【碳酸锂期价4个月最高暴跌近六成 超10家相关上市公司密集回应 天齐锂业、雅化集团均表示会根据市场需求调整生产】 12月4日，碳酸锂期货主力合约盘中一度跌超10万元/吨的整数关口，再创上市以来新低。相比上市挂牌基准价24.6万元/吨，最近4个月累计最大跌幅约58%。据财联社不完全统计，截至发稿，包括雅化集团、天齐锂业、藏格矿业、西藏珠峰、盐湖股份、永兴材料、中矿资源、川能动力、中盐化工、鹏辉能源、亿纬锂能、圣阳股份在内的12家业务涉及碳酸锂的上市公司本周在互动平台回复当前业务情况及应对措施。盐湖股份提到，碳酸锂价格下跌会造成公司利润空间减少。川能动力表示，公司7-9月收入减少一部分是锂电收入（锂矿、锂盐价格下降相关）减少所致。后续应对措施方面，天齐锂业称，将综合考虑原料及产品库存等情况，合理规划未来锂精矿采购节奏及生产节奏。雅化集团亦表示会根据市场需求调整生产，另外也将利用期权期货套期保值工具应对价格波动风险。 【沙特工矿部：正谋划矿产商品交易所 交易商品将包括石墨、稀土、锂、钴、镍】 沙特阿拉伯工业和矿产资源部副部长Khalid bin Saleh Al-Mudaifer在接受媒体采访时表示，“（沙特）若要成为矿产中心，你必须拥有一切，我们正在研究未来的矿产商品交易所，交易的商品将包括石墨、稀土、锂、钴甚至镍，因为目前没有关于交易这些商品的大宗商品交易所，也没有有效价格发现机制。"Al-Mudaifer称，过去三个月沙特一直在研究建立这个交易平台，预计在未来六个月的时间内还不会做出相关决定。 【我国燃料电池汽车产业进入提速关键期】 工业和信息化部的最新信息显示，今年以来，我国氢燃料电池汽车保持良好发展态势，产业进入发展提速的关键期。除了燃料电池汽车产业进入了提速关键期，《共建中国氢能高速行动倡议》于近日发布，包括国务院国资委等部门建议在高速公路网络上加快建设加氢站，启动建设中国氢能高速。 【武汉：支持各类企业和商协会开展新能源车以旧换新、汽车下乡等各类汽车促消费活动】 武汉市人民政府发布《关于增强发展内生动力推动经济恢复向好若干政策措施的通知》。其中提到，提振大宗消费。挖掘汽车消费潜力，支持各类企业和商协会开展新能源车以旧换新、汽车下乡等各类汽车促消费活动；通过政府集中采购新增和更新的普通公务用车，原则上新能源汽车使用比例不低于80%；用足积分奖励政策，支持燃料电池汽车推广使用。支持绿色智能家电家居促销，鼓励绿色家电生产销售企业惠民让利、以旧换新，推广智能家电、集成家电、功能化家电等产品。 【中信证券：FEOC细则发布 国内锂电企业有望加速出海】 中信证券研报指出，美国能源部（DOE）发布关于“敏感外国实体（FEOC）”解释文件，对来自FEOC的电池和材料使用进行限制，并对FEOC判定标准作出具体解释。我们认为，短期中国锂电企业产品出口美国或将受到补贴政策的不利影响，但是后续有望凭借海外建厂、技术授权等模式规避FEOC限制，加速实现美国本土化配套，全球市占率有望持续提升。重点推荐全球电动化供应链优质标的机会，尤其是前瞻性布局海外市场的国内锂电产业链公司。 【乘联会秘书长崔东树：2023年10月中国占世界新能源车份额67%】 乘联会秘书长崔东树发文称，2023年世界新能源汽车走势较稳，今年1-10月新能源乘用车销量达到1120万台，同比增长41%；10月达到134万台，同比增长33%。受到高基数和各国补贴政策退出的影响， 2023年世界新能源乘用车开局偏弱后逐步走强。2023年1-10月中国新能源乘用车占比世界新能源62%，其中10月中国占比份额67.5%的表现较强。 相关阅读： 【SMM分析】11月国内碳酸锂价格大幅下探 后续应该关注哪些因素？ 【SMM分析】长安汽车提出“海纳百川”新战略 深蓝双子星亮相泰国正式上市 【SMM分析】12月电池厂去库力度进一步加大 三元产业链行情仍有进一步走弱预期 【SMM分析】钴资源逐步释放 未来钴供需格局如何演变 【SMM分析】重庆铁塔能源力争全国梯次电池利用中心落户 【SMM分析】11月理想交付同增172.9% 提前实现全年30万辆目标 【SMM分析】万华化学聚焦一体化布局 【SMM分析】11月低硫焦、针状焦价格盘点及后续走势预测 【SMM分析】海外电解液产能布局规划盘点 【SMM分析】周内钴盐价格双双弱势 供大于求下后市价格如何运行 碳酸锂期价不断创新低！ 高成本锂盐企业压力巨大 某厂以货抵款引关注【SMM分析】 【SMM分析】格林美与广汽集团签署战略合作 【SMM分析】产能快速扩张下负极开工率持续下滑 市场转折节点在哪？ 【SMM分析】磷酸铁锂正极修复法是否“靠谱”？ 【SMM分析】11月电池行业PMI指数位于荣枯线之下 次月仍将持续 【SMM分析】磷酸铁12月收官谈单价格降温至冰点 “钒”能否媲美“锂” 成为下一个重要的战略资源？ 【SMM分析】

