※今日焦点 ► 前2个月社融、新增人民币贷款创历史同期次高水平 2月M2同比增8.7% ► 最新金融数据出炉 2月末M2、社融存量分别同比增长8.7%、9.0% 来看权威专家如何解读！ ► 3月15日SMM金属现货价格一览 ► 基本金属近全线飘红 沪铜涨2.02% 黑色系普跌 关注今晚美通胀数据【SMM日评】 ► 伦铜升破9000美元/吨 有色金属板块雄起 北方铜业两连板 ► 本周铝价运行相对平稳 短期铝市多空博弈激烈下周价格或震荡 ► 澳洲锂矿商Pilbara接受1200美元/吨预拍卖报价 雅化集团两日两度锁定锂精矿 ► 本周电解钴价格涨超2% | 锂价回暖 海内外锂矿波澜再起 ► 再生黄铜原料价格高挺 再生紫铜是否存在替代优势？ ► 两日冲上73000元/吨 铜价大幅冲高原因几何【SMM分析】 ► 铜价过快上涨 下游提货速度回升 ► 本周线缆开工率难延涨势 超预期下降超10个百分点 ► 上海地区电解铜库存为何是去年同期两倍多？ ► 赞比亚干旱导致缺电 阳极铜进口量或受影响 ► 铝线缆龙头企业春节生产不停，但节后行业订单不及预期 ► 2024年2月国产铝土矿月度产量同比降低20.27%【SMM分析】 ► 氧化铝行业竞争逐渐白热化 关注行业产能新建和清退情况 ► 进口废铝你了解多少？【SMM科普】 ► 铝汤直供：现代工业的新选择【SMM科普】 ► 铅价由涨转跌 废电瓶和再生铅市场表现如何？【SMM调研】 ► 近日铜价高涨 后期压铸锌合金加工费走向如何？ ► 黑色走弱+国内两会 对镀锌板影响如何？【SMM分析】 ► 全国两会过后 锌次级消费板块开工有何变化？【SMM分析】 ► 云南和江西地区精炼锡冶炼企业开工率逐步回升 预计月底受环保检查影响开工率会有小幅下跌 ► 【SMM分析】2月份锡焊料开工率受春节假期影响下降较大 预计3月份开工水平有望恢复年前水平 ► SMM磷酸铁和磷酸铁锂报价时间变更说明：更早、更快、更精准！ ► 镁基固态储氢产业化提速 ► 【SMM分析】2月硫酸钴价格环比下跌 原料高企下3月如何运行？ ► 【SMM分析】一季度市场不及预期 2024年负极行业如何前行 ► 【SMM分析】2月低硫焦价格盘点及后续走势预测 ► 【SMM分析】回首2023 磷酸铁逆境求生 展望2024 内忧外患待破局 ► 3月15日碳酸锂价格基本持稳 ► 本周焦炉产能利用率小幅下降 ► 硅钢基础知识解析 ► 终端需求表现偏弱 螺纹现货市场价格持续下跌 ► 不锈钢价格开启下行通道 成本利润再次亏损【SMM分析】 ► 出口接单转弱-- 需求支撑就此松动？ ► 北方到货量增加 硅社会库存总量增加 ► 硅煤市场价格居稳 后市心态地区分化 ► DMC成交价格不断下探 近期供应预期减少能否止颓？ ► 磁材企业降价接单 原材料难有高价成交 ► 东南亚汽车一哥之争，印尼胜算几何 ► 本周白银价格仍高位 下游望“银”兴叹【SMM分析】 ► 铬铁价格价格持稳已超2月 需求回暖铁价能否走强？【SMM分析】 ► 铬矿价格再近60元/吨度 矿价是否已见顶？【SMM分析】 ► 煤矿安监形势严峻 ——焦煤供应再度收紧？【SMM分析】 ► 钛白粉现货偏紧 静待第三轮涨价潮【SMM分析】 ► 湖南柿竹园有色今日竞标460实物吨铋精矿 ► 矿企资金压力较重 镝铽2月产量环比缩减 ► 2024年1-2月全国重点商品稀土进口量同比下降18%【SMM分析】 SMM周评 ► 周尾铜价暴涨新增订单锐减 预计精铜杆开工率连降【SMM铜下游周度调研】 ► 氧化铝：成本端支撑较强，现货价格进一步下跌空间有限【SMM周评】 ► 晋豫部分国产铝土矿山迟迟未能复产 两省进口矿用量增加【SMM周评】 ► 旺季显现铝箔海内外订单大幅增长 其余板块“旺季不旺” 【SMM下游周度调研】 ► 【SMM周评】本周钴中间品价格小幅上涨 ► 【SMM周评】终端压力向上传导 负极材料价格仍有下跌风险 ► 【SMM周评】本周钴盐价格小幅反弹 ► 短期供应偏紧叠加原料价格高位 电解钴迎两连涨 部分钴盐厂复工延迟【SMM周度观察】 ► 【SMM电池级硫酸锰周评】需求向好叠加成本支撑走强 周内硫酸锰价格小幅上涨 ► 下游采购情绪一般 锰矿价格小幅下跌【SMM锰矿周评】 ► 供应阶段性过剩 锰价承压下行【SMM电解锰周评】 ► 钢厂减产增多 硅锰走势偏弱【SMM周评】 ► 硅片价格大跌 组件成交重心上移【SMM光伏周评】 ► 情绪低迷低价货源频出 硅主流成交重心延续下行【SMM周评】 ► 成交跟进有限 镁市“乍暖还寒”？【SMM镁现货周评】 ※产业及宏观要闻 ► 央行开展130亿元逆回购和3870亿元MLF操作 全额满足了金融机构需求 ► 国家统计局解读：2月各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体继续收窄 ► 3月MLF续作符合市场需求 金融机构需求充分满足 流动性保持合理充裕 ► 麻烦了？美联储降息预期再遭PPI重击 美债收益率直冲向年内高点 ► 《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》发布 提升稀土、稀有金属等战略性矿产资源保障能力 ► 【机构会诊】老骥伏枥 沪铜志在何方？ ► 4000亿巨头新高！“铜博士”大涨 外资60亿吸筹布局 ► 今年前两个月全球铜冶炼厂活动减少 ► 惠誉上调铝和锌价格预估 ► 锌矿供应偏紧叠加消费复苏预期较强 沪锌有望向上突破 ► LME：GEM-NI2牌镍及AL FAYHAA铅锭注册LME交割品牌 ► 镍矿商Wyloo：如果LME不推出“绿色”镍合约 镍行业或将另寻其他交易场所 ► 美国对硅锰作出第五次反倾销日落复审终裁 ► 国际大行齐步下调产能预期 锂矿股空头的风险开始显现 ► 【3.15锂电快讯】锂生产商Lithium Americas获美政府22.6亿美元贷款 | 机构称相关政策落地有望积极提振汽车行业消费景气 ► “价格战”行至中局：蔚来“变相”降价、一汽-大众跟进 3月车市反弹可期？ ► 直接叫板拜登！新日铁决心完成对美国钢铁的收购 ► 山西中阳县煤矿事故致7人遇难 涉事公司停产整顿 事故原因调查正在进行 ► 青拓高性能双相不锈钢2205首次应用于化学品船 ► 交易要黄？拜登发声反对日本制铁收购美国钢铁 ► 钧达股份：今年TOPCon电池效率转换目标提升0.5%以上 预计二季度盈利好转 ► 拜登终于下决心给钱了？英特尔据悉下周将获芯片补贴 ► 《ESG Weekly》：半导体硅片企业如何节能减排？ ► 池州安能金属年产10万吨再生镁铝合金及铸造项目开工 ► 哈工程本科生打造镁锂合金“防护甲” 使其可广泛用于航空装备、航天装备等重大工程部件 ► 铜价高涨！空调要涨价打款正当时？ ► 河南：确保2030年前有色金属行业实现碳达峰 ► 河南工信部公布第一批河南省工业绿色微电网集成服务供应商 三家企业入选 ► 河南发布关于培育建设绿色制造业产业链群的通知 因地制宜发展新质生产力 ► 担忧全球经济前景 末日准备者追逐黄金、白银 ※3月15日LME金属库存变动情况 ※3月14日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水104.25美元/吨，持仓301315手增11748手，总成交225486手 【LME0-3铝】贴水46.39美元/吨，持仓675850手减14890手，总成交257521手 【LME0-3铅】贴水10.69美元/吨，持仓151495手增889手，总成交63799手 【LME0-3锌】贴水38.44美元/吨，持仓230626手减3008手，总成交100040手 【LME0-3锡】贴水132美元/吨，持仓18977手减91手，总成交7549手 【LME0-3镍】贴水211.5美元/吨，持仓203607手减2331手，总成交75661手

