【预告】2021SMM华南有色年会明日正式开幕 2022年全球经济、铜铝锌基本面及价格走向深度剖析
SMM铜晨会纪要：随着市场对奥密克戎病毒担忧情绪的降温，昨日美股创下9个月来最大涨幅。同时美伊核谈判受阻，在市场对于需求忧虑减消的影响下，油价继续攀升，在一定程度上利好期铜。预计今日伦铜.......
SMM铝晨会纪要：供应端看，据SMM统计11月电解铝产量同比下降百分之三，维持低位。需求端，11月未锻轧铝及铝材出口量同比增长超百分之二十，需求支撑犹在。短期沪铝预计仍以窄幅震荡为主......
》现货端对去库反馈稍显坚挺 电解铝产量同比下滑【SMM铝晨会纪要】
SMM铅晨会纪要：基本面，国内外铅锭库存同步下降，加之废电瓶供应有限，价格表现坚挺，再生铅利润收窄，炼厂挺价出货，报价贴水进一步收窄，消费方面，下游企业生产平稳，且铅价下跌多有逢低采购意向，现货市场交投活跃度向好，预计后续铅价可止跌企稳。
》宏观向好弱化基本面 短期铅价或止跌企稳【SMM铅晨会纪要】
SMM锌晨会纪要：LME库存持续录减，短期欧洲宏观数据表现良好，且奥密克戎毒株疫苗的有效性提振市场情绪，伦锌震荡走强。隔夜，沪锌录得一阳柱，再度站上布林道中轨。而央行将准的消息经过市场消化后，市场情绪回暖，叠加12月供应或不及预期的情况，沪锌走势……
SMM锡早讯：基本面上，供需关系维持稳定，据SMM调研11月国内精炼锡产量环比小幅下降且12月产量预期波动不大。盘面走势上，沪锡2201合约高开后多头资金主动离场带动走势快速下探回补缺口，随后价格波幅放缓围绕284000元/吨窄幅横盘震荡。
SMM镍晨会纪要：夜盘镍价跟随宏观情绪上涨。重心上移2000元/吨到14.84万元/吨。镍价虽有情绪性上涨，但从基本面看，上涨动力仍较弱。镍系现货市场消费情况......
》镍系现货市场情绪走弱明显 宏观情绪波动下镍价短线跟调【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨日中国人民银行发布消息，将于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点；以及社科院发布的经济蓝皮书都对房地产行业产生积极影响，间接提振铁矿价格。另一方面，前期钢厂开工不足，铁水产量处于低位，目前钢厂利润恢复且粗钢压减产量提前完成，钢厂复产预期较高，对于矿价也有一定支撑，短期内铁矿石价格将继续偏强震荡......
随着市场对奥密克戎病毒担忧情绪的降温，以及美伊核谈判受阻，周二国际原油期货延续了前一天近5%的反弹走势，美油收涨3.22%，布油收涨3.08%。美国石油协会早间公布的数据显示，上周美国原油库存减少310万桶，高于此前市场预期的减少约170万桶。预计对短期油价有一定的支撑。短期走势还需关注今日夜间公布的美国截至12月3日当周的EIA原油库存变动情况。
隔夜美元指数冲高回落，近乎收出十字星，因全球股市及原油上涨，市场避险情绪消减，此外，被视为风险偏好动态指标的澳元创下逾三年来的最佳单日表现，令市场对避险货币和美债需求暂时减弱。
今日宏观数据方面，重点关注中国11月社会融资规模、M2货币供应年率以及日本第三季度季调后实际GDP等数据。
金属市场方面：
在宏观面向好下，隔夜金属期货普遍收涨，其中伦锌收涨2.23%，伦镍、伦铝涨超1%，沪市锌、锡、镍主力均涨超1%，伦锡冲高回落微跌0.15%。但不锈钢期货弱势依旧收跌2.56%，盘中触及7月以来的新低。自9月23日以来，不锈钢期货已下跌37.1%。
隔夜黑色系保持涨势，其中铁矿石收涨3.08%。双焦方面，12月开始，焦煤、焦炭在暴跌之后持续修复性反弹，隔夜焦煤主力大涨4.91%，焦炭收涨1.63%。
贵金属方面，COMEX黄金期货周二小幅走高，收涨0.31%。投资者继续等待将于本周五公布的美国CPI数据。
