赣州市钨业协会2024年6月份钨市场预测价：黑钨矿（55度）15.10万元/标吨、APT22.55万元/吨、中颗粒钨粉342元/公斤。

锂矿： 本周锂云母价格以持稳为主。 供应端，当前部分矿商依旧维持稳定生产。需求端，目前江西部分锂盐厂开工因环保督察因素依旧处于相对低位，部分锂盐企业已对后续碳酸锂价格存在价格下行预期，因此为避免库存减值防线，当前对锂云母的采买整体以刚需为主，少有过多的备货。市场整体呈现供过于求的局面，价格预计降维持弱稳局面。 本周，锂辉石价格因锂盐价格下跌而略有走弱。尽管部分主要锂盐厂的锂辉石库存仍然充足，但四川一些锂盐厂仍面临强烈的采购需求。此外，近期频繁的锂矿招标活动和海外高价锂矿的零散交易，使得国内外锂矿市场的交易情绪依旧高涨，供需两旺。澳大利亚、巴西等地的一些矿山保持较高的挺价情绪，进一步支撑了短期内锂矿现货市场价格。预计锂矿价格将在短期内继续随市场波动。 碳酸锂： 本周碳酸锂价格维持下跌之势。 本周现货成交依旧维持前期清淡趋势。下游部分买方由于对本次价格下行底位的不确定，并且在与电池厂签订折扣结算的情况下，目前少有按现货点位进行采购，依旧以客供以及长协公式定价提货以求稳定。上游部分锂盐企业在近期也开始调整自身报价与折扣系数以促成交。目前6月生产来看，国内锂盐产量排产继续小幅提升，市场可流通量持续叠加，供需不对等的情况也使得下游补库、提货情绪维持冷清。叠加6月底季度财报压力，将使得上下游双方对库存的管控进一步提升，同时降低上游的挺价心态与下游的补库意愿。因此从市场基本面上来看，碳酸锂价格中长期仍有维持弱势的预期。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格下行。 当前氢氧化锂的市场整体成交依旧冷清。供应端，厂商整体开工依旧高位维持。但下游需求端，正极企业在订单减量、来自下游的客供氢氧化锂明显增长，且前期已与锂盐厂商签订长协订单的情况下，其自身氢氧化锂供应呈现供过于求的状态。正极企业当前原料采购意愿较为消极。而在市场整体供应过剩的背景下，部分冶炼厂亦相应下调报价，致市场成交重心下移。预计短期氢氧化锂价格仍将维持跌势。 电解钴： 本周电解钴价格小幅下行。 从供给端来看，新增产能持续爬坡，市场开工率维持高位。从下游需求端来看，周内终端采购量较为有限，且在电解钴现货价格弱势下，下游采购观望情绪加重。从市场整体情况来看，由于电解钴年内有一定的需求保障，且目前原料价格高位，因此成本支撑下，电解钴价格降幅有限。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅下降。 从供给端来看，港口库存仍存，现货可流通货源充足。从需求端来看，钴冶炼厂存在一定的补库需求，但因原料背书问题的存在，因此多数钴冶炼厂对钴中间品的价格接受空间有限，周内仅部分钴冶炼厂存在一定的刚需采购行为。综合来看，目前上下游仍存在一定的心理价差，因此市场成交维持僵持。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格回调下行。 从供给端来看，目前市场开工率偏低。从需求端来看，三元前驱体需求维持下降趋势；四氧化三钴采购量亦较为有限；周内仅部分电解钴方向存在少量需求。综合来看，由于市场对于后市需求预期仍较为悲观，因此钴盐价格或仍有一定下行可能。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四氧化三钴价格小幅上行。 从供给端来看，市场开工率维持稳定，产量供给充足。从下游需求端来看，头部钴酸锂冶炼厂需求尚可，对于四氧化三钴需求有一定的保障。从市场整体情况来看，由于目前四氧化三钴价格有所反弹上行，但下游多认为此轮上行之势难以维持，因此采购以观望为主。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格持稳运行后随后开始下跌。 从供应端来看，当前镍盐供应受限于原料供应偏紧仍有限。需求端来看，下游三元前驱体排产走弱叠加印尼硫酸镍正常到港，对镍盐采购需求走弱。需求走弱幅度大于供应减少幅度，因此，当前硫酸镍供需紧张逐步得到缓解，基本面支撑走弱。成本端来看，有色板块期货价格普跌使得镍价短期回归基本面运行，出现回调。硫酸镍原料成本下移，使得盐厂利润得到修复。基本面及成本端综合影响下，镍盐厂挺价心态走弱，镍盐价格出现下行。后市预期，受需求持续走弱及镍价回调预期影响，预计镍盐仍维持下行态势。