9月11日，A股层面“一片热闹”，以锂资源为首的新能源板块爆发，刺激创业指数大涨。 其实今年开始，新能源板块已经有一定程度地回暖，光伏、固态电池等行业的进展已先后引爆新能源板块。而9月11日的这一波大涨，则是由于瑞银一份研报中称，宁德时代（300750）已在9月10日决定暂停其在江西的锂云母业务，而这一消息被解读为锂矿产能出清的一个重磅里程碑信号。 受此消息影响，11日收盘，永杉锂业、威领股份、天齐锂业、赣锋锂业、金圆股份等碳酸锂概念股涨停，融捷股份、盛新锂能、天华新能、中矿资源等个股涨幅超5%。 利空消化，锂电板块迎“光明”？ 有“锂”走遍天下，无“锂”寸步难行。 两年前，这一说法成为行业共识，电池企业身处夹板中，被倒逼买矿成为趋势。而在供给紧缺之际，锂精矿通常是产业链最为倚重的新增供给来源，首选标的便是西澳锂辉石以及国内锂云母。 为了掌握锂资源，摆脱上游资源的高价和牵制，2022年4月20日，宁德时代宣布控股子公司宜春时代新能源矿业有限公司以86,500万元整的报价成功竞得江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝矿区陶瓷土（含锂）探矿权。 从股权结构看，宜春时代新能源矿业有限公司由宁德时代全资子公司宜春时代新能源资源有限公司与宜春市矿业有限责任公司各持65%、35%的股份，宜春市矿业有限责任公司为宜春国资委下属子公司。 根据《江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝矿区陶瓷土（含锂）矿普查报告》，该矿位于宜春市宜丰县21°方位约40公里处，行政区划属宜丰县花桥乡及奉新县上富镇管辖，探矿权面积6.44平方公里，推断瓷石矿资源量96,025.1万吨，伴生锂金属氧化物量265.678万吨。 有机构推测，按平均氧化锂品位折算，上述锂矿生产规模可达20万吨碳酸锂/年。 不过，从2022年底开始，随着碳酸锂产能的大规模释放，电池应用端的增速放缓，碳酸锂高价泡沫很快被刺破，不少锂资源企业的生产计划纷纷搁置，而部分电池企业收购的矿产资源更是首当其冲。 9月11日晚，宁德时代相关负责人回应称，“根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。” 其实，宁德时代江西锂矿项目停产传闻并非首次出现。今年2月，市面上就对宜春锂矿企业大面积停产的情况进行过报道，宁德时代锂矿项目也在其中，不过彼时宁德时代否认停产传闻，并表示公司宜春锂矿（枧下窝矿区）项目按计划在正常生产。 此次宁德时代选择停产江西锂矿，或许是因为当下碳酸锂价格太低，已经跌穿了宁德时代采矿的成本线。瑞银预计，此次宁德时代暂停江西的锂业务将导致中国碳酸锂月产量减少8%，年内锂价有望上涨11%-23%，将在8600美元/吨时得到支撑。 而此消息也得到了行业的认同，市场对于供给侧的产能出清期待上升，叠加近期基本面边际有所好转，继而引发锂电板块的大涨。 SMM数据显示，9月11日，受消息影响，一路下跌的碳酸锂现货价格有所回升，电池级碳酸锂价格最低为7.18万元/吨，最高为7.5万元/吨，均价为7.34万元/吨，上涨了0.095万元/吨。 SMM指出，碳酸锂现货市场情绪受产量波动影响，部分上游锂盐厂随之上调报价；下游存刚需采买的材料厂现货成交重心明显上移，其余材料厂仍持前期较低价格点位。上下游心理预期成交价格一再扩大。结合当月实际供需情况及累计库存水平，碳酸锂现货价格或将持续区间震荡。 五矿证券研报表示，在周期下行期，矿企自身有意愿内部进行持续降本增效。以四费（包括管理费用、销售费用、财务费用和研发费用）金额作为降本考核指标来看，2024年二季度锂矿上市公司四费金额仍高达28.2亿元，锂矿企业进一步在管理层面降本难度较大。而考虑碳酸锂社会库存仍有超10万吨LCE，在管理层面降本较难的情况下，短期跌破成本曲线的锂矿企业适时减产以消化社会库存，或许是锂矿企业的较优选择。 供给出清，将长期利好锂价？ 就在停产锂矿传闻曝出的前几日，雅化集团（002497）全资子公司雅安锂业刚与宁德时代签订电池级氢氧化锂和碳酸锂采购协议，约定从2026年1月起至2028年12月，宁德时代向雅安锂业采购电池级氢氧化锂和碳酸锂产品。 此次停产传闻，市场方面还有不同消息：“宁德时代选矿确实停了一条线，目前再开一条，未接到明确通知要全部停产。” 对于宁德时代而言，如果在锂矿方面大幅减产，自然会影响客供量和客供比例，其下游的正极材料厂也自然会增加材料端的采购，对于碳酸锂的成交或许可以起到一定的提振作用。 8月，龙蟠科技曾在投资者平台表示，公司继续推进垂直一体化发展战略，宜春龙蟠时代4万吨碳酸锂项目基本达到预定可使用状态。 据悉，该项目经营主体为宜春龙蟠时代锂业科技有限公司，其中龙蟠科技直接持股70%，宁德时代间接持股30%，该项目于今年3月开始试产。消息显示，宜春龙蟠时代的矿源便是由宁德时代位于奉新县的枧下窝矿区供应。 上述停产消息一出，龙蟠科技相关人士在回复媒体时表示，“矿是他们供应的，工厂还在正常运行。如果他们不开采的话，我们也会找一些替代的来源。” 此外，针对此次停产消息，锂矿诸多上市公司也给出了相关回应。 中矿资源相关人士表示，现在就是供大于求，如果供货方面能够减产一点，有利于锂价上涨。不过对于目前碳酸锂现货价格，还没有得到最新消息。 永兴材料投资者关系部门相关人士则表示，如果停产消息是真的，从逻辑层面上来讲，供应减少需求不变的情况下价格肯定会上涨，但后续要看其它矿是否会增产，总的供给量和需求量是否维持平衡的状态。只从这么一个消息的刺激来看，是利好的。 雅化集团证券部工作人员称，不好判断，如果宁德时代只是一个厂停产，库存和货源没有减的话，有可能价格还是企稳的状态。 中信期货分析称，碳酸锂长期供应过剩的格局未变，特别是在超额产能出清之前，碳酸锂价格都难有趋势性上涨的行情。本次碳酸锂价格上行高度有限，一旦价格上涨超过8万元/吨，又会有大量企业进行套期保值。 总的来看，锂矿、锂盐等属于强周期行业。从相关锂业公司透露的信息来看，锂盐价格波动主要受供需关系影响，同时，也无法忽视上下游采购博弈及库存管理等因素影响锂价走势。产业链企业要想成功跨越行业周期，加强成本控制与资源控制以增强抗风险能力是重中之重。

