最近，流星资源公司（METEORIC Resources）委托机构为其在巴西的稀土项目融资。 加通贝祥（Canaccord Genuity）研究认为，该公司的卡尔德拉（Caldeira）稀土项目是“世界规模最大、品位最高的粘土型稀土矿之一，初步试验表明其回收率高”。 目前，卡尔德拉矿石资源量为4.09亿吨，稀土氧化物（TREO）品位0.2626%。 虽然加通贝祥公司发现粘土型稀土矿TREO品位较硬岩型矿床，比如雷纳斯（Lynas）公司的芒特韦尔德（Mt Weld）稀土矿品位低得多，后者TREO品位8%，但粘土型稀土矿易开采，选矿工艺相对简单。 加通贝祥目前估算卡尔德拉可年采矿石500-1000万吨，可年产磁体稀土镨钕混合碳酸岩产品2400吨，初步建设投资为1.9亿美元。 巴伦乔伊则设计从2027年开始，可年采矿石500万吨，生产镨钕稀土产品3200吨，建设成本2亿美元。 该公司希望明年初完成项目开发概略研究。

据Mining.com网站报道，挪威政府开放北冰洋地区进行海底勘探的计划已经获得议会大多数支持，尽管环保组织和渔业部门警告这会给脆弱的生态系统多样性带来风险。 周二，该国少数派中左翼政府和两大反对党宣布支持政府部门在6月份提出的成为首个商业化深海采矿国家的计划。 丰富的油气资源已经使得这个欧洲国家成为世界最富国之一，但挪威希望摆脱对化石燃料的依赖而实现经济多元化。 主要反对党保守党领袖巴德·卢德维格·托尔海姆（ Bård Ludvig Thorheim ）表示，“可再生绿色工业依赖矿产品。这是一项重要的国际贡献”。 此项计划宣布后立刻招致大量批评声音。挪威绿色和平组织负责人弗洛德·普雷姆（ Frode Pleym ）称，此项决定是“海洋灾难”，“我们最后一片荒原”将沦为采矿用地。 “我们不知道这会给海洋生态系统、鲸鱼和海鸟等濒危物种或者我们赖以生存的鱼类带来什么样的后果”，他说。 世界自然基金会（WWF）挪威办公室主任卡罗琳·安达（ Karoline Andau ）称此项决定是“挪威现代海洋管理的最大耻辱，也是挪威作为一个负责人海洋国家名声的终结”，他说。 分析人士还强调欧洲北部和波罗的海地区地缘政治面临风险。挪威计划开放用于勘探区域位于巴伦支海和格陵兰海域，邻近北冰洋斯瓦尔巴德岛。挪威政府宣称独有该区域矿业权，但俄罗斯、欧盟都对此提出质疑。 据挪威石油和能源部资料，这片面积为28万平方公里的区域沿大西洋中脊分布，发育从地壳上涌的火山热泉。据称此片区域蕴藏着3800万吨的铜，相当于世界两年铜产量。 挪威政府主持的一项调查还在近3000米深的多金属硫化物或所谓的“黑烟筒”中发现了稀土元素。 虽然海底矿产开发相关国际法规尚未出台，但挪威无需等待，因为该国计划在其大陆架延伸带上探矿。 深海采矿支持者认为这对于满足不断增长的矿产品需求至关重要。据国际能源署（ IEA ）估计，铜和稀土金属的需求将增长40%。 另外，该机构还预计，镍、钴和锂的需求量将分别增长60%、70%和90%。 需要更多研究 海底采矿反对者一直在警告，其勘查和开采带来的影响尚不得而知，因此在推进之前应该进行更多研究。 在一项重点关于太平洋克拉里昂-克利伯顿（ CCZ，Clarion-Clipperton Zone ）断裂带的研究中，研究人员发现了5000多个物种，其中大多数尚未科学认知。CCZ从夏威夷一直延伸到墨西哥。 “重要的是，我们需要填补这些数据空白，才能在开矿时了解有多少物种受到影响”，伦敦自然历史博物馆生物学家和数据分析师，同时也是本项研究共同作者的穆里尔·拉博内（ Muriel Rabone ）称。 环球示踪（ Planet Tracker ）本周二发布的另外一项研究对最近三项学术成果进行了对比分析，这三项成果都涉及多金属结核“从结核到商品”和陆地矿石的的气候影响。其结论是，深海采矿对气候的影响可能比陆地矿石高28%，也可能低76%。 报告称，结果不同表明已有的研究不足以支撑作出未来深海采矿决定。 “无论是陆地还是深海采矿，超过70%的温室气体排放来自冶炼，即将原材料转化为有用金属的环节”，作者发现。因此，气候影响不太取决于是深海结核还是陆地矿石，而是取决于加工工艺”。 挪威坚持其立场，称任何开采活动经议会批准即可，如同已经成熟的油气行业一样。 挪威议会预计将在2024年1月4日对政府修正后的提案进行辩论表决，修正案对环境调查要求比之前版本更为严格。

据BNAmericas网站报道，哥伦比亚矿业局（ANM）更新了该国战略矿产目录，新增6种，总数量达到17种（类）。 ANM局长阿尔瓦罗·帕尔多（Álvaro Pardo）在新闻发布会上称，战略矿产是社会经济发展及矿业转型的基础，目的是推动生产，实现工业化和可持续发展，而不仅仅是开采。 战略性矿产包括焦煤、铁矿石、锰、铝土矿/铝、铜、锌、镍、镁、金、铂族金属（铂、钯、钌、铑、锇和铱）、祖母绿、磷。 帕尔多称，勘探开发这些矿产应该满足当地市场需求，特别是经济发展计划的要求。 另外，哥伦比亚战略矿产还包括建筑用集料（砂砾粘土）、硅砂/硅、石灰石、石膏和铬。 哥伦比亚将用战略矿产目录来指导地学研究，有权保留和划定矿产资源潜力大的特殊区域，这些区域可以自由授予矿权。 非战略性矿产可以根据目前的合同规定授予矿权。 哥伦比亚政府重点工作是能源转型，承诺支持铜镍等关键矿产开发。 明年，哥伦比亚政府将提交矿业法改革法案，其中包括提议成立国家矿业公司（Ecominerales）涉足战略矿产的勘探、开发和商业化。

据标普全球市场财智调查统计，2023年全球矿产勘查预算较上年下降3%，但是各个阶段的情况不一。草根勘探和矿场勘探分别下降10%和4%，而后期勘探和可行性研究预算增长了4%。 2023年草根勘探预算下降10%，其占比创新低，而矿场勘探仅下降4%，后期勘探则增长了4%。 草根勘探下降趋势已延续多年，已经影响了新发现成功率。勘探企业一直在寻求避险，宁愿在已知矿床和生产矿山周围进行勘探。 随着脱碳和电动化时代的到来，现有矿床周围勘探已无法满足不断增长的需求。 金矿勘查预算减少严重拖累了草根和矿场勘探的比例。铜、锂、稀土元素、钴和铀矿后期勘探预算增长使得该阶段的占比增长。 初级勘探公司仍 是草根勘探的主力，大型矿企在草根勘探的预算减少了18%，因为他们开始把重点放在后期和矿场勘探。 避险情绪依旧 经过对近些年新发现的梳理分析，标普发现，新发现矿床数量和资源量持续下降。1997年到2004年，勘探企业重点是寻找新发现，体现在草根勘探预算比例占主导地位，几乎占一半。2004年以后，草根勘探预算比例持续下降，因为勘探公司已经从创造性的早期勘探转向后期和矿场勘探。 这种转变是正常的，因为时间长了以后资产已经成熟。但是，2012年以后，随着金属价格下跌，投资环境发生了变化。矿业企业被迫将重点放在扩大已知矿床的资源量上，目的是为了合理分配预算并 避险。扩大已知矿床以及在其周边勘探更有可能增加企业资源量，但是一般很少有大的新发现。