※今日焦点 ► 美元兑离岸人民币刷半年新低 内盘金属普跌 氧化铝刷历史新高【SMM日评】 ► 12月29日SMM金属现货价格一览 ► 人民币大涨 美元创2020年以来最差年度表现 2024年汇市如何演绎？ ► 安稳跨年！ “央妈”持续加码呵护流动性 16个交易日共投放26400亿元 ► 人民至上、生命至上！国家一再强调下 矿难事故因何依旧频发？莫存侥幸防患于未然！ ► 家电板块三连涨 深康佳A涨停 恒太照明涨7.69% ► 消费电子板块刷历史新高 鑫汇科涨22.3% 茂硕电源等三股涨停 ► 市场良好预期提振半导体板块三连涨 易天股份盘中涨停 芯海科技等多股涨逾6%！ ► 12月粗铜加工费维持低位 1月已再现下行趋势 ► 11月我国硫酸出口创年内新高 同比增幅超100% ► 11月漆包线出口惊喜连连 同环比增幅均达阶段新高 ► 2023年电解铜现货升贴水：阶段性冲高“拯救”全年均价 ► 11月的中国铜精矿进口数据加拿大贡献最大增量 ► 元旦即将来临 铜棒市场放假安排如何？ ► 2023年铝土矿价格回顾：铝土矿供应存在缺口 ► 2023年全年氧化铝价格走势分析 ► 周内元旦前期补库支撑 石油焦价格持续上涨 ► 近期国网订单有新增 但周内铝线开工小幅回落 ► 环保限产拉动铝加工板块显著下滑 12月铝加工行业综合pmi处于荣枯线以下 ► 矿供应趋紧、北方生产受限 提振氧化铝期货刷新高 ► 终端消费劈叉 铅蓄电池企业多计划元旦放假 ► 环保管控&行情亏损 再生铅后续供应情况如何? ► 2023年锌市场回顾及明年展望 ► 11月氧化锌出口环比增长 进口同环比均走弱 ► 环保限产影响范围颇广 锌下游板块受到不同程度影响 ► 从利润的角度来看 镀锌企业生产情况如何？ ► 云南和江西地区冶炼企业开工率小幅回落 元旦预期多数冶炼企业生产维稳 ► 镍产业链利空情绪传导基本面走弱 SS合约震荡下行 ► 2023年12月电镀行业PMI指数终值为49.2% 位于荣枯线之下 ► 供需双弱短期仍将持续 硫酸镍价格预期持稳运行 ► 12月镍丝镍网行业向好 预计1月PMI50.64% ► 不锈钢价格周内持稳 存货原料成本利润进一步修复 ► 风电市场专题：海缆价格受何影响？ ► 终端需求平淡 石墨化价格承压下行 ► 2023年硫酸钴价格跌宕起伏 需求弱势下年末钴价反弹之力能否维持？ ► 2023年最后一周 锂电回收市场暗流涌动 ► 磷酸铁锂行业的2024—活着！ ► 12月油系针状焦生焦价格盘点及后续走势预测 ► 电解液价格降至近几年最低水位 需求弱势下如何撑过低谷 ► 辽西地区铁精粉价格或将高位震荡运行 ► 现货市场资源偏紧 无取向硅钢价格小幅上涨 ► 中国十大钢厂— 鞍钢集团 ► 墨西哥对部分进口钢材征收近80%关税 对我国钢材出口有何影响？ ► 2023螺纹钢行情年度回顾 ► 需求尚可 供应减少 焦企焦炭库存持续下降 ► 西南枯水期减产+北方环保限产带动 12月低品位硅涨幅近千元 ► 光伏巨头布局石英砂矿 硅石会成为光伏行业未来的黄金动脉吗？ ► 12月新疆地区天气污染预警与工业硅企业响应情况 ► 西南硅厂月底停炉原料需求走低 宁夏硅煤价格持稳运行 ► 出货增多工业硅社会库存维持减少【SMM硅库存】 ► 巴西将恢复光伏组件进口关税 1月1日开始生效！ ► 单周定标容量2.8GW 年末定标项目逐步收尾 中标均价1元/瓦徘徊 ► 需求消费冷淡 光伏玻璃1月价格或将继续下跌 ► 临近元旦假期 国内钨市平稳收官 ► 11月中国钛白粉出口量同比上涨16.5% ► 2023年硒碲“悄悄努力” 用创三年新高的价格“惊艳”市场 ► 2023锗市表现亮眼：锗价刷新多年高点 出口管制让锗上热搜 2024关注哪些变量？ ► 白银回调迎接元旦 市场期待节后情况 ※周度数据、评论及调研 ► 中国铜周报 ► 年末消费持续走弱 为何精铜杆开工率降幅不及预期？【SMM铜下游周度调研】 ► 氧化铝：市场现货趋紧下游零星刚需采购支撑现货价格大幅上涨 ► 河南等多地环保限产升级 铝加工企业减产幅度扩大 ► 环保限产升级 多地再生铝厂开工下滑【废铝及再生铝周评】 ► 环保限产“雪上加霜” 本周铝型材开工率持续下滑 ► 中国铅周报 ► 需求低迷 镍矿价格低位运行【红土镍矿周评】 ► 2023最后一周电解钴价单日跳涨5000元！钴盐厂挺价情绪凸显 ► 锰矿价格稳中偏强运行 ► 成本压力增加 锰酸锂价格弱稳 ► 成本支撑有所修复 高纯硫酸锰价格弱稳 ► 原料节前补库需求启动 元旦前后钢价或盘整运行 ► SMM焦炭市场周报 ► 本周焦炉产能利用率为78.4% ► 本周焦企焦炭库存33.1万吨 ► 北方多地重污染天气应急响应 新疆硅企减产范围扩大开工率走弱 ► 工业硅价格涨幅趋缓 供应端报价维持坚挺 ► 下游需求低迷 镁价阴跌不停 ※产业及宏观要闻 ► A股震荡上行 消费电子、船舶制造等领涨【股市收评】 ► 美联储降息预期升温 美元将交出2020年以来最差年度成绩单 ► 全球“去美元化”加速！俄罗斯和伊朗达成协议 将在双边贸易中避用美元 ► 12月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0827元 ► 央行：要加大已出台货币政策实施力度 ► 交易提示：下周一适逢新年假期 外盘交易所休市安排一览 ► 全球运力大减！