Arcadium Lithium宣布将把Mt Cattlin转入维护状态 9月4日，Arcadium Lithium宣布，将暂停西澳大利亚Mt Cattlin锂辉石矿区的第4A阶段剥离作业，并停止第3阶段之外的所有扩张性投资。此决定是由于目前锂价持续下跌，导致进一步扩产在经济上已不可行。公司计划在完成第3阶段的采矿和矿石加工后，于2025年年中将Mt Cattlin矿区转入维护状态。 由于这些措施的实施，Arcadium Lithium预计在2024年和2025年将增加净现金流约7500万至1亿美元。公司称，目前并不打算永久关闭Mt Cattlin矿区，维护状态将允许该矿山在市场条件改善时重新启动运营。此外，公司将继续探索Mt Cattlin矿区地下采矿的可行性，这可能会延长矿山的寿命。Mt Cattlin矿区一直是澳大利亚锂矿中生产成本最高的矿区之一，近期以来锂精矿（6%）的平均生产成本约为每吨850美元。 IGO发布2024财年业绩报告及2025财年锂板块预测 IGO于8月28日公布了其2024财年财务业绩。公司报告称，其Greenbushes矿山的锂辉石精矿年产量为138万吨，同比2023财年的149万吨下降了7%。生产现金成本为每吨330澳元。Kwinana工厂1号生产线的氢氧化锂产量增加至3,508吨，同比增加了86%，但仍然面临了3.56亿澳元的EBITDA亏损。 对于2025财年，IGO预计其锂辉石精矿产量将在135万至155万吨之间，现金成本预计在每吨320至380澳元之间。Greenbushes矿山的开发和维持活动的资本支出预计在8.5亿至9.5亿澳元之间。 在电话会议中，管理层强调了在不确定的锂市场环境下，采取平衡的资本投入策略，同时重申了公司对电池材料的承诺。他们强调了Greenbushes作为一个低成本、高品质锂生产商的强劲表现和战略重要性，并表示尽管市场波动，他们对未来充满信心。 Mineral Resources CEO Chris Ellison表示公司“不会成为锂下游加工商” 澳大利亚锂生产商Mineral Resources（简称MinRes）于8月28日公布了2024财年业绩。公司报告称，锂辉石精矿（SC6）总出货量为48.6万吨，较上个财年增长了66%。其中，Wodgina和Mt Marion矿山分别生产了20.1万吨和21.8万吨SC6。MinRes2023年11月收购的Bald Hill矿山也贡献了额外的6.7万吨。 锂的平均销售价格大幅下跌至每吨1,279美元，较去年每吨5,267美元下降了76%。这一价格下跌影响了锂业务的息税折旧摊销前利润（EBITDA），下降71%，降至3.84亿澳元。 Mt Marion矿山的锂辉石精矿（SC6）平均FOB生产成本为每吨750澳元，而Wodgina矿山的FOB成本则超过每吨900澳元。对于Wodgina的锂盐生产，其原材料和转换的总成本超过每吨18,000澳元，年度产量为1.8万吨。 对于2025财年，MinRes预计其锂生产总量将在48万至54.5万吨SC6之间，预计Mt Marion的产量会略有下降；FOB成本将在每吨870至970澳元之间。 在2024财年业绩电话会议中，Mineral Resources回应了关于锂业务在价格下跌背景下的担忧。公司正紧密关注生产，以避免市场供过于求，并削减运营费用和推迟资本支出，专注于成本管理。CEO Chris Ellison强调了公司将保存现金并保持生产灵活性。值得注意的是，Ellison表示：“在我的任期内，MinRes永远不会成为锂的下游加工商”，原因是与MinRes在矿物开采方面的专长相比，下游加工的回报率较低。 通用汽车推迟向Lithium Americas投资3.3亿美元，等待美国能源部贷款 8月30日，Lithium Americas与通用汽车（GM）同意将对美国内华达州Thacker Pass项目的3.3亿美元投资确定截止日期推迟至2024年12月20日。这笔投资包含特定条件，将取决于Lithium Americas能否获得美国能源部（DOE）22.6亿美元的贷款。但市场认为，此类DOE贷款审批存在一定不确定性，可能受到2024年总统大选后政策变化的影响。 Thacker Pass项目的目标是在第一阶段每年生产4万吨电池级碳酸锂。自2024年3月以来，公司已采取措施将2024年的管理和运营费用预算削减超过25%。Lithium Americas此前表示，Thacker Pass一期项目的机械完工目标是2027年，主要建设开始日期原定于2024年下半年，在能源部贷款到位后开始。 这笔22.6亿美元的能源部贷款是Thacker Pass锂项目的重要融资组成部分。根据路透社8月29日的报道，因下任总统候选人特朗普对美国清洁能源激励措施的反对态度，诸多公司希望在拜登任期结束前尽快获得资金，但贷款办公室工作人员已告知申请人，许多未决贷款不会在明年1月之前完成，并且“将不得不由下一任总统处理”。 比亚迪与中伟入围智利政府锂项目招标 据路透社8月29日报道，比亚迪、中伟新材料、LG新能源、浦项集团（POSCO）和力拓（Rio Tinto）入围智利Altoandinos盐湖锂项目的竞标程序。该项目位于阿塔卡马地区，是智利政府通过公私合作伙伴关系提高锂产量战略的一部分。 国营矿业公司ENAMI于今年5月启动了寻找合作伙伴的程序，旨在为该项目获得资金或运营支持。ENAMI计划与入围公司进行谈判，并向它们提供Altoandinos项目的技术细节，目标是在2025年3月之前建立合作关系。目前，该项目的双方所有权比例尚未确定。