虽然行业持续增加资源储量，但一般分布在现有矿山或已知矿床而不是新发现。 2023年草根勘探比例下降10%至29.9亿美元，大于全球预算3%的降幅。2021年草根勘探占全球勘查预算的比例达到51%，此后持续下降，2023年降至23%的新低。早期勘探风险大但回报也大，不过无论是初级勘探公司还是大型企业在这方面都很谨慎。 虽然草根勘探预算下降已多年，但后期阶段勘探预算在过去三年中出现明显增长。尽管后期勘探预算比例仍低于2012年的44%，但增长4%后已经上升至首位，而矿场勘探预算下降了4%。各个地区预算都出现增长，不过主要还是因为拉丁美洲的铜和锂后期勘探预算增长。大型矿企比如力拓、巴里克、金罗斯黄金集团（ Kinross Gold Corp. ）和新峰矿业（ Newcrest Mining Ltd. ）公司都呈现增长。 2017年以来，矿场勘探与后期勘探预算不相上下。2023年，两者呈现相反的趋势，后期阶段勘探预算以微弱优势胜出。几乎所有矿产矿场勘探在下降，以金矿为代表。只有镍、铜、锂和铂族金属的矿场勘探预算有所增加。 据报道，澳大利亚、美国和巴西的矿场勘探预算较低。 自从1990年代以来，矿场勘探一直由大型矿企主导，其平均占比为60%。原因很简单，因为多数在产矿山由大型矿企运营。2023年，各个大型矿企加倍增加矿场勘探预算，9%的增长将其占比推至71%的历史新高，其他类型的公司也出现了下降，以初级勘探公司为主。其2.64亿美元的下降几乎与大型矿企2.76亿美元的预算增长相当。 在当前宏观经济背景下，利率上升影响了股票和债务市场，并削弱了初级勘探公司为其勘探和生产融资的能力。另一方面，各大矿企并不那么依赖资本市场为勘探活动提供资金，因为他们的生产矿山可以使其获得现金流，尤其是在目前金属价格仍高于疫情前水平的情况下。 早期阶段勘探需要加强 如前所述，早期勘探预算下降已经影响了新发现速度。持续推进脱碳和电动化需要新增大量金属产能，而这只有在发现新矿床的情况下才能实现。从短期内看，尽管多种不利因素导致世界经济增速放缓而不会出现供应缺口，但从中期看，要实现脱碳目标，对铜、镍和锂等关键金属的需求增长趋势没有变。采矿行业需要在扩大现有矿床/矿山与发现新矿床之间寻求平衡，而且要创造良好的社会经济环境使其投入生产。

SMM12月7讯： 12月7日，金川升水报3400-3600元/吨，均价3500元/吨，价格与上一交易日相比上调100元/吨。俄镍升水报价-250至-100元/吨，均价-175元/吨，较前一交易日相比下降125元/吨。据SMM调研了解，早间盘面区间震荡运行，升水较前一日整体上调，现货市场成交转暖。今日镍豆价格124800-125400元/吨，较前一交易日现货价格下降2150元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为100元/吨（硫酸镍价格较镍豆价格低100元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

