对于投资者关心的“最近新型M3P磷酸铁锂电池在特斯拉改款车型上应用，这个新配方电池是在磷酸铁锂体系中加入了，锰，镁，铝，特别是镁金属，可以提高电池的能量密度，公司是否有追踪到镁在电池中的应用？或者已经有了相关的合作伙伴？或者取得该领域的订单？”云海金属7月11日在投资者互动平台回应： 我们目前只提供镁电池端板。 此外，对于“镁电池有进展吗？镁有作为电池材料的研究吗？”的问题，云海金属此前在投资者互动平台回应：中国科学院青岛能源所在镁金属二次电池方面取得了不错的进展，已经突破了镁金属二次电池制作工艺上的技术瓶颈，研究出了能量密度高达560Wh/kg的单体电芯。尽管我国在镁金属二次电池方面取得了不错的突破，但要把镁电池变成大规模应用，还需要一段时间。不过镁电池依旧凭借着原材料储量丰富、安全性高、能量密度高等优势，被认为可以作为很好的替代材料之一。 云海金属7月11日公告了日前接受机构调研的情况。公告显示： 对于公司生产的镁合金深加工汽车部件主要有哪些？云海金属回应： 公司生产的镁合金深加工汽车部件主要有：仪表盘支架、座椅支架、中控支架、显示屏背板、方向盘、转向件等。 对于目前原镁的生产成本是多少？镁产品产能如何？云海金属回应： 公司原镁的生产由于能源成本较低，在行业内的成本是相对较低的。成本影响较大的是硅铁和煤炭价格，生产一吨原镁需要一吨硅铁；公司生产一吨原镁需三吨煤炭，在行业内处于领先水平。公司已形成年产10万吨原镁和20万吨镁合金的生产能力，目前均为满产状态。 对于公司近期与永登县签订的硅铁投资意向的目的是？云海金属回应 ：硅铁是生产原镁的重要原材料，生产一吨原镁需要一吨硅铁，硅铁成本在原镁生产成本中占的比例较大，为保证公司原镁生产所需硅铁的稳定供应，同时为进一步降低成本，公司拟在兰州市永登县投建年产30万吨高品质硅铁合金项目，项目达产后，公司实现硅铁部分自给，控制原镁生产成本，增强综合竞争能力。 对于镁模板的市场推广情况如何？云海金属回应：公司镁合金模板在工地使用反应良好，顶板和墙板都已经在使用。 对于公司镁储氢项目发展到什么阶段了？云海金属回应： 目前公司在前期宝钢金属、云海金属和重庆大学合作既得成果的基础上继续合力优化固态储氢材料并且进行产线化试制，目前产线设备逐步到货安装，离投产还有一段时间。 对于未来公司的原镁及镁合金产能上升较多，如何消化产能？ 云海金属回应：（1）公司用于生产镁合金的原镁还有一部分外购；(2)镁建筑模板应用领域的拓展，镁合金的用量增加，每平方米镁建筑模板的重量为16Kg。（3）汽车中大件在汽车上的覆盖率大幅增加，如仪表盘支架、座椅支架、中控支架、显示屏背板等部件用镁，单车用镁量增加。（4）镁在储氢领域的应用。（5）镁在其他领域的应用拓展。

对于投资者关心的“公司在无人驾驶方面有哪些技术和产品？”星源卓镁7月11日在投资者互动平台回应： 在智能网联汽车发展趋势的引导下，公司建立高清洁度生产线，为一级汽车零部件配套供应商安波福公司研发生产了高清洁度自动驾驶模组零部件。同时公司温馨提示您，二级市场的走势受宏观政策、行业环境、产业需求等多重因素的共同影响，呈现一定的波动性，敬请留意投资风险，审慎决策、理性投资。 对于公司是否有计划拓展产品，适配特斯拉全系列车型？星源卓镁7月10日在投资者互动平台回应：公司市场开拓计划稳步推进。截止目前，公司没有应披露而未披露的事项。 星源卓镁此前还介绍：公司的镁合金变速箱集总成壳体为新能源汽车二合一动力总成，包括电机壳体和减速器壳体。 星源卓镁7月10日晚间发布了股票交易异常的公告称，公司股票连续2个交易日内（2023年7月7日、2023年7月10日）日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，根据《深圳证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。 