SMM 9月3日讯：9月3日早间，锂电池、固态电池以及能源金属板块联袂走高，电池板块和能源金属板块指数盘中均涨逾2%，固态电池板块指数涨幅也接近2%。个股方面，电池板块金银河、南都电源盘中20CM涨停，维科技术涨逾10%封死涨停板；固态电池板块东风集团、鼎龙科技、凯盛科技、科森科技等多股盘中涨停；能源金属板块，中矿资源盘中一度涨逾8%，天齐锂业、融捷股份等多股纷纷跟涨。 消息面上，近日，2024世界动力电池大会召开，会议上发布了多重电池行业利好消息。 四川新能源汽车创新中心、固态电池与新材料中心主任朱高龙在成果会上表示，欧阳明高院士工作站预计2024年高安全电池产业化落地，2026年高安全电池二期30GWh启动，2027年全固态电池产品下线，2030年固态电池全面放量投产产值超1000亿元。 财联社记者在欧阳明高院士工作站展台现场上获悉，高安全电池属于半固态电池，展台展示的成品容量110Ah，能量密度363Wh/kg，循环次数为1200。 宁德时代董事长曾毓群表示，全固态电池关键在于材料和化学体系，最难的是界面问题，即颗粒与颗粒间的离子传输。公司用技术和制造成熟度1-9作为评价体系，宁德时代的全固态电池研发目前处于4的水平。 围绕锂电池方面，宁德时代新能源科技股份有限公司副总裁孟祥峰还表示，锂电池成本快速下降的周期应该过去了，未来，在原材料成本、矿的成本没有大的波动的情况下，通过技术的提升、工艺的改善、产业链的融合，锂电池成本还有下降的空间。随着成本的下降，应用场景会进一步扩大。 锂矿方面，近期，中金发布研报称，前期锂业公司股价跟随锂价持续下跌，当前锂板块估值或已经较为充分的反映锂价下行预期，供需改善与成本支撑有望带动锂板块估值修复。 且近期，市场上关于锂矿的相关消息频出，盛新锂能便被在此前回复投资者询问时提到，公司旗下的业隆沟锂矿在正常生产，且公司是合考虑产能规模、自有锂矿及原材料采购情况、客户订单需求、产品价格以及库存等情况制定每个月的排产计划，亦根据上述情况的动态变化来进行调整。 天齐锂业也在其接受投资者活动问询时表示，公司锂精矿定价机制的阶段性错配会逐步减弱。具体来看，其表示，随着文菲尔德锂矿定价周期的缩短、锂矿价格由高位回落并逐步平稳，叠加公司从泰利森新采购的化学级锂精矿的入库，以及公司锂化工产品生产基地稳定生产运营和销售对现有锂精矿库存的逐步消化，公司各生产基地的化学级锂精矿出库成本会逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也会逐步减弱，从而对公司后续的经营产生相对正向影响。 提及未来锂价走势的预测，天齐锂业表示，主要取决于锂行业的整体供需格局、市场变化和经济形势等因素，现在也会受期货市场交易情况、相关市场参与者的博弈、预期及行为等因素的综合影响。 从需求来看，公司对新能源行业的长期发展有信心。2024 年，全球能源转型已进入关键阶段。各国政府、企业及社会各界正加速推动清洁能源的应用，以应对气候变化的挑战。尽管宏观经济环境的变化和部分国家财政压力等导致相关政策有一定变化，但在全球范围内，新能源汽车和储能行业的发展仍然获得广泛的支持；从速度、规模、强度三个维度来看，目前全球锂行业仍然处于发展的上升期。 因此从中长期来看，公司认为锂行业基本面在未来几年将持续向好。 从锂行业未来的需求增长点来看，主要包括两个方面：第一个增长点是行业新电池技术的突破，尤其是金属锂负极材料的技术进步可能会对锂原料的需求带来增长（半固态电池作为过渡技术，目前已在一些车型上使用，未来全固态电池使用固体电解质替代易燃易爆的电解液，实现电池安全，同时可以应用更高比容量的正负极材料，打开锂电池能量密度天花板，成为全面提升锂电池性能的必然选择）；第二个增长点则来自未来有持续增长潜力的重要锂应用领域——储能市场。 此外，德瑞锂电也在今日接受投资者活动调研时提到，根据市场相关报道，预计下半年碳酸锂价格将趋于稳定，小幅波动。 值得一提的是，据SMM现货报价显示，近期在碳酸锂期货盘面频繁震荡的同时，国内碳酸锂现货报价也有部分跟随盘面震荡运行，并且在碳酸锂上周实现周度去库以及下游正极排产激增的背景下，前几个交易日碳酸锂价格维持在7.4~7.8万元/吨之间运行。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 不过在9月3日，碳酸锂现货市场成交价格重心下移。据SMM现货报价显示，9月3日 电池级碳酸锂 现货报价跌至7.25~7.56万元/吨，均价报7.405万元/吨。据SMM调研显示，碳酸锂盘面价格在经历了一定幅度的回弹之后开始逐渐回落，因此部分紧贴盘面报价的锂盐厂价格有所下调，其余锂盐厂仍保持强烈的挺价情绪；下游材料厂仍持谨慎观望的态度，部分贸易商在价格横跳点位有较为频繁的买卖。整体来看，碳酸锂现货交易市场略有活跃。在目前供需过剩的格局下，短期碳酸锂价格仍将持续偏弱运行。

