11月6日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，SMM镍&不锈钢资深分析师金梦华对全球不锈钢市场——供需预测与材料替代性进行了分析。 1. 不锈钢下游及终端需求分析及中长期预测 不锈钢产业链 其对不锈钢产业链进行了介绍。 全球不锈钢下游及终端需求分析 SMM 分析： ►国内方面，不锈钢应用领域不断延伸，产品日益丰富，餐具和五金制品持续升级，产品市场占有率日益增加。但受房地产低迷影响，建筑装饰行业面临需求萎缩局面， 未来不锈钢消费增长将更多依靠新兴领域的拓展和产品质量的提升。另外，预计在未来不锈钢下游需求增速逐步放缓。 ►全球方面，在全球范围中，不锈钢建筑装饰占比12%，交通领域消费发达国家占比18.1%，发展中国家占比4.5%。 未来不锈钢消费增长的动力将来自能源行业，主要得益于制造业进步及ESG（环境、社会和治理）倡议的推动。 中国不锈钢进出口 SMM 分析： ►进口方面，不锈钢进口量从2016-2022年维持增长趋势，近年来进口量有所下滑，2016-2024E年复合增长率在12%以上。从进口国家方面来看，印度尼西亚由于得天独厚的镍资源条件加之配套的不锈钢产线，稳坐进口国第一的位置，而发展较为成熟的日本、韩国、中国台湾等亚洲国家和地区位居前列，从2023年与2024年的进口占比对比上来看，印度尼西亚的进口量占比扩张至80%，预计未来，在印度尼西亚不锈钢产业发展进一步成熟下，占比或将进一步扩张。 ►出口方面，随着国内不锈钢产能的扩张以及下游不锈钢产品种类的日益丰富，在国际市场的需求量维持增长态势，与此同时，部分国家对中国不锈钢反倾销的政策导致不锈钢出口量难有大幅增长，2016-2024E年年复合增长率为6%左右，2024年由于欧美国家罢工及利润收窄等因素影响，对中国不锈钢需求短时间恢复，出口量较2023年增幅扩大，且其他国家占比扩张至44%左右，美国占比升至出口前十国家位列，且占总国家占比的4%左右。 2.全球不锈钢供应及其主要原料供需分析 中国不锈钢供应分析 其对2024年中国不锈钢分地区产能产量分布、2017-2027E中国不锈钢分系别产量进行了阐述。 全球不锈钢供应分析 其阐述了2024年全球不锈钢产能产量、2017-2027E全球不锈钢分系别产量。 全球300系不锈钢镍原料结构分析 SMM 分析： 预计到2027年，中国、印尼、欧洲和美国在生产300系不锈钢过程中对镍生铁的用量将会增加。欧美不锈钢产业发展较早，废不锈钢利用率较高，接近70%。 镍系主要原料供应分析 SMM 分析： ►镍生铁方面：从产量数据上来看，全球镍生铁随着印尼产能的扩张主要增量集中在印尼，将2020-2027E的年复合增长率提高至12%左右，而国内方面的高镍生铁产量由于镍矿资源依靠海外的成本劣势，部分产线已停止生产，预计未来国内高镍生铁仍维持生产但总量维持较印尼维持较低水平。低镍生铁配套一体化不锈钢产线，预计产量难有大幅增长。 ►水淬镍及精炼镍方面：近年受镍价震荡下行导致海外水淬镍冶炼厂出现大面积亏损，亚洲方面以日本为主要供应国的厂家近年仅有住友仍在生产且产量下滑严重，另外欧洲地区部分冶炼厂已停产，2020-2027E的年复合增长率下降约6%。精炼镍同时由于镍价下跌的影响，冶炼厂利润空间受挤压，部分依靠外采原料的冶炼厂产量维持低位，且受到硫酸镍互转触发的影响，精炼镍在新增产能投产的带动下，产量有所爬坡但年度增量较为有限，2020-2027E的年复合增长率仅为1%左右。 全球镍的供需平衡 其对全球原生镍供应及需求情况进行分析：2016-2021供小于求；2022-2027E供大于求。 全球铬的供需平衡 SMM 分析： 总体而言，铬作为不锈钢中仅次于镍的第二大重要原材料，为不锈钢提供耐碱性能。