【天齐锂业：预计第一季度净利润同比增长1530.31%—1818.01%】 天齐锂业公告，预计2026年第一季度净利润为17亿元—20亿元，同比增长1,530.31%—1,818.01%。预计本报告期营业收入较上年同期大幅上升，受益于新能源产业发展与下游需求增长等多重利好因素驱动，本报告期公司主要锂产品的销售均价较上年同期均明显增长。(金十数据APP) 【中信建投期货：供需可能迎来阶段性收紧预期，支撑碳酸锂价格上行】 SMM电池级碳酸锂涨2000元至16.95万元，锂矿涨25美元至2415美元。2026年截至4月12日汽车以旧换新申请量已超过167万份，占汽车消费量比例较2025年有所上升，一方面反映政策效果良好，但也反映出首购消费潜力的疲软。价格上涨现货成交较弱，05-09价差近4000元，当前上涨非由现货紧张驱动。需求环增预期叠加前期供应扰动的影响可能显现，供需可能迎来阶段性收紧预期，支撑了价格上行，但是否能突破前高仍有待观察。（中信建投期货）(金十数据APP) 【国轩高科计划五月中旬发布第五代磷酸铁锂全场景电池】 从国轩高科获悉，公司计划5月中旬推出第五代磷酸铁锂全场景电池，可覆盖乘用车、商用车、储能以及低空飞行器等全场景应用。据悉，新五代磷酸铁锂电池能量密度最高可达205Wh/Kg；超级快充版本，10%至70%SOC充电时间低于4.5分钟；超长寿命版本，可支持车用10年以上超长质保和储能应用30年超长寿命。国轩高科将于5月16日在合肥举办2026全球科技大会，届时将在大会上发布该技术。(金十数据APP) 【圣阳股份：公司液冷储能系统产品尚未完成交付，亦未形成营业收入】 圣阳股份公告，近期，公司主营业务及经营基本面未发生重大变化。公司关注到有市场信息讨论公司液冷、钠离子电池、固态电池等业务，相关情况说明如下：截至目前，公司液冷储能系统产品处于市场化推广与应用落地推进阶段，已中标项目，尚未完成交付，亦未形成营业收入；公司钠离子电池产品、固态电池产品已完成第三方机构验证测试，目前处于典型场景试点应用阶段，尚未产生营业收入，距离批量化生产仍需较长周期。上述相关业务受行业政策、市场需求、竞争格局、技术水平、客户认可度及项目落地情况等多重因素影响，未来能否顺利开展、能否形成稳定业务收入并实现盈利均存在不确定性，预计短期内不会对公司经营业绩产生重大影响。(金十数据APP) 【三星SDI与梅赛德斯-奔驰签署电动汽车电池供应协议】 据报道，韩国电池制造商三星SDI在一份声明中表示，已与梅赛德斯-奔驰签署协议，将为这家德国汽车制造商的下一代电动汽车供应电池。该协议具体金额并未披露。(金十数据APP) 【赣锋锂业：公司主要聚焦在自身优质锂矿资源开发】 赣锋锂业在接受调研者提问时表示，公司主要聚焦在自身优质锂矿资源开发、提升公司锂矿自给率、以及技术的不断提升和创新，实现公司主要产品成本的不断优化。公司通过自有资源和外采方式获取锂矿，会根据锂产品价格严控产品成本来应对周期性波动。 相关阅读： 》2026 （第十一届）新能源产业博览会圆满收官！海内外精英聚首 共探产业链新格局 【SMM分析】2026年3月中国钴湿法冶炼中间品进口量环比下降26% 【SMM分析】3月中国鳞片石墨进出口出现恢复性增长 【SMM分析】3月人造石墨出口量价齐升 3月磷矿石进口18.2万吨环比增88.2% 霍尔木兹海峡物流影响约旦首断进口【SMM分析】 【SMM分析】2026年3月六氟磷酸锂出口量环比上涨约161% 【SMM分析】2026年3月NCM出口量创历史新高 2025年固态电池上市公司业务分析及行业展望【SMM分析】 【SMM分析】磷酸铁锂需求降持续向好 【SMM分析】磷酸铁签订模式切换至“半月一谈”，价格仍持续上涨 巨盛能源5GWh全固态项目环评公示 2026年产能竞赛再提速【SMM分析】 2025年固态电池上市公司业务分析及行业展望【SMM分析】 【SMM分析】成本传导叠加供需偏紧 人造石墨负极价格有望破局上行 【SMM分析】3月成本压力逐步提升 负极企业生产维持理性审慎 【SMM分析】3月原料焦与石墨化价格联袂上行 负极材料成本压力持续凸显 【SMM分析】钴市场供需博弈加剧，品种走势分化，成本支撑后市可期 【SMM分析】价格持稳，隔膜供需维持偏紧格局 【SMM分析】钴酸锂：价格窄幅波动，刚需成交为主 【SMM分析】四氧化三钴：成本支撑犹存，稳价观望为主

2026年3月，欧洲14个主要欧盟及欧洲自由贸易联盟（EFTA）国家的纯电动车（BEV）注册量同比增长51%。根据New Automotive与E-Mobility Europe发布的最新数据，当月新增注册纯电动车超过22.4万辆，占上述市场新车总销量的22%，在全欧盟范围内的占比估计为21.2%。 这一增长正值中东冲突再度引发对欧洲进口石油依赖问题的关注之际。数据显示，电动车的普及已不仅关乎气候目标或使用成本，更日益与能源安全紧密关联。 2026年第一季度，欧盟国家累计注册纯电动车逾50万辆，较2025年同期增长33.5%。E-Mobility Europe秘书长克里斯·赫伦（Chris Heron）表示：“3月电动车销量的激增是欧洲近期在能源安全方面取得的最大进展之一。在石油依赖已成为现实脆弱点的背景下，欧盟主要市场的电动车销量增速均超过40%，这标志着明确的结构性转变，而非统计波动。今年迄今注册的50万辆电动车，每年可减少约200万桶石油需求。” 增长并非仅由个别国家拉动，而是遍及欧洲所有主要市场。德国、法国、西班牙、意大利和波兰——欧洲五大经济体——2026年至今的纯电动车注册量同比增幅均超过40%。 其中，意大利表现尤为突出。截至2025年底，其电动车市场份额约为5%，到2026年3月已升至8.6%，年初至今注册量同比增长65%。德国在新激励政策推动下明显反弹，3月每4辆新车中就有1辆为纯电动车，带动年初至今销量增长42%。法国在大型市场中继续保持领先，3月电动车占新车销量的28%，其社会租赁计划推动年初至今销量增长近50%。 北欧国家仍大幅领先。丹麦3月新车销量中76.6%为纯电动车，芬兰接近50%。挪威继续位居全球首位，3月新车注册中98.4%为纯电动车。 New Automotive首席执行官本·内尔姆斯（Ben Nelmes）指出：“每注册一辆电动车，欧洲对进口石油的依赖就减少一分。在能源安全已上升为政治议程首要议题的当下，电动车转型正带来切实且可衡量的韧性。我们目前在主要欧洲市场——包括起步较慢的意大利和波兰——所看到的变化速度，表明转型已进入新阶段。” 值得注意的是，当前这一转变已在中东局势对数据产生全面影响前显现。消费者和车队采购行为正在加速，若该趋势持续，欧洲电动车转型步伐有望在2026年进一步加快。