红海危机持续 半数集装箱船队选择绕行 ► 中物联：1-11月全国社会物流总额305.9万亿 同比增5.0% ► 工信部：1-11月规模以上电子信息制造业增加值同比增2.6% ► 中汽协：11月汽车整车进口8.3万辆 同比增20.8% ► 中色卢安夏CLM品牌电解铜成功注册伦敦金属交易所交割品牌 ► 欧亚经济联盟对华铝轮毂启动反倾销日落复审调查 ► 哥伦比亚对华不锈钢洗涤槽作出反倾销日落复审终裁 ► 2023年稀土指标超预期 缅甸停矿或成供应端最大转折点 业内：预计明年行情将优于今年 ► 华为：预计2023年实现销售收入超过7000亿元人民币 ► 12月29日全国碳市场价涨0.1% 碳排放配额总成交16.36万吨【交易日报】 ► 本周全国碳市价跌1.51% 碳排放配额总成交646.69万吨【交易周报】 ► 12月全国碳市价涨12.73% 碳排放配额总成交1847.18万吨【交易月报】 ► 2023年全国碳市价涨44.4% 碳排放配额总成交2.12亿吨【交易年报】 ► 商务部称将鼓励汽车更新消费｜锂电池价格暴跌致使储能项目建设成本下降30% ※12月29日LME金属库存 【铜库存】12月29日LME铜库存增525吨至167300吨 【铝库存】12月29日LME铝库存减2000吨至549050吨 【铅库存】12月29日LME铅库存增11150吨至135700吨 【锌库存】12月29日LME锌库存增2700吨至224825吨 【锡库存】12月29日LME锡库存减20吨至7685吨 【镍库存】12月29日LME镍库存增2034吨至64056吨 ※12月28日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水94.25美元/吨，持仓284368手增4496手，总成交117126手 【LME0-3铝】贴水47.5美元/吨，持仓687085手增3269手，总成交186758手 【LME0-3铅】贴水33.75美元/吨，持仓138982手减404手，总成交41169手 【LME0-3锌】贴水14.7美元/吨，持仓197031手增2533手，总成交84872手 【LME0-3锡】贴水212美元/吨，持仓16252手增65手，总成交7627手 【LME0-3镍】贴水236美元/吨，持仓175121手增541手，总成交32242手

SMM12月29日讯： 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:06分跌0.12%。美元兑离岸人民币今日下破250日均线，刷新2023年6月2日以来新低至7.0876，截至15:06分跌0.39%。 美国劳工部最新公布的数据显示，美国截至12月23日当周初请失业金人数为21.8万人，超过市场预估的21万人，亦高于修正后的前值20.6万人。同时截至12月16日当周，美国续请失业金人数为187.5万人，较前值有所增加。 美元兑离岸人民币走势变化： 据CME“美联储观察”，美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月维持利率不变的概率为11.7%，累计降息25个基点的概率为74.1%，累计降息50个基点的概率为14.2%。 》12月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0827元 国内方面： 1－11月，我国电子信息制造业生产加快回升，出口降幅持续收窄，效益加快恢复，投资略有下滑，多区域营收有所提升。1－11月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6%，增速较1—10月提高0.9个百分点；增速比同期工业低1.7个百分点，比高技术制造业高0.3个百分点。11月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。 》点击查看详情 央行表示，我国经济回升向好、动力增强，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。 》点击查看详情 今日宏观方面： 关注瑞士12月KOF经济领先指标；美国12月芝加哥PMI等数据。 金属市场： 内盘基本金属方面普跌，截至今日日间收盘，沪镍跌3.88%，沪锡跌1.16%，沪铜跌0.83%，沪铝跌0.23%；沪铅收平，沪锌涨0.26%；氧化铝涨2.32%，刷上市以来新高至3375元/吨。LME金属多飘红，截至今日15:11分，伦镍跌1.41%，伦锡跌0.10%；其他金属涨幅均在1.00%以下。 元旦即将到来，上期所表示，2023年12月29日（星期五）晚上不进行夜盘交易。2023年12月30日（星期六）至2024年1月1日（星期一）休市。2024年1月2日（星期二）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 LME金属2024年1月1日（星期一）休市。 》上期所：本周五夜盘到元旦休市 调整氧化铝等期货涨跌停板幅度 》交易提示：下周一适逢新年假期 外盘交易所休市安排一览 》上金所发布2024年度部分节假日休市安排 除夕正常开市 》上期所发布2024年休市安排 》广期所：调整元旦假期工业硅、碳酸锂涨跌停板幅度和交易保证金 》广期所：2024年部分节假日放假和休市安排通知 据SMM分析，目前基本面供应端，北方地区近期部分氧化铝厂受矿石供应稳定性影响减产，同时北方地区部分氧化铝厂因环保问题焙烧产能受限，北方地区整体氧化铝供应趋紧。