► 【SMM今日要闻】伦铜涨破9000美元 | 有色金属板块雄起 | Pilbara接受1200美元/吨锂矿预拍卖报价 ► 基本金属近全线飘红 沪铜涨2.02% 黑色系普跌 关注今晚美通胀数据【SMM日评】 ► 最后交易日下游刚需增长 现货升水小幅抬升【SMM沪铜现货】 ► 换月日且月差变化大 市场交投并不活跃【SMM华南铜现货】 ► 交割日铜价继续走高 现货升贴水难有起色【SMM华北铜现货】 ► 3月15日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 3月15日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 今日中原现货有所挺价 现货货源充足换月后现货或短期维持贴水行情【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅维持高位盘整 现货市场交易分流【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业询价积极性一般 散单再生铅成交平淡【SMM铅午评】 ► SMM 2024/3/15 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：升水持稳 成交不佳【SMM午评】 ► 广东锌：今日为交割日 出货积极性降低【SMM午评】 ► 宁波锌：市场出货不多 现货升水持稳【SMM午评】 ► 天津锌：下游需求不佳 现货成交较差【SMM午评】 ► 沪锡价格高位盘整 现货市场成交冷清【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM3月15日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线收涨仅沪铅跌0.06%，沪铜涨2.02%，沪锡涨1.05%，其他金属涨幅在1.00%以下。其中，沪铜今日刷2022年5月以来新高至73270元/吨，沪锡今日刷2023年8月9日以来新高至226500元/吨。 截至今日15:46分，LME金属普涨仅伦铅跌0.37%，伦锡涨2.64%，伦铜涨1.95%，伦铝涨1.24%，伦镍涨1.15%，伦锌涨0.52%。 碳酸锂、工业硅分别跌0.65%、3.51%，其中，工业硅今日触2023年6月16日以来新低至12515元/吨。 黑色系近全线收跌仅不锈钢涨0.22%，铁矿跌3.46%，焦煤跌2.89%，螺纹钢跌1.77%，焦炭跌1.72%，热卷跌1.20%。其中，铁矿今日触2023年8月22日以来新低至781.0元/吨。 沪金、银分别涨0.11%、1.39%，其中沪银今日刷2020年9月以来新高至6387元/千克。截至今日15:46分，COMEX黄金、白银分别涨0.23%、0.82%。今日欧线集运主连跌1.02%。 截至今日15:46分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 铜方面： 据SMM数据调研，本周（3月11日-3月14日），再生铜杆开工率为49.33%（调研企业：15家，产能159万吨/年）较上周上升1.94个百分点。 》点击查看详情 铁矿方面： 3月14日，SMM调研显示，市场观望情绪加重；贸易商延续一单一议，出货意愿一般。钢厂采购意愿较弱，延续多频少量采购；市场整体成交很差。 》点击查看详情 工业硅方面： 近期工业硅市场成交仍旧表现疲软，多数硅企报价主流稳定，部分硅企报价有小幅度下调。硅持货商报价分化，部分硅期报价维持坚挺，然市场看空情绪占上风，下游粉厂及铝合金等用户采购压价情绪重，部分持货商出现以低于主流价格200-300元/吨的报价低价抢单，增加市场悲观情绪。 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 我国央视“3·15”晚会举行，关注消防、食品、金融、数据安全等领域。 为维护银行体系流动性合理充裕，3月15日人民银行开展130亿元公开市场逆回购操作和3870亿元中期借贷便利（MLF）操作,全额满足了金融机构需求。对于3月MLF操作，业内人士普遍认为符合市场需求。业内专家指出，今年2月超预期降准0.5个百分点，幅度翻番，流动性供给加倍，市场早有预期本月MLF需求已提前得到满足。另外，央行在公开市场交易公告中强调，本次MLF操作充分满足了市场机构需求，说明央行保持流动性合理充裕的态度并未改变。 》点击查看详情 国家统计局数据显示，2024年2月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体继续收窄、同比继续下降。2月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同。 》点击查看详情 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:46分涨0.04%。隔夜美国公布的PPI数据也超预期升温，同比上涨1.6%，前值为1.2%，远超预期的0.9%；PPI环比加速涨0.6%，是预期值的两倍，前值0.3%。由于通胀数据接二连三超预期，市场对美联储控制通胀的能力逐渐失去信心，对美联储可能推迟降息时点的可能性表示担忧。 根据利率预测工具，交易商对于美联储在6月会议上降息的概率已从上周五的约75%降至61%。对于2024全年，市场认为大约会有三次降息，上周五预测为三到四次。 》3月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0975元 宏观方面： 关注今晚加拿大1月批发销售月率，美国3月纽约联储制造业指数、2月进口物价指数月率、2月工业产出月率、 3月一年期通胀率预期 、3月密歇根大学消费者信心指数初值等数据。 原油方面： 截至今日15:46分，美油、布油跌0.41%。俄罗斯突发地缘事件，乌克兰无人机袭击了多处俄罗斯炼厂等石油设施，且袭击频次越发密集，使得开工率下降8%左右，短期对原油市场形成支撑。市场担忧乌克兰的袭击还将威胁俄罗斯石油出口，俄罗斯能源部表示，由于乌克兰无人机袭击和火灾导致炼油厂停工，俄罗斯2月份的海运燃料出口量环比下降了1.5%。此外，以色列与哈马斯的停火谈判陷入僵局，以军对加沙地区的打击仍在继续，也门胡塞武装表示即将扩张行动范围，并阻止以色列相关船只通过好望角海峡。地缘风险加剧，抬升了油价的短线波动率。 国际能源署（IEA）发布的月度报告传递出乐观信号。IEA下调了2024年的供应预测，预计今年的原油供应仅增加80万桶/日，达到1.029亿桶/日。与此同时，IEA月报称，虽然原油需求增速变缓，但仍将2024年石油需求增长预期上调了11万桶/日到130万桶/日，并判断随着欧佩克 减产持续，2024年石油供需将转为“轻微赤字”，为油价提供进一步攀高的动力。 美国能源部正在就8月和9月交付的300万桶战略石油储备进行招标。 SMM日评 ► 最后交易日多头情绪高涨 铜价继续上冲突破73000元/吨 ► 铜价继续上冲 再生铜杆采购情绪积极 ► SMM3月15日电动车蓄电池市场综述 ► 3月15日再生铅市场成交综述 ► 3月15日废电瓶市场成交综述 ► 沪铅2403合约实现平稳交割 供应宽松或拖累铅价走势 ► 市场看多情绪仍存 沪锌小幅上涨 ► 硫酸镍供需偏紧阶段 成本对上行驱动力仍强 ► 碳酸锂主力合约继续下跌0.65% ► 3月15日碳酸锂价格基本持稳 ► 热卷成交表现一般 低价成交尚可 ► 建材大幅下跌 下周能否迎来转机？ ► 炼焦煤线上竞拍持续低迷 焦炭价格持稳运行 ► 港口库存累库幅度收窄 铁矿石价宽幅震荡 ► 稀土价格走势再次偏弱

