SMM7月10日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属近全线飘绿仅沪锡涨0.25%，沪镍跌2.07%，氧化铝、沪铅均跌1.04%，其他金属跌逾0.50%。 LME金属普跌仅伦锡涨0.66%，伦镍跌近2.00%，伦铝、铅分别跌1.36%、1.64%，伦铜、锌分别跌0.40%、0.52%。 黑色系皆收跌，不锈钢跌0.74%，其他金属跌幅在0.60%以下。 贵金属，沪金、银微幅飘红；COMEX黄金、白银分别涨0.32%、0.56%。 截至7月10日07:09分行情 》7月9日SMM金属现货价格 现货及基本面 锡方面： 7月9日，下游企业保持观望态度，大部分贸易企业为零散成交或暂无成交。现货市场总的成交较为冷清。 》点击查看详情 镍方面： 7月9日，国内现货市场中各品牌流通量有所增加，但整体流通量仍然偏少，因此现货价格变动不大。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.10%。此前美联储主席鲍威尔承认通胀方面取得进展，且就业市场降温，但并未给出美联储接近降息的明确信号。鲍威尔说，通胀“仍高于“美联储2%的目标，但近几个月来一直在改善，“更多的良好数据将加强“降息的理由。在国会作证时，他还指出就业市场已经降温，并补充说“我们现在面临两方面的风险”，不能再只关注通胀。但鲍威尔并没有提出一些市场参与者所期待的那种对经济的鸽派看法。 上周五公布的6月政府就业报告显示失业率上升，此前两个月的就业增幅被下修。就业数据公布后，交易员们加大了对美联储将在12月前两次减息的押注。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场现预计9月份降息的可能性为73%，低于周一的76%。 本周美国经济的主要焦点将是周四的6月份消费者物价指数(CPI)，预计总体物价将环比上涨0.1%，核心物价将环比上涨0.2%。同比涨幅预计将分别为3.1%和3.4%。（文华财经） 国内方面： 工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，在国家法律法规、规章及规划确定或省级以上人民政府批准的自然保护区、饮用水水源保护区等生态功能重要区域，已划定的永久基本农田及生态保护红线，以及法律、法规规定禁止建设工业企业的区域不得建设光伏制造项目。 》点击查看详情 其他国家方面： 欧洲央行管委帕内塔周二表示，欧洲央行可以在不危及当前通胀下降的情况下，继续逐步降低利率。欧洲央行在6月份首次将利率从历史高位下调，但并未明确承诺后续行动。 日本央行还将在月底的政策会议上宣布量化紧缩计划。日本央行周二公布了一份对债券市场参与者进行的调查所收集的意见摘要，内容涉及央行应如何缩减巨额债券购买规模。（文华财经） 数据方面： 今日关注中国6月CPI年率，新西兰至7月10日联储利率决定，美国5月批发销售月率数据。（金十数据） 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌0.63%、0.83%。因为交易商获悉，飓风贝里尔不太可能造成长期的供应中断，此前美国德克萨斯州的一个石油生产中心遭受的风暴破坏程度比担心的要小。 德克萨斯州的原油供应量占美国原油供应量的40%以上，而美国是世界第一大原油生产国。德克萨斯州的主要石油运输港口将于周二重新开放，一些设施正在再次提高产量。（文华财经） 关注今晚美国至7月5日当周EIA原油库存、美国至7月5日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至7月5日当周EIA战略石油储备库存数据。（金十数据）

SMM7月9日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪锡涨0.81%，沪锌跌0.73%，其他金属涨跌幅在0.60%以下。 LME金属多飘红，截至今日15:49分，伦镍跌0.93%，伦铅跌0.36%，伦铝持平，伦锡涨0.56%，伦铜涨0.24%，伦锌涨0.07%。 碳酸锂、工业硅分别涨0.16%、0.58%，其中，工业硅今日一度触历史新低至11055元/吨后逐渐反弹。 锰硅、欧线集运分别跌2.60%、涨2.44%，其中，锰硅今日触2024年4月26日以来新低至7210元/吨。 黑色系普跌仅焦煤涨0.26%，不锈钢跌1.65%，其他金属跌幅在0.70%以下。 沪金、银分别跌0.79%、0.37%。