11月28日，江铜集团银山矿业有限责任公司5000t/d露天转井下开采工程在江西省德兴市举行开工仪式。中国恩菲工程技术有限公司总经理、党委副书记魏甲明受邀出席并致辞。江西铜业集团有限公司副总经理刘方云，德兴市委书记杨秀福，银山矿业有限责任公司党委书记程新平、总经理张建华，五矿二十三冶建设集团有限公司副总经理刘嗣扬，金诚信矿业管理股份有限公司董事长王青海，江西铜业建设监理咨询有限公司总经理黄雪平出席开工仪式。 魏甲明在致辞中感谢江铜集团和银山矿业长期以来给予中国恩菲的支持和信任。他表示，自1953年成立至今，中国恩菲秉持“矿业报国、矿业强国”的初心使命，形成了一大批核心专长技术，为以江铜集团为代表的行业领军企业提供了长久、深入、广泛的技术支持和智慧服务。以该项目开工为新起点，中国恩菲将进一步加深与江铜集团和银山矿业的密切合作，继续发挥管理、人才、技术等优势，做好后续工程服务。 江铜集团银山矿业5000t/d露天转井下开采工程事关银山矿业产能接续和长远发展，是稳定13000t/d产能的关键工程，也是江铜集团发展矿山、最大限度开发利用保有铜矿石资源的重点工程。 该项目于2020年10月26日经江铜集团批准立项，2023年10月24日获得江西省发展改革委核准，计划于2026年投产。

中国作为世界第一大铜消费和进出口贸易国，近年来我国铜产业取得巨大成就的同时，依然存在风险与挑战。百年未有之大变局加速演进，在疫情冲击和地缘政治冲突的影响下，全球产业链供应链加速重构。 近日，五矿有色金属股份有限公司党委书记、董事长徐基清接受了本报记者专访，就中国铜产业面临的挑战、机遇以及企业如何解决这些问题进行了深入探讨。徐基清认为，中国铜产业取得了巨大成绩，但仍然有不少堵点和痛点，需要积极解决以推动产业高质量发展。 目前，中国铜工业尤其是矿产资源对外依存度持续升高，海外资源开发风险不断抬升，冶炼产能过剩，缺乏国际化大型矿业公司，且我国铜企业多集中于铜冶炼和加工环节，未占据铜价值链的核心环节，总体盈利能力偏低。 “对外依存度居高不下，这个情况其实已经存在若干年了，近段时间还看不到改变的迹象。”徐基清表示。一方面，中国以7%的铜矿产量支撑了全球39%的铜冶炼和全球54%的铜消费，导致必须长期靠国外进口来满足国内铜工业原料的巨大需求；另一方面，由于国内铜下游产业链过长，以及国际资源性大型矿企对上游形成垄断，导致中国铜工业定价权、话语权比较低。 如何缓解这种局面？徐基清认为，首先要巩固自身资源供应的基础，加大国内勘探和技术投入，在现有矿山周边和深部加大资源接续力度。同时，继续通过投资并购重组等方式，加大海外资源获取。 其次，通过数字化和绿色转型、智能化矿山、低碳循环经济巩固铜产业链的供应基础，通过技术创新和技术合作带来新的发展动能。“要充分利用中国装备制造全产业链的优势，通过制造业上下游协同，共同把铜产业价值挖掘出来。”徐基清说。 而随着铜价的稳健表现及未来绿色经济对铜需求的刺激，铜市场高度活跃、交易频发，优质标的竞争激烈，未来全球范围内将进一步迎来更多并购活动。中国矿业企业也密切关注海外铜、锂等金属重点投资机会，五矿有色的管理模式以及丰富的海外矿山运营经验使公司在中国矿业企业中独树一帜。 作为中国最早从事铜贸易以及生产的国际化企业，五矿有色具有铜产业链运营的综合优势。不仅在海外拥有拉斯邦巴斯、金塞维尔等重要铜矿企业，建立了覆盖全球数10个国家的铜贸易网络体系，年进口铜精矿超过百万吨，同时在国内建立了先进的混矿产能和冶炼企业，与国内主要中大型冶炼厂以及重要铜加工企业都形成了稳定的合作关系。 从历史上从不产1吨铜，到成为央企铜锌产品供应商和矿业领军企业，这个成果来之不易。坚持战略引领，强化战略执行，是五矿有色在激烈矿业竞争中的重要法宝。