芯片封测龙头长电科技（600584.SH）计划通过收购，拓展公司在存储领域的布局。今日晚间，长电科技公告，将斥资6.24亿美元（当日汇率换算为44.92亿元人民币），收购晟碟半导体（上海）有限公司（以下简称“晟碟半导体”）80%的股权。长电科技表示，这将扩大公司在存储及运算电子领域的市场份额。 根据交易合同的履约安排，此次交易的支付方式为现金支付，资金来源为自筹资金等，不过长电科技将可以分期付款，所有价款将在交割后5年内支付完毕。 据悉，晟碟半导体成立于2006年，位于上海市闵行区，主要从事先进闪存存储产品的封装和测试，产品类型包括iNAND闪存模块、SD、MicroSD存储器等，广泛应用于移动通信、工业与物联网、汽车、智能家居及消费终端等领域。公告中提及，其工厂高度自动化，生产效率高，是一家在质量、运营、可持续发展等方面屡获大奖的“灯塔工厂”。 值得关注的是，出售方母公司Western Digital Corporation （“西部数据”）是全球领先的存储器厂商。根据机构 TrendForce 的调查报告， 2023 年第三季度，西部数据在 NAND 闪存市场占有率达 16.9%，占据全球第二的位置。而西部数据自2003年起便与长电科技建立起了长期合作关系，是长电科技的重要客户之一。 长电科技认为，本次交易完成之后，标的公司将成为公司与西部数据分别持股80%和20%的合资公司，交易将有助于公司与西部数据建立起更紧密的战略合作关系，增强客户黏性。 另外，出售方及其关联方在一段时间内，将持续作为标的公司的主要或者唯一的客户，因此，长电科技称，标的公司的经营业绩将获得一定的保证。公司将间接控制标的公司并对其财务进行并表。这将有助于提升公司的长期盈利能力，并提升股东回报。 此前，受全球半导体市场下行周期所带来的的终端市场疲软和客户订单下降影响，长电科技的收入及净利润均承受下行压力。根据公司2023年度业绩预告，预计2023年归母净利润13.22亿元-16.16亿元，同比下降49.99%-59.08%。 长电科技在业绩预告中亦提出，为积极有效应对市场变化，长电科技在面向高性能、先进封装技术和需求持续增长的汽车电子、工业电子及高性能计算等领域不断投入，为新一轮应用需求增长做好准备。 而根据WSTS（世界半导体贸易统计组织）统计，存储芯片已成为半导体第二大细分市场，占比28%左右，2024年预计存储芯片市场规模将达到1300亿美元。在全球存储市场中，NAND闪存芯片规模约占40%左右，2021年到2027年的复合增长率为8%。 公开资料显示，长电科技在存储领域已有布局，但主要仍集中在面向存储的封测领域。业内人士向记者表示，随着全球存储市场的持续增长和NAND闪存芯片规模的扩大，长电科技有望通过此次收购进一步巩固其在半导体封测领域的地位，并拓展公司在芯片领域的产品范围和市场机会。

由于AI需求强劲，HBM和DDR5的订单有望增加，三星电子和SK海力士加强对高价值DRAM产品的关注，正在考虑增加工厂的半导体晶圆投入量，以加快向10纳米第四代（1a）和第五代（1b）版本的过渡，生产HBM、DDR5和LP-DDR5等高价值产品。 2月23日，SK海力士副总裁KimKi-tae表示，2024年海力士旗下HBM产能已售罄。此前美光在业绩会中也表示得益于生成式AI需求增长，美光2024年的HBM产能预计已全部售罄。天风证券预计，2024年或将是HBM扩产大年，HBM及先进封装材料的需求有望持续增长，产业链机遇值得关注。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 雅克科技 为全球领先前驱体供应商，公司产品应用于AI服务器HBM3中堆叠的8或12个DRAM裸片。 联瑞新材 不断推出多种规格低CUT点Low α微米/亚微米球形硅微粉、球形氧化铝粉等功能性粉体材料。公司配套供应HBM所用球硅和Low α球铝。