截至今日15:49分，COMEX黄金、白银分别涨0.14%、1.24%。 截至今日15:49分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 硅锰方面： 据SMM现货价格显示，6月4日至今， 内蒙硅锰6517(承兑) 现货均价不断回落，7月9日报7300元/吨，较前一日跌1.35%，较6月3日高点跌14.11%。硅锰现货价格偏弱运行，但受成本支撑，部分硅锰持货方报价相对坚挺。 》点击查看详情 硅方面： 今日市场硅价持续走跌，低牌号硅价成交价格依旧较弱，市场主流价格仍有小幅下滑。北方高电价成本地区生产压力较小，近期出货报价意愿较低，市场现货报价趋少。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:49分，美元指数涨0.06%。美国纽约联储昨日公布的最新调查结果显示，6月美国消费者们对该国短期通胀的预期连续两个月下降，已回落至年初时的水平。（文华财经） 根据CME的美联储观察工具(Fedwatch Tool)，市场定价暗示美联储9月降息的可能性为77%。市场关注的焦点还包括分别定于周四和周五公布的6月消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)。 》7月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1310元 国内方面： ►工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，在国家法律法规、规章及规划确定或省级以上人民政府批准的自然保护区、饮用水水源保护区等生态功能重要区域，已划定的永久基本农田及生态保护红线，以及法律、法规规定禁止建设工业企业的区域不得建设光伏制造项目。 》点击查看详情 数据方面： 今日关注美国6月NFIB小型企业信心指数，以及美联储理事巴尔受邀在美联储主办的一场活动上发表讲话。（金十数据） 原油方面： 截至今日15:49分，美油、布油跌0.40%左右。巴以停火谈判出现进展，地缘局势面临缓和契机。迄今为止，地缘政治的紧张并未对原油供应构成实质性威胁，中东地区并未出现供应中断的现象。近期以色列和哈马斯的和平谈判现曙光，以及伊朗总统选举后或将与西方国家重启对话，均令油价承压回落。 飓风溢价短线稍有回落，但需关注飓风带来的停电对德州炼厂的影响。据美国国家飓风中心称，飓风贝丽尔在得克萨斯州马塔戈达附近登陆，并在向内陆移动时减弱为热带风暴。得克萨斯城和自由港是美国墨西哥湾沿岸主要的石油和成品油运输枢纽，沿岸的炼油厂几乎占美国炼油能力的一半。飓风贝丽尔的登陆不仅导致250多万用户断电，当地油气设施也可能面临中断。 从海外旺季需求的兑现程度来看，美国商业原油的去库迹象已经较为明显。上周公布的最新数据显示，美国商业原油库存降至4.485亿桶，较6月初下跌2.42%，较去年同期下跌0.81%；美国炼厂产能利用率达93.5%，较去年同期上涨2.4个百分点。值得一提的是，哈萨克斯坦能源部周一表示，该国将在9月前对上半年超出OPEC 配额的石油产量进行补偿。三季度俄罗斯、哈萨克斯坦、伊拉克的补偿减产，也可能会成为原油库存下滑的重要推动力量。（文华财经） SMM日评 ► 日内期市氛围转暖 BC铜主力小幅收涨【SMM BC铜评论】 ► 沪铝日盘窄幅波动 国内铝消费淡季氛围依旧【SMM期铝简评】 ► 7月9日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 社会库存仍有增量空间 沪铅主力录得二连阴【期铅简评】 ► 沪锌区间震荡 可关注晚间美联储发言【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格持续拉升 国内现货市场依旧冷清【SMM期锡简评】 ► 不锈钢价格短期震荡上修 镍生铁上下游报价小幅上行【镍生铁日评】 ► 下游询盘活跃度提升 盐厂挺价力度持续 【SMM硫酸镍日评】 ► 不锈钢期货大幅下跌 市场情绪恐慌现货下调【SMM不锈钢现货日评】 ► 碳酸锂主力合约继续小涨0.16%【SMM期评】 ► 市场情绪偏弱 实际成交清淡【SMM锰硅期评】 ► 锰矿价格有所松动 成交略显僵持【SMM日评】 ► 市场信心有所转暖 热卷成交一般【SMM热卷日度成交】 ► 现货市场成交分化 晚间或有利好政策释放？【SMM热卷日评】 ► 淡季需求疲弱 市场观望情绪浓厚【SMM螺纹日评】 ► 焦炭基本面供需紧平衡 焦炭价格持稳运行【SMM日评】 ► 铁水产量小幅下滑 铁矿石价格弱势震荡【SMM简评】 ► 低牌号硅价走低 北方硅企报价趋少【SMM硅日评】 ► 7月9日白银价格回落【SMM日评】

