产业在线监测数据显示，2023年12月家用空调生产1358.9万台，同比增长15.0%；销售1343.5万台，同比增长16.0%。其中内销出货610.8万台，同比增长6.8%；出口732.7万台，同比增长25.1%。库存同比下降9.3%。2023全年累计来看，家用空调销售总规模突破1.7亿台，达到历史新高，内外销市场均有新突破。 内销市场 作为最后的收官月，12月家用空调内销市场以6.8%的同比增长给全年做了一个平稳的收尾。2023全年来看，内销市场呈现“正弦函数式“的走势，上半年经历了高峰增长后，在下半年回落，从高增长到负增长，最后又实现了以增长收尾，全年规模近一亿台，突破近五年历史峰值，同比增长达到13.8%。 从企业表现来看，头部企业在利润修复、结构升级的发展目标下，给中部企业让渡了一定的市场份额，因此中部企业的增长显得更加突出。对于2024年的内销市场，在新高之下，必然会面临很大的压力，尤其国内消费整体处于承压状态，在消费者信心不高、收入预期下降等多种因素影响下，包括家用空调在内的整体耐用品消费都将受到影响。 此外，在K型消费分化下，中产阶级占比缩减，中端产品需求也面临萎缩。对于企业来说顺应消费发展趋势，调整产品规划和发展方向将显得更为重要，尤其在当下空调产品同质化严重的情况下，找到适合的品牌IP和产品亮点，将有助力企业在产能过剩、竞争更为激烈的市场洪流中逆向前行。 外销市场 2023年的家用空调外销市场同样经历了过山车式的跌涨起伏，不过与内销呈现了完全相反的趋势变化。回顾全年出口走势，先抑后扬，开年以来受海外库存高企影响，一直在低谷震荡徘徊，5月触底回暖，海外库存、运费及汇率因素均呈向好趋势，绝对及相对收益同步上行。从6月份开始，外销持续景气，连续7个月实现同比双位数增长，超过预期，最终全年实现了7.8%的同比增长，规模创历史新高。 2024年的家用空调出口，除了承受高基数的压力外，还有全球消费市场面临的多种不确定影响。从境外主要消费市场来看，欧洲经济将继续处于低速增长的状态，消费疲软、外部需求乏力、较高的利率水平导致融资成本较高，这些因素将制约欧洲经济的恢复，也将制约欧洲的消费和外部采购能力。 纵观全球经济形势，持续的地缘政治紧张局势、普遍的经济脆弱性，以及贸易保护主义抬头等因素，使得国际贸易仍将受到一定限制。国际货币基金组织预测2024年全球经济增速将放缓至2.9%，低于3.8%的历史平均水平。经济预期不景气的情况下，家用空调外销同样面临增长压力。 总之，虽然从2023全年数据看家用空调表现优异，但在体感上当前的市场还是带有寒意，无论地产环境还是消费者的消费意愿和水平，都表现低迷。此外，当前国内的通缩环境，也给规模增长带来压力。乐观的是，从基本盘来看没有大的问题，对于2024年的行业发展，战略上需要保持谨慎，但战术上还是要积极应对。

2023下半年以来，中央空调市场面临着需求收缩、行业竞争加剧的局面，整体市场承压发展，但前三季度仍取得了10.8%的同比增长，销售规模再次突破千亿达到1123.4亿元。从宏观层面来看，中央空调的稳定增长，与国家在财政、货币、房地产、消费等方面政策的综合发力密不可分，在一系列稳增长政策的加持下，迎来了一定的增长空间。 房地产政策：积极动态调整适应变化 2023年，我国持续加大宏观调控政策实施力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，但总需求不足仍是当年最为核心的问题，其中房地产市场的持续深度调整是总需求不振的关键因素。 国家统计局数据显示，2023年商品房销售面积111735万平方米，同比下降8.5%。受市场信心不足影响，居民购房需求继续由期房向现房转变，1-11月商品房现房销售额和销售面积分别增长18.0%、17.4%，期房同比分别下降9.0%、13.2%。在供给方面，房企投资、拿地意愿依旧低迷，但得益于前期“保交楼”政策的推动，竣工数据持续向好。 