星源卓镁公告显示，公司对有关事项进行了核查，有关情况说明如下：1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或者已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开的重大信息；3、近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；4、经核查，公司、控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项；5、经核查，公司、控股股东及实际控制人在股票异常波动期间不存在买卖公司股票的情形；6、经自查，公司不存在违反公平信息披露规定的其他情形。 星源卓镁表示：经自查，本公司不存在违反信息公平披露的情形。公司拟于2023年8月16日披露《2023年半年度报告》，截至本公告披露日，公司2023年半年度财务数据正在核算过程中，且未向第三方提供。

全球最大的镓买家Freiberger Compound Materials表示，中国计划对镓实行出口管制，已导致该金属制成的特殊半导体晶圆出现疯狂囤积。 据了解，Freiberger生产用于手机无线电信号放大器和光学电子产品的晶圆所需的镓几乎完全依赖中国供应商。在中国意外宣布从8月1日起管制镓和锗产品的出口后，该公司陷入动荡中心。据估计，该公司消耗了全球镓产量的10%，每年要消耗的镓数量多达数十吨，这使这种原材料成为其最大的单一成本。 首席执行官Michael Harz表示：“我的客户对此一点也不放心。现在有大量订单被下达，以提高库存水平。该行业非常紧张。” 根据最新数据显示，Freiberger的年销售额为7000万至8000万欧元(合7700万至8800万美元)，在智能手机功率放大器的砷化镓晶圆市场占有65%的市场份额，与日本住友电工(Sumitomo Electric)和一些规模较小的中国制造商竞争。 红色LED和红光传感器是砷化镓的另一个主要用途。 Harz表示，由于长期以来一直预计会出现某种形式的贸易危机，并且这种情况几乎没有其他措施可以来应对，该公司已经存有可供多月的镓库存。 另一方面，汽车制造商也陷入了困境，这一政策令该行业开始思考是否可以继续依赖这种被视为电动汽车游戏规则改变者的金属。 Harz表示，他的中国供应商正在向有关部分提供获得出口许可证所需的数据。 该公司估计，在8月1日出口管制生效后，出口将停止，大约一个月后，当许可证申请得到处理后，出口将恢复，不过目前还没有可靠的信息。 另外，Harz不认为中国会在未来几年扰乱镓的贸易流动，因为这会迅速损害电子行业。 相关阅读： 》注意！商务部、海关总署：对镓、锗出口实施管制！ 》有色、小金属板块拉升 中国铝业涨停 云南锗业、中科磁业涨超6%【股市异动】 》出口管制提振小金属板块 云南锗业、光智科技三连板 》重磅！对镓、锗相关物项实施出口管制有何影响?【SMM专题】 》镓、锗概念股再走强 云南锗业两连板 政策落地前或现大量出口！ 》半导体关键金属--锗、镓出口被管制 半导体板块拉涨 》镓、锗出口被管制！ 相关概念股开盘大涨 云南锗业等一字涨停 》我国预实施镓、锗相关物项出口管制 或驱动稀有金属及稀土价格共振反弹【机构研报】 》中金岭南：保有金属资源锗128吨 镓760吨 预计今年冶炼企业完成电镓16.5吨 》镓、锗相关物项将实施出口管制！均为新兴产业关键材料 相关公司有这些