但供应整体有限情况下，下行空间有限。 三元前驱体： 三元前驱体价格持稳随后小幅下行。 其主要驱动力在成本端。本周三元前驱体系数折扣暂无出现波动，但三元前驱体绝对价格受金属盐价格下行影响，小幅下跌。基本面来看，当前下游三元正极端受订单走弱，对三元前驱体提货减量，引发三元前驱体排产下行。因此，从整体市场供需来看，当前三元前驱体整体呈供需双弱。后市预期，整体三元正极订单走弱阶段，后续金属盐价格仍持价格下行预期，或导致三元前驱体价格被动下行。 三元材料： 本周三元材料价格下行。 成本端，镍钴锂价格下降，正极材料成本小幅下跌。原料端情况，锂盐端，部分正极厂家锂盐客供量上行。前驱体端，由于前期镍价上行幅度较大，出于对成本的考量，一体化企业外采前驱体比例上升。从供应端来看，5月三元材料产量环比4月下滑约为20%，部分材料厂由于前期库存量需要消化，5月去库幅度较大，生产下滑。6月材料厂总体排产仍有小幅下行预期。从需求端来看，主流电芯厂对三元材料需求量减弱,。此外，由于动力市场需求不佳，三元材料厂家多关注细分市场的机会，寻找新的市场增量，今年非大动力市场需求表现同比去年有所好转。后续预计三元材料价格偏弱运行。 磷酸铁锂： 近期磷酸铁锂价格在跟随碳酸锂价格趋势下行，并且目前碳酸锂的市场供应偏宽松，磷酸铁锂正极厂反馈采购得到95%以内的碳酸锂折扣，且下游电芯厂客供比例也在增加。 6月磷酸铁锂市场反馈比较悲观，需求预期下滑，磷酸铁锂正极企业相应也会对排产进行下调。二季度末的时间节点下游终端、电芯等企业多集中降低库存，冲销量，上游正极企业可获得的订单会有环比下滑。6月新能源汽车市场领域正极订单下滑较明显，储能领域市场份额的增加对于磷酸铁锂正极产总量拉动影响较小，整体需求趋势在下滑。 磷酸铁： 本周磷酸铁受原料成本影响，价格继续上行。 原料端工铵的供应依旧偏紧，到厂价格逼近7000元/吨。部分磷酸铁企业6月挺价，价格报至1.08-1.1万元左右，实际成交均价在1.06万元左右。出于对6月市场预期不看好，有一些磷资源的磷酸铁企业，或在6月磷酸铁减产挺价，转而生产更有利润的工铵等产品等。磷酸铁企业对于下半年磷酸铁锂的订单加工费关注度较高，因为加工费的高低与磷酸铁价格的预留空间息息相关。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格下跌。 成本端，四钴价格上行，碳酸锂价格下行，钴酸锂成本进入下行区间。市场状况，前期钴SC导致钴市场看涨情绪在本周有所消散，部分厂家为出货价格有所下行。供应端，5月钴酸锂供应稳中小增，6月排产预期小幅下行。需求端，电芯厂维持按需采购。后市锂价仍有下行预期，预期钴酸锂材料价格偏稳运行。 负极： 本周负极材料价格持稳。 成本方面，低硫石油焦价格弱势，中石油中海油焦价前期部分下调后暂无回涨；油系针状焦六月价格有所上调，但下游采买热度较前期有所减弱，针状焦厂多关注下游后续动向，仍持继续上调针状焦价格预期；石墨化外协价格低迷，当前石墨化代工企业多以承接订单为主，议价权较弱，同时石墨化降本空间较为有限，整体价格变动较小。需求方面，六月订单差异情况明显，行业整体呈两极分化。当前下游头部电芯企业招标，价格较前期极低价格有所回升，回归市场价格区间，负极材料当前降本空间有限，多数企业产品盈利空间较低甚至已经亏损，下游企业为保证供应稳定与产品质量，压价力度有所放缓，但同时负极材料价格回升动力不足，因此预计后续负极材料价格持稳。 隔膜 ： 本周隔膜价格持稳。 近期锂电隔膜方面整体供需呈现相对分化局面。当前头部厂商订单依旧相对充足，但部分后排厂商受限于自身的客户结构问题，下游订单已呈现一定放缓迹象。市场供需节奏逐步向宽松过渡。但由于当前隔膜价格经过一季度的大幅走低已行至相对低位，已基本上接近部分厂商成本线，因此下行空间有限，短期隔膜价格依旧以持稳为主。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，电解液厂对六氟采买以刚需为主，部分企业会有小幅备库，整体维持较高的开工率。需求端，电芯厂对电解液的需求缓增，但新能源汽车市场需求小幅回落。成本端，六氟磷酸锂价格下调，溶剂、添加剂价格暂稳，目前电解液整体价格持稳成本带来的压力略微放缓。预计短期内，电解液价格仍将维持僵持趋势。 钠电： 本周，钠电市场活跃度较高，市场成交价格稳中下行。 业务拓展的持续推进：在原料、主材和电芯及电池项目方面，加快推进速度。