来自商务部驻智利共和国大使馆经济商务处的消息显示，智利媒体报道，当地时间8月29日，智利国有矿业公司Enami公布了其阿塔卡马地区Altoandinos（奥托安迪诺斯）锂项目经审核符合资质的锂矿意向合作方名单，六家公司有资格参与该项目的招标谈判，分别是：比亚迪（中国）、中伟股份（中国）、 LG新能源（韩国）、、浦项公司（韩国）、力拓矿业（澳大利亚）。 Enami目前正与当地土著协商，确保项目公民参与流程顺利推进，并将于9月恢复基本勘探活动，收集矿床信息并提供给上述意向合作伙伴。 目前参与竞争的企业中，力拓集团为大型矿企，深耕铜、铁、煤等各种矿物，并已宣布有意进军锂业；中国公司比亚迪已计划在智利安托法加斯塔建设锂电池正极材料厂。 根据Enami制定的时间表，该过程的下一步是与名单中的公司进行谈判，目标是于2025年3月与被选为该项目运营合作伙伴或融资方的公司建立公私联盟，共同运营智利阿塔卡马地区的奥托安迪诺斯锂项目，或为其提供开发资金。 2024年4月，智利政府宣布了锂增产计划相关内容，计划总体目标为，到2030年，将智利当前25万吨的锂产量提高70%，并在未来十年内实现产量翻番。 阿塔卡马北部地区的盐滩是智利政府计划启动合营新项目以促进锂产量的地区之一。 奥托安迪诺斯锂项目位于阿塔卡马地区，占地面积约100平方英里。据政府估计，该项目由三个未开发的盐滩组成，预计到2032年将生产20,000吨锂，到2037年生产量将扩至三倍到60,000吨锂。 另据外媒报道，锂价下跌导致智利政府锂矿收入大幅缩减。智利生产促进局（Corfo）发布的数据显示，2024年上半年，智利化工矿业公司（SQM）和美国雅宝公司（Albemarle）共向Corfo缴纳锂矿开采费用2.79亿美元，较2023年同期的18.31亿美元大幅减少85%，其主要原因是锂价下跌。2024年二季度，锂价平均为12700美元，同比下降63%。SQM预计2024年电动车市场规模将增长20%，全球锂需求也将扩张20%。与此同时，锂的供应量也在持续增加。2024年上半年，以上两家公司共生产12.963万吨碳酸锂当量（LCE），同比增加21%。 此外，据智利铜业委员会（Cochilco）报告，2023年国际碳酸锂市场超量供应6.8万吨，预计在2024年和2025年则分别超量供应11.7万吨和19.1万吨。该委员会预测到2025年底，将有22个新的锂矿项目投产，新增的碳酸锂当量将达50万吨，其中超过70%的产能将来自硬岩型锂矿项目，相比之下智利锂矿产品的生产成本更低，更具竞争优势。该委员会分析认为，随着全球电动车需求和销售的增长，2025年锂价有望回升至1.6万美元/吨，2029年-2033年中长期锂价预计保持在1.8万美元/吨。

受碳酸锂跌价影响，锂企业绩同比下滑，“锂王”伤得最重。天齐锂业（002466.SZ）H1净亏损52.06亿元，但Q2环比减亏；锂化合物及衍生品的产销量均实现同比增长。 天齐锂业晚间发布半年报，今年上半年，公司实现营业收入64.19亿元，同比减少74.14%；归属于上市公司股东的净利润-52.06亿元，同比减少180.68%，由盈转亏。其中，Q1净亏损38.97亿元，Q2净亏损13.09亿元，环比减亏，这已经是天齐锂业连续第三个季度亏损，去年四季度，天齐锂业净亏损8.01 亿元。 天齐锂业在半年报中表示，业绩变动有两个原因，一是受锂产品市场波动的影响，公司锂产品销售价格较上年同期大幅下降，锂产品毛利大幅下降；受公司控股子公司泰利森化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制存在时间周期的错配影响，本报告期公司业绩出现阶段性亏损；二是重要参股公司SQM今年上半年业绩同比大幅下降，SQM一季度披露，智利圣地亚哥法院撤销此前税务诉讼相关裁决，导致其确认了约11亿美元的所得税费用，并相应减少净利润约11亿美元。因此，公司上半年确认的对该联营公司的投资收益同比大幅下降。 此前，天齐锂业在回复深交所问询函时表示，今年一季度环比去年四季度亏损大幅增加，主要是受锂价下跌、泰利森锂精矿销售定价机制存在时间周期的错配、SQM所得税费用导致投资收益缩减，以及财务费用环比增加等因素影响。 对于二季度的减亏，天齐锂业在半年报中表示，随着公司从泰利森新采购的低价锂精矿逐步入库，以及对现有锂精矿库存的逐步消化，公司各生产基地的化学级锂精矿出库成本逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱，公司2024年第二季度亏损环比减少。 在锂盐业务经营上，天齐锂业2024年上半年及第二季度锂化合物及衍生品的产销量同比、环比均实现增长，半年报披露，今年上半年公司锂化合物及衍生品销量同比增加30.13%，Q2销量较Q1销量环比增加46.18%。 在锂资源开发上，公司控股子公司盛合锂业于今年8月16日取得了雅江县自然资源和规划局关于措拉锂辉石矿特白沟尾矿库项目的建设项目用地预审与选址意见书，为规划建设特白沟尾矿库奠定基础。 对于未来价格，业内预计下半年我国新能源汽车市场整体仍将保持高增长态势，而欧美新能源汽车市场则受到宏观经济复苏动能不足、补贴减少、贸易保护、车企推迟电动化进程等多重因素影响，新能源汽车市场增速预计将继续放缓，锂市场供应过剩将进一步加剧，预计碳酸锂价格将保持弱势运行状态。 值得注意的是，除了碳酸锂价格或弱势运行以外，天齐锂业还面临重要参股公司SQM投资回报被“削弱”的风险。半年报显示，今年5月31日，SQM与Codelco（智利国家铜业公司）正式签署了《合伙协议》，协议规定，自2025年起阿塔卡马盐湖的核心锂业务将由Codelco对合营公司持有多数股权，并将由Codelco自第二阶段合并报表。未来，预计从2031年开始，SQM不再拥有其智利阿塔卡马核心锂业务的控制权。

