SMM2月9日讯：今日0#锌主流成交价集中在23230~23360元/吨，双燕成交于23280~23410元/吨，1#锌主流成交于23160~23290元/吨。今日锌价下跌，早盘贸易商基本对均价报价，出货为主，升水较为坚挺，高升水下接货情绪较差，贸易商挺价情绪减弱，升水下调至对均价小升水附近；第二交易时段，随着盘面的下跌，市场成交有所好转，贸易商间成交抬升至对2303合约平水附近，对下游成交在对2303合约贴水20~30元/吨。整体来看，今日成交较昨日好转。

SMM2月8日讯：今日0#锌主流成交价集中在23420~23590元/吨，双燕成交于23500~23620元/吨，1#锌主流成交于23350~23520元/吨。今日锌价低位反升，市场基本维持均价+20~30为主，市场看涨升水，报价相对坚挺，然出货为主，采买较少，另市场跟盘报价较少，偶有跟盘报价但升水较高成交寥寥。整体来看成交清淡。

1 月下游企业陆续放假停工，钢材需求周期性回落。 SMM 调研显示，春节假期， 93% 的终端企业正常放假过节，房企占比 95% ，基建企业占比 91% 。 春节后，下游复工情况如何？ 2-3 月份终端项目是否有增量？   一、 1 月终端需求周期性回落 SMM 下游样本中， 93% 的企业正常放假或提前放假过节，其中房企占比 95% ，基建企业占比 91% 。 据 SMM 了解，极个别过年未放假的房建企业，项目上呈现出区域分化现象， 浙江亚厦的罗经理表示， 今年南方有的项目就不停工了，赶工期，不放假了，但是大部分项目早就已经放假了。因此，实际过年仍有赶工需求的房建项目数量不足 5% 。 基建方面， 年末赶工的项目稍多于房企， 中铁十四局孟经理表示， 多数项目已经停了，但是个别项目上一直到年底都还有在施工，在赶工期，不过由于假期部分员工回家过年，总的施工节奏也会比平时慢一些。   图一：春节终端企业放假的占比     二、节后基建企业复工日期明确、节奏较快 SMM 调研显示， 2 月下游企业超 58% 将在正月十五之后陆续上班 。其中，房企上班普遍更晚，约 63% 在正月十五之后，基建企业节后复工节奏相对较快，约 53% 在正月十五之后上班。此外，房企约有 30% 复工时间尚不明确，视节后项目情况决定具体复工时间；基建方面，除部分北方项目需等待天气回暖后尚可复工外，其余大多数项目节后复工时间较为明确。   图二：终端企业节后计划复工情况汇总     三、一季度需求仍是基建项目“扛大旗” SMM 调研显示，未来两个月，房地产相关企业项目数量增加的占比为 24% ，其中国有近一半为房屋装修企业，基本无需使用建筑钢材，而剩余一半增量来自国营房地产企业，资金相对宽裕是他们可以承接更多新项目的关键。 从数据上看，项目数量环比持稳的企业占比约为 33% ，考虑到去年下半年开始，房地产新开项目持续收缩， SMM 认为今年一季度房地产行业用钢需求将继续快速下降。   图三：房企一季度项目数量预期     基建方面， 48% 的企业表示，今年一季度的项目数量将有所增加，暂无企业明确表示项目数量减少，持稳和暂不确定的企业占比均为 26% 。 中铁三局某领导表示， 他们的项目多了很多，尤其是 22 年年底的时候中标了好多项目，大部分都是在四川区域，西安和西宁的公路铁路项目，这些也都是会在年后慢慢开的，未来三个月新项目这块是增加的，他们公司一直挺多项目的，这一年也会有 20 多个项目。   图四：基建企业一季度项目数量预期     后续来看，节后并未出现此前担忧的疫情二次大规模爆发，此一条有利于终端企业员工到岗到位，但年后诸多房建项目启动时间不定、增量稀少， 2 月钢材需求恢复或将受此拖累，同比往年有明显减量。而春节后基建企业近半数将在正月十五前陆续复工，同时拥有更多新项目储备， SMM 认为， 2 月钢材终端需求仍然以基建项目为主导。   * 【调研方式：电话调研】 * 【样本数据为全国随机，基建、房地产、汽车制造、家电、机械加工等行业，累计100+个】   *SMM 钢铁资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎电联SMM钢铁事业部李娅琴 021-51595782

