。节后关注纯镍实际爬产情况，跟踪库存能否有效累积。春节期间海外宏观有较多数据公布，外盘正常交易，LME流动性欠缺，存在大幅波动的可能性，建议观望或轻仓过节。 【操作建议】暂观望。 【短期观点】中性。

周二沪镍2302合约继续震荡，收于204800元/吨，涨0.35%。夜盘沪镍延续震荡。伦镍小幅走低，收26575美元/吨，跌3.01%。 现货方面，华通现货1#镍价报210250-216050元，均价213150元/吨，跌1800元，广东现货镍报217100-217500元/吨，均价217300元/吨，持平。今日金川公司板状金川镍出厂价报220000元/吨，与前一交易日价格持平。镍价暂时止跌震荡。 宏观面，日本央行(BOJ)可能进行政策调整的预期拖累，该调整可能结束“收益率曲线控制”，成为采取更紧缩货币政策立场的前兆。美指小幅下行。 供需方面，金川镍货源较少，其他货源较充裕。同时需要关注印尼某镍铁厂因工人罢工等原因部分产线生产受限，供应或将受到一定影响。消费端近期因春节多地汽运物流受阻，钢厂暂停向市场投货，多数市场参与者也已放假，消费继续转淡，整体节前国内参与市场谨慎，镍价承压震荡。 操作建议：观望。

印尼东部时间2023年1月17日上午8：00，力勤HPAL湿法二期项目投产仪式在OBI岛现场举行。力勤资源蔡建勇董事长亲自莅临仪式现场并致辞。 出席仪式的还有HPAL现场副总经理宋永平、徐耀武、PTL.Pak Rico，HPAL二期项目经理金涛、电仪部部长郭少敏、副总工张磊，以及化六建、赛迪、恩菲等项目施工、监理和设计单位的领导。仪式由OBI园区&HPAL现场副总经理谢晟主持。 化六建项目经理何志彪代表施工单位、恩菲李孝飞代表设计单位、赛迪项目经理唐绍仁代表监理单位先后致辞，表达了对力勤湿法二期项目投产的祝贺。 HPAL现场PTL.Pak Rico在讲话中提到：HPAL二期建设总体施工过程中是平稳和安全的，得到了北马鲁古省政府的高度赞扬和肯定。实现这一切的基础是中方和印尼方之间的互相配合、互相支持、互相理解与尊重。在HPAL项目建设的4年时间里，我们已经证明一切技术或者非技术方面、文化与背景差异等等挑战和问题都可以被妥善解决，中印双方的这种良好的关系可以保证整个项目平稳顺利地运行。 HPAL二期项目经理金涛首先对化六建、赛迪、恩菲、北纬环保、印尼金桥等所有参建友商、及HPAL设备部、电仪部表达了诚挚的感谢！回顾了湿法二期自2021年9月15日破土动工以来的艰苦奋斗历程。经过16个月的建设，湿法二期主生产线已经形成，并在今年1月14日主线投料试车、15日尾渣系统投料。目前60%负荷稳定运行，情况与计划相符，达到初期目标。 之后，力勤资源蔡建勇董事长在致辞中，充分肯定了HPAL公司取得的各项成绩，如项目建设速度、达产超产时间、产品质量等均为行业领先水平。这些成绩的取得离不开公司全体员工上下一心、中印双方团结一致、国内外及现场各部门和施工单位的高度协作。希望大家继续发扬“力致卓越，勤无止境”的精神，保持前进势头，在OBI岛上扬帆启航、破浪前行。 最后，蔡董事长宣布力勤HPAL湿法二期项目成功投产！ 本次仪式圆满结束。

外电1月17日消息，以下为1月17日LME镍库存在全球主要仓库的分布变动情况：（单位：吨）

锌： 周一晚间沪锌主力合约较前一交易日下跌0.58%。 供给端，欧洲今年属于暖冬天气，能源消耗季节性增量不多，能源危机对锌价支撑减弱。国内方面，国产矿加工费维持高位，锌精矿进口盈利窗口关闭。需求端，现货升水快速下行，下游企业已经开始放假。终端方面，房地产企业资金状况明显改善，叠加国内疫情防控政策放松，终端需求预期乐观。但接近年底，下游企业实际需求未有太大起色。 库存方面，LME库存处于低位且持续下行。国内上期所库存、社会库存累积速度较快。内盘基本面相对偏弱，交易单边保持逢高做空的节奏，套利买外空内。 镍： 周一晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨0.87%。镍铁方面，市场前期成交较多，加上12月国内镍铁厂减产力度随之增加，印尼铁基本签订订单，1月现货市场供应预期继续偏紧。目前铁厂方面，由于雨季矿价高企，加上电费上涨，手中货物均为成本较高时生产，因此挺价意愿较强。精炼镍方面，进口盈利窗口开启，部分俄镍清关。 需求端，近期不锈钢市场参与者陆续开始放假，部分地区的汽运及船运也将受限。钢厂也逐渐开始年度检修，1月减产面较大。在新能源领域，硫酸镍供给趋向宽松，硫酸镍价格下行，生产亏损，后期或减产。 库存方面，LME库存略有下降、上期所库存略有增加。镍短期基本面偏弱，不过基差过高不利于盘面做空，建议节奏上逢反弹做空。