SMM 11月7日讯：自11月3日以来，新能源车板块已经连涨三日，且涨幅可观，截止11月7日日间收盘，新能源车指数收盘报1555.42 ，较10月23日1384.04的低位涨12.38%。 与此同时，汽车整车板块也同样录得连续五个交易日的上行，11月7日盘中指数更是一度拉涨超2%，表现十分亮眼。 消息面上，数据显示，10月份国内汽车销量再创新高，其中新能源汽车成绩尤为亮眼。10月份新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比增长16.1%和27.7%。 此外，国内新能源汽车、整车企业汽车销量、业绩报也密集出炉。造车新势力方面，10月国产造车新势力销量爆棚，小鹏、极氪等多家车企交付量纷纷刷新历史新高。小鹏10月共交付新车20002台，同比增长292%，环比增长31%，刷新单月交付历史纪录；AITO问界系列交付新车12700辆，其中新M7交付10547辆，单车型单月交付破万，创历史新高；极氪10月交付13077台，交付与大定双创历史新高。此外，理想汽车10月共交付新车40422辆，同比增长302.1%，环比增长12%，月交付首次突破四万辆大关。 此外，在19家上市整车企业的三季度财报中，有多达13家车企实现盈利。其中，比亚迪、长城汽车、长安汽车、一汽解放、福田汽车、中国重汽、江淮汽车、江铃汽车、宇通客车、安凯客车等10家车企实现营收、净利润双双增长。 从此前汽车行业的数据来看，国内汽车市场“金九银十”获得了超预期的成绩，展望11月车市，中国汽车流通协会副秘书长郎学红预计，11月市场需求仍会延续9、10月份的状态，并且有望“成色”更好，成为“铂金11”。部分厂家已经出台了对于三季度、四季度冲量的政策，终端促销力度将加大。其预计，11月车市销量有望环比10月增长10%左右，约能达到210万辆左右的终端零售量，“全年乘用车市场零售量有望接近2200万辆，保守估计在2170万辆左右，同比零售量有望实现5%左右的增长。” 银河证券发布研报指出，“金九银十”消费旺季车市销量表现良好，国内市场基本渡过政策补贴退出带来的影响，消费者购车热情有所释放。当前车市即将进入年末冲量阶段，预计仍将延续较大的终端优惠力度，推动车市销量环比继续改善。 且今日海关总署方面发布10月中国汽车出口情况也在进一步提振市场情绪，其中提到，10月汽车出口（包括底盘）共计52.7万辆，1~10月总计出口423.9万辆，同比涨幅高达62.4%。 此外，近期关于汽车行业的官方利好消息也层出不穷，近日，工信部部长金壮龙接受采访时便提到，措并举扩大需求，加快实施制造业“十四五”系列规划重大工程，持续开展工业行业“增品种、提品质、创品牌”行动，推进新能源汽车、绿色建材、智能家电等优质产品下乡，着力稳住大宗消费，促进形成新的消费增长点。 而11月7日，工信部装备工业一司副司长郭守刚也提到，当前汽车已经成为多技术集中应用、跨领域融合创新的重要载体，电动化、智能化、网联化、低碳化加速融合，为全球汽车产业转型升级提供了历史性的机遇，但是也面临新阶段、新形势带来的诸多问题挑战，需要齐心协力共同应对解决，深化投资和技术合作，统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展，推动形成开放包容、互利共赢的发展局面。

在多家车企10月销量创新高、“金九银十”落幕后再掀价格战之时，日系合资品牌仍在“恢复元气”的路上徘徊。 11月7日，一张题为“致一汽丰田经销商伙伴的一封信”的截图被曝光。内容称，“当下严峻的市场环境，对于各位经销商伙伴的库存压力和资金压力，一汽丰田一直高度关注，并积极研究快速解决。经与各方密集协商沟通，于昨日（11月2日）下午正式形成最新一轮的供需调整方案，核心目的就是快速、坚决纾解各位经销商伙伴的压力。” 具体方案为：在10、11月份已大幅下调生产的前提下，12月到明年2月份的生产继续大幅向下调整，从经销商感知的角度，12月份配分向下调整到6.6万台，明年1月份配分向下调整到6万台，2月份配分向下调整到3.8万台。 业界普遍认为，一汽丰田在努力保障经销商利益的同时，亦显露出在市场竞争中经营承压。