需求端，氧化铝企业惜售情绪浓厚，企业报价坚挺。本周几内亚油库爆炸事件的市场情绪虽有所缓解，但因国产矿供应趋紧以及北方环保问题影响到部分氧化铝厂生产，对氧化铝期货形成一定的支撑。 》点击查看详情 碳酸锂涨1.41%、工业硅跌0.39%。黑色系方面普跌，热卷、铁矿分别涨0.05%、0.31%；不锈钢跌2.39%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.51%、1.87%。截至今日15:09分，COMEX黄金、白银分别跌0.07%、0.97%。 截至今日15:11分行情 》点击查看SMM行情看板 》12月29日SMM金属现货价格一览 》 A股震荡上行 消费电子、船舶制造等领涨【股市收评】 原油方面： 截至今日15:09分，美油、原油分别涨0.18%、0.36%。红海区域的运输正在逐渐恢复正常，市场担忧情绪进一步缓和。 美国汽油需求和馏分油需求增加。EIA最新数据显示，截止12月22日的四周，美国成品油需求总量平均每天2072.4万桶，比去年同期低0.5%。 从库存情况来看，EIA最新数据显示，截至12月22日当周，美国商业原油库存减少711.4万桶，至4.36568亿桶，分析师预期为减少270万桶。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存3397.3万桶，增长150.8万桶。当周，美国汽油库存减少66.9万桶，包括柴油和取暖油的馏分油库存增加74.1万桶，至1.15765亿桶。美国原油库存大幅降库超预期，炼厂开工率继续走高，数据偏向利好，但日内对油价的提振效果有限，显示市场情绪较差。当前正处于欧美市场假期窗口，成交量萎缩，流动性面临考验，油价容易出现剧烈波动。 SMM日评 ► 铜价回落 再生铜原料持货商仍挺价出货【SMM再生铜日评】 ► 美元小幅回暖期铜承压 沪铜受制于基本面动力不足【SMM期铜简评】 ► 隔夜美指止跌小幅反弹 铜价上行动力有限【SMM BC铜评论】 ► 美元指数弱势运行 支撑铝价偏强震荡【SMM期铝简评】 ► 铝基价窄幅波动 各地铝棒加工费涨跌不一【铝棒现货日评】 ► SMM国内社库录增 沪锌上行动能不足【SMM期锌简评】 ► 多头资金主动平仓出货 SS合约承压窄幅震荡下挫【SMM不锈钢期货日评】 ► 今日不锈钢盘面持续下挫 现货市场成交情绪短时间转冷【SMM不锈钢现货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约继续下跌 跌幅0.25% ► 12月29日碳酸锂价格企稳 ► 热卷基本面矛盾有累积风险 下周价格或将弱势震荡运行【SMM热卷日评】 ► 铁矿石港口疏港量大幅回升 铁矿石价格由弱转强【SMM简评】 ► 钢价延续震荡态势 建议关注宏观预期指引【SMM螺纹日评】 ► 焦炭市场看弱情绪增加【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收跌0.35% 市场成交平淡【SMM期货日评】

► 美元兑离岸人民币刷半年新低 内盘金属普跌 氧化铝刷历史新高【SMM日评】 ► 矿供应趋紧、北方生产受限 提振氧化铝期货刷新高【SMM评论】 ► 2023锗市表现亮眼：锗价刷新多年高点 出口管制让锗上热搜 2024关注哪些变量？【SMM专题】 ► 【SMM分析】12月油系针状焦生焦价格盘点及后续走势预测 ► 【SMM分析】电解液价格降至近几年最低水位 需求弱势下如何撑过低谷 ► 2023年最后一周谈单博弈激烈 磷酸铁和磷酸铁锂价格双弱【SMM周评】 ► 供需双弱短期仍将持续 硫酸镍价格预期持稳运行【SMM分析】 ► 【SMM分析】12月低硫焦价格盘点及后续走势预测 ► 2023年度国内铋行业整体形势简述【SMM铋现货周评】 ► 2023螺纹钢行情年度回顾【SMM热点】 ► 除硅料外光伏主材1月减产趋势明显 N、P市场分化趋势继续【SMM光伏周评】 ► 需求消费冷淡 光伏玻璃1月价格或将继续下跌【SMM分析】 ► 节前最后一个交易日市场交投淡静 现货升水震荡走低【SMM华南铜现货】 ► 元旦假期将至 现货市场氛围安静【SMM华北铜现货】 ► 年末最后交易日现货交投冷清 预计下周升水将涨【SMM沪铜现货】 ► 12月29日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 12月29日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 下游节前刚需备货 华东现货成交较昨日有所转好【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：供需双降背景下 铅现货市场成交持续偏弱【SMM午评】 ► 再生铅：市场流通货源再度收紧 下游企业刚需采购【SMM铅午评】 ► SMM 2023/12/29 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 宁波锌：宁波货量紧缺 现货升水上行【SMM午评】 ► 广东锌：下游仍存在采买需求 市场亦有成交【SMM午评】 ► 天津锌：临近元旦 市场成交维持偏弱状态【SMM午评】 ► 早盘锡价小幅下跌 下游企业采买情绪低迷【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 欧洲央行官员放鹰 铜价高位回落【SMM铜晨会纪要】 ► 短期宏观氛围偏强 铝价或维持偏强震荡【SMM铝晨会纪要】 ► 元旦节前交投两淡 铅价承压万六一线【SMM铅晨会纪要】 ► 上行承压 期锌高位窄幅震荡【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场冷清依旧 夜盘锡价横盘波动【SMM锡早讯】 ► 不锈钢现货价格上调 提振现货市场成交情绪【SMM镍晨会纪要】 ► 云母价格维持跌势 市场面临供需双弱【SMM钴锂晨会纪要】 ► 期螺跌下4000 交投氛围再度降温【SMM钢铁晨会纪要】 ► P型硅片价格持续下跌 电池1月开工率走低【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 隔夜，美元指数尾盘拉涨，收涨0.30%；美元兑离岸人民币收跌0.44%。美元兑日圆周四走软，因预期美联储将在明年降息，但兑欧元在稍早下跌后反弹。随着降息预期增强，特别是美联储在12月会议上意外采取鸽派立场后，美元兑日圆走软。市场预计美联储将在3月进行首次降息，并预计明年将累计降息155个基点。 据CME“美联储观察”，美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为81.4%，降息25个基点的概率为18.6%。到明年3月维持利率不变的概率为9.8%，累计降息25个基点的概率为73.9%，累计降息50个基点的概率为16.4%。 其他货币方面： 美元兑日圆盘中低见140.27日圆，为7月28日以来最低，尾盘下跌0.28%，报141.42日圆。美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，截至12月19日当周，日圆/美元净空头合约降至64,902手，而前一周为81,131手。随着通胀率超过2%的目标已有一年多的时间，许多市场人士预计日本央行将在明年加息，一些人认为最早可能在1月采取行动。然而，日本放送协会(NHK)周三报导，日本央行总裁植田和男表示，他并不急于退出超宽松货币政策，因通胀率远高于2%并加速上升的风险很小。今年，美元兑日圆仍有望上涨7.86%。 瑞郎兑美元盘中触及0.8333瑞郎，这是2015年1月瑞士央行取消瑞郎/欧元汇率上限以来的最强水平。美元兑瑞郎尾盘上涨0.06%，报0.8439瑞郎，美元兑瑞郎今年可能下跌8.75%。 欧元尾盘下跌0.37%，报1.1064美元，盘初触及1.11395美元的五个月高点。欧元今年全年的涨幅将达到3.26%。 英镑盘中升至1.2825美元，为8月1日以来最高，尾盘下跌0.57%，报1.2728美元。英镑今年有望上涨5.23%。 》 美元持续下挫&地缘风险升温 金价加速冲顶 2024年还会创新高？各方观点大汇总！ 国内方面： 12月27日，国家统计局发布数据显示，11月份规上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长。1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。 》点击查看详情 商务部新闻发言人何亚东12月28日在商务部例行新闻发布会上表示:“地缘政治影响外溢，贸易保护限制增多等不利因素仍在持续。中国经济长期向好的基本面仍没有改变，对外开放的红利将继续显现，外贸新产品新业态的潜力将持续释放。我们有信心在各项稳定经济和外贸政策‘组合拳’之下，在广大外贸企业共同努力，中国外贸将继续保持回稳向好的趋势。” 今日宏观方面： 关注英国12月Nationwide房价指数月率；瑞士12月KOF经济领先指标；美国12月芝加哥PMI等数据。 》美元兑离岸人民币跌0.44% 原油跌近3% 金属普跌 伦镍跌1.33% 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属普跌，氧化铝涨0.95%，沪锌涨0.14%；其他金属跌幅均在1.00%以下。LME金属全线收跌，伦镍跌1.33%，伦铝跌1.17%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 黑色系方面普跌，螺纹钢、热卷分别涨0.12%、0.22%；其他金属跌幅均在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.40%、1.02%。COMEX黄金、白银分别跌0.83%、1.65%。 截至12月29日07:04分行情 》12月28日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌2.79%、2.60%。更多船运公司表示已准备好恢复红海航线，缓解了因中东紧张局势持续升温而对供应干扰的担忧。 投资者预计欧洲和美国将在2024年降息，这可能会刺激石油需求。 