星源卓镁7月10日晚间公告称，公司股票连续2个交易日内（2023年7月7日、2023年7月10日）日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，根据《深圳证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。 星源卓镁公告显示，公司对有关事项进行了核查，有关情况说明如下：1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或者已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开的重大信息；3、近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；4、经核查，公司、控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项；5、经核查，公司、控股股东及实际控制人在股票异常波动期间不存在买卖公司股票的情形；6、经自查，公司不存在违反公平信息披露规定的其他情形。 星源卓镁表示：经自查，本公司不存在违反信息公平披露的情形。公司拟于2023年8月16日披露《2023年半年度报告》，截至本公告披露日，公司2023年半年度财务数据正在核算过程中，且未向第三方提供。 星源卓镁近期在接受机构调研时表示：中国作为镁锭最大生产国，本身具备资源储备优势，未来随着选矿提纯方法的不断进步，以及国内镁资源产业加速整合下，行业集中度将迎来进一步的提升，未来镁锭供给量将会逐渐增加，价格亦会稳定。近年来，日益严格的节能减排标准以及新能源汽车的快速发展均对汽车轻量化提出更为迫切的需求，汽车轻量化成为世界汽车主要发展方向之一，镁合金作为主要的汽车轻量化材料，市场空间有望持续增长。为此公司不断调整战略布局，持续深耕镁合金精密压铸技术研发、推进生产设备升级，为客户提供产品设计、模具制造、压铸及精加工生产等一体化服务，使公司能够快速响应并满足客户需求。

得益于钼价上扬与及时扩产等因素影响，金钼股份预计2023年H1业绩大增，净利润有望翻倍。 但未来钼价或存高位回落风险。“钼有自己的运行周期，对未来钼价走势难以预计，”财联社记者以投资者身份从金钼股份证券部获悉。 7月10日晚间，金钼股份发布2023年上半年业绩预告。公告显示，预计今年上半年归母净利润为13.3亿-15.3亿元，同比上涨约100.01%至130.09%；扣非净利润为13.1亿-15.1亿元，同比上涨约99.00%至129.38%。 在预增公告中，金钼股份将净利润增长的原因归纳为，国际钼市场价格高位震荡，主要钼产品价格同比上涨，公司积极组织安排生产，产品盈利能力有效提升等。 在钼价上扬的同时，金钼股份也加快扩产步伐。财联社记者从公司处了解到，位于金堆矿区的矿山分公司上年采剥总量、钼精矿金属量完成计划的102.63%、103.39%，同比增长5.93%、6.09%。1-5月份，金钼集团钼精矿、焙烧钼精矿等主要产品均超额完成计划。 据了解，目前金钼股份手握两座大型露天钼矿山，目前年产各类钼产品折合钼金属量约2.2万吨，其中金堆城钼矿是世界六大原生钼矿之一，保有矿石储量4.65亿吨，平均品位0.083%，汝阳东沟钼矿总矿石量4.71亿吨，平均品位0.120%。 财联社记者从业内人士处获悉，虽然近期钼业整体上景气度较高，但其产业链上游的矿端占据了大部分利润，中游部分钼铁加工厂甚至出现倒挂的现状、下游不锈钢厂利润偏薄。 这一观点在金钼股份处也得到证实，公司在近期接受调研时曾表示，钼精矿价格处于相对高位，矿山企业利润比较丰厚，钼精矿产量将会维持在较高水平，同时需求端受到高价原料的抑制，加工企业成本倒挂，采购原料积极性降低，将会倒逼原料价格出现一定幅度的回落。 目前钼价上行动力渐弱，或将进入高位整理阶段。SMM钨钼分析师姚伊凡向财联社记者表示：“近期受钢厂低库存以及下游稳需求因素影响，钼价将得到一定的支撑。但随着下游钢材淡季来临和钢厂高温检修等因素影响，预计8月份钼价或将出现回落风险，即使回落也是一种理性的回调，因为当前钼价已触及钢厂能接受的成本上限。”