2月6日，国务院印发《质量强国建设纲要》，提高建筑材料质量水平。加快高强度高耐久、可循环利用、绿色环保等新型建材研发与应用，推动钢材、玻璃、陶瓷等传统建材升级换代，提升建材性能和品质。大力发展绿色建材，完善绿色建材产品标准和认证评价体系，倡导选用绿色建材。国泰君安认为，目前地产销售的绝对数值，以及央企国企8月的率先转正，均意味着地产销售已经到了绝对的底部区域，新开工有望在2023H1前触底。而基建资金面充沛，也有望2023年落地实物工作量，建材板块有望在2023年迎来复苏。相关标的：海螺水泥(00914)、华润水泥控股(01313)、中国建材(03323)、华新水泥(06655)。 近日，河南省印发《河南省碳达峰实施方案》，其中，针对建材行业碳达峰，文件中提出，要严格执行产能置换，加快低效产能退出，引导建材行业向轻型化、集约化、制品化转型。推动水泥错峰生产常态化，合理缩短水泥熟料装置运转时间。因地制宜利用风能、太阳能等可再生能源，逐步提高电力、天然气及其他清洁能源应用比重。鼓励建材企业使用粉煤灰、工业废渣、尾矿渣等作为原料或水泥混合材。加快推进绿色建材产品认证和应用推广，加强新型胶凝材料、低碳混凝土、木竹建材等低碳建材产品研发应用。推广节能技术设备，开展能源管理体系建设，实现节能增效。 今年年初，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。方正中期期货建材高级研究员魏朝明表示，“随着房地产企业资金状况进一步改善，竣工交付能力的提升，建材尤其是竣工端相关品种将显著获益，2023年玻璃、PVC等商品的需求回升值得期待。”同时，疫情政策优化调整有望带动线下消费复苏，家居建材行业的经营环境或将得到改善，预计整体的消费潜力将会得到进一步扩张。 2022年11月，工信部等四部门印发《建材行业碳达峰实施方案》，其中提出，“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。确保2030年前建材行业实现碳达峰。 对此，部分建材企业已确立目标任务。中国建材集团有限公司董事长周育先表示，集团已完成“双碳”路径分析和方案编制，下一步将重点抓好减碳、降碳、固碳、管碳四件事，力争当好落实行业碳达峰实施方案、碳达峰行动的排头兵。 华新水泥股份有限公司总裁李叶青表示，下一步，华新水泥将继续加大在减污降碳、节能降耗上的投入，大力拓展水泥一体化业务及新型建材业务，不断降低主营产品碳排放强度。 华润水泥控股有限公司首席专家陶从喜提出，华润水泥将科学处理好发展与减碳的关系，不断加大节能减碳投入，研发、应用和推广节能减碳新技术、新装备，全方位打造碳排放更低、能耗更少、资源更节约的绿色企业。 东北证券指，2022年全年建材行业下跌26.13%。在地产相关政策下，房企融资环境不断改善。建材行业中细分来看，消费建材企业业绩已经触底，低基数+产业复苏曙光已现，尤其龙头2023年业绩值得期待；玻璃纤维及制品2023年预计需求转好，供需关系或将得到改善，看好玻纤及制品价格将迎来底部抬升；玻璃需求将迎来边际改善；预计2023年水泥行业将加速并购重组的节奏，供给侧改革继续推进，使供给结构进一步优化，具有规模优势的区域龙头企业将获益。 中邮证券认为，消费建材方面，当前房地产政策、资金支持加码、市场信心修复，“保交楼”落地或将加快。地产链消费建材需求端边际回暖、应收账款回款压力减轻，消费建材企业将有望获得业绩与估值的双重改善。 相关概念股： 海螺水泥(00914)：公司主要从事水泥、商品熟料及骨料的生产和销售业务。随着国内煤炭产能稳步释放，进口通道预期改善，下游消费需求弱势增长，预计今年国内煤炭供求关系将得到明显改善。在政策和市场的双重引导下，煤炭价格将逐步回归至合理区间。同时，得益于社会面储煤能力和储煤设施条件不断完善，突发事件、疫情、极端天气等不确定性因素对供求关系影响的边际效应不断减弱，预计2023年煤价波动幅度将有所收窄。 华润水泥控股(01313)：公司主营业务为水泥、混凝土及相关产品生产及销售及服务。去年12月，华润置地与公司订立建材框架协议，华润置地集团可据此向集团采购建筑材料，并就相关交易已相应订立截至2023年、2024年及2025年12月31日止3个年度的全年上限，分别为人民币4亿元、5亿元及6亿元。 中国建材(03323)：公司主要经营基础建材、新材料以及工程技术服务业务。十年来，公司突破了一系列高端材料技术壁垒，实现了多种关键材料的自主保供。水泥、玻璃纤维、风电叶片等7项业务规模，稳居世界第一。 华新水泥(06655)：随着公司骨料项目陆续投产及产能利用率逐步提升，公司的骨料销量呈逐季提升的势态。公司亿吨机制砂项目(一期)已于2022年9月26日投产，将在2023年大规模销售。亿吨线是目前全球最大的同类生产线。全部投产后，华新水泥将累计骨料年产能近2亿吨。根据规划，公司在“十四五”期末非水泥业务的营收占比将达到40%。据目前项目进展来看，预计其骨料业务占比将于近两年超过10%。

