SMM7月31讯： 7月31日，金川升水报2500-2800元/吨，均价2650元/吨，价格较上一交易日下调300元/吨。俄镍升水报价600-800元/吨，均价700元/吨，较前一交易日下调200元/吨，今日早间沪镍价格震荡下行。据SMM调研了解，月末上游出货心态较强，现货升水延续跌势。下游需求受盘面仍在高位震荡，现货绝对价格偏高影响，采购意愿偏低，今日早间成交氛围偏弱。镍豆价格173000-173800元/吨，较前一交易日现货价上调2500元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

五矿资源7月31日发布业绩盈利警告称：公司预计将就截至2023年6月30日止六个月录得权益持有人应占税后净亏损约为5880万美元，而截至2022年6月30日止六个月则录得权益持有人应占税后净利润为7950万美元。 预计业绩反映与2022年上半年度的表现相比，公司于2023上半年度在相关经营及市场状况遭遇若干挑战。该等挑战包括： 二月份矿山发生致命事件，导致DugaldRiver停产三十四天，产量因而下跌；Kinsevere的第三方矿石消耗量增加，以抵销于过渡至开采硫化矿期间已开采氧化矿的减少；铜及锌的商品价格下跌，尤其 Las Bambas 及Dugald River于2023年第二季度恢复销售；及虽然已降低债务水平，但由于加息环境导致融资成本上升。 此外，五矿资源（MMG）7月24日晚间在港交所发布了了第二季度生产报告。其公告称：与2023年第一季度相比，MMG各矿山均实现产量增长。 五矿资源公告显示： 今年二季度，公司实现铜总产量（包括电解铜及铜精矿）为92,847吨，较去年同期增加109%。LasBambas产量较去年同期大幅增加153%，随着社会恢复稳定，采矿已达到满负荷运营，在包括第三球磨机在内的各种运营改善的推动下，矿山实现自2019年以来最高的季度选矿处理量。 MMG仍然致力于与秘鲁政府及小区成员紧密合作，以进行透明及建设性对话。本公司已于四月恢复与Fuerabamba小区的正式对话，目前在政府的参与下，磋商正在进行中。由于小区主席辞任，与Huancuire小区的磋商被推迟。该小区于六月十五日选举出主席，小区成立了新的谈判委员会与LasBambas开展对话，首次会议已于七月十七日举行。自三月份移除路障以来，在秘鲁政府的政策支持下，LasBambas精矿运输保持稳定。矿山第二季度销售约417,000吨铜精矿，创季度新高。销量包括几乎所有港口库存的销售，同时约43%的销售收入来自库存减少的贡献。该公司表示：LasBambas团队正努力就Chalcobamba矿床的开发与Huancuire小区达成长期协议，我们希望于2023年年底前开始开发。 Kinsevere的铜产量较去年同期减少7%，主要由于国家电网供电不稳定，以及为开展钴厂房安装而进行的计划停产。为抵销氧化矿开采和供应的减少，Kinsevere从第三方获得更多补充矿石，实现给矿品位上升及回收率改善，尽管成本有所上升。钴厂房的建设正稳步推进，大部分结构及机械安装已于六月底前完成。预期将于2023年首次生产钴。选矿厂的土木工程仍在继续，焙烧炉和制酸厂的土木工程于五月开始。已于SokorosheII开始包括基础设施和建设的准备工作，同时开始建造连接卫星矿和Kinsevere主矿区的运输道路。 二季度MMG锌总产量为49,826吨（DugaldRiver为36,474吨及Rosebery为13,352吨），较去年同期减少7%。DugaldRiver于二月发生致命事故后，三月底重新开始生产，目前仍致力于安全地生产爬坡。