由于担心唐纳德·特朗普再次入主白宫，欧洲清洁能源企业放缓了在美国的扩张计划。 2022年8月，拜登政府推出了《通胀削减法》，该法系美国史上规模最大的气候法，计划在新能源和气候变化项目投入3690亿美元，为一系列绿色工业产品提供补贴和税收优惠，这吸引了不少欧洲企业投资美国，但随着特朗普赢得大选的可能性增加，它们暂停了脚步。 特朗普本月早些时候扬言称：“在我上任的第一天，就会废除电动汽车强制政策。” 需要说明的是，拜登政府并未发布过所谓的电动汽车强制政策，特朗普指的应该是包括《通胀削减法》在内的扶持新能源汽车产业的法案。 卢森堡氢能公司H2Apex首席执行官Peter Roessner指出，特朗普是个机会主义者，不仅喜欢争论，还难以预测，这让他们不得不斟酌继续扩张业务是否合理。 H2Apex在美国建设一座氢罐生产厂的成本约为1500万美元，但在获得《通胀削减法》提供的补贴后，成本将大幅减少三分之二。然而，尽管H2Apex今年2月已经与潜在客户进行了初步谈判，但由于担心特朗普可能再次当选，Roessner决定取消该计划。 咨询公司罗兰贝格认为，若特朗普再次当选，他完全废除《通胀削减法》的可能性不大，但仍可能危及对电动汽车和太阳能等产业的激励措施。 德国太阳能公司SMA Solar上月警告称，美国政府换届可能导致其盈利下降。作为全球最大的太阳能逆变器制造商，SMA Solar原计划在6月底之前敲定美国工厂选址，但目前尚未找到，该公司称其仍在评估中。 虽然SMA Solar尚未放弃扩张计划，但该公司直言，它正在观望美国大选的结果。 蒂森克虏伯旗下氢能公司Nucera推迟了在美国的一个投资项目，该公司表示，虽然其将继续关注美国市场，但《通胀削减法》在美国大选的命运至关重要。 然而，也有一些清洁能源公司没有被这种不确定性吓倒。德国风力涡轮机制造商Nordex上月表示，它将恢复其在爱荷华州一家停产工厂的生产。Nordex表示，无论政治发展如何，美国未来仍将是一个重要且足够大的市场。

SMM 7月29日讯：近日，宁德时代发布2024年上半年业绩报告，据公告显示，公司上半年共实现1667.67亿元的营收，同比下降11.88%；归属于上市公司股东的净利润228.65亿元，同比增长10.37%。 作为全球领先的动力电池和储能电池企业，在动力电池领域，据SNE Research 数据显示，宁德时代2017至2023年连续7年动力电池使用量排名全球第一，2024年 1-5月公司动力电池使用量全球市占率为 37.5%，较去年同期提升2.3个百分点，仍排名全球第一。在储能领域，根据SNE Research数据，公司2021-2023年连续 3 年储能电池出货量排名全球第一；2024 年 1-6 月，根据有关机构统计，公司储能电池出货量继续保持全球第一的市场份额。 提及公司的业绩驱动因素，宁德时代表示主要是因动力电池及储能电池行业持续增长，以及公司竞争力优势进一步提升带动。 且报告期内，公司持续推出创新产品，全面深化客户合作，稳步推进全球产能建设，推进零碳科技产品与解决方案。 宁德时代此前在接受投资者活动调研时曾被问及公司二季度出货情况，其表示，公司上半年整体销量超过200GWh，其中二季度动力和储能电池整体销量近 110GWh，其中储能电池占比超过 20%。神行电池和麒麟电池今年开始大规模放量，全年来看，神行和麒麟电池在公司动力电池出货中占比三到四成，目前很多项目还在持续推进中，未来上述两款电池的出货比重会持续提升。 