春潮涌动，新程启序。一季度，在宏观经济持续向好的带动下，我国有色金属工业以稳字当头、质效齐升的姿态，从产业投资稳步恢复到市场需求持续增长，从价格韧性不断加强到企业效益整体爆发，从产业结构持续优化到科技创新步伐不断加快，稳稳地交出了一份“开门红”的亮眼答卷。 有色金属工业稳定增长 4月16日，国家统计局发布今年一季度宏观经济数据。一季度，我国国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，增速较去年四季度回升0.5个百分点，处于全年4.5%~5.0%增长目标区间的高线，经济运行实现良好开局。其中，规模以上工业增加值同比增长6.1%。在三大门类中，采矿业同比增长6%；制造业同比增长6.4%，其中，高技术制造业同比增长12.5%；电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长4.3%。在主要行业增加值中，有色金属冶炼和压延加工业增长2.5%。一季度，我国十种有色金属产量约为2053万吨，同比增长3.6%。其中，电解铝产量约1141万吨，同比增长3.1%。有色金属工业实现了稳定增长。 刚刚发布的有色金属产业月度景气指数报告显示，3月份，我国有色金属产业景气指数为38.0，较上月上升2.8个百分点，呈现稳步上升趋势，行业整体呈现生产平稳、投资稳定、效益持续增长的特点。 在产能利用率方面，一季度，有色金属冶炼和压延加工业产能利用率同比持平，且略高于全国规模以上工业产能平均水平。全国规模以上工业产能利用率为73.6%，比上年四季度下降1.3%，比上年同期下降0.5%。其中，采矿业产能利用率为72.1，同比下降2.5%；有色金属冶炼和压延加工业产能利用率为77.2%，同比下降0.3%。 值得注意的是，在投资方面，3月份，我国有色金属冶炼和压延加工业投资同比由此前两个月的下降9.2%，转为增长3.7%，由负转正，实现明显回升。 在市场方面，因国内宏观经济稳中有进，制造业PMI重回扩张区间，工业生产稳定增长，货币政策保持稳健，为有色金属市场提供支撑。尤其铝价受成本与需求支撑走势持续走强，期铝最高涨至25965元/吨。另外，黄金、钴、锂价格反弹表现不凡。从整体来看，在供给稳定，需求增长的经济大环境下，有色金属工业呈现出稳定向好的发展态势。 效益方面，在主要金属品种价格高位波动及市场需求稳定增长的共同作用下，行业效益延续上年底稳步增长的态势，1—2月，全行业效益水平大幅提升，规模以上工业企业实现营业收入17131.7亿元，同比增长28.3%，利润总额1231.6亿元，同比增长133.5%，盈利能力稳步增强。 上市公司业绩稳增 在需求增长、产业结构优化的推动下，一季度，A股有色金属板块业绩大幅增长，有色行业上市公司业绩普遍大幅预增。截至目前，A 股已披露一季度业绩预告的有色金属企业中，预喜率超九成，近半数公司净利润同比增幅超过100%。尤其是龙头企业业绩亮眼。中国铝业一季度实现净利润预计达53.02亿~55.85亿元，同比增长50%~58%，创下历史同期最好水平。云南铜业得益于铜价上涨与冶炼加工费回升带来的盈利修复，一季度业绩预增，实现净利润同比增长约45%。宁德时代一季度共实现营业收入1291.31亿元，同比增长52.45%；实现归属于上市公司股东的净利润约207.38亿元，同比增长48.52%。紫金矿业预计实现归母净利润170亿~200亿元，同比增长65%~97%，铜、金两大核心产品量价齐升，全球资源布局优势凸显。洛阳钼业因铜、钴、稀土等产品价格上行带动，预计一季度实现净利润75亿~90亿元，同比增长90%~128%。神火股份受益于电解铝价格上涨、原材料成本下降，预计一季度实现净利润22.5亿元，同比增长217.68%。华友钴业预计一季度实现净利润24.97亿元，同比增长99.45%，新能源电池材料需求旺盛，镍钴锂量价齐升。受国际金价创历史新高带动，黄金股业绩爆发，西部黄金预计一季度实现净利润4.5亿~5.6亿元，同比增长超11倍。 一季度，由于供给稳定，需求市场好于预期，有色板块整体受捧。国际金价突破2400美元/盎司，沪铜均价超10万元/吨，电解铝、锡、钨、稀土等价格同比大幅上涨。供需格局持续优化，全球矿山新增产能有限、老旧矿品位下滑，供给偏紧，需求领域，尤其是AI 算力、新能源汽车、储能、特高压等新兴市场需求旺盛，传统基建、地产需求逐步回暖，带动了有色金属消费市场持续增长。而在生产成本与效率改善方面，企业推进产业链一体化、绿色冶炼降本，叠加精细化管理，盈利能力大幅提升。 值得注意的是，本轮有色板块的强势上涨，除了铜、铝、黄金等传统主力品种外，稀土、钨、锑等小金属的表现也同样抢眼。另外，新能源革命和地缘政治环境的变化，也带动了锂、钴等金属需求量的大幅增长，推升了对有色金属和钢铁等战略材料的需求。 分析人士认为，在全球资源竞争加剧、新能源与数字经济加速发展的背景下，有色金属作为战略原材料，行业景气有望持续稳定提升。 科技创新稳步突破 科技创新是我国有色金属工业持续稳定发展的核心动力与关键支撑，更是推动产业向高端化、智能化、绿色化转型的重要引擎。凭借持续深化的科研创新与久久为功的扎实耕耘，我国有色金属工业科技创新取得丰硕成果。 近日，中国科学院金属研究所的科研团队成功研发出一种“超级铜箔”，让手机、电脑、电动车在大电流充电时，发热更少、速度更快、安全性更高。在日常生活中，电流通过电阻时会产生热量，充电功率越大，电子设备越容易发烫，这种现象正是因为电子设备中不起眼的铜箔引起的。这张薄如蝉翼的“铜片”，既是电流的通道，也是热量的搬运工。但是长期以来，铜箔有一道无法跨越的难关——强度高，导电性就差；导电好，热稳定又跟不上。这三者就像“不可能三角”，此消彼长，难以兼顾。而中国科学院金属研究所科研团队最新研发的“超级铜箔”，一举破解了这个“不可能三角”——强度、导电、热稳定，三者同时拉满。首先，强度飙升。普通工业铜箔抗拉强度大约在300~600兆帕，新研发的“超级铜箔”抗拉强度能达到900兆帕，比常规铜箔强了大约两倍。其次，导电无损。“超级铜箔”不仅强度大幅提升，导电率依然高达高纯铜的90%，和强度相当的传统铜合金相比，“超级铜箔”的导电能力足足高出约两倍多，真正做到了又强又导电，二者兼得。此外，“超级铜箔”的热稳定性同样出色，在普通环境下放置6个月，性能丝毫不减，可适合长期使用的电子产品、电池等场景。 科研团队在制造“超级铜箔”时，在电镀液里加了一种微量有机添加剂，使得铜箔内部长出了很多3纳米大小的“微型锁扣”。这些“微型锁扣”就像无数根微观世界的钉子，死死卡住铜晶体颗粒之间的缝隙，铜箔强度自然大大提升。