【4.08晨会纪要】  上周沪镍主连偏强运行，自3月28日起沪镍已连续上涨5日。截止4月3日收盘镍价抬升至133450元/吨。近期市场主要关注的冲突仍然为镍矿配额，印尼镍矿审批速度不及预期，近两周暂无新增的通过审批的镍矿配额。印尼当地4月HPM上涨约3美金/湿吨，在此基础上当地镍矿premium仍旧维持高位运行， 当地镍矿供给整体仍然呈现紧张预期。另一方面，上周内披露的美日菲预计在4 月11日会后开始镍供应合作。目前市场开始担忧后续对国内菲矿进口价格方面的影响，以及再次影响下是否会影响到国内冶炼厂生产。宏观方面，近期市场对于美联储是否会在6月降息的开始博弈。据美银Aditya Bhave分析师团队当地时间上周二发布研报指出，近期由于核心PCE通胀同比的基数效应，直到5 月为止都是有利的，但在年末的7个月中有6个月是不利的，这意味着今年最佳降息时机或在上半年。基本面来看，镍板供应维持增量，海外长单虽较去年规模有所减少，但对于仅靠内部产量就满足国内需求的情况下，进口镍板仍然影响着国内供需格局继续向宽松预期倾斜。综上，短期内镍价逻辑围绕产业链及宏观层面，纯镍自身基本面对于镍价的影响力短期内较弱。预计节后沪镍主连运行在125000-135000元/吨。   纯镍：上周沪镍主连偏强运行，自3月28日起沪镍已连续上涨5 日。截止4月3日收盘镍价抬升至133450元/吨。近期市场主要关注的冲突仍然为镍矿配额，印尼镍矿审批速度不及预期，近两周暂无新增的通过审批的镍矿配额。印尼当地4月HPM上涨约3美金/湿吨，在此基础上当地镍矿premium仍旧维持高位运行，当地镍矿供给整体仍然呈现紧张预期。另一方面，上周内披露的美日菲预计在4月11日会后开始镍供应合作。目前市场开始担忧后续对国内菲矿进口价格方面的影响，以及再次影响下是否会影响到国内冶炼厂生产。宏观方面，近期市场对于美联储是否会在6月降息的开始博弈，美银Aditya Bhave分析师团队当地时间上周二发布研报指出，近期由于核心PCE通胀同比的基数效应，直到5月为止都是有利的，但在年末的7个月中有6个月是不利的，这意味着今年最佳降息时机或在上半年。基本面来看，镍板供应维持增量， 海外长单虽较去年规模有所减少，但对于仅靠内部产量就满足国内需求的情况下，进口镍板仍然影响着国内供需格局继续向宽松预期倾斜。综上，短期内镍价逻辑围绕产业链及宏观层面，纯镍自身基本面对于镍价的影响力短期内较弱。   硫酸镍：4月3日，SMM电池级硫酸镍指数价格为30550元/吨，较上上周五下调100元/吨，电池级硫酸镍价格为30400-30800元/吨，均价较上上周五下调150元/吨。当前成交活跃度有所走弱，成交中枢偏低幅。当前下游对高价硫酸镍接受度逐步降低，成交价格区间整体下移。但受四月上旬现货相对偏紧影响， 低幅下行幅度不及高幅。成本端，上周MHP及高冰镍价格持稳运行，综合镍价震荡运行，上周成本端暂稳。风险点预警：某头部企业放量部分硫酸镍，市场现货紧张情况或逐步得到扭转，后续硫酸镍价格仍存下行风险。后续观点，节后就4月中下旬订单签订节点， 硫酸镍价格或存下行风险，与上上周观点一致，暂无变化。   镍铁：上周内SMM8-12%高镍生铁均价930元/镍点（出厂含税），较上上周内均价下调1.7元/镍点，上周内镍铁价格呈现阴跌走势。供给端来看，虽近期镍矿配额审批速度已出现明显加快，但自矿山至冶炼厂仍需时间，从而预计3月期间镍铁产量预计仍于低位。需求端来看，不锈钢下游和终端需求较为疲弱，钢厂积压库存难以消化，不锈钢价格呈单边下行走势击穿成本线，钢厂采购意向价格较低且需求清淡。综上，镍铁供需错配延续，预计当前镍铁价格呈弱。   不锈钢：上周，不锈钢现货价格止跌低位震荡。4 月3 日， SMM304 冷轧毛边报价为13300- 13700元/吨，较上上周价格仍有下探趋势，SS合约主力深跌反弹，盘面最低跌至13150元/吨。上周内钢厂开盘价较上周仍有小幅松动，现货跌至底部后成交稍有好转，钢厂公布返利不及预期代理贸易商为维持利润上调报价，代理挺价心态增强下低价资源减少，现货价格逐步趋于稳定。社会库存方面，上周到货量有所恢复，但社会库存整体仍以去库为主，无锡地区300冷热轧均有较明显消化，佛山地区热轧压力稍大，而200系不锈钢上周内存在节前集中到货，叠加前期下游备库结束，上周内存在一定程度累库，而400系供需均有走弱去库情况较好，4月排产减产力度较小， 预计后续现货价格或将持续呈弱。

SMM4月3日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收涨仅氧化铝跌0.33%，沪铜涨1.20%，其他金属涨幅在1.00%以下。其中，沪铜今日刷2022年4月25日以来新高至74050元/吨，沪铝刷2022年6月16日以来新高至19965元/吨。 LME金属涨跌互现，截至今日15:14分，伦铜涨0.70%，伦铝跌0.42%，其他金属波幅在0.10%左右。 碳酸锂涨0.22%，工业硅跌0.04%，欧线集运主连涨3.60%。黑色系普跌，铁矿跌2.54%，螺纹钢跌1.40%，热卷跌0.79%，焦炭跌0.56%，不锈钢、焦煤分别涨0.19%、0.79%。 贵金属刷阶段新高。沪金、银分别涨1.87%、4.90%，其中，沪金今日刷历史新高至541.80元/克，沪银刷2020年8月11日以来新高至6798元/千克。截至今日15:14分，COMEX黄金、白银分别涨0.75%、2.03%。其中，COMEX黄金今日刷历史新高至2308.8美元/盎司，COMEX白银刷2022年3月9日以来新高至26.680美元/盎司。 截至今日15:14分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 铜方面： 本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为71.67%，较上周环比上升4.69个百分点。