得益于（刚果金）权益金问题的解决以及后续的扩能增产，洛阳钼业（603993.SH）去年主要矿产品产量均实现不同程度的增长，其中铜、钴产品增量尤为明显。 洛阳钼业相关人士向财联社记者表示：“2023年，随着（刚果金）TFM和KFM产量的提升，公司的铜钴产量呈现爆发式增长。去年TFM混合矿项目建设完成，并新增了三条生产线预计将于今年上半年达产，TFM整体已拥有5条生产线。KFM于去年第二季度投产即达产，根据单月产量数据，KFM去年12月产铜近1.5万吨。” 1月4日，洛阳钼业对外公告了2023年主要产品的产量情况。其中，铜金属、钴金属、黄金增量明显，2023年全年产量分别约为41.95万吨、5.55万吨、18771盎司，较去年分别增加14.25万吨、3.52万吨、2550盎司，同比增幅分别为51%、174%、16%。 事实上，市场对洛阳钼业2023年主要矿产品的增量也早有预期，洛阳钼业总裁孙瑞文在日前透露，“主要骨干矿山实现稳产高产，主要产品产量创历史新高，铜和钴产品呈现爆发式增长。” 国内另一大有色金属矿企——紫金矿业去年的产量增幅也较亮眼，据公司1月2日公布的2023年主要产品产量数据，公司矿产金、银、铜等主要产品产量有不同程度的增幅；其中，矿产铜101万吨，较去年新增10万吨，同比增长11%。 综上数据，洛阳钼业与紫金矿业2023年合计产铜超140万吨，新增超24万吨产量。据国际铜研究组织（ICSG）数据，全球2022年铜矿产量（金属量）2192.2万吨，并预测2023年全球铜矿产量增长3%。基于该统计口径，这两家中国矿企去年全年的新增铜产量将占全球增量的约37%。 值得一提的是，洛阳钼业此前滞留刚果金的铜钴等产品已相继离港发售全球。公司相关人士告诉记者，去年9月底前，公司将滞留刚果（金）当地的铜和钴发运完毕的目标已基本实现。公司会根据市场情况制定销售策略。 简要回溯，2021年8月，洛阳钼业宣布通过了刚果（金）TFM铜钴矿混合矿项目的投资议案，这一扩产计划导致TFM铜钴矿出现了权益金争议。在2022年4月达成共识后，当年5月刚果金出口限制也已放开，此前滞留在当地的铜钴产品相继离港销售。

锂矿： 本周云母价格继续维持跌势。 当前云母市场依旧延续了此前供需双弱的局面，从给供应端来看，当前部分厂商依旧维持停产状态，而部分仍在生产的矿企当前也仅维持低位开工，主因当前云母价格受盐价扰动，持续下行，已超出部分矿企成本线，此外下游冶炼段新年度申请配额较2023年增长较多，当前需求下行之下，对云母整体采买需求不高，且上下游对价格存在一定分歧，较难成交，市场整体依旧较为清淡。短期云母市场依旧江维持缓步下行趋势。 本周锂辉石精矿价格仍维持下探趋势。澳洲进口临单在近期价格下降幅度减弱。当前有非洲矿山想出售矿石于贸易企业，但价格仍未达到买方预期。国内锂辉石现货方面本周成交依旧清淡，主要因部分持货商有找锂盐厂进行代加工成锂盐来交仓的举动。预计短期内锂辉石价格将稳中小幅走弱。 碳酸锂： 本周碳酸锂价格整体维持弱稳运行状态。 供应端：元旦假期过后，此前受业绩压力低价销售的部分锂盐企业逐渐调整碳酸锂出货价格；而由于外购锂精矿并出售现货碳酸锂的锂盐企业依然处于亏损状态，且碳酸锂期货价格持续高于现货价格，市场中的锂盐企业更多秉持挺价出售现货散单的态度，近期锂盐企业的长单折扣系数也有提升趋势。需求端：多数正极材料等下游企业对高价碳酸锂接受能力依旧较低，市场中正极材料企业询价现象有所增加，个别正极材料企业开始着手接货较低价格的碳酸锂。总体看，在正极材料等下游企业订单出现增量且锂矿价格回落趋势未企稳前，预期后续市场电碳现货成交价格仍维持弱势运行状态。需关注后续进口锂精矿价格回落后，对于碳酸锂期货较高价格给到的潜在交仓套利空间，而短期碳酸锂期货仓单持续增量状态也将考验后续交割期市场接货仓单的能力。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格企稳。 从供需来看，在经历了此前长时间的下行之后，氢氧化锂整体近期的价格有所企稳。一方面基于氢氧化锂与碳酸锂两方可转换联动的机制，近期碳酸锂价格有所企稳且工碳重心有所上行，对氢氧化锂价格形成一定的提振。此外，近期下游正极高镍方面需求有所回暖，多因素共振致使部分盐厂挺价心态有所增强，推动价格企稳。 电解钴： 本周电钴价格暂稳运行。 需求端，市场活跃度尚可，多为节前刚需补库。供给端产量稳定且有部分增量，加之前期贸易商囤货库存在内，市场供需仍偏过剩。