在日前发布的2024年三代制冷剂(HFCs)企业配额正式公示中，HFC-32作为国内当前最主要的家用空调冷媒，为仅有的两个内用生产配额占比超过50%的产品之一，可见其在中国制冷剂市场的重要地位。 2023年，中国家用空调冷媒市场在完成了对R22淘汰的基础上，开始加速推动R410A向R32的转变进程。产业在线数据显示，R32制冷剂在家用空调中的冷媒占比从2022年的61.1%增长至2023年的70.6%，首次突破三分之二的市场份额。由此可见，R32的稳定供应在一定程度上为整体家用空调行业的稳健发展建立了基础，新年度又将发生怎样的变化？ 产量有所收缩，话语权加大？ 2023年，既是《基加利修正案》规定的HFCs基线年结束后的第一年，也是中国正式实施HFCs配额政策前的最后一年。纵观全年，HFC-32产能延续了2020年以来的高速增长态势，产量则有小幅收缩，在市场规律作用下，行业格局维持了基本稳定。 自2020年以来，随着国内企业巨化、梅兰跑步式扩产HFC-32，国内产能也随之稳步提升。2020-2023年，中国HFC-32产能、产量双双实现持续、稳定增长，而产量增速又高于产能增速。产业在线数据显示，2023年中国HFC-32产能合计约46万吨，产量合计约25万吨。 但行业整体产能利用率仍然较低，盖因2020-2022三年基线年内激烈的洗牌重构了行业格局，部分产能较小的企业渐渐淡出市场；加之行业产能在基线年间快速扩充，已经超出了市场实际需求，因而随着基线年结束，继续开足马力生产再无意义，这部分产能也随之归于沉寂。 另一方面，根据《2024年HFCs生产配额核发表》，2024年中国HFC-32生产配额为23.96万吨，较2023年全行业的总生产量有所收缩，这无疑将加大HFC-32生产企业的市场话语权，也对今年的相关整机产品行业形成利好。 市场格局稳定，价格将上涨？ 从企业格局来看，2023年，HFC-32行业整体延续了2022年的市场格局，各企业市场份额基本保持稳定。产业在线数据显示，2023年国内HFC-32由巨化、东岳两家企业占据大部分市场，TOP2合计占比约55%。其后是三美、梅兰、飞源、东阳光等企业，占比在9-11%之间，市场份额十分接近。 2023年企业竞争格局稳定，意味着《2024年HFCs生产配额核发表》所确定的配额分配比例难有较大变动。与此同时，在并入飞源的配额后，巨化以45%的配额占比成为行业当之无愧的龙头，将在未来市场享有更为稳定的盈利区间。 但品牌格局的稳定不能代表市场的稳定。经历了3年亏损"竞价争量"，企业自身都有较大的利润修复期望，市场动作将更加频繁。而配额所规定的生产上限也使得企业不必急于出货，行业供需格局翻转，进一步为HFC-32价格上涨构筑了坚实的护城河。 总之，2024年随着配额的下发，以R32为代表的第三代制冷剂市场势必迎来巨变，又将对空调整机市场带来怎样的影响，让我们拭目而待。

奥普家居表示，经财务部门初步测算，预计2023年年度实现归属于母公司所有者的净利润为28,211万元到33,861万元，与上年同期相比，将增加4,201.54万元到9,851.54万元，同比增加17.50%到41.03%。 经财务部门初步测算，预计2023年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为27,306万元到32,767万元，与上年同期相比，将增加9,007.99万元到14,468.99万元，同比增加49.23%到79.07%。 本期业绩预增的主要原因 1、公司充分发挥自主研发优势，不断优化产品结构，加快产品迭代，提升主营产品毛利率；通过降本增效，提升内部管理效率，全年实现营业收入和毛利率的稳健增长，以及利润水平大幅提高。 2、上年同期因单项计提减值准备7,776.47万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为18,298.01万元，基数相对较低。