本周精铜杆开工率在地域上有所分化，SMM调研到多数企业清明期间仍持续生产，但华南地区部分精铜杆企业开工率在清明期间（4.4-4.6）有一定放假及减负情况，对本周开工率有少许拖累，其减量部分将在下周恢复，同时本周检修企业产量也将恢复，预计下周开工率继续回升至74.48%。 》点击查看详情 铝方面： 整体来看，宏观氛围偏好，基本面供应端当前电解铝运行持稳，需求端下游开工向好，铝锭库存自此前高点已减2.37万吨，为铝价带来良好支撑。关注宏观消息面及库存、需求走势变化。 》点击查看详情 黄金方面： 中期协4月2日发布的《2024年3月全国期货市场交易情况》统计显示，以单边计算，3月全国期货市场成交量为6.3亿手,成交额为496,733.54亿元，同比分别下降13.56%和0.46%。值得注意的是在所有商品中，黄金当之无愧为第一热门品种。具体数据来看，3月份黄金成交量超6百万手，同比增22.64%，环比大增208.86%，成交额超3.2万亿元，同比增44.48%，环比增225.20%。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:14分涨0.08%。克利夫兰联储主席梅斯特周二表示，如果数据支持，6月政策会议可能是宽松政策启动之时。“如果经济按照预期发展，通胀继续朝着2%回落，劳动力市场和经济增长依然稳健，那么我认为今年晚些时候开始降低联邦基金利率是合适的，”梅斯特称。她还预计下次会议（5月）之前不会获得足够的信息来做出降低利率的决定。“但到6月11-12日召开会议时，情况可能会发生变化，” 据CME“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为96%，累计降息25个基点的概率为4%。美联储到6月维持利率不变的概率为36.1%，累计降息25个基点的概率为61.4%，累计加息25个基点的概率为2.5%。 华尔街机构对美联储年内降息窗口和幅度的预估汇总： 下图是“新美联储通讯社”Nick Timiraos所汇总的，华尔街大型机构对美联储年内首次降息窗口和具体降息幅度的最新预估。不难看到，绝大多数投行机构目前仍预计美联储首次降息将出现在6月。 》4月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0949元 国内方面： 4月2日晚，国家主席习近平应约同美国总统拜登通电话。两国元首就中美关系以及双方共同关心的问题坦诚深入交换了意见。习近平强调，战略认知问题始终是中美关系必须扣好的“第一粒纽扣”。中美这样两个大国，不能不来往、不打交道，更不能冲突对抗，应该相互尊重、和平共处、合作共赢，继续沿着稳定、健康、可持续的道路向前走，而不应该走回头路。拜登表示，美中关系是世界上影响最深远的双边关系。旧金山会晤以来美中关系取得的进展表明，双方可以积极推进合作，同时负责地管理分歧。我重申，美方不寻求进行“新冷战”，不寻求改变中国体制，不寻求通过强化同盟关系反对中国，不支持“台独”，无意同中国发生冲突。美方奉行一个中国政策。中国发展有利于世界，美国不寻求遏制中国发展，不寻求同中国“脱钩”。愿安排耶伦财长、布林肯国务卿近期访华，同中方加强对话沟通，避免误判，推进合作，推动两国关系稳定发展，共同应对全球性挑战。 国家能源局4月1日召开2024年全面深化改革暨推进职能转变工作领导小组会议，全面总结2023年能源体制改革工作进展，部署2024年改革重点任务。会议要求，2024年，各单位要按照党中央、国务院关于能源发展改革工作的总体部署，持续深化改革，围绕建立健全协同保障能源安全的政策机制、构建促进能源绿色低碳转型的体制机制、加快能源市场体系建设、完善能源监督管理体系等方面，推出并落实好各项改革举措，加快建立适应新型能源体系和新型电力系统的体制机制，促进能源高质量发展。 数据方面： 关注今日欧元区3月CPI年率初值、3月CPI月率、2月失业率，美国3月ADP就业人数、3月标普全球服务业PMI终值、3月ISM非制造业PMI等数据。另外，关注2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克接受CNBC的采访，美联储理事鲍曼就“银行流动性、监管和美联储作为最后贷款人的角色”发表讲话。 原油方面： 截至15:14分，美油、布油涨0.10%左右，其中，美油今日刷2023年10月27日以来新高至85.64美元/桶。中东冲突有蔓延迹象，推动油价连日上涨。乌克兰继续袭击俄罗斯炼厂，地缘冲突局势持续恶化。 此外，墨西哥国有石油公司Pemex要求旗下交易部门PMI取消4月份多达43.6万桶/日的墨西哥原油出口，另有消息称，在中东基准原油上个月走强后，5月阿拉伯轻质原油的OSP可能较4月每桶上涨20-30美分。由于沙特的油田维护，欧佩克 减产以及几个中东生产国国内消费的增加，预计中、重品级供应趋紧，将支撑沙特阿拉伯中、重品级原油5月份的价格。供应端连续出现引发市场焦虑的消息，推动油价继续走高。 从库存情况来看，美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油及汽柴油均小幅去库。API公布的数据显示，截止2024年3月29日当周，美国商业原油库存减少228.6万桶；汽油库存减少141.6万桶；馏分油库存减少254.8万桶。库欣地区原油库存减少78.1万桶。分析师此前预期，美国原油库存下降约150万桶，汽油库存下降约80万桶，馏分油库存下降约60万桶。库存降库好于预期，提振油价。 关注今晚美国至3月29日当周EIA原油库存、至3月29日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至3月29日当周EIA战略石油储备库存数据。 SMM日评 ► 宏观情绪向好 BC铜主力继续上行 ► 宏观及基本面利好 推动铝价坚挺走高 ► 4月3日废电瓶市场成交综述 ► 4月3日再生铅市场成交综述 ► 社会库存延续降势 沪铅维持窄幅震荡 ► 有色普涨 带动沪锌上行 ► 沪锡价格维持高位盘整 现货市场活跃度有所提升 ► 月初钢厂采购较为清淡 镍生铁价格承压运行 ► 多空观望气氛浓厚 最终期镍涨0.81% ► 供需紧张格局逐步缓解 硫酸镍价格出现下行 ► 节前观望情绪浓厚 不锈钢现货市场企稳 ► 多空双方减少交易 不锈钢盘中低位反弹 ► 碳酸锂主力合约继续上涨0.22% ► 4月3日碳酸锂价格上涨 ► 供需博弈僵持 硅锰现货成交偏弱 ► 节前电解锰偏弱收官 观望后市成交 ► 期螺节前大跳水 钢价反弹是否结束？ ► 日内现货市场成交表现不佳 节后卷价走势如何？ ► 节前补库结束 铁矿石价格有所下跌 ► 炼焦煤部分煤种继续走弱 焦炭仍有降价预期 ► 4月3日白银价格大涨