这些“微型锁扣”和周围的铜结合得天衣无缝，电子“跑”过去几乎感觉不到任何障碍，所以导电性能几乎没有损失。可以说，铜箔既是电子设备的“神经”，也是新能源产业的“血管”。这种“超级铜箔”已经具备工业条件下连续化生产的能力，为手机、AI芯片、电动车等各类设备的升级迭代开辟了新路径。该项技术的成功突破对我国电子信息和新能源产业自主可控发展具有重要的战略意义。 另外，在生产车间的小微技改与岗位创新，同样成效显著，成为一季度提质增效的重要抓手。白银集团冶炼系统狠抓生产连续稳定运行，根据原料和市场变化，合理调配原料结构，动态调整工序作业负荷，在稳产的同时实现产品质量再攀新高。中国铜业旗下滇中有色金属有限责任公司聚焦资源综合利用，成功将硫磺渣转化为创效“富矿”，走出绿色低碳与经济效益双赢之路。昆明冶研院牵头研发的铜铅锌典型固废协同处置与资源化回收关键技术，凭借先进的技术水平与显著的环保效益，荣获中国环境保护产业协会环境技术进步奖一等奖，为行业绿色转型提供了切实可行的技术路径，让固废“变废为宝”成为现实。洛阳铜加工有限公司生产车间内，世界最宽铜板冷热轧机——3500毫米铜及铜合金宽厚板冷热轧机一次性试轧成功，标志着我国在高端铜及铜合金宽厚板轧制装备领域实现重大突破。 春启新程，势稳质优。一季度，我国有色金属工业稳扎稳打、量效齐增，行业运行韧性彰显；上市公司经营稳健、盈利持续向好，以扎实业绩筑牢发展基本盘；关键材料攻关、绿色低碳冶炼、数智化转型等创新成果接连落地，为产业升级注入强劲动能，稳稳创下“十五五”高质量开局。站在新起点，全行业将以稳为基、以进提质，持续深耕产业链、强化创新链、提升价值链，在二季度乘势而上、接续奋进，以更坚实的步伐推动有色金属工业向高端化、智能化、绿色化迈进，为全年稳增长、促转型书写更加亮眼的有色答卷。

在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026 （第十一届）新能源产业博览会-硅基负极产业论坛 上，SMM负极材料分析师 徐萌琪围绕“石墨筑基硅启新程”的话题展开分享。展望未来的负极市场，她表示，2026-2027年，受供需错配及成本上涨双重驱动，负极企业议价能力有望持续增强，推动负极材料价格进入上行通道。供需端来看，下游电芯需求持续扩容，一二线主力负极企业现有产能处于偏紧状态，且受多重因素制约，产能扩张节奏预计相对平缓；尾部负极企业因生产技术瓶颈，短期内难以有效填补市场供需缺口，因此在此期间产能利用率预期持续攀升。成本端，受原油配额限制及渣油加氢工艺影响，原料焦供应将出现下滑，叠加行业新增产能有限，原料成本支撑强劲。 石墨负极材料市场供需关系回顾及展望 全球新能源乘用车市场销量 SMM预计，2025年到2030年，全球新能源乘用车市场销量将以5%的复合年均增长率增长。 将全球新能源乘用车的发展情况分为几个阶段的话，具体如下： 2018-2019：初始阶段 ► 新能源乘用车市场开始兴起，全球销量逐渐增加。 ► 我国推出了购车补贴和免税等措施，促进了新能源乘用车的普及，成为全球最大的新能源乘用车市场。 ► 在此期间，欧洲和美国的新能源汽车渗透率仍处于较低水平，销量和渗透率增长缓慢。 2020-2024：加速发展阶段 ► 新能源乘用车市场正处于快速增长阶段，年复合增长率为55%。 ► 中国市场占全球市占率的60%。 ► 欧洲启动了世界上最严格的碳排放法规，为新能源汽车市场带来了高度繁荣。 ► 拜登政府上台后，政策支持力度加大，加速了美国汽车的电动化进程。 2025：区域分化中保持增长 ► 新能源乘用车市场呈现“增速放缓但基本盘稳固”的格局 ► 中国市场凭借完善的供应链体系与持续的消费需求继续领跑。 ► 欧洲在高标准监管与本地化政策推动下稳步增长，但补贴收紧与贸易壁垒加深使市场竞争更趋激烈。 ► 美国受到“大而美法案”调整影响，市场增速明显放缓 2026E-2030E：普及阶段 ► 中国仍是全球最大单一市场。 ► 欧盟将于2035年全面禁售传统燃油车，2026–2030是传统车型被大规模替代的窗口期。 ► 美国新能源车市场的增长前景面临高度不确定性。 全球储能市场需求 SMM预计，未来几年全球储能市场需求将呈现持续攀升的态势。 具体分年份来看： 2018-2024年： 2018-2024年，伴随全球碳减排及碳中和行动持续推进，全球储能需求继续保持快速增长。 从SMM评估数据来看，2018-2024年全球储能电池产量年复合增长率为53%。 2025年： ► 中国储能市场势头持续强化 ► 中东、澳洲、东南亚在利好政策推动下储能市场均有亮眼表现，一定程度稀释了美国、欧洲的储能需求占比。 2026E-2030E： ► 全球绿色能源转型趋势不变，储能需求仍会持续向好。 从SMM评估数据来看，2026E-2030E年全球储能电池需求或将还有26%的复合增长率。 2022-2030E年中国石墨负极材料需求预测 SMM预计，未来中国石墨负极材料的需求将呈现逐年攀升的态势，预计2025年到2030年，中国石墨负极材料的需求量将以19%的复合年均增长率增长，到2030年，中国负极材料负极材料需求量将达550万吨左右。 2022-2030E石墨负极材料市场产能产量回顾及展望 SMM预计，2025年到2030年，石墨负极材料产能产量将均呈现上涨态势，预计到2030年，石墨负极材料市场产能将达到820万吨左右，产量将达到600万吨左右。 但同时需要注意的是产能过剩的可能性，产能过剩将导致企业开工率偏低，国内投产情绪消极以及市场竞争激烈，内卷严重等问题。 石墨负极价格回顾及展望 2025年石墨负极材料价格走势回顾 2025年价格从年初的成本支撑上涨，经历年中回调后，在下半年需求旺季推动下企稳回升，整体呈现触底反弹态势。 分季度来看石墨负极材料的价格走势： 据SMM分析，2025年Q1，受假期影响，电芯企业开工维持低位，对负极材料的采购需求疲软；原料焦价在成本高企、供应偏紧、需求有所提升的背景下迎来暴涨，显著加重负极企业成本压力。在此背景下，负极企业为平衡供需矛盾与成本压力，下调自身开工率。 Q1负极材料供需双弱，理论成本大幅上涨，价格出现一定幅度调涨。 2025年Q2，电芯企业受上游成本传导与政策调整双重压力，采购节奏更趋谨慎；焦价步入下行通道，负极企业顺势启动库存结构优化，但受制于需求增长动能不足，行业补库空间受限，进而导致负极产量涨幅不及预期。 Q2负极价格进入回落阶段，但受生产滞后性影响，前期原料涨价的成本压力未完全消化，最终负极价格并未回落到年初低位。 2025年Q3，成本端，焦价持续上扬，石墨化外协价格稳中有升，负极成本上行；需求端从淡季过渡至旺季爆发，动储领域共振，电池企业产量连增；供应端，负极企业顺势调整生产节奏，提前备货叠加旺季提产，负极产量稳步增长。 