钠电企业内部加强技术迭代、产能性能提升、大量送样、小量稳定出货、钠电项目不断落地。另外，钠电行业紧盯锂电市场的变化，从新能源市场中寻找机会，确定目标：下沉的商业化市场如启停电源、二轮车、工程机械和储能项目、基站电源。短期来看，钠电产业的供需平稳，优质产能在爬坡中，随着成本的下降价格稳中下行。 回收： 本周再生废料市场三元黑粉系数、钴酸锂黑粉系数价格维持暂稳，铁锂锂点开始下跌。 供应端，本周硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂价格均小幅下跌。供应端，随着产出产品碳酸锂价格的不断下跌，叠加部分小贸易商由于资金问题逐渐退出市场，现阶段多数打粉厂和贸易商对后市价格变化呈悲观情绪，因此很快随碳酸锂价格而下调铁锂锂点。随着镍钴价格的下跌，三元黑粉系数、钴酸锂黑粉系数后续也有小幅小调的预期。需求端，目前多数湿法厂仍延续大型企业和小型企业两级分化的情景，以自用或代工单为主的大型企业会根据需求少量多次采买黑粉，对高价黑粉接受力度较低。自负盈亏的小企业多数选择停产或者采用其他原料生产盐，且多数企业对六月份需求情况表现悲观，预计后续废料价格仍将随镍钴锂盐价格的小幅下跌而持续阴跌的状态。 下游与终端： 为推进新能源供给消纳，加快新型电力系统和绿色能源强省建设，省发展改革委、省能源局近日出台《云南省新型储能发展实施方案（2024—2025年）》（以下简称《方案》），明确云南省将首批建设19个集中共享新型储能试点示范项目，总规模310万千瓦。 《方案》明确，到2025年，建成新型储能200万千瓦以上，储能时长2小时以上，充分发挥新型储能参与系统调节的作用。此次公布的19个试点示范项目覆盖昆明、曲靖、玉溪等12个州（市），包括锂离子电池储能、空气储能、全钒液流电池储能等。 《方案》从电源侧、电网侧和用户侧等方面对新型储能建设提出要求。集中式风电、光伏发电项目暂按不低于装机容量10%的比例（持续时长不低于2小时）配置储能容量；鼓励在调峰调频困难或电压支撑能力不足的电网关键节点合理布局新型储能；鼓励金融、通信、冶炼、化工等通过配置新型储能满足自备应急电源及保安负荷需求，围绕政府、医院等重要电力用户，建设一批移动式或固定式新型储能，提升应急供电保障能力。同时，探索新型储能多元化发展应用，推进“源网荷储”一体化和“风光水火储”一体化多能互补发展模式。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【恩捷股份：公司半固态电池已有小批量出货】恩捷股份在互动平台表示，公司与北京卫蓝新能源、溧阳天目先导合作成立了江苏三合，主要从事半固态项目的研发和生产。目前公司半固态产品已经有小批量出货，同时公司也在积极和多家国内头部锂电池厂商进行半固态产品开发和送样。 【星源材质：适用于半固态电池的专用隔膜已经量产并批量供应给多家市场知名客户】星源材质在互动平台表示，公司开发的固态电解质复合隔膜，具有显著的低温表现，能抑制枝晶生长，有效解决安全性问题，能满足海内外多家电池头部企业和固态电池、半固态电池厂商客户的技术要求。目前公司适用于半固态电池的专用隔膜已经量产并批量供应给多家市场知名客户。 【广东：到2027年 新能源汽车年产量达到350万辆以上】广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施，其中提出，智能网联支撑新能源汽车。打造集安全出行、智慧生活、移动办公等功能于一体的智能网联汽车终端。发展无人出租车、智能公交、智能重卡等智能网联终端，鼓励智能化、一站式交通出行服务应用。到2027年，新能源汽车年产量达到350万辆以上。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711  

SMM6月6日讯： 6月6日，金川升水报1600-1800元/吨，均价1700元/吨，均价与上一交易日相比上调350元/吨，俄镍升水报价-400至-100元/吨，均价-250元/吨，均价较前一交易日相比上调50元/吨。今日早间盘面持续下行，原料价格下移导致下游需求出现，现货市场成交有所转暖。另一方面现货市场电积镍现货紧缺现象延续，各品牌升贴水出现明显上移。今日镍豆价格139100-139700元/吨，较前一交易日现货价格减少1000元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为10827元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高10827元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