提及公司二季度单位盈利能力以及毛利率提升的原因， 宁德时代表示，二季度公司单位 Wh 的盈利能力保持稳定，随着碳酸锂等资源及原材料价格下降，联动影响公司产品单位销售价格下降，因此毛利率随之提升，这只是个算法问题。 2024年上半年碳酸锂价格同比下滑明显 当前供大于求局面维持 据SMM历史报价显示，2024年上半年，国产 电池级碳酸锂 现货均价报10.37万元/吨，较2023年上半年同期的32.87万元/吨下跌22.5万元/吨，跌幅达68.45%。据SMM调研，上半年碳酸锂现货报价最低一度跌至9.15万元/吨，最高一度涨至11.325万元/吨，而其价格涨跌的转折点都来自于供需错配。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 自进入2024年以来，国内碳酸锂便在需求疲软，供大于求的背景下接连下探。今年2月下旬，碳酸锂在寒冬中迎来了它久违的“春天”。新能源车企价格战打响，且各车企开始陆续发布新兴车型。市场对于新能源汽车的需求大幅度提升，同时材料厂对于碳酸锂的需求也出现显著上涨。需求市场情况乐观，而反观供应端就略显低迷。春节结束后，江西地区开始进行环保督察，对于该地区锂盐厂的生产造成了一定程度的影响。锂盐厂开工率较低甚至有些锂盐厂无法复产。同一时间，四川某头部锂盐厂也在进行检修，叠加春节后气温还未回暖，青海盐湖地区尚无法进行提锂工作，国内碳酸锂总产量收到了较大的影响。在供弱需强的情况下，碳酸锂价格急速上涨，涨幅将近2万元/吨。且锂盐厂对于该价格走势惜售情绪强烈，材料厂又急于备库，对碳酸锂价格持续上涨提供了强有力的支撑。 不过这种状态并没有维持太久，很快，随着江西环保督察结束、天气回暖使得盐湖产量爬升带动国内碳酸锂产量增加，与此同时，新能源企的价格战与新车型集中发布提前消耗掉了5-6月份的销量，使得终端动力市场对材料厂的需求在5月开始逐步走弱……综合因素影响下，碳酸锂再度呈现供强需弱的局面，持续增产的供应端与需求减弱的需求端，可谓冰火两重天，碳酸锂价格一跌再跌，达到了上半年的最低点位。 而进入下半年以来，碳酸锂现货报价依旧不减其跌势，截至7月29日，国产电池级碳酸锂现货报价已经跌至8.24~8.61万元/吨，均价报8.425万元/吨。 据SMM调研显示，7月碳酸锂价格表现出震荡下行趋势。在供需方面，国内碳酸锂产量保持高位，进口量有所回落。需求方面，受淡季影响，市场需求未见明显复苏，导致全月供过于求现象明显，加之下游电池厂客供量充足，进一步压缩了正极材料的零单采购需求。当前市场上低价位碳酸锂供应并不紧缺，下游材料厂与贸易商的询价活动较为活跃，逢低少量买入。部分锂盐厂也在进行库存去化，预计成交价格将有所下降。整体来看，尽管市场交易氛围有所回暖，但在供大于求的局面下，碳酸锂价格仍将承压。 公司下半年排产和订单饱满 产能利用率预计会进一步提升 在被问及三季度排产情况时，宁德时代表示，公司下半年排产和订单饱满，产能利用率预计会进一步提升。值得一提的是，此前市场上经常会出现关于公司排产的传闻，宁德时代对比评论称，市场上大多数不准确，请大家以公司官方口径为准。 储能方面，有投资者询问，海外目前出现了很多大的储能项目，在全球储能需求旺盛发展的背景下，公司储能业务也获得了快速增长，海外客户对于电池产品的长期使用要求较高，非常认可公司储能产品的长期性能表现。公司在储能电池上具有从电池到系统的集成能力，将与合作伙伴一起通过创新商业模式拓展海外储能市场。 当前国内储能行业存在价格方面过度竞争的现象，不利于行业高质量和可持续发展，储能作为生产力工具不能只看采购价格，应该更看重整个生命周期里的价值。