产业热点 【2023年中国经济成绩单发布】 据国家统计局1月17日发布的年度中国经济数据显示，2023年，我国经济总体回升向好，高质量发展扎实推进，主要预期目标圆满实现。全年国内生产总值1260582亿元，比上年增长5.2%，人均GDP89358元，比上年增长5.4%。第一产业增加值89755亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值482589亿元，增长4.7%；第三产业增加值688238亿元，增长5.8%。 【多家银行亮出2024年信贷投放路线图】 近日，多家银行透露今年的信贷投放工作重点，2024年将在保持贷款规模稳步增长的同时，逐步优化调整贷款结构，整体来看，制造业、民营企业、科创、乡村振兴等领域将是银行信贷投放的重点方向。业内人士认为，在监管政策指导和经济恢复推动下，2024年信贷规模将保持稳步增长，单月波动将会有所减缓。 【商务部2024将继续开展多元促消费活动】 2024年商务部将坚持“政策+活动”双轮驱动，突出重点品类、节庆时令等，继续组织开展丰富多彩的促消费活动。提出要扩大绿色消费，稳定和扩大传统消费。包括：组织开展新能源汽车下乡，提振新能源汽车消费；扩大家居消费，聚焦绿色、智能、适老3个重点方向；促进家电消费，组织举办“2024全国家电消费季”，指导各地广泛开展促消费活动，打造多元消费场景等。 【我国首部“银发经济”政策文件出台】 中国政府网1月15日消息，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。这是国家发布的首个支持银发经济发展的专门文件。《意见》提出4个方面26项举措，包括发展民生事业，解决急难愁盼；扩大产品供给，提升质量水平；聚焦多样化需求，培育潜力产业；强化要素保障，优化发展环境等。 【2023年12月70城房价涨跌互现】 国家统计局发布2023年12月份商品住宅销售价格变动数据显示，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比有涨有降。新建商品住宅，一线城市环比下降0.4%，同比下降0.1%；二、三线城市环比分别下降0.4%和0.5%，同比上涨0.1%。二手房，12月份一线城市环比下降1.1%，同比下降3.5%，二三线城市环比下降0.8%，同比分别下降4.0%和4.2%。 【31省份12月CPI出炉：24地物价下降】 日前，国家统计局公布了31省份2023年12月居民消费价格指数(CPI)。其中，12月24省份CPI同比下降。具体来看，黑龙江、内蒙古、河北、江西、青海5省份同比上涨，贵州、河南、山西等3省份物价连续九个月回落。新疆再次“领跌”，与重庆均为下降1.3%。 企业动态 【美的要在海外构建第二主场】 1月17日上午，美的集团涨0.54%至57.23元/股，市值重上4000亿元以上。之前一个多月里，美的集团股价低迷，市值跌至不足3500亿元。美的集团董事长兼总裁方洪波1月16日在2024美的集团经营管理年会上透露，美的将迎来史上最好的经营业绩。2024年美的的经营重点是"全价值链运营提效 结构性增长升级"，要在海外市场构建第二个主场、坚定自主品牌优先战略。 【海尔集团斥资75亿成立两家新公司】 天眼查App显示，1月15日，海尔新设了两家子公司，分别为青岛海有蓝控股有限公司和海盈康（青岛）医疗科技有限公司，注册资本分别为15亿和60亿人民币。据了解，这两家新成立公司的经营范围涵盖企业总部管理、以自有资金从事投资活动、物联网技术研发、物联网应用服务以及互联网数据服务等多元化领域。 【华为10亿成立新公司 承诺不造整车】 由华为技术有限公司全资持股的深圳引望智能技术有限公司在1月16日成立，注册资本10亿人民币，经营范围含智能车载设备制造、汽车零部件研发、人工智能行业应用系统集成服务等。同日，长安汽车董事长朱华荣在2024全球伙伴大会上首次披露投资华为智能汽车解决方案BU的相关细节，表示在双方的协议里面，“华为承诺不从事整车业务，不从事新公司里面的业务。” 【小米申请注册注册多个中英文商标】 近日，小米科技有限责任公司申请注册了多个中英文商标，包括“小米汽车超级工厂”“XIAOMI EV HYPERFACTORY”“小米泰坦”“小米泰坦合金” “小米超级电机”，以及科学仪器类“ChatMI”商标、运输工具类“小米大模型”商标。这些商标涵盖了运输工具、金属材料、建筑修理等多个国际分类，目前正在等待实质审查。 【TCL空调明星产品亮相北美市场】 近日举办的全球消费电子展（CES 2024）上，TCL是展台面积最大的中国品牌，在1672平方米的展区中，共展出23个大类超过120种领先科技产品。包括TCL空调展出的以搭载行业首创可呼吸的TCL FreshIN 2.0为代表的新一代空调、面向全球绿色消费趋势推出的R290三联供热泵，以及为北美用户专门定制的Matter静音变频窗机、户式机等。 【格兰仕家用电器再度增持惠而浦股份】 惠而浦1月19日晚间发布公告称，截至 2024 年 1 月 19 日，格兰仕家用电器通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式合计增持公司股份约1916万股，占公司总股本的比例为2.5%，合计增持金额为人民币约1.7亿元。 