围绕“中国缺、中国强”的目标去获取上游资源供应，成为五矿有色坚定不移的战略选择。 “通过战略顶层设计，无论是铜矿业处于周期的哪个阶段，在高峰还是低谷，我们始终坚持战略引领。在这样一个过程之中去寻找投资机会，去做我们熟悉的资产和行业，始终不偏离战略主方向。”徐基清表示。 同时，作为贸易起家的五矿有色秉持合作共赢，共创未来的发展理念，利用全球营销网络，与业内各方不断创新合作模式，争取先机，并注重培养国际化专业团队，开辟新的合作空间，携手应对各种风险挑战。 通过收购兼并，五矿有色获得了大量的从地质、采矿、选矿、冶金、技术到投资等各个方面的专业人才，自身队伍也在同步成长。专业化、国际化的人才队伍成为五矿有色打造未来国际化领先矿业公司最宝贵的资产。 在国际并购过程中，五矿有色还得到了金融机构和产业投资者强有力的支持和信任。“这使得我们更加有底气，更加有信心去获取收购机会。” 随着海外优质资产收购兼并的机会越来越稀少，这使绿地项目成为更多的考虑范畴之中，同样考验着五矿有色的建设能力。通过拉斯邦巴斯这种世界级投资项目，五矿有色收购之后整合建设团队和运营团队，按期按预算投产，积累了大量的项目建设经验。 “另外，经过譬如杜加尔河锌矿绿地项目的成功建设运营，大大增强了企业去追踪世界级绿地投资项目的机会。”徐基清表示。 与此同时，随着全球百年未有之大变局加速演进，中美战略博弈升级，历经多年形成的金属矿业全球化分工合作体系正面临重大干扰，我国战略性矿产资源供应面临严峻挑战。 如何有效提升我国铜产业链供应链的保障能力和发展韧性？徐基清认为，首先要把存量做优，把当前运营矿山的最大价值发掘出来，进一步提升从海外投资并购到运营管理体系化的集成能力。 其次，创新商业模式。除了传统市场外，也要获取海外非标准矿。近年来，五矿有色通过建造广西防城港、江苏连云港两个港口物流混矿加工基地，打造了中国混矿标准产品，为满足中国国内铜工业对资源的获取开拓了一个更加广阔的空间。 国内发展环境也发生了积极变化。受益于积极的财政政策和稳健的货币政策，基础设施建设投资的加大，以及推动新型城镇化和乡村振兴等措施，中国经济已经实现了从疫情低谷到持续回升的转变。随着中国经济的稳步增长，结构调整和相关政策不断落地，新的经济增长点将不断涌现，为国内铜产业提供了更多的发展机遇。 今年年初，国家发展改革委发布了铜产业高质量发展的指导意见。今年8月份，7部委联合出台了《有色金属行业稳增长工作方案》，要求2023—2024年，有色金属行业稳增长的主要目标是铜、铝等主要产品产量保持平稳增长，十种有色金属产量年均增长5%左右。 随着国内政策加大支持，五矿有色首先将围绕增资源增储量，打造“资产引擎”。围绕现有资产通过勘探和技术投入，加大周边找矿探矿。“今年我们加大了拉斯邦巴斯以及金塞维尔等各个矿山的勘探投入，聚焦关键靶区，取得了非常好的效果，出现了让人眼前一亮的可勘探前景。”徐基清表示。 其次，聚焦增产量降成本，打造“效益引擎”。通过降本理念全层级深化以及数字化科技化，识别出各个环节的最优降本目标和空间，通过全产业链降本，来实现矿山真正的降本。 最后，聚焦锁资源，快周转，打造“效率引擎”。充分发挥五矿传统全球大宗贸易资产周转快的特点，尽可能多地获取长期稳定的优质资源。 “在复杂变化中，我们对铜产业发展的坚定信心没有变。面对铜产业各种风险和挑战，单靠一个国家一家企业难以应对，需要产业链各方携起手来共同努力，一起构建全球铜产业可持续发展的良好生态和美好未来。”他表示。