► 基本金属内外分化 黑色系普跌 金价刷历史新高 欧线集运涨3.6% ► 持续去库&下游开工稳中向好 沪铝刷一年多新高【SMM评论】 ► 冲破2300美元/盎司！金价狂刷历史新高 珠宝首饰、贵金属板块大涨【SMM快讯】 ► 进口铜比价表现疲弱 市场以观望为主【SMM洋山铜现货】 ► 铜价高企打压节前备库情绪 现货升水重心走跌【SMM沪铜现货】 ► 库存下降持货商挺价出货 但下游仅按需采购【SMM华南铜现货】 ► 节前铜价走高 下游备货需求疲软【SMM华北铜现货】 ► 4月3日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 4月3日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 节前下游存在部分备货需求 现货成交有好转【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅高位盘整 现货市场地域性成交尚可【SMM午评】 ► 再生铅：持货商今日报价持平 散单成交表现一般【SMM铅午评】 ► SMM 2024/4/3 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：锌价高位运行 下游采买谨慎【SMM午评】 ► 天津锌：锌价上涨 节前氛围清淡【SMM午评】 ► 宁波锌：清明节备库基本完成 下游接货情绪不佳【SMM午评】 ► 广东锌：华南市场成交清淡 然持货商报价依旧坚挺【SMM午评】 ► 沪锡价格震荡上行 部分下游企业少量补库【SMM锡午评】 ► 供需紧张格局逐步缓解 硫酸镍价格出现下行【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM 4月03日讯：4月03日盘，沪镍主力合约开盘价133430元/吨，收盘价133450元/吨，较上一交易日收盘价上涨860元/吨。盘内交易较上一成交日走弱，成交量为249948手，持仓量为92787手，较上一交易日成交量减少3404手，持仓量减少9396手。这一组合表示多空观望气氛浓厚。从走势看，当日沪镍主力合约开盘小幅下探后回升，上行至当日最高点134380元/吨后震荡下行，最终涨跌+0.81%。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取 最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、 铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订 购、试阅请致电021-51595842，联系人：辛鑫】

SMM4月3日讯： 4月3日，金川升水报2700-2800元/吨，均价2750元/吨，均价与上一交易日相比下降50元/吨，俄镍升水报价-500至-200元/吨，均价-350元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间沪镍强势运行，现货市场成交受镍价影响较为疲弱。此外据SMM调研了解，本周受海外镍板到货节奏影响，周内供应呈现增加态势。今日镍豆价格130300-131000元/吨，较前一交易日现货价格增加1700元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为8440元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高8440元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

► 海外宏观情绪提振铜价 但预计上涨空间有限【SMM铜晨会纪要】 ► 昨夜沪铝表现强势 美联储官员放出鸽派言论【SMM铝晨会纪要】 ► 清明假期临近 关注节后铅锭累库对铅价走势的影响【SMM铅晨会纪要】 ► 宏观利好消息多 伦锌企稳震荡【SMM晨会纪要】 ► 昨日下游企业买兴不佳 夜盘沪锡价格高开低走【SMM锡早讯】 ► 清明节前钢厂市场询价较为清淡 不锈钢下游需求并未见好【SMM镍晨会纪要】 ► 反弹行情延续 建材期现入场积极【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅片库存继续累增 4月硅片企业总排产下降【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普涨，沪镍涨0.88%，沪铜涨0.29%，沪锡跌0.16%，沪铝涨0.58%，沪锌涨0.55%。沪铅跌0.27%。氧化铝跌0.42%。 黑色系多飘红，焦煤涨2.33%，焦炭涨1.85%，铁矿涨1.17%，不锈钢跌0.48%，螺纹钢、热卷均小幅上涨。 外盘金属方面，隔夜LME金属近全线上涨，伦镍涨1.65%。伦锡涨1.14%。伦锌涨1.62%，伦铅跌1.65%，伦铝涨1.5%。伦铜涨1.62%，伦铜再次重返9000美元/吨的大关，盘中最高涨至9044美元/吨。 贵金属方面，在中东紧张局势加剧之际抢购避险黄金，基本不在意对美联储缩减降息押注。