“这个方案是以降低经销商压力为目的做出的决定，属于全国性整体的调整。”一汽丰田内部人士向财联社记者表示。 车企内卷订单、销量的当下，一汽丰田上一份官方成绩单还要追溯到半年报时。彼时一汽丰田表示，今年1-6月终端销售汽车373,195辆，同比增长6%。 一汽丰田内部信曝光前一日，日产中国公布了最新销量成绩，东风日产（包括日产、启辰和英菲尼迪品牌）10月销量为70,006辆，轻型商用车事业板块（郑州日产）销量为3,266辆。日产汽车中国区2023年10月销量为73,272辆，环比增长14.8%。1-10月，日产汽车中国区含乘用车和轻型商用车两大事业板块在内的销量为620,016辆。尽管10月表现较上月有所回暖，但日产中国区的销量仍较去年同期大幅下滑33.1%。 日产汽车公司高级副总裁，日产中国管理委员会主席，东风汽车有限公司总裁山崎庄平直言，面对中国市场商业环境的不断变化，日产在华需要保证业务的可持续发展，并加快导入新产品。 相较而言，“南北丰田”的另一家广汽丰田，呈现出了较为持续的上扬走势。11月伊始，广汽丰田早早发布了销量海报，10月销量84,151辆，虽较去年同期的88,964辆仍有差距，但已实现连续多月环比正增长。 本田中国同样迎来回暖，10月在华终端销量为130,424辆，同比增长22.9%，创下今年月销量新高。其中，广汽本田雅阁、型格、皓影三款主力车型销量为46,983辆。 日系品牌遇到的困局，已成为合资品牌的缩影。“近期合资车企的国内市场销量出现明显回落，这也是合资车企没有抓住中国新能源转型机遇，实现低头挣钱，而自主抬头看路，加速新能源发展。”乘联会秘书长崔东树预计，合资车企原有产能相对过剩，今年零售量将为700万辆左右，较峰值下滑巨大。 为了调动产能、调整布局，广汽本田已完成了“反向出口”。今年9月，东莞新沙港码头，随着第一批奥德赛装船发运，由广汽本田生产的奥德赛正式整车出口日本市场销售。 “中国合资车企深耕中国汽车产业多年，已经培育出强大的相关零部件企业体系，产业规模巨大，这样的体量规模是巨大的优势。”崔东树认为，中国合资企业的巨大国际优势和逐步培育起来的本土化改进能力已经很强，可以针对部分海外市场进行有效的产品输出。“在不改变原有的国际品牌海外零售网络的情况下，（合资车企）有较大的的输出产品空间，同时针对个别有潜力的海外市场，也应该给中国合资车企一定的规划布局的权限，实现深耕市场，提升中国合资品牌的国际贡献。”

汽车企业和手机厂商的“梦幻联动”已经不是第一次，而这一次轮到了比亚迪和OPPO。 11月6日，比亚迪汽车为OPPO开发者大会发布预热海报，并表示期待ColorOS 14全新亮相。 从预热海报可以看到，比亚迪将旗下品牌腾势、仰望、方程豹都与ColorOS进行并列，预计以上品牌将在车机领域带来全新合作。对于双方合作的具体内容，比亚迪方面并未透露更多。 OPPO此前曾推出跨终端、全场景的系统出行解决方案 ——OPPO Carlink，包含了数字车钥匙、手表控车、车管家、车机投屏等多项核心能力。OPPO CarLink可以提供车管家和蓝牙车钥匙服务，前者可以让用户在手机上远程控制车辆，例如空调、车窗、鸣笛寻车等功能；后者为用户提供基于蓝牙的无感解锁功能，可以让用户无需拿出手机即可在靠近车辆时，自动完成车辆解锁。 另据了解，OPPO将在2023开发者大会上发布的ColorOS 14会接入大模型，而大模型上车也是目前流行的行业趋势之一。 “在去年的开发者大会上，我们正式发布了潘塔纳尔系统，今年我们会跟大家分享基于潘塔纳尔上的成果，并且因为有了大模型的加持，我们已经打通了大模型跟潘塔纳尔，我们会推出AndesGPT这个产品，跟潘塔纳尔一起在智能交互感知、泛在服务推荐等方面会有一些新的成果发布。”OPPO软件工程事业部副总裁李杰曾透露称。但至于上述“成果”将如何体现在车端，还要在开发者大会上进一步揭晓。 就在此前一周，大众汽车集团旗下软件公司CARIAD的中国子公司（下称“CARIAD中国”）宣布，与vivo成立“手车互融联合创新实验室”。 按照规划，CARIAD将发挥在软硬件整合和出行产品方面的研发能力，依托vivo在智能手机行业的特色产品与应用生态的能力和经验，专注智能手机与智能汽车领域的互联创新。 