从以上数据可知，这两年我国的房地产市场供求关系发生了重大变化。对此，各级部门也积极结合各地实际情况密集出台了系列政策措施，以期动态调整当前的房地产市场。比如，在7月24日中央政治局会议中明确提出：要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。 此后，多个部委从优化需求端购房政策、支持房企融资、增加保障性住房建设、推进城中村改造等方面频繁表态，释放积极信号。8月底，需求端相关举措实质性落地，随后一线城市全面执行首套房“认房不认贷”，意味着房地产行业政策调整逐渐扩大，市场预期或将有所回暖。 除此之外，“十三五”以来，我国的绿色建筑行业在法规标准不断完善、标识认定管理逐步规范的利好下实现跨越式发展。而根据“十四五”规划目标，到2025年，城镇新建建筑要全面建成绿色建筑，同时完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上。可见，我国发展绿色建筑事业是实现2030年城乡建设领域碳达峰的必然环节。 由此可见，虽然房地产市场回暖不及预期，但密集出台的楼市政策也为中央空调市场点明了主要的优化空间和方向。未来，在城中村改造、保障性住房等领域或将有较大发展空间，其周边配套基础设施建设也将为中央空调提供诸多利好支持。 产业政策：支持重点行业稳增长 截至目前，工业和信息化部已会同有关部门印发并实施包括钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业和电子信息制造业等十大重点行业的稳增长工作方案，并提出了明确的发展目标和配套政策。据工业和信息化部运行监测协调局介绍，前述行业增加值合计占规模以上工业增加值的七成左右，稳住这些重点行业，基本上就稳住了工业经济。 从十大重点行业稳增长方案来看，政策主要涉及供需两大内容：一方面，着力恢复和扩大重点领域需求，促进投资、消费、出口共同发力，夯实工业稳定增长基础；另一方面，着力搭建高质量供给体系，稳产业、育企业、建标准，激发工业增长内生动力。 比如，《汽车行业稳增长行动方案》提出：各地不得新增汽车限购措施，鼓励实施汽车限购地区在2022年购车指标基础上增加一定数量购车指标，进一步促进汽车消费；支持开展车用芯片、固态电池、操作系统、高精度传感器等技术攻关和推广应用，进一步提升产品性能。 《电子信息制造业稳增长行动方案》提出：促进传统领域消费升级，并培育壮大虚拟现实、视听产业、先进计算、北斗应用、新型显示、智能光伏等新增长点；支持集成电路、新型显示、通讯设备、智能硬件、锂离子电池等重点领域重大项目开工建设，加强能源资源、用工用地等生产要素保障，并鼓励建设电子信息制造业绿色工厂，促进绿色制造和智能化升级。 对于中央空调行业来讲，近年来离心机、空气处理设备等产品在新能源、数据中心、半导体、锂电池等工业领域取得了较快发展。因此，随着重点工业领域的政策支持和投资力度增强，将继续为大型冷水机组产品提供增长势能，助力其在热点工业场景保持稳定增长。 消费政策：紧抓大宗商品消费，着力扩大国内需求 去年初以来，我国通过《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》《关于促进电子产品消费的若干措施》《关于促进汽车消费的若干措施》等政策文件来积极提振汽车、电子产品、家居等大宗产品消费，并着力推动服务业经济恢复，取得了较好成果。 国家统计局数据显示，2023年全年社会消费品零售总额471495亿元，比上年增长7.2%，家用电器和音像器材类、汽车类等商品零售总额均保持增长趋势。 从产业增加值看，前三季度信息传输、软件和信息技术服务业，住宿和餐饮业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业增加值同比分别增长12.1%、14.4%、7.5%和 6.1%，均得以恢复，而且规模以上服务业企业营业收入同比增长7.2%，接近2019年同期水平。