主要天然气生产商反对澳大利亚对国内煤炭和天然气价格设置上限，代表壳牌(SHEL.US)、埃克森美孚(XOM.US)和雪佛龙(CVX.US)等公司的游说团体认为该政策超出了最初的预期，可能会导致新投资减少而造成供应短缺。 该价格上限将有助于保护澳大利亚的消费者免受俄乌冲突发生后全球天然气价格上涨的影响。澳大利亚政府几个月来一直在宣传这些措施，而没有选择征收暴利税。 澳大利亚石油生产和勘探协会首席执行官Samantha McCulloch表示，设置价格上限将限制天然气的供应和投资。她还指出，澳大利亚政府可能会在2023年后通过新的强制性措施继续干预天然气价格。 McCulloch指出：“该法案授予了政府很大的权力，它们可以控制整个市场并以几乎无限制的方式进行干预。价格上限等具有破坏性的措施最终将推高天然气价格，因为这些措施会削弱投资信心并减少新的供应。” 澳大利亚政府表示，在政策宣布之前，它已经广泛征求了能源行业的意见。该政策将在周四的议会特别会议上进行辩论，并可能会面临来自绿党的批评。 能源行业反对这些政策，它有可能会发起反对政府改革的宣传活动。2010年，澳大利亚上届工党政府在矿业公司发动宣传活动后被迫搁置“资源租赁税”计划。 澳大利亚财政部长Jim Chalmers周一在新闻发布会上表示，该政策是在与能源行业协商后制定的，该国天然气生产商仍可以获得投资回报。 Chalmers称：“在乌克兰战争前的好投资在战后也会是一项好投资，我们实际上只是希望将价格恢复到接近战前的水平。”

澳大利亚将对国内能源价格设置上限，并提供高达15亿澳元(约合10亿美元)的能源账单减免，以缓解全球大宗商品价格飙升对国内消费者带来的生活成本压力。 澳大利亚总理Anthony Albanese周五表示，澳大利亚国内天然气价格将被限制在每千兆焦耳(gigajoules)12澳元，动力煤价格将被限制在每吨125澳元，价格上限设置期限为12个月。此外，澳大利亚政府将为家庭提供能源账单减免，并由地方当局进行管理。Anthony Albanese表示：“非常时期需要非常方法。”他指出，俄乌冲突是大宗商品价格飙升的一个关键原因。他表示，如果能源生产商的生产成本超过上限，政府将对其进行补偿，不过具体措施因州而异。 Anthony Albanese表示，天然气供应将根据政府与包括壳牌(SHEL.US)、康菲石油(COP.US)和天然气开采公司Santos等合作伙伴旗下的液化天然气工厂签署的协议得到保证。他表示，来自澳大利亚的液化天然气出口不会受到影响。澳大利亚是世界上主要的液化天然气供应国之一。 Anthony Albanese表示：“我们非常小心地做的一件事是不干扰任何现有的出口系统。”“现有的海外天然气或煤炭合同不会受到任何影响。”据悉，包括日本在内的天然气消费国此前曾对澳大利亚液化天然气供应中断的前景表示担忧。 Anthony Albanese的声明是在就采取何种干预措施进行了数周谈判之后发表的。尽管在国际天然气价格飙升之后，澳大利亚液化天然气生产商获得了前所未有的巨额利润，但Anthony Albanese和澳大利亚财政部长Jim Chalmers一直不愿征收类似英国和其他欧洲国家宣布的暴利税。 西澳大利亚拥有全国10个价值数十亿美元的液化天然气出口设施的一半。得益于天然气储备政策，西澳大利亚躲过了国际天然气价格飙升带来的连锁反应。澳大利亚官员们敦促其他地区采取类似政策，即液化天然气出口商必须将15%的货物提供给当地市场。

