据氢枫能源消息：全球首批 镁 基固态储运氢车10月18日在宜兴交付。据了解，此次交付的 镁 基固态储运氢车，采用20尺标准集装箱式设计，单罐储氢量为1吨，可根据场景需求组合达到更高容量的氢气储存能力，以及进行氢气的大规模、长距离运输。该产品已获得中国船级社罐式集装箱检验认证。 10月18日， 氢枫（中国）研发制造宜兴基地开工暨全球首批镁基固态储运氢车交付仪式 在长三角腹地——宜兴隆重举行。 活动中，宜兴市委副书记、市政府市长胡小坚在致辞中表示，宜兴地处苏浙皖三省交界、沪宁杭几何中心，已经形成了风能、光能、核能、氢能储能“多能一体”的协同发展格局，其中，环科园作为宜兴产业发展的主阵地、强引擎，大力发展以新能源为代表的绿色低碳产业。今天开工的氢枫（中国）研发制造宜兴基地是宜兴氢能产业领域的标杆项目，将引领和带动氢能产业的高质量发展，为宜兴完善氢能产业链布局、加速建成新能源产业高地注入强劲动力。 氢枫董事长兼首席执行官方沛军表示，宜兴拥有悠久的历史文化和独特的地理位置优势，为企业的发展提供了得天独厚的条件。氢枫研发制造宜兴基地申请用地90亩，将规划建设实验室、生产车间、仓库、办公楼等。 基地建成后，预计形成万吨级镁基固态储氢材料生产线，具备年产上千套镁基固态储氢装置、加氢设备以及定制设备的生产能力。 生产线将高度智能化，大力提升氢能产业链产品供应能力，创造客户更为满意的产品交付。同时，基地的投运将进一步加强氢枫氢能未来新技术研发，助力推动氢能科技的不断发展。 从整体产品的设计到推出，氢枫始终致力于不断提升产品的差异化优势并推陈出新。 现场展出的镁基固态储运氢产品，采用20尺标准集装箱式设计，单罐储氢量为1吨，可根据场景需求组合达到更高容量的氢气储存能力，以及进行氢气的大规模、长距离运输。 产品已获得中国船级社罐式集装箱检验认证，将以增强的安全性、更大的存储容量、更高的氢气纯度及更长的寿命，提供高效、安全的氢气储运方案。 随着仪式的进行，氢枫首席技术官宣锋移交中国船级社罐式集装箱检验认证证书至上海浦江特种气体有限公司代表，标志着氢枫首批镁基固态储运氢产品正式完成交付。这是今年7月份与该客户签订供货订单以来的第一阶段交付。氢枫自今年4月份发布首台镁基固态储运车到完成首批产品交付，仅用了6个月时间，证明了氢枫在产品开发、制造和业务执行方面的专业技能和深厚实力。 本次活动标志着氢枫（中国）氢能产业链布局再上征程，镁基固态储运氢技术的商业化应用正式拉开帷幕。在宜兴市政府的大力支持下，氢枫将继续保持旺盛的研发活力，全面推动技术创新，为氢能产业的繁荣发展贡献力量。 点击查看连接详情： 》氢枫（中国）研发制造宜兴基地开工暨全球首批镁基固态储运氢车交付仪式圆满举行

万丰奥威日前公布了接受机构调研的情况。 对于公司业务主要经营模式，万丰奥威表示： （1）采购模式 汽车金属部件轻量化业务主要原材料如铝锭的采购价格以现货市场价格为参考。通航飞机制造业务的采购分为关键零部件采购和通用零部件采购，关键零部件的采购遵照航空监管规定在备案合格供应商中比价采购；通用零部件主要采用在全球统一的质量控制标准下集中比价采购。 （2）生产模式 公司主要以“订单驱动”的方式进行生产。 汽车轻量化金属部件按照新品开发-送样检测-小批量试生产-批量供货的流程进行；在产品生产时采取精细化、智能化、数字化生产管理模式，提高生产效率，减少人力成本。通航飞机生产根据订单进行采购，具体根据订单交付计划进行生产。 （3）销售模式 汽车轻量化金属部件产品销售以 OEM 为主、AM（售后市场）为辅。 通航飞机制造的销售模式主要包括直销和经销，客户或代理商预付一定比例定金后安排生产，飞机验收交付后支付剩余价款，目前公司在全球超过 90 个国家和地区设有 192 个服务中心。 