说明2023年我国服务业基本实现了全面恢复，增长势头迅猛。 此外，根据12月的中央经济工作会议精神，2024年我国经济工作要推动消费从疫后恢复转向持续扩大，培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。支持社会资本参与新型基础设施等领域建设。同时还要促进房地产市场平稳健康发展，加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。 随着政府部门对消费政策导向的愈发清晰和力度加深，中央空调在零售市场的应用或将有新的起色，进而推动小多联、户用水机等产品的快速发展。 总之，2023年以来我国持续加大宏观调控政策实施力度，使得经济运行总体回升向好，并呈现出波浪式发展、曲折式前进的经济特征。也正由于经济复苏过程曲折，使得各行业间分化加剧，导致宏观数据与企业和居民的微观感受之间存在巨大差异。特别是处于制造业下游的民营企业，对于经济形势的严峻性方面感受更强，信心回暖缓慢。 但结合当前的经济发展现状和宏观数据来看，2023年我国对全球经济增长的贡献预计能够达到三分之一，仍然是全球增长最大引擎。2024年，面对持续向好的宏观经济环境，各有关部门定将会通过多种政策措施来提高企业经营信心和居民的消费信心，进而助力终端市场需求回暖，也将为我国中央空调市场带来更多的发展机遇。

自新一轮巴以冲突爆发以来，也门胡塞武装开始使用导弹和无人机多次袭击红海水域目标，引发航运市场巨大震荡。红海连接了亚洲、非洲、欧洲三洲，对全球航运的稳定和安全具有重要影响。随着局势持续升级，多家航运公司选择改道绕行，不仅增加了航运时间，也导致成本上涨，对出口企业造成不小的考验。 传导至转子压缩机和家用空调产业层面，是否会直接导致出口产品的价格随之攀升呢？以下分别从2023年转子压缩机和家用空调对中东和欧洲的出口表现，以及当前的市场形势两方面来预测二者的价格走势。 2023年前11月中东与欧洲市场的出口表现 产业在线数据显示，1-11月中国出口中东地区的转子压缩机563万台，同比下滑0.2%；出口欧洲320万台，同比下滑14.8%；占行业出口总量的比例分别为15.7%和8.9%。家用空调整机出口中东地区规模1278万台，同比增长24.5%；出口欧洲1104万台，同比下滑9.6%；在行业出口总量的占比分别为20.8%和18.0%。 数据可见，出口中东地区的上下游产品反差较大，其中，家用空调大幅上涨，主要受高温天气带来的需求带动；而转子压缩机下滑，主要受到部分国家政治动荡原因，制造业尚未恢复的影响。出口欧洲地区全面下滑，主要是受到当地通胀高企的影响，压制了消费需求，也影响了制造业的复苏。 对比近五年出口中东地区的家用空调及压缩机的均价走势，2023年二者的价格相比于2022年均有所下调，这与市场重新开放，企业为抢占订单而采取的价格竞争策略有关。 分产品来看，家用空调出口在2023年降价十分明显，这其中主要是受到大客户调整产品结构的影响，低价的分体机出口比例增加，致使整体均价下调。 相比之下，转子压缩机5年来价格浮动不大，2023年依然遵循淡旺季的需求调整企业备货周期：前期货源紧张，压缩机价格上调；后期货源充足，压缩机价格则保持稳定。整体出货价格节奏与备货节奏呈现负相关增长。 2023年出口欧洲地区的空调上下游产品均价走势互异。 从转子压缩机5年来出口欧洲的均价走势来看，基本在逐年上涨，到2023年4月，均价达到近165美元/台的高点；进入下半年，需求逐步减弱，再加上整机端竞争激烈，价格下调较大，均价逐步回落到100美元/台以内。 从家用空调出口欧洲地区的均价来看，2023年1-7月均价下调，8-11月均价上涨。结合出口量来看，上半年需求较高出口量在高位，下半年进入淡季出口量走低，淡旺季的均价与出口量也形成较为明显的互异走势。 