据华尔街见闻消息：铜矿供应紧张，已经让全球最大的商品交易商出手争抢。 包括Mercuria能源集团这类能源巨头，最近也开始进军铜矿市场，与嘉能可和托克集团这类传统矿业巨头争夺长期订单合约，为此甚至不惜代价要和铜矿生产商签订超长期合同和支付巨额预付款。 媒体援引知情人士透露，Mercuria和托克集团正与欧亚资源集团进行招标谈判，想把后者价值10亿美元的铜和铝矿纳入囊中，欧亚资源集团也只接受预付款交易。 同时，Mercuria和托克集团还在和哈萨克斯坦的铜矿生产商ERG谈判，想买下刚果的铜矿以及哈萨克斯坦铝矿未来一年的产量，预付金额也可能高达10亿美元。 而嘉能可已经和ERG签订了购买铜矿的合约，并增加相关交易的预付款规模。 目前Mercuria、托克集团和嘉能可都对消息拒绝置评，但大宗商品交易商对铜矿的争抢愈发激烈是不容置疑的。 他们不惜代价去争夺矿产资源，某种程度反映出铜矿供需中的一个关键问题：世界上有足够的精炼铜，但用于冶炼的铜精矿却严重短缺。 虽然目前对铜的需求相对平淡，但大宗商品交易商和金融交易者都在为未来几年可能出现的铜供应缺口和价格飙升做准备，如果预期中的铜短缺成真，这些交易未来就能为交易商带来巨大利润。 为了确保拿到矿产供应而预先支付现金在大宗商品交易中并不罕见，但高达10亿美元的预付款交易令人惊讶，表明这已经是个卖方市场了，还有部分大宗商品交易商愿意和矿业公司甚至签订了延续到2050年后的铜矿供应合同。

据外电6月5日消息，一些大型大宗商品交易商之间对铜的激烈竞争，为矿商创造了有利的谈判条件，包括巨额预付款及超长期合同。 摩科瑞能源集团(Mercuria Energy Group)等现金充裕的能源交易商最近扩大金属业务的举措令紧张局势加剧，并引发了合同之争，目前该行业已经面临前所未有的铜矿供应紧张。长期以来，金属市场一直由嘉能可(Glencore)和托克(Trafigura )主导。 矿业公司正在抓住时机。据知情人士透露，生产商欧亚资源集团(Eurasian Resources Group)正在为其铜和铝产量寻求高达10亿美元的预付款，这些交易已经吸引包括托克和摩科瑞在内的竞购者的兴趣。 其他公司最近也签订了矿产品供应合同，合同期限一直延续到本十年的后半段，条款对矿商来说非常有吸引力。 这种竞争在一定程度上反映出，以能源为重点的交易商寻求扩大其金属业务带来的影响。摩科瑞一直在争夺铜矿交易，目前正在聘请市场上最知名的人士之一——托克前金属业务联席主管Kostas Bintas。 这也表明，该行业正如何应对一系列混乱和矛盾：全球精炼铜充足，但精矿严重短缺。这种半加工矿石供应需要满足快速增长的冶炼厂需求。 虽然目前铜需求相对温和，但实体和金融机构都在为未来几年的短缺扩大和价格飙升做准备。 与矿商签订的铜交易通常不涉及投机，但如果预期的短缺真的发生，这些交易可能会给交易商带来巨额利润。 据知情人士透露，哈萨克斯坦生产商ERG提出的巨额金属预付款交易引起了交易员的强烈兴趣。知情人士说，该公司将提供刚果民主共和国铜资产约一年的未销售产量，以及哈萨克斯坦冶炼厂的铝。 知情人士说，这些交易涉及高达数亿美元的现金，最高可达10亿美元，并补充说摩科瑞和托克都与ERG就这些要约进行了谈判。ERG的Metalkol业务和Frontier矿山每年生产约20万吨含铜矿物，而其JSC Pavlodar铝厂具有每年生产25万吨LME品牌金属的能力。 嘉能可已经签订一份从ERG Metalkol工厂购买阴极铜的合同，并正在根据该协议增加预付款的规模。 交易商提前支付现金以确保供应在大宗商品领域并不罕见，但ERG的交易规模之大令人意外，表明市场已严重偏向卖方。 近期的其他交易表明，交易员预计铜精矿供应极度紧张的局面可能会持续一段时间。据知情人士透露，几家矿业公司几个月前以闻所未闻的优惠条款签订了合同，合同期限最长可至2028年。 这些交易包括Capstone Copper Corp.出售亚利桑那州一座铜矿约38万吨铜精矿的合同，将于2025年至2027年交付，而Hudbay Minerals最近出售秘鲁的部分产量，交割期限为2025年至2028年底。