从供需平衡的角度来看，预计全球高碳铬铁供应到2027年都将保持相对充裕，对其产量不会构成风险。 具体而言，供应方面，近年来铬原料供应发生了重大变化。海外产量保持相对稳定，而国内产量则逐年增长，这主要得益于我国产能的持续扩张。预计到2027年，中国和海外的产量占比将分别约为48%和52%，而2020年这一比例分别为39%和61%。需求方面，随着不锈钢产能的逐步扩张，主要以300系不锈钢产量增长迅速。 预计到2027年，不锈钢领域对高碳铬铁的消耗量有望保持高速增长。 全球锰的供需平衡——传统端 SMM 分析： 总体而言，不锈钢消耗的锰原材料供应仍然充足，在2027年之前不会对不锈钢生产构成风险。从供需平衡的角度来看，不锈钢对原生锰（传统）的全球需求约占42%左右。 具体而言，供应方面，锰系原材料的生产主要集中在我国，其中电解锰是锰供应的主要来源，占锰系材料总量的40%以上。其他锰合金中的高碳锰铁产量占比超过25%，合计占比超过65%，也是不锈钢厂商购买的主要锰原料。需求方面，200系不锈钢锰含量较高，是锰系合金材料的主要消费路径，而300系不锈钢锰含量虽少，但由于其基数较大，也表现出较为乐观的需求。 3.不锈钢的材料替代性发展分析 市场：房地产行业的逐步复苏将刺激建筑、家居装修和家电行业的发展；不锈钢价格下降拉动终端采用 市场：不锈钢在新兴高潜力领域的作用日益扩大 ►不锈钢在航空航天中的应用：低成本、可循环、熔点高。 其对相关应用案例进行了介绍： 2023年4月，SpaceX发射了其首枚主要采用不锈钢制造的火箭，代替了原先占火箭结构85%的主导材料电解铝。SST的使用将火箭的材料成本从4亿至5亿美元降低到了仅1000万美元。 2023年12月9日，总部位于北京的商业航天公司蓝箭航天发布了朱雀三号，这是我国首枚不锈钢运载火箭。其一级设计可重复使用多达20次，预计将于2025年实现首飞。2024年9月11日，朱雀三号成功完成了10公里垂直起降返回飞行测试。 ►不锈钢在3D打印中的应用：低成本、高性能、应用广泛。 根据中国核动力研究设计院关于核电用316L不锈钢粉末增材制造的报告，钢铁在核能领域展现出巨大潜力。不锈钢粉末3D打印技术能够快速精确地生产出定制手术器械和植入物，如人工关节和骨螺钉，显著提升产品定制化能力。常见品位包括316L、304、420和2205双相不锈钢。 》2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 本周，三元前驱体价格受原材料价格小幅下行影响持续走低。截至本周四，本周SMM三元前驱体5系(多晶/消费型)价格为6.18-6.37万元/吨，三元前驱体5系(单晶/动力型)价格为6.28-6.45万元/吨 。SMM三元前驱体6系(多晶/消费型)价格为6.45-6.68万元/吨，SMM三元前驱体6系(单晶/动力型)价格为6.39-6.61万元/吨。SMM三元前驱体8系(多晶/消费型)价格为7.84-8.01万元/吨，SMM三元前驱体8系(多晶/动力型)价格为7.95-8.15万元/吨。 成本端，本周 硫酸镍价格 下调75元/吨，硫酸钴价格下调350元/吨，硫酸锰价格下调40元/吨。金属盐价格下跌拖拉前驱成本下行。预期后市，镍钴锰盐价格或有下降空间，降幅有限，前驱价格弱稳运行。 需求端,三元材料厂家10月整体需求同比9月小幅上行,采购量有所提升。供应端，10月头部三元前驱体企业大部分小幅增产，个别头部三元前驱体企业受海外需求及停产检修影响10月小幅减产，非头部三元前驱体企业基本与9月产量持平。后市排产情况，受年底去库影响,三元前驱体企业将小幅减产。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