对于汽车金属部件轻量化产业增长点，万丰奥威表示 ：公司铝合金轮毂和镁合金部件产品客户覆盖了全球知名汽车主机厂和新能源汽车厂，并在行业内较早实现新能源乘用车卡位，不断持续提升新能源汽车配套占比。 目前已同主流新能源车企开展配套开发合作，新能源造车新势力产销快速增长将增加公司轻量化部件配套需求。随着汽车产业发展呈现出智能化、电动化、轻量化， 中高端车型对大型镁合金部件的使用不断提升。 公司将继续加强同核心新能源客户的合作，优化产品结构，增加大尺寸轮毂的配套，以及大型镁合金一体化压铸件的推广应用；并加强镁合金海外技术团队引进，建立了镁瑞丁亚太工程中心，打造了国内汽车零部件行业领先水平的研发机构，解决轻量化材料、工艺、设计与制造等领域关键和核心技术问题，并实现“本土化设计、敏捷化供应”，不断满足新能源汽车的崛起及汽车轻量化发展需求。 对于镁合金应用情况及未来展望，万丰奥威表示 ：镁合金应用在国家汽车轻量化技术路线图规划中占据重要的地位，《节能与新能源汽车技术路线图》对轻量化材料的应用提出了清晰的发展方向。镁合金相对于高强度钢、铝合金有几个比较大的特点：（1）镁合金地表储藏量十分丰富，处于金属储藏量前10 位，但镁的产量相对不高，近年来镁年产量约 100 万吨，镁的实际产量和储藏量不对称。（2）镁天然轻量化属性，密度是铝的 2/3，钢的 1/4，比刚度和比强度均高于钢和铝，是很轻的结构性材料。 （3） 镁的可回收性和重复使用性能较好。国外中高端汽车主机厂对镁合金的使用比例较高，近几年国内镁合金的使用发展比较快，尤其中高端新车型增大对镁合金的使用，国内镁合金部件的开发逐渐普及到仪表盘支架、前端模板、减震塔、侧门内板，后掀背门内板等。 随着国内镁的标准化体系建设也在不断发展，近年来公司在国内镁合金应用领域做了大量的工作，公司致力于将镁合金技术优势转化为市场应用，在 T3+1 合作基础上，逐步形成 T3+1+N 合作研发机制，积极推进产业链共同体、数字化创新等，形成符合产业发展并兼顾各方利益的系统解决方案； 从整车设计端介入造车龙头企业新车型开发，持续推动镁合金在汽车行业的大规模产业化应用。 被问及镁合金原材料价格波动对镁合金压铸业务业绩的影响，万丰奥威表示： 全球镁锭产量约 100 余万吨，而我国镁矿资源丰富，供给了镁锭全球产量的 80%以上，随着国内重要厂商进入，原材料供给充分有利于镁锭价格的稳定，新能源汽车轻量化的需求有利于镁合金下游应用场景的推广，更多的行业参与者将有利于镁合金行业的发展。 公司镁合金产品销售价格采用价格联动结算，同时强化了产品价格管控，加强大宗物资采购和原材料库存的管控，降低原材料价格波动对经营的影响，保障公司整体业务盈利能力。 对于公司通航飞机业务发展增长点，万丰奥威表示：公司通航飞机创新制造产业已形成“技术研发-授权/技术转让-整机制造销售-售后服务”经营模式，一方面优化产品结构，提升高附加值消费及特殊用途机型占比 。新型私人市场机型DA50RG 获得美国 FAA 型号认可证书，并实现向美国客户的首次交付，标志着万丰钻石 DA50RG 飞机正式进军美国市场。国内市场首架青岛基地制造的 DA50 飞机成功试飞，并于 2023 年 8 月取得国内 PC 生产许可证，标志着钻石 DA50 飞机已正式进入中国量产。另一方面公司通过开展授权/技术转让业务，提升钻石飞机全球市场占有率。 2023 年上半年公司通航飞机交付量同比明显提升，营业收入同比增长 48.62%，经营业绩稳步增长，当前通航飞机订单充足，销售业务持续优化，高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升。 对于公司通航飞机技术储备发展介绍，万丰奥威表示：万丰钻石飞机拥有 18 款机型的全部产权，产品涉及教练机、私人消费机、特殊用途 MPP 飞机等领域。