截至隔夜行情收盘，沪金涨1.29%，盘中创下538.76元/克的纪录新高；沪银涨2.58%。COMEX黄金涨1.94%，隔夜盘中创下2301.9美元/盎司的纪录新高，4月3日开盘，这一记录在被继续打破；COMEX白银涨4.71%。 》冲破2300美元/盎司！COMEX黄金再携沪金刷历史新高！各大机构如何看？【SMM快讯】 截至4月3日6:52分，隔夜收盘行情 》4月2日SMM金属现货价格 美元方面： 日本当局的口头干预支撑日元，美元下挫。隔夜美元指数跌0.2%，报104.75。此前公布的美国劳工部报告显示，2月最后一天职位空缺小幅增加至875.6万个，略高于预期，交易商还消化了2月工厂订单增加的数据。美国商务部统计局周二称，美国工厂订单2月反弹幅度超预期，受助于机械和商用飞机需求。 其他货币方面： 日本财务大臣铃木俊一周二表示，当局已经准备好采取适当行动应对汇市过度波动，不排除采取任何选项。日元兑美元尾盘升至151.605日元，早些时候曾跌至151.79。自周三触及34年最低151.975以来，日元一直在狭窄区间内波动，这导致日本当局的干预警告甚嚣尘上。三菱日联高级外汇分析师李·哈德曼表示，近期美元兑日元的强势受到限制，原因是日本官员为支撑日元而进行干预的威胁加大。 原油方面： 隔夜两油期货均大幅上行，美油涨2.07%；布油涨2.12%，盘中最高涨至89.32美元/桶。俄罗斯能源设施被袭击和中东冲突的升级推动布伦特油价自去年10月份以来首次突破每桶89美元。美国石油协会(API)周二公布的数据显示，截至3月29日当周，美国原油库存减少230万桶。美国能源信息署（EIA）将于周三22:30公布官方版库存报告。 》美元下挫 原油飙涨 金属普涨 伦铜重返9000！ 金价再刷新高 COMEX白银涨4.71%【隔夜行情】 4月2日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 4月2日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【两部门开展制造业新型技术改造城市试点工作】 4月3日，财政部、工信部发布关于开展制造业新型技术改造城市试点工作的通知。其中提出，打造智能工厂。支持企业内外网改造升级，加快应用5G、工业互联网、人工智能等新一代信息技术，开展“哑”设备改造，部署数控机床、工业机器人、智能检测装备、智能物流装备、智能控制装备等智能制造装备，推进制造单元、加工中心、产线等全业务流程数字化改造，建设智能工厂。探索柔性生产、共享制造、虚拟制造等新业态和基于人工智能的智能制造新模式。支持开展数字化绿色化协同改造，加快绿色低碳技术、工艺、装备应用，建设绿色工厂。 【中物联：3月中国物流业景气指数为51.5% 环比回升4.4个百分点】 4月3日，中国物流与采购联合会发布3月份中国物流业景气指数。数据显示，3月份中国物流业景气指数为51.5%，较上月回升4.4个百分点；中国仓储指数为52.6%，较上月回升8.1个百分点。新订单指数保持扩张态势。3月份，新订单指数为53.4%，较上月回升1.2个百分点，其中中部和西部地区新订单指数分别回升2.5和1.1个百分点。 》点击查看详情 【SMM分析：3月铜线缆企业开工率创7年新低 存量订单支撑企业生产】 据SMM调研了解，3月电线电缆样本企业开工率为71.88%（调研企业64家，调研产能为364.3万吨），同比降低15.18个百分点，环比增长25.13个百分点，略高于预期开工率0.87个百分点。其中…… 》点击查看详情 【SMM分析：矿产粗铅加工费易跌难涨 4月冶炼厂外购比例下调】 进入4月，含银等其他有价金属的矿产粗铅仍然供不应求，粗铅加工费并未出现此前冶炼厂期待的止跌回升。超过七成的原生铅冶炼产能实际生产中会将矿产粗铅作为辅助原料与铅矿共同冶炼，约二成原生铅冶炼产能会参与矿产粗铅的市场交易，不少冶炼厂4月暂时取消外购粗铅计划转为谨慎观望…… 》点击查看详情 【SMM分析：冶炼厂延伸锌合金 独立企业求生方向如何？】 在资源整合的大趋势下，冶炼厂逐渐扩宽自己产业线，增设压铸锌合金加工生产线，优化生产工艺，相较于传统锌合金制造企业成本实现有效降低，2021年冶炼厂压铸锌合金总产量15.12万吨，2022年总产量12.57万吨2023年18.29万吨，排除在疫情影响的情况，冶炼厂相关生产正在增加，而压铸独立生产的传统锌合金制造企业开工率却在逐年下滑，那传统锌合金制造企业目前生存之路在何处呢？...... 》点击查看详情 【SMM评论：年后首次去库叠加需求向好、成本支撑 沪镍连续四日反弹】 一改3月下旬以来的下滑走势，近期沪镍主连出现反弹。在技术层面及基本面等多方面因素的提振下，沪镍主连今日一度涨2.48%，截至日间收盘涨1.96%，连续四日飘红。今日，SMM 1#电解镍现货均价较前一日涨2600元/吨，涨幅为1.99%。在基本面需求向好、去库以及成本支撑下，短期内镍价或震荡反弹。 》点击查看详情 【SMM电炉开工率：需求增量昙花一现 电炉开工弱稳】 据SMM调研，截止4月2日，全国50家主产建材的电炉钢厂开工率为37.57%，环比下降0.95个百分点；产能利用率为39.43%，环比下降0.07个百分点；建材日均产量为8.78万吨，环比减少0.02万吨。 》点击查看详情 ► 国家发改委主任郑栅洁：与民营企业沟通交流大规模设备更新和消费品以旧换新 ► 2023年全球十大铜矿企业产量及2024年产量计划一览 ► 宏观暖风频吹 有色金属四连阳 北方铜业三天两板 铜库存拐点或现 ？ ► 氧化锌一季度各板块表现如何？ ► 环保督察 原料供应偏紧 需求向好 持续上涨的钨价4月如何？ ► SMM：俄乌冲突下 目前俄罗斯进口焦的船期和到港暂未受到较大影响 ► SMM：4月“传统旺季” 预计国内铝加工行业PMI持续维持荣枯线以上 ► 钛白粉板块涨超4% 成本支撑较强、排产订单较多 短期钛白粉价格高位坚挺 ► 钢厂维持高产 硅钢继续供过于求 ► 固态电池概念板块4日涨超13% 三祥新材6日5板 一众企业密集回复相关布局【SMM快讯】 ► 多次提及消费品以旧换新！