Rosebery已从一季度丛林大火导致的生产时间损失中完全恢复过来，锌精矿的产量于第二季度有所增加。在矿厂持续优化下，DugaldRiver的选矿处理量表现依然强劲，锌的季度回收率实现了创纪录的90.9%。 五矿资源表示：与先前指导一致，全年锌产量指导预期介乎190,000吨至215,000吨之间，全年铜产量指导维持在305,000至353,000吨之间。其介绍：Kinsevere2023年的C1成本预期介乎3.15美元至3.35美元／磅，高于之前指导的2.50美元至2.80美元／磅，主要由于钴价低于预期、电力供应不稳定导致选矿量减少及对第三方矿石依赖增加以抵销已开采氧化矿的减少。就Rosebery而言，由于较高的副产品品位及强劲的贵金属价格，C1成本预期为之前指导范围0.35美元至0.50美元／磅的下端。 推荐阅读： 》五矿资源：Ferrobamba深部可能存在大吨位且含铜钼金银的矿床

澳大利亚资源部长周四表示，该国将在年底前更新其关键矿物的清单，这可能给铜和镍矿产商利用政府的刺激举措并加速新项目开发铺平道路。 　　 　　作为全球最大的矿物原材料供应国之一，澳大利亚上个月制定了一项战略，即与投资者和国际伙伴进行合作，建造一个关键矿物的加工产业。 　　 　　这一策略引发了一些批评，因其没有规划监管快速通道，也没有把认为对能源转型至关重要的矿物列在清单上。 　　 　　资源部长Madeleine King表示，政府将优先支持电池化学品等重要技术的关键矿物项目，并在年底时咨询期结束后更新其清单。 　　 　　当前的清单在2022年3月更新，其中包括26种供应链被认为容易中断的矿物，例如锂、钴和稀土。 　　 　　全球最大的矿业公司--必和必拓集团（BHP Group）新任首席执行官Geraldine Slattery表示，铀也应加入清单内，她指出澳大利亚在关键矿物领域面临失去竞争优势的风险。 　　 　　“澳大利亚无法在补贴方面和美国等大型经济体竞争。但我们可以确保的是，我们的政策对新投资具有吸引力，”她在周四的一次商业活动中说道。 　　 　　行业协会AMEC希望把铜和镍列入清单，并称其将与会员协商其他可列入清单的矿物。 　　 　　必和必拓是澳大利亚最大的铜和镍生产商，该公司认为，铜和镍是能源转型中的关键大宗商品。 　　 　　Slattery表示，澳大利亚正面临一些缺乏吸引力的政策环境和生产率的下滑，而其关键矿物的开采成本要高于铁矿石和煤炭，二者是数十年来支撑该国经济的大型资源。 　　 　　铜和镍资源要比智利的铜和印尼的镍位于更偏远或更深的地下，因此开采成本更高。 　　 　　Slattery表示，必和必拓希望政府能像加拿大一样，协调监管规定，加快审批流程，减少重复。他还表示，澳大利亚需要发展更庞大的劳动力储备，并开发更好的采矿技术。

SMM7月28日讯： 本周，国内钨价延续弱势，需求倒压价格的趋势暂未发生改变，产品价格区间在买卖双方的博弈下逐渐收窄。 【原料端】 钨矿端持货商普遍挺市情绪较强，惜售对钨价整体下滑速度起到了延缓作用。 55%黑钨精矿主流议价在11.6-11.7万元/标吨的区间，下游冶炼企业按需跟进采购。 【冶炼端】 在成本支撑较强的表现下，APT冶炼厂双向承压， 市场成交价格下探至17.65万元/吨后倒挂局面较多， 而后主流议价重新回到17.7万元/吨的位置。在需求不振的影响下，APT市场的利润难以修复，冶炼厂减产普遍，询盘及成交均表现不佳。 【下游市场】 近期粉末市场及合金市场的订单跟进乏力，去库操作仍是市场常态，实际成交未见放量。现已进入钨市的传统淡季，短期来看终端需求难有改善。 目前，中颗粒原生钨粉价格高位盘整在270元/千克，碳化钨市场价格主流议价在264-266元/千克，实际成交相较报价低1-2元/千克。 结合市场来看，钨市需求虽疲软，但成本和刚需支撑尚在，价格回调并未加速，预计8月初价格趋稳/筑底可能性较大。   》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