【威乐中国检测中心通过CNAS扩项评审】 2023年末，威乐（中国）水泵系统有限公司检测中心顺利通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）的严格监督扩项评审。威乐中国水泵系统检测中心成立于2012年，包含三个测试区域，七个专业级水力性能测试台，均经过国家农机院认证，符合国家1级精度测试台标准。在2022年通过CNAS 12项认可的基础上，本次申请扩项评审共计涉及7个标准、66项参数。 国际简讯 【集装箱紧缺 承运商向高端客户倾斜】 红海局势持续紧张，以马士基为首的船运公司巨头曾尝试恢复红海航线，但目前仍未突破安全风险。伴随着近期红海危机事件的发酵，多数船司绕航导致集装箱周转率随之下降，即期市场出现了集装箱相对紧缺现象。据记者了解，在一些集装箱短缺的地方，承运商开始向VIP客户和现货出金高的客户倾斜。 【欧洲议会通过了含氟气体法规修正提案】 欧洲议会议员1月16日以457票赞成、92票反对和32票弃权，批准了与理事会达成的进一步减少含氟气体排放的协议。根据该协议，欧洲预计到2050年将完全淘汰氢氟碳化物（HFCs），并严格禁止在欧盟市场上投放含有含氟气体的产品（目前用于冰箱和空调等）。欧洲议会希望以此刺激市场采用更环境友好的解决方案。 【美国中央空调和空气源热泵出货量下降】 美国空调、供热及制冷工业协会发布最新数据，2023年11月，美国中央空调和空气源热泵的出货量为455860台，比2022年11月的697144台下降34.6%。美国空调的出货量从2022年11月的398510台下降了37.2%，至250170台。美国空气源热泵的出货量从2022年11月的298634台下降了31.1%，至205690台。 【2023年俄罗斯GDP增长或超3.5%】 俄罗斯总统普京1月17日主持召开政府工作会议表示，16日与俄总理米舒斯京讨论了俄罗斯经济形势，经过确认后2023年俄罗斯国内生产总值（GDP）增长或超过3.5％，而俄罗斯2023年10个月的居民实际工资收入增长7.7%。 普京还说，目前俄罗斯通货膨胀率为7.4%，而这一数字能够被降低。 【日本2023年破产企业数量大增】 日本民间企业信誉调查机构东京商工调查所1月15日发布报告说，受物价及人工费上涨等因素影响，2023年日本破产企业数量较前一年增加35%，达到8690家。破产企业总负债额超过24026亿日元。破产企业以从业人员较少的中小企业为主。负债1亿日元以下的破产企业数量占破产企业总数的74.7%；负债10亿日元以上的比前一年增加24%，为211家。 【韩国公布600万亿韩元半导体产业计划】 据韩国国际广播电台报道，韩国总统尹锡悦本周公布了规模超过600万亿韩元的半导体产业培育计划，提出在三星电子、SK海力士等企业的主导下，到2047年投资约622万亿韩元，建造16个半导体生产设施基地。韩国政府选定了基建和投资环境、生态系统、超距离技术、人才培育等四大重点课题；还制定了投资促进措施，扩大了对半导体相关设施的税收抵免范围。 【谷轮开始在美国生产二氧化碳压缩机】 谷轮将CO2压缩机的生产扩大到位于美国俄亥俄州西德尼和印第安纳州拉什维尔的工厂。谷轮的CO2半封闭和涡旋压缩机目前在捷克共和国的米库洛夫和爱尔兰的库克斯敦生产，现在也在北美工厂生产。谷轮预计，在食品零售企业承诺可持续发展目标和需要遵守环境法规的推动下，美国将加速采用二氧化碳制冷技术，冷藏基础设施也有了额外的增长。 产业在线数据 【家用空调12月产销高增 2023完美收官】 产业在线监测数据显示，2023年12月家用空调生产1358.9万台，同比增长15.0%；销售1343.5万台，同比增长16.0%。其中内销出货610.8万台，同比增长6.8%；出口出货732.7万台，同比增长25.1%。库存同比下降9.3%。2023全年累计来看，家用空调销售总规模突破1.7亿台，达到历史新高，内外销均实现了较好增长。 【红海危机是否会引发空调出口价格上涨】 产业在线数据显示，2023年1-11月家用空调整机出口中东和欧洲的占比分别为20.8%和18.0%，出口中东和欧洲的转子压缩机行业占比分别为15.7%和8.9%。随着红海局势持续升级，对出口企业造成不小的考验。目前形势来看，产业在线认为短期内产品价格不会有太大浮动。首先，外贸单基本都是提前签订的，产品价格相应稳定。 原标题：《​产业热点汇：2024信贷投放，美的构建第二主场，航运价格走势，美国中央空调出货变化》