► 宏观情绪仍有支撑 预计铜价维持高位震荡【SMM铜晨会纪要】 ► 氧化铝早评：晋豫部分矿山仍未有明确复产预期 国内氧化铝现货价格平稳运行为主 ► 铝锭社会库存仍在累库 美联储降息预期又受打压【SMM铝晨会纪要】 ► 下游电池生产企业刚需采购 铅锭社会库存累增或拖累铅价走势 ► 市场情绪偏空 伦锌产生较强波动【SMM晨会纪要】 ► 昨日锡价大幅拉升抑制下游采买意愿 夜盘沪锡价格依旧维持高位【SMM锡早讯】 ► 硫酸镍下游补库需求仍存 不锈钢现货价格进入跌价趋势【SMM镍晨会纪要】 ► 磷酸铁锂价格小幅上行 下游企业以长单提货为主【SMM钴锂晨会纪要】 ► 供需双弱延续 钢价恐慌性下跌【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅片价格再度大跌 硅片生产企业计划减产【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪铜涨0.27%，沪锡涨0.1%。沪镍跌1.08%，沪锌、沪铝、沪铅跌幅均在0.7%以内。氧化铝涨0.12%。 隔夜黑色系多下行，铁矿五连跌，跌幅为1.79%。不锈钢微涨，螺纹钢、热卷分别跌1.66%、1.39%。焦煤连跌三日，跌幅为3.07%。焦炭跌1.77%。 隔夜LME金属近全线下跌，伦铜跌0.17%。伦锡涨2.89%。伦锌跌0.06%，伦镍跌1.01%。伦铅跌0.71%，伦铝跌0.35%。 隔夜贵金属方面：沪金跌0.24%，沪银涨0.21%。COMEX黄金跌0.66%；COMEX白银跌0.52%。 截至3月15日6:44分，隔夜收盘行情 》3月14日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数报103.36，涨0.55%。数据显示上月生产者价格涨幅高于预期，以及上周初请失业金人数减少，市场预计美联储可能减少今年的降息次数。周四的另一项数据显示消费有所放缓。美国上个月的零售销售增长了0.6%，1月份的数据被下修，显示销售下降了1.1%，而不是之前报道的0.8%。 原油方面： 隔夜两油期货继续上行，收于四个月高点，美油涨1.71%，布油涨1.31%。因国际能源署(IEA)预测2024年油市将更加紧张，并上调对今年石油需求增幅预估。 》原油收于四个月高点 金属近全线下跌 伦锡涨2.89% 焦煤三连跌 铁矿五连跌【隔夜行情】 3月14日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 3月14日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） ► 央行开展3870亿元1年期MLF操作 利率维持不变 【李强：在推进科技创新和产业创新深度融合中培育和壮大新质生产力 加快塑造高质量发展新动能新优势】 中共中央政治局常委、国务院总理李强3月13日在北京调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神，认真落实两会明确的各项任务，牢牢把握新一轮科技革命和产业变革趋势，在推进科技创新和产业创新深度融合中培育和壮大新质生产力，加快塑造高质量发展新动能新优势。调研中，李强召开座谈会，听取北京市新质生产力发展情况汇报和有关企业负责人发言。李强指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。要紧紧抓住创新这个“牛鼻子”，加快关键核心技术攻关，以科技创新驱动产业创新。要遵循产业发展规律、结合各地实际情况，因地制宜、科学谋划推进新质生产力发展。李强指出，人工智能是发展新质生产力的重要引擎。要加强前瞻布局，加快提升算力水平，推进算法突破和数据开发使用，大力开展“人工智能+”行动，更好赋能千行百业。 》点击查看详情 【央行：保持流动性合理充裕 促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配】 据央行网站，2024年3月14日，中国人民银行党委召开扩大会议，深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神、全国两会精神，以及中央金融委、中央金融办有关会议精神，研究部署落实举措。会议强调，金融是国民经济的血脉，对支持和促进完成政府工作报告提出的全年经济社会发展目标责无旁贷。中国人民银行要对标对表政府工作报告中明确的重点工作，逐项细化措施，推动落地见效。 要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配 ，加强总量和结构双重调节，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。要聚焦做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，提高金融资源配置效率，持续完善政策框架和“工具箱”，优化科技金融服务体系，提升绿色金融服务能力，构建普惠金融发展长效机制，加快养老金融发展步伐，推动数字金融健康发展。 》点击查看详情 【铜价冲高 预计本周临沂金属城再生铜吞吐量大幅上升】 据SMM数据显示3月4日-3月8日，1 #电解铜周均价为69073元/吨，环比上涨0.4%；华东有色金属城光亮铜周均价为64150元/吨，环比上涨...... 》点击查看详情 【SMM调研：铅锭社库跃至2个月高位 后续关注锭端供需变化】 据调研，距离沪铅2403合约交割仅一个工作日，交仓货源已基本抵达交割仓库，铅锭社会库存如期再度上升，并跃至2个月的高位。3月中下旬，部分原生铅冶炼企业计划检修...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年矿企财报已出 海外锌精矿情况如何？】 上半年来看，海外锌精矿极端洪水、暴雨等天气频发，影响海外锌精矿产量及释放，步入下半年，虽有部分矿山爬产产能逐渐释放，然由于锌价不佳或自身因素，多家海外矿企先后宣布减停产...... 》点击查看详情 【SMM分析：不锈钢市场重心持续下挫 成交困难社会库存累库约3.13%】 截至3月14日，不锈钢总社会库存约为93.81万吨，周度环比增加约3.13%，环比上月累库7.77%。其中200系不锈钢社会库存约25.08万吨，较上周库存增加约2.94%；300系不锈钢社会库存约54.90万吨，周度环比增加约3.64%；400系不锈钢社会库存约13.83万吨，周度环比增加约1.46%…… 》点击查看详情 【SMM专题：2023年光伏产品价格暴跌 行业大洗牌 但这些企业仍在赚钱！】 2023年作为光伏行业开始洗牌的“元年”，“过剩”成为光伏产业链多数企业无法绕过的话题。光伏各环节主材价格严重过剩，也导致其价格起伏不定，企业利润受到挑战，生存压力加大，利润倒挂的情况更是屡见不鲜。不过虽说如此，随着各国对环境问题愈发重视，低碳背景下，2023年光伏行业依旧取得了不错的成绩,而光伏企业持续扩张，也带动光伏设备等企业业绩均有不同程度的提升。此外，光伏产业链企业中，也有不少组件企业业绩在2023年得以出现正向增长...... 》点击查看详情 ► 铜冶炼企业召开座谈会 就调整冶炼生产节奏达成一致 ► 铜价冲高 预计本周临沂金属城再生铜吞吐量大幅上升 ► 2月铜板带订单因春节假期而大幅减少 ► 周内全国主流地区铜库存增加2.53万吨 ► 中国大型铜冶炼厂或将减产？ 国务院印发重磅方案 隔夜期铜上演“狂飚” ► SMM：2月国内电解铝行业盈利均值环比降16.76% 含税完全成本均值环比涨1.26% ► SMM：下游需求激增 令3月上旬国内废铝供需错配更为明显 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.18万吨【SMM数据】 ► 2023年矿企财报已出 海外锌精矿情况如何？ ► 资金面叠加去库提振伦锡刷七个月新高 沪锡受带动一度涨超3% ► 宏观利好过剩难改 SS合约持续下行何时见底【SMM分析】 ► 厂库增社库降 下周或迎总库存拐点【SMM建材库存】 ► 【SMM热卷社库盘点】制造业需求韧性尚存 社库保持去化 ► 2024年磷酸铁锂行业的发展究竟如何？ ► 单周定标容量12.4GW 华能年度集采定标 N型占比80% ► 2023年光伏产品价格暴跌 行业大洗牌 但这些企业仍在赚钱！ ► 胶膜价格阶梯式波动的背后的经济逻辑到底是什么？用简单的逻辑解释复杂的经济规律【SMM分析】 ► 光伏：95%消纳红线真的放开了？！ ► 宁夏环保督察工作展开 硅锰价格表现如何 ► 价格何时止跌？！本周热卷社库降速小幅放缓 ► 成交转好 14日镁价止跌暂稳【SMM镁锭现货快报】 ► SMM磷酸铁和磷酸铁锂价格报价时间更改公告 Shibor： 隔夜报1.7460%， 上涨1.10个基点。 7天报1.8800%，下跌0.20个基点。3个月报2.1610%， 上涨0.20个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1911， 涨0.0473%， 人民币中间价报7.0974，跌0.0620%。