“筠连县融媒体中心”消息显示，11月30日，四川省筠连县锂离子锂电池正极材料生产项目签约仪式举行。 据悉，该项目由蜀江新能源科技有限公司建设，项目将落户于四川筠连经开区海瀛功能区，总投资5亿元人民币，项目一期拟建设锂离子电池正极材料磷酸铁锂年产5000吨生产线，镍钴锰酸锂年产2000吨生产线，一期项目建成投产后，预估年产值可达6.5亿元左右。

宁德时代首席科学家吴凯透露，目前宁德时代旗下时代智能开发的滑板底盘已实现技术突破，与合作伙伴首发的B级轿车已完成黑河冬季测试及吐鲁番夏季测试，可实现75%的电池包成组效率，续航里程突破1000公里。 滑板底盘是专门为电动车设计的一体化底盘架构，将制动、悬架、电动传动系统和电池等部件提前整合在底盘，车企可根据市场需求快速打造不同车型。滑板底盘主要结构特征有：与整车相关的核心控制模块集成在底盘；可实现上下车体分离；整车实现全线控；滑板底盘可基于现代化的电子电气架构来打造标准化的软件接口，以承接不同上车体的功能需求。滑板底盘的出现，将大幅减少零部件数量，从而降低成本。据亿欧汽车观察，L1/L2级别的ADAS功能在未来10年内都将保持50%渗透率，而L3及以上高等级自动驾驶将在2025年左右实现商业化落地，2035年迎来井喷期，滑板底盘等相关产业链有望受益于高阶自动驾驶快速增长。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 阿尔特 与宁德时代等于2022年11月18日签署了战略合作框架协议，各方一致同意在滑板式底盘、新能源车业务及新能源汽车换电业务领域开展合作。 经纬恒润 滑板底盘目前应用于港口车业务，配套车、路、网、云、图形成全栈产品解决方案。

》查看SMM铅产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 SMM12 月 3 日讯：据 SMM 调研，本周（ 11 月 25 日— 12 月 1 日） SMM 五省铅蓄电池企业周度综合开工率为 66.7% ，较上周环比下滑 3.03 个百分点。 据调研，铅蓄电池市场终端消费不旺，且各类电池消费差异较大。汽车及储能类铅蓄电池市场消费相对平稳，铅蓄电池企业生产变化不大。而电动自行车蓄电池市场终端消费持续走弱，经销商库存偏高，其中部分一线品牌电池经销商的库存已超过一个月，加之近期铅价跌幅近千元，业内避险情绪较浓，生产企业成品订单随之走弱。又因临近年末，部分铅蓄电池企业偏向于回笼资金，少数出现资金偏紧的情况，故本周铅蓄电池企业再度出现减产或放假 1-2 天的情况。下周，随着铅蓄电池企业放假结束，周度开工率或有所回升。 》查看更多SMM铅产业链数据库    