汽车拆解板块持续活跃 循环经济产业的春天来了？【热股】 ► 基建项目开工偏慢 需求回升速度不及预期【SMM钢铁终端需求报告】 ► 3月铁矿石价格大幅下跌 4月能否反转？ ► 【SMM热轧到货】板材产量登顶 主流市场到货继续上升 ► 光伏EVA粒子市场即将过剩？！事实究竟如何？【SMM评论】 ► 剑指2300美元/盎司！COMEX黄金再携沪金刷历史新高！各大机构如何看？【SMM快讯】 ► 今日四氯化钛价格持稳运行【SMM钛现货快报】 Shibor： 隔夜报1.7040%，下跌2.40个基点。7天报1.8330%，下跌2.40个基点。3个月报2.1510%，下跌0.60个基点。 【上期所：加快钨镁矿产期货、电池金属和相关材料期货的研发 推动镍期货国际化方案】 4月2日电，中国有色金属工业协会第四届理事会第六次会议暨第四届常务理事会第七次会议3月29日在京召开。上期所副总经理张铭表示，下一步，一是充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，拓宽期货价格的使用场景。二是聚焦绿色发展和优势矿产，加快品种供给。上期所将推动绿电铝、再生铅纳入交割体系，积极研发铸造铝合金期货品种，加快钨、镁等优势矿产期货品种的研发，有序推进电池金属和相关材料的期货品种研发…… 》点击查看详情 【推动高质量发展 中色大冶老冶炼厂迈向新型工业化道路】 大冶有色金属集团控股有限公司大冶铜冶炼厂（以下简称中色大冶），是20世纪50年代苏联援建的156个项目之一，经历多次改扩建，形成年矿产粗铜30万吨、高纯阴极铜55万吨的规模，是中国有色集团境内最大的出资企业，其老冶炼厂铜冶炼采用“澳斯麦特熔炼-PS转炉吹炼”的传统工艺。由于设备老旧、生产管理相对粗放等原因，中色大冶历年经济效益欠佳，缺乏核心竞争力。为走出困境，中国有色集团、中色大冶决心以环保整改为契机，主动求变，在启动40万吨铜冶炼厂新建项目的同时，对老冶炼厂既有的落后产能进行节能环保改造升级。 》点击查看详情 【重磅！广东或新建400万吨短流程不锈钢冶炼项目】 广东省不锈钢材料与制品协会从广东省发改委获悉，《广东省2024年重点建设项目计划》业经省十四届人大二次会议审议通过。3月24日，广东省发展改革委印发《关于下达广东省2024年重点建设项目计划的通知》。值得关注的是，在《通知》的“广东省2024年重点建设前期预备项目计划表”中“400万吨短流程不锈钢冶炼深加工配套项目”赫然在列。 》点击查看详情 【日本最大锌冶炼商预计2024/25上半财年锌产量同比增0.9%】 据外电4月1日消息，日本最大的锌冶炼商Mitsui Mining and Smelting周一表示，该公司计划在2024/25财年（4月至次年3月）上半年生产104,600吨精炼锌，较去年同期增长0.9%。 》点击查看详情 【商品期货中黄金“一骑绝尘” 3月成交额超3万亿环增225%】 3月2日，中期协发布了《2024年3月全国期货市场交易情况》，统计显示，以单边计算，3月全国期货市场成交量为6.3亿手,成交额为496,733.54亿元，同比分别下降13.56%和0.46%。财联社注意到，在所有商品中，黄金当之无愧为第一热门品种。具体数据来看，3月份黄金成交量超6百万手，同比增22.64%，环比大增208.86%，成交额超3.2万亿元，同比增44.48%，环比增225.20%。 》点击查看详情 【安纳达：一季度钛白粉产量创新高 2023年净利同比预降70%~79.5%】 据安纳达消息：一季度，安纳达公司钛白粉产量创下历年新高，同比增长13.64%，比历史最好成绩的2022年一季度产量提高了1.65%。各项消耗平稳，钛白粉销量同比增加2.6%。安纳达曾在1月31日发布2023年业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润5498.31万元~8046.3万元，同比下降70%~79.5% 》点击查看详情 ► 国家发改委：鼓励以满足可再生能源就近消纳为主要目标的增量配电网业务！ ► 新质生产力带来的“泼天富贵” 有色行业怎么接 ► 加快构建我国战略性矿产资源产业链供应链安全体系 ► 智利2月矿业产量同比增7.7% 铜和锂做出贡献 ► 澳新银行：供应收紧将在年底前推升铜价涨至9800美元 ► 力拓：绿色转型拉动铜铝消费 ► 日本、美国及菲律宾将合作建立镍供应链 ► 洛阳铜加工一项镁合金发明专利获得国家知识产权局授权 ► 现货黄金再刷新高、布油看向90美元 商品市场在押注什么？ ► 震撼预言：经济学家呼吁美国市场回归金本位制！ ► 黄金又双叒叕创新高！美国强劲数据也挡不住涨势 但分析师已发警告 ► 4月2日全国碳市场价跌3.1% 碳排放配额总成交12.5万吨【交易日报】 【二季度地方加码提振楼市 已有8城取消首套房利率下限】 面对房地产销售持续承压的市场态势，4月各地开始出台新一轮楼市政策。这其中，多城取消首套房贷利率下限的举措，尤为受人关注。据记者不完全统计，近期已有8城取消首套房贷利率下限，包括南昌、九江、新余、赣州、青岛、潮州、汕尾、烟台等。上述城市宣布自2024年4月1日起，阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限，适用于首套住房，不包括二套住房。 》点击查看详情 【中国汽车流通协会：前两个月二手车交易量为289万辆】 中国汽车流通协会数据显示，今年2月全国二手车市场交易量120.16万辆，环比下降28.83%，同比下降17.63%，交易金额为836.08亿元。今年1-2月，二手车累计交易量为289万辆，同比增长6.76%，与同期相比增加了18.3万辆，累计交易金额为1959.25亿元。