综合，负极企业涨价情绪仍存，但由于前期负极材料价格尚未随着焦价回落至低位，冲减了本期的涨价预期，价格持稳运行。 2025年Q4，成本端，原料焦出货量持续高位支撑价格上行，石墨化外协价呈“先涨后稳”态势，负极核心成本保持较强支撑；需求端，10-11月旺季效应延续，电池企业产量稳步增长带动负极需求强劲释放；供应端，10-11月负极企业随需求提产，然而进入12月负极企业主动控制库存。 综合来看，10-11月供需双旺叠加成本上行，推动负极价格小幅抬升。12月去库抑制了价格上涨态势，价格持稳运行。 2026年E-2030年E石墨负极成本走势 据SMM分析，2026年Q1，负极原料焦市场整体呈现“需求回暖、库存低位、供应偏紧”的供需格局。 涨价主要开始于2月下旬，春节假期结束，中东地缘冲突升级，全球核心石油海运通道霍尔木兹海峡通行受阻，直接引发国际油价大幅冲高，作为石油焦、针状焦的上游核心原料，原油价格的暴涨直接显著推升石油焦、针状焦的生产成本；同时，地缘冲突加剧全球航运风险，航运费率大幅攀升且战争险投保成本激增，进一步放大原料进口采购及物流运输的成本压力，对焦价形成强刚性支撑。供需端，需求较好、供给受限，供给难以快速响应下游需求，进一步夯实其价格上行基础。 2026年， 石油焦市场呈现 供应收紧、需求增长 的格局，供需缺口逐步扩大，为石油焦价格提供较强支撑，全年价格中枢有望进一步抬升。 长期来看，油系针状焦生焦领域， 下游高端负极、高功率电极等需求将持续提升，而油系针状焦生焦作为核心原料， 当前市场已处于紧平衡格局 ，叠加未来行业新增产能有限，价格中枢预计呈上行趋势。 低硫石油焦方面， 受原油供给结构变化影响，国内 产量下滑预期明确 ，进口资源亦难以有效弥补供应缺口，价格具备较强上涨弹性；但下游持续推进成本优化，低硫焦份额或将逐步被中高硫焦替代，一定程度上将削弱其涨价空间。 中硫石油 焦受益于负极企业降本导向下的 需求倾斜 ，叠加进口补充能力有限， 供需缺口将持续扩大 ，带动价格稳步提升。 高硫石油焦 虽受益于下游降本需求带来的 需求边际改善 ，但环保限用政策趋严，出口渠道受阻导致 国内库存过剩加剧 ，价格上行空间将受到明显抑制。 2026年E-2030年E石墨负极供需关系及价格走势 据SMM分析，2026-2027年，供需端来看，下游电芯需求持续扩容， 一二线主力负极企业现有产能处于偏紧状态， 且受多重因素制约，产能扩张节奏预计相对平缓；尾部负极企业因生产技术瓶颈，短期内难以有效填补市场供需缺口，因此在此期间 产能利用率预期持续攀升 。成本端，受原油配额限制及渣油加氢工艺影响，原料焦供应将出现下滑，叠加行业新增产能有限，原料成本支撑强劲。综合来看，在此期间， 受供需错配及成本上涨双重驱动，负极企业议价能力有望持续增强，推动负极材料价格进入上行通道。 2028-2029年，下游 需求虽保持增长态势 ，但一二线负极企业此前规划的 新增产能将逐步落地释放 ，行业产能过剩格局或将再度显现， 企业产能利用率涨势回落 。不过，成本端仍将维持上行趋势，因此， 虽然价格进入下行格局，但持续的成本压力将部分抵消产能过剩带来的降价动能。 2030年，成本端方面，上游针状焦、低硫石油焦等核心原料供应或进一步趋紧，价格有望维持高位运行， 持续支撑负极材料生产成本 。供需端， 下游需求持续攀升 ，叠加 负极行业产能扩张节奏放缓 ，前期过剩产能得到小幅消化， 行业产能利用率显著提升 。综合供需与成本因素， 负极材料价格下行态势将得到有效遏制，预计将进入小幅回升通道。 时代浪潮：硅基负极的崛起 发展动力：政策东风与市场需求双轮驱动 政策赋能：双碳战略 全球范围内，各国为实现‘双碳’战略目标，正通过一系列产业 扶持政策 ，为硅基负极等先进材料的发展营造了优越的政策生态。 市场牵引：性能竞赛 整车厂商在电池性能上的竞争进入白热化阶段，对更长续航的刚性需求产生后，发现传统石墨负极材料的容量密度已经接近其理论比容量（372mAh/g）的天花板，但仍难以满足电池需求， 硅基负极凭借其高达4200mAh/g的理论比容量（传统石墨的10倍以上） ，成为提升锂电池能量密度的关键材料。 未来展望与挑战 未来展望： 技术主流化 ：CVD气相沉积硅碳负极将成为市场主流技术路线，性能优势显著。 固态电池结合： 硅基负极与固态电池技术融合，有望实现更高能量密度与安全性。 规模化降本 ：随着工艺优化与量产，成本将持续下降，推动多领域大规模应用。 主要挑战： 成本压力： 价格仍高于传统石墨负极，需进一步技术革新以降低成本，提升竞争力。 技术优化 ：充放电体积膨胀问题需持续攻关，以保障电池循环寿命与安全性。 供应链稳定： 硅烷、多孔碳等上游原材料的供应稳定性是产业发展的关键瓶颈。 》点击查看 2026 （第十一届）新能源产业博览会 专题报道

为何出发去越南&马来西亚？ 当前，全球供应链正经历深刻重构，地缘政治、成本压力与贸易壁垒推动制造业从“效率优先”转向“安全与弹性并重”。东南亚凭借人口红利、区位优势与开放政策，成为产业链转移的最大受益者。越南以电子信息为核心，“越南北部电子走廊”加速成型。马来西亚是半导体与汽车“双料高地”，正崛起为东盟新能源制造新极核。深入产业一线、对话标杆企业、链接政府资源，已成为中国企业把握东南亚窗口期、实现全球化布局的必由之路。 行 程 亮 点 0 1 双国联动 深度调研越南北宁VSIP工业园、马来西亚丹戎马林汽车谷两大国家级核心产业载体，直击东南亚电子信息与汽车制造产业最前沿。 0 2 标杆参访 走进信维通信、奇瑞汽车、安费诺等行业领军企业，实地考察生产一线，洞察产业布局逻辑。 0 3 政企链接 参加“企业出海与财富传承高峰论坛”，对接马来西亚政府机构，深入了解“柔新特区”最新投资政策与机遇。 0 4 精准对接 参观2026越南国际连接器、线束线缆及加工机械展览会，一站式对接当地电子、汽车产业链核心买家与供应商。 【下午】信维通信 信维通信股份有限公司成立于 2006 年，是首批国家级高新技术企业与全球领先的一站式泛射频解决方案提供商，主营天线及模组、无线充电模组、精密连接器、射频隔离器件等产品，广泛应用于消费电子、商业卫星通信、智能汽车、物联网等领域，核心服务苹果、三星、SpaceX 等全球顶级客户，业务布局覆盖全球 8 个国家 18 个地区，依托高比例研发投入与全球化产能（如越南基地），持续巩固泛射频领域的技术与市场领先优势。 【上午】越南VSIP工业园 越南北宁 VSIP 工业园（Vietnam-Singapore Industrial Park）是越南与新加坡合资开发的大型综合工业园，位于北宁省，紧邻河内，2007 年正式运营。