SMM7月9日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属涨跌互现。沪铜跌0.14%。沪铝、沪铅和沪锡涨幅均在0.3%以内。沪镍跌0.93%，沪锌跌0.77%。氧化铝主力期货跌0.78%。此外，工业硅主力合约跌0.13%。碳酸锂期货主力合约涨0.05%。 黑色系多飘绿，铁矿跌1.43%，螺纹、热卷跌幅均在1%以内。不锈钢跌1.47%。双焦方面，焦煤涨0.06%，焦炭跌0.29%。 外盘金属方面，截至11:39分，LME金属普跌。伦镍跌0.65%，伦铜、伦锡微涨。伦铅、伦锌和伦铝跌幅均在0.4%以内。 贵金属方面，截至11:39分，COMEX黄金涨0.3%；COMEX白银涨0.88%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.78%；沪银跌0.74%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5549.7点，涨1.43%。 截至7月9日11:39分，部分期货午间行情： 》7月9日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水90元/吨-0元/吨，均价贴水45元/吨较上一交易日跌15元/吨；湿法铜报贴水220-贴水160元/吨，均价贴水190元/吨较上一交易日跌30元/吨。广东1#电解铜均价79930元/吨较上一交易日跌155元/吨，湿法铜均价为79785元/吨较上一交易日跌170元/吨。现货市场：广东库存2连涨再度刷新年内新高，消费疲弱是主因。库存持续增加，再加上临近换月目前月差较大，下游持货商不愿再此时多采购…… 》点击查看详情 镍： 7月9日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28123元/吨，较前一工作日上调57元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【工信部：引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目 新建和改扩建光伏制造项目最低资本金比例为30%】 工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，在国家法律法规、规章及规划确定或省级以上人民政府批准的自然保护区、饮用水水源保护区等生态功能重要区域，已划定的永久基本农田及生态保护红线，以及法律、法规规定禁止建设工业企业的区域不得建设光伏制造项目。上述区域内的现有企业应按照法律法规要求拆除关闭，或严格控制规模、逐步迁出。生态保护红线内零星分布的已有光伏设施严禁扩大现有规模与范围，项目到期后由建设单位负责做好生态修复。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 》点击查看详情 7月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1310元 美元方面： 截至11:39分，美元指数报105.02，涨0.01%。纽约联邦储备银行周一发布的一份报告显示，美国消费者6月对未来几年的通胀预期普遍下降，对各种消费品和服务价格涨幅的预期有所回落。美联储主席鲍威尔周二晚些时候在参议院和周三在众议院的证词陈述可能会为投资者提供更多有关美联储利率走向的线索。根据CME的美联储观察工具(Fedwatch Tool)，市场定价暗示美联储9月降息的可能性为77%。市场关注的焦点还包括分别定于周四和周五公布的6月消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)。 数据方面： 今日将公布澳大利亚截至7月7日当周ANZ消费者信心指数等数据。此外，值得关注的是：美国总统拜登发表讲话，美联储理事巴尔受邀在美联储主办的一场活动上发表讲话，美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会发表半年度货币政策证词。（汇通财经） 原油方面： 原油期货延续前两个交易日的跌势继续小幅下跌，截至11:39分，美油跌0.29%，布油跌0.26%。