新能源二手车方面，今年2月全国新能源二手车共交易6.47万辆，环比1月份下降27.7%，同比增长40.8%。今年1-2月，全国新能源二手车共交易15.42万辆，同比增长83.3%。 【山东省研究推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案】 山东省长周乃翔4月2日下午主持召开省政府常务会议，研究了山东省推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案。会议强调，要坚持市场为主、政府引导，坚持鼓励先进、淘汰落后，坚持标准引领、有序提升，聚焦农业、交通、住建、教育、文旅、医疗卫生等领域，明确设备更新重点目标任务，建强推进机制，完善政策配套，注重因地制宜，营造良好氛围，推动政策及时直达企业和群众。要大力开展汽车、家电以旧换新和家装厨卫等“焕新”，举办系列促消费、以旧换新活动，以设备更新和消费品以旧换新促进经济转型升级和城乡居民生活品质提升。 【造车新势力迎来3月“暖春”：理想累计交付破70万辆 蔚来、小鹏期待“以价换量”】 ①理想汽车累计交付量达到713,764辆，成为首家达成70万辆里程碑的中国新势力车企。②零跑汽车3月交付14,567辆，同比增长超136%、环比增长121.86%。③在披露交付数据的当日早些时候，蔚来宣布推出最高10亿元油车置换补贴。 》点击查看详情 【新宙邦去年净利同比降四成 加速海外产能布局】 受原材料价格波动等影响，电解液龙头新宙邦2023年净利同比下降超四成。新宙邦晚间发布年报，2023年实现营业收入约74.84亿元，同比下降22.53%；归母净利润10.11亿元，同比下降42.5%。新宙邦在年报中表示，受行业竞争加剧及材料价格波动等因素影响，虽然公司电池化学品（主要包括锂离子电池电解液）销量同比有所上升，但产品销售价格同比大幅下降，盈利能力有所下降。此外，2023年公司新增投产项目较多且处在产能爬坡期，对盈利能力造成一定影响。 》点击查看详情 【光伏业产能过剩有多严重？欧洲人把太阳能板当花园栅栏】 国内光伏行业近阶段“内卷”严重，日子普遍难过，作为全球最大单晶硅生产制造商的隆基绿能市值已较峰值蒸发近4000亿元。而事实上，在全球光伏行业趋于饱和、价格日渐内卷的当下，类似的“寒冬”景象已比比皆是。在欧洲，随着太阳能电池板一路跌向“白菜价”，不少欧洲人甚至已将其当做花园栅栏来用…… 》点击查看详情 ► 深圳3月二手房交易量突破5000套背后 超8成房源成交价低于参考价 ► 各地房贷政策宽松依旧 至少10城阶段性取消首套房贷款利率下限 石家庄公示上调利率后又“改口” ► 2月家电全产业链数据发布 家用空调销量同比减11.1% ► 中冶：2023年净利同比减15.6% 镍钴矿净利10.3亿 硅基材料新产品净利2.2亿 ► 中矿资源更新Bikita矿山锂矿产资源量 折合碳酸锂当量增加104.69万吨 ► 湘潭电化：2023年净利同比减9.72% 今年1月公司锰酸锂业务毛利率已由负转正 ► 25.63亿元！新疆维吾尔自治区成功挂牌出让3宗锂矿矿业权 ► 车市告别“最低谷” 问界M9交付超6000辆、“新实力”3月集体反弹 ► 小米SU7的“鲶鱼效应”：蔚来、小鹏、吉利、问界降价“迎击” 贾跃亭也来蹭流量 ► 比亚迪3月销量突破30万辆 海外销量创新高 ► 首款汽车SU7持续热卖 小米集团市值一度激增近440亿 ► 力推先进芯片制造！日本批准向Rapidus提供近40亿美元补贴 ► 光伏业产能过剩有多严重？欧洲人把太阳能板当花园栅栏 ► 三部门组织开展“千乡万村驭风行动” 业内：分散式风电发展有望提速 ► 甘肃：不得在河道、湖泊、水库内建设风光项目！ ► 澳大利亚拟投10亿澳元推进本土光伏制造能力 ► 1.94~2.05元/W！蒙能8.2GW光伏EPC项目中标结果

【4.03晨会纪要】 4月02日盘，沪镍主力合约开盘价130850元/吨，收盘价132590元/吨，较上一交易日收盘价上涨990元/吨。盘内交易较上一成交日走强，成交量为253352手，持仓量为102183手，较上一交易日成交量增加27498手，持仓量减少5634手。该组合表示空方主动平仓。从走势看，当日沪镍主力合约开盘后小幅下探后回升，后续震荡下行至当日最低点130840元/吨后持续回升，最终涨幅+1.96%。   纯镍：4月2日，金川升水报2700-2900元/吨，均价2800元/吨，均价与上一交易日相比下降100元/吨，俄镍升水报价-600至-100元/吨，均价-350元/吨，较前一交易日相比上调50元/吨。今日早间沪镍强势运行，现货市场成交受镍价影响较为疲弱。此外据SMM调研了解，本周受海外镍板到货节奏影响，周内供应呈现增加态势。今日镍豆价格128500-129400元/吨，较前一交易日现货价格增加2650元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为10823元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高10823元/吨）。   硫酸镍：4月2日，SMM电池级硫酸镍指数价格为30648元/吨，较前一工作日下调2元/吨（权重自动调整引起），电池级硫酸镍价格为30500-31000元/吨，均价较前一工作日持平。当前成交活跃度有所走弱，成交中枢偏均幅。当前下游对高价硫酸镍接受度逐步降低，但受现货偏紧影响，盐厂挺价情绪仍存。上下游博弈阶段，硫酸镍价格持稳运行。随着4月硫酸镍供需紧张格局的逐步得到缓解，以及下游前驱体企业高价向下传导有限，需警惕后续镍盐价格下跌风险。   镍铁： 4月2日讯，SMM8-12%高镍生铁均价930元/镍点（出厂含税），较前一工作日持平。供给端来看，虽近期镍矿配额审批速度已出现明显加快，但自矿山至冶炼厂仍需时间，从而预计3月期间镍铁产量预计仍于低位。本周为4月第一个交易周叠加周中清明节假期影响，上下游仍处于僵持阶段，市场观望情绪较浓。