英伟达势如破竹的涨势，眼下正吸引着越来越多的股市参与者，并推动标普500指数不断创下新高。而这一幕，不免也会让人联想起另一个昔日的市场宠儿——它曾同样因技术变革的梦想而飙升，而当这些希望变成失望时，坠落的速度却也同样惊人！ 这只股票就是特斯拉。 彼时，这家马斯克旗下电动汽车巨头的市值，远远超过了通用汽车和福特汽车等美国老牌汽车制造商的总和，成为了全球市值最高的汽车制造商，并掀起了美股市场上现象级的买入狂潮。众多分析师甚至将对特斯拉的“寄语”，投向了汽车行业之外，称其有望成为“下一个苹果公司”。 然而如今，特斯拉的股价与2021年的峰值相比下跌了逾50%，其他在昔日与之同步走高的电动汽车新贵，当前也已跌得面目全非。 这一切，或许都值得让那些把英伟达，看作是对人工智能未来无限押注的投资者有所警醒——英伟达股价在2023年上涨逾两倍之后，今年又再度领涨美股，累计上涨了66%。 这并非说眼下的AI浪潮，和在其扮演关键“卖铲人”角色的英伟达股价，就一定是泡沫。但在某些时候，市场的狂热是存在非理性的。 正如50 Park Investments创始人兼首席执行官Adam Sarhan在近期接受采访时所说的，“我们一次又一次地看到，当投资者爱上当下某项技术创新的理念时，逻辑就会退居其次。而当情感占据上风时，人们会认为天空才是极限。” 英伟达与特斯拉 毫无疑问，从公司本身的业务，到管理这两家公司的掌舵人的性格而言，英伟达和特斯拉之间有很多的不同之处。但在金融市场上，两者之间的相似之处也非常明显。 英伟达从一家最初平平无奇的利基芯片制造商，崛起成为全球市值最大的企业之一，其前提是其过去一年惊人的销售增长所具有的持久力。而特斯拉在2020年也曾实现过大爆发，其巅峰时估值一度超过1.2万亿美元，当时人们纷纷坚信电动汽车将迅速得到广泛普及——这家马斯克掌舵的公司将成为主导该市场的巨无霸。 但现实，在很大程度上已打断了这一假设。 电动汽车的需求正在放缓，因为第一批充满热情的消费者已经购买了电动汽车，而那些更多注重价格、厌恶变化的消费者，转换新技术所需的时间也比预期的要长。因此，特斯拉股价从去年7月的近期高点已一路下跌了31%，并成为了今年纳斯达克100指数中跌幅最大的公司之一。 “无人驾驶汽车、Cybertruck当前都具有无穷的潜力，但股价却受到了打击。为什么？它们正在失去市场份额和利润率。”Value Point Capital的负责人Sameer Bhasin表示，“在科技界，这是死亡之吻。” 对英伟达来说，虽然如今股价已经持续上涨了一年多，但现在其实还只能算是处于AI炒作周期的早期，人们还看不到任何放缓的迹象。 这家总部位于硅谷的公司已经连续四个季度交出了亮眼的成绩单，其用于训练大型语言模型的芯片似乎受到了无穷无尽的需求的推动，而这些模型为OpenAI的ChatGPT等AIGC应用提供了动力。 继去年股价上涨两倍多之后，2024年英伟达再次成为了标普500指数中表现最好的成分股——涨幅达66%。英伟达的市值在上月已超过了2万亿美元，在其上方的仅剩下两家美国公司——微软和苹果。这家芯片制造商在2月21日公布了井喷式的第四季度业绩后，在两个交易日内市值就增加了近2800亿美元。同时，英伟达的市值仅用了180个交易日就从1万亿美元上升到2万亿美元，而苹果和微软都花了超过500个交易日才摸到这一里程碑。 在这个过程中，英伟达已经成为日内投资者受欢迎的股票之一。根据FactSet的数据，在对该股票进行评级的59位华尔街分析师中，有多达54位分析师将该股评级定为买入或超配。 这一在市场上如日中天的受欢迎程度，三年前的特斯拉也曾取得过。而眼下的真正悬念无疑在于——英伟达会步特斯拉的后尘吗？ 英伟达的未来命运 事实上，抛开英伟达与特斯拉的相似性不谈，关于人工智能在各行各业广泛应用的讨论，也不免会让人联想起世纪之交互联网泡沫前几年的热闹景象。 