此前飓风贝丽尔(Beryl)袭击美国得克萨斯州一个重要石油生产中心，造成的损失小于预期，缓解了石油供应忧虑。 IG市场策略师Yeap Jun Rong称：“今日盘中油价出现了一些平仓，由于市场参与者期待中东停火谈判可能取得进展，而飓风贝丽尔对供应中断的影响比最初预期的更为有限。” 现货市场一览： ► 库存再度刷新年内新高 下游补货意愿低迷【SMM华南铜现货】 ► 进口比价持续表现偏弱 美金铜市场成交仍不多【SMM洋山铜现货】 ► 沪铝主力合约震荡上行为主 成交一般现货维持贴水行情【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈高位盘整态势 而现货市场南北价差扩大【SMM午评】 ► 上海锌：临近交割 升水再度上涨【SMM午评】 ► 宁波锌：下游刚需采买 现货贴水低位【SMM午评】 ► 镍价早间震荡运行 现货市场变动较小【SMM镍现货午评】 ► 下游询盘活跃度提升 盐厂挺价力度持续 【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM分析】6月锂电材料市场降库存 新能源车销数据景气向上

SMM7月9日讯： 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线飘绿，沪锌、锡分别跌0.81%、0.90%，其他金属跌幅在0.30%以下。 LME金属涨跌互现，伦锡涨1.18%，伦锌跌1.87%，其他金属涨跌幅在0.50%以下。 黑色系普跌仅焦煤涨0.48%，铁矿石跌0.78%，其他金属跌幅在0.60%以下。 贵金属均飘绿，沪金、银分别跌1.08%、1.51%；COMEX黄金、白银分别跌1.31%、2.08%。 截至7月9日06:55分行情 》7月8日SMM金属现货价格 现货及基本面 锌方面： 据SMM调研，截至本周一（7月8日），SMM七地锌锭库存总量为19.99万吨，较7月1日增加0.20万吨，较7月4日增加0.16万吨，国内库存录增。上海地区库存录减，主因周末仓库到货较少，叠加下游刚需点价提货，整体库存录减明显；广东地区库存增加，周末广东地区仓库到货增加，叠加盘面依旧高位，下游需求不佳未见改善，整体库存录增明显。 》点击查看详情 锡方面： 据SMM调研数据显示，6月国内精炼锡产量达到16285吨，较上月减少2.6%，与去年同期相比增长14.5%。 》点击查看详情 白银方面： 7月8日现货白银开盘价格为31.14美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为8194元/千克，均价较上周五上涨164元/千克，涨幅为2%。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.11%。政府和医疗保健服务部门约占整体就业岗位增幅的四分之三，失业率达到4.1%，创下两年半以来的新高。4月和5月经济创造的就业岗位也比之前估计的少11.1万个，工资同比增长速度为三年来最慢。 交易商将密切关注美联储主席鲍威尔周二和周三在国会作的证词，以寻找降息日益临近的迹象。 根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员认为今年可能会有两次降息，美联储在9月会议上首次降息的可能性为76%，预计随后还将在12月降息。本周的主要美国经济数据是周四的6月消费者物价数据。（文华财经） 国内方面： 7月8日，央行发布公开市场业务公告称，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。（财联社） 其他国家方面： 周一早些时候的数据显示，日本工人的平均基本工资在5月增长2.5%，为31年来最快增速。日本央行表示，由于劳动力市场状况吃紧，整个经济中工资上涨的情况正在扩大，暗示央行相信日本正在朝着持久实现2%的通胀目标迈进。这一乐观的评估可能会增强央行在7月30日至31日的下次会议上加息的理由。（文华财经） 数据方面： 今日关注美国6月NFIB小型企业信心指数，以及美联储理事巴尔受邀在美联储主办的一场活动上发表讲话。（金十数据） 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌1.13%、0.98%。飓风“贝丽尔”导致美国墨西哥湾沿岸的炼厂和港口关闭，市场寄望加沙可能达成的停火协议能够缓解对全球原油供应受扰的担忧。在全球第三大石油消费国印度，6月份的燃料消费同比增长2.6%，达到1999万吨。 在哈萨克斯坦，能源部表示将在2025年9月前补偿今年上半年超过欧佩克配额的石油产量。欧佩克已经将大部分石油减产延长至2025年。减产促使分析师预测第三季度将出现供应短缺，因为夏季的运输和制冷需求会消耗燃料库存。（文华财经）

