中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1228元，1欧元对人民币7.9463元，100日元对人民币4.9139元，1港元对人民币0.91411元，1英镑对人民币9.3254元，1澳大利亚元对人民币4.8072元，1新西兰元对人民币4.3881元，1新加坡元对人民币5.4595元，1瑞士法郎对人民币8.3733元，1加拿大元对人民币5.2440元，人民币1元对1.1274澳门元，人民币1元对0.61370林吉特，人民币1元对12.8356俄罗斯卢布，人民币1元对2.5054南非兰特，人民币1元对187.14韩元，人民币1元对0.51556阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52658沙特里亚尔，人民币1元对49.3874匈牙利福林，人民币1元对0.53809波兰兹罗提，人民币1元对0.9392丹麦克朗，人民币1元对1.4297瑞典克朗，人民币1元对1.4739挪威克朗，人民币1元对4.76177土耳其里拉，人民币1元对2.7063墨西哥比索，人民币1元对4.8103泰铢。 》2024年8月22日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

当国内投资者近来为人民币的持续反弹“欢呼叫好”之际，在全球外汇市场上，美元如今其实已处于了年内最为疲弱的一个阶段。 行情数据显示，美元目前已跌至了年初以来的最低水平，因投资者准备迎接美联储降息。 衡量美元对一篮子六种主要货币强弱的ICE美元指数(DXY)本月迄今已下跌2.5%，在日内早间一度触及了1月1日以来的最低位101.30。 美元的暴跌无疑推动了其他一系列非美货币的全线反弹。欧元周二升至了年内最高水平，逾越了具有关键意义的1.11大关。英镑当天涨幅也高达近50点，最高触及1.3053美元，创下了2023年7月以来的最高位。 Aviva Investors欧洲经济和战略主管Vasileios Gkionakis表示，“如果美国经济增长放缓，而全球经济增长保持相对稳定，这应该会导致美元进一步走低。” 本周的诸多宏观消息面大事，显然正令不少美元多头在当前阶段选择了离场观望。 美联储主席鲍威尔即将于本周五在杰克逊霍尔央行年会上发表讲话，交易员们将仔细从中寻找美联储是否可能在9月降息25个基点乃至更多的迹象。 在这一关键大事之前，北京时间今晚22点，美国劳工统计局还将发布2024年一季度非农就业和工资普查初步报告(QCEW)，届时将依照这个数据，对截至3月底的过去一年非农数据进行调整。一些业内人士已担心，美国截至3月一年的就业人数增长数量可能远不如最初估计的那么强劲。 高盛集团和富国银行的经济学家就预计，周三政府公布的初步基准修正数据或将显示，在截至3月的一年中，美国的非农就业人数增幅至少比目前的估值弱60万人，相当于大约每月5万。摩根大通的预测人员认为，下修幅度约为36万，而高盛则表示，最高可能达到100万人。这可能加剧投资者对美国经济陷入衰退的担忧。 巴克莱银行外汇策略师Skylar Montgomery Koning表示，“外汇市场继续对杰克逊霍尔年会可能出现的鸽派声音感到兴奋。周二对就业数据可能大幅下调的猜测也助长了这种观点。” 美国银行的G10外汇策略负责人Athanasios Vamvakidis则指出，市场正在期待软着陆和美联储降息，这对美元不利。他补充称，强劲的消费支出以及对美联储今年仍将多次降息的乐观预期，“有利于风险情绪”，但不利于美元，因为“美元仍被高估”。 在本轮下跌之前，美元在今年上半年其实曾上涨了逾4%，原因是美国经济的韧性令投资者感到意外。然而，有关美国经济“例外论”的说法，在近来却遭遇了不少挑战。 荷兰合作银行外汇主管Jane Foley表示：“我们预计美国将出现温和衰退。美国经济无疑正在放缓，并与其它国家趋同。” 她补充称，尽管德国制造业疲软、但欧元(美元最大的竞争对手)自7月初以来一直“非常坚挺”——兑美元汇率已上涨了约3%。 美元也沦为了套利交易的“棋子”？ 值得一提的是，在近来美元一路走软的过程中，市场上还浮现出了一种说法：那就是美元是否也正扮演起了套利交易中融资货币的角色。 花旗集团外汇量化投资解决方案全球主管Kristjan Kasikov在一份最新报告中就表示，套利交易卷土重来，但这次和以往有一个关键不同——那就是被对冲基金充当融资货币的不是日元，而是美元。 