更重要的是，vivo未来将和CARIAD中国，共同探索更多大模型与手车互融场景的应用方向。在2023 vivo开发者大会上，vivo正式发布了自主研发的AI蓝心大模型，并推出了新一代的操作系统Origin OS 4和vivo智能车载4.0。vivo副总裁周围表示：“vivo推出了蓝心大模型，将进一步推动出行生态的场景拓展和能力升级。” 事实上，手机与汽车的生态融合越来越紧密。最早从系统层面打通车机和手机的是鸿蒙 OS，基于全场景分布式技术，实现不同设备之间灵活联通和切换。由吉利与魅族打造的 Flyme Auto车机系统，小米最新发布的澎湃 OS，以及蔚来的NIO Phone，同样是基于系统层实现“手车互联”。即将在年底交付的Polestar4也搭载了在Flyme Auto基础上打造的Polestar OS。 但显然，车企的目标不仅仅是手机蓝牙钥匙和手车系统的交互，大模型“上车”才是车企“决战”智能化的重要抓手。目前，各大车企和科技企业研发聚焦的重点开始围绕AI大模型、大算力推进，对于车企来说，选择与手机企业合作，无疑是一条捷径。

SMM11月7日讯， 出海背景： 国内产业链成熟而且产能过剩，美国《通胀削减法案》 (IRA)抑制对磷酸铁锂材料或电芯从中国的出口，“走出去”全球化是中国企业的追求目标。 磷酸铁锂产业在中国国内发展得比较成熟，而且产能过剩，短时间需求带动有限，过剩的产能在几年内陆续地释放。随着海外市场对磷酸铁锂的需求提升，“出海”成为中国磷酸铁锂行业客户寻求业务增长的必然 ，目的地的选择有多个方向——市场和资源： 北美和欧洲消费市场、东南亚南美和非洲等资源基地。 另外，由于是国际合作， 需要有较好的合作基础，还参考政局稳定性、对外开放程度等因素 。 IRA加快了出海的步伐。 2022年8月16日，美国总统拜登签署《通胀削减法案》 (IRA)，其中有关电动车方面的补贴条款旨在让美国“摆脱对中国电动车供应链的依赖”。该条款要求汽车电池中使用的关键矿物 至少有40%的价值来自美国或美国的自由贸易伙伴 ，才有资格获得每辆车3750美元的税收抵免。中方企业通过同外企投资合建产线以提供关键部件的方式，为汽车和动力电池制造商供应符合《通胀削减法》激励措施的产品。 摩洛哥就是符合该条件的国家之一。 摩洛哥优势： 磷资源全球第一，超过70%；交通位置优越，离欧美距离近，港口发达；政局稳定，对外好友，开放程度高。 摩洛哥是非洲国家，有资源优势 ：摩洛哥最主要资源 磷资源，储量500亿吨，占世界储量的70%以上 。其他资源有铁、铅、钴、锰、钡、铜、盐、磁铁矿、无烟煤、油页岩等自然资源。其中，油页岩储量超过1000亿吨，含原油60亿吨，占全球总量的3.5%。 摩洛哥不但具备了原料优势，而且 地理位置优越、政局稳定、对外开放度高 。摩洛哥是前法国殖民地，目前仍 与欧美各国保持友好的伙伴关系 。 摩洛哥的地理位置： 大西洋东岸，直布罗陀海峡南面，扼地中海入大西洋的门户，海岸线1700多公里。 中国距离摩洛哥约13000公里，时差8小时。中摩两国在1958年11月正式建交， 随后2014年3月摩洛哥对中国游客实行无条件免签政策。面对美国《通胀削减法案》、欧盟关键原材料法案，摩洛哥与美国、欧盟签署FTA，因而具备一定的政策灵活性 。 摩洛哥是中国锂电企业打开欧洲市场的跳板 。磷酸铁锂材料主要用于搭载于中低价电动车的电池中，较三元正极材料虽能量密度较低，但价格优势明显，性价比很高，市场需求不断扩大。   当前工业链和对外关系情况，目前摩洛哥已拥有每年4万辆电动车的生产能力。摩洛哥政府的目标是到2025年将产量增加到10万辆左右。根据摩洛哥交易所的数据，摩洛哥汽车行业的营收在2023年6月底达到70亿美元，年增长率为34%。摩洛哥政府官员表示，摩洛哥周边市场对电动车电池的需求正在增长。雷诺(Renault)和斯特兰提斯(Stellantis)均在摩洛哥设立了工厂，两家工厂总生产能力为每年70万辆汽车，面向摩洛哥国内和全球市场。此外摩洛哥还有250多家汽车制造商和零部件制造商，共同构成了该国汽车生态系统。目前，摩洛哥与56个国家达成自贸协定和优惠贸易安排，覆盖10亿人口市场。