需求端来看，清明节前钢厂市场询价较为清淡，目前上下游博弈情绪较重，成交仍以买方市场为主。综上，当前不锈钢终端需求依旧呈现弱势，从而供给端呈现累库趋势，预计当前镍铁价格呈弱。   不锈钢：4月2日，据SMM调研，今日不锈钢现货价格锡佛两地分歧较大，市场报价大致持稳，但昨日不锈钢期货超跌反弹，盘面底部支撑较为有力，且钢厂返利政策公布后无锡市场为维持利润304热轧及部分低价冷轧资源小幅上调报价，佛山地区成交主流价格仍按照13000元/吨的基价出货，但议价空间较大，存在部分民营冷轧资源打折降价出货，市场成交价格继续下探，4月钢厂排产减产力度较小，不锈钢下游需求并未见好，预计现货价格将持续承压偏弱运行。当日早间304冷轧无锡地区报13300-13700元/吨，304热轧无锡地区报12800-12900元/吨。316L冷轧无锡地区报24000-24300元/吨。201J1冷轧无锡地区报8700-8800元/吨。430冷轧无锡地区报8100-8200元/吨。SHFE10：30分SS2405合约价格13430元/吨，无锡不锈钢现货升水40-440元/吨。（现货切边=毛边+170元/吨）。

SMM4月2日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属普涨，沪镍涨1.96%，氧化铝、沪铅分别跌0.03%、0.66%，其他金属涨幅在1.00%以下。 LME金属多飘红，截至今日15:21分仅伦铅跌1.41%，伦锡涨1.60%，伦锌涨1.56%，伦铜涨1.27%，伦铝、镍涨超1.00%。 碳酸锂、工业硅分别涨1.14%、1.69%，欧线集运主连涨8.87%。黑色系普涨仅焦煤跌0.86%，铁矿涨3.09%，热卷涨2.62%，螺纹钢涨1.70%，不锈钢涨1.28%，焦炭涨0.38%。 沪金、银分别涨0.45%、1.22%，其中，沪金主连收报534.74元/克，逼近昨日历史新高。沪银主连今日刷2020年8月19日以来新高至6566元/千克。截至今日15:21分，COMEX黄金、白银分别涨0.77%、1.84%。 期货金价屡创新高的同时，金店首饰黄金的价格也在不断刷新人们的认知！据中国经济周刊消息，4月1日，走访南京多家品牌金店，发现金饰单价基本在每克680元到690元左右，投资金条价格在每克550元左右。有店员介绍，按克售卖的金饰额外还有加工费，单价预计要超过700元。还有店铺表示，最近投资金条卖得特别好，昨天某柜台一笔就卖了二十几万元。 截至今日15:21分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 镍方面： 整体来看，基本面供应端为宽松预期，需求端下游采购回暖向好，当前库存为年后首次去库，同时，成本端硫酸镍价格近日虽趋稳当仍处于较高水平。在需求向好、去库以及成本支撑下，短期内镍价或震荡反弹。 》点击查看详情 铁矿方面： 考虑到消息面影响时间较短；而短期铁矿石基本面变动不大，预计矿价上涨或难以持续，短期或延续震荡走势。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:21分涨0.07%。昨日公布的美国3月ISM制造业PMI上升2.5至50.3%，结束连续16个月萎缩的势头，超出市场预期，强化了市场对联储不急于降息的预期，市场预计的美联储6月降息可能性回落至不足50%。 根据芝商所(CME Group)FedWatch Tool，交易员认为美联储在6月开始降息的可能性为57%。 渣打表示，如果价格或经济活动充分降温，那么美联储可能更倾向于在第二季度放松货币政策，这将推动美元从年中开始“略微走软”。 》4月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0957元 数据方面： 英国3月制造业PMI为50.3，为2022年7月以来新高；预期49.9，前值49.9。 德国3月制造业PMI终值录得41.9，为5个月来最低水平。 欧元区3月制造业PMI终值为46.1好于预期，预期45.7，前值45.7。 4月2日，中国物流与采购联合会发布3月份中国物流业景气指数。数据显示，3月份中国物流业景气指数为51.5%，较上月回升4.4个百分点；中国仓储指数为52.6%，较上月回升8.1个百分点。新订单指数保持扩张态势。3月份，新订单指数为53.4%，较上月回升1.2个百分点，其中中部和西部地区新订单指数分别回升2.5和1.1个百分点。 》点击查看详情 关注今日英国2月央行抵押贷款许可，德国3月CPI月率初值，美国2月JOLTs职位空缺、2月工厂订单月率等数据。 原油方面： 截至15:21分，美油、布油分别涨1.00%、0.95%。与产油区相关的中东局势升温风险大增，引发市场对石油供应的担忧。目前已进入第二季度，市场预期OPEC减产将导致供应紧张。OPEC减产正在奏效，基于船运数据及来自行业人士的信息的调查显示，OPEC3月原油产量较2月下降5万桶/日，至2642万桶/日。OPEC3月石油产量下降，来自伊拉克和尼日利亚的减产幅度最大，没有任何一个OPEC产油国的产量出现显著增长，反映出成员国正在落实与OPEC 联盟达成的自愿减产协议。OPEC主要部长小组将于周三开会，审查市场状况和成员国的产量，市场主流预计在6月1日举行的下一次全体会议之前，OPEC不会提出改变减产政策的建议。 需求方面，主营炼厂和地方炼厂在三月份面临加工利润的下滑现象。随着四月份的到来，部分炼厂将展开季节性的检修工作，这将对国内原油加工的需求量产生一定影响。在欧美市场，随着北半球气候逐步回暖以及炼厂春检结束，石油的需求量预计将逐渐增长。美国近期购买了280万桶原油，继续回填此前已处于低位的战略储备。然而，美联储官员对于短期内降低利率的决策仍持谨慎态度，受到较高利率水平的制约，油品消费的增长潜力可能无法得到充分的释放。 