但与那个时代不同的是，当时的互联网公司是以“点击量”等新指标来估价的，同时还在不断亏损。但根据业内汇编的数据，英伟达去年的净收入增长了500%以上，达到近300亿美元，预计今年还将翻一番。 这些巨额利润和销售额，加上该公司持续超出预期的能力，其实在一定程度上抑制了估值指标。但即便如此，英伟达的市销率在标普500指数成分股中仍是最高的——达到18倍。 目前，这家半导体制造商在擅长处理AI模型中算力的GPU领域拥有相当大的领先优势。但它的竞争对手也正急于在这一市场上分一杯羹。AMD最近已发布了一系列竞争产品，就连微软等英伟达的客户也在竞相开发芯片。 一些业内人士已经开始担心，未来几年大型科技公司对芯片的需求可能无法保持。其他人则忧虑于其他芯片制造商的加入将产生新的竞争，导致英伟达销量减少或利润率下降。 “我认为人们正在忘记，这(英伟达)在历史上其实也是一家经历过多次兴衰交替的公司，”行业刊物High-Tech Strategist的编辑Fred Hickey表示。 他指出，他正在通过上个月财报会议后买入的长期看跌期权做空英伟达。 根据道琼斯市场的数据显示，自1999年上市以来，英伟达股价有过14次，在不同的情况下下跌50%或以上的经历。最近两次分别是在2018年的两个月里急跌了56%，以及在截至2022年的八个月里再次经历腰斩。 Value Point Capital的负责人Sameer Bhasin表示，“如果你真的相信这股人工智能狂潮，你可能得想象10年后的未来，人工智能将被嵌入到很多地方，而为这些AI系统提供算力的芯片只由英伟达提供——即使只有一点订单暂停的感觉，英伟达的股价也会受到冲击。” 这并不是要直接否定，电动汽车或人工智能的颠覆性力量。但这确实提出了一个问题——投资者当前是否在为可能永远不会到来的未来增长买单？ 以互联网时代的市场宠儿思科系统为例：它仍然是一家成功的公司，但在高峰期买入并持有该股的投资者，24年后仍未“解套”。 Longboard Asset Management首席执行官兼投资组合经理Cole Wilcox表示：“泡沫之所以存在，是因为其背后的逻辑理念是真实的。但仅仅因为宏观浪潮是真实的，并不意味着所有这些企业都会成为好的投资项目。你必须有能力把赢家和输家区分开来。”

发布超预期的财报后，美股AXTInc 三个交易日累计涨幅超过135% 。公司首席执行官MorrisYoung表示，“我们看到AI等领域的 磷化铟订单在增加 。AI是磷化铟的一个新兴应用， 未来几年将会有令人振奋的发展 。目前，AI相关应用主要使用砷化镓VCSEL，所需的基底材料相对较少。但是，随着行业发展到800G和1.6T的速度， 我们预计有必要过渡到磷化铟 。AI推升带宽增加、低衰减和低失真的大规模数据传输需求。我们相信， 铟磷化物作为快速数据传输的最佳平台，需求有望随之增长 。” A股市场方面，致力于磷化铟等半导体新材料与器件研发、生产与应用的 三安光电周五收盘涨停 。 据悉，磷化铟属于第二代III-V族化合物半导体，是 仅次于硅之外最成熟的半导体材料之一 。当下，5G通信、数据中心等产业快速发展，驱动磷化铟下游光模块器件、高端射频器件等需求迅增， 为磷化铟需求扩增提供了支撑 。光大证券分析师王招华等人1月21日报告数据显示，2022-2025年铟在半导体市场（用作磷化铟衬底） 用量的增幅接近50% 。 民生证券分析师邱祖学、李挺10月24日研报指出， 磷化铟系光通信领域关键材料 。20世纪80年代，磷化铟首次被用于晶体管中，20世纪90年代，磷化铟被用于电信用电吸收调制激光器中。因其具有饱和电子漂移速度高、发光损耗低的特点，在光电芯片衬底材料中拥有特殊的优势， 磷化铟开始在光通信市场实现商业化应用，成为光模块半导体激光器和接收器的关键材料 。 