2024年中东、欧洲地区的出口价格预测 目前形势来看，产业在线认为短期内产品价格不会有太大浮动。首先，外贸单基本都是提前签订的，产品价格相应稳定。其次，受出口企业贸易结算方式的影响，舱位价格已提前确定。此外，由于地缘政治不稳定的问题，考虑到运输周期会变长，客户有增加库存量已备风险的需求，所以企业产品出货量也许会增加。 长期来看，转子压缩机和家用空调产品出口均价是否会上涨的背后，受多重因素影响，汇率波动、政治稳定性、经济环境变化以及原材料价格上涨等许多方面都会对均价产生影响。 目前虽然没有明确的统计数据证明航运价格上涨对转子压缩机和家用空调的价格影响。但如果红海地区的局势持续紧张，航运成本居高不下，供应链上游的企业很可能会采取措施来控制成本，其中最直接的方式就是提高产品价格。对此，许多企业十分关注。 据产业在线了解，现阶段许多出口企业正在积极寻找可靠的替代运输方案，以提高供应安全水平，确保产品价格不受航运市场波动的影响。从长期角度考虑，企业或者客户对于无时效要求的订单，会选择其他航线，这样可选择的空间变大，也可以根据价位优先考虑，尽量降低航运价格上涨的影响。 总之，在全球贸易的大背景下，中国企业正面临着一个难得的机遇：走向国际、融入全球市场。这同时也意味着要应对更为复杂多变的市场环境和激烈的国际竞争。为了保持竞争力并实现可持续发展，中国企业需要不断提升自身的实力和创新能力，积极参与国际合作与竞争，加强品牌建设和市场营销。此外就是要密切关注全球贸易的动态变化，了解国际市场的需求和趋势，以便更好地把握商机。

产业热点 【分步骤实施碳达峰 美丽中国建设目标确定】 1月11日，《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》发布，其中明确，到2035年，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转。意见提出，要有计划分步骤实施碳达峰行动，力争2030年前实现碳达峰，为努力争取2060年前实现碳中和奠定基础。 【2024氢氟碳化物配额核发情况公示】 1月11日，生态环境部网站发布了《关于2024年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物生产、使用和进口配额核发情况的公示》。该《公示》内容包括了2024年度氢氯氟碳和氢氟碳生产、使用、进口配额。依据配额核发表，龙头企业巨化、中化蓝天、三美、永和、东岳、梅兰等将占据更大优势。 【2023全年CPI、PPI数据公布】 国家统计局1月12日发布数据显示，2023年12月份，全国居民消费价格指数（CPI）同比下降0.3%，环比上涨0.1%。2023年全年CPI比上年上涨0.2%。 2023年12月份，全国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.7%，环比下降0.3%。2023年全年PPI比上年下降3.0%。 【2023中国外贸“新三样”年出口首破万亿】 据海关总署1月12日发布，2023年我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%，好于预期。其中，电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池这“新三样”产品合计出口1.06万亿元，同比增长29.9%。这是“新三样”产品出口首次突破万亿元大关。对“一带一路”国家的进出口占其进出口总值的46.6%，比2022年提升1.2个百分点。 【2023我国汽车产销创历史新高】 根据中国汽车工业协会1月11日公布，2023年汽车产销量双超3000万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，连续15年居全球第一。能源汽车依旧保持了产销两旺的良好势头。