美股美股周二录得连续第二个交易日上涨，纳指涨逾3%。道指涨492.40点，或1.40%，报35719.43点；纳指涨461.76点，或3.03%，报15686.92点；标普500指数涨95.08点，或2.07%，报4686.75点。
》2021中国不锈钢&金属炉料大会圆满落幕 基本面干货请查收！
【SMM分析：河南新乡红色预警 铜材企业惨遭“一刀切”】据SMM调研，河南新乡地区为加强区域联防联控，削减污染峰值，降低污染持续时间，自12月6日20时起启动重污染天气红色预警（I级响应），具体环保措施表现为：1.工业减排措施2.扬尘源减排措施3.移动源减排措施。当地在环保严控下除了多数工地停工外，各铜材企业自12月7日起开始停产..........》查看详情
【SMM调研：11月结束限电漆包线行业如期复苏 但12月增速将放缓】据SMM调研数据显示，11月漆包线开工率为73.97%，同比下降5.08%，环比上升5.77%，比预期的72.03%高1.94 %。其中大型企业的开工率为72.69%环比上升4.52%；中型企业上升8.5%至77.31%，小型企业上升0.55%至59.72%......》查看详情
【SMM数据：11月中国氧化铝产量609.9万吨 继续关注采暖季及冬奥会对运行的影响】SMM数据显示，11月（30天）中国氧化铝产量623.9万吨，其中冶金级氧化铝609.9万吨，冶金级日均产量20.33万吨，环比增长4.14%，同比增长5.19%；2021年1-11月中国共生产冶金级氧化铝6580.1万吨，累计同比增长6.93%，当月产量较之上月有所增加，主因氧化铝价格上涨......》查看详情
【SMM数据：11月中国电解铝产量306.8万吨 同比降低3%】SMM 12月7日讯：SMM数据显示，2021年11月（30天）中国电解铝产量306.8万吨，同比下降3%，日均产量10.2万吨，环比……》查看详情
【SMM分析：11月中国未锻轧铝及铝材出口量创新高早有预示？】自2021年8月开始，中国未锻轧铝及铝材出口量同比有明显上升，SMM总结了三点原因：第一：8月开始市场传言中国预取消铝材出口退税，有部分铝加工企业提前抢占出口，重心稍微向出口订单倾斜......》查看详情
【SMM调研：环保影响叠加部分炼厂突发性检修 再生铅炼厂产量大幅不及预期】2021年11月全国再生铅产量35.77万吨，环比上升2.15%，同比增25.98%，2021年1-11月累计同比上升55.01%。另2021年11月再生精铅产量33.64万吨，环比上升0.42%，同比增......》查看详情
【SMM分析：天然气价格飙升 氧化锌企业加工成本大幅提高 成品价格能否回归合理？】天然气价格飙升，氧化锌企业加工成本大幅提高，在“双碳”背景下，一波波行业洗牌，究竟怎样的企业能成为行业的常青树？......》查看详情
【SMM分析：江西减产影响11月国内精炼锡产量预期内下降】进入12月，云南地区个别冶炼厂常规检修停产，预计影响持续时间至12月月底，影响产量约500吨；广西地区部分冶炼厂受制于目前原料端紧张的情况，下调产量预期......》查看详情
【SMM分析：甘肃地区炼厂年底小幅冲量 国内精炼镍产量环比小增】2021年11月全国电解镍产量约1.52万吨，环比增加4.86%，产量较10月增加706吨左右。开工率达69%。进入11月，精炼镍产量略有增加的原因在于甘肃炼厂提产导致，预计12月会回归正常产量水平；预计2021年12月全国电解镍产量或为1.45万吨。国内炼厂炼厂目前生产稳定......》查看详情