在过去几周，投资者加大了对美联储年内大幅降息逾100个基点的押注，而考虑到日本央行仍可能进一步加息，旧有的押注美国强劲成长、日本借贷成本触底的模式已被打破。 Kasikov指出，“我们已经看到市场对美元开始变得更为看跌，人们猜测降息环境助长了风险偏好。 ” 这是自本月初日元套利交易遭受重创以来一个关键转折点。Kasikov表示，考虑到美国和日本的利率分化前景，使用套利交易策略的对冲基金可能会选择借入美元，而非日元。 虽然眼下美国联邦基金利率仍处在逾5%以上的高位，但相较于一些利率动辄高达两位数的新兴市场货币，相关套利交易仍并非全然无利可图。而且根据当前的利率市场定价，美联储很可能会在未来一年时间内降息约200个基点。 Kasikov就表示，自8月5日以来，对冲基金一直在用借来的美元买新兴市场货币，包括巴西雷亚尔和土耳其里拉。 事实上，许多资深外汇交易员当前并未忘却的是，在历史上，美元也曾长期是套利交易中融资货币的一大主流选择之一，尤其是在美联储过去十几年时间里处于零利率的宽松政策阶段内。 不过，Kasikov也表示，花旗预计全球套利交易表现良好的时间窗口很短，因为围绕美国总统大选的动荡可能令波动率再次飙升。 他指出，“我们对外汇套利交易的担忧已经有一段时间了。美国大选和政治日程将给市场带来更多波动，并加剧避险情绪。”

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月21日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1307元，1欧元对人民币7.9325元，100日元对人民币4.9141元，1港元对人民币0.91553元，1英镑对人民币9.2902元，1澳大利亚元对人民币4.8097元，1新西兰元对人民币4.3903元，1新加坡元对人民币5.4653元，1瑞士法郎对人民币8.3615元，1加拿大元对人民币5.2357元，人民币1元对1.1259澳门元，人民币1元对0.61282林吉特，人民币1元对12.7802俄罗斯卢布，人民币1元对2.4965南非兰特，人民币1元对186.56韩元，人民币1元对0.51522阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52638沙特里亚尔，人民币1元对49.5977匈牙利福林，人民币1元对0.53877波兰兹罗提，人民币1元对0.9405丹麦克朗，人民币1元对1.4311瑞典克朗，人民币1元对1.4717挪威克朗，人民币1元对4.75480土耳其里拉，人民币1元对2.6658墨西哥比索，人民币1元对4.7912泰铢。 》2024年8月21日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1325元，1欧元对人民币7.9026元，100日元对人民币4.8581元，1港元对人民币0.91600元，1英镑对人民币9.2570元，1澳大利亚元对人民币4.7991元，1新西兰元对人民币4.3593元，1新加坡元对人民币5.4516元，1瑞士法郎对人民币8.2588元，1加拿大元对人民币5.2284元，人民币1元对1.1250澳门元，人民币1元对0.61328林吉特，人民币1元对12.6123俄罗斯卢布，人民币1元对2.4856南非兰特，人民币1元对186.99韩元，人民币1元对0.51524阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52638沙特里亚尔，人民币1元对49.8588匈牙利福林，人民币1元对0.53962波兰兹罗提，人民币1元对0.9446丹麦克朗，人民币1元对1.4460瑞典克朗，人民币1元对1.4804挪威克朗，人民币1元对4.73565土耳其里拉，人民币1元对2.6188墨西哥比索，人民币1元对4.8222泰铢。 》2024年8月20日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