12月28日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月28日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【SMM分析：国内铝锭铝棒去库势头双双遇阻 周度出库表现明显走弱】 12月25日，SMM统计国内电解铝锭社会库存44.3万吨，较上周四库存减少0.3万吨，同比去年同期下降4.1万吨，虽继续刷新年内低点，但社会库存近期快速下降的势头遇到明显阻力。 》点击查看详情 【SMM年度回顾与展望：全球铅供需格局转变中国地位进一步提升 2024年如何演绎？】 回顾2023年，上半年全球经济复苏不及预期， LME铅价偏弱运行，国内铅价在供应放量、原料紧张、消费淡季等多因素博弈中围绕盈亏线箱体震荡。 》点击查看详情 【SMM分析：预计缅甸佤邦12月进口16000吨锡矿 较11月或有小幅减少】 据SMM调研了解预计在12月将从缅甸佤邦进口约16000吨锡矿，折合约2600金属吨。进口量级虽然较11月份有小幅下降，但考虑到国内目前电子消费疲软，目前供需矛盾并不明显，依旧维持供需两弱的局势。 》点击查看详情 【SMM分析：不锈钢成材价格企稳 提振废不锈钢价格回暖镍生铁经济性优势扩大】 目前，分原料计算，完全废不锈钢生产不锈钢成本约为13772.37元/吨，完全高镍生铁生产不锈钢成本约13377.39元/吨。本周不锈钢成材价格持稳运行，无锡地区304冷轧毛边基价约13450-13650元/吨。 》点击查看详情 【SMM热卷库存：集中性检修影响 本周库存降幅扩大】 本周热卷总库存依然维持降库节奏，社库降幅小幅收窄，受到钢厂检修影响，厂库由增转降。本周国内受到华东、华北部分钢厂新增检修，热卷产量环比下降，厂库又由增转降。 》点击查看详情 【SMM专题：国家高度重视安全生产！今年缘何有多起煤矿事故发生？】 针对黑龙江省近期接连发生双鸭山市双阳煤矿“11·28”重大瓦斯爆炸事故和鸡西市坤源煤矿“12·20”重大运输事故，国务院安委会办公室约谈黑龙江省人民政府。国务院常务会议此前审议通过了《煤矿安全生产条例 (草案)》。国家一再强调要把“人民至上、生命至上”落实到加强安全生产的实际行动中。 》点击查看详情 【SMM分析：2023年镁市年度回顾 兰炭整改镁厂关停 供强虚弱局面犹存】 据SMM统计，2023年1-11月，中国镁锭出口总量为19.4万吨，累计同比下调23.6%。受俄乌战争带来的能源危机影响，欧洲地区高能耗产业萎缩较为严重，铝合金受其影响较大。 》点击查看详情 ► 近期国内到货增量有限 铝库存何时累库仍需等待 ► 多重利好因素刺激 铝价年末冲高 ► 海外主要矿企2022-2023年三季度铅精矿产量 ► 镍氢电池小幅好转 然12月电池行业PMI指数仍位于荣枯线之下 ► 周评：一季度预期普遍悲观 负极材料价格弱势运行 ► 唐山当地铁粉市场依旧有上探空间【国内铁矿简评】 ► 产销比表现不佳 建材基本面矛盾继续累积【SMM建材库存】 ► 全国社库降幅有所收窄 元旦休市将进入累库周期？【SMM热卷社库盘点】 ► 中国十大钢厂— 宝武集团 ► 调坯钢厂开始年检 预计明年1月开工率或继续下降【12月SMM调坯开工率】 ► 周口安钢高炉检修 ► 本周库存降幅明显收窄【SMM热轧大样本社会库存】 ► 本周热卷产量环比下降 ► 本周博兴库存小幅降库【SMM热卷区域库存】 Shibor： 隔夜报1.4290%，下跌3.80个基点。7天报1.9370%，上涨7.30个基点。3个月报2.5560%，下跌3.40个基点。 【LME铝注销占比快速回落 注册仓单增个不停】 LME公布的数据显示，LME铝注销仓单最近整体下降，目前落至194925吨，注销占比高位回落至35.37%。注册仓单则呈现低位增加势头，目前七连增至356125吨。 》点击查看详情 【停产不足一个月！罗平锌电全资子公司芦茅林铅锌矿自12月26日起复产】 12月28日，罗平锌电发布公告称，2023年12月1日，公司披露了《关于全资子公司普定县向荣矿业有限公司芦茅林铅锌矿停产的公告》，对芦茅林铅锌矿因安全生产许可证到期进而停止生产的事项进行了披露。 》点击查看详情 【国家矿山安全监察局就煤矿重大事故隐患判定标准补充情形征求意见】 据国家矿山安全监察局网站12月28日消息，进一步加强煤矿安全生产工作，近日，国家矿山安全监察局补充完善了煤矿有关重大事故隐患判定情形，形成了《煤矿重大事故隐患判定标准补充情形（征求意见稿）》。现向社会公开征求意见以及其他应列入重大隐患的情形的建议，意见反馈截止时间为2024年1月9日。 》点击查看详情 ► 回应：市值90亿而铜试制费用高达几十亿！楚江新材因何研发费用惊人 ► 一些日本买家同意支付第一季度铝升水90美元/吨 较前季下跌7% ► 厦门钨业：拟对赤金厦钨增资1.66亿 打造海外稀土资源合作开发平台 拟对中稀厦钨增资4900万 ► 上期能源：对相关客户采取限制开仓、限制出金等监管措施 ► 俄罗斯：预计明年布伦特原油均价每桶80-85美元之间 ► 12月28日全国碳市场价涨0.47% 碳排放配额总成交36.29万吨【交易日报】 【工信部：2024年度、2025年度的新能源汽车积分比例要求分别为28%和38%】 12月28日，工业和信息化部发布关于2024—2025年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知。