公司发布了全球首款 5 年零衰减、6.25MWh 的天恒储能系统，较上一代产品单位面积能量密度提升 30%，占地面积降低 20%，有效降低运营成本，带来全生命周期 IRR 的显著提升。 此外，宁德时代还被问及海外工厂的盈利情况，以及海外产能布局进展及未来的盈利水平，宁德时代对此回应称，德国工厂还在产能爬坡过程中，全年目标是能够实现盈亏平衡。公司德国工厂获得了大众汽车集团模组测试实验室及电芯测试实验室双认证，充分体现了客户对公司的认可。匈牙利工厂已完成部分厂房封顶及设备调试，相关建设工作有序推进中。匈牙利工厂吸取了德国工厂的经验，在产线设计和工厂运营方面做了有很多升级和改善，且规模较大，因此预计成本相对德国工厂有优势。目前客户端需求和订单情况都比较理想，有理由相信匈牙利工厂的盈利能力会更好。 且需要注意的是，早在今年上半年，市场上便频频传出欧洲电动汽车需求放缓的消息，譬如英国政府推迟了燃油车禁售时间，奔驰重新调整其电气化发展目标，LG新能源放缓美国电池工厂建设等，均在印证着这一情况。因此，宁德时代也被问及“如何看待欧洲电车市场增速放缓？”的问题，对此，宁德时代回应称，目前来看，欧洲 2035 年禁售燃油车的目标未变，电动化趋势明确。随着欧洲车企新一代电动车型放量、产品竞争力提升、高性价比的磷酸铁锂电池推动、基础设施的逐步完善，中长期来看电动化率预计会到不错的水平。公司以优质的产品和服务获得了海外客户的高度认可，2024 年上半年，公司在欧洲的市场排名保持第一，未来增长潜力可期。 此外，宁德时代还被问及公司与车企的定价和返利机制，公司回应称，公司与车企客户采用价格联动机制。返利是常规的商务安排，我们与多数车企客户建立了全面的合作关系，会不定期与客户进行沟通，根据协议及客户采购情况，对客户给予一定的返利支持并进行相应计提确认。每个客户情况不同，并不一定集中在特定期间发生。

据“掌上平阴”消息，今年以来，山东济南平阴孔村镇以县委“效能提升年”为契机，以新质生产力打造发展新优势，以产业高端化和产品高端化为目标，统筹谋划布局，坚持创新引领，主动协调服务，持续推进炭素产业转型升级。 以万瑞炭素、澳海炭素、龙山炭素、丰源炭素等骨干企业为代表的百亿级产业集群基本形成；建成全国最大的预焙阳极炭素产业集群园区、商用炭素制品生产基地；商用炭素产能规模占到全国四分之一，出口美国、德国等10余个国家…… 同时，今年以来，孔村镇立足炭素产业基础和资源优势，围绕产业链上下游，锁定重点区域、重点领域、重点产业，明确以负极材料、绿色建材、高端制造为招大引强主攻方向，按图索骥、有的放矢开展精准招商活动。 “目前，万瑞15万吨负极材料前驱体预处理项目的立项、环评、能评手续已完成，项目用地已进入出让程序。项目计划9月份开工，项目达产后可实现销售收入24亿元、利税2.2亿元。”济南万瑞炭素有限公司副总经理刘迎军介绍，随着锂电池产业快速崛起，负极材料市场规模及增速持续扩大。而负极材料与预焙阳极同属于炭行业，在前端拥有相似的工艺环节，万瑞炭素将负极材料作为炭素建链补链的重要方向，打通一条“从正到负”的全产业链条。

据“投资成都东部新区”发布消息，7月26日，四川成都市2024年第三季度招商引智重大项目集中签约活动举行，活动现场，成都东部新区与大唐雅安电力开发有限公司（简称：大唐雅安）签署合作协议，项目总投资30亿元。 大唐雅安新型储能电力项目落地四川成都东部新区简州新城，规划建设600MW/1200MWh储能电站及分布式光伏发电项目，总投资30亿元，分三期建成。该项目将为周边制造业提供智慧化、数字化、网络化的用电管理服务，带动新能源产业新兴赛道发展，是探索永不停电区域的重要示范。 据了解，大唐雅安成立于2009年，是一家以从事电力、热力生产和供应业为主的企业，企业实缴资本173,972万元人民币。其母公司大唐四川发电有限公司是“绿色低碳、多能互补、高效协同、数字智慧”的世界一流清洁能源供应商，2023年财富世界500强排名第396位。