NDF：3个月报7.0835，6个月报7.0555，1年报6.9865，2年报6.8865。 【890万美元！丸红将投资Hudbay旗下三个采矿项目勘探】 在丸红株式会社（Marubeni ）与Antofagasta达成协议决定扩建Centinela铜矿之后，又传来丸红投资矿业项目的消息。据路透消息：加拿大矿业公司赫德贝矿业公司（Hudbay Minerals）周三表示，日本贸易公司丸红将投资1200万加元（890万美元）用于该公司三个项目的勘探活动。Hudbay公司表示，一旦融资和其他一些…… 》点击查看详情 【印尼新总统：继续执行镍“下游化”政策 并减少供应过剩】 印尼新当选总统普拉博沃·苏比安托表示，将继续执行前总统佐科·维多多的镍“下游化”政策，将通过停止关键原材料的出口，转而发展国内加工行业，同时要减少供应过剩。“我们必须控制供应以支撑价格，当前状况可能使投资者对新项目持观望态度。若供过于求导致冶炼厂停产，将影响整个供应链。”普拉博沃的一些顾问建议暂停新建冶炼厂，目前尚未决定是否暂停新建项目。 》点击查看详情 【美国钢铁大跌近13% 拜登据称将干预日本制铁对其的收购】 ①美国钢铁股价大跌近13%，此前有媒体报道称，美国总统拜登计划干预日本制铁收购美国钢铁的交易；②去年12月，日本制铁宣布将以55美元/股的价格收购美国钢铁公司，并且是全现金交易。 》点击查看详情 【北方稀土：近期产品价格出现走稳趋势 拟20亿增资子公司继续推进绿色冶炼升级改造】 被问及2024年稀土产品价格预期，公司怎么看？北方稀土回应：产品价格还是主要受供需影响，春节后稀土下游企业复工速度低于预期，需求端不及预期，产品价格下跌，近期产品价格出现走稳的趋势。面对当前的市场形势，公司深入分析市场需求变化，并制定相应的销售策略。同时，公司积极开拓国内外市场，特别是新型市场和高增长领域订单…… 》点击查看详情 【金价屡刷新高下收购金矿引发关注 山东黄金：采用五年均价】 随着近期金价屡创新高，3月11日沪金主连达到511.66元/克的高点，线下金店饰品价格更是达到660元/克。山东黄金在此时收购昶泰矿业70%股权引发市场的广泛关注。对此，山东黄金表示，此次收购采用的是标的资产自评估基准日2023年6月30日再往前五年内这一区间的均价，大约是360元左右。公司收购采用的均价来自五年这一时间跨度的价格，平抑了期间金价的高低点，综合而言是对买卖双方都比较公平的价格。 》点击查看详情 【IEA月报：OPEC+减产将持续 石油市场今年面临供应短缺】 IEA预测今年石油需求将增长130万桶/日，增幅比2023年下降了整整100万桶/日，但较上个月的预测增加了11万桶/日。上调预测的原因主要是胡塞武装在红海频繁的袭击，延长了货轮运输路径，加大了燃油消耗。 》点击查看详情 ► 今年前两个月全球铜冶炼厂活动减少 ► 洛阳钼业：KFM2月产铜量再创历史新高 ► 铜价跳涨个股涨停！冶炼端亏损或加剧减产预期兑现 业内人士：短期涨幅超过基本面支撑 ► 沪铜期货跳涨突破近22个月高位 矿业港股走强五矿资源涨超6% ► 供应趋紧推动铜价创11个月来新高 后市分析师仍看好 ► 美国会议员提出支持深海采矿法案 ► 中矿资源：收购Tsumeb冶炼厂 所属赞比亚西北省希富玛铜矿区探获铜矿石量3046.9万吨 ► 中创股份：10吨级高强铝合金特宽锻板成功交付 ► 分析人士：镍供大于求格局难改 ► 美国钢铁大跌近13% 拜登据称将干预日本制铁对其的收购 ► 黄金将继续发光？小摩：金价或达2500美元 为大宗商品首选！ ► 德银：黄金两大“动量指标”或已见顶 ► 铂金供需短缺将持续 氢能产业或将打开铂金价格上行空间 ► 海特高新：已完成砷化镓、氮化镓、碳化硅等6大类工艺产品的研发并实现批量出货 ► 春秋电子：公司镁合金业务暂未涉及飞行汽车领域 2023年度净利润预减 【重磅！杭州落实“城市调控自主权”指示 全面取消二手房限购】 杭州再次出台楼市重磅利好政策，全面取消二手房限购。3月14日，杭州市发布《关于进一步优化房地产市场调控措施的通知》，从加大住房保障力度、优化二手住房限购政策、优化增值税征免年限、加快城市有机更新、落实房地产融资协调机制等方面进一步完善房地产市场调控。这其中最受关注的政策分别为，“优化二手住房限购政策，在本市范围内购买二手住房，不再审核购房人资格；优化增值税征免年限，本市范围内个人出售住房的增值税征免年限统一调整为2年。”业内人士认为，本次杭州楼市调控全面放开二手房限购、降低了税费成本，实现了对二手房市场的精准调控。 》点击查看详情 【汽车“以旧换新”政策细则或上半年出台 行业人士：有望撬动千万辆级市场】 中国汽车流通协会副秘书长郎学红分析认为，目前中国整个汽车的保有量是3亿多辆，传统燃油车的换车周期大概是6年至8年，新能源车的换车周期大概是3年至5年。从全社会的角度看，大概40%左右是以旧换新的。”结合去年国内约2500万辆的新车消费量，郎学红判断，以旧换新的市场规模约在1000万辆。 》点击查看详情 【金川金科：5000吨电池回收生产线全面投用】 近日，兰州金川金科资源循环公司5000吨/年的废旧锂离子电池回收生产线已全面建成投用，电池回收的预处理系统和湿法系统均全面投入生产。据此前介绍，该项目可实现废旧锂离子电池中全部组件的分别回收，具有完备的三元电池、磷酸铁锂电池等各类电池回收再利用技术，镍、钴、锰主要金属回收率分别达98.5%以上。 项目投用标志着该公司在电池回收领域迈出了坚实的一步。 【锂生产商Lithium Americas获美政府22.6亿美元贷款】 锂生产商Lithium Americas公司3月14日宣布，已获得美国能源部的有条件承诺，将根据先进技术车辆制造贷款计划提供22.6亿美元贷款，用于资助位于内华达州洪堡县的Thacker Pass锂项目加工设施的建设。 【聚焦固态/快充/磷酸铁锂等领域 三大韩系电池巨头量产计划公布 】聚焦固态电池、锂硫电池、46系列圆柱电池、磷酸铁锂电池、快充电池、无钴电池等领域，三大韩系电池巨头竞相亮剑！ 》点击查看详情 【晶科能源：3月排产增加明显 预计2024年全球组件需求或可同比增超20%】 在2月底的投资者活动报告中，晶科能源被问及公司行业及公司排产变化的原因，晶科能源表示，2024年一季度是行业需求传统淡季，2月行业开工普遍较低， 不过随着节后国内外新增需求启动，以及此前红海地区局势导致欧洲库存去化加速，3 月排产环比增速较为明显。 公司目前N 型TOPCon 电池有效年化产能在70GW以上，开工率处于行业领先水平。 》点击查看详情 【字节跳动入股存储芯片企业昕原半导体公司 位列第三大股东】 ① 字节跳动近日投资存储芯片商昕原半导体，持股约9.5%。②昕原半导体自从成立起，已经历了6轮融资。 》点击查看详情 ► 开年多地公积金贷款政策调整 天津首付比率最低降至2成 一线城市北上深仍按兵不动 ► 三星拟与下游就NAND闪存涨价谈判 存储市场或将迎量价齐升行情 ► 马斯克现身特斯拉德国工厂 宣布正式恢复运营 ► “宁王”带领锂电股打响反攻集结号背后：碳酸锂价格回暖A股产业链能否乘势而上？ ► 美国政府据悉将向美洲锂业公司在美锂矿项目提供超20亿美元创纪录贷款 ► 最高补贴5000元 大连将发放5000万元汽车消费券 ► 降低车贷首付比有多大用？多家一线汽车品牌金融方案已卷至“零首付” 竞争压力下低首付司空见惯 ► 英国加入欧盟半导体研究计划 将资助3500万英镑 ► 美国能源部宣布投入7.5亿美元 以加速推进清洁氢项目