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM12月1日讯： 电解液是锂电池的四大关键主材之一。近些年，随着终端动力、储能、消费等需求的日益增加，市场对电解液的需求量也在不断提高。除了原有的老玩家宣布扩建产能，新玩家也逐步入场，一时间国内的电解液产能处于供过于求的处境。在锂价不断下行，下游电芯厂因成本透明化议价权不断提升的当下，电解液企业的利润空间被进一步压缩。而部分龙头电解液企业在近些年意识到了锂电产业链严重过剩的现象，选择了进军海外市场。   １.　天赐新材 广州天赐高新材料股份有限公司成立于2000年6月，主营业务为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品两大业务板块。截至2023年三季度末，公司营业总收入121.24亿元，同比下降26.2%，归母净利润17.52亿元，同比下降59.83%。 截至目前，天赐于2021年11月在德国完成了德国天赐注册登记，设计电解液产能10.3万吨/年。并于2022年6月的电解液全球运营白皮书及新品发布会上宣布预计在比利时布局7.0万吨/年的电解液产能。2023年6月，天赐发布公告，要在美国德州新增20.0万吨/年的电解液产能，项目建设周期预计为30个月。   ２.　 新宙邦 深圳新宙邦科技股份有限公司成立于2002年，主营产品为电池化学品、有机氟化学品、电容化学品、半导体化学品等。截至2023年三季度末，公司营业总收入55.83亿元，同比下降23.83%；归母净利润7.97亿元，同比下降44.73%。 截至目前，新宙邦在波兰的电解液工厂已于2023年4月正式投产，产能为4.0万吨/年。新宙邦还计划在荷兰建设年产 10 万吨锂离子电池电解液、20 万吨碳酸酯溶剂、8万吨乙二醇的项目，并分两期进行，其中一期建设周期 3.5 年，预计 2024 年下半年逐步投产，项目一期全部达产后，在荷兰的锂离子电池电解液产能将达到 5 万吨，碳酸酯溶剂达到 10 万吨。最后，美国新宙邦和 IVOX 共同出资的合资公司拟共同建设年产 10万吨/年的碳酸酯溶剂和 5万吨/年电解液，联产 5万吨/年的乙二醇。   ３.　瑞泰新材 江苏瑞泰新能源材料股份有限公司成立于2017年，主要从事锂离子电池电解液、各类添加剂、新型锂盐的生产和销售。截至2023年三季度末，公司营业总收入30.75亿元，同比下降35.96%，归母净利润4.09亿元，同比下降38.2%。 截至目前，瑞泰新材已在波兰建设年产4万吨/年的电解液项目，并于2022年8月公告正式投产。 目前中国企业的海外电解液产能布局如上，波兰电解液产能较高，并处于产能爬坡阶段。而其他国家的布局规划仍处于建设中。未来随着海外新建电解液产能的不断爬坡、释放，预计未来整个锂电产业链将形成国际化、一体化布局。       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711 林子雅 021-51666902

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM12月1日讯： 本周负极价格继续下行走势。成本端，低硫石油焦价格在部分厂家下调后持稳；油系针状焦生焦价格微降，由于原料油浆价格支撑较强，针状焦厂家降价空间有限，与下游负极厂博弈情绪严重，预计短期内弱稳运行；石墨化外协价格暂无变动，但受终端需求减弱以及石墨化一体化产能逐步释放，独立石墨化厂家生存空间进一步被压缩，后续价格仍有下跌风险。需求端，年末终端需求下降，同时负极厂商多对库存进行控制，负极材料实际生产存减量预期；市场收缩导致竞争激烈，伴随原料成本降低，预计后续负极价格仍有下跌可能。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 梁育朔 021-20707892