12月8日，深圳燃气(601139.SH)在业绩会上表示，公司已有深圳翰宇药业、汕尾佳宝食品、东莞永发印务、赣州曼妮芬等四个分布式光伏项目投产运营；公司将积极探索管道掺氢、燃料电池、加氢站等氢能相关业务；可转债募投项目建成投产后，深圳市自身的天然气储备能力将从目前的10万立方米提升至42万立方米；公司目前在手3个长协，一是广东大鹏，目前年供气量27万吨;二是广东大鹏TUA，2022年全年供应量约20万吨，2023年开始每年27万吨;三是BP中国LNG合同，2023年1月开始执行，2023、2024年每年供应量为22.5万吨，2025年30万吨。 深圳燃气此前于2022年10月29日披露三季报，公司2022年前三季度实现营业总收入225.44亿元，同比增长54.7%;实现归母净利润8.62亿元，同比下降28.4%;每股收益为0.3元。 深圳燃气透露， 瓶改管工作进展方面， 今年1至9月，深圳市各区累计完成27个城中村管道气改造，安装户数4万户，开户12万户，点火20万户。公司投产的 分布式光伏方面， 公司已有深圳翰宇药业、汕尾佳宝食品、东莞永发印务、赣州曼妮芬等四个分布式项目投产运营。 公司十四五规划明确提出要转型发展，从单一的燃气供应向清洁能源综合运营转型，积极布局光伏等新能源产业。目前公司已布局光伏集中电站、分布式电站和光伏胶膜等新能源业务， 还将积极探索管道掺氢、燃料电池、加氢站等氢能相关业务。 投资者提问，国家提出双碳目标， 贵公司目前已经拓展了哪些光伏、风电、储能、氢能或热电联产项目? 对此，深圳燃气回复， 在光伏方面， 公司在江苏、山西、陕西等地拥有4座集中式光伏电站，装机容量210兆瓦;公司已签约深圳翰宇药业、南山中城未来科学城、东莞翔国光电、赣州曼妮芬等22个分布式光伏项目，装机容量37兆瓦。 在热电和综合供能领域， 深燃热电第一套9F机组项目启动建设;保定深圳园综合能源项目已完成主体工程建设，具备供冷调试条件。在氢能方面公司已开展管道天然气掺氢相关研究和技术储备，正在申报国家有关专项研究计划，推动管道天然气掺氢试点工作。日前公司已与万国数据、三环集团签署战略合作协议，布局数据中心固体氧化物电池示范项目，推动固体氧化物电池产业化。 对 于可转债募投项目的建设内容， 深圳燃气称，可转债募投项目是深圳市天然气储备与调峰库二期扩建工程，主要建设2座16万m3LNG储罐及其站内工艺、公用及辅助设施，项目占地面积约10万平方米，设计周转能力为200万吨/年，高压最大输出能力600吨/小时。项目建成投产后，深圳市自身的天然气储备能力将从目前的10万立方米提升至42万立方米，并满足深圳市30天的城市燃气应急储备需要，深圳市能源供应保障能力将大幅提升，项目的建成将为建设粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区提供清洁能源保障。 公司 综合能源业务方面， 深圳燃气表示，公司的综合能源板块目前主要是三个方面。第一个方面是东莞深燃的天然气热电业务;第二个方面是斯威克的光伏胶膜业务，第三各方面是光伏电站和综合供能业务。 目前公司正在推进深燃热电高埗电厂9F机组的建设，第一套9F机组已于2022年11月启动主厂房混凝土浇筑工作，进入全面建设阶段。斯威克光伏胶膜业务正在结合组件市场需求，开展新生产基地的选址和建设工作;光伏电站业务正结合深圳市新出台的《深圳市关于大力推进分布式光伏发电的若干措施》，积极布局分布式光伏项目。 对于 未来3年公司在手的天然气长协情况， 深圳燃气提到，公司目前在手3个长协，一是广东大鹏，目前年供气量27万吨;二是广东大鹏TUA，2022年全年供应量约20万吨，2023年开始每年27万吨;三是BP中国LNG合同，2023年1月开始执行，2023、2024年每年供应量为22.5万吨，2025年30万吨。