同时公司不断研发推出新机型，在全球“碳减排”的大背景下，钻石飞机推出的 eDA40电动飞机成功首飞，将是全球第一架申请 EASA/FAA Part 23 认证的具有直流快充功能的电动飞机，该机型使用电池模块和配套直流快充电系统，充电 20 分钟，续航里程达 90 分钟，与传统的活塞式飞机相比，该机型的运营成本可降低 40%以上，标志万丰钻石电动飞机技术踏上新的里程碑，将开创电推进新时期。同时，在垂直起降飞行器方面，公司 eVTOL 项目已联动海外钻石技术开发团队，在绿色、智能、垂直起降等方面有清晰开发技术储备发展路线图。 万丰奥威还对通航产业政策进行了简要介绍：全球通航产业继续保持稳健发展态势，我国通用航空产业整体处于稳步推进阶段，通航产业发展限制正在逐渐减少。《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《户外运动产业发展规划（2022 年~2025 年）》等一系列政策颁布，深化低空空域管理改革、促进通用机场建设、加快发展通航产业的支持政策，制约通航产业发展的瓶颈持续有序突破，有力地促进了通用航空产业发展。2023 年 10 月 1 日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局等四部门联合印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035 年）》提出到 2025 年和 2035 年发展目标，多技术路线并举，探索绿色航空新领域新赛道，其中，力争到 2025 年电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器（eVTOL）实现试点运行。对应产业角度出发，国内通航基础设施建设以及低空空域飞行服务保障体系在不断完善，通用机场建设步伐加快，各地通航产业发展热情持续高涨。据民航局统计数据，截至 2022 年底我国在册管理的通用机场数量 399 个，同比增长 7.8%；通航飞行量 121.9 万小时，再创历史新高。 在接受机构调研时，万丰奥威介绍：公司成立于 2001 年，经过 20 余年的发展，产业已转型升级为汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业“双引擎”发展格局。轻量化产业聚焦铝/镁合金，主要产品为铝合金轮毂和轻量化镁合金部件，服务于全球知名汽车主机厂，新能源汽车以及高铁、5G 等行业客户，构建了以美系、欧系、日系、韩系、国内知名主机厂以及主流新能源客户为核心的全球客户布局。通航飞机制造产业采用“研发-授权/技术转让-整机制造和销售-售后服务”商业模式。旗下钻石飞机在整机设计研发、发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行领先的技术研发优势。目前拥有奥地利、加拿大、捷克三大飞机设计研发中心及国内一个省级工程研究中心，以及奥地利、加拿大、中国（青岛、新昌）四大飞机制造基地，为全球通用飞机的领导者，客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域，在全球范围内具备良好的品牌影响力。 万丰奥威发布2023半年度报告显示，上半年，公司实现营业总收入75.07亿元，较上年同期增长3.91%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.19亿元，较上年同期减少9.14%，净利润同比下降主要是由于计提无锡雄伟商誉减值1.49亿元所致，若剔除商誉减值影响，归属于上市公司股东的净利润同比增长33.31%。 