综合来看，由于冶炼厂库存较少以及年末补库需求在内，冶炼厂降价意愿偏低，现货市场维持僵持运行。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅上涨。 供给端虽中间品到港量持续，但可流通货源较为集中，因此市场低价现货难寻。需求端受制于钴盐价格反弹，贸易商在短期看涨中间品市场的指引下，囤货行为有所增多；冶炼厂由于减产较多，因此实际需求有限。从市场方面来看，由于市场询盘较多，持货方挺价情绪偏强，部分刚需采购拉涨现货价格。预计后市，由于钴系价格维持坚挺以及钴中间品货源集中度较高的影响，现货市场价格或难有下行下行趋势。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格小幅上涨后僵持。 供给端，部分冶炼厂有进一步减产趋势，且由于前期去库较多，因此整体冶炼厂货源较少。需求端，动力及数码需求恢复不及预期，仅节前补货带动需求小幅上涨。综合市场情况来看，虽本周市场询盘较多，实际成交较为有限。主因冶炼厂在库存较少的情绪指引下挺价、抬价态度明显；然盐端价格上行难以传导至终端，因此下游采购钴盐方对于高价的接受意愿有限，因此市场小幅上涨后维持僵持。预计后市，由于冶炼厂库存较少，降价出货意愿较弱，但高价下游难以接受，因此价格或维持僵持运行。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格小幅上涨。 从供给端来看，由于下游节前备货的影响，四钴厂开工率有所恢复，产量有所增加。从下游需求端来看，钴酸锂需求表现平淡，市场成交多以节前补库为主。此外由于钴盐价格上行，四钴在原料背书的影响下，挺价情绪凸显。现货市场在刚需采购的指引下，价格出现反弹之势。预计后市由于节前备货现象延续，因此现货价格或维持偏强运行。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格继续持稳。 供应端来看，受12月及1月前驱体订单偏弱，对硫酸镍需求整体缩减及硫酸镍价格低位运行影响，盐厂按需生产，当前现货供应偏紧张。需求端，受2月春节影响，部分前驱体企业或将在本月小幅透支2月需求，因此，对于硫酸镍采购需求仍存，本周询盘活跃度较高。在前驱体需求偏弱下，各企业对原料成本较为敏感，尽管询盘系数小幅抬升，但受需求整体疲软拖累，硫酸镍价格上行仍承压。周内成交活跃度仍较低。预计下周硫酸镍持稳为主，需关注下游前驱体企业补库节奏。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格持稳。 成本端来看，镍盐价格暂稳运行，钴价小幅反弹，前驱体制造成本稳中走高，但整体零单市场价格上行承压。供应端来看，12月部分企业出货落点好于预期，有保量出货的现象，1月总体排产维持下行预期。需求端，12月末部分正极企业前驱提货有所恢复。后市预期，目前三元前驱市场开工率较低，价格竞争仍激烈，三元前驱体价格或将持稳。 三元材料： 本周三元材料价格持稳。 成本端，主原料锂价本周企稳，联动正极材料制造成本企稳。动力市场，需求端，1月份三元订单出现一定变动，一是由于航运扰动海外终端订单少量备货，二是国内12月车销好于预期带动部分三元正极需求小幅复苏，三是电池厂家结束年末去库，年初恢复正常提货，但总体1月市场需求还是清淡。供应端，由于12月份锂价跌速放缓，且度过年报节点，企业总体随下游订单需求排产，但是部分企业会有将2月生产提前至1月的情况，或建立一定成品库存。预期后市，锂价持稳预期下，三元材料价格或将持稳。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂价格持稳。 供应端，铁锂生产企业以销定产；部分电芯企业未下订单，使得对应铁锂企业的排产计划推迟，维持较低开工率，观望状态。需求端，动力端和储能端需求较弱，临近春节假期产品去库为主，刚需备货。预估后市，磷酸铁锂价格仍将稳中偏弱。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格企稳，原料端四钴价格稍有上行，电池级碳酸锂价格暂稳，正极厂本周报价企稳。 绝大部分1月正极厂排产将会增量10-20%，补充2月春节假期期间的库存。步入2024年一季度，钴酸锂正极厂对于需求预期不看好，最近也会出现低价抢一季度订单，抢占市场份额的情况，内卷现象时有发生。