11月6日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，上海力赢国际贸易有限公司总经理张军红分享了铬产业最新进口数据及中长期分析。 铬铁产业概述 铬铁产业概述 ►其对2022-2023年全球高碳铬铁产量对比进行了介绍。 ICDA：2023年全球高高碳铬铁产量1575.53万吨，同比增加108.96万吨 ►2024年高碳铬铁新增产能 津巴布韦：7万吨／年；青山——印尼：45万吨/年；中国：195万吨／年。 其在对2023-2024年1-10月高碳铬铁分地区产量对比和2023-2024年内蒙高碳铬铁产量对比进行介绍时提及：2024年1-10月份内蒙高碳铬铁产量511.25万吨，同比增加141.42万吨，全国占比68.21%。 在介绍2023-2024年中国高碳铬铁进口量对比时，其表示：2024年1-9月中国高碳铬铁进口量283.56万吨，同比增加41.98万吨，同比增幅17.37%。 2024年1-9月南非高碳铬铁出口量286.02万吨，同比减少18.81万吨。 其还对中国铬铁走势和进口铬铁走势进行了介绍。 铬矿产业概述 铬矿产业概述 2023年铬矿全球产量4013.77万吨同比2022年增加615.45万吨。 全球铬储量120亿吨。 2024年1-9月中国铬矿进口量1568.49万吨，同比增加263.8万吨，同比增幅20.22%。 其在介绍2023-2024年南非、土耳其以及津巴布韦等主流国家铬矿出口量对比时谈到：2024年1-9月南非铬矿出口量1547.63万吨，同比增加262.99万吨。 其还阐述了2023-2024年中国港口铬矿库存对比、2024年中国天津港40-42%南非粉价格对比、2023-2024年印尼铬矿进口量对比、铬矿定价因素以及铬矿走势等进行了介绍。 不锈钢产业概述 不锈钢产业概述 世界不锈钢协会：2023年全球不锈钢粗钢量5844.4万吨，同比增加258.9万吨，同比增幅4.6%。 2024年中国不锈钢产量增量约162万吨，印尼不锈钢产量增量约71万吨。 其从2023-2024年中国27家不锈钢厂粗钢产量对比、2023-2024年印尼不锈钢厂粗钢产量对比等角度进行了介绍。 中国不锈钢进出口数据简析 ►中国不锈钢进口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢进口量11.98万吨，环比增幅20.39%;同比降幅48.23%。1-9月累计进口144.68万吨，同比增幅4.4%。 ►中国不锈钢出口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢出口45.85万吨，环比降幅6.03%;同比增幅33.68%。1-9月累计出口372.14万吨，同比增幅19.74%。 ►中国净出口数据 中国海关数据统计：2024年9月，中国不锈钢净出口量33.87万吨，环比降幅12.8%;同比增幅203.74%。1-9月，累计进出口量227.46万吨，同比增幅32.08%。 其对2024年不锈钢厂高碳铬铁招标价格、2024年9月中国不锈钢——高碳铬铁供应增量对比等展开了论述。 世界不锈钢协会公布2024年上半年全球不锈钢粗钢产量3037万吨，比2023年同期2857.3万吨增加179.7万吨，增幅6.3%。 2024年全球不锈钢粗钢产量预计约6000万吨，同比增幅约2.7%。中国+印尼是增量主力，其它地区多数为负增长，中国+印尼在2024年全球不锈钢产量占比将上升到约73.5%。 展望 ►铬矿生产企业赢利能力强，产量将持续增加，全球铬矿供应量将进一步提升。 ►中国高碳铬铁主产地因”两个长协”制约，高碳铬铁产量稳中有增，全国产量仍将维持高水平。 ►2025年全球高碳铬铁产能及产量仍将处于上升态势，进口高碳铬铁将会继续冲击中国市场。 ►高碳铬铁供应充足，不锈钢厂赢利能力差，近期，不锈钢厂排产及降本策略将决定铬系价格走势。 》2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 七、不锈钢的发展趋势 1、不锈钢行业运行概况 过去一年，尽管面临国内外复杂局势，中国经济依然稳步发展，高质量发展得到了进一步深化，社会整体保持稳定。然而，经济运行中也出现了一些新的挑战和问题。在国际上，主要经济体增长乏力，债务负担沉重，国际市场波动，全球贸易保护主义加剧，不确定因素增多。在国内，需求不足，部分行业和企业经营困难，风险隐患突出。在此背景下，中国钢铁行业经历了长周期的调整，下游需求不及预期，行业效益低下，企业经营压力巨大。不锈钢行业尤其如此，面临原燃料价格攀升、需求下降、供过于求、国际贸易壁垒和环保压力等多重挑战。面对这些严峻挑战，行业企业积极应对，通过调整策略，抓住新一轮科技和产业变革的机会，实现科技创新、产品研发、市场拓展、低碳发展和数字化建设的新突破，推动高质量发展。 不锈钢现阶段发展情况可以归纳为以下几个方面： （1）不锈钢产销量和进出口量均实现增长 2023年，中国不锈钢粗钢产量达3667.59万吨，同比增长12.59%。中国在全球不锈钢生产中继续发挥重要作用，产量占全球比重进一步提升。预计2024年，中国不锈钢产量将维持在3800-3850之间，增幅为3.5-5%。不锈钢出口量达到500万吨，进口量约200万吨，净出口量显著增加至约300万吨，同比增幅约46%。 （2）国内市场价格低迷，出口“量增价跌” 2024年前三季度，由于供过于求，国内不锈钢市场价格呈现低迷态势，但9月下旬开始因政策利好导致价格反弹，出口则陷入“量增价跌”的困境。上半年出口总额同比减少23.3%，压缩了企业盈利空间。 （3）行业整体效益偏低，管材企业表现相对较好 受不锈钢低价格和高成本影响，行业整体效益较低。尽管如此，高端管材和新材料领域的企业仍取得了较好的经营业绩。 （4）科研创新加速，产品应用拓展 行业在科研创新和产品应用方面取得突破，例如太钢研发的高强耐蚀不锈钢复合材料等，新材料在高端制造领域得到推广应用。 （5）产能持续增加，迎来冷轧产能投产高峰 中国不锈钢产能持续扩增，2024年国内将新增近500万吨冷轧产能。国际上，印度和印尼的不锈钢产能也在加速增加。 （6）原材料价格波动，不锈钢成本居高不下 镍、铬等原材料价格高位震荡，导致不锈钢生产成本上升。废钢资源争夺加剧，我国废不锈钢进口减少，国内资源供应不足。 （7）国际贸易形势严峻 2024年，不锈钢出口量增加，但国际竞争加剧，多国对中国不锈钢产品实施贸易壁垒。 2、不锈钢的发展趋势可以从多个维度进行分析，包括市场需求、技术创新、环保要求以及国际化发展等方面。 （1）市场需求稳中有升 虽然目前来看不锈钢市场处于一个稳中有跌的情况，但随着全球经济的复苏和基础设施建设的不断推进，特别是在建筑领域，不锈钢因其高强度、耐腐蚀、美观大方的特点，受到建筑师和消费者的青睐。此外，在石油化工、天然气、核电等行业中，对高品质、高性能的不锈钢需求也在持续增长，这种市场需求的增长将推动不锈钢行业不断发展壮大。 （2）技术创新推动产业升级 技术创新是不锈钢行业持续发展的关键因素。未来，随着科技的不断进步，不锈钢行业将迎来更多的技术革新和产业升级。例如，通过采用先进的冶炼技术和加工工艺提高不锈钢的强度和耐腐蚀性，降低生产成本，提高产品质量。同时，数字化、智能化技术的应用将使不锈钢生产更加智能化、自动化，大幅提高生产效率和质量。这些技术创新将推动不锈钢行业向高端化、智能化方向发展。 （3）环保要求推动绿色发展 环保是当前全球关注的热点问题，也是不锈钢行业必须面对的挑战。随着环保要求的不断提高和环保法规的不断加强，不锈钢行业将更加注重绿色发展。