援引junior mining network消息，Sierra Metals日前发布了二季度业绩预告。该公司业绩预告显示二季度产量强劲，包括Bolivarr创纪录的铜当量产量。 Luis Marchese在报告中表示： 2023年第二季度Bolivarr产量为405,987吨，比2023年第一季度增长36%，比2022年第二季度增长58%。 第二季度Bolivarr铜产量为创纪录的1070万磅； 二季度yuriocha产量比2023年第一季度增长11%； 所有金属的综合产量均有所增加；铜产量与2023年第一季度和2022年第二季度相比分别增长了21%和22%(所有金属价格均以美元报告)。 Sierra Metals 还宣布其在拉丁美洲的三个地下矿山2023年第二季度的生产结果：秘鲁的yuricocha多金属矿，墨西哥的Bolivarr铜矿和Cusi银矿。合并后的2023年第二季度业绩将在8月14日星期一市场开盘前发布。 Sierra Metals首席执行官Ernesto Balarezo评论道：“随着我们完成2023年上半年，我们对Bolivarr的持续运营恢复感到高兴。2023年第二季度标志着该矿连续四个季度强劲，实现了超过40万吨的产量，这是该矿自2020年第三季度以来未实现的具有里程碑意义的产量。这些产量数字增强了我们对Bolivar进一步增长潜力的信心。 Yauricocha矿的运营低于其3600吨/天的满负荷产能，符合我们的预期。我们仍然相信，在收到低于1120吨的运营许可后，yuricocha矿可以恢复其3600吨的全部产能。” Balarezo总结说：“今年两个季度的生产表现强劲，我们已经表明，通过我们对安全和高效运营的关注，加上各种组织变革，我们可以实现预期的结果，并释放我们两个核心矿山的潜力。” Sierra Metals股份有限公司是一家多元化的加拿大矿业公司，拥有绿色金属业务，是一家贵金属和基本金属生产商，公司专注于秘鲁Yaurichocha矿和墨西哥Bolivar矿的生产和开发。 该公司专注于安全地增加产量和增加矿产资源。 Sierra Metals最近有了几项新的关键发现，并且在秘鲁和墨西哥的三个矿场都有更令人兴奋的棕地勘探机会，这三个矿场距离现有矿场很近。 此外，该公司还在所有三个矿山拥有大量土地，其中有几个区域性远景目标，提供了长期的勘探上升空间和矿产资源增长潜力。

》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 》点击查看SMM金属产业链数据库 SMM7月28日讯： 7月26日，云南一矿山招标销售高铜钼精矿128吨，成交价格为3937元/吨度（现款）。 7月27日，湖南一矿山招标销售45-50%钼精矿100吨，成交价格为4007元/吨度（现款）；吉林钼矿山出售少量50-55%钼精矿，成交价格为4030元/吨度。 7月28日，黑龙江钼矿山出售50-55%钼精矿，价格为（现款）4030-4070（承兑）元/吨度。 【钼精矿市场】 在钼铁冶炼厂排产较满的利好影响以及矿端企业普遍预期看涨的态度下，钼精矿成交氛围活跃，成交价格整体上扬。 截至今日，45%及以上品位钼精矿的成交价格多超过4000元/吨度；矿端开采稳定，贸易市场库存偏紧。 