SMM日评 ► 再生铜原料采购紧张 清明假期安排不一 ► 期市氛围乐观 BC铜主力再度收涨 ► 综合因素利好 推动铝价坚挺 ► 铝价重心上游 铝棒加工费小幅波动 Φ90棒货源不足 ► 4月2日汽车蓄电池市场综述 ► 4月2日废电瓶市场成交综述 ► 4月2日再生铅市场成交综述 ► 沪铅运行重心下移 短期内维持窄幅震荡 ► 沪锡价格高位横盘 雅加达期货交易所4月1日成交75吨锡锭 ► 今日镍价震荡上行 现货成交较为清淡 ► 上下游博弈情绪较重 镍生铁价格承压运行 ► 镍盐价格当前暂稳运行 后续需警惕镍盐价格下行风险 ► 碳酸锂主力合约上涨1.14% ► 4月2日碳酸锂价格上涨 ► 不锈钢盘面宽幅震荡 无锡报价回调 ► 不锈钢盘中低位反弹 最终涨1.28% ► 锰矿价格整体表现偏稳运行 ► 铬铁市场悲观情绪持续 零售报价走跌 ► 期卷窄幅震荡运行 日内现货成交环比下降 ► 螺纹反弹行情延续 期现入场积极 ► 炼焦煤部分煤种小幅下跌 焦炭市场持稳运行 ► 铁水继续回升给与铁矿石价格支撑 ► 4月2日白银价格小幅

SMM4月2日讯：一改3月下旬以来的下滑走势，近期沪镍主连出现反弹。在技术层面及基本面等多方面因素的提振下，沪镍主连今日一度涨2.48%，截至日间收盘涨1.96%，连续四日飘红。 受节日休市影响，今日为伦镍本周首日恢复交易，盘中一度涨1.47%，截至16:04分涨1.02%，涨幅较沪镍小。 沪、伦镍走势变化： 》点击查看金属期货走势 现货市场 今日， SMM 1#电解镍 现货均价较前一日涨2600元/吨，涨幅为1.99%。4月1日，早间现货市场成交整体转弱，本周受海外镍板到货节奏影响，周内供应呈现增加态势。 SMM 1#电解镍现货价格变化走势： 》查看SMM镍产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面 供需端： 上周迎来2024年首批海外镍板长单到货，国内镍厂产量仍然保持爬坡阶段，整体来看国内纯镍供给周内仍然保持增量。 产量方面，预计3月全国精炼镍产量为2.5万吨，环比小幅增加。据SMM调研了解，3月期间受镍价持续上行影响，厂家生产电镍积极性仍存，并且随着电镍扩产进度影响，部分电镍厂产量仍然保持爬升状态。但3月期间原料价格的快速上涨导致部分外采电镍厂的原料供给有一定困难，或将影响小部分电镍产量。SMM预计3月精炼镍产量环比或增1.6%。 国内精炼镍月度产量变化走势： 成本端： 近期硫酸镍均价走势较平稳，3月22日刷2023年11月8日以来新高，4月2日报价仍持平运行，当前下游对高价硫酸镍接受度逐步降低，但受现货偏紧影响，盐厂挺价情绪仍存。上下游博弈阶段，硫酸镍价格持稳运行。随着4月硫酸镍供需紧张格局的逐步得到缓解，以及下游前驱体企业高价向下传导有限，需警惕后续镍盐价格下跌风险。 》点击查看详情 SMM硫酸镍均价走势： 库存： 上周（3月29日）SMM纯镍社会库存分地区较前一周减约700吨，为农历春节后首次去库。据SMM调研了解，受镍价走弱影响，下游恢复部分刚需采购，周内现货成交氛围好转。而镍豆酸溶利润出现，让盐厂方面恢复对镍豆的需求，预计本周社会库存受本轮采购情绪延续，或继续小幅去库。 国内分地区纯镍社库变化走势： 》点击查看SMM镍产业链数据库 需求端： 上周纯镍现货市场表现仍然强劲，这主要由于此前镍价高企下游被迫暂缓采购备货需求，转而消耗厂内原料库存，据此前SMM预计本轮库存周期将在3月下旬消耗完毕，叠加镍价自两周前开启的下行通道影响下，下游采购情绪高涨，本轮采购预计将持续至4月上旬。 SMM展望 整体来看，基本面供应端为宽松预期，需求端下游采购回暖向好，当前库存为年后首次去库，同时，成本端硫酸镍价格近日虽趋稳当仍处于较高水平。在需求向好、去库以及成本支撑下，短期内镍价或震荡反弹。

► 【SMM今日要闻】金属普涨 沪银刷逾3年新高 | 钨、铁矿价格4月展望 | 铜库存拐点或现？ ► 金属普涨 沪镍涨近2% 沪银刷三年多新高 欧线集运涨8.87%【SMM日评】 ► 年后首次去库叠加需求向好、成本支撑 沪镍连续四日反弹【SMM评论】 ► 环保督察 原料供应偏紧 需求向好 持续上涨的钨价4月如何？【SMM月度展望】 ► 钛白粉板块涨超4% 成本支撑较强、排产订单较多 短期钛白粉价格高位坚挺 ► 近洋美金铜货源流通紧俏 持货商坚挺溢价【SMM洋山铜现货】 ► 节前补货需求刺激升水走高 但需求不大升水仅小幅上升【SMM华南铜现货】 ► 昨日铜价冲高下游消费受抑 早市成交集中升水小幅回落【SMM沪铜现货】 ► 4月2日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 4月2日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 四月初华南库存表现有所好转 今日现货贴水开始收窄【SMM华南铝现货】 ► 现货成交有所好转 华东中原现货贴水小幅收窄【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅延续回落态势 现货成交地域性好转【SMM午评】 ► 再生铅：部分再生精铅货源贴水收窄 下游企业依然观望慎采【SMM铅午评】 ► SMM 2024/4/2 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：清明节前下游少量补库 升水维持震荡【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价上涨 现货成交较差【SMM午评】 ► 广东锌：华南市场点价成交较多 高价消费支撑较弱【SMM午评】 ► 天津锌：下游接货情绪差 整体交易一般【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 现货市场交投冷清【SMM锡午评】 ► 早间镍价强势运行 现货成交较为清淡【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）