据“重庆发布”消息，近日，由北京航天创新科技有限公司、重庆市丰都县经济合作事务中心、中国石油大学（北京）新能源与材料学院、重庆石墨烯研究院四方共同发起的“石墨烯产业链科技成果高质转化基地”项目于重庆签约。 据介绍，该项目选址重庆丰都工业园区，占地面积约180亩，总投资21亿元，将生产石墨烯粉料、石墨烯复合导电剂、石墨烯改性硅碳负极、高导电率石墨烯纤维、高强高模石墨烯纤维、5GW石墨烯复合低温动力电池等。项目将采取“研究院+产业公司”的模式建设运营，将在重庆市丰都落地航天创新研究院，利用重庆石墨烯研究院、中石油（北京）新能源与材料学院前期技术优势，通过团队入驻、转移成果、导入专利等方式，促进石墨烯产业链科技成果转化项目的建设运营。该项目将分三期建设，项目全面达产后可实现年产值超100亿元。 此外，重庆石墨烯研究院有限公司还分别与国烯晶（重庆）科技有限公司、重庆涂镀佳科技有限公司就“高纯碳化硅材料中试开发”项目、“石墨烯改性涂层新材料”知识产权合作项目进行签约，还与中石油（北京）新能源与材料学院、重庆大学产业技术研究院分别签署石墨烯产业链新能源新材料战略框架合作协议、技术研发及项目孵化战略合作协议。

SMM7月29日讯， 2024年上半年（2024H1），中国钠电市场正极、负极、电芯和电解液出货量均呈现出不同程度的增长趋势。然而，由于钠离子电池市场尚处于发展初期，各环节的产量和出货量相对有限。 2024年上半年，由于锂价持续下降，钠离子电池在成本上的短期竞争优势不明显，导致其商业化进程放缓。 1、钠电正极产量情况统计：层氧聚阴并行 钠电池正极材料的产量统计显示，层状氧化物正极材料具备快速提升产量的潜力，而聚阴离子正极材料则展现出强大的发展前景。 2024年上半年，钠电正极的产量达数千吨。然而，由于产品验证过程和下游需求推动进展参差不齐，实际出货量并不高。 2、钠电负极（硬碳负极）产量情况统计 钠电负极（硬碳负极）的年产量千吨左右，但由于技术迭代速度较慢，硬碳负极产量和出货量受到了限制。 3、钠电芯产量情况统计：多种品类，一致性和批量供应能力不断提升。 出货量：实际上，钠离子电池的产量和出货量未能达到预期。 2024H1钠电芯产量：0.97GWh，较2023年同期增435%。 4、钠其他主材出货情况 钠离子电池每GWh的材料单耗： 隔膜0.16亿平即1600万平，电解液1400吨。 5、钠电项目的情况 项目动态：与2023年相比，2024年上半年我国钠离子电池项目动态明显减少，但仍然保持一定的活跃度。 材料项目以正极为主：在钠离子电池材料项目方面，负极材料规划产能较小。以钠电正极材料、钠电芯、钠电储能项目为主。 应用层面取得突破：尽管面临挑战，但钠离子电池在应用领域仍取得了一些重要突破。例如，全球首款钠电池量产车型已经交付，多个大容量钠离子电池储能电站也已建成投运。 快速增长的市场需求节点或者后置：随着新能源汽车和储能市场的快速发展，对电池的需求不断增加。钠离子电池以其低成本、高安全性及良好的高低温性能等特点，成为锂离子电池的有力补充，尤其在储能领域具有广阔的应用前景。 