皮尔巴拉锂业2024财年收益因锂价大幅下降 8月26日，皮尔巴拉锂业（Pilbara Minerals）公司发布2024财年年报称，尽管创下了生产和销售量的纪录，但由于锂价下跌，公司在2024财年的收益大幅下降。公司生产锂辉石精矿约73万吨，比2023财年的62万吨增加了17%。销售量也增加了16%，达到70万吨。 公司锂精矿平均销售价格大幅下降74%，至每吨1,176美元，而2023财年为每吨4,447美元。收入下降69%至13亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）下降了84%，至5.38亿澳元，反映了锂价的急剧下降。尽管如此，皮尔巴拉的EBITDA利润率仍保持在43%。根据年报，2024财年期间，公司与赣锋锂业和盛新锂能的现有承购协议进行了修改，以增加供应或延长期限；此外，公司还与雅化集团签署了新的承购协议。 展望未来，皮尔巴拉专注于扩大其生产能力。P680和P1000项目正在按计划推进，P2000项目的预可行性研究也在进行中。公司已获得一笔新的10亿澳元债务融资，以支持现有和未来的增长计划。 在财报电话会议中，皮尔巴拉公司回应了几项市场关注点，特别是锂价下跌对其财务表现的影响。公司首席财务官卢克·博托利（Luke Bortoli）强调，公司维持着强健的资产负债表。管理层承认，仍有部分销售受到临时定价的影响。首席执行官戴尔·亨德森（Dale Henderson）向投资者保证，P2000等项目只有在市场条件有利时才会推进，表示公司目前偏向于谨慎的扩产策略。 Galan Lithium与成都开飞签署4000万美元承购协议 8月27日，Galan Lithium宣布与成都开飞高能化学工业有限公司（Chemphys）签署了一份价值4000万美元的非约束性谅解备忘录（MOU）。根据协议，成都开飞将在未来五年内购买Galan位于阿根廷Hombre Muerto West（HMW）项目的23,000吨碳酸锂当量（LCE）氯化锂，预计从2025年开始交付。价格将与电池级碳酸锂价格指数挂钩。 这份谅解备忘录提供了一项预付款融资机制，将支持HMW项目第一阶段的持续开发，该阶段计划于2025年下半年开始生产氯化锂。此前在2024年3月更新的资源估算中显示，该项目拥有790万吨的LCE资源量，锂浓度为883毫克/升。 HMW项目位于阿根廷的Hombre Muerto盐湖区，该地区以高品位的锂卤水储量和低杂质含量而闻名。Galan正在进行的扩展工作包括获得第二阶段的许可，目标是每年生产21,000吨锂精矿。8月12日，公司表示其第一阶段盐池库存现已达到3,200吨LCE。一旦第一阶段的盐池工程完成，项目将具备每年支持5,400吨锂精矿总库存的能力。 Bikita矿业拟投资5亿美元建设硫酸锂工厂 据津巴布韦当地媒体8月26日报道，中矿集团旗下子公司Bikita矿业计划投资5亿美元，在其位于Bikita的矿山建设一座硫酸锂工厂。预计该新设施将于2028年投入运营。此举响应了津巴布韦政府的要求，即当地锂矿应优先进行增值加工，确保该国在锂供应链中发挥重要作用，而不仅仅是出口原材料。根据中矿在7月22日的投资者交流记录，公司正力争“2026年完成非洲3万吨/年采、选、冶一体化布局”。 另一家在非洲的锂矿生产商雅化集团也表示，作为卡玛蒂维项目（Kamativi Project）的所有者，集团对满足新要求“已有对策”，但尚未披露具体的应对策略。卡玛蒂维项目一期工程已开始生产，年产能为5万吨锂辉石精矿。二期工程的启动时间已从2024年6月推迟到“2024年内”。一旦两期工程全部投产，卡玛蒂维项目预计每年将生产35万吨锂精矿。 盛新锂能计划在香港交易所上市 8月24日，盛新锂能宣布计划发行境外上市外资股（H股），并申请在香港联合交易所主板上市。 根据公告，盛新锂能发行H股的主要目标是通过香港成熟的投资者友好型市场平台，增强其全球化布局，并吸引国际投资者以支持未来增长。此次拟发行的H股占公司发行后总股本的15%，将将取决于股东批准以及中国和香港特别行政区监管机构的审查和批准。 公司主要产品包括锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂。目前，公司已在中国和印尼建立了13.7万吨锂盐和500吨金属锂的生能。海外一体化锂资源上，公司拥有位于津巴布韦的Sabi Star锂精矿项目，该项目年产锂精矿可达20万吨；此外，公司也在阿根廷的多个盐湖项目中持有股份。

SMM 8月29日讯：8月28日，赣锋锂业发布其2024年上半年业绩报告，数据显示，公司上半年公司实现营业收入95.89亿元，同比下降47.16%；归属于上市公司股东的净利润亏损7.6亿元，上年同期净利润58.5亿元。公司净利润实际亏损情况与此前发布的业绩预告的亏损7.6~12.5亿元的范畴相吻合。 对于公司业绩变动的原因，赣锋锂业曾在此前发布业绩预告时坦言，报告期内，公司持有的金融资产 Pilbara Minerals Limited(PLS)股价下跌，产生较大的公允价值变动损失；此外， 本报告期内，受锂行业周期下行影响，锂盐及锂电池产品价格持续下跌，虽然产品出货量同比增加，但公司经营业绩同比大幅下降。 与赣锋锂业并称为“锂电双雄”之一的天齐锂业，截至发稿前尚未发布2024年财报数据，不过据其此前发布的业绩预告来看，其业绩表现同样不容乐观，预计其上半年归属于上市公司股东的净利润亏损55.3~48.8亿元，2023年上半年同期盈利64.5亿元。 究其原因，同样与锂价相比去年同期大幅下降的情况脱不了干系。