2024年度、2025年度的新能源汽车积分比例要求分别为28%和38%。 》点击查看详情 【光伏开发一体化建设项目签约】 12月26日，疏附县人民政府与湖南烁科热工智能装备有限公司、苏州晓锂新能源科技有限公司、中经城投（河南）新能源有限公司举行磷酸铁锂材料及光伏开发一体化建设项目框架合作协议签约仪式。 》点击查看详情 【欧洲光伏龙头中国总部基地项目开工】 12月27日，伏图拉中国总部基地暨研发中心奠基仪式在苏州吴中区圆满举行。江苏伏图拉新能源集团有限公司中国总部基地位于苏州市吴中区，与木渎古镇毗邻，胥江环绕地块南北侧。 》点击查看详情 【韩国芯片产量出货量双回升 科技业复苏势头愈发明显】 根据韩国统计局数据，11月韩国半导体芯片产量同比增长42%，出货量则同比增长80%；韩国半导体产业回升不仅加强了全球市场的信心，也有望帮助韩国在2024年取得更强劲的经济增长。 》点击查看详情 【三星电子推迟美国新芯片工厂生产】 三星电子将其在美国德克萨斯州新建的芯片工厂的大规模投产从原计划的2024年下半年推迟到2025年，这可能会对拜登政府增加国内半导体供应的雄心造成又一次打击。此前，台积电也决定将其亚利桑那州新工厂的生产从明年推迟到2025年。 》点击查看详情 ► 这几张图告诉你：当前美国电动汽车市场处境究竟如何？ ► 雷军：小米汽车立志做电动车冬季续航之王 ► 量额续增 家用空调11月出口好于预期 ► AI手机比AI PC空间更大？上市公司续享核心零部件国产化红利 消费电子明年“稳中藏机” ► 涨价潮蔓延至模拟芯片 半导体大厂最高提价两成

※今日焦点 ► 美元兑离岸人民币大跌 基本金属普涨 氧化铝刷历史新高【SMM日评】 ► 财政部部长蓝佛安：明年积极的财政政策将适度加力、提质增效，保持适当支出强度 ► 12月28日SMM金属现货价格一览 ► 美元持续下挫&地缘风险升温 金价加速冲顶 2024年还会创新高？各方观点大汇总！ ► 消费电子板块续涨 辰奕智能上市首日涨63.32% 业内人士称明年AIPC有望高速增长 ► 电池、能源金属等新能源赛道全面爆发 碳酸锂价格已行至相对低位区间？ ► 有色金属概念股强劲拉升 同享股份涨30% 铝价近期大涨提振铝业股 ► 强势涨超8%！光伏板块掀“涨停潮” 六连板清源股份接连发风险提示！ ► 政策利好及光伏、电池产业链终端暴涨“加码” 小金属提前打响“春季反攻” ► 家电板块两连涨 格利尔刷历史新高 机构称内需有望在2024年迎阶段性回暖 ► 国内铝锭铝棒去库势头双双遇阻 周度出库表现明显走弱 ► 多重利好因素刺激 铝价年末冲高 ► SMM年度回顾与展望：全球铅供需格局转变中国地位进一步提升 2024年如何演绎？ ► 海外主要矿企2022-2023年三季度铅精矿产量 ► 预计缅甸佤邦12月进口16000吨锡矿 较11月或有小幅减少 ► 镍氢电池小幅好转 然12月电池行业PMI指数仍位于荣枯线之下 ► 不锈钢成材价格企稳 提振废不锈钢价格回暖镍生铁经济性优势扩大 ► 周评：一季度预期普遍悲观 负极材料价格弱势运行 ► 11月铬矿进口量破新高 港口库存提升铬矿市场情绪走弱 ► 11月铬铁进口维持高位 国内供给过剩铁厂全面倒挂 ► 国家高度重视安全生产！今年缘何有多起煤矿事故发生？ ► 中国十大钢厂— 宝武集团 ► 产销比表现不佳 建材基本面矛盾继续累积【SMM建材库存】 ► 调坯钢厂开始年检 预计明年1月开工率或继续下降【12月SMM调坯开工率】 ► 周口安钢高炉检修 ► 本周库存降幅明显收窄【SMM热轧大样本社会库存】 ► 集中性检修影响 本周库存降幅扩大【SMM热卷库存】 ► 全国社库降幅有所收窄 元旦休市将进入累库周期？【SMM热卷社库盘点】 ► 本周热卷产量环比下降 ► 本周博兴库存小幅降库【SMM热卷区域库存】 ► 唐山当地铁粉市场依旧有上探空间【国内铁矿简评】 ► 辽东地区铁粉或将高位震荡运行【国内铁矿简评】 ► 2023年镁市年度回顾 兰炭整改镁厂关停 供强虚弱局面犹存 ※产业及宏观要闻 ► 最高人民检察院：依法从严打击证券犯罪 坚决惩治金融腐败犯罪 ► A股放量反弹 光伏概念狂飙 锂电池走强【股市收评】 ► FED加息见成效？地区联储调查：美劳动力市场将在2024年降温 ► 12月28日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0974元 ► 达飞计划重返红海 是否绕航仍困扰班轮公司 船期延长后续或影响供应链 ► 2024“衰退警钟”再度响起？瑞银：准备迎接美联储“腰斩式降息”！ ► 内蒙工信厅：公布电解铝企业阶梯电价能耗核查结果 ► 国家矿山安全监察局就煤矿重大事故隐患判定标准补充情形征求意见 ► 工信部：2024年度、2025年度的新能源汽车积分比例要求分别为28%和38% ► 丰田11月销量创纪录 有望连续四年荣膺全球“销冠” ► 伦敦金价基准破新高 越南下令紧盯金价异动 欧洲购买力尚未完全跟进 ► 以史为鉴！金价1月“大概率”上涨 历史或将重演？ ► 储能加速洗牌 下半年业绩普遍失速 明年将是钒液流电池大年？ ► 12月28日全国碳市场价涨0.47% 碳排放配额总成交36.29万吨【交易日报】 ► 广期所增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量 | 今年中国动力电池产能利用率或降至41% ※12月28日LME金属库存 【铜库存】12月28日LME铜库存增1725吨至166775吨 【铝库存】12月28日LME铝库存增27325吨至551050吨 【铅库存】12月28日LME铅库存减3200吨至124550吨 【锌库存】12月28日LME锌库存减5250吨至222125吨 【锡库存】12月28日LME锡库存减40吨至7705吨 【镍库存】12月28日LME镍库存增4218吨至62022吨 ※12月27日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水101.5美元/吨，持仓279872手减1178手，总成交130659手 【LME0-3铝】贴水48美元/吨，持仓683816手增4817手，总成交226268手 【LME0-3铅】贴水35美元/吨，持仓139386手减687手，总成交36046手 【LME0-3锌】贴水16.21美元/吨，持仓194498手减612手，总成交85227手 【LME0-3锡】贴水230美元/吨，持仓16187手增65手，总成交6101手 【LME0-3镍】贴水250美元/吨，持仓174580手增692手，总成交35973手

SMM12月28日讯： 美元方面： 美元指数今日继续下行，刷2023年7月27日以来新低至100.69，截至15:22分跌0.21%，连续六日飘绿。美元兑离岸人民币今日大跌，截至15:24分跌0.60%。 美元兑离岸人民币走势变化： 据CME“美联储观察”，美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为81.4%，降息25个基点的概率为18.6%。到明年3月维持利率不变的概率为9.8%，累计降息25个基点的概率为73.9%，累计降息50个基点的概率为16.4%。 》12月28日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0965元 其他货币方面： 日本工业生产和零售销售数据好于预期，强劲的数据增加了日本央行结束超宽松政策的可能性。 国内方面： 12月27日，国家统计局发布数据显示，11月份规上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长。1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。 》点击查看详情 商务部新闻发言人何亚东12月28日在商务部例行新闻发布会上表示:“地缘政治影响外溢，贸易保护限制增多等不利因素仍在持续。中国经济长期向好的基本面仍没有改变，对外开放的红利将继续显现，外贸新产品新业态的潜力将持续释放。我们有信心在各项稳定经济和外贸政策‘组合拳’之下，在广大外贸企业共同努力，中国外贸将继续保持回稳向好的趋势。” 今日宏观方面： 关注美国至12月23日当周初请失业金人数、11月成屋签约销售指数月率等数据。 金属市场： 内盘基本金属方面普涨，截至今日日间收盘，仅沪镍跌0.07%；氧化铝涨2.67%，刷上市以来新高至3330元/吨；沪铝涨1.32%，其他金属涨幅均在1.00%以下。LME金属涨跌互现，截至今日15:25分，伦铅涨0.34%，伦镍涨0.21%，伦锌涨0.19%；伦铝跌0.54%，伦锡跌0.14%，伦铜跌0.08%。 据SMM调研显示，近期山西地区部分氧化铝厂受矿石供应稳定性影响减产，山东地区部分氧化铝厂因环保问题焙烧产能受限，北方地区整体供应趋紧，氧化铝企业惜售情绪浓厚，企业报价坚挺。 》点击查看详情 碳酸锂涨0.42%、工业硅跌0.07%。黑色系方面普跌仅不锈钢涨0.43%，焦煤涨2.36%，铁矿跌1.33%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 贵金属方面，沪金涨0.43%、沪银跌0.31%。截至今日15:27分，COMEX黄金、白银分别涨0.20%、0.18%。 截至今日15:28分行情 》点击查看SMM行情看板 》12月28日SMM金属现货价格一览 》A股放量反弹 光伏概念狂飙 锂电池走强【股市收评】 原油方面： 截至今日15:28分，美油、原油分别涨0.04%、0.14%。从API库存情况来看，原油基本面仍然承压。API最新数据显示，上周美国原油库存意外增加，汽油库存和馏分油库存也增加。截止12月22日当周，美国商业原油库存增加183.7万桶；汽油库存减少48万桶；馏分油库存增加了27万桶，对油价的影响整体偏空。EIA将于北京时间周五夜间0点发布上周美国原油和成品油库存以及需求、进出口数据，还需持续关注EIA数据的验证情况。 