2023年以来，中国企业如国轩高科、天赐材料、华友钴业等多家中国企业拟在摩洛哥建设工厂以完善全球新能源体系的布局。 1、国轩在摩洛哥的磷酸铁锂布局： 正有意向在北非国家摩洛哥建立一家电动汽车电池厂 磷酸铁锂电池 ，年产能长远规划为100GWh。 2、天赐在摩洛哥的磷酸铁锂布局： 2023年6月27日晚，天赐材料公告，拟通过全资子公司新加坡天赐投资设立全资摩洛哥管理公司。天赐材料将投资2.8亿美元在摩洛哥新建工厂，年产30万吨锂电材料项目包含15万吨电解液、10万吨六氟磷酸锂及 5万吨磷酸铁锂。 3、华友在摩洛哥的磷酸铁锂布局： 韩国LG化学于2023年9月24日发布声明称，与华友钴业将在摩洛哥合建一座电动汽车电池材料厂，该工厂将于2026年投产， 目标是年产5万吨磷酸铁锂阴极材料 。LG化学称，摩洛哥工厂生产的磷酸铁锂阴极材料将供应北美市场，由于摩洛哥与美国缔结自由贸易协定，该厂可以获得美国《通胀削减法》的补贴。LG化学还宣布了一项与华友钴业合作在摩洛哥建设锂转化工厂的额外投资计划，目标是到2025年开始量产，年产能为5.2万吨锂。今年早些时候，LG宣布将与中国锂盐生产商雅化集团在摩洛哥生产锂盐产品。 4、中伟在摩洛哥的磷酸铁锂布局： 集三元前驱体、磷酸铁锂以及废旧电池回收的一体化产业基地，以满足欧洲和美国市场新能源汽车快速增长的强劲需求。2023年9月19日晚间，中伟股份披露公告，公司及下属全资子公司中伟摩洛哥新能源与Al Mada及其下属公司NEXT GENERATION INDUSTRIES（即“NGI”）以及合资公司共同签署《合资协议》。合资公司由中伟摩洛哥新能源持股50.03%，NGI持股49.97%，该项目包括建设三元前驱体一体化（NMC Precursors）、磷酸铁锂一体化（LFP Materials）、黑粉（Black Mass）回收工厂和摩洛哥-中国绿色能源工业园区（Industrial Park），实现年产12万吨三元前驱体、 年产6万吨磷酸铁锂 及年处理3万吨黑粉回收。 综上所述，中方企业在摩洛哥投资符合天时地利人和的条件，估计在不久的将来， 中国磷酸铁锂行业企业将产能、技术卷到海外去 。 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

电动汽车需求的放缓不仅打击了包括特斯拉在内的车企巨头们，也正开始影响到供应链上游的公司，包括用于生产车用电池原材料的锂生产商。 在瑞银集团周一以锂金属价格下跌为由下调了美国锂业巨头雅宝公司的股票评级后，该公司股价周一重挫了近7%。 根据最新报告，瑞银分析师将其对雅宝的评级从“买入”下调至了“中性”，并将目标价从253美元下调至了140美元。周一，雅宝股价收盘报于119.46美元。 瑞银分析师Joshua Spector及其团队在发送给客户的报告中写道，“根据瑞银下调的电动汽车预测，2024年锂需求增长将从同比30%下降到22%，导致锂市场出现供应过剩的时间比预期的要早。” 雅宝公司最近已下调了2023年全年的业绩指引，理由是锂价下滑，美国和欧洲的需求预计将减弱。 “我们第三季的净销售额与去年同期相比增长了10%。然而，由于锂市场价格走软，调整后的EBITDA有所下降，”雅宝公司首席执行官Kent Masters在公司最新的财报电话会议上表示。 Masters补充称,“虽然美国和欧洲只占2023年和2024年电动汽车总产量的三分之一，但近期我们认为这些地区的电动汽车增长，可能会面临经济疲软和利率上升带来的挑战。” 除了雅宝外，锂生产商Livent的股价近来也呈下跌之势，年内迄今已下跌24%。 Livent公司首席执行官Paul Graves在该公司最近的财报电话会议上表示，“在需求方面，我们可以看到，第三季度锂的客户购买活动比终端市场需求指标所暗示的要弱。” 锂价持续低迷 与石油、黄金或其他大宗商品不同，锂在全球大型商品交易所的交易并不活跃。这种电池材料是根据合同出售的，条款一般不会对外公开。然而，中国的现货市场价格显示，锂价目前已比6月份下跌了约50%，最近跌破了每吨2万美元。这与一年前形成了鲜明对比的是，当时中国市场的锂价曾达到了每吨逾7万美元。 