天齐锂业表示，上半年，受锂产品市场波动的影响，公司锂产品销售价格较上年同期大幅下降，锂产品毛利大幅下降。受公司控股子公司 Talison Lithium Pty Ltd（以下简称“泰利森”）化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制存在时间周期的错配影响，本报告期公司经营业绩出现阶段性亏损。 上半年锂价同比大幅下降 下半年能否“逆转”？ 锂价同比大幅下降这一点，在SMM历史价格上也展现得淋漓尽致。据SMM历史报价显示，上半年国产电池级碳酸锂现货均价在10.37万元/吨左右，相较于2023年上半年的32.87万元/吨下跌22.5万元/吨，跌幅达68.45%。 回顾上半年，供应端，年初市场由于对2024年供给端大幅过剩以及锂盐价格将维持低位的预期，上下游均维持相应的去库以及低开工的策略。国内锂盐生产企业在今年1-2月受到春节假期以及集中检修的影响，锂盐产量到达谷底。但是从需求端来看，下游正极材料的排产因部分电池制造商提前下单采购正极材料而在1-2月便得到大幅回暖，因此，对于碳酸锂的补库采购在1月中下旬便开始进行。短期供需错配之下，碳酸锂的价格在1月底得到止跌回暖，并在3月终端价格战打响之后反弹幅度进一步提升。 但随着3-4月锂盐厂产量回复迅速，以及行业正极材料库存较高带来的材料端口订单逐步减少，因此锂盐的刚需面供大于求的情况再度显著突出。叠加5月开始头部终端电池企业给到对应正极厂的碳酸锂客供量级大幅提升，使得正极厂对锂盐的采购需求快速回落，碳酸锂价格也在5月后逐步下跌，并在6月底跌至上半年的低位9.15万元/吨。 但是这一低位在进入7月份之后早已被“超越”，在截至8月29日的这段时间以来，电池级碳酸锂最低一度跌至74200元/吨，创下其三年来的历史新低。不过近几个交易日，碳酸锂现货报价偶有上涨，其原因不乏受期货市场影响，部分紧贴盘面价格的锂盐厂报价有所上调，其余锂盐厂仍保持较为坚挺的挺价情绪；此外，当前下游材料厂和电芯厂正处于旺季备货阶段，排产有所上升。在此背景下，一些下游企业的询价和采购活动有所增加，使得之前低迷的碳酸锂现货交易市场略有回暖。 不过因上游锂盐厂在成本的强压下，依旧保持着强硬的挺价情绪，因此，碳酸锂市场上下游企业之间的价格博弈仍在持续进行。碳酸锂市场也维持着供应过剩的局面，SMM预计碳酸锂价格短期或仍将持续偏弱震荡运行。 展望下半年，SMM认为，尽管此前碳酸锂价格的大幅飙升吸引了许多企业加快布局，但当前整体开工率较低。不过，国内碳酸锂产能仍在扩张，许多锂盐厂仍有正进行在建和预期扩产的项目。但由于锂价持续低迷，下半年碳酸锂产量可能会低于之前的预期，但仍将保持在较高水平。 需求方面，从乐观的角度来看，今年接下来的时间里，中国储能市场的中标量超出预期，叠加近期美国储能并网拥堵情况的缓解，市场需求预计或迅速恢复。据SMM调研显示，8月~9月，磷酸铁锂正极材料的排产增加明显，且预期9至10月仍将保持高开工率。 因此， 整体而言，在短期内碳酸锂产量预期下降但下游需求回暖的背景下，SMM预计9月份供需过剩的局面有所收窄。此外，由于下游库存较低，下游旺季备库也或将为锂价回弹提供一定支撑；但锂盐现货库存水平较高，可能会限制价格上行的幅度。同时，期货蓄水池货源外流或将对现货流通产生冲击，而对现货价格产生影响。 赣锋锂业海内外锂资源布局情况一览 在公告中，公司还介绍了上游锂资源的相关情况，公告显示，报告期内，公司继续增持 Mali Lithium 公司股权，目前已持有 Mali Lithium 60%股权并取得对其的控制权，MaliLithium 旗下 Goulamina 锂辉石项目一期的浮选产线建设正在进行收尾工作，破碎产线已经完成并且启动，开始破碎矿石备用，预计将于今年内产出首批锂辉石产品；本报告期内，公司在阿根廷的 Cauchari-Olaroz 锂盐湖项目产能爬坡进展顺利，目前产出已经爬坡至设计产能的 70%左右，该项目计划在 2024 年完成 20,000 吨-25,000 吨碳酸锂产品的生产；本报告期内，公司继续在推进阿根廷 Mariana 锂盐湖项目的建设工作，并计划在 2024 年底前试生产。 截至本报告披露日，公司在全球范围内直接或间接拥有权益的上游锂资源情况如下： 国内锂矿资源方面，赣锋锂业曾在投资者互动平台回复称，公司拥有以下储量： 1、宁都河源锂辉石项目100%权益，资源量为10万吨LCE；2、青海一里坪盐湖项目49%权益，资源量为165万吨LCE；3、上饶松树岗钽铌矿项目90%权益，资源量为149万吨LCE；4、内蒙古维拉斯托锂矿项目12.5%权益，资源量为142万吨LCE；5、湖南郴州香花铺锂云母矿项目20%权益，目前正在勘探中；6、内蒙古加不斯铌钽矿项目70%权益，资源量为111万吨LCE。 而近期，由腾辉能源引爆的固态电池热点话题，赣锋锂业方面也有参与，其表示，公司目前第一代固液混合电池已初步实现量产，第二代固液混合电池目前尚处于研发阶段。 提及公司未来发展展望，赣锋锂业表示，公司将检修巩固资源优势，持续获取全球上游锂资源，赣锋锂业认为，取得优质且稳定的锂资源对公司业务的长期稳定发展至关重要。公司秉承资源全球化布局的宗旨，将通过进一步勘探不断扩大现有的锂资源组合，并逐渐侧重于卤水等低成本资源的提取开发，积极提高公司的资源自给率水平。在卤水资源方面，公司将积极推进 Mariana 锂盐湖项目的开发建设和阿根廷 Cauchari-Olaroz 锂盐湖项目产能爬坡进展，PPG 项目作为公司在阿根廷的下一个重要锂盐湖资源布局，也将被打造成兼具环保、低碳、低成本特点的优质锂盐湖项目。在锂辉石资源方面，公司将持续关注全球范围内的优质锂辉石项目，同时积极与合作伙伴配合，确保澳大利亚 MtMarion、澳大利亚 Pilgangoora、以及非洲马里 Goulamina 等锂辉石项目的生产运营、产能建设顺利。在锂云母资源方面，蒙金矿业旗下内蒙古加不斯铌钽矿项目将成为公司开发锂云母类型资源的重要一环，公司今后将着眼于优质且低成本的锂云母项目开发。