镁业龙头引领产业发展，致力打造“中国镁业”。云海金属为镁行业龙头，已构建“白云石开采-原镁冶炼-镁合金熔炼-镁合金精密铸造、变形加工-镁合金再生回收”的完整镁产业链，截至22年底拥有镁合金产能20万吨，原镁产能10万吨，产能规模全球领先。随着青阳、巢湖、五台项目扩产，到25年上游冶炼和镁合金产能有望翻倍增长。 轻量化和技术进步，镁行业有望打破低增长桎梏。供给端镁资源并不稀缺，而需求端对比另一轻量化金属铝，尽管镁减重效果更优，但市场规模呈现低增长特点，17-22年需求规模较为平稳，22年全球需求约100万吨。新能源轻量化减重需求凸显，大型压铸机推动镁产品进步，镁有望复刻铝代木、铝代钢之路，解锁汽车和建筑模板等更广阔的应用领域，打破需求天花板。 宝武控股大手笔全产业链扩张，提高深加工比例推动市场开拓。公司成立以来凭借低成本冶炼技术，在原镁和镁合金产能已做到龙头地位。22年底公司拟向宝钢金属非公开发行股票6200万股，完成后宝钢金属持股比例将由14%提升至21.5%成为控股股东。在技术和产业优势下，公司上游白云石-原镁-镁合金产能全工序大幅扩张，下游在汽车零部件和建筑模板同步发力，镁产业在公司带动下有望发生变化。 预计23-25年公司EPS分别为0.79、1.40、2.11元/股，考虑公司23年业绩仍受镁价波动影响较大，24年开始扩产项目陆续释放，估值选取24年，根据可比公司24年19XPE，对应目标价26.60元，首次覆盖给予买入评级。 风险提示 宏观经济不及预期的风险、青阳等项目释放不及预期的风险、白云石需求不预期的风险、镁合金及下游深加工品需求不及预期的风险、原材料价格波动的风险、融资进度不及预期风险、资产负债率提升风险。

今年以来，德令哈市紧紧围绕“抓招商、优服务、促发展”，从绿电优势、资源优势、要素优势、政策优势、环境优势、团队优势六个方面发力，全力优化营商环境，培养投资兴业新热土。 一、 绿电优势打造招商引资新王牌。 以绿电资源优势代替传统资源优势，成功引进南玻多晶硅、赣锋金属锂、中车装备制造等一批项目。积极推进近零碳产业园建设，通过基地化、规模化开发绿色能源，辅以抽水蓄能、制氢等消纳调节手段，加强电能替代，提高新能源弃电利用率，不断提高工业绿电占比，有效降低企业用电成本。截至目前，德令哈新能源装机总量达2550兆瓦，工业用电绿电占比达94%以上，未来规划新能源发展用地约900平方公里、15吉瓦清洁能源装机余量。 二、资源优势激发招商引资新动能。 德令哈市境内已发现矿产资源44种，发现各类矿产地264处。周边盐湖、煤炭、金属、石油、工业产品原料资源均处于高效利用运距以内。截至目前，已探明石英岩矿储量1.9亿吨、萤石矿储量约200万吨，均能为硅材料、锂电材料等战略新兴产业、四地建设项目提供充足原料。高原大陆性气候，日照强烈，光电转化效率高，太阳能资源十分丰富，年均日照时常达到3200小时，年均风功率密度为50到100瓦/平方米，是全国适宜发展新能源产业的理想区域。截至目前，聚之源年产2000吨六氟磷酸锂、西部镁业年产2000吨镁基功能材料、国源化工13.5万吨氯酸盐（二期）等6个项目已建成投产；中车新能源装备制造零碳产业园、南玻年产10万吨高纯晶硅项目开工建设；赣锋锂业万吨金属锂（一期）项目、吉利年产10万吨物理法高纯晶硅项目加快推进，新能源制造产业集群雏形渐显。 三、要素优势强化招商引资保障力。坚持重点产业发展需求和水、电、气、土地等要素硬件设施统筹考虑、系统规划、一体实施，拥有20万吨/天供水、20亿方/年供气能力，300亿度/年用电保障余额，未来可达到500亿度。现有1.8万亩工业用地全部实现“七通一平”（道路、供水、雨水、污水、供电、通讯、天然气，土地平整），能够支撑千亿级产业发展。围绕重点行业，加强与浙江等省区以及省内外院校、高新企业合作交流，精准引进补链强链重点产业人才。