在日元汇率市场经历了过去数周的大幅波动之后，日元的套利交易被大规模平仓。这导致自2021年以来，对冲基金首次转为净看多日元。 根据商品期货交易委员会（CFTC）截至8月13日当周的最新数据，对冲基金交易员目前已经转为净看多日元。 在7月初，市场上还一度出现极端看空日元的情况，而短短几周后，这一市场情绪就发生了急剧转变。 对冲基金近三年来首度净看多日元 CFTC的数据显示，截至8月13日当周，对冲基金净持有86份日元看多合约，价值约700万美元。尽管这一数据很小，但已经是对冲基金近三年来首次净看多日元了。 作为对比，自2021年以来，对冲基金每周平均净持有近5万份日元空头合约。而在8月6日当周，对冲基金还净持有近2万份日元空头合约。 在对冲基金调整头寸之前，日元因一度因市场押注日本央行将继续加息而上涨。尽管日本央行官员们后来冷却了这些预期，但这种汇率波动已经导致部分投资者开始对日元套利交易进行平仓。 此前推动日元下跌的主要动力之一，就是日元套利交易。在日本低利率环境下，大量交易者在日本廉价借入资金，购买海外收益率较高的资产。这使得此前日元兑美元一度跌至近四十年以来新低。 但自7月初以来，日元兑美元已累计升值约9%，表现优于G10国家的其他货币。在这一涨势之下，大量日元套利交易者开始平仓。同时，正如CFTC数据所显示的那样，自7月初以来，对冲基金一直在削减日元做空头寸。 青空银行（Aozora Bank）首席市场策略师Akira Moroga在CFTC报告发布前表示：“很难假设日元做空头寸会像过去那样不断增加，套利交易平仓可能会支撑日元…恐慌性的仓位调整预计将结束，投资者也将重新努力买入日元。” 日元空头可能卷土重来？ 目前，日元的走势前景仍将需要同时看美联储和日本央行的脸色。 一方面，交易员们正仔细研究美国宏观经济数据，以判断美联储降息的时机和速度，同时等待美联储主席鲍威尔本周在杰克逊霍尔年会上的讲话。 另一方面，日本央行行长植田和男将于8月23日在国会发表讲话，可能会进一步明确利率路径。 宏利投资管理（Manulife Investment Management）高级投资组合经理Nathan Thooft表示： "看来整体上日元套利交易平仓的趋势仍在继续… 然而，既然日元的波动水平已经明显回稳，我怀疑我们还将看到一些做空日元的仓位增加。 ”

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月19日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1415元，1欧元对人民币7.8748元，100日元对人民币4.8279元，1港元对人民币0.91624元，1英镑对人民币9.2417元，1澳大利亚元对人民币4.7656元，1新西兰元对人民币4.3241元，1新加坡元对人民币5.4294元，1瑞士法郎对人民币8.2285元，1加拿大元对人民币5.2201元，人民币1元对1.1247澳门元，人民币1元对0.61705林吉特，人民币1元对12.5240俄罗斯卢布，人民币1元对2.5006南非兰特，人民币1元对188.75韩元，人民币1元对0.51448阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52551沙特里亚尔，人民币1元对50.1385匈牙利福林，人民币1元对0.54173波兰兹罗提，人民币1元对0.9483丹麦克朗，人民币1元对1.4613瑞典克朗，人民币1元对1.4961挪威克朗，人民币1元对4.71618土耳其里拉，人民币1元对2.6082墨西哥比索，人民币1元对4.8431泰铢。 》2024年8月19日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月16日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1464元，1欧元对人民币7.8488元，100日元对人民币4.7945元，1港元对人民币0.91654元，1英镑对人民币9.1972元，1澳大利亚元对人民币4.7314元，1新西兰元对人民币4.2847元，1新加坡元对人民币5.4086元，1瑞士法郎对人民币8.1966元，1加拿大元对人民币5.2095元，人民币1元对1.1243澳门元，人民币1元对0.62267林吉特，人民币1元对12.4196俄罗斯卢布，人民币1元对2.5169南非兰特，人民币1元对190.33韩元，人民币1元对0.51373阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52491沙特里亚尔，人民币1元对50.4635匈牙利福林，人民币1元对0.54703波兰兹罗提，人民币1元对0.9514丹麦克朗，人民币1元对1.4734瑞典克朗，人民币1元对1.5024挪威克朗，人民币1元对4.71130土耳其里拉，人民币1元对2.6113墨西哥比索，人民币1元对4.8954泰铢。 