【钼铁市场】 据SMM了解，近段时间下游不锈钢钢厂排产稳定，8月份预期减产可能性较小；合金钢方面订单回暖，含钼钢材的利润空间有增，需求稳步跟进；在需求旺盛的状态下，中小型钼铁冶炼厂订单较满，排产饱和，现货供应紧缺。 据悉，4-7月钼铁月度招标量均达到1万吨以上，7月招标量现已超过 1.3万吨， 需求表现可观且仍在延续。 钼铁招标价格逐渐靠拢26万元/基吨，现货报价多在26万元/吨及以上，散货成交价格集中在26-26.5万元/基吨的区间。 【钼化工市场】 本周钼价整体小幅上探后，钼化工市场询盘有增；但鉴于原料成本的高涨，持货商报价坚挺，需求方按需采购，实际成交未批量展开。钼条市场相对活跃，钢厂采购也在稳定跟进。 截至28日，一级四钼酸铵主流价格为25-25.3万元/吨；一级钼粉主流价格为480-490元/千克。 【国际市场】 受国内市场需求可观、价格上涨、成交活跃的影响，国际钼市将目光转至国内市场。据悉，欧洲钼市场原料供应偏紧，但因需求市场表现疲软，所以价格上调走势的供需支撑相对较弱。 综合来看，原本7-8月是含钼钢材的相对淡季，但今年“淡季不淡”的行情属实是提振了市场信心，在成本风险把控的基础上，钼市场的乐观心态仍在继续发酵， 近期钼价将保持高位运行的状态。 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

自然资源部表示，为贯彻落实党中央、国务院关于矿业权出让制度改革、石油天然气体制改革、加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产等决策部署，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，深化“放管服”改革，严守资源安全底线、优化国土空间格局、促进绿色低碳发展、维护资源资产权益，现就深化矿产资源管理改革提出如下意见。 一、全面推进矿业权竞争性出让 除协议出让等特殊情形外，矿业权一律按照《矿业权出让交易规则》（自然资规〔2023〕1号）以招标、拍卖、挂牌方式公开竞争出让。在矿业权交易中推广使用保函或保证金，探索建立相关规则，确保矿业权交易顺利进行。 竞争出让油气（包括石油、烃类天然气、页岩气、煤层气、天然气水合物）探矿权，按自然资源部、财政部制定的矿业权出让收益起始价标准的指导意见确定起始价。 二、严格控制矿业权协议出让 稀土、放射性矿产勘查开采项目或国务院批准的重点建设项目，自然资源主管部门可以协议方式向特定主体出让矿业权。自然资源部协议出让矿业权应当征求省级政府意见，地方自然资源主管部门协议出让矿业权须报请同级地方政府同意。 基于矿山安全生产和矿业权设置合理性等要求，需要利用原有生产系统进一步勘查开采矿产资源（普通建筑用砂石土类矿产除外）的，已设采矿权深部或上部、周边、零星分散资源，以及属同一主体相邻矿业权之间距离300米左右的夹缝区域，可以协议方式出让探矿权或采矿权。 三、积极推进“净矿”出让 实行砂石土采矿权“净矿”出让，积极推进其他矿种的“净矿”出让。加强矿业权出让前期准备工作，优化矿业权出让流程，提高服务效率。依据矿产资源规划、地质工作成果和市场需求，建立矿业权出让项目库，会同相关部门，依法依规避让生态保护红线等禁止限制勘查开采区域，合理确定出让范围，并做好与用地用海用林用草等审批事项和管理政策的衔接，以便矿业权出让后，矿业权人能够依法依规办理用地用海用林用草审批手续，正常开展勘查开采工作。 因不可抗力原因导致无法开展勘查开采工作的，自然资源主管部门可以依法变更或者解除合同、撤回矿业权，并按有关规定退还已征收的矿业权出让收益。 四、实行同一矿种探矿权采矿权出让登记同级管理 自然资源部负责石油、烃类天然气、页岩气、天然气水合物、放射性矿产、钨、稀土、锡、锑、钼、钴、锂、钾盐、晶质石墨的矿业权出让登记；省级自然资源主管部门负责其他战略性矿产的矿业权出让登记，并落实矿产资源规划管控措施。