据媒体看到的一份备忘录，为荷兰天然气期货提供交易平台的洲际交易所（ICE）警告，欧盟限制天然气价格的提议会让欧盟天然气价格更有可能涨到上限价格。 周一，捷克更新了欧盟天然气价格上限的建议，希望在荷兰TTF天然气期货即月合约价格连续五天超过每兆瓦时220欧元，且比欧盟评估的现有液化天然气参考价格高出35欧元时，触发价格上限——即将天然气价格限制在220欧元。 这一方案比11月欧盟讨论的计划做出了不少改变。其中，上限价格从275欧元大幅下降至220欧元，且与液化天然气的价差警戒线从58欧元缩小至35欧元。此外，TTF合约连续超过上限价格的监测时间从10天下降到5天。 然而，无论计划是放松还是收紧，对ICE来说都不是什么好的选择。 弄巧成拙 ICE认为，尽管天然气价格上限计划是在降低欧盟国家受到天然气价格波动的影响，但该计划在实现中可能反而会推高天然气价格。 它进一步解释，如果价格攀升至相对接近上限的水平，天然气卖家可能会回购空头头寸并停止出售天然气期货，以规避上限触发时持有多头头寸的风险。由此导致的TTF卖方减少可能将进一步推高期货价格。 ICE引用其外部客户和机构内部的风险评估表示，仅仅提出上限价格的话，会大大增加触发上限的可能性。 此外，ICE还指出欧盟的计划还可能导致保证金需要提高缴纳比例至80%，因为市场交易者提供更多保证金以确保违约时交易的继续进行。而这种程度的保证金比例将破坏期货市场的稳定性。 我行我素 然而欧盟委员会拒绝对ICE的备忘录进行评论。 周二，欧盟能源专员Kadri Simson透露，欧盟委员会听取了交易所提出的担忧和他们的想法，欧盟也因此为提案提供了强有力的保障措施。 所谓的保障措施即——如果价格上限造成负面结果后，如影响欧洲内部金融稳定或天然气流动，欧盟委员会将立即暂停价格上限。 欧盟计划在12月13日的能源部长会议上达成天然气价格上限提议，但目前为止，各国政府的观点仍难以弥合。 德国在内的少数国家仍反对设置上限，比利时、意大利和波兰则认为该方法十分有效。荷兰建议欧盟仅对政府支持的天然气交易设置价格上限，而比利时和波兰等则希望设置一个波动的价格上限范围。

欧盟各国在如何设计欧洲天然气价格上限问题上仍存在巨大分歧，而距离各国部长开会试图达成协议仅剩一周时间。据媒体报道，一份内部文件显示，欧盟轮值主席国捷克共和国提出了第二个更广泛的价格上限妥协方案——将价格干预门槛从欧盟委员会上月建议的275欧元降至220欧元(约230.61美元)，多数成员国此前强烈批评了欧盟行政部门提出的这一标准。另外，有两组国家分别提出了自己的解决办法。 就天然气价格上限达成协议，是为采取更广泛的紧急措施(包括加强欧盟联合天然气购买措施和限制盘中波动)打开大门的关键。尽管能源部长们上月就一揽子计划的最终形式达成一致，但最终批准事项被搁置，以便他们就如何限制天然气价格展开更多、更详细谈判。捷克还提议将触发天然气价格上限所需的时间从最初计划的两周缩短至5天。 据了解，荷兰对用于储存的天然气价格提出了单独的上限，储存天然气这一举措曾在夏季引发了前所未有的价格飙升，因为欧盟各国竞相填满它们的地下天然气储存设施。这份内部文件显示，他们认为委员会提出的更广泛的“价格控制机制”可能会扭曲市场，损害天然气供应。 该文件称:“目前的欧盟委员会提案存在许多缺陷。”“这些缺点可以通过引入一个更有针对性的价格上限来避免，该上限旨在防止出现类似去年8月期间价格过高的情况。” 尽管荷兰的想法可以应用于欧盟更广泛的价格控制机制之外，但它凸显出在冬季气温急剧下降之际，就如何最好地降低天然气价格的问题上，各方仍存在分歧。 上周，七个欧盟国家呼吁对天然气价格设置更严格的上限，称欧盟委员会提出的版本永远不会生效，因为附加了太多严格的条件。欧盟能源部长们正寻求在12月13日就这个有争议的问题能够达成协议，不过讨论也有可能会在本周晚些时候的欧盟领导人峰会上展开。 荷兰媒体报道称，这一想法是为了限制“对价格不敏感”的买家，这些买家由欧盟政府控制或支持，通常发生在8月之后的天然气储存季节，主要目的是避免卖家出价过高。一些媒体评论称，天然气价格将低于委员会提议的水平，并将每月进行审核，以确保欧盟各国储存足够的天然气。 该文件称:“消费者价格最终将下降，因为更广泛的市场价格将显著下降，这将最终压低终端用户价格。”它还补充称，未来它还可以应用于氢能源储存。