短期受到成本较低与需求低迷的双重限制，钴酸锂价格短期仍维持低位。 负极： 本周负极材料保持弱势运行。 成本方面，受下游提前备货影响，低硫焦价格有所回暖，中石油低硫焦价格上调，同时取消大客户优惠，改为定价销售，预计后续价格小幅震荡；油系针状焦生焦价格持稳，当前市场成交清淡，同时原料油浆价格高企，成本支撑较强，针状焦厂家多转产石油焦或下调生焦生产比例，按需定产控制库存，生焦价格因此陷入僵持，预计后续价格仍然保持稳定；石墨化外协当前行情难有好转，独立石墨化厂家多停产或降低开工率，价格暂稳。需求方面，一季度终端需求弱势，负极厂商普遍对市场持悲观预期，多下调生产，整体市场氛围较为清淡。由于当前产能过剩问题仍然严峻，负极厂间竞争仍在，预计后续负极材料价格慢速下行。 隔膜 ： 本周隔膜价格下滑。 整体来看，短期隔膜行业当前呈现供应过剩的局面。近期随着下游电芯端排产的持续收缩，下游对隔膜方面的砍单、减量仍在持续发生，致使隔膜整体价格承压，推动隔膜价格逐步向成本靠拢，市场维持偏弱势运行，预计价格短期依旧以下行为主。 电解液： 本周电解液价格暂维稳。 成本端，核心原料六氟磷酸锂价格暂维稳，溶剂与添加剂价格也维持不变，整体电解液成本保持不变。需求端，终端动力、储能电芯厂仍在去库阶段，对电解液采买频率较低，需求较弱。供应端，电解液市场成交清淡，电解液厂维持低负荷运行。预期未来电解液市场将维持供需双弱的局面，电解液价格弱稳运行。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳，其中层状氧化物正极报价处5.5-6.5万元/吨价格区间。 目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。 下游与终端： 【广东首座商用独立储能电站并网】近日，万里扬发布公告称，公司控股子公司浙江万里扬能源科技有限公司的全资子公司肇庆万里扬能源服务有限公司在广东省肇庆市投资建设的“万里扬端州独立储能电站项目”顺利并网。 公告显示，“万里扬端州独立储能电站项目”位于广东省肇庆市端州区，紧邻220KV端州变电站，装机规模为100MW/200WMh，为电网侧独立储能电站，储能系统通过升压变接入电网，通过参与广东省电能量市场及辅助服务市场获取收益。 项目并网后，将显著增强地区电力系统的灵活调节能力，并作用于电力系统调峰调频、无功电压支撑、紧急功率支持等多个场景，发挥出增强电力供应能力，促进新能源消纳，提高电网安全稳定水平，缓解电网阻塞，提升供电可靠性以及改善电能质量等多重复合作用。 据了解，该项目是广东省首座商业化运行电网侧独立储能电站，将在推动新能源大规模开发和高比例应用方面发挥关键作用。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻： 【格林美：2023年核心产品三元前驱体出货量同比增长10%以上】格林美公告，2023年，公司核心产品三元前驱体出货量超过17万吨，同比增长10%以上。2023年，公司动力电池回收与梯级利用业务居全球领先水平，全年回收拆解的动力电池达到2.7万吨以上（3GWh以上），同比增长50%以上，碳酸锂回收产能扩容达到1万吨/年，锂回收率超过95%。 【四部门：加大动力电池关键技术攻关 在不明显增加成本基础上将动力电池循环寿命提升至3000次及以上】国家发展改革委等部门发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见。加大动力电池关键技术攻关，在不明显增加成本基础上将动力电池循环寿命提升至3000次及以上，攻克高频度双向充放电工况下的电池安全防控技术。研制高可靠、高灵活、低能耗的车网互动系统架构及双向充放电设备，研发光储充一体化、直流母线柔性互济等电网友好型充换电场站关键技术，攻克海量分布式车网互动资源精准预测和聚合调控技术。加强车网互动信息交互与信息安全关键技术研究，构建“车—桩—网”全链条智能高效互动与协同安全防控技术体系，实现“即插即充（放）”智能便捷交互，同时确保信息安全和电网运行安全。 【意大利拟斥资10亿美元促进电动汽车销售】意大利政府正在考虑一项9.3亿欧元（10亿美元）的计划，以鼓励人们放弃汽油车或柴油车，转而购买电动汽车。意大利工业部正在讨论的一揽子计划将包括高达13,750欧元的财政激励措施，以使年收入低于3万欧元的公民放弃使用超过20年的欧2车型，转而购买新型电动汽车。该计划还将“支持低收入家庭和购买本国制造的汽车”。据工业部发言人称，该计划将在2月1日与汽车行业代表举行的会议上提出。                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