园区总规划面积 700 公顷，集工业制造、商业及住宅于一体。凭借优越的地理位置（距河内 16 公里、近海防港）、新加坡标准的完善基础设施与高效管理，重点吸引电子电器、精密制造、汽车零部件、生物医药等高科技产业，已形成以三星、佳能等巨头为核心的电子产业集群，是越南北部制造业与外商投资的核心枢纽。 【下午】亿杰集团 越南亿杰集团是中国亿杰集团在越设立的核心子公司，坐落于越南北宁省，专注精密金属结构件、汽车零部件、智能终端组件的研发与制造，服务吉利、OPPO等全球知名客户，依托母公司技术与自动化产线，深度融入越南电子与汽车产业链，是北宁地区重要的高科技制造企业。 【下午】华震科技 台湾华震科技越南公司是台湾华震科技股份有限公司在越南设立的海外生产基地。母公司为台湾知名精密冲压与半导体封装材料厂商，专注LED 导线架、IC 导线架、散热片、精密传感器等电子零件研发制造。越南基地位于北宁省 ，主打高速精密冲压、电镀、全自动检测，服务全球电子、汽车、半导体客户，通过 IATF16949、ISO 认证，为东南亚电子产业链提供高精度、自动化制造服务。 【全天】国际连接器、线束线缆及机械展 展会： ICHPM VIETNAM 2026越南国际连接器、线束线缆及加工机械展 亮点： 越南最大工业旗舰展，对接三星、富士康、立讯等龙头 河内三十六行街：市井文化的活化石 位于还剑湖北侧，是河内最古老的城区，历史可追溯至 11 世纪李朝时期。古时每条街专营一种商品，以 "Hàng"（行） 命名，形成 “一街一业” 的独特格局，如糖街 (Hàng Đường)、丝绸街 (Hàng Gai)、纸街 (Hàng Ma) 等。如今街区纵横交错、狭窄弯曲，建筑融合越式传统 “管屋” 与法式殖民风格，一楼多为商铺，内部幽深。这里是体验河内烟火气的最佳地点，遍布小吃摊、手工艺品店、咖啡馆与传统作坊，日夜都充满喧嚣的市井活力。 文庙： 越南第一所大学，儒家文化圣地 建于 1070 年（李朝），是越南供奉孔子的最高等级庙宇，也是越南第一所国立大学（国子监设于 1076 年），专为皇室与贵族子弟授课，绵延近千年。建筑群为典型中式风格，五进院落、红墙绿瓦、飞檐斗拱，规制与中国文庙高度相似。核心看点是82 座石龟驮载的进士碑（世界记忆遗产），镌刻 1442-1779 年间中举进士姓名，是越南科举与教育史的见证。奎文阁（八角楼）是河内市标，典雅庄重。整体氛围宁静肃穆，处处可见汉字匾额与石雕，是中越文化交融的典范。 升龙皇城： 千年皇家都城，世界文化遗产 位于市中心，建于 1010 年（李朝），是李、陈、后黎等朝代的皇家都城与权力中心，历时近千年，被誉为 “河内故宫”。1805 年阮朝重建，大部分建筑在殖民时期遭拆毁，现存遗址包括北门、旗台、端门、敬天殿遗址及大量地下考古层。2010 年列为世界文化遗产。遗址虽不似故宫完整，但厚重城墙、沧桑城门、宫殿基座与出土的珍罕文物（如李朝龙头、黎朝瓷器），仍能展现昔日东南亚皇家都城的宏伟气势，是越南独立与王朝历史的核心象征。 【上午】奇瑞智能汽车工业园 奇瑞智能汽车工业园（Chery Smart Auto Industrial Park） 坐落于马来西亚雪兰莪州乌鲁雪兰莪的柏岭英高科技汽车谷（Beringin HTA Valley）核心区，是奇瑞控股集团布局东盟的战略级智能制造基地，也是中马产业合作的标志性项目。园区总占地 200 英亩，总投资 22 亿林吉特，计划 2026 年全面建成投产。首期规划年产能 10 万辆，未来可拓展至 30 万辆，集智能化整车制造、新能源研发、核心零部件供应链、职业技术培训于一体，全面生产燃油、混动（PHEV）与纯电动（BEV）车型。作为奇瑞东盟 “全链条本土化” 战略枢纽，园区以工业 4.0 标准打造智能工厂，同步建设研发中心与零部件产业园，深度融入马来西亚汽车产业生态，创造数千高价值就业，助力雪兰莪与东盟成为全球智能与新能源汽车产业高地，践行 “耕于斯、惠于斯、融于斯” 的长期承诺。 【下午】丹戎马林汽车谷 丹戎马林汽车高科技谷（Automotive Hi-Tech Valley, AHTV） 是马来西亚国家级汽车产业战略枢纽，坐落于霹雳州丹戎马林，距吉隆坡仅 50 分钟车程，占地约4000 英亩。作为“一带一路” 与马来西亚 “2030 年新工业蓝图”的标杆项目，由吉利控股与 DRB-HICOM 集团联手打造。园区以新能源汽车（NEV）与下一代智能汽车（NxGV）为核心，集智能制造、研发创新、核心零部件供应链、人才教育于一体。园内已建成马来西亚首座纯电动整车工厂（宝腾 e.MAS 系列），首期年产能4.5 万辆。计划至2035 年形成50万辆整车产能与100 万套零部件供应体系，半数产品出口全球。AHTV 凭借工业 4.0 标准、完整产业链生态与东盟区位优势，正崛起为面向全球的右舵车制造与新能源汽车出口中心，是中马产业合作与区域产业升级的典范。 【全天】高峰论坛 论坛： 企业出海与财富传承高峰论坛 亮点： 中马经贸深化、跨境合规、财富传承、《出海大马》新书发布 【下午】Amphenol 安费诺 安费诺信息通信（马来西亚） 是全球领先的互连解决方案供应商 ——安费诺集团在东南亚的重要战略基地。公司立足吉隆坡及雪兰莪州，专注为数据中心、5G 通信、AI 服务器、移动设备、工业自动化等高科技领域，设计、制造与供应高速连接器、高频电缆组件、精密射频与光学互连产品。依托集团数千项专利技术与工业 4.0 制造标准，马来西亚基地集先进生产、品质管控、区域研发支持、全球供应链配送于一体，深度服务东盟及全球科技巨头。公司以极致信号完整性、高可靠性、超高速传输技术为核心，助力数字基建与智能互联产业升级，是中马高端制造合作、东盟数字经济发展的关键技术支柱。 【上午】马来西亚柔佛州 MIDA 马来西亚投资发展局（MIDA）是马来西亚联邦政府主导的国家级投资促进机构，负责统筹柔佛州制造业与服务业的投资引进、政策落实与项目落地全流程服务。依托柔佛毗邻新加坡、扼守马六甲海峡南口的战略区位，以及依斯干达经济特区、柔新经济特区（JS-SEZ）的政策优势，聚焦高端制造、数字经济、新能源、物流供应链、石化与食品加工等核心产业，为全球投资者提供一站式审批、税收优惠、外籍人才准入、产业链对接等全方位支持。作为中马经贸合作、东盟产业转移的关键门户，正全力推动柔佛打造右舵车制造、AI 数据中心、跨境贸易枢纽，助力其成为东南亚最具活力的投资与产业高地。 【下午】返程合肥航班 （*海外线路特殊，行程如有调整，以实际情况为准*） 现开启席位招募，如有意向请扫描以下二维码报名（截止至4月30日）!