万丰奥威半年报显示：作为轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，年产能1,800多万套，拥有强大产业链整合能力，主要产品涉及动力总成、前端载体、仪表盘骨架、后掀背门内板、侧门内板等汽车部件；轻量化铝合金产品年产能4,200多万套，致力于汽车、摩托车高端铝合金车轮研发、制造、销售及售后服务，实现细分行业全球领跑。汽车铝合金车轮充分发挥轻量化技术应用优势，卡位新能源赛道，抓住传统车向新能源汽车转型的机遇，与主流新能源车企开展战略合作；摩托车铝合金车轮持续构建以中国市场为基础，印度市场为核心，不断发展日本、东南亚、欧美市场。同时，公司拥有行业领先的汽车冲压件研发和模具设计制造能力，不断专注汽车轻量化车身系统，包括座椅骨架及调节结构等，年产能3.5亿件，主要服务于国际知名主机厂核心供应商。公司环保达克罗涂覆具备无铬涂覆加工、溶液制造以及涂覆设备生产全产业链的生产和技术应用能力，年产能7万多吨，专注于汽车零部件涂覆加工，并不断拓展轨道交通、风电、航天、5G通信领域等领域，在国内涂覆行业处领先地位。 从不同业务来看，万丰奥威上半年汽车金属部件轻量化业务实现营业收入62.27亿元，同比减少2.14%%，但整体盈利水平较去年同期有较大幅度增长。报告期内，公司汽车金属部件轻量化业务订单充足，总体销量同比增长，但受主要原材料铝锭、镁锭、钢材价格同比下降影响，致使营业收入同比减少。其中铝合金车轮业务营业收入36.38亿元，同比减少1.86%；镁合金业务营业收入20.30亿元，同比减少3.85%。上半年，公司通航飞机创新制造业务实现营业收入12.80亿元，同比增长48.62%，经营业绩稳步增长。 申港证券点评万丰奥威业绩报的研报显示：营收符合预期。公司目前已形成汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业“双引擎”驱动发展格局。汽车金属部件轻量化业务聚焦铝合金、镁合金轻量化，卡位新能源赛道，业务订单充足，总体销量同比增长，但受主要原材料铝锭、镁锭、钢材价格同比下降影响，营业收入同比小幅下滑，2023H1实现营业收入62.27亿元，同比减少2.14%，其中铝合金车轮业务营业收入36.38亿元，同比减少1.86%；镁合金业务营业收入20.3亿元，同比减少3.85%。通航飞机业务持续优化，高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升，钻石eDA40电动飞机成功首飞，2023H1实现营业收入12.8亿元，同比增长48.62%。毛利率明显提升，商誉减值拖累利润。看好镁合金业务放量。作为轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，公司主要产品涉及动力总成、前端载体、仪表盘骨架、后掀背门内板、侧门内板等汽车部件。随着上游镁供给放量，下游汽车轻量化需求旺盛，镁合金产品渗透率有望逐步提升，公司先发优势明显。风险提示：汽车销量不及预期；通航飞机销量不及预期；境外业务风险；原材料价格上涨；汇率波动风险。 民生证券点评万丰奥威业绩报的研报认为：经营业绩表现靓丽，商誉计提影响当期利润。轻装上阵，聚焦双引擎战略。公司聚焦“双引擎”发展战略，致力于成为全球汽车金属部件轻量化推动者和通用飞机创新制造全球领跑者。其中在汽车轻量化领域，公司将持续围绕镁合金、铝合金等金属部件轻量化细分行业龙头应用优势，进一步加大以镁合金、铝合金为主导的轻量化金属应用技术的投入。作为镁合金车身轻量化细分行业龙头，公司不断加速普及仪表盘支架大型件在国内中高端车和新能源车的应用；推进镁合金侧门内门板、后掀背门内门板等大型压铸件国产化应用。在通航飞机领域，公司通航飞机制造业务订单充足，销售业务持续优化，高附加值新机型交付以及售后服务业务稳步提升。风险提示：宏观经济增速放缓；汽车行业政策实施不及预期；新能源汽车市场竞争加剧；通航政策推进不及预期等风险。