SMM 12月1日讯：本周钴市场依旧表现较为平淡，电解钴现货报价继续下行，且在11月30日当周，电解钴现货均价更是单日下跌1万元/吨，整体跌幅较上周再度扩大，而硫酸钴和四氧化三钴方面供应压力依旧是老生常谈的问题…….SMM整理了本周钴市场相关产品的价格变动情况，具体如下： 电解钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 电解钴 现货把报价自11月28日以来连跌4个交易日，截至12月1日， 电解钴 现货报价21.1万元~22.5万元/吨，均价报21.8万元/吨，较11月24日的24.35万元/吨下跌2.55万元/吨，跌幅高达10.47%。 》查看SMM钴锂现货报价 基本面来看，本周电解钴供给端产量表现较为稳定，社会层面仍有一定的库存，整体供应仍偏宽松；而需求端，电解钴下游消费市场表现依旧较为寡淡，周内询盘及成交更为清淡。供应宽松而需求疲软的背景下，当前电解钴市场依旧处于供大于求的态势，在市场需求的进一步走弱下，电解钴现货价格维持下行态势。 对于下周，SMM预计，电解钴供需格局难改，市场或维持跌势。 硫酸钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 硫酸钴 现货报价同样难逃跌势，且与电解钴现货报价走势相近，同样是在本周后四个交易日维持接连下探。截至12月1日，硫酸钴 硫酸钴 现货报价跌至3.31~3.44万元/吨，均价报3.375万元/吨，较11月24日累计下跌750元/吨，跌幅达2.17%。 》查看SMM钴锂现货报价 基本面来看，据SMM调研显示，虽然近期供应端冶炼厂有部分减量，但前期硫酸钴及氯化钴均有一定的库存积累，加之贸易商库存在内，整体供给表现依旧较为充足；而需求端，动力及数码需求均表现较弱。三元前驱体方面周内几乎零需求，四钴方面仅部分刚需补货。 综合供需面的情况来看，由于钴盐需求较为零星，部分钴盐厂出于库存压力以及资金回笼等原因降价促成交，拉动钴盐价格下跌。预计下周，市场需求弱势局面难改，硫酸钴现货价格或维持下跌。 四氧化三钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 四氧化三钴 同样连跌4个交易日，在本周最后一个交易日——12月1日暂时持稳。截至12月1日， 四氧化三钴 现货报价持稳于13.5~13.8万元/吨，均价报13.65万元/吨，较11月24日下跌5500元/吨，跌幅达3.97%。 据SMM调研显示，四氧化三钴供给端，目前依旧处于整体市场供应较为充足的阶段；下游需求方面，本周需求表现也较为清淡，长协订单有延迟拿货趋势，散单询盘维持冷清。 因此，综合来看，因原料钴盐价格持续下行，对四氧化三钴成本支撑走弱，加之需求弱势，因此现货供大于求背景下，四氧化三钴价格维持下行态势。预计下周整体供需格局难改，其现货价格仍有进一步下跌的可能。 四氧化三钴成本端 氯化钴 方面，据SMM现货报价显示，其近期现货价格在整体市场供给充足而下游需求不振的背景下接连下探，已经连跌15个交易日，截至12月1日，氯化钴现货报价跌至4.1~4.16万元/吨，均价报4.13万元/吨，较其11月10日的4.85万元/吨下跌0.72万元/吨，跌幅达14.84%。 消息面上， 近日，沙特阿拉伯工业和矿产资源部副部长Khalid bin Saleh Al-Mudaifer在接受媒体采访时表示，“（沙特）若要成为矿产中心，你必须拥有一切，我们正在研究未来的矿产商品交易所， 交易的商品将包括石墨、稀土、锂、钴甚至镍， 因为目前没有关于交易这些商品的大宗商品交易所，也没有有效价格发现机制。"Al-Mudaifer称，过去三个月沙特一直在研究建立这个交易平台，预计在未来六个月的时间内还不会做出相关决定。 此外，11月28日前后，有相关人士表示，由于Mutanda地表的氧化矿床不断缩小，嘉能可将不得不投资开采和加工位于地表以下的硫化物矿石，这意味着该矿商每年的电池金属产量将减少15%。对于此消息，嘉能可并未予以评论。 而众所周知，进入2023年以来，钴价走势持续疲软，嘉能可还在今年8月曾表示，公司上半年储存了钴，削减了对市场的供应，以支撑不断下跌的价格。公开资料显示，嘉能可2023年预计将生产3.8万吨的钴。而早在2019年8月，嘉能可便曾曾经暂停过Mutanda两年的运营，主要是因为钴价下跌，成本增加和税收增加削弱了该矿的经济生存能力因此选择停产。 不过考虑到另一钴生产企业——洛阳钼业未来钴矿的产能释放情况， SMM预计，即便上述消息属实，嘉能可Mutanda 2024年减产，考虑到2023年Mutanda钴产量为10000钴吨上下的情况，预计仍难抵未来洛钼钴矿放量所提供的增量，2024年钴供应的过剩的情况，除非有极端事件发生，否则难以逆转。 据洛阳钼业此前发布的2023年三季度业绩报显示，TFM混合项目和KFM项目产能爬坡，2023年三季度洛钼的铜钴产量创新高，三季度产铜11.7万吨，环比+21.6%；产钴1.8万吨，环比+24.8%，据公司产量指引显示，2023 年刚果金铜产量39万吨，钴产量5万吨上下。且在TFM 和 KFM的产能持续爬坡的背景下，市场预期明年产能有望达到7万+钴吨。 》点击查看详情

SMM12月1日讯： 11月，低硫石油焦均价 3003元/吨，环比下滑2.9% 。中石油低硫焦分别于 10月末、11月中旬、11月末翻牌降价 。12月，受限于年末销售情况不佳，虽预计短期内低硫石油焦价格持稳， 但后续仍有承压继续下跌的风险。 11月，油系针状焦生焦均价 4942元/吨，环比下降3.1% 。本月油浆价格小幅震荡，针状焦成本支撑较强，但受限于下游负极厂需求不振，且逐步提升低硫石油焦使用比例， 针状焦生焦价格仍承压下行 。12月，下游需求进一步降低，但厂家挺价意愿强烈，多选择提高熟焦及石油焦生产比例，控制生焦产量及库存，上下游博弈情绪较重， 预计油系针状焦生焦价格弱稳运行 。       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 梁育朔 021-20707892