俄乌冲突以来，欧盟逐渐降低了对俄罗斯能源的依赖，包括禁止从俄罗斯进口煤炭、即将对俄罗斯石油及石油产品实施禁运，以及减少了对俄罗斯管道天然气供应的依赖。但与此同时，欧盟仍依赖俄罗斯液化天然气(LNG)，且这一能源在短期内不太可能面临欧盟的抵制。数据显示，今年1至10月，欧洲进口的俄罗斯液化天然气(LNG)较去年同期增长超40%，达到了创纪录的178亿立方米;从1月至9月，欧盟在俄罗斯液化天然气上的花费同样达到了创纪录的125亿欧元(约合130亿美元)，是去年同期的五倍。 在俄乌冲突之前，来自俄罗斯的管道天然气一直是欧洲最大的燃料来源。随着俄乌冲突爆发后欧洲对俄罗斯的制裁、以及俄罗斯减少管道天然气供应，欧洲被迫从俄罗斯和其他地区进口大量液化天然气，以维持能源供应并提高天然气储存水平。 船舶跟踪和港口数据显示，法国、比利时、西班牙和荷兰的需求激增帮助俄罗斯成为今年欧洲西北部第二大液化天然气供应国，尽管远远落后于美国，但领先于卡塔尔。此外，今年以来，欧洲还通过天然气管道接收了621亿立方米俄罗斯天然气。分析人士指出，这些数据表明，欧洲大陆还没有准备好完全放弃俄罗斯天然气。 哥伦比亚大学全球能源政策中心研究员Anne-Sophie Corbeau表示：“俄罗斯的液化天然气供应必须持续。在全球液化天然气市场的平衡方面，我们需要这么做，因为这个市场已经足够紧张了。我认为大多数欧洲国家确实乐于对此睁一只眼闭一只眼。”据悉，在欧洲国家中，只有英国和波罗的海国家停止购买俄罗斯液化天然气。 考虑到全球供应的稀缺、以及明年市场可能进一步吃紧，欧盟从未认真考虑过对俄罗斯天然气实施全面禁运。然而，欧盟已经在努力寻找替代供应。今年3月，欧盟承诺今年将替换近三分之二从俄罗斯进口的天然气，其中大部分新增天然气将以液化天然气的形式进口。 目前，俄罗斯管道天然气在欧洲地区天然气供应中所占比例不足10%，低于去年的逾三分之一。不过，出口到欧洲地区的俄罗斯液化天然气出现增长，占出口到欧洲的俄罗斯天然气供应的近一半。 欧盟委员会首席发言人Eric Mamer在11月25日表示：“我们从未宣布在禁止俄罗斯天然气方面开展任何工作，这一点没有改变。”法国道达尔(TTE.US)拥有俄罗斯最大的亚马尔液化天然气生产设施20%的股份。尽管该公司已经停止了在俄罗斯的新投资、并出售了在俄罗斯的一些资产，但它承诺，只要制裁措施允许，该公司就会保留在亚马尔生产设施的股份以帮助确保欧洲的天然气供应。 俄罗斯天然气股份有限公司(俄气)也已经开始向欧洲地区运输液化天然气，该公司位于波罗的海沿岸的一个规模较小的新设施已将首批液化天然气货物运往希腊。不过，这并不意味着俄罗斯不会在未来限制液化天然气的供应，就像限制管道天然气供应那样，不过到目前为止，俄罗斯尚未做出这样的决定。 随着消费者遭受数十年来最严重的生活成本危机、以及燃料价格飙升推高通胀，能源安全成为欧洲各国政府最关心的问题。在此情况下，欧洲似乎别无选择只能继续从俄罗斯购买液化天然气。 位于美国华盛顿的阿拉伯海湾国家研究所(The Arab Gulf States Institute)的顾问Kate Dourian表示，天然气市场可能会持续紧张，最早要到2025年才会有新的液化天然气供应。他表示：“欧盟能否就针对包括俄罗斯液化天然气在内的更严厉制裁达成共识值得怀疑。”