【SMM数据：11月磷酸铁锂材料产量环增14% 三元材料需求复苏产量环增10%】2021年11月，中国硫酸钴产量约为5,659金属吨，环比上月减少2.4%，同比增加46%；四氧化三钴产量约7,260吨，环比增加14%，同比增长4%；碳酸锂产量约20,448吨，环比增加3%，同比增长38%；氢氧化锂产量约17,126吨，环比增长4%，同比增长44%；三元材料产量约42,791吨，环比增加10%，同比增长51%......》查看详情
【佛山不锈钢日评：不锈钢又下跌 能否守住1.6万元/吨大关】SMM 12月7日讯：今日佛山市场不锈钢各系钢价与昨天相比再次有不同程度的下调，现在304冷轧主流价格跌至16200元/吨左右，接近16000元/吨大关，贸易商们都认为1.6万元/吨大关也无法守住，尽管之前就预测到不锈钢会跌势势如破竹......》查看详情
【SMM分析：11月高铬产量62.39万吨 创历史峰值】SMM数据显示，2021年11月全国高碳铬铁产量大幅增加，同比上涨25.96%至62.39万吨，环比增加18.92万吨，增幅43.52%；内蒙古地区产量环比增加10.68万吨，增幅55.39%，达到29.96万吨。11月全国限电情况显著好转，高碳铬铁利润认较为可观，铬铁厂家生产积极性较高，加之前期因限电原因拖欠钢厂长协订单，各地铬铁厂家开工率明显提升，全国高碳铬铁产量达到历史峰值……》查看详情
【SMM热轧到货：卷价小幅走强 华北钢企加速发货】SMM 钢铁12月7日讯，据SMM统计，本周预估市场总资源到货量22.8万吨，环比增2.1万吨，增幅9.2%。分市场来看......》查看详情
【SMM焦炭现货日评：市场看稳焦炭市场 涨价难以落地】SMM12月6日焦炭讯，内蒙古部分焦化企业对焦炭价格进行涨价100元/吨-120元/吨，但是山西、山东以及河北等焦炭主要产地并没有进行涨价。焦化企业开工率低位运行，焦炭供应有收紧预期，加上钢厂对焦炭开始适当采购，进行冬储补库，预计短期焦炭市场将暂稳运行......》查看详情
【SMM日评：电解锰运行平稳 静待需求好转】上半周锰市供需运行较为平静，部分锰厂进入减停状态，目前终端年底采购氛围不佳，等待市场招标定价指引，另外随着上周联盟会议的结束......》查看详情
【SMM数据：在产产能增加 11月97硅产量环比增加】SMM调研11月中国97硅产量为1.44万吨，环比增加0.29万吨增幅25.2%。增产大致归为两个原因，一是宁夏、府谷等地限电情况缓解，生产负荷有所提升，二是硅铁价格在10、11月份大幅走跌......》查看详情
【SMM数据：限电、检修产能双恢复 11月多晶硅产量刷新高】SMM 12月7日讯：SMM统计11月中国多晶硅产量4.28万吨，环比增加5.9%，同比增加20.2%。因限电、检修等原因开工受限的产能在11月得到恢复，多晶硅产量环比增加2000余吨......》查看详情
【SMM分析：11月钼精矿供应小幅上涨 原因为何？】SMM12月7日讯：SMM数据显示，2021年11月国内钼精矿产量约为19300吨，较10月份增加730吨，环比上涨4.21%，国内钼精矿供应整体波动有限，小幅增加。SMM认为......》查看详情
【SMM评论：矿端供给缺口扩大 11月镨钕系产量环比微减】2021年11月中国氧化镨钕产量为6044吨，镨钕金属产量5574吨，镨钕系产量环比微减，主要减量位于江西、湖南、广西、四川、山东等地。11月国内稀土矿尤其离子型矿供应紧缺程度加大，原矿库存量偏少，持矿商惜售情绪浓厚。受此影响......》查看详情
【海关总署：2021年11月铜矿砂及其精矿进口量环比增加21.76%】2021年11月铜矿砂及其精矿进口量为218.8万吨，环比增加21.76%，同比增长19.5%。1-11月累计进口量为2,134.4万吨，同比去年增长7.4%。