产业在线监测数据显示，2023年12月家用空调生产1358.9万台，同比增长15.0%；销售1343.5万台，同比增长16.0%。其中内销出货610.8万台，同比增长6.8%；出口732.7万台，同比增长25.1%。库存同比下降9.3%。2023全年累计来看，家用空调销售总规模突破1.7亿台，达到历史新高，内外销市场均有新突破。 内销市场 作为最后的收官月，12月家用空调内销市场以6.8%的同比增长给全年做了一个平稳的收尾。2023全年来看，内销市场呈现“正弦函数式“的走势，上半年经历了高峰增长后，在下半年回落，从高增长到负增长，最后又实现了以增长收尾，全年规模近一亿台，突破近五年历史峰值，同比增长达到13.8%。 从企业表现来看，头部企业在利润修复、结构升级的发展目标下，给中部企业让渡了一定的市场份额，因此中部企业的增长显得更加突出。对于2024年的内销市场，在新高之下，必然会面临很大的压力，尤其国内消费整体处于承压状态，在消费者信心不高、收入预期下降等多种因素影响下，包括家用空调在内的整体耐用品消费都将受到影响。 此外，在K型消费分化下，中产阶级占比缩减，中端产品需求也面临萎缩。对于企业来说顺应消费发展趋势，调整产品规划和发展方向将显得更为重要，尤其在当下空调产品同质化严重的情况下，找到适合的品牌IP和产品亮点，将有助力企业在产能过剩、竞争更为激烈的市场洪流中逆向前行。 外销市场 2023年的家用空调外销市场同样经历了过山车式的跌涨起伏，不过与内销呈现了完全相反的趋势变化。回顾全年出口走势，先抑后扬，开年以来受海外库存高企影响，一直在低谷震荡徘徊，5月触底回暖，海外库存、运费及汇率因素均呈向好趋势，绝对及相对收益同步上行。从6月份开始，外销持续景气，连续7个月实现同比双位数增长，超过预期，最终全年实现了7.8%的同比增长，规模创历史新高。 2024年的家用空调出口，除了承受高基数的压力外，还有全球消费市场面临的多种不确定影响。从境外主要消费市场来看，欧洲经济将继续处于低速增长的状态，消费疲软、外部需求乏力、较高的利率水平导致融资成本较高，这些因素将制约欧洲经济的恢复，也将制约欧洲的消费和外部采购能力。 纵观全球经济形势，持续的地缘政治紧张局势、普遍的经济脆弱性，以及贸易保护主义抬头等因素，使得国际贸易仍将受到一定限制。国际货币基金组织预测2024年全球经济增速将放缓至2.9%，低于3.8%的历史平均水平。经济预期不景气的情况下，家用空调外销同样面临增长压力。 总之，虽然从2023全年数据看家用空调表现优异，但在体感上当前的市场还是带有寒意，无论地产环境还是消费者的消费意愿和水平，都表现低迷。此外，当前国内的通缩环境，也给规模增长带来压力。乐观的是，从基本盘来看没有大的问题，对于2024年的行业发展，战略上需要保持谨慎，但战术上还是要积极应对。

2023下半年以来，中央空调市场面临着需求收缩、行业竞争加剧的局面，整体市场承压发展，但前三季度仍取得了10.8%的同比增长，销售规模再次突破千亿达到1123.4亿元。从宏观层面来看，中央空调的稳定增长，与国家在财政、货币、房地产、消费等方面政策的综合发力密不可分，在一系列稳增长政策的加持下，迎来了一定的增长空间。 房地产政策：积极动态调整适应变化 2023年，我国持续加大宏观调控政策实施力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，但总需求不足仍是当年最为核心的问题，其中房地产市场的持续深度调整是总需求不振的关键因素。 国家统计局数据显示，2023年商品房销售面积111735万平方米，同比下降8.5%。受市场信心不足影响，居民购房需求继续由期房向现房转变，1-11月商品房现房销售额和销售面积分别增长18.0%、17.4%，期房同比分别下降9.0%、13.2%。在供给方面，房企投资、拿地意愿依旧低迷，但得益于前期“保交楼”政策的推动，竣工数据持续向好。 从以上数据可知，这两年我国的房地产市场供求关系发生了重大变化。对此，各级部门也积极结合各地实际情况密集出台了系列政策措施，以期动态调整当前的房地产市场。比如，在7月24日中央政治局会议中明确提出：要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。 此后，多个部委从优化需求端购房政策、支持房企融资、增加保障性住房建设、推进城中村改造等方面频繁表态，释放积极信号。8月底，需求端相关举措实质性落地，随后一线城市全面执行首套房“认房不认贷”，意味着房地产行业政策调整逐渐扩大，市场预期或将有所回暖。 除此之外，“十三五”以来，我国的绿色建筑行业在法规标准不断完善、标识认定管理逐步规范的利好下实现跨越式发展。