产业链逐步完善：随着技术的不断成熟和市场的持续拓展，更多企业将进入钠离子电池领域，推动产业链逐步完善。目前，已有多家企业积极布局并推动钠离子电池的产业化进程，形成了较为完整的产业链。 政策支持与推动：政府政策的支持也将为钠离子电池行业的发展提供有力保障。工业和信息化部等政府部门已明确表示将持续推动钠离子电池产业的高质量发展，加强产业统筹规划，落实专项政策。 综上所述，虽然当前钠电市场面临一些挑战，但其在储能、低速电动车等多个领域具有广阔的应用前景和巨大的市场潜力。随着技术的不断进步和市场的持续拓展，以及政府政策的支持与推动，钠电市场有望迎来更加快速的发展。2024年下半年，随着钠电项目的验证和产品的落地，钠电芯出货量或将创新高。2024全年钠电芯出货量预计在2-3GWh。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 周致丞021-51666711  

近日，EIA发布美国2024年6月份新增装机数据。在2024年上半年，美国储能新增装机功率显著增长，达到了4.2吉瓦（GW），这一成绩不仅较去年同期激增150.5%，还超越了2022年全年的新增装机功率4.17GW。6月份为上半年的增长高峰，单月新增装机功率高达1.2GW，同比和环比分别增长了36.8%和15.1%。在6月份，共有10个新项目成功并入电网，其中德克萨斯州贡献了4个项目，总功率为427.7兆瓦（MW）；加利福尼亚州贡献了2个项目，总功率为270.0MW；科罗拉多州和亚利桑那州分别贡献了1个和3个项目，功率分别为11.8MW和525.0MW。 分季度来看，数据显示，美国Q2储能新增装机功率合计为2.99GW，同比大幅增长143.1%，环比增长142.1%。这些数据不仅凸显了美国在储能技术应用方面的快速发展，也反映了储能行业整体强劲的增长势头。   SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 夏阳021-51666954

 

                                锂电市场的心跳：2024年上半年氢氧化锂价格波动的洞察   据SMM分析，2024年上半年国内氢氧化锂总产量17.46万吨，同比增长2.4%。而从需求端来看，2024年上半年国内氢氧化锂总需求量9.7万吨，同比增长14%；净出口6.5万吨，同比增长11.5%。价格方面，上半年氢氧化锂（电池级）的价格曾从年初8.4万元/吨涨至五月上旬的10万元/吨，随后又快速的在一个多月的时间里回落至8.3万元/吨。在2024年上半年，氢氧化锂市场经历了一系列动态变化，这些变化深刻地影响了整个锂电产业链。   从供给端来看：   （1）国内总供给   从氢氧化锂国内供应端角度分析，2024年上半年国内氢氧化锂总产量17.46万吨，同比增长2.4%。年初随着氢氧化锂价格进一步下探，多数企业面临成本压力且在春节期间存在着不同程度的减产和检修计划，导致冶炼厂排产收缩，同比23年1、2月份产量有明显下滑。从2月末，冶炼厂节后复工复产，从库存水平来看也处于阶段性的低点。加上部分企业前期投产的产能逐渐爬坡，氢氧化锂的产量开始有明显增幅。3至6月，氢氧化锂厂商的月产量渐渐增长，并在6月达到高峰。整个市场逐步进入过剩局面。   从上半年氢氧化锂产量的top10企业来看，氢氧化锂产量的集中度较高。上半年氢氧化锂产量排名前10名的企业占全国总产量的约有90%。具体来看，排名前五的企业是赣锋锂业、天宜锂业、雅保化学、雅化锂业、盛新锂能，约占总产量的70%。   