搭建人力资源服务供需对接平台，与青海省工业职业技术学校、柴达木职业技术学院签订合作协议，开办校企合作定制班，采取订单式培养模式，每年可向企业输送近千名人才。 四、政策优势跑出招商引资加速度。联合州级部门相继出台《招商引资“六大行动”工作方案》《加强招商引资工作九条措施》《工业扩规增产行动方案》及《德令哈市招商引资政策》等一系列涵盖土地、税收、经营等方面的文件政策，从注册、可研、环评、安评，到前期手续代办；从水电路气接通，到后期运行服务，为企业开辟绿色通道，提供一站式保姆服务，全方位保障企业快速扎根、健康发展。 五、环境优势提高招商引资温度值。全面落实“抢抓机遇促发展”专项行动和“助企暖企春风行动”专项工作，把优化营商环境作为高质量发展的“生命线”工程来抓。印发《德令哈市抢抓机遇促发展活动实施方案》，组建工作专班，细化重点工作，建立“党委政府主导+行业推进+工作小组+联络员”的助企服务机制。打造“企业家茶座”活动品牌，建立线上企业家、重点项目服务工作群，设立助企暖企热线电话等，24小时在线解决企业问题。持续深化产业“链长制”，建立健全“总链长+分链长+产业顾问+专班”工作推进体系，聚焦10大重点产业链精心策划重点招商引资项目近百项。 六、团队优势构建招商引资凝聚力。制定“一把手”常态化招商机制，整合州、市、园区招商引资力量，持续做好“一对一”保姆式投资服务。截至目前，市级主要领导已带队开展外出招商活动4次，前往北京、上海、广州、江苏徐州、四川乐山等20余城市开展“走出去”招商活动，拜访中润、莱宝、通威、中盐集团等36家企业。先后与莱宝科技集团有限公司、吉利聚能（浙江）科技有限公司、三一重能股份有限公司等行业头部企业签订投资协议，总投资560亿元。

在有色金属价格普遍“躺平”之际，钼价却上演了亮眼的“V”形走势。 记者自业内获悉，随着钼价的大起大落，钼业或将迎来新一轮“洗牌”。目前上游矿端利润依旧丰厚，中游钼铁加工厂“夹缝求生”，其中吉翔股份（603399.SH）已有“弃钼从锂”趋势，下游钢厂在触及成本上限后已延迟进场采购，压价意图明显。 对于钼价未来走势，业内人士告诉财联社记者，随着上游矿端资源供给受限以及含钼优特钢需求的逐步增长，长期来看钼市有望维持较高景气度。 钼价“V”形反弹超50% 钼价于今年2月高位滑落，此后于4月见底再强势反弹，整体呈“V”形走势。 据SMM数据，以45%钼精矿为例，截至7月7日平均价约为3900元/吨度，较4月低点约2560元/吨度的价格上涨超50%。 45%钼精矿平均价 （数据来源：SMM） 据悉，钼是重要的合金原料，不锈钢铁行业是钼重要的下游，使用量占比约八成。 “4月中旬开始，在低库存、稳需求以及不锈钢厂利润得到修复等因素的作用下，钼价止跌上扬，此后随着钢厂陆续集中进场，二季度每月钼铁钢招量接连破万吨。”对于钼价反弹原因，SMM钨钼分析师姚伊凡向财联社记者如此表示。 在本轮钼价的“V”形走势中，前期钼价过高压制下游刚需，在上游矿山库存高企降价换量后钼价快速回落，中下游的盈利水平才有所改善。 这一观点在洛阳钼业（603993.SH）得到证实，公司相关人士向财联社记者表示：“公司主要产品钼铁自3月以来销售逐渐好转，系2月份钼价冲高回落，钢厂成本接受度改善，钼市情绪升温。” 矿端利润丰厚，钼铁厂“夹缝求生” 随着钼价的再次拉涨，上游矿端利润颇厚，但目前已触及下游钢厂成本端上限。 财联社记者了解到，在本周龙宇钼业对外竞售的45%、50%钼精矿共计10个批次750吨，最终单吨成交价均在3900元以上。 有河南洛阳钼精矿商对财联社记者称，目前单次对外出售的钼精矿量较少，也“不愁卖”。 姚伊凡表示，近期伴随钼精矿的频繁波动，部分钼铁厂已出现倒挂的情况。钢厂对钼铁价格的接受上限普遍在25.5万元/吨左右，目前下游钢厂已开始延迟进场采购，压价意图明显。 