企业需要加强环保意识，采用环保材料和工艺，减少污染物排放，提高资源利用效率。同时，政府和社会各界也应加强对不锈钢行业环保监管和支持，推动行业向绿色、低碳、循环方向发展。这种环保趋势将促使不锈钢行业实现可持续发展。 （4）产业链协同发展提升竞争力 不锈钢行业是一个涉及多个领域的综合性产业，产业链上下游的协同发展对于提升行业竞争力具有重要意义。未来，不锈钢企业应加强与上下游企业的合作，实现资源共享、优势互补，形成产业链协同发展的良好局面。这将有助于提升整个行业的竞争力和可持续发展能力。 （5）国际化发展拓展市场空间 随着全球化的深入发展和“一带一路”倡议的推进，不锈钢行业将迎来更广阔的发展空间。不锈钢企业应积极拓展国际市场，加强与国外企业的合作和交流，引进先进技术和管理经验，提高国际竞争力。同时，政府也应加强对不锈钢行业国际化发展的支持和引导，为企业提供更广阔的市场空间和更优质的发展环境。这种国际化趋势将有助于不锈钢行业拓展市场空间，实现更广泛的发展。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

以下为11月7日LME镍库存在全球主要仓库的分布变动情况：（单位 吨）

11月6日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，Sinergi Duasatu Perkasa技术总监 Kukuh W. Soerowidjojo对现代不锈钢在石油天然气和石化工业中的应用进行了分享。 双相不锈钢及其发展历史 其对双相显微组织、双相不锈钢的研发、名义化学成分、ASTM A789的机械性能、局部腐蚀等内容进行了介绍。 超高级双相不锈钢和超级双相不锈钢的特性应用实例 UNS S33207 超级双相不锈钢 •在退火状态下具有高强度材料（100 ksiSMYS）； •适用于具有各向同性特性的OCTG材料； •良好的可加工性，适用于生产OCTG的高端螺纹。 UNSS32707超级双相不锈钢 •超级双相不锈钢UNS S32707 被开发用于抵抗高度腐蚀性环境，填补了超级双相不锈钢UNS S32750 和像镍基合金及钛合金等特种材料之间的空白。该材料适用于高温、高氯环境中的热交换器管道。 弯曲 弯曲管道在人工海水中的CPT值为97.5°C。 镍基合金UNS N09835 •根据NACE MR0175/ISO15156 标准分类为4c 型； •经测试并通过了冷加工材料的4d 型和4e 型的严苛条件； •不易形成金属间化合物及其他沉淀物； •在退火状态下，具有抵抗由阴极保护引起的海底应用中的氢脆现象的能力。 其还对镍基合金UNSN08935、ASTM G48 D 中的缝隙行为——镍基合金和含铬合金的临界缝隙温度测试、UNSN08935的应用案例（原油蒸馏装置中的空气冷却冷凝器、海底伞形注射管）进行了阐述。 总结 •超高级双相不锈钢UNS S32707 被设计用于在换热器应用中，具有比超级双相不锈钢UNS S32750 更高的耐腐蚀性。 •超高级双相不锈钢UNS S33207 在退火状态下具有高强度。 •超级双相不锈钢UNS S83071 在PRE 数值和强度上略优于UNS S32750。 •两种超高级双相不锈钢材料在耐腐蚀性和机械性能上均优于超级双相不锈钢UNS S32750，能够填补与特殊材料之间的空缺。 •UNS N08935 材料被认为是镍基材料家族中的低镍合金，但其性能接近高镍材料，并具有较高的PRE 数值。因此，与其他镍基合金（如合金625 / UNS N06625）相比，有成本节省的机会。 •由于其极强的耐腐蚀性能，UNS N08935 材料在严苛条件下具有广泛的应用领域。 》2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道