从需求端来看：   （1）国内总需求 24年上半年国内氢氧化锂的需求经历了一个先增后减的过程。年初国内中高镍三元正极厂将订单排产前置，短期对氢氧化锂的需求有所回暖。与23年1、2月份的需求相比，24年同期氢氧化锂的需求同比增长9%，相较上一年需求增量较为明显。3、4月份随着国产新能源车接连亮相，车企之间降价内卷刺激车端需求超预期增长，带动下游中高镍正极厂的订单增加。但是降价刺激提前消耗后市需求，4月下旬至6月高镍三元车消费量未达预期，同时正极厂氢氧化锂客供量增加，多执行去库策略，积极消化客供原料，此时对于氢氧化锂的需求开始转弱。从目前调研来看，7、8月份高镍三元厂订单有所好转，但是下半年氢氧化锂的需求还是要看中高镍新能源车销量的增幅情况。   从国内进出口来看：     进口端来看，我国为全球氢氧化锂冶炼产能集中地区，基本可实现氢氧化锂自给自足。24年我国每个月平均进口500吨左右的氢氧化锂，与23年同期相比增速有大幅提升。但这一部分大多直接流入下游厂商，且数量相比国内供给占比极小，对市场的影响几乎可以忽略不计。从出口需求来看，出口第一和第二大国的韩国和日本占中国的氢氧化锂月出口量95%以上。海外上半年对氢氧化锂的需求相对稳定，环比23年下半年降低约1%，同比23年上半年增长约12%。6月份氢氧化锂的出口量达到近期高峰1.42万吨。据分析为海外三元企业阶段性备货所致，而非海外对三元的订单增加。且后市欧洲中高镍能源车销量的走淡以及美国对待新能源车政策的不确定性，氢氧化锂下半年海外的需求前景并不明朗。   从库存来看：     24年始，氢氧化锂市场延续23年末去库的趋势，主要原因是冶炼厂为回笼资金而采取去库，另一方面冶炼厂春节检修减产。随着春节后冶炼厂产量逐渐恢复，新产线的产能逐步爬坡，上游氢氧化锂库存逐步累积。部分正极厂虽存在增量，但在客供量增加的情况下，叠加价格波动较大，对外采买氢氧化锂的意愿低，多为按需补库。供需对比之下，库存有大幅累积。   综上，尽管2024年上半年氢氧化锂市场经历了需求的短暂回暖和价格的上升，但是目前碳酸锂价格下行的拖拽、行业库存累积、下游需求增速放缓等多方面因素的影响下，使得未来氢氧化锂的价格承受压力。从企业的角度来看，可以从以下角度面对不确定的未来市场行情，一是提升氢氧化锂的品质和生产效率，降低成本，以满足市场需求。二是通过整合上下游产业链，形成稳定的供应和销售体系，提高企业的市场竞争力。三是密切关注国家关于新能源汽车和新能源产业的政策动向，抓住政策带来的市场机遇。             SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 夏阳021-51666954                  

7月29日讯：近日，永杉锂业方面传来最新消息显示，公司项目二期的首批电池级碳酸锂产品已经正式下线。经过严格检测，这批产品的各项指标完全符合标准，纯度达到99.8%以上。 聚SMM了解，永衫锂业二期项目实际内容包括1条年产1.5万吨电池级氢氧化锂生产线和1条年产5000吨电池级碳酸锂生产线。全线投产的准备工作已经进入倒计时阶段，即将全面启动。 回顾2022年，永杉锂业成功完成了"年产4.5万吨锂盐项目一期"的全线贯通，并在当年第三季度顺利达到设计产能目标，实现了产品销售。二期项目全面建成投产后，永衫锂业一、二期年产能合计将提升至4.5万吨。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 周致丞021-51666711