据SMM数据，截至7月7日，规格为60%的钼铁价格为25.65万元/吨。财联社记者从多位业内人士处了解到，下游普遍认为钼铁价格在降至约15万-16万元/吨后才属于进入正常区间。 抚顺特钢（600399.SH）近期接受调研时曾表示，受原材料钼价处于上涨趋势等因素影响，公司成本承压。 在钼价暴涨暴跌的颠簸行情中，对只挣加工“辛苦费”的钼铁厂来说，更是“夹缝求生”，在手握订单后才能“安心”地以需定产。 姚伊凡告诉财联社记者：“钼铁厂在产业链上话语权较弱，目前已开始绕过贸易商直接入驻钢厂去签署长单，这样能减少流转成本，主要还是为了能稳住价格锁住利润。” 有业内人士向财联社记者透露：“不少钼铁厂亏得很惨，在今年初矿价5000元高位时大家普遍对后市仍看好，买高价矿的亏损至今还没能缓过来。现在为了进一步防止倒挂风险，不少钼铁厂已开始了主动减产，能顾住炉子开着的费用就行。” 钼铁厂商中，如吉翔股份甚至已有“弃钼从锂”的趋势。该公司在近期接受调研时表示，钼业的经营相对锂业的确存在盈利能力低效问题，但现阶段在整体营收占比较高。待锂业营收占比上升后，会择机考虑对钼业做出调整。目前公司全称已更名为“锦州永杉锂业股份有限公司”，后续将会完成证券简称的变更。 中短期平稳，长期紧平衡 目前钼价反弹动力渐弱，或将进入僵持阶段。姚伊凡认为，当前钼铁价格已触及钢厂能接受的成本上限，预计后期钼价上涨动力偏弱，回落空间也有限。近期虽然船舶制造领域需求增长明显，但对钼元素需求有限，民用需求整体仍然偏弱。 洛阳钼业对未来钼价也持较谨慎态度，公司相关人士对财联社记者表示，预计钼价中短期平稳，长期随着供给增加将有所回落，整体上钼的供需呈紧平衡状态。 但业内也不乏乐观声音，财联社记者从金钼股份（601958.SH）证券部获悉：“（对）未来钼价我们比较看好”，从供给的角度来看，钼上游矿产资源偏紧，且随着相关产业升级和新材料进口替代等因素影响，对未来钼的长期需求增长提供了一定的刚需保障。 中信建投有研报指出，钼下游需求大多是景气较高的领域，主要集中在军工航天、新能源设备、风电、石油天然气管道、LNG储罐及船舶制造等，需求前景广阔。但目前海外矿端品位下滑，国内环保限制，未来钼供给端无明显增量；消费端预计全球维持5%-10%复合增速，预计全球钼市2023年缺口仍将达到2万吨以上。 钼作为小金属品种，在供需紧平衡的状态下，易受到资金面与情绪的影响。财联社记者了解到，虽然近期钢厂压价，但矿端挺价情绪明显，主要在于目前还没出现合适的替代品，只要终端的刚需仍存，矿端仍有涨价动力。 推荐阅读： 》重磅！对镓、锗相关物项实施出口管制有何影响?【SMM专题】

近日，我国宣布对镓、锗两种新兴战略关键矿产实施出口管制，财联社记者关注到，镓、锗在光伏产业也有较重要应用，近年来地位迅速攀升。 业内人士向记者介绍，镓、锗应用在光伏领域，主要是掺杂于电池片中，具有提升转换效率、延长使用寿命等作用。由于镓、锗短期市场行情看涨，或将增加制造光伏电池成本，但其用量较小，影响并不大。而长远来看，还是有可能影响光伏产业链布局，例如制约镓等涉及的P型硅片/电池，进一步推动光伏技术革新。 光伏产业的新兴重要材料 据记者了解，镓、锗都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。对光伏产业而言，可称得上是有划时代意义的稀有金属。 环保与公用分析师许杰向记者介绍，镓被用在光伏硅片上，主要目的是解决电池光衰问题，掺镓可以抑制光衰减，让转换效果更为稳定，在使用寿命中更不容易退化。 具体来说，在目前的硅太阳能电池中，是通过在硅中添加不同的杂质原子来实现的，以创造一个比正常硅有更多负电荷的区域（n型硅）和一个有较少负电荷的区域（p型硅）。而向硅中添加杂质原子的做法被称为“掺杂”。镓最大的优点就是，它不会与氧气结合在一起而导致光伏组件退化，因而近年在光伏产业的地位迅速上升。 