而根据“十四五”规划目标，到2025年，城镇新建建筑要全面建成绿色建筑，同时完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上。可见，我国发展绿色建筑事业是实现2030年城乡建设领域碳达峰的必然环节。 由此可见，虽然房地产市场回暖不及预期，但密集出台的楼市政策也为中央空调市场点明了主要的优化空间和方向。未来，在城中村改造、保障性住房等领域或将有较大发展空间，其周边配套基础设施建设也将为中央空调提供诸多利好支持。 产业政策：支持重点行业稳增长 截至目前，工业和信息化部已会同有关部门印发并实施包括钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业和电子信息制造业等十大重点行业的稳增长工作方案，并提出了明确的发展目标和配套政策。据工业和信息化部运行监测协调局介绍，前述行业增加值合计占规模以上工业增加值的七成左右，稳住这些重点行业，基本上就稳住了工业经济。 从十大重点行业稳增长方案来看，政策主要涉及供需两大内容：一方面，着力恢复和扩大重点领域需求，促进投资、消费、出口共同发力，夯实工业稳定增长基础；另一方面，着力搭建高质量供给体系，稳产业、育企业、建标准，激发工业增长内生动力。 比如，《汽车行业稳增长行动方案》提出：各地不得新增汽车限购措施，鼓励实施汽车限购地区在2022年购车指标基础上增加一定数量购车指标，进一步促进汽车消费；支持开展车用芯片、固态电池、操作系统、高精度传感器等技术攻关和推广应用，进一步提升产品性能。 《电子信息制造业稳增长行动方案》提出：促进传统领域消费升级，并培育壮大虚拟现实、视听产业、先进计算、北斗应用、新型显示、智能光伏等新增长点；支持集成电路、新型显示、通讯设备、智能硬件、锂离子电池等重点领域重大项目开工建设，加强能源资源、用工用地等生产要素保障，并鼓励建设电子信息制造业绿色工厂，促进绿色制造和智能化升级。 对于中央空调行业来讲，近年来离心机、空气处理设备等产品在新能源、数据中心、半导体、锂电池等工业领域取得了较快发展。因此，随着重点工业领域的政策支持和投资力度增强，将继续为大型冷水机组产品提供增长势能，助力其在热点工业场景保持稳定增长。 消费政策：紧抓大宗商品消费，着力扩大国内需求 去年初以来，我国通过《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》《关于促进电子产品消费的若干措施》《关于促进汽车消费的若干措施》等政策文件来积极提振汽车、电子产品、家居等大宗产品消费，并着力推动服务业经济恢复，取得了较好成果。 国家统计局数据显示，2023年全年社会消费品零售总额471495亿元，比上年增长7.2%，家用电器和音像器材类、汽车类等商品零售总额均保持增长趋势。 从产业增加值看，前三季度信息传输、软件和信息技术服务业，住宿和餐饮业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业增加值同比分别增长12.1%、14.4%、7.5%和 6.1%，均得以恢复，而且规模以上服务业企业营业收入同比增长7.2%，接近2019年同期水平。说明2023年我国服务业基本实现了全面恢复，增长势头迅猛。 此外，根据12月的中央经济工作会议精神，2024年我国经济工作要推动消费从疫后恢复转向持续扩大，培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。支持社会资本参与新型基础设施等领域建设。同时还要促进房地产市场平稳健康发展，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。 随着政府部门对消费政策导向的愈发清晰和力度加深，中央空调在零售市场的应用或将有新的起色，进而推动小多联、户用水机等产品的快速发展。 总之，2023年以来我国持续加大宏观调控政策实施力度，使得经济运行总体回升向好，并呈现出波浪式发展、曲折式前进的经济特征。也正由于经济复苏过程曲折，使得各行业间分化加剧，导致宏观数据与企业和居民的微观感受之间存在巨大差异。特别是处于制造业下游的民营企业，对于经济形势的严峻性方面感受更强，信心回暖缓慢。 但结合当前的经济发展现状和宏观数据来看，2023年我国对全球经济增长的贡献预计能够达到三分之一，仍然是全球增长最大引擎。2024年，面对持续向好的宏观经济环境，各有关部门定将会通过多种政策措施来提高企业经营信心和居民的消费信心，进而助力终端市场需求回暖，也将为我国中央空调市场带来更多的发展机遇。