2023年，我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。已连续九年居全球首位。 【晋北采煤沉陷区新能源基地项目开工】 晋北采煤沉陷区新能源基地项目日前在山西大同市开工。该项目是山西省2024年开工建设的首个重大项目，项目总投资约550亿元，规划建设风电光伏新能源项目600万千瓦，配置新型储能容量约340万千瓦时，预计2025年底建成投产。该项目是国家推进“双碳”目标布局的12个大型风电光伏基地之一，每年可向京津冀输送清洁电力270亿千瓦时。 企业动态 【格力承担制冷设备节能国家标准验证点】 国家标准化管理委员会近日印发了《关于批准设立国家标准验证点（第一批）的公告》，格力电器承担的制冷设备节能国家标准验证点入选验证点公告名单，成为全国首次批准设立的38个国家标准验证点之一，是制冷行业唯一入选的企业。截至2023年11月，格力电器已累计获得国内外发明专利授权20129件，是唯一一家连续七年进入中国发明专利授权量前十的家电企业。 【海信家电拟回购部分股份用于员工持股】 海信家电公布，公司拟通过集中竞价交易方式回购部分公司股份用于实施员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币1.88亿元(含)且不超过人民币3.76亿元(含)，回购价格不超过人民币27元/股(含)。回购股份实施期限为自公司第十一届董事会2024年第一次临时会议审议通过回购股份方案之日起不超过12个月。 【创维集团连续7日回购 斥资4075万港元】 创维集团在港交所公告显示，1月9日以每股2.990港元至3.000港元的价格回购156.40万股，回购金额达468.90万港元。自2023年12月29日以来公司已连续7日进行回购，合计回购1367.80万股，累计回购金额4074.89万港元。 【江森自控和飞旋科技达成深度战略合作】 近日，江森自控与飞旋科技在江苏无锡举行了战略合作签约仪式。江森自控是致力于智慧、健康、可持续建筑解决方案的全球性企业，飞旋科技作为磁悬浮高速旋转机械整体解决方案提供商，始终致力于推动暖通空调行业的创新发展和节能减排。此次签约后，双方将依托各自优势，进一步提升业务拓展、产品集成及技术创新能力。 【长虹中央空调服务唐山路北区图文两馆】 长虹中央空调近日成功服务河北唐山市路北区图书馆、文化馆两馆，获得了项目方的高度认可。由于两馆运行工况不同，对中央空调设备提出了较高要求。图书馆空间面积较大，需要配套设施做到高效节能。文化馆空间内人员密集，流动性较大，室内空气的舒适尤为重要。项目方最终选择了长虹中央空调提供的12台模块机组，搭配地暖末端。 【四季沐歌空气能2024新技术新产品发布】 1月9日，四季沐歌空气能2024新技术新产品发布会在哈尔滨举行。首先发布的是四季沐歌大霸王全变频超低温热水机组，800L超大出水量和75℃高水温实现了多倍增容。四季沐歌空气能1拖N全屋冷暖系统，四季沐歌冰火系列超低温直流变频冷暖机组。四季沐歌AI数字人“季博士”和“米可”也正式官宣发布。 【万和新电气智能制造规划项目启动】 1月8日，万和携手赛意信息举办了万和新电气智能制造规划项目启动会。本次项目将承接121战略，以国家智能制造成熟度为指引，通过重构工作方式、业务流程和业务模式，并融入全面数字化技术、工具及手段，规划万和智能制造整体蓝图及推进计划。预计在2025年，高黎工厂将达到四级水平，为搭建万和新电气未来的灯塔工厂奠定坚实的基础。 【威乐携手东方日升打造光伏产业新基地】 东方日升作为光伏产业龙头企业之一，2017年落户常州，为维系整个厂区安全运行，需要为动力机房提供全天候不间断的冷却降温，这对水泵的稳定和可靠性提出了极高的要求。威乐针对不同的冷却循环系统提供了Wilo-N系列卧式端吸离心泵、Wilo-SCH系列中开双吸泵等多款明星产品，为东方日升二期项目的各大动力机房的中央空调系统提供稳定且源源不断的动力。 