省级及以下自然资源主管部门负责其余矿种的矿业权出让登记。 矿业权出让收益评估由省级自然资源主管部门统一组织开展。 五、开放油气勘查开采市场 在中华人民共和国境内注册，净资产不低于3亿元人民币的内外资公司，均有资格按规定取得油气矿业权。从事油气勘查开采应当符合安全、环保等资质要求和规定，并具有相应的油气勘查开采技术能力。 六、实行油气探采合一制度 油气矿业权人发现可供开采的油气资源，完成试油（气）作业后决定继续开采的，在30日内向有登记权限的自然资源主管部门提交探采合一计划表（附件）后可以进行开采。在勘查开采过程中探明地质储量的区域，应当及时编制矿产资源储量报告，进行评审备案。报告探采合一计划5年内，矿业权人应当签订采矿权出让合同，依法办理采矿权登记。 报告探采合一计划超过5年，未转采矿权仍继续开采的，按违法采矿处理。矿业权人完成试油（气）作业后决定不再继续开采的，以及5年内开采完毕或无法转采并停止开采的，不再办理采矿权登记。 七、调整探矿权期限 探矿权新立、延续及保留登记期限均为5年。申请探矿权延续登记时应当扣减勘查许可证载明面积的20%，非油气已提交资源量的范围/油气已提交探明地质储量的范围不计入扣减基数，已设采矿权深部或上部勘查不扣减面积。油气探矿权可以扣减同一盆地的该探矿权人其他区块同等面积，但新出让的油气探矿权5年内不得用于抵扣该探矿权人其他区块应扣减面积。 探矿权出让合同已有约定的，按合同执行。 八、执行新的矿产资源储量分类 矿产资源管理和规划、政策制定，矿产资源勘查、开采，资源储量估算、评价，矿产资源统计和发布，及相关技术标准制定，应当执行《固体矿产资源储量分类》（GB/T 17766-2020）、《油气矿产资源储量分类》（GB/T 19492-2020）和地热、矿泉水等现行国家颁布的标准规范。 九、强化矿产资源储量评审备案 自然资源主管部门落实矿产资源国家所有的法律要求，依申请对矿业权人或项目建设单位申报的矿产资源储量进行评审备案，出具评审备案文件。自然资源主管部门可以委托矿产资源储量评审机构根据评审备案范围和权限组织开展评审备案工作，相关费用按国家有关规定执行。 十、明确评审备案范围和权限 探矿权转采矿权，采矿权变更矿种，采矿权变更（扩大或缩小）范围涉及矿产资源储量变化，油气矿产在探采矿期间探明地质储量、其他矿产在采矿期间累计查明矿产资源量发生重大变化的（变化量超过30%或达到中型规模以上的），以及建设项目压覆重要矿产，应当编制符合相关标准规范的矿产资源储量报告，申请评审备案。不对探矿权保留、变更矿种，探矿权和采矿权延续、转让、出让，矿山闭坑，以及上市融资等事由进行评审备案。 自然资源部负责本级已颁发勘查许可证或采矿许可证的矿产资源储量评审备案工作，其他由省级自然资源主管部门负责。涉及建设项目压覆重要矿产的，由省级自然资源主管部门负责评审备案，石油、烃类天然气、页岩气、天然气水合物和放射性矿产资源除外。持续推进矿产资源储量市场服务体系建设，满足企业生产经营、矿业行业发展和市场需要。 十一、规范财政出资地质勘查工作 中央或地方财政出资勘查项目，不设置探矿权，凭项目任务书开展地质勘查工作。2019年12月31日以前已设探矿权的，自然资源主管部门可以继续办理探矿权延续，完成规定的勘查工作后注销探矿权，由自然资源主管部门出让或储备。 财政出资勘查项目新增资源量应由项目主管单位委托评审机构审查，出具审查意见。其他勘查项目新增资源量由矿业权人委托相关机构审查。 本意见自印发之日（2023年7月26日）起实施，有效期五年。《自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见（试行）》（自然资规〔2019〕7号）同时废止。本意见实施前已印发的其他文件与本意见规定不一致的，按照本意见执行。