据彭博社报道，中国电动汽车制造商比亚迪表示，由于该公司正与南美国家智利当局进行谈判，其在智利的锂矿项目启动时间仍尚未确定。 8月26日，比亚迪执行副总裁李柯在深圳接受采访时表示，智利锂矿项目的相关条款尚未敲定，该项目的投产或将推迟。她补充说，比亚迪必须确保获得“一笔好交易”。“我们仍在与当地政府进行谈判，”李柯说道：“现在决定权在政府手中。” 去年4月，比亚迪以优惠价格获得了智利锂矿商SQM生产的碳酸锂，以供应一家新工厂。该工厂将于2025年底前开始生产用于电池阴极的磷酸铁锂。 SQM的总部位于圣地亚哥，官方名称为智利化工矿业公司（Sociedad Química y Minera de Chile SA）。目前尚不清楚比亚迪是否能在2030年SQM的许可证到期后依然能获得优惠价格。不过，SQM已与智利国营矿业公司Codelco签署了一项正式协议，欲将其卤水资产的大部分股权转让给Codelco，以延长其运营许可证的有效时间。 针对上述报道，负责监管锂资源的智利政府下属机构Corfo拒绝置评。 对于比亚迪而言，该电池阴极材料项目为其在世界锂储量最大的国家智利提供了一个立足点。对于智利而言，该项目是推动其进一步向电池供应链下游发展的一部分。然而，随着全球对电动汽车的需求放缓，锂产量逐渐过剩，锂价已跌至三年来的最低点。

SQM 2024年第二季度利润率砍半 2024年8月22日，SQM公布了2024年第二季度业绩，尽管其销售量创下历史新高，由于锂价下跌，公司利润率大幅下滑。 公司报告称，第二季度总收入同比下降37%，至12.9亿美元。净收入为2.136亿美元，较2023年第二季度的5.8亿美元减少了63.2%。 此次下滑主要受SQM锂业务营收大幅下跌的影响。2024年第二季度中，公司锂盐均价降至每公吨约12,700美元，同比减少62.6%。尽管价格下跌，但强劲的销售量起到了缓冲作用，2024年第二季度销售量增长了21.3%，达到52,300吨。 SQM管理层在电话会中透露，公司仍打算维持 2024 年 21 万吨 LCE 的锂生产目标，并正通过稳定与硫酸锂出口相关的库存调整来控制成本。 SQM预计2024年下半年市场环境将充满挑战，锂价的持续压力可能进一步影响公司的财务表现。尽管如此，SQM管理层确认其扩张计划正在顺利推进，并对锂市场的长期前景保持乐观。 西格玛锂业公布 2024 年第二季度强劲收益，并推进扩张计划 西格玛锂业（Sigma Lithium）公布了2024年第二季度的强劲业绩，并推进扩张计划。公司在2024年第二季度实现了4,590万美元的收入，较2024年第一季度增长25%。二季度锂辉石精矿产量达49,389吨，使2024年上半年总产量达到103,557吨。 根据公司透露，在过去几个月间精矿的运价徘徊在每吨953美元至1,291美元之间，但未来数月的价格走势可能对收入产生负面影响。 西格玛的精矿FOB现金成本为每吨424美元，这使得公司在成本曲线中处于前四分之一位中。 公司已启动第二阶段扩产计划，将年产能提高至52万吨。尽管当前锂价环境具有挑战性，但管理层表示，受到公司充足现金及巴西开发银行即将提供的资金支持，第二阶段扩产计划“无论如何都会进行”。 此外，管理层在业绩电话会议中回应了市场对非洲难以追溯的锂供应的担忧，并强调了供应链可追溯性的重要性。西格玛还指出，在扩展业务的过程中，公司正在努力优化管理和销售费用（SG&A），并确认第二阶段的重大资本支出将集中在2025年初。 Electra电池材料公司获得2000万美元美国国防部拨款，用于钴精炼厂建设 多伦多的Electra电池材料公司于8月20日宣布，已获得美国国防部提供的2,000万美元拨款，用于在安大略省泰米斯卡明海岸建设钴硫酸精炼厂。该设施旨在生产本土电池级材料，成为北美关键矿产供应链的一部分。 这笔资金根据美国《国防生产法》提供，属于美国政府扶持本土关键矿物产业链“去中国化”的措施之一。除此之外，加拿大政府也承诺向同一精炼厂提供500万加元（约合360万美元）的资金支持。 Electra的精炼厂预计每年生产6,500吨钴金属当量。LG能源解决方案公司已承诺购买该产量的80%。此外，Electra还计划在魁北克的贝坎库尔扩建第二座钴硫酸精炼厂，并在北美设立一座镍硫酸精炼厂。

SMM 8月20日讯：近日，中矿资源发布投资者调研活动表，其中，公司提及了2024年上半年的业绩情况。据中矿资源方面消息，公司上半年共实现24.22亿元的营收，同比下降32.76%；实现归属于上市公司股东的净利润达4.73亿元，同比下滑68.52%。 公告显示，报告期内，公司主要业务为锂电新能源原料开发与利用业务、稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用业务、固体矿产勘查和矿权开发业务。 提及公司当前锂电新能源原料业务建设及经营情况，中矿资源表示，公司投资修建的“Bikita 锂矿 200 万吨/年（锂辉石）建设工程项目”和“Bikita 锂矿 200 万吨/年（透锂长石）改扩建工程项目”于 2023 年 7 月建设完成并正式投料试生产。2023 年 11 月 9 日，经过有序的设备安装调试和试生产等工作，前述两个项目已实现稳定生产，达到项目设计规划的生产能力和产品质量，实现达产达标。