宝武镁业日前公布了接受机构调研的情况。 对于目前世界上原镁产能分布情况如何？宝武镁业回应 ：2022年全球原镁产能为163万吨，产量为111万吨，同比减少2.63%。除中国外生产原镁的国家有7个，分别是美国、俄罗斯、以色列、哈萨克斯坦、乌克兰、巴西、土耳其。据中国有色金属工业协会镁业分会初步统计数据，2022年我国原镁产能136.46万吨，近几年基本稳定，原镁产量93.33万吨，同比缩减1.63%；镁合金产量35.78万吨，同比缩减0.75%；镁粉产量10.38万吨，同比增长13.57%。 对于公司的白云石矿请再更新一下？宝武镁业介绍： 公司子公司巢湖云海和合资公司安徽宝镁白云石是自给的，巢湖云海镁业有限公司拥有8864.25万吨白云石的采矿权，安徽宝镁轻合金有限公司拥有131978.13万吨白云石的采矿权；五台云海目前白云石是外购，采矿权在整合中。 对于宝武镁业在甘肃投资硅铁项目的意义？宝武镁业认为：硅铁是生产原镁的重要原材料，生产一吨原镁需要一吨硅铁，硅铁成本在原镁生产成本中占的比例较大，为保证公司原镁生产所需硅铁的稳定供应，同时为进一步降低成本，公司在兰州市永登县投建年产30万吨高品质硅铁合金项目，项目达产后，公司实现硅铁部分自给，控制原镁生产成本，增强综合竞争能力。 对于公司在车身一体化压铸方面的发展进展情况？宝武镁业表示：公司在2023年上半年成功试制出一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，两个产品的投影面积均大于2.2㎡。超大型镁合金结构件的试制成功，有力推动了镁合金在大型复杂结构领域的进一步大规模应用，助力公司在超大型镁合金压铸件的开发和应用上的发展，对镁合金在汽车、建筑、航空航天等行业的超大部件的应用具有重要战略意义。后续公司会跟客户合作研发、试用、量产。 对于公司为问界M7提供了哪些产品？宝武镁业： 问界M7的后座椅支架横梁是公司提供的，镁合金座椅支架横梁不仅可以大幅降低车身重量，且具有隔音降噪减震的作用。 对于“随着技术的发展进步，目前镁冶炼成本是否低于铝？”宝武镁业10月11日在投资者互动平台回应，随着技术的发展进步，镁的冶炼成本将低于铝，目前公司的镁冶炼成本跟铝的冶炼成本相比已经很有优势，并且镁比铝轻，综合成本更低。 宝武镁业11日回应：问界M7的后座椅支架横梁是公司提供的。公司为小鹏G6提供仪表盘支架。 宝武镁业发布的2023年半年报显示：2023年上半年公司实现营业收入353,256.26万元，与去年同期相比下降28.85%，归属于上市公司股东的净利润12,133.93万元，与去年同期相比下降75.86%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11,097.05万元，与去年同期相比下降77.28%。公司与去年同期相比产品销售价格下降，毛利率下降，业绩同比下降。公司的铝挤压汽车结构件销量同比上升38%。微通道扁管销量也同比增长，目前微通道扁管主要应用于汽车空调，在商用空调和家用空调迅速进行推广，公司上半年家用空调所用微通道扁管已经占总销量的28%。 》点击查看SMM镁现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 镁价经历了前期的上涨之后，进入节后走势持续偏弱。据SMM报价显示：10月13日，镁锭 9990（府谷、神木）报23700~23900元/吨，均价为23800元/吨。 据SMM调研：节后归来镁下游询盘整体冷清，市场成交寥寥，部分工厂选择让价出货，镁锭成交价出现连续性的下滑。SMM从工厂处了解，兰炭整改导致的减产仍在持续，前期较高的市场库存已经回归至安全水平，考虑到主产区复工的时间尚不确定，停产检修企业仍然存在一定的惜售情绪。对于节后市场低迷的情况，部分镁厂表示节前下游备货库存较多，距离第二轮补货仍需时间，也有部分镁厂表示近期铝厂对镁锭需求下降，市场整体不及预期。 SMM分析认为，节前下游补货较多，导致节后市场需求不及预期，镁价格高位博弈的情况仍在持续，但考虑到供应端库存已回归至安全水平，停产企业复工时间尚不确定，未来镁价下降空间较为有限，SMM将持续关注后续现货成交变化情况。