根据Yole预测，2019年全球磷化铟衬底市场规模为0.89亿美元，2026年全球磷化铟衬底市场规模为2.02亿美元， 2019-2026年复合增长率为12.42% 。 从市场格局来看， 磷化铟衬底材料市场头部企业集中度很高 ，主要供应商包括日本住友、北京通美、日本JX等。据Yole数据显示，2020年全球前三大厂商占据磷化铟衬底市场90%以上市场份额。 天风证券分析师刘奕町1月28日报告指出，AI算力提升浪潮下，金属材料产业链迎来发展新机遇。其中，在数据传输层面，磷化铟衬底可被广泛应用于制造光模块器件，在5G通信、数据中心等产业迅速发展及 AI算力提升的拉动下，有望蓬勃发展 。 据不完全统计，涉及磷化铟相关业务的上市公司有 三安光电、云南锗业、海特高新、九联科技、跃岭股份 等，具体情况如下：

据Digitimes最新报道，随着生成式AI带动高带宽存储器（HBM）及DDR5需求暴增，存储器原厂集体减产动作将进入尾声。供应链指出， 由于新制程升级带来产出单位面积减损及HBM需求上修，原厂产能利用率重回九成。 与此同时，存储器价格涨势有望持续，农历春节假期导致市场观望气氛浓厚，DRAM及NAND Wafer现货市场价格涨势较为趋缓，涨幅呈现收敛。存储器业界认为， 3月市场价格仍将延续上涨行情 ，DDR4/LPDDR4价格可望逐月调涨。 AI成了存储市场的最大增量。开源证券表示，搭载容量方面， 随着AI在各类领域的应用延伸，手机、服务器、PC中DRAM和NAND单机平均搭载容量均有增长，其中 ，服务器领域增长幅度最高，ServerDRAM和Enterprise SSD单机平均容量预估分别年增17.3%/13.2%。 供给方面， 随着需求的增长，三星、SK海力士及美光全面调升上半年稼动率 。集微网报道，原厂的稼动率及资本支出的上修，主要是反映去库存完成，而自2023年第四季起，手机及PC需求转佳，加上AI崛起带动搭载AI的终端产品陆续上市，下游需求逐步上升。预计三大供应商减产将持续至2024年中，且资本支出和产出将聚焦于利润较佳的高端产品如高频宽存储（HBM）和DDR5。 回顾主流存储产品的价格趋势，DRAM/NAND价格分别从2021Q4/2022Q3开始下跌，连跌数季，分别于2023Q4和2023Q3起回涨，目前正处于新一轮上行周期当中。 展望2024全年，集邦咨询认为DRAM和NAND价格有望连续四季看涨，预测2024Q1-Q4DRAM季涨幅中值分别为15.5%/5.5%/10.5%/10.5%、NAND季涨幅中值分别为20.5%/5.5%/10.5%/2.5%。 ▌接下来存储市场会一帆风顺吗？ 尽管在Digitimes的报道中，业界给出了乐观的大势预判，但细分来看，存储行业各产品线区别较大，且均存在终端需求修复不及预期的担忧。 据德邦证券最新的价格跟踪报告，上周（2月26日-3月3日），DRAM颗粒价格短期调整，供应商卖压加剧；而NAND价格上涨，部分产品（高容量eMMC及特定SSD）仍有固定需求支撑。 该机构表示，虽然DRAM原厂控货与上调官价，但仍因终端需求未能好转而停滞，模组表现亦是相同。现货市场整体呈现观望氛围，仍需关注后续终端需求变化情况。 对于目前市况更好的NAND产品，德邦证券表示，适逢月底月初交际，需求动能虽有陆续恢复，但因市场报价仍是相对偏高，整体终端需求修复或不如预期。 另一个问题在于，与服务器市场一样，存储市场存在“两级市况”，与AI有关的存储产品成为公司主要业绩驱动力，原厂聚焦HBM及DDR5需求方面，其他存储产品依旧缺乏增长动能。