※今日焦点 ► 【重要】国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 ► 3月14日SMM金属现货价格一览 ► 金属多收跌 沪铜沪锡涨超2% 碳酸锂跌超7% 关注晚间美PPI【SMM日评】 ► 铜冶炼企业召开座谈会 就调整冶炼生产节奏达成一致 ► 中国大型铜冶炼厂或将减产？ 国务院印发重磅方案 隔夜期铜上演“狂飚” ► 资金面叠加去库提振伦锡刷七个月新高 沪锡受带动一度涨超3% ► 2023年光伏产品价格暴跌 行业大洗牌 但这些企业仍在赚钱！ ► 铜价冲高 预计本周临沂金属城再生铜吞吐量大幅上升 ► 2月铜板带订单因春节假期而大幅减少 ► 周内全国主流地区铜库存增加2.53万吨 ► SMM：2月国内电解铝行业盈利均值环比降16.76% 含税完全成本均值环比涨1.26% ► SMM：下游需求激增 令3月上旬国内废铝供需错配更为明显 ► 铅锭社库跃至2个月高位 后续关注锭端供需变化 ► 2023年矿企财报已出 海外锌精矿情况如何？ ► 印尼新当选总统：继续执行镍“下游化”政策 并减少供应过剩 ► 2024年磷酸铁锂行业的发展究竟如何？ ► 单周定标容量12.4GW 华能年度集采定标 N型占比80% ► 晶科能源：3月排产增加明显 预计2024年全球组件需求或可同比增超20% ► 光伏：95%消纳红线真的放开了？！ ► 宁夏环保督察工作展开 硅锰价格表现如何 ► 价格何时止跌？！本周热卷社库降速小幅放缓 ► 3月14日碳酸锂价格上涨 ► 消费电子暂止四连涨 个股普跌 关注利好政策发布【SMM快讯】 ※产业及宏观要闻 ► 李强：在推进科技创新和产业创新深度融合中培育和壮大新质生产力 加快塑造高质量发展新动能新优势 ► 890万美元！丸红将投资Hudbay旗下三个采矿项目勘探 ► 美国库存下降+地缘政治动荡 国际油价创五周来最大单日涨幅 ► 铜价跳涨个股涨停！冶炼端亏损或加剧减产预期兑现 业内人士：短期涨幅超过基本面支撑 ► 沪铜期货跳涨突破近22个月高位 矿业港股走强五矿资源涨超6% ► 供应趋紧推动铜价创11个月来新高 后市分析师仍看好 ► 镍市多空影响因素交织 ► 分析人士：镍供大于求格局难改 ► 中矿资源：收购Tsumeb冶炼厂 所属赞比亚西北省希富玛铜矿区探获铜矿石量3046.9万吨 ► 海特高新：已完成砷化镓、氮化镓、碳化硅等6大类工艺产品的研发并实现批量出货 ► 铂金供需短缺将持续 氢能产业或将打开铂金价格上行空间 ► 三星拟与下游就NAND闪存涨价谈判 存储市场或将迎量价齐升行情 ► 开年多地公积金贷款政策调整 天津首付比率最低降至2成 一线城市北上深仍按兵不动 ► 杭州官宣：二手房全面取消限购 ► 杭州：在本市范围内购买二手住房 不再审核购房人资格 ► 重磅！杭州落实“城市调控自主权”指示 全面取消二手房限购 ► 马斯克现身特斯拉德国工厂 宣布正式恢复运营 ► “宁王”带领锂电股打响反攻集结号背后：碳酸锂价格回暖A股产业链能否乘势而上？ ► 【3.14锂电快讯】雅化集团再签锂辉石精矿承销协议 | 崔东树称以旧换新和报废更新对车市有巨大促进作用 ► 最高补贴5000元 大连将发放5000万元汽车消费券 ► 汽车“以旧换新”政策细则或上半年出台 行业人士：有望撬动千万辆级市场 ► 降低车贷首付比有多大用？多家一线汽车品牌金融方案已卷至“零首付” 竞争压力下低首付司空见惯 ► 英国加入欧盟半导体研究计划 将资助3500万英镑 ► 春秋电子：公司镁合金业务暂未涉及飞行汽车领域 2023年度净利润预减 ► 美国钢铁大跌近13% 拜登据称将干预日本制铁对其的收购 ► 美国能源部宣布投入7.5亿美元 以加速推进清洁氢项目 ► 黄金将继续发光？小摩：金价或达2500美元 为大宗商品首选！ ※3月14日LME金属库存变动情况 ※3月13日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水93.54美元/吨，持仓289567手增4137手，总成交270623手 【LME0-3铝】贴水46.11美元/吨，持仓690740手减5498手，总成交305193手 【LME0-3铅】贴水6.26美元/吨，持仓150606手增829手，总成交70291手 【LME0-3锌】贴水38.75美元/吨，持仓233634手增776手，总成交129108手 【LME0-3锡】贴水105美元/吨，持仓19068手减9手，总成交6938手 【LME0-3镍】贴水221.5美元/吨，持仓205938手减1464手，总成交90732手

► 【SMM今日要闻】金属涨跌互现 碳酸锂跌超5% | 中国大型铜炼厂将减产？| 伦锡刷7个月新高 ►► 金属多收跌 沪铜沪锡涨超2% 碳酸锂跌超7% 关注晚间美PPI【SMM日评】 ► 资金面叠加去库提振伦锡刷七个月新高 沪锡受带动一度涨超3%【SMM评论】 ► 宁夏环保督察工作展开 硅锰价格表现如何【SMM分析】 ► 受炼厂减产预期提振外盘大涨 进口比价大幅走弱【SMM洋山铜现货】 ► 铜价暴涨现货成交受抑 早市升水较昨日走弱【SMM沪铜现货】 ► 铜价大幅上涨 下游几乎买兴全无【SMM华北铜现货】 ► 铜价暴涨下游不接货 市场交投冷清【SMM华南铜现货】 ► 3月14日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 3月14日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约冲高回落 换月后华东现货短期内或维持贴水行情【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅持续走高 下游采购多偏向长单【SMM午评】 ► 再生铅：今日再生精铅贴水稍有扩大 持货商表示成交仍相对清淡【SMM铅午评】 ► SMM 2024/3/14 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：锌价上行 现货升水弱势运行【SMM午评】 ► 宁波锌：需求不佳 现货升水继续下调【SMM午评】 ► 广东锌：持货商挺价情绪较高 今日成交情况欠佳【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅拉升 下游企业多数持观望态度【SMM锡午评】 ► 早间沪镍宽幅震荡 较硫酸镍价差小幅缩窄【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM3月14日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪锡涨2.13%，沪铜涨2.20%，氧化铝涨0.56%，沪锌涨0.33%，沪铝跌0.29%，沪铅跌0.12%。其中，沪铜今日刷2022年6月以来新高至72470元/吨，沪锡今日刷2023年8月9日以来新高至226460元/吨。 截至今日15:21分，LME金属普跌，伦锡涨2.49%，伦锌涨0.51%，其他金属跌幅在1.00%以下。其中，伦锡刷2023年8月3日以来新高至28450美元/吨。 碳酸锂、工业硅分别跌7.01%、0.41%。黑色系全线收跌，焦煤跌3.67%，螺纹钢跌2.96%，铁矿跌2.62%，热卷跌2.55%，焦炭跌1.77%，不锈钢跌1.17%。除不锈钢以外，其他金属均触及阶段新低。其中，焦煤触以来新低至2023年9月1日以来新低至1586.0元/吨。 沪金、银分别涨0.27%、2.63%，其中，沪银今日刷2020年9月以来新高至6349元/千克。截至今日15:21分，COMEX黄金、白银分别跌0.39%、0.08%。今日欧线集运主连跌1.44%。 截至今日15:21分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 铜方面： 有媒体援引两名消息人士表示，中国大型铜冶炼厂在周三的一次会议上同意削减一些亏损工厂的产量，以应对原材料供应短缺。此次会议召开之际，现货市场上的铜精矿价格跌至10多年来的最低水平，损害了冶炼厂的利润。虽然这一消息尚未得到证实，但这一消息的发酵点燃了市场做多铜价的情绪，受此消息刺激，伦沪铜价格纷纷飙升。 》点击查看详情 锡方面： 受资金层面以及去库利好，今日伦锡大幅飘红，受伦锡带动，沪锡今日止跌翻红。 》点击查看详情 碳酸锂方面： 今日锂盐企业仍延续长单发售，上午对散单销售报价基本持稳，但市场低价货源持续减量。部分正极企业反馈前期成交价格重心持续抬升。而本轮碳酸锂市场价格反弹，主要由于前期供应端锂盐企业生产受亏损和环保等因素影响，出现负反馈现象，现货市场流通量出现短缺。 》点击查看详情 焦煤方面： 3月13日，SMM调研显示，随着焦炭第五轮提降落地，下游需求再度转弱，焦化企业及贸易商观望情绪加重，线上竞拍大部流拍。