雅宝公司此前曾表示，其80%的合同都设有价格下限，但公司并未透露具体下限价格。这些价格下限旨在保护运营，帮助限制价格下跌带来的不利影响。 对此，瑞银分析师强调， “目前还不清楚：1）这些下限会在哪里起作用；2）在长期市场低迷的情况下，这些下限是否能保持住”。 在锂价下跌的同时，美国电动汽车行业龙头特斯拉和传统汽车制造商福特、通用汽车近期已频频警告称，由于融资成本更加昂贵，电动汽车领域的需求正在趋于疲软。 10月份，通用汽车表示将推迟其电动皮卡的扩张计划，并指出“电动汽车需求不断变化”是主要原因。福特也表示，美国的电动汽车买家“不愿为(电动汽车)支付高于燃油车或混合动力车的溢价，从而大幅压缩了电动汽车的价格和盈利能力”。 由于担心全球经济状况抑制需求，就连特斯拉也放缓了在墨西哥建超级工厂的计划。马斯克在上月的财报电话会议上表示，“我很担心我们所处的高利率环境。我怎么强调成本有多重要都不为过......我们必须让我们的产品更实惠，这样人们才能买得起。” 该行业的黯淡前景正促使电池制造商为其电动汽车电池购买更少数量的锂和其他原材料。特斯拉电池供应商松下最近削减了在日本的车用电池产量，并下调了年度利润预期。 当然，目前也并非所有人都如此看空市场。晨星公司分析师Seth Goldstein就淡化了对锂供应过剩的担忧，并表示雅宝的股价被低估了。 Goldstein写道，“市场担心由于供应过剩，锂现货价格将在2023年底至2024年进一步下跌。但我们不同意这种观点，我们预计随着电池生产商去库存的进程，2024年的锂价将会上涨。”

汉堡港口与物流股份公司（HHLA）在今年刚完成和中远海控（601919.SH）旗下中远海运港口（01199.HK）的合作，即签署最终股权收购协议，中远海运港口收购德国汉堡港Tollerort“福地”集装箱码头24.99%的股权。 这之后不久，今年8月再传出全球第一大班轮公司MSC地中海航运收购HHLA少数股权意图。近日又有媒体报道称，MSC或将重新讨论合并德国主要港口。 港口航运业也正面临着巨大的挑战，HHLA却成为各大班轮巨头寻求合作收购的焦点。在此背景下，HHLA亚太区首席代表安克（Lars Anke）于第六届进博会期间接受了财联社记者专访。 以下为访谈实录： 财联社： 面对各大班轮巨头对HHLA的收购合作落地及新意向，您认为他们的加入会对HHLA的发展带来哪些利好？未来HHLA将倾向哪些方面的国际合作？ 安克： 目前MSC地中海航运的收购合作尚处于较早阶段，未来新合作模式的实现，也尚需一个过程，因此针对MSC地中海航运的收购事项目前并不好回答。但对于HHLA来说，若能同班轮公司实现更密切的合作和体系化的合作，是好事情。 比如我们前几个月和中远海控签署的合同，他们入股了我们旗下的码头公司，成为我们旗下码头公司的小股东，这能提升码头运营商的服务水平，对客户来说同样是件好事情。我认为企业和企业之间的合作非常重要，从可持续性的发展角度来看，如果合作能够满足客户需求，就可能提升整个物流的有效连接效率，更好满足客户需求。 而客户最大的需求便是对物流成本的控制。成本发展非常重要，近几年成本不稳定，变化非常大，疫情前、疫情期间、疫情后，每个阶段的成本都不同。因此，如何降低成本就成为比较重要事情。 财联社： 目前行业大环境不佳，汉堡港的货量情况如何？从整个行业来看，您认为目前港口航运公司的业绩发展，面临的最大挑战如何？ 安克： 目前行业整体的发展情况并不是特别好，全球总吞吐量都在下降，当然也会影响到汉堡港。从感官上来看，当前货量同疫情前（2019年）相差不大。这之中也包括了不少地区经济情况不佳、消费者消费欲望的下降等因素，我们肯定希望整体经济情况尽快恢复，但也存在不少我们无法控制的发展关系，比如俄乌冲突、前几年的新冠疫情。汉堡与中国之间的贸易量，也受上述因素影响。 但汉堡与中国之间也存在一些新的贸易增量。比如锂电池、汽车、太阳能设备等，从中国出口至汉堡的量有所增加，且电池新能源这方面的未来发展空间也很大。反之，从德国出口至中国的机械设备量仍非常大。 但对于我们港口、物流公司的业绩发展来说，主要的挑战仍是全球经济恢复，这也是港口所无法控制的。但港口会通过提高港口效率，增加港口码头和内地物流链，将铁路、海运相连，同时通过数字化、自动化提升效率，降低成本。