在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026 （第十一届）新能源产业博览会-镍钴锂国际矿业论坛 上，上海有色网金属交易中心交易拓展部经理 王紫莹围绕“技·数驱动，贸·融结合，助力新能源产业新生态”的话题展开分享。 交易中心发展历程 关键数据 PART1：成熟的交易服务能力 交易规模快速增长 全线上交易工具&交易功能 构建可信交易生态 价格发现常态化 PART2：增值服务逐步规模化 融资规模化 税票规模化 2025年4月，上海有色网交易中心与上海市税务局通过税票链实现数据打通，数据接入上海市各区税务局、街道、镇税务所，范围覆盖从 存量企业 到 新设企业 ，并且已经为 过百家 企业实现税票赋额。 以商招商 助力上海大宗生态建设 2025年9月，有色网交易中心与 上海市 开展共建大宗商品产业聚集区建设， 完成超过30家企业 落地工作， 20家 已经稳定开展业务 PART3：还有更多的惊喜在路上 服务范围拓展&服务能力提升 我们的使命 ►服务产业： 1. 成交提效 ：引入大量优质交易商，撮合交易，提升效率，并且通过搭建高安全的交易平台、支付通道充分保障交易安全，实现交易的降本增效； 2. 商机挖掘： 充分利用互联网的覆盖面积广、传播速度快的特点保障企业挖掘更多商机，扩大影响力； 3. 价格发现： 与有色网的报价现实联动，更好的进行价格发现； 4. 提供金融服务： 推荐优质客户、甄别优质资产，助力金融资源进入实体产业链； 5. 政府对接： 帮助企业对接政府、税务局，获取政府政策支持、税务发票额度支持等方面的便利。 》点击查看 2026 （第十一届）新能源产业博览会 专题报道

》2026 （第十一届）新能源产业博览会圆满收官！海内外精英聚首 共探产业链新格局 【赣锋锂业：控制锂电业务扩产节奏 重点关注产品质量和盈利能力】 赣锋锂业近日在接待机构调研时表示，公司未来3至5年资本开支主要包括Goulamina二期、Caucharí-Olaroz二期等优质低成本项目，锂电业务控制扩产节奏，重点关注产品质量和盈利能力。(金十数据APP) 【中国有色金属工业协会锂业分会：3月全国碳酸锂产量约8.7万吨，环比上涨10.7%】 4月17日，有色金属工业协会锂业分会公布3月锂行业运行情况。其中，供应端，3月锂盐产量环比上升。据中国有色金属工业协会锂业分会统计，3月，全国碳酸锂产量约8.7万吨，环比上涨10.7%；全国氢氧化锂产量约3.0万吨，环比上涨7.5%。全国锂盐产量折合碳酸锂当量（LCE）约11.3万吨，环比上涨9.9%。锂盐产量区域集中度较高，3月，我国碳酸锂产量主要集中在江西、四川、青海，产量占比分别为30%、25%、14%；氢氧化锂产量主要集中在四川、江西，产量占比分别为54%、31%。(金十数据APP) 【中汽工程、中进汽贸分别与亿纬锂能签署工程项目合作协议、电池流通链项目合作协议】 4月16日，国机汽车与惠州亿纬锂能股份有限公司（简称“亿纬锂能”）在天津签订战略合作框架协议。中汽工程作为国机汽车下属企业，与中进汽贸一同，分别与亿纬锂能签署工程项目合作协议、电池流通链项目合作协议。其中，中汽工程与亿纬锂能签署了海外储能电池工厂项目合作协议，将为其全球化产能布局提供全流程工程技术支撑。(金十数据APP) 【海关总署：今年一季度，上海口岸汽车出口83.9万辆，同比分别增长48.7%】 据上海海关统计，今年一季度，上海口岸汽车出口83.9万辆，同比分别增长48.7%。其中电动汽车出口47.9万辆，79.2%。作为全国最大的汽车出口口岸，上海凭借外高桥港区与临港新片区南港码头的双轮驱动，叠加海关便利化举措，推动国产新能源车以更快速度驶向全球市场。在外高桥港区，海通国际汽车码头是目前全国最大的单一整车滚装码头，今年以来该码头的日均汽车装船出运量超4000辆，3月份装船出运量近15万辆。一季度，上海外高桥港区海关已累计监管该码头出口汽车38.6万辆，其中电动车辆占比近7成。在临港新片区，南港码头是上海口岸汽车出口新的增长极。3月份以来，该码头日均装船作业量稳定在3000辆左右，高峰期单日可超5000辆。一季度，洋山海关累计监管该码头出口车辆20.7万辆，同比增长111%，其中电动汽车13.8万辆，同比增长176%。(金十数据APP) 【工信部：推动标准协同、检测互认，更好服务我国汽车产业走出去】 4月16日，第六届全国汽车标准化技术委员会成立大会在北京召开，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席大会并讲话。辛国斌表示，“十五五”时期是我国建设汽车强国、扩大产业竞争优势的重要窗口期，要充分发挥标准支撑产业发展的基础性、引领性作用，以高水平标准促进汽车产业高质量发展。要持续完善标准体系，系统谋划、前瞻布局，构建汽车行业“十五五”技术标准体系。要加快急需标准制定，制定发布自动驾驶、数据安全、网络安全、碳足迹核算、车用人工智能等标准。要强化标准全生命周期管理，创新工作机制、模式和方法，加大标准宣贯力度和实施成效动态评估，形成管理闭环。要加强国际标准法规协调，深度参与全球汽车标准法规制定，推动标准协同、检测互认，更好服务我国汽车产业走出去。(金十数据APP) 【油价上涨催生丹麦“电车热”】 近期中东紧张局势和霍尔木兹海峡的封锁导致全球能源市场持续波动。油价的上涨不仅推高欧洲燃油成本，也正在改变当地消费者行为与产业结构。在丹麦，电动车需求明显升温，而这一“增长”背后，也折射出欧洲在能源与地缘政治中的被动处境。丹麦交通行业协会副首席执行官 哈林·尼尔森表示，今年第一季度的新车销量显示，私人消费者购买的新车中，电动汽车的占比约为95%。（央视新闻）(金十数据APP) 相关阅读： 【SMM分析】磷酸铁锂需求降持续向好 【SMM分析】磷酸铁签订模式切换至“半月一谈”，价格仍持续上涨 巨盛能源5GWh全固态项目环评公示 2026年产能竞赛再提速【SMM分析】 2025年固态电池上市公司业务分析及行业展望【SMM分析】 【SMM分析】成本传导叠加供需偏紧 人造石墨负极价格有望破局上行 【SMM分析】3月成本压力逐步提升 负极企业生产维持理性审慎 【SMM分析】3月原料焦与石墨化价格联袂上行 负极材料成本压力持续凸显 【SMM分析】钴市场供需博弈加剧，品种走势分化，成本支撑后市可期 【SMM分析】价格持稳，隔膜供需维持偏紧格局 【SMM分析】钴酸锂：价格窄幅波动，刚需成交为主 【SMM分析】四氧化三钴：成本支撑犹存，稳价观望为主 【SMM分析】氯化钴：供需僵持延续，价格分化明显 【SMM分析】三元正极国内动力需求小幅恢复 2025年中国磷系新能源材料产量变化简析 固态电池未来可期【SMM分析】 【SMM分析】下游采购情绪尚未明显恢复，本周三元前驱体价格略降 【SMM分析】本周湿法回收市场：铁锂黑粉锂电持续上涨 三元黑粉系数小幅下跌（2026.4.13-2026.4.16） 巨盛能源5GWh全固态项目环评公示 2026年产能竞赛再提速【SMM分析】 本周固态电池项目持续推进 CLNB亮点多【SMM固态电池周度分析】 【SMM分析】Bougouni锂矿项目季报：其中3月产量超1.09万吨 创月度新高 美国SES AI固态电池布局 锂金属固液路线【SMM分析】 4月梯次电池市场整体平稳运行 A/B品分化凸显 新规重塑需求格局【SMM分析】 SMM解析：新能源产业十年跃迁与未来十年供需重构【新能源大会】