众所周知，铜尾矿又称铜尾砂，是由矿石经粉碎、精选后所剩下的细粉沙粒组成。而想要对铜尾矿进行再加工来提高铜回收率还是有一定的技术难度。艾芬豪矿业公司（IvanhoeMines）日前公告了其从尾矿中可以显著提高铜总回收率的初步实验结果，这将有助于提高卡莫阿-卡库拉（Kamoa-Kakula）铜矿的产量。 援引mining消息：艾芬豪在周四发布的一份新闻稿中，这家总部位于温哥华的矿商公布了加拿大专家工艺解决方案公司（ExpertProcessSolutions）的初步冶金工作结果，该公司自项目启动以来一直与Kamoa-Kakula公司合作，研究如何通过对两座选矿厂的尾矿进行再加工来提高铜回收率。 初步结果表明，在铜给矿品位低于1%的情况下，可以从尾矿中回收约65%的含铜量。艾芬豪公司表示，这些结果产生了铜品位约为40%的可销售精矿，可在目前正在建设的年产50万吨的闪速炉熔炼的铜冶炼厂进行现场加工。相比之下，一期和二期选矿厂的铜精矿品位目前约为50%。 自2022年以来，艾芬豪的工艺工程团队与一些国际知名的外部冶金专家一起，一直在研究如何从卡莫阿-卡库拉一期和二期选矿厂的尾矿中经济地回收更多的铜。 对一期和二期选矿厂的尾矿进行研磨和后处理是迄今为止确定的13个工作流程之一。其他12个工作流程仍在继续探索中，包括最近宣布的与I-Pulse公司的合作。 基于这些结果，该公司指定位于南非的DRAGlobal公司（该公司自项目启动以来一直与Kamoa-Kakula合作）设计建造一座独立的选矿厂，以处理来自一期和二期选矿厂的全部尾矿。 据艾芬豪公司称，DRA认为与尾矿回收厂的建设和运营相关的初步、高水平的资本支出和运营成本以及经济效益都非常积极乐观的。 迄今为止，一期和二期选矿厂的铜回收率逐年提高，2023年上半年的平均回收率为87.1%，有时甚至高达90%。艾芬豪表示，铜回收率的任何进一步持续改善都为卡莫阿-卡库拉带来了增加收入的重要机会。 据艾芬豪公司创始人兼执行联席主席RobertFriedland称，公司的目标是通过这一突破以及其他同时进行的工作流程，将铜的总回收率提高到90%左右。 "尽管一期和二期选矿厂的回收率超过了铭牌回收率，但卡莫阿-卡库拉尾矿中的铜品位仍然远远高于全球大多数主要铜矿。这是Kamoa-Kakula成为全球品位最高的主要铜矿的直接原因，"Friedland评论道。"然而，我们却留下了大量的铜......而这些铜正是地球目前能源转型所急需的。 "如果我们能回收这些铜，第三期扩建后的年产量将超过70万吨。这不仅能带来额外的收入和现金流，还能进一步减少我们的尾矿足迹，"Friedland补充道。 Friedland在6月底接受采访时说：“各种因素综合起来表明，供应不会跟上步伐。这些问题包括：矿藏越来越贵，寻找和开采难度越来越大；资金短缺；社会尚未认识到矿业在从化石燃料转向能源的过程中所扮演的角色。我担心的是，当事态发展到最后关头，铜价可能上涨10倍。”一些分析师和他一样担心即将到来的铜价危机，但市场普遍认为，未来几年铜价将以缓慢得多的速度上涨。 Friedland表示，市场尚未认识到全球对清洁能源的抢购热潮的重要性。他指出，铜的实际库存非常低，同时矿业公司的相对估值处于历史低位。他说，近期收购所支付的高额溢价表明，采矿业了解市场走向，不过整合并不能解决如何提高产量的难题。艾芬豪一直在研究如何从尾矿中经济地回收更多的铜，或许正是为了解决如何提高产量的难题。