【海关总署：2021年11月未锻轧铜及铜材进口量环比增加24.34%】2021年11月未锻轧铜及铜材进口量为510,402.3吨，环比增加24.34%，同比下降9.07%。2021年1-11月累计未锻轧铜及铜材进口量为4,939,551.7吨，同比下降-19.9%。
【海关总署：未锻轧铝及铝材11月份出口量达50.93万吨】12月7日，海关总署发布2021年1-11月全国进出口重点商品量值表，未锻轧铝及铝材11月份出口量达50.93万吨，环比10月份增长6.2%，同比去年增长20.12%，1-11月累计505.63万吨，同比去年累计增长14.9%。》查看详情
【海外建厂、再生铝回收 南山铝业转型之路多管齐下】近期工信部印发《“十四五”工业绿色发展规划》要求加快能源消费低碳化转型。铝行业从传统能源向绿色低碳能源转型是行业发展趋势，不管是海外建厂还是关注再生铝产业，南山铝业的转型之路多管齐下，也彰显出其转型的决心与信心。》查看详情
【南山铝业：公司正在配合比亚迪进行多项压延材产品测试】南山铝业在互动平台表示，公司已与比亚迪进行过多次技术交流并得到对方充分认可，目前公司正在配合比亚迪进行多项压延材产品测试，积极推动与比亚迪的合作；动力电池箔方面，比亚迪、宁德时代、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科等在内的国内动力电池领域头部企业均为公司客户，且随着公司2.1万吨高性能动力电池箔项目逐步放量，将进一步扩大公司在动力电池箔高端产品方面的市场占有率。
【怡达股份拟投资建设年产2万吨高效新型活性氧化铝新材料项目】12月6日，怡达股份发布公告称，拟投资建设的高效新型活性氧化铝新材料项目将位于江阴临港经济开发区，计划总投资2.6亿元，计划产能为年产2万吨。
【会议通稿：2021中国不锈钢&金属炉料大会圆满落幕！】12月7日，由SMM举行2021中国不锈钢&金属炉料大会在无锡圆满落幕！ 会上上海敖仕海运有限公司董事贾琦普、河南葛天再生资源有限公司总经理冯航、上海丹章科技有限公司CEO赵永璞、上海环境能源交易所总监沈轶、上海力赢国际贸易有限公司总经理张军红、中基宁波集团股份有限公司研究主管王聪、不锈钢行业资深分析师林军、以及SMM资深分析师围绕不锈钢镍铁产业链变化、高冰镍来袭是否引发镍铁供需格局转变、限电限产政策下全国铬铁供应及价格走势、炉料紧缺态势下废钢产业发展情况、不锈钢行业发展新生态、能耗双控的减产预期下不锈钢市场的供应格局及在原料价格高波动环境下实现不锈钢行业保值等热点话题展开专题研讨和分析。》查看详情
【不锈钢会议 | SMM：不锈钢高位回落 当前企业生产已现亏损 预计明年不锈钢小幅过剩52万吨】SMM：2021年不锈钢价格高位回落，随着需求增速下滑，产量恢复，库存开始累积，原料价格集体下跌不锈钢成本下移，当前不锈钢生产已出现亏损。展望2022年，预计不锈钢的消费增速不是特别悲观，需求按照3.5%的消费增速来看，预计明年不锈钢小幅过剩52万吨。但供应端新增产能的投产仍有一定不确定性。》查看详情
【不锈钢会议 | SMM：供需同减年底锰价稳中趋弱 新能源驱动2022年硫酸锰需求偏好】SMM预计硫酸锰明年的扩产增速或将整体持平达到终端年度需求用量，因此SMM预计今、明两年高纯硫酸锰供需将趋于平衡。未来三元市场驱动，对高纯硫酸锰需求将持续有增。预计今年年底国内电解锰现货供需同减下锰价或将涨跌有限，而硫酸锰随着个别厂家扩产及年底终端需求一般市价或将稳中小幅偏弱波动。》查看详情
【1-11月钢材累计进口量同比下降29.6%】据中国海关总署数据显示，2021年11月中国钢材出口量达436.1万吨，环比10月下降3.02%，同比去年下降0.93%，1-11月累计6187.5万吨，同比去年累计增长26.7%。11月进口钢材142.4万吨，环比10月份增长26.35%，同比去年下降23.19%， 1-11月累计1326.7万吨，同比下降29.6%。 11月铁矿石及其精矿进口量达10495.5万吨，环比10月份增长14.57%，同比去年增长6.93，1-11月累计103836.1万吨，同比下降3.2%。》查看详情