后续来看，由于下游焦企持续亏损，开工率持续偏低，短期焦煤需求难有明显改善，预计焦煤价格仍将延续偏弱运行态势。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:21分涨0.11%。尽管美国通胀数据超预期，美国2月CPI同比增长3.2%，核心CPI同比增3.8%，但投资者对美联储6月降息仍存有预期。CME数据显示当前3月降息概率下修至5%以下，5月降息概率不足15%，6月降息概率提高至63%。 》3月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0974元 国内方面： 国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。中金研报指出，《行动方案》提出：“到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。”而发改委主任郑栅洁在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上答记者问中提到：“去年，中国工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元。”此外，我们粗略估算显示，从2018-2022年，七大行业的设备工器具购置投资年均增长0.8%。假设如果没有《行动方案》等政策激励下，2023-2027年七大领域仍然维持2018-2022年的增长趋势，那么中金初步估算显示，这个方案到2027年这七大重点领域的设备投资规模可能较2023年额外约增加1.1万亿元以上，年均额外可能增加2700亿元以上。 》点击查看详情 宏观方面： 关注今晚美国至3月9日当周初请失业金人数、2月零售销售月率、2月PPI年率、2月PPI月率、1月商业库存月率等数据。 原油方面： 截至今日15:21分，美油、布油分别涨0.11%、0.13%。地缘局势的不确定性仍在，潜在供应风险为油价提供上涨动力。为了减少俄方油气收入，近期乌克兰无人机继续袭击俄罗斯炼油厂，导致俄罗斯境内的三座炼油厂陷入瘫痪，影响了50万桶/日的原油加工能力，相当于俄罗斯炼油总能力的12%，从而增加了原油供应紧缺的风险。还需警惕地缘政治风险降温后原油回吐地缘溢价，以及这种变动可能带来的油价大幅波动。 昨日夜间公布的EIA数据变化趋势与API报告相符。根据EIA报告，成品油表需方面，馏分油表需环比回落近70万桶/日，其他油品变化不大，美国成品油消费仍有季节性转好预期。从库存情况来看，商业原油库存超预期环比超预下降150万桶，汽油库存开始反馈今年1月中旬开启的炼厂大检修，降幅也大于预期，环比减少570万桶，也呈现出需求健康的迹象，对油市形成利好。 关注今日IEA公布月度原油市场报告。 SMM日评 ► 铜价大幅上涨 再生铜原料持货商逢高出货 ► 远期合约多头大幅增仓 内盘情绪面高涨沪铜上破72000元/吨 ► 受供应收紧情绪影响 BC铜主力大幅上涨 ► 期铝涨势不减 今日废铝成交转弱 ► 3月14日再生铅市场成交综述 ► 3月14日废电瓶市场成交综述 ► 社会库存延续增势 沪铅冲高回落 ► 沪锡价格受外盘影响大幅拉涨 国内现货市场成交惨淡 ► 沪镍今日宽幅震荡 截至收盘环比跌0.78% ► 终端需求疲弱 镍铁价格存有下行空间 ► 基本面及成本端支撑偏强 硫酸镍价格上行 ► 不锈钢市场信心不足 主动降价抢跑 ► 碳酸锂主力合约大跌7.01% ► 3月14日碳酸锂价格上涨 ► 钢招表现偏弱 电解锰价再度下跌 ► 下游开工放缓 锰矿价格偏弱运行 ► 供需双弱延续 钢价恐慌性下跌 ► 热卷成交表现较差 下游依旧观望 ► 炼焦煤成交持续低迷 焦炭价格持稳运行 ► 建材库存继续累积 铁矿石价格跟随下行 ► 硅持货商出货心态分化 硅主流成交重心偏弱 ► 3月14日白银价格上涨

► 因国内炼厂欲有减产计划 隔夜铜价走高【SMM铜晨会纪要】 ► 氧化铝早评：周三北方现货市场零星贴水成交 西南氧化铝现货价格相对平稳 ► 进口窗口关闭 库存有望见顶【SMM铝晨会纪要】 ► 下游电池生产企业散单采购意愿一般 现货铅锭成交情况平淡 ► LME库存持续录减 伦锌略有涨幅【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交有所回暖 夜盘沪锡价格收涨1.6%【SMM锡早讯】 ► 下游实际订单情况尚未好转 预计镍价后续震荡运行【SMM镍晨会纪要】 ► 原料端负反馈 成材价格继续下探【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅开工维持高位 组件处于持续去库期【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线上涨，沪铜涨2.74%，沪锡涨1.6%。沪锌涨0.68%。沪镍、沪铝、沪铅涨幅均在0.3%以内。氧化铝涨1.3%。 隔夜黑色系均下跌，铁矿跌0.24%，不锈钢、螺纹钢、热卷分别涨0.8%、0.86%、1.11%。焦煤跌2.83%，焦炭跌1.06%。 隔夜LME金属普涨，伦铜涨3.04%。伦锡涨1.09%。伦锌涨0.18%，伦镍跌1%。伦铅涨1.03%，伦铝跌0.11%。 隔夜贵金属方面：沪金涨0.76%，沪银涨2.73%。COMEX黄金涨0.61%；COMEX白银涨3.41%。尽管美国通胀数据炙热，但市场仍对美联储6月降息抱有希望，而地缘政治紧张局势升级使黄金的避险需求保持不变。ANZ Research将年底金价目标从每盎司2,200美元上调至至2,300美元。 截至3月14日6:49分，隔夜收盘行情 》3月13日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数报102.79，跌0.15%。 原油方面： 隔夜两油期货均大幅上行，美油涨2.63%，布油涨2.48%。因美国原油库存意外减少，美国汽油库存降幅大于预期，以及乌克兰袭击俄罗斯炼油厂后可能出现供应中断。市场认为最新的美国通胀数据不会阻碍年中降息，这种情绪也为石油和更广泛的金融市场提供了支持。降低利率可以促进经济增长，支持石油需求。　　 》美元下跌 原油大涨 基本金属普涨 COMEX白银、伦铜均涨超3% 焦煤跌2.83%【隔夜行情】 3月13日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 3月13日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【李强：人工智能是发展新质生产力的重要引擎 要加强前瞻布局 加快提升算力水平】 中共中央政治局常委、国务院总理李强3月13日在北京调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神，认真落实两会明确的各项任务，牢牢把握新一轮科技革命和产业变革趋势，在推进科技创新和产业创新深度融合中培育和壮大新质生产力，加快塑造高质量发展新动能新优势。李强强调，要发挥我国应用场景丰富的优势，开放更多应用场景，加大制度供给，为人工智能产业发展营造更加宽松的环境。李强指出，人工智能是发展新质生产力的重要引擎。 》点击查看详情 【重要！国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》】 日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。《行动方案》明确了5方面20项重点任务。一是实施设备更新行动。推进重点行业设备更新改造，加快建筑和市政基础设施领域设备更新，支持交通运输设备和老旧农业机械更新，提升教育文旅医疗设备水平。二是实施消费品以旧换新行动。开展汽车、家电产品以旧换新，推动家装消费品换新。 》点击查看详情 【金融监管总局：把服务新质生产力作为关键着力点 加快推进城市房地产融资协调机制落地见效】 据国家金融监管总局网站，3月13日下午，金融监管总局党委召开扩大会议，传达学习习近平总书记在全国两会期间的重要讲话和全国两会精神，研究部署贯彻落实举措。会议要求，要有力有序防范化解金融风险。