4月10日，由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026（第十一届）新能源产业博览会 在江苏·苏州国际博览中心F3-G3馆圆满落幕！会后，SMM精心策划并组织广东产业考察专线，带领考察团深入多家新能源产业链核心企业实地走访、深度交流。通过一线调研与面对面沟通，各方进一步增进互信、凝聚共识，共同研判行业趋势、共谋合作机遇，助力行业健康发展。 4月15日，SMM考察团前往 深圳杰成新能源科技股份有限公司 参观交流，公司高层领导热情接待并陪同讲解。 深圳杰成新能源科技股份有限公司 成立于2012年，总部位于深圳，是国内锂电回收行业的开拓者与头部领军企业，迄今已在行业深耕十五年，打通了从动力电池回收采购、仓储转运、电池循环、再生拆解、湿法冶金、材料修复、整包利用等全产业链条。公司已完成海内外多个产业基地战略布局，旗下拥有江门综合利用、江苏循环利用、马来西亚循环利用三大产业基地，构建起覆盖珠三角、长三角及东南亚的产能网络，业务触角延伸至全球。 凭借全产业链一体化运营优势，公司已形成34万吨年综合处理能力，规模与处理量稳居行业领先阵营。作为国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，公司同时位列工信部动力电池回收“白名单”，斩获广东省制造业单项冠军、广东省制造业500强等重磅资质，是行业合规与技术标杆的双重代表。 近年来，公司综合实力持续攀升，成功入选2025深圳市企业500强，并先后登榜2024中国未来独角兽TOP100、2024胡润中国新能源潜力企业百强榜、2023深圳高成长企业TOP100、2023Venture50投资界碳中和50强，斩获2022金鼎奖-年度最具影响力锂电回收品牌、WISE2022新经济之王年度企业（绿色能源）、2021-2022年度碳中和最具投资价值公司等多项殊荣，彰显强劲成长势能与行业影响力。 在参观交流过程中，杰成新能源向考察团详细介绍了其在电池回收技术、资源化利用、产能布局及ESG实践等方面的进展。双方围绕行业趋势、政策导向、商业模式与合作机会等展开了深入探讨。 参观结束后，SMM及考察团成员与深圳杰成新能源科技股份有限公司的领导合影留念。此次走访进一步增进双方了解，筑牢合作情谊。未来，双方将继续保持紧密沟通，拓展更深层次、更广领域的产业合作，共促新能源产业链协同创新，携手推动行业高质量发展。 》点击查看2026（第十一届）新能源产业博览会专题报道

在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026 （第十一届）新能源产业博览会-高效光伏论坛 上，SMM 新能源咨询 咨询高级经理 平原围绕“国际贸易环境、政策影响下，组件出口的趋势及策略分析”的话题展开分享。 出海大趋势——全球组件宏观环境分析 头部企业光伏组件出货量 受出口退税政策取消、美伊冲突影响，头部企业海外出货量普遍增长明显，3月出货量增速较高。预计二季度，欧洲市场出货量将伴随出口退税政策取消而回落。因欧洲户用分布式需求增长，目前全黑小板型组件供应紧缺。 因组件涨价，以及机制电价政策带来的收益不确定性增强，中国市场需求持续低迷，预计4月环比有所回暖，但全年出货量大幅萎缩。 欧洲市场光伏组件产品型号 版型方面，欧洲市场以66版型为主，48版型、54版型组件销量环比增长明显，全黑组件占比明显增加，主要用于户用分布式场景。 功率方面，伴随组件企业产品升级以及市场推广，欧洲各版型下偏高功率段组件销量有所增长。 供应链安全-地缘政治风险 美国对华光伏产业的政策态度持续强硬，限制措施不断加码。从早期关税扩展至全产业链限制，并通过反规避调查、UFLPA法案等手段多维度施压，旨在减少对中国供应链的依赖。 供应链安全–知识产权风险 中国光伏企业面临欧美专利壁垒、高频跨国诉讼、商标抢注等难题，企业被动应诉成本高。中国企业正在通过构建专利池、跨境技术合作等方式提升应对能力。未来需持续强化全球专利布局与供应链韧性。 知识产权维护成本： 海外专利的保护成本普遍较高。在欧美市场，单件专利在生命周期内的总费用超过50万元人民币。企业必须在有限的预算内进行精打细算和策略性选择，这增加了全球知识产权管理的复杂度。 商标抢注风险： 海外商标抢注呈现专业化、规模化趋势，尤其在技术术语和行业标准领域。竞争对手往往通过抢注技术术语构建“专利+商标”双重壁垒。 跨国企业诉讼： 中海外竞争对手常将知识产权诉讼作为商业武器。不同国家的知识产权法律体系差异显著，导致中国企业在跨境诉讼中面临“同案不同判”的困境。 基础专利壁垒： 海外企业凭借其先发优势，在PERC、TOPCon等主流技术路线上布局了大量难以绕开的基础性专利，形成了密集的“专利丛林”。基础专利覆盖技术的基本结构和核心原理，后进入市场的中国企业很难完全避开。 目前，国内多家头部光伏企业加速构建全球专利布局，主导国际标准制定，从被动防御转向主动出击。 供应链安全– 产能建设合规风险 以欧盟为例，从建厂及生产标准来看，欧盟对三废的管控标准均全面高于中国， 对出海企业的工艺路线、产线规划、成本控制带来了更大的难度。 欧盟环境标准要求显著高于国内，欧盟的污水排放标准比中国严格近四倍，大气污染排放标准比中国严格近一倍；且欧盟环境标准体系评估维度与 中国有差别：在水环境、大气环境标准指标相对统一；在固废标准方面，欧盟和中国分别针对垃圾填埋的不同方面作出了要求。 中国出口退税政策取消|组件企业应对策略 组件研发及产能|高功率、大版型组件市占率上升，企业产能布局加快 据SMM了解，在央企集采类项目中，66版型720W组件逐渐替代620W组件，成为主流。工商业和户用分布式项目中，600W以上高功率组件占比逐渐增加。 头部企业于2025年初相继发布210R66版型650W+组件产品，下半年已陆续实现量产和批量交付。550W以下66版型小功率组件，大多已被国内市场淘汰，晶科、晶澳自2024年来已相继停产。 中国光伏企业产能布局及供应链关注点演变 中国光伏企业产能布局及供应链关注点整体可以分为三个阶段，分别是中国中心布局、亚洲中心布局以及全球分散化布局三大阶段，目前市场正处于从亚洲重心布局向全球分散化布局转变的阶段。具体来看三个阶段的特点： 中国中心布局： 产能以中国为中心，业务逐渐向外辐射；低成本出口导向：重点布局欧美地区渠道，利用国内成本优势，获取高额海外利润。 主要供应链风险： 贸易限制集中爆发： 2011-2012年欧美“双反”关税（美国反倾销税最高250%）导致出口骤降，企业库存积压、部分破产； 市场单一化依赖： 欧美需求占比过高，政策变动直接冲击企业生存环境。 亚洲中心布局： 海外销售区域拓宽，下游产能向东南亚布局， 形成以中国、越南、泰国、马来西亚为核心的亚洲“电池-组件”制造带； 重点关注东南亚的对口关税政策变化、成本优势和区位外贸优势；同时开拓欧美外政策、需求更稳定的海外市场。 主要供应链风险： 欧美贸易政策的不稳定性： 欧美关税政策态度多变，对业务影响过大； 海外上游产能不足： 关键材料的全球供应体系不完善，导致海外产能的成本下降空间低。 全球分散化布局： 鉴于欧美本地化生产偏好的大背景，以及海外需求逐步提升，产能持续外探，且布局地区更广泛； 本地化生产：响应美国IRA补贴、欧盟《净零工业法案》 主要供应链风险： 海外产能建设要求不一致： 部分地区对产能有更高的建设和生产标准，影响产能建设进度； 政治风险加剧： 重投资产能对地区的政治风险更敏感； 合规及溯源要求更高： 不同地区的技术合规、专利冲突、溯源建设都需要单独评估。 出海地区差异——地区组件需求及出货现状梳理 欧洲市场-变化趋势|分布式下滑严重，头部企业存量市场博弈加剧 集中式项目保持增长： 各国政府通过公开招标，开展大规模地面电站项目建设。企业为实现脱碳目标，通过签订长期购电协议（PPA）来锁定绿色电力。 分布式项目补贴退坡： 意大利、荷兰等国逐步取消或降低了针对屋顶太阳板的补贴，分布式项目补贴退坡导致装机量下滑。 