由于俄罗斯大幅削减了对欧天然气供应，过去几个月，欧洲人最担心的一件事是，今年冬天要挨冻。而现在，随着冬季真正来临，料想中的天然气短缺有可能不会出现。 全球最大的大宗商品贸易商之一托克集团（Trafigura Group）日前表示，由于最近几周欧洲天气温和，以及天然气库存充足，该地区今明两年冬天有望避免天然气短缺。 托克首席执行官Jeremy Weir周三在新加坡举行的一场大宗商品峰会上表示， 如果天气正常，且俄罗斯天然气继续经由乌克兰输送至欧洲，今年冬天欧洲天然气库存可能仅消耗约三分之二 。 托克预测，冬天过后，欧洲1000亿立方米的天然气储量，将降至约300亿立方米。 Weir表示，这意味着欧洲将能够安然度过今年冬季，并可能拥有足够的燃料缓冲，以帮助避免明年出现天然气短缺。 自今年10月以来，西北欧异常温和的天气，导致天然气价格从夏季的创纪录水平大幅下跌。 与此同时，欧洲各国一直在竞相补充天然气库存，并且加大了液化天然气（LNG）的进口。 Weir表示，目前的情况是，欧洲拥有非常充足的天然气储备，之前我们非常担心能源价格，现在这种担忧有所减轻。 不确定性仍然存在 不过，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom ，简称俄气）周二公开指责乌克兰“截留”俄气向摩尔多瓦供应的天然气，并威胁称，下周将削减经由乌克兰输送至欧洲的天然气。 俄气经过审查天然气测量站数据发现，相较于俄罗斯输向乌克兰境内管道的天然气，入境摩尔多瓦的天然气显然会更少一些，经测算推测乌克兰“截留”了5200余万立方米本应输送给摩尔多瓦的天然气。 自俄乌冲突以来，俄罗斯方面大幅削减了对欧洲的天然气供应。乌克兰管道是俄罗斯向欧洲输送天然气的最后一条管道。随着欧洲紧张局势升级，这条管道有可能会成为下一个被关闭的对象。 欧洲各国政府和公用事业部门官员已经提出警告称，欧洲地区明年冬天将面临严重的天然气短缺，届时全球能源危机预计将达到顶峰。俄罗斯基本上已经停止向欧洲输送天然气，这将使欧洲补充库存变得更加困难。

经历了持续数月的争吵和艰难的谈判，欧盟委员会终于提出关于限制天然气价格的方案。 文件显示，欧盟委员会提出的天然气价格上限为275欧元/兆瓦时，这远远高于目前约120欧元的天然气价格水平，但低于今年8月创下的历史最高纪录（约350欧元）。 对天然气设置价格上限的计划最早由意大利、希腊、波兰和比利时等国提出，而欧盟委员会从一开始就反对这一想法，但同意与各成员国进行讨论。 触发条件堪称苛刻 只有在满足严格条件的情况下，天然气价格上限机制才会启动，这是因为欧盟内部对该计划分歧较大，一些成员国反对针对市场价格设置任何上限，因为这样做可能会加大从新供应商获取天然气的难度。 具体而言，如果荷兰天然气交易中心（TTF）的期货在长达两周的时间内都超过275欧元/兆瓦时，并且TTF与液化天然气价格之间的差价在过去10个交易日超过58欧元，才会触发天然气价格上限机制。 这项提议仍需得到各成员国政府的批准，定于本周四在布鲁塞尔召开的紧急会议上，各国能源部长将首先讨论这一提议，各成员国有权对此提出修改建议。 欧盟能源专员Kadri Simson周二表示：“这不是灵丹妙药，而是我们在需要时可以使用的有力工具。这一机制经过精心设计，确保有效，同时不会危及我们的供应安全、欧盟能源市场的运转和金融稳定。” 需要说明的是，即使在今年夏天能源危机最严重的时候，欧洲天然气价格也没有在两周时间内都保持在275欧元上方，这意味着即使欧盟那时就推出了天然气价格上限机制，也不会被激活。 未来数年能源供应形势不容乐观 Simson称，该机制的设计是考虑到今夏的极端情况可能再次出现。 欧盟基本实现了天然气储备目标，许多分析人士称，欧洲大陆能够在今年冬天避免一场能源灾难。 然而，外界普遍预计，欧洲国家未来数年的天然气采购将变得更加困难，因为俄罗斯基本切断了天然气供应，并且全球其他国家对液化天然气的争夺也在加剧。