此外便是采取一些措施，满足当下的环保新需求，比如利用电子化等方式。但汉堡港本身就是河港，坐落于市中心，因此在环保方面的挑战也很大，尤其不能在投资很多环保技术的同时导致成本变得很高。 财联社： 近日汉堡港务局（HPA）还宣布将于2024年提高平均约6.5%的港口费用，这将对公司旗下港口码头带来哪些影响？对于海外码头而言，港口收费提升空间存在哪些制约因素？ 安克： 实际上HPA的港口收费提高我们并不清楚其中原因，但肯定会对港口带来一定影响。不过每个港口收费情况不同，公司旗下还在其他地区有码头资产。总体来看还是希望港口收费在较为合理的区间范围之内，会强化港口竞争力。 我们在北欧，周边也有不少港口竞争对手，如果我们费用太高，可能就会导致货物流失至其他周边港口。 财联社： 今年三季度全球第二大班轮公司A.P.穆勒-马士基（AMKBY.OO）海运业务受到特别是亚洲至欧洲、北美和拉丁美洲航线运价大幅下跌压力的影响，实际息税前利润（EBIT）呈现负值，亏损2700万美元，同时还宣布了裁员计划。在此背景下您认为整个港口航运行业竞争格局未来走向会如何？ 安克： 近几年受新冠疫情、俄乌冲突影响，行业发展很特殊，近年来班轮公司所创造的收益也很多，但目前经营成本很高，班轮公司也开始裁员，投资的新船也很多，这些新船很快上市会带来新的压力影响价格走向。目前市场正在向走向正常的过程中，最终会从波动逐渐走向平衡，但这一过程需要较长的时间。 财联社： 对于未来，您认为哪些地区可能成为行业的增量地区或新兴发展点？从HHLA的角度看全球布局，您认为哪些地区会成为HHLA未来投资的重点方向？ 安克： 我觉得东南亚会变得越来越重要，现在有很多中国公司也开始到东南亚投资、生产，未来东南亚的生产力可能会越来越高，所以在未来的物流行业中，东南亚一定会占据很重要的地位。但其物流体系会如何发展，我们目前尚不能清晰地看到，毕竟越南等其他东南亚国家方面也投资建设了很多港口，还包括新加坡地区港口在东南亚地区占据了重要的作用，此外中国香港、中国大陆港口都会对东南亚地区物流体系有一定影响。此外，南亚、印度未来也会有一定上升空间。 从HHLA的角度来看，欧洲本土之外，我们也会考虑中国或东南亚地区国家的投入，来加强我们现有的较为强势的欧洲地区网络，具体会结合公司客户的需求来考虑。欧洲本土之内，实际上HHLA的网络布局已经相对成熟，东欧地区的网络布局仍值得加强，存在非常多的发展机会，未来会在俄乌冲突化解的情况下，增加东欧地区的网络布局。

据 SMM 对全国铋厂家调研统计， 2023 年 10 月中国精铋产量 2143.143 吨，相比 2023 年 9 月全国精铋产量环比减少 6.65% 。细节数据来看，其中， SMM 的 24 家调研对象中 10 月有 7 家厂家停产，较 9 月份增加 2 家；从厂家的增减产情况来看， 10 月有部分厂家的产量有小幅的增和减。这也使得 10 月的锑锭产量整体和上月相比虽然整体减少，但减少幅度不大。 SMM 预计 11 月的全国精铋产量保持平稳的可能性很大，另外由于目前市场普遍反映铋原料偏 紧，也不排除继续减少的可能。 海关数据显示， 2023 年 9 月中国锻轧铋及铋制品以及未锻轧铋；废碎料出口量数据为 301.5 吨，出口量相较 8 月中国锻轧铋及铋制品以及未锻轧铋；废碎料出口量的 339.15 吨相比，环比明显下降 11.1% 。而 9 月氧化铋出口量数据为 388.79 吨，出口量相较 8 月中国氧化铋出口量的 387.69 吨相比，环比变化不大。 说明： SMM 自 2022 年 10 月起，公布 SMM 全国精铋产量。得益于 SMM 对铋行业的高覆盖率， SMM 精铋生产企业调研总数 24 家，分布于全国 8 个省份，总样本产能超过 50,000 吨，总产能覆盖率高达 99% 以上。