SMM2月7日讯：今日0#锌主流成交价集中在23310~23430元/吨，双燕成交于23370~23460元/吨，1#锌主流成交于23240~23360元/吨。今日锌价弱势震荡，昨日锌价下挫市场有所补库，今日贸易商报价相对坚挺，对网均价报价基本在20、30元/吨附近为主，但市场活跃度明显降低，整体成交有限，市场等待升水上行机会。

SMM2月6日讯：今日0#锌主流成交价集中在23280~23510元/吨，双燕成交于23340~23550元/吨，1#锌主流成交于23210~23440元/吨。今日锌价下挫明显，市场报价较为混乱，对网均价报价在均价-10到+30元/吨附近，对2203合约贴水10-50元/吨附近，部分挺价贸易商有对2203合约升水20~30元/吨，但成交较少，随后市场回归冷静，整体成交集中在跟盘贴水30元/吨附近。整体来看，锌价下跌明显，下游尚未完全复产，而且升水抬升较快，下游企业仍有观望情绪，整体成交一般。

已实行两年的集中供地制度在今年迎来调整。 日前，一份自然资源部办公厅发布的《关于进一步规范住宅用地供应信息公开工作的通知》流出。其中提到建立拟出让地块清单公布制度，并对住宅用地出让公告不再要求“全年不超过3次”。 通知称，市、县自然资源主管部门要根据年度供地计划，分批次公开未来一定时间段内拟出让地块的详细清单。每次公开详细清单对应的拟出让时间段原则上不少于3个月，给市场主体充足的时间预期预判。 同时，详细清单内的地块，在公开的拟出让时间段内可以一次或多次发布出让公告，有序组织出让，并在公开的拟出让时间段内全部推出。 对于外界认为集中供地制度被取消的说法，2月3日自然资源部回应中新社称，该文件是自然资源部印发的，对地方住宅用地供应工作进行的指导文件。不是要取消集中供地制度，而是优化完善集中供地政策，更好发挥充分公开披露信息对于稳定和引导市场预期的积极作用。 “本次通知的优化重点在于全年供地次数的限制解除，本质上并不是取消集中供地制度，而是更好适应当下房地产市场环境，发挥土地的调节性作用，更好促进房地产市场平稳发展。”58安居客房产研究院分院院长张波告诉记者。 其进一步表示，以往的一刀切模式，对市场的适应性较弱。一年3次的严格集中供地，在市场热度较高的市场下，对于平稳市场会起到积极作用，但是市场降温的背景下，尤其是对降温较为明显的城市，需要进行制度层面的优化。 中指研究院土地市场研究负责人张凯也表示，该通知并未明确“取消集中供地”，而是根据当前我国房地产市场情况对集中供地政策的进一步完善。 “集中供地政策在土拍市场热度较高的时期起到了稳地价、稳房价、稳预期的作用，而去年房地产市场热度呈现下降趋势，土拍热度亦随之下降，房企现金流压力加大。因此适时完善和优化原有集中供地政策，放宽全年供地批次数量的限制，分批次供地有利于缓解房企的资金压力，降低同批次地块入市的竞争强度，进一步稳定房价、地价，提升市场信心。”张凯称。 张凯还指出，集中供地制度的进一步优化可以稳定购房者对于市场预期同时，也将为房企提供更为充足的研判时间，做出更加理性的投资决策，对于房地产行业营商环境的提升起到重要作用。 “未来各地供地信息会更加明确，客观上会减少土地方面的信息不对称问题，对于激活2023年土地投资市场具有积极的作用。”上海易居房地产研究院研究总监严跃进说。 事实上，2022年以来，各城市集中供地的供应量和成交量都处于逐轮下滑的态势。 中指院数据显示，根据22个重点城市各自发布的2022年全年供地计划，22城计划供应商品住宅用地12875公顷，实际供应土地面积7135公顷，全年供地计划完成率仅55%。 