10月8日-10日，鹤壁市副市长胡红军带队赴新疆哈密学习考察镁产业发展情况，哈密市政府党组成员、副市长李云涛陪同，鹤壁投资集团党委书记、董事长马宝龙参加考察活动。 胡红军一行先后到金盛镁业，腾翔镁业、盛镁镁业，实地查看了解企业生产运营、科技研发、市场拓展、产品销售等情况，学习借鉴哈密市在支持服务金属镁产业发展、打造镁基产业集群基地等方面的先进经验。 随后召开座谈，双方围绕金属镁产业发展现状、机遇前景、务实合作等方面进行了深入交流，表示要在镁产业发展上资源共享、优势互补，促进两地产业转型升级，为镁产业健康快速发展作出积极贡献。 哈密市工信局、市发改委、市生态环境局、市商务局、市自然资源局、高新区管委会相关领导，鹤壁市工信局、鹤壁经济技术开发区管委、鹤壁投资集团相关领导、部门负责同志参加。 (鹤壁投资集团）

对于“随着技术的发展进步，目前镁冶炼成本是否低于铝？”宝武镁业10月11日在投资者互动平台回应，随着技术的发展进步，镁的冶炼成本将低于铝，目前公司的镁冶炼成本跟铝的冶炼成本相比已经很有优势，并且镁比铝轻，综合成本更低。 对于“问界M7宣传的行业首个铝镁合金座椅支架是贵司提供的吗？”宝武镁业表示：问界M7的后座椅支架横梁是公司提供的。 宝武镁业还介绍：公司为小鹏G6提供仪表盘支架。 宝武镁业曾在接受机构调研时介绍了于镁和铝的性能对比： 镁是实用金属中是最轻的金属，镁的比重大约是铝的2/3，是铁的1/4。它是实用金属中的最轻的金属，高强度、高刚性。镁合金的散热相对铝合金来说有绝对的优势，对于相同体积与形状的镁合金与铝合金材料的散热器，镁合金比铝合金更容易散热。镁的减震性能也较好。铝合金密度低，但强度比较高，接近或超过优质钢，塑性好，可加工成各种型材，具有优良的导电性、导热性和抗蚀性，工业上广泛使用，使用量仅次于钢。 二者根据其不同的特点，在不同的件上有各自的优势。 宝武镁业发布的2023年半年报显示：2023年上半年公司实现营业收入353,256.26万元，与去年同期相比下降28.85%，归属于上市公司股东的净利润12,133.93万元，与去年同期相比下降75.86%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11,097.05万元，与去年同期相比下降77.28%。公司与去年同期相比产品销售价格下降，毛利率下降，业绩同比下降。公司的铝挤压汽车结构件销量同比上升38%。微通道扁管销量也同比增长，目前微通道扁管主要应用于汽车空调，在商用空调和家用空调迅速进行推广，公司上半年家用空调所用微通道扁管已经占总销量的28%。

宝武镁业10月10日在投资者互动平台回应了投资者关心的问题。 对于“公司目前订单和生产情况怎么样？青阳项目何时投产？面对近期公司股价异常公司是否发生了不可预测的危机？”宝武镁业回应：公司目前生产和经营正常，下半年订单情况比上半年有增加，青阳项目按计划进行。 宝武镁业还介绍：今年下半年至今镁金属价格是逐月上涨的。 据宝武镁业官微近日消息，南京云海轻金属精密制造有限公司（以下简称：南京云海精密）搬迁工作正式迈入新阶段。2022年11月，南京云海精密投资建设年产3万吨镁合金压铸件项目，项目固定资产投资额为 75,000 万元人民币；2023年春节后，南京云海精密成立搬迁工作组，开启筹划搬迁工作。