国际简讯 【超过千家中国企业参展CES 2024】 1月9-12日，CES 2024在美国拉斯维加斯举办。作为全球最大、影响最广的消费类电子盛会和观察行业风向的重要窗口，今年中国企业在CES的表现格外惹眼。CES官网数据显示，约4000家参展商中，有超过千家中国企业，参展数量较上年的480家翻倍。TCL科技、海信视像等多家厂商集中亮相，展示了人工智能、车载等领域的“拳头产品”。 【日经指数创泡沫经济破灭后新高】 1月9日截至收盘时，日经指数上涨至33763点，创下自1990年3月以来时隔33年10个月的新高。受上一交易日美国科技股上涨的推动，东京股市上众多股票也迎来买盘。投资者对日本企业盈利能力提高的期待也是股价上涨原因之一。投资资金流向东京电子和爱德万等半导体相关高价股，推高了日经指数。 【英特尔宣布进军汽车AI芯片市场】 英特尔在CES2024展会上宣布将进军汽车市场。英特尔将发布一系列AI软件定义汽车系统芯片(SDV SoC)，与高通和英伟达展开竞争，并在车用芯片市场占据一席之地。英特尔表示，他们的新型汽车芯片将采用最新推出的AI PC技术，预计首批车用AI芯片将于2024年底推出，目前英特尔正在积极与多家OEM厂商进行谈判。 【微软超越苹果成为全球市值最高的公司】 美股上周四早盘，微软市值正式超越苹果，成为全球市值最高的公司。微软一度涨2%，盘中市值达到2.89万亿美元，苹果则为2.88万亿美元。不过，目前二者股价仍在剧烈波动之中，“市值之王”头衔随时可能再度易主。由于需求担忧加剧，苹果在2024年迎来了多年来最糟糕的开局，相比之下，微软在人工智能(AI)领域的领先优势吸引了投资者。 【LG 电子2023年综合收入再创新高】 LG电子1月8日公布财报数据显示，LG 电子2023年第四季度的销售额为约1259.72亿元人民币，同比增长5.9%，营业利润为约17亿元人民币，同比增长350.9%。2023 年，LG 电子年度综合收入为约4584.85亿元人民币，与上年相比增长1.0%，年度营业利润同比下降 0.1%。据统计，LG电子过去三年收入的复合年增长率(CAGR)超过13%。 【三星电子2023年营业利润同比降84.9%】 据韩联社报道，三星电子1月9日发布的初步核实数据显示，按合并财务报表口径计算的公司2023年营业利润为6.54万亿韩元(约合人民币357.05亿元)，同比下降84.92%。销售额为258.16万亿韩元，同比下滑14.58%。 产业在线数据 【2024全产业链预测报告新鲜出炉】 产业在线新一年度的产业运行趋势调研报告正式发布。报告显示，按总体销售额规模预计，2024年中国家用电器产业同比将基本与去年持平，其中，洗碗机、干衣机产品预测增幅均超过8%，厨房电器增幅预计在4%左右。2024年中国制冷空调产业同比增长约为1%左右，其中，户式中央空调、工商制冷、大型冷水机组产品增幅预测均超过6%，家用制冷产品将小幅增长。 【11月冰箱冷柜产销延续20%以上高增】 产业在线数据显示，2023年11月冰箱冷柜产销同比均延续20%以上的高增长，其中出口仍是主要驱动力，内销市场的“双十一”联动促销也对厂家出货起到一定促进作用；分产品来看，冰箱表现好于冷柜。预计12月冰箱冷柜生产仍将保持增长态势，受年前备货叠加去年同期基数较低影响，同比增幅有望进一步走高。 【11月转子压缩机产销增势良好】 产业在线数据显示，2023年11月转子压缩机行业生产2093.2万台，同比上升10.9%，环比上升9.2%；销售1959.6万台，同比上升6.4%，环比上升8.6%。内销市场，虽然房地产政策的持续性修复以及双十一市场的短期加码助力让企业恢复了一些信心，但由于处在传统淡季，市场压力还是较大。出口市场短期凭借价格以及汇率优势相对乐观。 原标题：《​产业热点汇：新三样出口首超万亿，多企业加码回购，2024全产业链预测发布，日经指数持续走高》