对马斯克诉OpenAI及其CEO山姆•阿尔特曼一事，OpenAI似乎准备硬刚。彭博最新报道称，根据OpenAI发给公司员工的内部备忘录，该公司“ 断然不同意 ”（Categorically Disagrees）马斯克对该公司提起的诉讼。 在备忘录中，OpenAI首席战略官Jason Kwon反驳了马斯克关于OpenAI是微软“事实上的子公司”的说法，并“阴阳”了一把，表示马斯克这么说“可能是源于他今天没有留在OpenAI的遗憾”。 Kwon指出，公司的使命“是确保AGI造福全人类”，且 OpenAI是独立的，并且与微软直接竞争 。他还表示，希望向员工通报“政府机构询问”的最新情况，这是指美国证券交易委员会在去年年底阿尔特曼被公司董事会短暂罢免后启动的一项调查。 在另一份备忘录中，阿尔特曼称马斯克为他的英雄，并表示他想念他认识的那个通过开发更好的技术与他人竞争的人。 ▌马斯克诉OpenAI“五宗罪” 美国东部时间周四晚间（北京时间3月1日），“硅谷钢铁侠”埃隆•马斯克（Elon Musk）向美国旧金山高等法院起诉OpenAI及其CEO山姆•阿尔特曼（Sam Altman）、OpenAI联合创始人兼总裁格雷格•布罗克曼（Greg Brockman）等人，指控他们违反了OpenAI成立时达成的一项协议，即开发技术以造福人类而不是利润。 马斯克在长达46页的诉讼书中痛斥了阿尔特曼等违反OpenAI创办协议等五宗罪，还透露了一些OpenAI不为人知的内幕 ———— 1、违反合约（BreachofContract）。在这部分，马斯克着重控诉OpenAI依附于微软，包括将GPT-4独家授权给微软，没有向公众披露GPT-4的架构、硬件、训练方法等信息，为使用GPT-4设置了“付费墙”，以及允许微软在OpenAI董事会中占有一席之地。马斯克在诉讼中表示：“OpenAI已变身为全球最大科技公司微软事实上的子公司。在新董事会的领导下，OpenAI不仅仅是在开发通用人工智能（AGI），实际上是在对它进行改进，目的是为了最大化微软的利润，而不是造福人类。” 2、允诺禁反言/允诺后不得翻供（Promissory Estoppel）。马斯克认为，阿尔特曼向其承诺OpenAI将作为非营利组织开发AGI，自己因为信赖阿尔特曼而捐助了数千万美元，耗费大量时间和资源，包括马斯克在公司早期的资金投入、研究方向的建议，以及招募顶尖科学家和工程师的努力，但结果与阿尔特曼对他许下的承诺完全相反。 3、违背受托责任（Breachof Fiduciary Duty）。被告对原告捐赠的资金负有受托责任，却违背了发起协议，马斯克指控OpenAI将资金用于营利目的，违反了与他的协议和对公众的承诺。 4、不公平商业行为（Unfair Business Practices）。马斯克指控，OpenAI在募捐时虚假宣传，声称所有资金将用于创始协议中阐述的基本目的，但却从事了不公平竞争和其他不公平商业行为。如果早知这样，他绝不会向OpenAI捐款。 5、会计（Accounting）。被告以非盈利机构的名义从原告和其他人士分别获得数千万美元的捐助，却用于盈利公司。 尽管列出了“五宗罪”， 马斯克的不满主要可以归结为两大点：自己为OpenAI投入甚多却被阿尔特曼“骗”了；OpenAI变成了微软的盈利部门。 基于此， 马斯克对OpenAI提出了包括违反合同、违反信托责任和不公平商业行为在内的索赔，并要求OpenAI恢复开源、核算OpenAI使用捐赠款项的情况 。 另外， 关于OpenAI此前的夺权大战、神秘Q项目，马斯克也在这份诉状中提及 ： 马斯克称OpenAI此前的大多数董事会成员于2023年11月22日被迫辞职，他们的替代者由阿尔特曼和微软亲自挑选的；微软在阿尔特曼重返OpenAI的过程中起到了关键作用，在阿尔特曼被解雇的几天后，OpenAI的董事会面临来自律师和主要股东（包括微软）的压力，要求恢复其职位。被曝出是阿尔塔曼被开除关键的OpenAI董事会成员海伦•托纳（Helen Toner）甚至被针对，一名代表OpenAI的律师告诉托纳，如果因为阿尔特曼被解雇而导致OpenAI解散，她和董事会可能面临违反信托义务的指控。 