【内蒙古核增115处煤矿 确保煤炭供应增产增供】据国家发改委，内蒙古自治区积极争取上级支持，确保煤炭供应增产增供。在国家发改委、国家矿山安全监察局等相关部委的支持下，迅速开展产能核增，先后5批核增115处煤矿。制定出台保障政策，满足农村牧区取暖用煤。决定以不超去年同期价格水平的要求，为每户农牧民提供不少于2吨的平价煤，让全区农牧民冬季取暖有煤烧、买得起，温暖过冬。
11月份，国家能源集团自产煤月完成5128.6万吨，再次突破5000万吨大关，较原纪录增加94.6万吨；商品煤销售月完成6409.8万吨，同比增加426.4万吨。
【SMM分析：一度涨近9%！ 解析近期铁矿石走强背后的原因】12月7日消息，今日全面降准如约而至，政治局会议释放“稳字当头、稳中求进”信号，对地产的表态也偏向积极，再度夯实地产“政策底”，多重因素直接影响到铁矿石，开盘后一路高歌猛进，临近午盘迅速上行，截止午间收盘，铁矿石暴涨8.66%。午后开盘继续走高一度涨近9%，随后出现小幅回落，最终收涨6.72%。SMM认为，当前铁水供给在需求与政策的双冲冲击下......》查看详情
【河钢集团上调螺纹钢指导价格】河钢集团对北京市场螺纹指导价格上调10—30元/吨，对天津市场螺纹指导价格上调10—30元/吨；调整后，北京市场25mm螺纹指导价格为4890元/吨；天津市场25mm螺纹指导价格为4900元/吨。
【内蒙古印发新材料产业高质量发展方案 2025年力争实现先进钢铁材料产能400万吨以上】内蒙古工信厅印发《内蒙古自治区新材料产业高质量发展方案（2021-2025）》（以下简称方案），指出到2025年，力争实现以下目标：先进钢铁材料产能400万吨以上、，推动电解铝和铜产业链延伸，重点发展高性能铝、铜材料。到2025年，高性能铝材产能200万吨以上、高性能铜材产能60万吨以上，实现产值约400亿元。》查看详情
【SMM电炉开工率：废钢价格反弹 现货销售转好 本周电炉开工率环比小幅上升】据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，截至12月7日开工率为53.99%，环比上周上升6个百分点。本周废钢强势反弹，市场供应小幅增加，钢厂采购难度降低，且近期现货有企稳迹象，销售转好，部分地区钢企生产积极性提高，然西南地区环保督察稍有加严，整体电炉开工率小幅上升......》查看详情
2021年12月7日讯：据SMM调研，嘉能可位于刚果的某矿山因生产调试等问题，原计划今年底解决的生产问题，可能将有所延迟。预计今年四季度及明年一季度矿山供应或有一定程度的影响。
【再扩前驱体！川发龙蟒拟投建年产10万吨磷酸铁项目】川发龙蟒拟采取组建合资公司方式，在潜江市投资建设10万吨/年新能源材料前驱体磷酸铁项目，项目占地约300亩，计划于2023年年底建成投产。》查看详情
【数千人抗议力拓在塞尔维亚的锂项目】周末，贝尔格莱德和其他塞尔维亚城镇的数千人在反政府抗议活动中封锁了主要道路和桥梁数小时，他们针对的是两项新的法律，环保人士称这将使外国公司利用当地资源。示威者抗议力拓的Jadar锂矿项目和紫金矿业最近开设的Cukaru Peki铜金矿，他们声称这些项目将污染这个巴尔干国家的土地和水。》查看详情
【广汽联合上汽投资九岭锂业 投资金额达3亿元】从广汽集团获悉，旗下广汽资本联合上汽集团尚颀资本与投资九岭锂业正式签订战略投资协议，总投资金额达3亿元人民币。此次战略投资，广汽和上汽将深度整合新能源汽车产业链上下游资源，从源头确保新能源电池核心原料碳酸锂的规模量产和供货稳定。