SMM1月4讯： 1月4日，金川升水报3600-3700元/吨，均价3650元/吨，价格与上一交易日相比上调100元/吨。俄镍升水报价-200至0元/吨，均价-100元/吨，较前一交易日相比上调150元/吨。今日现货市场升水整体较昨日相比，今日现货市场上水均有一定上调。今日镍豆价格122200-123200元/吨，较前一交易日现货价格下降3200元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为4063元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低4063元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

智利国家统计局数据显示，智利2023年11月铜产量较上月下降4.2%，至444905吨，同比下滑3.1%，刷新多年同期低位。整体来看，今年前11个月智利铜产量受限，矿石品位下降、水资源短缺、劳动力问题和不确定的财政制度等都对产量产生了负面影响，最近国内进口铜精矿加工费加速下调，反应了矿端供需趋紧的局面。

【SMM钼快讯】2024年1月4日，首钢集团最新60-B钼铁招标价格为21.6万元/吨（承兑），数量50吨。                    

据BNAmericas网站报道，智利国家铜业委员会（Cochilco）的最新报告显示，2023年，101家矿业公司投资8.327亿美元在智利勘查矿产，投资额创2014年以来最高水平，占全球勘查预算的6.5%，较上年增长13.8%。这些企业来源为：51%来自加拿大，24%来自澳大利亚，只有14%来自智利。主要勘查矿种为铜、金和锂。 报告显示，从公司规模看，小型企业为88家，中型企业有6家，国有或其他类型企业有6家。在智利勘探的企业大多从勘探开发专业股票交易所发行股票来筹集钻探资金。 该机构报告涉及企业有75家在澳交所和加拿大多伦多证券交易所上市。 Cochilco梳理了226个处于不同阶段和不同矿产的勘查项目。其中，31%的项目处于初步或早期勘查，52%处于中期阶段，17%处于后期阶段 一半以上的勘探目标矿种为铜（53.1%），其次是金（25.7%）和锂（10.6%）。 从地区上看，大多数勘查区位于智利北部，其中91%在北部五大区。阿塔卡马100个，居首位，其次是安托法加斯塔50个，科金波大区有30个。 Cochilco认为，智利仍是拉丁美洲最主要的勘查目的地，位居世界第四。近些年，矿产品特别是铜、金和锂价上涨是勘查投资增长的主要原因。

据BNAmericas网站报道，布埃纳文图拉矿业公司（Compañía de Minas Buenaventura）董事会主席罗克·贝纳维德斯（Roque Benavides）称，秘鲁矿业项目投资额近570亿美元，其中大多数为开发铜矿。 然而，他乐观地指出，秘鲁尚未发现地表无露头的深部矿床。 “所有已知矿床都有地表露头。当然，也有隐藏的深部矿床，类似蒙古和世界其他地方发现的矿床”，贝纳维德斯在秘鲁矿业工程研究所（IIMP）称。 另外，贝纳维德斯称，公司愿意与其他企业合作开发矿业项目。 “对于位于阿普里马克大区、价值12亿美元-13亿美元的特拉皮切（Trapiche）铜矿来说，我们当然希望其他企业能一起开发这个项目”，贝纳维德斯称，公司正在继续勘探该项目。 特拉皮切铜矿预计2027或2028年投产，可年产铜7万吨。 同样，贝纳维德斯还提到圣加布里埃尔（San Gabriel）项目，该项目位于莫克瓜大区，需要投资5亿美元，2025年投产。 最近，贝纳维德斯透露，该项目目前正在建设初期阶段，扩产需要两年时间，总共需要四年时间。 关于海外项目，贝纳维德斯也没有排除其可能性。“我们通常会评估秘鲁以外的某些项目。过去我们也在其他国家勘探。但是每次去国外，我们都会在这里发现另一个矿床，全世界都对秘鲁感兴趣”。 最近，贝纳维德斯证实，特拉皮切和其他项目已引起智利安托法加斯塔矿业公司的兴趣，后者有意购买公司19%的股份。