至2023年三季度，南京云海精密新工厂已初步具备接收生产设备能力；8月份，根据搬迁方案规划南京云海精密搬迁工程正式启动，人员以及生产设备相继入厂，并进行初期调试工作。搬迁工程团队的专业技术人员全面负责设备的安装和调试，与设备供应商密切合作，解决各种技术问题和调试工作中的挑战，确保首批入厂的两台压铸机成功开机并达到最佳运行状态。近日，这两台压铸机成功开机，正式开启新一轮生产工作，预示着南京云海精密正迈入蓬勃发展的新纪元。 宝武镁业9月22日接受特定对象调研时被问及公司未来的长期发展战略？宝武镁业回应：公司自成立以来始终把技术创新和新产品开发作为核心发展战略，不断加大新技术、新产品的研发力度，经过多年的技术积累， 公司自主开发了全套镁还原设备和镁合金生产加工设备，原镁还原节能降耗水平位于行业前列；公司还研发了大罐竖罐底出渣镁冶炼技术、镁合金熔炼净化技术和镁合金成型技术等 ，也都处于行业领先水平。利用公司已有的研发生产平台，通过产学研合作，承担完成了多项国家部委及江苏省的科研项目。另外， 公司围绕汽车轻量化的发展对镁和铝材料日益增长的需求，从初期参与设计一直到售后服务，给客户提供全面的服务。一方面发展上游，稳定原材料的供应，另一方面研发镁铝产品在各领域的拓展应用。 对于公司在车身一体化压铸方面的发展进展情况？宝武镁业介绍： 公司在2023年上半年成功试制出一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，两个产品的投影面积均大于2.2㎡。超大型镁合金结构件的试制成功，有力推动了镁合金在大型复杂结构领域的进一步大规模应用，助力公司在超大型镁合金压铸件的开发和应用上的发展，对镁合金在汽车、建筑、航空航天等行业的超大部件的应用具有重要战略意义。后续公司会跟客户合作研发、试用、量产。 对于公司的镁基固态储氢相较于气态、液态储氢有什么优势？未来下游主要应用场景有哪些？宝武镁业回应： 从液态、气态储氢变为镁基固态储氢，安全性大幅度提高，储氢成本大幅度降低。应用场景有固态储氢罐、氢燃料电池、氢气储运等。 值得一提的是，宝武镁业9月19日公告，公司控股股东变更为宝钢金属，实际控制人变更为国务院国资委。为进一步突出公司主业，树立企业品牌形象，提升品牌影响力，结合公司控股股东发生变化，为了使公司名称更加贴合公司实际情况，自2023年9月20日起，公司中文名称由“南京云海特种金属股份有限公司”变更为“宝武镁业科技股份有限公司”， 证券简称由“云海金属”变更为“宝武镁业”。 宝武镁业8月25日发布的2023年半年报显示：2023年上半年公司实现营业收入353,256.26万元，与去年同期相比下降28.85%，归属于上市公司股东的净利润12,133.93万元，与去年同期相比下降75.86%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11,097.05万元，与去年同期相比下降77.28%。公司与去年同期相比产品销售价格下降，毛利率下降，业绩同比下降。

近期，东轻板带厂成功轧制出某系高镁铝合金紧固件，为后续轧制更多的高镁含量合金打下了坚实的基础。在调试生产阶段，因经多轮次调试生产失败，厂家调试人员确认本机台不具备生产此类高镁铸造棒材能力。但板带厂凭借不服输的精神，在设备厂家人员全部撤离的状态下，成立由设备技术骨干组成的专项小组，集聚合力攻关该紧固件的生产工作。