为稳定土地市场，2022年多个城市在加推供地批次的同时，还有城市取消了集中供地，其中长沙取消集中推介土地，调整为常态化持续更新。此外，南昌则计划从“集中供地”城市名单中调出。 张波认为，此次通知取消出让次数限制后，部分城市仍将会保持集中出让的节奏。一些市场热度上升明显的城市，预计后期单次出让的土地宗数仍将保持在一定高位，以抑制房地产市场的热度过快上升；部分房地产市场降温城市则会优化出让次数，土地小量多批次的面市将更有利于市场的稳定。 从实际情况来看，已经推出2023年第一批次供地的杭州、苏州和郑州均仍然采用集中供地的方式，供应涉宅用地在10宗以上，但较2022年第一批次的供应量显著下降。 中指院数据显示，天津2023年第一批集中供地仅推出1宗地块，较去年同期供应减少97%；杭州第一批次推出13宗地块，同比下降78%。 “预计今年多个城市都将分更多批次进行土地供应。”张凯表示，分多批次供应土地和拟出让土地信息的公开有利于吸引房企更加积极的参与土拍，而城市之间的土地出让金收入差距亦将进一步扩大。

在人民银行上海总部今日举办的“上海金融运行情况新闻通气会”上，据悉，截至2022年12月末，上海本外币贷款余额10.31万亿元，同比增长7.4%。其中，人民币贷款余额9.65万亿元，同比增长9.3%，增加8232亿元。 在信贷投放增长的同时，实体经济的综合融资成本也有明显下降。数据显示，2022年12月，上海企业贷款加权平均利率为3.59%，比2021年末下降62个基点。 此外，面对2022年的汇率波动，上海地区的企业外汇套保比例为30%，超出全国6个百分点，且货物贸易的外汇支出购汇率也同比上升，反映出市场主体的汇率风险管理能力进一步强化。 房地产业领涨12月上海地区贷款新增 对于信贷投放结构，人民银行上海总部调查统计研究部主任吕进中表示，2022年中长期贷款有明显增长，全年全市人民币企业贷款增加6205亿元，其中12月当月增加235亿元。此外，从期限结构看，12月企业中长期贷款增加655亿元，是全年月均增量的2.3倍。 分行业看，12月贷款增量同比多增的行业主要是房地产业、建筑业、住宿餐饮业和文体娱乐业。“这反映出房地产业和接触性服务业需求边际好转。”吕进中分析说。 对于相关重点领域，金融服务体现出精准性和直达性。截至2022年12月末，全市普惠小微企业贷款余额同比增长25.6%；制造业中长期贷款余额比年初增长40.4%；高新技术企业、科技中小企业、专精特新企业贷款余额同比分别增长25.8%、34.5%和27.8%。 结构性货币政策工具也在持续发力，帮扶重点领域。了解到，截至12月末，上海地区相关金融机构累计发放符合碳减排支持工具、煤炭清洁高效利用专项再贷款、科技创新再贷款、交通物流专项再贷款、设备更新改造专项再贷款要求的贷款超1000亿元。 此外，上海地区也已累计发放两批政策性开发性金融工具，贷款总额达206亿元，支持了15个重大基础设施项目补充资本金，相关商业银行同时提供配套融资累计授信137.8亿元。 债券市场开放推进 交易活跃度上升 对于2022年债券市场的运行特点，人民银行上海总部金融市场管理部副主任荣艺华总结指出，一是“参与机构范围广，持债规模和交易活跃度高”，这体现在2022年，人民银行上海总部共完成178家境外机构法人备案，截至上年末，已有约70个国家、地区的1071家境外机构进入银行间债券市场，覆盖境外主权类机构、银行券商保险等境外各类持牌金融机构以及养老基金等中长期投资者。 从交易来看，数据显示，截至2022年末，境外机构在我国债券市场的持债规模为3.46万亿元，其中持有银行间市场债券3.39万亿元，近5年年均增速近25%。在交易活跃度方面，2022年全年境外机构在银行间债券市场累计交易量约13万亿元，较上年增长15%，近5年年均增速约43%。 其次为“市场开放程度深”。据荣艺华介绍，一方面是信用评级行业开放步伐加快，已有2家外资评级机构的境内子公司完成备案进入国内市场；另一方面，外资银行也在积极参与非金融企业债务融资工具承销业务，已有2家银行取得A类主承销资格，2家银行取得B类主承销资格，5家银行取得承销资格。 债市“互联互通”取得的重要进展也值得关注。2017年7月债券通“北向通”落地；2021年9月“南向通”正式上线运行；2022年7月“互换通”相关准备工作启动。 