而锗在光伏领域的应用，具体体现在聚光电池与硅锗薄膜电池中，主要是用作砷化镓太阳能电池的衬底材料。砷化镓太阳能电池是第三代太阳能电池的代表，在太阳能电池产品中光电转换效率最高、科技含量最高、技术难度最高。锗衬底砷化镓太阳能模组实现了全球转换效率最高，可达40%以上。 不过，当下锗存在一定的民用推广难度。“主要在于锗成本高，以及大规模使用后砷的无害化处理要求较高，因此太阳能锗晶片增量主要在空间太阳能。砷化镓太阳能电池具有高效率、高电压、耐温性好等优点，在空间光伏领域，锗晶片已经具有不可替代性，决定了未来空间领域电池的效率提升。”许杰称。 小金属价格短期或进一步上行 受光伏等新能源产业发展提振，镓、锗价格近年来出现明显上涨趋势。 除了镓和锗，包括钼、钨、锆、锑等小金属在内，去年以来价格也走出上涨行情，原因也与光伏等新能源产业显著相关。 其中，2022年初，钼价约从2310元/吨度一路攀升，今年2月中旬一度触及5600元/吨度的报价，创15年来新高。当前钼价有所回调，但仍处在相对高位。有数据统计，7月初钼铁（60%Mo）市场均价为25.35万元/吨，同比上涨约43%；此外，钨产品仲钨酸铵（WO3≥88.5%）均价为17.85万元/吨，钴（含量≥99.8%）均价为30.13万元/吨，同比均有较大涨幅。 据悉，钼矿资源作为不可再生的自然资源，储量有限。除了在钢铁工业中有着重要应用，在光伏产业，钼是光伏薄膜板背电极的金属材料之一；在风电领域，含钼的材料用于驱动轴、齿轮部件、动力总成框架和壳体；在核能领域，钼及其合金是核反应堆的重要材料。 此外，光伏玻璃所用澄清剂是锑的主要应用领域。钨价近期温和上涨，在光伏领域，用钨丝替代高碳钢丝作为金刚线母线的趋势逐步明朗。锆则与近期国内火热的固态电池相关，氧化锆是固态电池的重要电解质。 许杰向记者表示，与基本金属相比，小金属体量较小且供需集中度高，所以价格弹性更大，投机属性也相对较强。因此受政策落地影响，镓、锗受益于下游囤货需求增加，短期价格还有望上行。这将使光伏电池成本有些微增加，但由于用量较小，影响并不大。 或影响产业链长远布局 据统计，我国的镓金属储量居世界第一，约占世界总储量的80%-85%；全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨，主要分布在美国、中国和俄罗斯。其中美国占全球的45%，其次是中国，占全球锗储量的41%，近10年供应占全球68.5%。 据悉，目前镓、锗产业链核心集中在深加工环节，国内在初级加工领域具备优势，海外在高端深加工领域具备明显优势，产业中下游市场需求方面，海外占比也相对更高。国内公司多集中在相关产业上游，中下游企业发展相对海外滞后。 许杰认为，镓、锗限制出口对于光伏产业的影响，并不着重在价格方面，而是更多体现在长远布局。 “对于空间太阳能应用的镓和锗，由于用量极小，即便有出口管制，也不会造成太大影响。但可以确定，对于地面光伏电站来说，镓涉及的P型硅片/电池、氮化镓半导体器件，或将受到一定制约。出口管制可能加速世界各国在光伏技术上的研发和创新。这对国内新能源产业来说，既是机遇，也是挑战，也将激发企业加大研发投入并提高产品质量，推动产业链完善。” 许杰称。 上市公司方面，国内锗业龙头云南锗业证券部向记者表示，公司锗产业链较完整，在光伏产业的相关产品，主要运用于生产锗基多节太阳能电池等，具有光电转换效率高、性能稳定等特点，预计未来光伏级产品需求有望持续增长。供货价格方面，目前没有具体的调整计划，需要等待市场行情变化，由公司管理层进行判断和分析。 同时，由于市场行情的提升，金属回收也成为相关企业考虑的选择。天山铝业日前在投资者互动平台表示，公司生产氧化铝产生的赤泥中含有金属镓、铁等元素，公司目前正在论证从赤泥中回收镓的经济性和相关技术途径。