欧盟委员会本周将推出限制基准天然气价格的提案，但欧洲能源交易所警告称，设置天然气价格上限对该地区的供应安全和金融稳定构成严重威胁，并且对实现其降低能源成本的目标无济于事。 欧洲能源交易所协会进一步声明称，天然气限价机制将对该地区能源市场的运作产生“可能无法挽回的负面影响”，影响将持续很长时间。 欧盟能源专员卡德里·西姆森在上周透露，欧盟委员会将在11月24日的欧盟能源部长会议后提出关于天然气价格上限的提案，预计届时他们将敦促欧盟执行机构推进该提案。 欧洲能源交易所协会表示，目前的天然气限价机制可能会“显著”增加能源交易时所需的抵押品或保证金的要求，而这种情况将会导致天然气交易的流动性降低。 欧洲能源交易协会首席战略官Tobias Paulun在接受采访时表示：“我们担心天然气价格上限机制会产生相反的效果，并导致欧洲能源供应安全进一步恶化。”“而无论是硬上限还是软上限，都会限制天然气市场参与者以双方都能接受的价格进行交易的能力。” 能源交易商和公用事业公司或决定不在TTF近月合约中对冲其能源有关的生产或消费，而是通过在现货市场上进行交易来平衡头寸，这将给现货价格带来相当大的压力。 除了流动性减少的威胁外，如果能源交易转向场外交易市场，交易所也将损失部分收入。随着能源危机的不断加剧，欧洲基准TTF期货交易量在过去一年已有所下降。 Paulun指出，虽然欧盟承诺提供保障措施，以确保天然气价格上限在对能源供应安全构成威胁时可以迅速中止，但这样的措施远不足以防止风险的发生。 根据欧洲天然气基础设施组织GIE上周发布的数据，德国天然气存储设施储气量已超过100%，比利时为118.2%，法国为99.2%，丹麦、波兰、罗马尼亚和葡萄牙紧随其后，分别为99.1%、98.7%、98.4%和98.3%。 德国天然气存储运营商协会发布报告称，即使在俄罗斯天然气流量减少的情况下，德国也可能在没有出现短缺的情况下渡过今冬和明年冬季。报告称，如果未来几个月没有出现“极低温度”，那么德国就“极不可能”遭遇天然气短缺，即使储气在下个季节基本耗尽，也可以在明年冬季之前再次填满。

周一，卡塔尔通讯社（QNA）报道，中国石化与卡塔尔能源（QatarEnergy）签署了一份为期27年的液化天然气（LNG）销售和采购协议，这是LNG交易史上时间最长久的一份。 中国石化董事长马永生与卡塔尔能源总裁兼首席执行官Saad Sherida Al-Kaabi以线上的形式共同签署了协议。 马永生表示，中卡两国在能源领域有天然互补性，为双方不断深化合作创造了良好环境。 根据协议，卡塔尔能源将每年向中国石化供应400万吨LNG。 此次协议是中石化与卡塔尔能源签署的第二个LNG长期购销协议，也是该国北方气田东部项目（North Field East, NFE）的第一个LNG长期购销协议。 Kaabi在接受媒体采访时表示，该协议具有里程碑式意义。 扩能项目 北方气田North Field是全球最大的天然气田，由卡塔尔与伊朗共同拥有。该气田的扩能项目分为了两期：北方气田东部项目（NFE）和北方气田南部项目（NFS）。 今年6月，卡塔尔能源签署了NFE协议，是两期扩能计划的第一阶段，也是规模更大的阶段。9月，卡塔尔能源公司还与合作伙伴签署了NFS合同，为扩建的第二阶段。 整个扩能计划包括增添6条LNG生产线（其中NFE项目包含4条），使卡塔尔的LNG生产能力从每年7700万吨提高到2027年的1.26亿吨。 据悉，北方气田扩能项目预计于2026年投产。 新高度 Kaabi称，中石化和卡塔尔能源签署的为期27年的400万吨LNG买卖协议“意味着长期交易已经到来，对买卖双方都很重要”。 Kaabi表示，鉴于双方之前的长期合作关系，此次协议将把双方的关系带到新的高度。 此外，Kaabi提醒道，“（能源）近期的波动让买家明白长期供应的重要性”，并补充该国正与欧洲的买家进行谈判。