马斯克要求司法确定Q*和OpenAI其他正在开发中的下一代大语言模型是否属于AGI。媒体此前报道称，OpenAI正秘密研发一款名为Q*比现在的GPT-4更强的大模型，由于安全等问题导致了阿尔特曼在去年11月被董事会罢免职务。 ▌马斯克与OpenAI的“江湖恩怨” OpenAI一出生便“自带光环”，马斯克和阿尔特曼都是“元老”。 2015年12月，美国知名VC机构YCombinator的合伙人兼总裁山姆•阿尔特曼（SamAltman）、Linkedin创始人里德•霍夫曼（ReidHoffman）在旧金山成立了OpenAI，特斯拉CEO埃隆•马斯克（ElonMusk）、PayPal联合创始人彼得•蒂尔（PeterThiel）、Stripe的CTO布罗克曼（GregBrockman）等人共同认捐10亿美元。 彼时OpenAI将自己定位为非盈利性组织、承诺将免费分享开发代码，目标很明确——遏制谷歌在人工智能领域的垄断地位。 而在马斯克离开董事会、阿尔特曼入主后，该公司的目标发生了变化。 2018年，马斯克辞去了董事会席位，理由是与他担任特斯拉首席执行官的角色“未来可能存在利益冲突”，但仍向OpenAI捐助，累积达到数千万美元。 根据诉讼显示，马斯克在2016年-2020年9月期间向OpenAI捐赠了超过4400万美元，尤其是在最初的几年，马斯克是OpenAI最大的捐款人。 2019年，阿尔特曼辞去了YC集团（YCombinator的母公司）总裁职务，全身心投入到OpenAI并担任CEO。OpenAI也宣布从“非盈利”性质过渡到“封顶盈利（capped for profit）”，成立子公司OpenAI LP并“抱上金大腿”——引入了微软的10亿美元投资。 到底是吃不到葡萄说葡萄酸？还是马斯克胸怀大义担心AI威胁人类？原因已经不重要了。 在马斯克的诉讼被受理后的一小时后，他发布了一条推文，@了OpenAI和其近期投资的人形机器人公司Figure，并表示“尽管来”。 马斯克态度强硬，OpenAI也寸步不让。这场硅谷大戏仍将继续，上述诉讼的审理进程定于2024年7月31日召开案件管理会议，案件编号为CGC24612746。 OpenAI会如何反击？我们将持续跟踪。

AI手机概念股爆发，截至周五收盘，旗下导热材料产品可应用于AI手机的 思泉新材录得20cm涨停 。公司智能穿戴功能性产品用于苹果手机的 光大同创盘中触及20cm涨停 ，供货三星S24系列手机的 福蓉科技录得两连板 。消息面上，在近日举办的2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点。 包含OPPO、荣耀、小米、三星等多家手机厂商均展示了主打AI功能的新款手机 。此外，搭载AI功能的GalaxyS24系列手机在韩国本士上市仅28天，销量就超过100万台， 刷新三星S系列手机销量最快破百万纪录 。魅族此前宣布停止传统智能手机（魅族21 Pro、魅族22、魅族23等）新项目的开发， 后续将All in AI 。 天风证券潘暕1月22日研报中表示，三星发布S24系列手机主打AI功能，根据官网，新手机AI功能包括“即圈即搜”、“通话实时翻译”、“笔记助手”、“图片助手”等，AI功能加持下，用户可以实现更好的搜索体验、跨越语言交流、高效办公和更好的拍照体验。 AI功能有望推动新的换机潮来临，智能手机行业有望迎来量价齐升的机遇 。 根据Counterpoint Research， 预估2024年会成为生成式AI智能手机的关键元年，预估出货量将达到1亿台 ，在全球智能手机市场渗透率将达到8%， 到2027年出货量将达到5.22亿台、复合年增长率为83% ，在全球智能手机市场的渗透率达40%。 国盛证券夏君等人在2月20日研报中表示， 近期各大手机厂商加速推进“手机+大模型” 。