荣艺华表示，“债券通”和“互换通”基于境内外基础设施机构之间互联互通的机制安排，既尊重国际通行做法，又兼顾我国实践，有效畅通了境内外投资者的资产配置渠道。 全年上海地区外汇套保比例高于全国6个百分点 虽然2022年外汇市场经历了跌宕起伏，但人民币汇率韧性增强，同时市场主体的持汇行为更趋理性。 人民银行上海总部外汇管理部副主任葛庆表示，2022年全年上海地区货物贸易外汇收入结汇率同比下降3.4个百分点，货物贸易外汇支出购汇率同比上升4.6个百分点，这表明市场主体汇率风险管理能力进一步提升。 “全年上海地区外汇套保比例为30%，高于全国6个百分点，同比上升3.5个百分点；人民币在上海地区涉外收支中的占比连续5年攀升，2022年占比60.7%，高出全国18个百分点。”对于企业套保方面的情况，葛庆介绍说。 在整体外汇收支方面，数据显示，2022年，上海地区银行代客涉外收支总额35065亿美元，同比增长5.7%，占全国的28.2%。其中，收入16089亿美元，支出18976亿美元，同比分别增长2.4%和8.7%。 此外，在银行结售汇方面，上海辖内2022年全年总额达9322亿美元，同比增长2.7%。其中，结汇3777亿美元，售汇5544亿美元，同比分别下降2.4%、增长6.5%。 值得注意的是，2022年上海地区货物贸易逆差收窄，全年货物贸易收支总额8826亿美元，同比增长1.3%；逆差1992亿美元，同比下降10.3%。 葛庆表示，2022年，上海地区外商来华直接投资（FDI）资本金流入360亿美元，保持较高规模，制造业FDI的资本金流入增速显著高于平均水平。其中，汽车制造业、电气机械和器材制造业等新兴产业引资亮眼。

央行发布2022年四季度金融机构贷款投向统计报告。2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。 报告全文如下 人民银行统计，2022年末，金融机构人民币各项贷款余额213.99万亿元，同比增长11.1%；全年人民币贷款增加21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。 一、企事业单位贷款稳步增长，中长期贷款增速提升较多 2022年末，本外币企事业单位贷款余额139.36万亿元，同比增长13.6%，增速比三季度末高0.5个百分点，比上年末高2.6个百分点；全年增加16.77万亿元，同比多增4.63万亿元。 分期限看，短期贷款及票据融资余额49.84万亿元，同比增长13%，增速比三季度末低1.5个百分点，比上年末高6.8个百分点；全年增加5.67万亿元，同比多增3.11万亿元。中长期贷款余额86.23万亿元，同比增长14.5%，增速比三季度末高1.8个百分点，比上年末高0.5个百分点；全年增加11.05万亿元，同比多增1.81万亿元。 分用途看，固定资产贷款余额58.37万亿元，同比增长11.4%，增速比上年末高1.3个百分点；经营性贷款余额56.11万亿元，同比增长12.7%，增速比上年末高2.9个百分点。 二、工业中长期贷款增速显著提升 2022年末，本外币工业中长期贷款余额17.06万亿元，同比增长26.5%，增速比各项贷款高16.1个百分点，比三季度末高3.2个百分点，比上年末高3.9个百分点；全年增加3.61万亿元，同比多增1.12万亿元。其中，重工业中长期贷款余额14.55万亿元，同比增长25.5%，增速比上年末高4个百分点；轻工业中长期贷款余额2.51万亿元，同比增长32.5%，增速比上年末高3.4个百分点。 2022年末，本外币服务业中长期贷款余额55.59万亿元，同比增长11.2%，增速比上年末高0.2个百分点；全年增加5.67万亿元，同比多增7392亿元。房地产业中长期贷款余额同比增长4%，增速比上年末高4.5个百分点。 2022年末，本外币基础设施中长期贷款余额32.67万亿元，同比增长13%，增速比上年末低2.3个百分点；全年增加3.8万亿元，同比少增197亿元。 三、普惠金融领域贷款保持较快增速 2022年末，人民币普惠金融领域贷款1余额32.14万亿元，同比增长21.2%，比各项贷款高10.1个百分点，比上年末低2个百分点；全年增加5.64万亿元，同比多增6250亿元。 2022年末，普惠小微贷款余额23.8万亿元，同比增长23.8%，增速比上年末低3.5个百分点；全年增加4.59万亿元，同比多增4549亿元。