科恒股份12月7日在投资者互动平台表示，公司稀土发光材料产品价格基本随稀土原材料价格波动，虽然不是公司最重要的业务领域，但公司不会主动压缩发光材料业务，会力促该业务发展，预计公司今年稀土发光材料业务规模会有所增长。
【海关总署：11月稀土出口量同比暴增86.1%】据中国海关总署数据显示，11月中国稀土出口量为4,859.2吨，环比增加12.21%，同比暴增86.1%；今年稀土出口持续保持在高位水平，今年1-11月稀土累计出口量为44,830.1吨，同比增长43.3%。》查看详情
【金力永磁成为日本电产稀土永磁材料供应商】12月6日晚，金力永磁发布公告，江西金力永磁科技股份有限公司于2021年12月4日收到日本电产株式会社车载事业本部的《定点通知书》，公司成为其稀土永磁材料供应商。
【首期项目迟迟未达产 坤彩科技又上马60万吨钛白粉项目】前期20万吨二氧化钛（俗称“钛白粉”）项目尚未达产，坤彩科技新的项目又将“上马”。12月6日晚间，公司披露公告显示，“为充分利用现有土地资源，扩大产能规模优势”，公司拟启动投资建设新增年产60万吨二氧化钛项目，项目包括新增年产60万吨二氧化钛、60万吨氧化铁，建设周期为36个月。
【Dolly Varden Silver收购Homestake Ridge金银项目 进一步开发贵金属资源】Dolly Varden Silver正在以现金和股票交易的方式收购 Fury Gold Mines位于不列颠哥伦比亚省金三角的 Homestake Ridge 金银项目，交易价值为5000 万加元。》查看详情
终端资讯
【负重前行 亿利洁能引入央企战投合作沙漠光伏项目】自10月中旬对外公布两个沙漠光伏项目后，昨晚亿利洁能（600277，SH）又发布了一则利好。公告称，公司控股股东亿利集团拟将持有的公司39780万股（占总股本约11.1722%）通过协议转让的方式转让给三峡鄂尔多斯，三峡鄂尔多斯将成为亿利洁能第二大股东，股价今日涨停。
【2021年全球半导体产能扩张达1460亿美元 为2016年的2倍】据Gartner数据，2021年全球半导体产能扩张计划投入的金额达1460亿美元，相较疫情爆发前高出了50%，更是2016年的2倍。
【AFS：2021年中国或因缺芯减产215万辆汽车 占全球总减产量19%】根据AutoForecast Solutions（AFS）的最新数据，截至12月5日，由于芯片短缺，中国汽车市场累计减产已达198.2万辆，全球汽车市场累计减产为1012.2万辆。根据AFS预测，今年中国汽车市场将累计减产214.8万辆，占全球总减产量的19%。》查看详情
【10月全球动力电池装机量前十：宁德时代独占鳌头 比亚迪超松下！】12月2日，韩国市场研究机构SNE Research公布的数据显示，2021年10月，全球动力电池装机量约为26．2 GWh，同比增长70％。在10月全球动力电池装机量Top 10榜单中，中国仍有6家电池制造商上榜。其中，宁德时代仍独占鳌头，蜂巢能源和亿纬锂能挤掉力神和远景动力登榜。
【扩产增速 特斯拉上海超级工厂年产将超100万辆】日前，上海企事业单位环境信息公开平台显示，特斯拉正在对上海超级工厂项目（一期）第二阶段的产线优化项目进行环评公示。报告显示该项目总投资高达12亿元人民币，预计在12月动工，最快明年4月份完工。》查看详情
【投资150亿！比亚迪新能源汽车零部件项目在西安开工】12月5日，比亚迪新能源汽车零部件项目签约及产业园开工仪式在西安举行。该项目计划总投资150亿元，主要建设电动总成工厂、电机工厂、精工中心、齿轮工厂、电控工厂、电源工厂、制动器工厂等新能源汽车核心零部件生产工厂。