短期囤货潮： 7月底至8月初，因担心中国组件涨价（受“反内卷”政策影响）和出口退税率下调（可能从9%降至0%），经销商和集中式项目集成商提前采购。 欧洲市场-装机量及贸易流向|本土制造、市场化、补贴退坡等政策影响显著 市场规模： TOP 6国家光伏装机量占比超过80%。2025年，欧盟及主要光伏装机国持续收紧光伏产业政策， 对中国光伏组件的抵制加剧。 转口贸易：荷兰、比利时、希腊、斯洛文尼亚 是欧洲重要的光伏组件转口地。荷兰鹿特丹港是欧洲主要门户，大量组件在此入境后分发至德国、法国等装机大国。希腊比雷埃夫斯港服务东南欧市场。斯洛文尼亚物流仓库承担为中西欧国家（如奥地利、克罗地亚）的分销职能。 欧洲市场-项目类型|分布式项目为主，但分布式市场规模逐渐萎缩 据SMM了解，欧洲市场以分布式项目为主，2023-2025年因补贴退坡，户用分布式项目比例持续下降。2025年第四季度集中式项目出货量占比继续提升。 欧洲市场|头部企业国家出货量统计 A4欧洲市场以集中式项目为主，主要国家是德语区、东欧国家，西欧荷比卢等区域分布式市场竞争力较弱。 A5欧洲市场以分布式为主，国家分布比较分散，覆盖面广，德语区、荷兰、意大利等传统发达国家市场占比较高。 新兴市场战略规划|中东非、东南亚热度持续，头部企业出海加速 集中式市场： 中东、东南亚、南亚市场大型项目接连签单落地，头部企业加速销售渠道建设和产能出海，提高本土化服务能力。 分布式市场： 日韩、澳洲高端市场规模稳定，头部企业追求溢价率，全黑组件等定制化产品研发进度加速，高端项目市场份额普遍增长。美国市场政策风险因素持续升级，市场规模萎缩。 南亚市场|上半年出货量增长迅猛，但政策限制逐渐增多 巴基斯坦市场自2024年至2025年中旬，组件出货量爆发式增长。以微型离网分布式项目为主。7月以来，伴随组件进口关税上调，以及本土组件企业税收优惠增加，中国组件进口量和出货量均呈现下降态势。 印度市场的本土企业市占率相对较高，通过ALMM清单和反倾销等措施，降低中国组件进口。本土产能已达约65GW，主要用于供应美国市场。 中东市场|集中式电站规模持续增长，中国企业出海机会多 沙特和阿联酋光伏产业受激励性政策主导，PIF等大型政府基金牵头落地多个大型电站项目。中国组件企业和PEC持续深化与沙特业主合作，加强产能布局。 土耳其持续构建本土组件产能优势，对中国组件采取反倾销等限制措施。 东南亚市场|市场潜力巨大，但中国企业产能面临越来越多反倾销调查 越南引领东南亚光伏市场，菲律宾政策改革光伏装机空间大。 主要光伏装机国家中，印尼、马来西亚集中式项目增长较快，泰国、越南、菲律宾以分布式项目为主。 》点击查看 2026 （第十一届）新能源产业博览会 专题报道

》2026 （第十一届）新能源产业博览会圆满收官！海内外精英聚首 共探产业链新格局 【国家统计局：3月汽车制造业增加值增长7.5%】 国家统计局数据显示，分行业看，3月份，41个大类行业中有30个行业增加值保持同比增长。其中，煤炭开采和洗选业增长5.3%，石油和天然气开采业增长9.4%，农副食品加工业增长8.0%，酒、饮料和精制茶制造业增长2.4%，纺织业增长1.7%，化学原料和化学制品制造业增长9.0%，非金属矿物制品业下降5.5%，黑色金属冶炼和压延加工业增长1.7%，有色金属冶炼和压延加工业同比持平，通用设备制造业增长6.3%，专用设备制造业增长6.2%，汽车制造业增长7.5%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长13.3%，电气机械和器材制造业增长5.4%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长12.5%，电力、热力生产和供应业增长4.2%。(金十数据APP) 【工业和信息化部：“十五五”时期将加快汽车产业关键核心标准研制】 4月16日，新一届全国汽车标准化技术委员会在北京成立。工业和信息化部相关负责人表示，“十五五”时期，我国将加快汽车产业的关键核心标准研制，充分发挥标准引领作用。此外，“十五五”时期，汽车产业的标准引领作用还要助力产品质量的水平提升。其中包括加快汽车极端环境适应性、动力电池循环寿命、新能源汽车能耗限值、电磁环境适应性等标准制修订。不仅如此，标准还要引领关键技术的创新应用。加快固态电池、车用人工智能等前沿领域标准体系建设，推进兆瓦级充电、智能底盘、汽车大角度座椅等标准制修订。（央视新闻）(金十数据APP) 【多氟多：2026年新能源电池板块目标收入达100亿元】 多氟多管理层在2025年业绩说明会上表示，公司2025年新能源电池产能达20GWH，2026年底规划产能超30GWH，2027年底规划产能超120GWH，2030年目标总产能达200GWH。目前多氟多新能源电池单GWH投资力争行业最优，效率最大化，产线建设周期3.5个月，可实现1个月投产。2026年新能源电池板块收入目标达到100亿元以上。(金十数据APP) 【中金财富期货：目前锂价位置已经较高，追高风险较大】 中金财富期货研报指出，澳大利亚维多利亚州吉朗市一家炼油厂发生火灾，大火持续至16日上午仍未完全扑灭。该炼油厂是澳大利亚仅存的两家炼油厂之一，日加工原油能力约12万桶。按照之前碳酸锂多头的炒作逻辑看，此事件可能刺激锂价大幅上行。但是目前锂价位置已经较高，市场无法排除炒作，但是追高风险较大，建议谨慎。(金十数据APP) 【华友钴业：2026年第一季度净利润24.97亿元，同比增长99.45%】 华友钴业公告，2026年第一季度营业收入258.04亿元，同比增长44.62%。净利润24.97亿元，同比增长99.45%。主要受益于镍、钴、锂等金属价格的回升及公司产业一体化经营优势的持续释放。(金十数据APP) 【赣锋锂业：预计2026年一季度净利润为16~21亿元，同比增长549.65%–690.17%】 赣锋锂业公告，预计2026年一季度净利润为16~21亿元，同比增长549.65%–690.17%。本报告期内，受益于全球新能源产业快速发展，下游客户对锂盐的需求强劲增长，公司锂盐产品的销售价格较上年同期有较大幅度上涨，此外随着公司锂资源项目的产能释放，公司成本结构不断优化。加之动力电池及储能市场持续增长，锂电池板块产销量明显提升，故公司的经营业绩同比增长。同时，公司持有的PLSGroupLtd（PLS）股票价格上涨产生了公允价值变动收益，在领式期权相关的既定风险管理策略对冲后，整体公允价值变动收益约2.59亿元。(金十数据APP) 相关阅读： 【SMM分析】钴市场供需博弈加剧，品种走势分化，成本支撑后市可期 【SMM分析】价格持稳，隔膜供需维持偏紧格局 【SMM分析】钴酸锂：价格窄幅波动，刚需成交为主 【SMM分析】四氧化三钴：成本支撑犹存，稳价观望为主 【SMM分析】氯化钴：供需僵持延续，价格分化明显 【SMM分析】三元正极国内动力需求小幅恢复 2025年中国磷系新能源材料产量变化简析 固态电池未来可期【SMM分析】 【SMM分析】下游采购情绪尚未明显恢复，本周三元前驱体价格略降 【SMM分析】本周湿法回收市场：铁锂黑粉锂电持续上涨 三元黑粉系数小幅下跌（2026.4.13-2026.4.16） 巨盛能源5GWh全固态项目环评公示 2026年产能竞赛再提速【SMM分析】 本周固态电池项目持续推进 CLNB亮点多【SMM固态电池周度分析】 【SMM分析】Bougouni锂矿项目季报：其中3月产量超1.09万吨 创月度新高 美国SES AI固态电池布局 锂金属固液路线【SMM分析】 4月梯次电池市场整体平稳运行 A/B品分化凸显 新规重塑需求格局【SMM分析】 SMM解析：新能源产业十年跃迁与未来十年供需重构【新能源大会】