海外方面，谷歌发布了搭载AI基础模型的Google Pixel 8系列手机，苹果发布A17 Pro芯片探索AI嵌入应用程序。国内方面，华为Mate60接入盘古大模型，小米14系列搭载澎湃OS将AI大模型植入系统、并将率先支持NPU部署。OPPO正式推出AndesGPT并接入新操作系统ColorOS 14，荣耀宣布Magic6系列将支持自研70亿端侧AI大模型。 此外，据财联社不完全整理，近期在互动易平台回复涉及AI手机相关业务的上市公司 包括传艺科技、水晶光电、福蓉科技、汇创达、彩讯股份、弘信电子、智动力、鹏鼎控股、铂科新材和江波龙 ，具体情况见下图： 中航证券刘牧野1月24日研报中表示，尽管AI手机尚处于起步阶段，但随着更多AI功能被开发和完善，AI仍将成为未来高端智能手机最大的亮点。建议关注终端进展以及安卓链芯片和存储相关厂商， 包括力芯微、希荻微、雅克科技、香农芯创等 。

据发改委官网，近日，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁同志，在北京调研人工智能产业发展情况，与智源研究院、百度、第四范式、百川智能等研究机构和企业进行交流，鼓励大家主动顺应科技革命和产业变革趋势，加强技术研发，拓展行业赋能应用，加快推动我国人工智能产业高质量发展。

美东时间周五（3月1日），英伟达CEO黄仁勋在美国加州参加斯坦福经济政策研究所峰会时表示，他预计通用人工智能（AGI）最快将在五年内面世。 通用人工智能（AGI）又称“强人工智能”，是人工智能的一种理论形式，指的是人工智能可以像人类一样学习和推理，有可能解决复杂的问题并独立做出决策。由于目前仍没有公认的人类智能定义，不同领域科学家对通用人工智能的定义和标准也各不相同。 “通用人工智能”的概念是相对于目前我们已经广泛实现的“弱人工智能”来说的，后者指的是擅长执行单一任务、解决特定问题、但没有自主意识的人工智能，其应用包括智能客服、无人驾驶、算法推荐等。 实现通用人工智能一直是硅谷长期以来追求的目标之一。今年年初，OpenAI发布的文生视频模型Sora震撼了全球AI界，也被认为是我们接近通用人工智能的里程碑之一。 通用人工智能将在五年内问世？ 在美东时间周五的斯坦福经济政策研究所峰会上，当被问及需要多长时间能够实现这一目标时，黄仁勋回答称，这一答案很大程度上取决于如何定义通用人工智能的目标。 黄仁勋表示， 如果对通用人工智能的定义是通过人类测试的能力，那么这一目标五年内就能实现。 “如果我让一个人工智能……进行你能想象到的任何测试，你可以列一个测试的清单并把它放在计算机科学行业面前，我猜在五年之内，我们就可以在每个测试上都做得很好。”黄仁勋表示。 目前，人工智能已经可以通过律师资格考试等测试，但在胃肠病学等专业医学考试中仍表现不佳。但黄仁勋认为，在五年内，它应该能够通过任何单个测试。 但黄仁勋也提到，要实现更高要求的通用人工智能，可能仍然很难，因为科学家们在如何描述人类思维的工作方式上仍然存在分歧。 黄仁勋表示：“因此，仍然很难让AI成为一名工程师”，因为工程师需要明确的目标。 芯片算力提高会降低芯片数量需求 黄仁勋还在峰会上回答了另一个问题，即业界需要多少芯片代工厂来支持人工智能产业的扩张。 近日有消息称，OpenAI CEO萨姆·奥特曼希望筹集5万亿美元至7万亿美元的巨资，打造庞大的芯片制造厂网络，为OpenAI及其他客户生产供应充沛的芯片。 而黄仁勋显然认为奥特曼此举“大可不必”。他指出，虽然目前市场上对更多芯片有所需求，但随着时间的推移，芯片性能也会提高，这将限制了市场所需芯片的数量。 “我们需要更多的代工厂。然而，请记住，随着时间的推移，我们也在极大地改进算法和（人工智能）的处理能力。”“并不能假设计算的效率会一直是今天的水平，然后据此来计算需求。”