两个项目分别年产约 30 万吨锂辉石精矿和 30 万吨化学级透锂长石精矿，极大提高了公司锂盐业务的原料自给率。 此外，公司所属江西春鹏锂业投资修建的年产3.5万吨高纯锂盐项目于2023 年 11 月点火投料试生产运营，并于 2024 年 2 月实现达产达标状态。 目前，公司合计拥有 418 万吨/年选矿产能和 6.6 万吨/年电池级锂盐产能。 中矿资源表示，报告期内，公司自有矿产销量大幅提高，自有矿实现的锂盐销量已超过去年全年以自有矿为原料实现的锂盐销量。公司冶炼端拥有行业领先的技术工艺，2.5 万吨/年产线和 3.5 万吨/年产线均为电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂的柔性生产线，可根据客户需求自主调整产成品。随着公司6万吨/年电池级锂盐的原料采矿、选矿和冶炼一体化产能全面贯通，达到公司锂盐板块的战略规划预期，对于公司长期稳定可持续发展具有重要意义。截至目前，中矿资源合计拥有418万吨/年选矿产能和6.6万吨/年电池级锂盐产能。 上半年锂盐价格整体向下但偶有起伏 下半年锂价走势如何？ 而众所周知，在2024年上半年，国内锂盐市场价格波动频频，电池级碳酸锂现货报价最低一度跌至9.15万元/吨，最高回升至11.255万元/吨。具体来看上半年的碳酸锂市场，供应端来看，今年年初的市场由于对2024年供给端大幅过剩以及锂盐价格将维持低位的预期，上下游均维持相应的去库以及低开工的策略。国内锂盐生产企业在今年1-2月受到春节假期以及集中检修的影响，使得锂盐产量到达谷底。但是从需求端来看，下游正极材料的排产因部分电池制造商提前下单采购正极材料而在1-2月便得到大幅回暖，对于碳酸锂的补库采购在1月中下旬便开始进行。短期供需错配之下，碳酸锂的价格在1月底得到止跌回暖，并在3月终端价格战打响之后反弹幅度进一步提升。但随着3-4月锂盐厂产量回复迅速，以及行业正极材料库存较高带来的材料端口订单逐步减少，因此锂盐的刚需面供大于求的情况再度显著突出。叠加5月开始头部终端电池企业给到对应正极厂的碳酸锂客供量级大幅提升，使得正极厂对锂盐的采购需求快速回落，碳酸锂价格也在5月后逐步下跌至今。 截至8月20日，国产 电池级碳酸锂 现货报价已经跌至7.18~7.76万元/吨，均价报7.47万元/吨，较6月底的9.15万元/吨下跌1.68万元/吨，跌幅达18.36%。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 而当前，碳酸锂市场依旧维持供应过剩的局面，在碳酸锂价格持续下探的背景下，上游锂盐厂主要以挺价情绪为主，但是受市场情绪影响，对碳酸锂报价有所下调，带动碳酸锂现货报价持续走低。且据SMM调研，部分非一体化锂盐厂因成本压力问题、叠加对后市价格走势存看空态度，在当下有减产规划。 以外购锂云母矿和外购锂辉石精矿的企业碳酸锂生产利润表现为例，自2024年6月中下旬开始，这两类企业的碳酸锂生产利润便已经进入亏损阶段。 在成本倒挂的背景下，7月开始部分锂云母端非一体化锂盐厂因碳酸锂价格持续下跌难以出货而选择减产。但该部分减量对于目前的月度高额生产量级来看仍然不够显著。大部分已经亏损的锂盐企业从保客户、保生产、保工人工资、期待金九银十行情复苏等因素影响下维持一定开工率，全面停产的企业在当下依旧寥寥。并且由于多数企业的现金流因2022-2023年的积累依旧充裕，在产业出清情况未明朗前仍维持正常生产，进行降低自身成本的内卷而避免成为首批被淘汰出局的企业。即使当下已经观测到个别企业在进行检修、停产，但一旦价格出现反弹，预期该批企业将再次开工进行生产，产能过剩的情况短期难以得到有效解决。 从乐观的方面来看，今年后续受中国储能中标量超预期，以及近月美国储能并网拥堵缓解后，市场需求恢复迅速。铁锂正极在8-9月的排产增加明显，并且9-10月仍然维持高开工预期。 因此，在短期碳酸锂产量预期下行但需求端回暖的情况下，9月的供需过剩收窄。并且在下游低库存影响下，下游旺季备库将对价格回弹提供一定动力；但锂盐现货库存水位较高，或将对价格上行幅度形成掣肘。同时，期货蓄水池货源外流或将对现货流通产生冲击，而对现货价格产生影响。 》点击查看详情 而上半年，为抵御锂盐产品价格较大的波动，公司通过降本增效、以销定产和调整产品结构等经营策略抵御市场风险，维护股东和投资者的切身利益。为应对锂盐产品价格下跌造成的不利影响，公司通过调整原料产品结构、建设光伏电站和扩大市政供电能力等方式不断降低锂精矿生产成本。 公司在津巴布韦投资建设 132KV 输变电项目，该项目包括 112 公里电力线路和 132KV Bikita 变电站工程，连接津巴布韦 TOKWE 330KV变电站与 Bikita 矿山，自 2023 年 5 月开工建设，已于 2024 年 3 月 17日一次性输电成功，该项目不仅能大大改善沿线城镇的供电能力，也将极大改善 Bikita 矿山的电力保障条件，减少对化石类能源的依赖，有效降低生产成本。公司于 2023 年四季度在 Bikita 矿山投资建设配套光伏发电项目，已于 2024 年 2 月完成主体工程建设。Bikita 矿山光伏发电项目设计发电量 2100 万度/年，目前，最大单日发电量 8 万度、平均 5.75万度，所发电量达到矿山每日用电量 20%以上，大大降低了 Bikita 矿山的用电成本。 对于碳酸锂价格的后市展望，中矿资源依旧抱有看好态度，其表示，尽管短期内碳酸锂价格可能面临压力，但从长期来看，随着新能源技术的发展和应用，碳酸锂作为关键原材料，其市场需求和行业前景依然值得期待。