全力推进中小金融机构改革化险，有计划、分步骤开展工作，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。促进金融与房地产良性循环，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，提高项目“白名单”对接效率，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，大力支持保障性住房等“三大工程”建设，促进构建房地产发展新模式。配合防范化解地方债务风险，指导银行保险机构按照市场化方式开展债务重组、置换。会议强调，要持续提升服务实体经济质效。全力做好五篇大文章，畅通资金资本资产“三资”循环。把服务新质生产力作为关键着力点，加大对建设现代化产业体系的金融支持，助力培育新兴产业、未来产业，支持传统产业转型升级。 》点击查看详情 【SMM分析：2月节前备货情绪浓厚 节后再生铜杆需求不及预期】 据SMM调研数据显示，2月份再生铜杆企业开工率为21.92%，环比下降26.91个百分点，同比下降31.94个百分点。其中大型企业开工率为18.69%，中型企业开工率为34.81%，小型企业开工率为60%...... 》点击查看详情 【SMM分析：广东现货库存储存2万6千多吨 这些锌锭又是如何分配的呢？】 广东现货储量近期稍有减量，截止3月13日，广东锌锭现货储存量为26338吨，据SMM调研了解，目前市场消费并不佳，日出库量1千吨左右，并呈逐日递减状态，每日去库量中还含有一部分低价签约未发出的锌锭，成交情况并不好，然仓库锌锭积压为何持货商并未体现出货积极性...... 》点击查看详情 【SMM分析：伴随旺季预期增强、钢厂排产转暖 3月锰价或止跌转强】 1月末电解锰（主产地）现货均价有所回落，2月走势维持平稳，价格环比持平，同比减约19.48%。进入3月价格继续走弱，截至3月13日，月内价格已跌约1.61%。3月中下旬，锰价走势或止跌转强。一方面，虽短期业者情绪较为悲观，但随着旺季预期增强，贸易活跃度或将增加。 》点击查看详情 【SMM分析：1月印尼不锈钢出口总量达新高48.89万吨 中国台湾和土耳其制造业回暖消费亮眼】 2024年1月印尼不锈钢出口至中国约21.49万吨，较上月增加约2.45万吨，环比增幅约12.85%，同比增幅约29.25%…… 》点击查看详情 【SMM分析：受春节影响 电解液产量环比降低19%】 2月中国电解液产量为59,050吨，环比降低19%，同比降低27%。多数电解液厂春节按法定节假日正常放假，并于2月中下旬逐渐恢复生产，少部分电解液厂因需求不振或延缓复工时间，但因春节期间的危化品运输受限叠加部分电芯厂的二月订单前置，电解液厂二月开工率进一步下降。 》点击查看详情 【SMM分析：成交转暖 镨钕金属价格反弹至43.5万元/吨】 随着上游氧化物询盘有所增加，氧化物价格较周初探涨明显，据SMM了解近两日氧化镨钕市场价格反弹4000元/吨，达到35.1万元/吨…… 》点击查看详情 【SMM分析：气温回暖 原材料价格狂跌 镁市面临大寒冬？】 自年初返市，受春节期间超预期累库叠加镁厂资金紧张等多方面因素影响，镁价一路承压下行，今日主产区90镁锭的市场主流成交价格为17500-17600元/吨，较开工首日下调2300元/吨，环比开工首日下调11.5%…… 》点击查看详情 ► 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出了哪些主要目标？如何推动落实？国家发改委回应 ► 证监会：抓紧谋划严把IPO入口关、加强上市公司和证券基金期货机构监管等方面的政策措施 ► 首个发力“新质生产力”的千亿国资来了 ► 电网公司将开放95%红线？ 电力消纳阻碍新能源发展 未来需从这些方面解决 ► 2月春节精铜杆开工率如期下降 节后消费回温有限 ► 沪铜贴水有所收窄 换月后有望转升？ ► 镍价五连涨 受益于宏观利好及成本支撑 ► 前2个月汽车产销双增 汽车整车板块四连阳 小米汽车屡屡引发热议 ► 多重利好推升稀土永磁概念指数 刚需补库带动稀土氧化物价格回暖 ► 美国总统选举拉开序幕 谁将成为下一任美国总统？【SMM实时更新报道】 ► 铅冶炼厂综合收益优先 1-2月副产品白银产量同比小增 ► 【SMM分析】2023年中国碳酸锂市场供应情况速览 ► 【SMM分析】2023年中国氢氧化锂市场供应情况速览 ► 2月储能电芯价格基本持稳 后续或仍有下跌空间 ► 2月中国储能中标规模恢复显著 规模合计5.8GW/8.4GWh ► 排产大增 市场升温 组件价格真的大涨？ ► 负反馈影响 铁水产量大幅下滑！ ► 北方热卷库存将继续缓慢降库【SMM分析】 ► 市场情绪有所分化 钨价上行等待支撑 ► 拜登、特朗普同一天锁定党内提名：“二度对决”拉开帷幕！ ► 欧央行官员几乎达成共识：通胀“巨龙”即将败北 6月降息更为妥当 ► 加息真要来了？植田和男：日本央行转向关键在于工资谈判 多数公司同意大幅加薪 ► SMM硫酸镍价格报价时间更改公告 Shibor： 隔夜报1.7350%， 上涨1.40个基点。 7天报1.8820%，上涨2.90个基点。3个月报2.1590%， 上涨0.10个基点。 【洛阳钼业业绩快报：主要产品铜钴销量增长 2023年净利同比增36％ 营利均刷新历史最高纪录】 洛阳钼业3月12日发布2023年度业绩快报称，报告期内，公司实现营业收入186,268,971,920.54元，同比增长 7.68%；实现归属于上市公司股东的净利润8,249,711,872.51元，同 比增长35.98%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润6,232,811,345.95元，同比增长2.73%。 对于业绩的变化原因，洛阳钼业公告称，主要系公司主要产品铜、钴销量实现增长及本年处置澳洲业务取得的投资收益，致公司实现利润同比增长。 》点击查看详情 【万里扬：江山市铝合金压铸项目一期规模为6万吨 义乌市电网侧独立储能电站预于2024年年中投运】 3月12日，万里扬表示，公司在浙江省江山市投资建设的铝合金压铸项目，一期规模为6万吨，已逐步投入生产。目前主要为公司配套汽车变速器壳体、减速器壳体等产品，并逐步开拓铝合金压铸产品的外部市场客户。 》点击查看详情 【中钢协：3月上旬重点统计钢铁企业共生产钢材1927.62万吨】 中钢协发布3月上旬重点统计钢铁企业产存情况。数据显示，2024年3月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2057.98万吨、生铁1843.76万吨、钢材1927.62万吨。其中，粗钢日产205.80万吨，环比下降3.38%，同口径比去年同期下降4.36%，同口径比前年同期增长5.05%；生铁日产184.38万吨，环比下降1.82%，同口径比去年同期下降3.97%，同口径比前年同期增长5.77%；钢材日产192.76万吨，环比下降6.65%，同口径比去年同期下降4.81%，同口径比前年同期增长0.73%。 【陕西煤业：2023年净利同比下降39.59%】 陕西煤业发布业绩快报，2023年公司营业收入1,708.14亿元，同比增长2.38%；实现归属上市公司股东的净利润212.60亿元，同比减少39.59%。基本每股收益2.19元。2023年公司原煤产量1.64亿吨，同比增长4.10%；煤炭销量2.53亿吨，同比增长12.60%。 【宝武镁业：小鹏飞行汽车仪表板管梁总成等定点供应商 镁价触底甚至低于铝价会提高下游用镁积极性】 宝武镁业3月12日在互动平台回应了投资者关心的一系列问题。被问及“近来随着镁价触底接近铝价，贵司下游的新产线镁基储氢、大件镁合金一体化压铸等是否存在拓展不及时甚至难产等问题，终至镁价承压积累库存难以消化等问题？”宝武镁业3月12日在投资者互动平台回应： 随着镁价触底接近铝价，甚至低于铝价，对下游应用如汽车中大件、镁基储氢、汽车镁合金一体化压铸大件以及建筑模板的应用拓展更为有利，会进一步提高下游客户用镁的积极性。 宝武镁业还回应： 甘肃宝镁西铁已经开工，分两期建设，每期建设周期约一年。 