》2024年8月16日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1399元，1欧元对人民币7.8618元，100日元对人民币4.8479元，1港元对人民币0.91626元，1英镑对人民币9.1568元，1澳大利亚元对人民币4.7086元，1新西兰元对人民币4.2812元，1新加坡元对人民币5.4229元，1瑞士法郎对人民币8.2519元，1加拿大元对人民币5.2056元，人民币1元对1.1244澳门元，人民币1元对0.61929林吉特，人民币1元对12.5791俄罗斯卢布，人民币1元对2.5312南非兰特，人民币1元对190.28韩元，人民币1元对0.51439阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52563沙特里亚尔，人民币1元对50.2489匈牙利福林，人民币1元对0.54570波兰兹罗提，人民币1元对0.9490丹麦克朗，人民币1元对1.4659瑞典克朗，人民币1元对1.5013挪威克朗，人民币1元对4.70634土耳其里拉，人民币1元对2.6361墨西哥比索，人民币1元对4.9114泰铢。 》2024年8月15日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1415元，1欧元对人民币7.8517元，100日元对人民币4.8607元，1港元对人民币0.91691元，1英镑对人民币9.1864元，1澳大利亚元对人民币4.7373元，1新西兰元对人民币4.3404元，1新加坡元对人民币5.4224元，1瑞士法郎对人民币8.2557元，1加拿大元对人民币5.2091元，人民币1元对1.1239澳门元，人民币1元对0.62070林吉特，人民币1元对12.8133俄罗斯卢布，人民币1元对2.5356南非兰特，人民币1元对190.78韩元，人民币1元对0.51432阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52570沙特里亚尔，人民币1元对50.0965匈牙利福林，人民币1元对0.54614波兰兹罗提，人民币1元对0.9506丹麦克朗，人民币1元对1.4651瑞典克朗，人民币1元对1.5031挪威克朗，人民币1元对4.69147土耳其里拉，人民币1元对2.6605墨西哥比索，人民币1元对4.9022泰铢。 》2024年8月14日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年8月13日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1479元，1欧元对人民币7.8217元，100日元对人民币4.8684元，1港元对人民币0.91743元，1英镑对人民币9.1349元，1澳大利亚元对人民币4.7142元，1新西兰元对人民币4.3126元，1新加坡元对人民币5.4023元，1瑞士法郎对人民币8.2668元，1加拿大元对人民币5.2089元，人民币1元对1.1232澳门元，人民币1元对0.62231林吉特，人民币1元对12.7003俄罗斯卢布，人民币1元对2.5508南非兰特，人民币1元对191.28韩元，人民币1元对0.51337阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52462沙特里亚尔，人民币1元对50.4010匈牙利福林，人民币1元对0.55102波兰兹罗提，人民币1元对0.9547丹麦克朗，人民币1元对1.4706瑞典克朗，人民币1元对1.5104挪威克朗，人民币1元对4.68687土耳其里拉，人民币1元对2.6635墨西哥比索，人民币1元对4.9051泰铢。 》2024年8月13日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告