对于“最近工信部发布大力支持人形机器人，请问一下，贵公司的镁铝合金，能否应用到人形机器人上面？”的问题，星源卓镁11月3日在投资者互动平台回应： 公司目前没有相关产品应用于人形机器人，但公司会高度关注前沿技术的发展并寻求业务拓展机会。 对于“公司为奇瑞语音交互的自适应装置提供汽车零部件吗”的问题，星源卓镁11月3日回应：公司产品镁合金显示器支架应用于奇瑞旗下部分车型。 对于“公司有没有间接为奇瑞智界S7提供汽车零部件”的问题，星源卓镁回应：公司暂未有零部件供应相关车型。 星源卓镁第三季度的经营情况为： 公司第三季度营业收入 8,242.23 万元，同比上升 11.78%；单季度归母净利润 1,934.28 万元，同比上升 25.01%。主要受益于公司汽车显示系统零部件、汽车中控台零部件、新能源动力总成零部件等产品销量提升，促使公司经营业绩积极向好。 对于如何看待未来镁价的走势？星源卓镁日前在接受调研时表示： 中国作为镁锭最大生产国，本身具备资源储备优势，未来随着选矿提纯方法的不断进步，以及国内镁资源产业加速整合下，行业集中度将迎来进一步的提升，未来镁锭价格预期也将更加稳定。 星源卓镁2023 年上半年度的经营情况： 今年1-6月，公司实现营业收入17,123.60万元，同比增长35.02%。其中：镁合金产品、铝合金产品占主营业务收入的比例分别为 55.90%、34.13%，销售额分别同比增长44.69%、52.39%。公司为新能源车配套的产品销售额占主营业务收入的比例为30.32%。上半年度实现营业利润为4,414.73万元，同比上升36.01%；归属于上市公司股东的净利润3,890.56万元，同比增长35.15%，主要受益于公司汽车显示系统零部件、新能源动力总成零部件等产品销量提升，促使公司经营业绩积极向好。 对于公司上半年度产品毛利率较去年同期有所提升的主要原因，星源卓镁介绍： 公司毛利率提升主要得益于:①规模效应的体现，使固定成本分摊比例有所下降；②原材料价格同比有所下降；③公司精益化管理，实现降本增效。

【广东：到2027年氢能产业规模达到3000亿元】 广东省发展改革委等部门印发广东省加快氢能产业创新发展意见。其中提出，到2025年，氢能产业规模实现跃升，燃料电池汽车示范城市群建设取得明显成效，推广燃料电池汽车超1万辆，年供氢能力超10万吨，建成加氢站超200座，示范城市群产业链更加完善，产业技术水平领先优势进一步巩固，氢气供应体系持续完善，应用场景进一步丰富，产业核心竞争力稳步提升。到2027年，氢能产业规模达到3000亿元，氢气“制、储、输、用”全产业链达到国内先进水平；燃料电池汽车实现规模化推广应用，关键技术达到国际领先水平；氢能基础设施基本完善，氢能在能源和储能等领域占比明显提升，建成具有全球竞争力的氢能产业技术创新高地。 【竭力抢占欧洲市场 特斯拉将在德国生产售价2.5万欧元新车型】 随着为欧洲市场生产更实惠电动车的竞争加剧，特斯拉将在德国柏林附近的工厂生产一款售价2.5万欧元（26863美元）的新车型。在欧洲消费者由于高通胀极力控制支出之际，这款新车型将大幅拉低特斯拉在欧洲便宜车型的价格。欧洲最大经济体德国今年几乎没有增长，消费者仍在遭受能源危机的影响。 【美电动汽车制造商Lucid宣布接入特斯拉超充网络】 美国电动汽车制造商Lucid当地时间11月6日在官网宣布，到2025年，所有采用当前联合充电系统（CCS）的Lucid车型都将能够在特斯拉超充网络使用适配器充电。此外，Lucid将在2025年将北美充电标准（NACS）集成到未来车型中。 【福田汽车：公司今年出口欧洲预计1万辆左右】 福田汽车近期在接受调研时表示，公司今年出口欧洲预计1万辆左右，未来以新能源为契机，打开市场后逐渐带动其他产品的进入。整体对未来出口保持乐观态度，明年预计增长20%以上。 【奥迪在华首个纯电车型生产基地预计年底完成基地建设和设备安装】 据奥迪中国官微，在第六届中国国际进口博览会上，奥迪携Q6 e-tron原型车首次亮相中国。据介绍，奥迪Q6 e-tron将在位于长春的奥迪一汽新能源汽车有限公司进行本土化生产。奥迪一汽新能源汽车有限公司正在长春加速建设，预计2023年底完成基地建设和设备安装，2024年底正式投产基于PPE平台的新一代高端智能网联电动车型。新工厂是奥迪在华第一个仅生产纯电动车型的生产基地。 【长城汽车：10月总计销售汽车13.13万台 同比增长31.04%】 长城汽车发布10月产销快报，10月生产汽车总计139248台，同比增长32.97%；10月销售汽车总计131308台，同比增长31.04%。