》点击查看详情 【EIA上调今年布油价格预期至87美元 美国今夏汽油通胀噩梦恐重现】 美国能源信息署(EIA)周三发布最新的短期能源展望报告。由于OPEC+延长原油减产措施，EIA下调了对2024年全球石油产量增长的预测。由于产量增长放缓导致全球石油库存大幅下降，EIA现在预计布伦特原油现货价格在2024年第二季度平均为每桶88美元，比2月份的预测高出4美元/桶。EIA还预计今年布伦特原油均价将达到87美元/桶，此前预计为82.42美元/桶。 》点击查看详情 ► 2023年中国有色金属工业十大新闻 ► 在增强发展本领上实现新突破 中条山集团、北方铜业公司加快培育新质生产力 ► 美国商务部拟对进口铝质光伏跟踪支架征收关税 ► 美国作出铝型材反补贴初裁 ► 沪铅库存增近两成 刷新三个月最高位 ► 沪锡库存继续累积 增至历史新高 ► 研究发现铁锰钴可作为绿色催化剂 ► 黄金定投”火了银行上调门槛 现在还能追高吗？ ► 濮耐股份：金属镁示范线目前在母公司进行培育 待技术成熟且适合推广 可能在子公司扩产 ► 平高电气中标国网近10亿元订单 公司人士：去年电网业务有百亿订单转结至今年 【国务院：加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车 加强电动、氢能等绿色航空装备产业化能力建设】 国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。支持交通运输设备和老旧农业机械更新。持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车。加强电动、氢能等绿色航空装备产业化能力建设。加快高耗能高排放老旧船舶报废更新，大力支持新能源动力船舶发展，完善新能源动力船舶配套基础设施和标准规范，逐步扩大电动、液化天然气动力、生物柴油动力、绿色甲醇动力等新能源船舶应用范围。持续实施好农业机械报废更新补贴政策，结合农业生产需要和农业机械化发展水平阶段，扎实推进老旧农业机械报废更新，加快农业机械结构调整。 》点击查看详情 【国务院：加快建筑和市政基础设施领域设备更新】 国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。《行动方案》提出，加快建筑和市政基础设施领域设备更新。围绕建设新型城镇化，结合推进城市更新、老旧小区改造，以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、安防等为重点，分类推进更新改造。加快更新不符合现行产品标准、安全风险高的老旧住宅电梯。推进各地自来水厂及加压调蓄供水设施设备升级改造。有序推进供热计量改造，持续推进供热设施设备更新改造。以外墙保温、门窗、供热装置等为重点，推进存量建筑节能改造。持续实施燃气等老化管道更新改造。加快推进城镇生活污水垃圾处理设施设备补短板、强弱项。推动地下管网、桥梁隧道、窨井盖等城市生命线工程配套物联智能感知设备建设。加快重点公共区域和道路视频监控等安防设备改造。 》点击查看详情 【深圳公开征求意见：安居型商品房符合条件者可补差价后上市】 深圳市住房和建设局发布《深圳市安居型商品房产权管理有关事项处理办法（征求意见稿）》，明确了安居型商品房产权管理有关事项，包括安居型商品房取得完全产权的办理条件、办理流程、补缴价款规则，以及继承等内容。权利人签订安居型商品房买卖合同满十年，申请取得完全产权的，应当符合规定的条件且补缴价款；若不申请取得完全产权的，不需要补缴价款，该套住房性质维持不变，权利人按照规定占有、使用该套住房的权利不变，符合条件的按照规定继承。市住房建设局将采用以全流程网办为主的办理方式，常态化提供业务办理服务。权利人申请取得完全产权的，可以随时提出，且补缴价款不会因为申请时间不同而发生变化。因此，申请人无须在政策正式实施后集中办理。深圳市正在规划建设配售型保障性住房，已不再新增规划建设安居型商品房。历年出售安居型商品房约6万套，根据购买时间，陆续在满10年后达到取得完全产权条件；申请人将安居型商品房上市交易后，按照相关规定不得以无房身份再次租购本市保障性住房，预计每年能够达到取得完全产权条件并且进入市场的安居型商品房数量有限。结合农业生产需要和农业机械化发展水平阶段，扎实推进老旧农业机械报废更新，加快农业机械结构调整。 【乘联会崔东树：以旧换新和报废更新对车市有巨大促进作用 有利于新车销售、二手车流通】 针对国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，乘联会秘书长崔东树今日对记者表示，推动汽车以旧换新和报废更新，对汽车市场发展有巨大促进作用，尤其是推动报废更新的发展，可使汽车全生命周期链条实现有效完整的流转。通过严格标准，实现更便利化的报备更新，使更多的老旧车辆顺利被淘汰出市场，同样有利于整个新车的销售和二手车流通。“尤其是顺畅二手车出口贸易，可有效分流国内市场，实现购买新车，车龄相对比较年轻化的消费。这样对推动中国车市的可持续发展和销售增量带来很好的促进，尤其2027年新能源车要达到1400万辆的市场规模，我们认为其潜力极其巨大。”（财联社） 【电动车市迎来新阶段：油电同价或加速到来 市场开启“淘汰赛”】 信息技术研究和分析公司Gartner指出，2024年，汽车制造商将继续努力应对软件和电气化所带来的变化，从而开创电动汽车的新阶段。电池成本正在正在下降，但由于“一体化压铸”（gigacasting）等创新技术的出现，电动汽车的生产成本将下降得更快。因此，Gartner预计，由于新的制造技术和电池成本的降低，到2027年电动汽车..... 》点击查看详情 【欧洲议会通过《人工智能法案》】 欧洲议会3月13日以523票赞成、46票反对、49票弃权通过了具有里程碑意义的《人工智能法案》。欧洲议会表示，该法案旨在保护基本权利、民主、法治和环境可持续性免受高风险人工智能的影响，同时促进创新，以将欧洲“打造成为该领域的领导者”。该法案将禁止某些“威胁公民权利”的人工智能应用，包括基于敏感特征的生物识别分类系统，以及从互联网或闭路电视录像中无目标地抓取面部图像以创建面部识别数据库。操纵人类行为或利用人类弱点的人工智能也将被禁止。 【马斯克证实特斯拉德国工厂恢复运营】 马斯克3月13日发文称，特斯拉位于柏林的超级工厂已经恢复运营，并感谢员工们的支持。据悉，特斯拉德国工厂因纵火导致停电长达一周，负责解决停电问题的电力公司周一晚些时候表示，该工厂已重新接入电网。据悉，该工厂拥有约1.25万名员工。 【横店东磁：截至2023年底具备14GW电池、12GW组件产能】 3月9日，横店东磁发布业绩报告称，2023年公司实现营业收入197.21亿元，同比增长1.39%，归母净利润为18.16亿元，同比增长8.8%。其中，光伏产业全年实现收入127.77亿元，盈利同比接近翻番，实现总出货约10GW，同比增长24.27%。 》点击查看详情 【消息称三星电子计划与下游厂商就NAND闪存价格谈判 目标涨价15~20%】 据《科创板日报》消息，三星电子计划在本月至下月同主要移动端、PC 端、服务器端客户就NAND闪存价格重新谈判，目标涨价15~20%。经历一年多的供过于求之后，三星电子的NAND闪存售价一度持平成本，因此其计划与大客户进行谈判，将价格拉回到合理水平上。 (ChosunBiz) ► 蓝晓科技：西藏城投国能矿业结则茶卡万吨级氢氧化锂项目已获得环评审批 ► 雷军：小米汽车预约到店人数一天增加超10万人 ► 华为智选车连发“两弹”：享界S9、问界M9五座版4月亮相 将迎高效率交付挑战 ► 为释放产能？雅化集团与P矿签订锂精矿承购 定价模式改变或修复利润 ► 日产、本田欲削减在华产能 日系品牌“躺赢”时代即将结束 ► 出口利好提振汽车股 理想汽车涨超3%领跑板块 ► 海马汽车：争取尽快在海南开展氢燃料电池汽车小批量示范运营 ► 赢科储能发布1.5GWh磷酸铁锂电芯年度集采公告！ ► 美ITC发布对光伏连接器及其组件的337部分终裁 ► 2024年组件出货量预计42~47GW 阿特斯2023年净利同比增长34.61% ► 上海房协召集11家房企开市场座谈会：二手市场有企稳迹象 新房交易承压 ► 英伟达年度大戏即将揭幕 “AI变革时刻”的答案会是机器人吗？