农户生产经营贷款余额7.83万亿元，同比增长14.5%；创业担保贷款余额2679亿元，同比增长14%；助学贷款余额1785亿元，同比增长21.6%。 2022年末，全国脱贫人口贷款余额1.03万亿元，同比增长13.1%，全年增加1195亿元。 四、绿色贷款保持高速增长 2022年末，本外币绿色贷款2余额22.03万亿元，同比增长38.5%，比上年末高5.5个百分点，高于各项贷款增速28.1个百分点，全年增加6.01万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为8.62和6.08万亿元，合计占绿色贷款的66.7%。 分用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为9.82、5.68和3.08万亿元，同比分别增长32.8%、34.9%和59.1%。分行业看，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额5.62万亿元，同比增长27.4%，全年增加1.15万亿元；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额4.58万亿元，同比增长10.8%，全年增加4546亿元。 五、涉农贷款增速持续增长 2022年末，本外币涉农贷款余额49.25万亿元，同比增长14%，增速比上年末高3.1个百分点；全年增加6.22万亿元，同比多增1.65万亿元。 2022年末，农村（县及县以下）贷款余额41.02万亿元，同比增长13.5%，增速比上年末高1.4个百分点；全年增加5.03万亿元，同比多增8734亿元。农户贷款余额14.98万亿元，同比增长11.2%，增速比上年末低2.8个百分点；全年增加1.56万亿元，同比少增1166亿元。农业贷款余额5.06万亿元，同比增长10.7%，增速比上年末高3.6个百分点；全年增加4988亿元，同比多增1901亿元。 六、房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升 2022年末，人民币房地产贷款3余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。 2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。 七、住户经营性贷款增速继续回升，住户消费贷款增速回落 2022年末，本外币住户贷款余额74.94万亿元，同比增长5.4%，增速比三季度末低1.8个百分点，比上年末低7.1个百分点；全年增加3.83万亿元，同比少增4.09万亿元。 2022年末，本外币住户经营性贷款余额18.9万亿元，同比增长16.5%，比三季度末高0.4个百分点，比上年末低2.6个百分点；全年增加2.68万亿元，同比多增793亿元。住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，同比增长4.1%，增速比三季度末低1.3个百分点，比上年末低5.4个百分点；全年增加6755亿元，同比少增7646亿元。

本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率约为42.15%，较春节前最后一周回升 16.58个百分点。 (调研企业：21家，产能：747万吨)     本周（1.28-2.3）国内主要精铜杆企业周度开工率回升至42.15%，仍处于较低水平。SMM调研了精铜杆企业的复工情况，样本中不少企业节后成品库存居高，周初以发运成品库存为主，周中、周尾才陆续开炉生产，甚至有个别企业还未复工，本周精铜杆行业开工率尚未恢复至正常水平。 消费方面，本周下游中小型线缆、漆包线企业多数还未恢复正常生产，铜杆需求量未回至正常水平，且周初铜价居高不下，下游有一定的畏高情绪，本周订单表现平平。不过，周尾铜价出现回落，下游下单意愿明显增强，且下游线缆企业对于年后消费抱有乐观期待，预计随着元宵节后下游完全恢复正常生产，精铜杆行业开工率也将逐步回至正常水平。 附部分精铜杆企业调研详情 》点击查看SMM铜产业链数据库