10月海外销售35350台，1-10月累计销售247046台。10月新能源车销售30551台，1-10月累计销售200897台。 相关阅读： 【SMM分析】2023年11月全国峰谷电价差汇总！ SMM：全球锂供需格局展望 未来碳酸锂需求主导地位有望加强【欧洲锂电池大会】 电解钴价格再度转跌 三季度钴价跌势放缓 钴企业利润有所修复【SMM周度观察】 【SMM分析】锂生产商再度拍卖试探市场情绪 海外企业仍看好锂业长期需求 【SMM分析】需求恢复不及预期 2023年硫酸钴市场现货价格高位回落后难有再度上冲之力 【SMM分析】蜂巢能源与协鑫集团达成短刀电芯合作 【SMM分析】苏格兰和南方能源公司可再生能源公司以640MWh启动英国“最大在建BESS” 【SMM分析】Altea Green Power在意大利启动了1GW的电化学储能项目 【SMM分析】大中矿业透露加达锂矿开发新进展 【SMM分析】多氟多三季度盈利情况 未来产业链布局计划 【SMM分析】溶剂厂商三季度盈利情况公布 【SMM分析】锂电回收市场周内行情回顾 【SMM分析】16万吨电池回收产能落户四川 【SMM分析】需求萎靡 钴盐市场出现下探之势 【SMM分析】三元前驱体和三元材料受原材料价格走低联动进入下跌区间 SMM：负极材料市场迎来新一轮“洗牌周期” 未来或难现短缺【SMM金属年会】 【SMM分析】2023年负极材料产量回顾及预测 【SMM分析】市场竞争延续激烈 负极价格仍存下跌风险 【SMM分析】10月电池行业PMI指数低于预期 位于荣枯线之下 【SMM分析】顺其“自然” 磷酸铁市场季节性转冷

据知情人士周一(11月6日)透露，特斯拉将在其位于柏林附近的工厂生产一款价值2.5万欧元的汽车，这是这家电动汽车制造商期待已久的发展。美股盘前，特斯拉股价涨约3%。 消息人士没有具体说明何时开始生产，特斯拉则拒绝评论这一消息。上周五，特斯拉首席执行官马斯克在参加完英国的人工智能峰会后，参观了位于柏林郊区的超级工厂。 马斯克当天感谢了员工们的辛勤工作，并称柏林工厂取得了巨大的成就。知情人士称，在访问柏林工厂的过程中，马斯克曾表示，将在这家工厂生产2.5万欧元的电动汽车。 据知情人士透露，马斯克承诺，在这家德国工厂计划于明年扩建之后，特斯拉将在这里生产下一代新型电动汽车。据马斯克此前表示，即将推出的新车型暂定为Model 2，新车将采用全新的平台打造，而且新车的生产速度将再次得到提升。 这家德国工厂目前生产欧洲最畅销的电动汽车Model Y，数据显示，9月份Model Y在欧洲市场的注册销量为26370辆。 消费者调查显示，电动汽车的高昂价格，再加上高利率，是阻碍欧洲和美国消费者购买这种汽车的几个主要因素。 根据汽车研究公司JATO Dynamics的数据，2023年上半年，欧洲电动汽车的平均零售价超过6.5万欧元，而中国的电动汽车零售价略高于3.1万欧元。 马斯克早就计划制造一款更实惠的电动汽车，但他在2022年表示，特斯拉还没有掌握这项技术，并搁置了这一计划。 到了9月份，特斯拉宣布在一体化压铸上取得技术突破，这将是特斯拉在未来十年生产数千万辆平价电动汽车、实现盈利计划的关键所在。 通过这项突破，特斯拉可以将电动汽车的几近所有复杂车身底部零件压铸成一个整体，而非仅压铸约400个零部件，这一突破将加快生产速度并降低成本。 特斯拉的目标是到2030年实现年产2000万辆电动汽车，这是目前产能的10倍，要实现这一目标，向大众市场扩张和一体化压铸技术至关重要。 目前，特斯拉计划将德国工厂的产能翻一番，达到每年100万辆，但自3月份以来一直没有提供其在德国生产多少辆汽车的最新数据，当时该公司表示一周生产5000辆汽车，相当于每年生产约25万辆。 德国当地政府在10月份表示，他们已要求这家汽车制造商提交进一步的信息，说明其扩张计划将如何遵守自然保护法，然后再决定是否批准。 此外，在上周五参观期间，特斯拉高管告知工人，这家德国工厂约1.1万名员工将加薪4%，11月份生效。特斯拉还将在12月发放1500欧元奖金，以抵消通货膨胀。从明年2月份开始，特斯拉生产工人的年薪将额外增加2500欧元。