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM12月1日讯： 据SMM了解，近期四川万陆实业有限公司2万吨/年的PVDF的项目环境影响评价文件于2023年11月29日被眉山市生态环境局公示。 四川万鲁实业有限公司成立于2021年12月，目前主要经营包含基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；合成材料制造（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）。该项目拟投资130000万元，共建设4万吨/年的/年R142b装置、2万吨/年PVDF装置、3万吨/年R152a装置，并分两期建设，每期分别建设1万吨/年的PVDF装置。 四川万鲁实业有限公司是万华化学的控股孙公司，而万华化学集团股份有限公司是一家化工新材料公司，目前经营范围包含聚氨酯、石化、精细化学品、新兴材料等四大产业。除新布局的PVDF装置外，万华化学还涉及电解液的溶剂、溶质、电解液等多方面锂产业链的布局。2023年8月，万华化学预计在烟台工业园新建0.25万吨/年的氟化锂、配套五氯化磷装置及1万吨/年的六氟磷酸锂装置，环境影响文件被烟台市人民政府予以公示。2023年9月，万华化学拟建设的15万吨/年的碳酸酯项目被烟台市生态环境局环评批示。2023年10月，万华化学30万吨/年的电解液一体化项目环境影响报告书征求意见稿公示。 六氟磷酸锂是目前锂离子电解液的核心溶质，用量小，但成本占比大。而电子级碳酸酯是一种性能优良的有机溶剂，离子导电性较高，一般采用多种化学品混合来提高性能。两者与添加剂组合成能应用于终端动力、储能、消费等市场的锂离子电解液。而此前，万华化学已布局拥有三元材料、磷酸铁锂等材料的产能。 SMM认为，随着锂电产业链成本的透明化程度加深及行业产能过剩现象的日益严重，锂电产业链一体化能在一定程度上降低上、下游市场的交易成本，并在行业下行时期分散周期风险，规模化降低生产成本。                         SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711 林子雅 021-51666902

SMM12月1日讯： 近日，“重庆铁塔将深入推进梯次电池项目创新研发，争取全国梯次电池利用中心早日落户重庆。”重庆铁塔相关负责人表示，铁塔公司作为动力电池回收利用试点企业，开展动力电池梯级利用及有序回收，能有效提高资源使用率、降低碳排放量。 早在2018年，工信部、科技部、生态环境部等国家七部门联合发布了《关于做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知》，《通知》要求，解决动力蓄电池梯次利用、高效再生利用等突出瓶颈问题，树立一批行业标杆企业。2023年重庆市政府工作报告也指出，鼓励建设资源循环利用基地，加强废弃物循环利用。在行业方面，《重庆市信息通信行业绿色低碳发展行动2023年工作要点》明确强调，要开展基站、机房、数据中心绿电使用潜力摸排，推动退役动力电池梯级应用。 动力电池回收再利用不仅有助于资源保护和节约，还具有重要的经济发展和产业升级作用。重庆铁塔积极响应号召，激发创新活力，打通锂电池全生命周期最后一环，推动电池等梯次利用为基站储能电池，为行业提供绿色低碳的产品，促进行业高质量发展。中国铁塔给出了自己的方法——梯次利用。作为工信部新能源汽车动力蓄电池回收利用试点企业，中国铁塔依托可视可管可控的智能监控平台，将退役动力电池进行梯级利用，广泛应用于基站备电和能源业务。中国铁塔股份有限公司副总经理刘国峰在2023年该公司能源经营工作会议上指出：铁塔公司主导产业链，通过内外双循环开展退役动力电池梯次利用，利国利民也有利于能源公司加快成长。截至目前，重庆铁塔共计投放外购梯级电池约6.7万组合计0.34GWh，投放基站约2.7万个，减少铅酸电池使用约3.2万组。 SMM认为，伴随社会退役量的逐年增长，中国锂电回收梯次利用市场供应量也必将呈现显著增长趋势。叠加各大电芯生产企业的库存年度合理去库，梯次市场上实际供应量必将出现增长更为显著。由此带来的庞大市场供应量极可能致使市场梯次电芯现货成交价格的进一步弱行。因此，如何更高效的合理化大规模利用梯次电芯，完善梯次市场的下游需求应用模式，成为值得行业思考的重点。此外，随着第五批工信部白名单的公示，较之前四个批次的白名单相比，申请梯次利用白名单资质的企业占比量也明显增加。梯次市场的关注热度相信会由第五批白名单的正式确定而得到更多的市场关注热度。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908