广发证券研报显示： 内外多重扰动下公司业绩短期承压。公司23 年H1 公司实现营业收入25.6 亿元，同比+4.9%，其中法国百炼集团营收14.3 亿元，扣除百炼集团收入影响后公司实现营收11.3 亿元，同比基本持平；公司实现扣非前/后归母净利润分别为0.1/0.1 亿元，同比分别-89.8%/-91.9%；扣除收购百炼集团以及股权激励相关行为产生的影响后净利润为0.2 亿元，同比-72.5%。公司业绩同比大幅下滑主要是由于公司下游需求的短期调整、墨西哥质量费用支出增加及新工厂亏损等原因所致。 23 年H1 公司毛利率、净利率和期间费用率分别为13.2/0.5/11.1%，同比分别-5.1/-5.0/+0.3pct；公司毛利率短期承压主要是由于：（1）下游新能源汽车客户23 年1-6 月排产不及预期导致毛利率相对较高的新能源汽车类铸件收入占比下滑，同时子公司江苏雄邦转固带来折旧增加；（2）百炼集团墨西哥工厂部分老化设备更换升级导致生产设备和员工处于高负荷运转状态，带来产品质量费用支出和人工成本增长。 铝合金市场空间持续扩容，一体化压铸长期产业趋势确定。公司一体化压铸业务持续拓展，上下游战略协同不断深化。根据中报，2023 年H1 公司新增3 家汽车客户共9 个大型一体化结构件定点，包括后地板、前舱、上车身等项目。同时，上半年公司实现后地板在9000T 压铸机试制，下半年进入量产。 盈利预测与投资建议：受益于汽车行业铝合金轻量化趋势及技术工艺升级，公司深耕新能源汽车和一体化压铸赛道进一步打开成长空间。预计公司23-25 年EPS 分别为0.61 /1.62/2.36 元/股，给予24 年30 倍PE 估值，对应公司合理价值为48.50 元/股，给予“买入”评级。 风险提示：行业竞争加剧；一体化压铸技术变革；行业景气度下降等。

华泰证券研报显示： 公司斩获国内OEM全生命周期收入36亿元定点，静待2025年业绩弹性. 公司近日收到国内某汽车OEM的系列定点，产品包括防撞梁和门槛梁、电池盒、电驱壳体总成等8个项目，公司预计该8个定点生命周期为4-6年，年销售收入约7亿元，全生命周期销售收入合计36亿元，且将在23Q4逐步量产，预计24-25年贡献较多业绩增量。考虑公司在手订单的业绩释放节奏，我们维持盈利预测不变，预计23-25年归母净利为8.8/11.8/15.4亿元。 贯通铝加工全工艺的轻量化平台型选手,矩阵式拓展业务打开量价齐升通道公司是国内少有的掌握了压铸/铸造/挤压三大铝加工工艺的企业，其量产能力具备稀缺性，我们认为公司具有铝加工平台属性，贯通全铝加工工艺能够支撑公司业务矩阵式拓展，进而推动公司业绩步入量价齐升通道。1H23公司斩获多项车企的定点项目和集成化项目订单，23年6月获得了国内某新能源车企铝挤包/铝门槛等3个定点，年化收入9亿元，公司预计24Q3量产，23年9月公司再获国内某OEM的防撞梁和三电系统壳体等8个定点，年化收入7亿元，公司预计23Q4量产。屡次获得三大工艺相关定点验证了公司基于三大加工工艺能力拓展产品边界、提高配套单车价值量的发展逻辑，我们看好公司在手订单释放充足的业绩弹性。 国内外产能扩张加速，为订单释放保驾护航 公司形成了国内国外产能双布局，静待产能爬坡释放在手订单，获得较大业绩弹性：国内方面，截至23年9月，公司已布局了宁波北仑的10个工厂和湖南南浔工厂，同时公司发行可转债募资28亿元扩产，项目建成后有望形成591万件的三电系统产能和70万件的车身结构件产能。海外方面，公司拟累计投资2.8亿美元设立境外子公司和孙公司，并投建墨西哥工厂，同时23H1公司新建了北美技术研发中心和墨西哥制造基地，我们认为海外市场具有较大发展空间，如特斯拉将其超级工厂落地在墨西哥，规划了100万产能，公司卡位墨西哥产能有望提前锁定海外客户订单，并在海外市场竞争中占据高地。 区别于市场的观点 市场对公司铝加工平台属性的认知不足。我们认为，公司量产铝加工三大工艺为国内的稀缺能力，公司有望基于三大工艺打造铝加工平台，获得更多集成化的订单，并以产能优势和丰富量产经验斩获更多客户订单，我们看好其在国内外市场上占据竞争高地，实现汽车业务的量价齐升，并拓展业务边界至储能铝瓶等其他业务，获得更大业绩弹性。 风险提示：新客户拓展不及预期；原材料涨价超预期；技术研发风险。