SMM日评 ► 美元走跌下破101点大关 伦铜突破8700美元/吨但下方较空【SMM期铜简评】 ► 美指再走低BC铜夜盘冲高 日内回吐涨幅【SMM BC铜评论】 ► 美元走弱 沪铝重心上行【SMM期铝简评】 ► 铝基价冲高 铝棒加工费大降 下游需求不足成交欠佳【铝棒现货日评】 ► 沪铅主力运行重心上移 今日录得五连阳【期铅简评】 ► 12月28日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 12月28日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 市场对于美联储三月降息加码 沪锌日内走势横盘运行 ► 沪锡价格维持弱势盘整 现货市场成交情况并未回暖 ► 现货市场回暖 镍铁价格企稳【镍生铁日评】 ► 今日镍价震荡下行 LME库存单日增加4218吨 ► 不锈钢现货价格较昨日上调 提振现货市场成交情绪【SMM现货日评】 ► 现货价格小幅较昨日上调 SS合约承压窄幅震荡上行【SMM期货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约下跌 跌幅0.59% ► 12月28日碳酸锂价格企稳【SMM日评】 ► 期螺跌下4000 交投氛围再度降温 ► 库存继续去化 现货成交偏弱【SMM热卷日评】 ► 季节性淡季凸显 压制铁矿石价格【SMM简评】 ► 短期焦炭市场看降情绪较为明显【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收跌0.07% 继续盘整【SMM期货日评】 ► 西北大气污染影响持续 部分硅厂降负运行【SMM硅日评】 ► 今日白银价格小幅震荡【SMM日评】

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SMM 12月28日讯：12月28日，罗平锌电发布公告称，2023年12月1日，公司披露了《关于全资子公司普定县向荣矿业有限公司芦茅林铅锌矿停产的公告》，对芦茅林铅锌矿因安全生产许可证到期进而停止生产的事项进行了披露。 待到2023年12月25日，芦茅林铅锌矿取得由贵州省应急管理厅核发的新安全生产许可证，有效期限自2023年12 月25日至2026年12月24日。取得安全生产许可证后，全资子公司根据复产监管要求完成复产各项准备，并于2023 年12月26日收到普定县应急管理局《关于同意普定县向荣矿业有限公司芦茅林铅锌矿恢复生产的批复》文件，芦茅林铅锌矿已达到安全生产条件，同意恢复生产。芦茅林铅锌矿按批复要求自2023年12月26日起恢复生产。 彼时对于该矿山停产的影响，罗平锌电表示，鉴于芦茅林铅锌矿目前开采难度增加，且受原矿品位逐步降低等因素影响，目前公司亦无法确定此次停产对公司经营业绩的具体影响，具体影响数量及金额以年度审计数字为准。 公开资料显示，罗平锌电主营业务为水力发电、铅锌矿的开采、选矿、铅锌金属的冶炼及附属产品的提炼。在铅锌板块，公司目前拥有向荣矿业、德荣矿业和宏泰矿业100%股权，拥有富利铅锌矿60%股权，拥有鸿源实业51%股权，原料自给率约25%-30%。产能方面，公司产成品锌锭及锌合金产能12万吨/年；综合利用厂处理浸出渣能力12万吨/年；产成品硫酸厂硫酸实际产能14万吨/年。 值得一提的是，在2022年~2023年年间，罗平锌电便有两个铅锌矿山因安全许可证到期而被迫停产。首先是宏泰矿业的玉合铅锌矿，在2022年4月28日前后，罗平锌电发布公告称，因疫情影响，公司宏泰矿业玉合铅锌矿因《安全生产许可证》有效期届满而未能及时顺延，导致矿山无法保证安全生产而临时停工，公司彼时称“预计影响不大”；同年10月30日，公司富乐铅锌矿采矿许可证也因到期而停产，彼时公司预计停产将减少锌精矿供应量200吨。其中宏泰矿业的玉合铅锌矿，在停产接近一年之后，已于2023年4月7日收到批复，允许恢复生产。 需要注意的是，因成本高企以及锌价下行等原因拖累，罗平锌电在2022年一整年和2023年前三季度净利润均呈现亏损状态。2022年公司共实现19.69亿元的营业收入，同比增长7.89%；实现归属于上市公司股东的净利润-2.36亿元，同比转亏。 罗平锌电彼时表示，公司在2022年营业成本同比增加超29%，主要是因为2022年因自有矿山受所在区域安全检查影响以及采矿难度加大，导致自产锌精矿同比大幅减少。公司2022年共生产1.69万吨，上年生产2.57万吨，减少了8779吨左右，减幅34.17%，从而导致外购矿增加，且外购锌精矿、焙砂及各种大宗辅料、燃料、动力采购均价相比上年增加导致生产成本同比增加；同时，报告期内停工损失及与存货的生产和加工相关的修理费也计入营业成本中。 进入2023年，据公司此前发布的前三季度业绩报显示，公司前三季度总计实现约11.5亿元的营收，同比减少24.04%；归属于上市公司股东的净利润亏损约1.14亿元，同比增加3.93%。 公司在上半年业绩报告中提到，报告期内公司主营的锌产品、硫酸及发电量等市场原因及区域降雨量大幅下降影响，当期收入同比减少；且2023年上半年锌价处于持续下跌态势，公司锌产品成本下降幅度低于销售价格的下降幅度，毛利率下降。 据SMM现货报价显示，进入2023年以来， SMM 0#锌锭 现货报价已经从年初的23870元/吨降至如今的21610元/吨，降幅高达9.47%。 》点击查看SMM锌产品现货报价 而近期，虽然在宏观环境向好以及海外伦锌的带动下，沪锌价格走势偏强，但从具体基本面来看，锌市场基本面支撑力度仍略显不足。进口方面，近期沪伦比值下滑至8.3附近，进口亏损再300-400元/吨附近，进口窗口关闭，现货端给到窄幅支撑；但考虑到当前北方环保限产需求不足，南方订单不佳采买乏力的现况，基本面支撑比较有限，预计锌价短期或难向上走出较大行情。