SMM7月8日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属普跌，沪镍、氧化铝分别涨1.03%、0.10%，沪锌跌1.52%，其他金属跌幅在0.70%以下。 LME金属多飘绿，截至今日15:19分，伦镍、锡分别涨0.72%、0.05%，其他金属跌幅在0.90%以下。 碳酸锂、工业硅分别跌0.27%、0.62%。锰硅、欧线集运分别跌1.66%、4.06%，其中，锰硅今日一度触2024年4月26日以来新低至7412元/吨。 黑色系近全线飘绿仅不锈钢涨0.04%，铁矿石跌3.34%，焦炭跌2.73%，螺纹钢跌2.31%，热卷、焦煤分别跌1.85%、1.61%。 沪金、银分别涨0.32%、0.87%。截至今日15:19分，COMEX黄金、白银分别跌0.51%、1.46%。 截至今日15:19分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 锌方面： 据SMM调研，截至本周一（7月8日），SMM七地锌锭库存总量为19.99万吨，较7月1日增加0.20万吨，较7月4日增加0.16万吨，国内库存录增。上海地区库存录减，主因周末仓库到货较少，叠加下游刚需点价提货，整体库存录减明显；广东地区库存增加，周末广东地区仓库到货增加，叠加盘面依旧高位，下游需求不佳未见改善，整体库存录增明显。 》点击查看详情 铁矿方面： 上周SMM全球铁矿发运总量3432万吨，环比下降2.3%。其中澳洲发运1958万吨，环比下降0.5%；澳洲发往中国1600万吨，占澳洲发运总量的81.7%，环比下降5.6%。巴西发运800万吨，环比下降8.5%；巴西发往中国462万吨，占巴西发运总量的57.8%，环比下降9.6%。 》点击查看详情 焦炭方面： 后续来看，6月末焦企利润得到修复，目前焦企利润普遍站上盈亏平衡性，因此焦企生产意愿依旧偏强。需求端来看，虽然在钢材小幅淡季的影响下，7月钢厂铁水有减量预期，但由于目前钢厂仍有利润，加之钢厂原料库存不高，因此7月焦炭需求端支撑仍在。预计7月焦企开工率仍将延续高位运行。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:19分，美元指数涨0.07%。美国劳工部公布数据显示，今年6月美国非农业部门新增就业人数为20.6万人，高于市场预期的18万，但较前值的27.2万大幅回落，且4月和5月非农就业人数下修11.1万人。失业率升至4.1%，高于市场预期的4.0%。关键薪资指标中，员工平均时薪增长了3.9%，涨幅较5月收窄0.2个百分点。 据CME美联储观察工具显示9月降息的概率上升至70%以上。（文华财经） 》7月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1286元 国内方面： ►7月8日，央行发布公开市场业务公告称，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。（财联社） ►国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年6月末，我国外汇储备规模为32224亿美元，较5月末下降97亿美元，降幅为0.30%。此外，央行数据显示，中国6月末黄金储备报7280万盎司，连续两个月维持不变，此前已连续18个月上升。 》点击查看详情 数据方面： 今日关注欧元区7月Sentix投资者信心指数，美国6月纽约联储1年通胀预期等数据。（金十数据） 原油方面： 截至今日15:19分，美油、布油跌0.60%左右。飓风并未显著波及墨西哥湾地区的原油生产。至今，飓风贝丽尔仅对原油日产量造成了不到10万桶的轻微影响，埃克森美孚表示，正在根据飓风贝丽尔做出运营调整，预计其对油气产量的影响微乎其微。墨西哥的主要石油钻井平台预计能够避免受到干扰或被迫关闭的命运。然而，如果台风继续沿着目前预测的轨迹移动，位于美国北部水域的石油生产可能会面临一定的风险。 沙特发电用燃烧需求增加，原油出口量季节性低迷，降至10个月来的最低水平。作为全球最大的原油出口国，沙特每年夏天都会燃烧更多的石油用于发电，以对空调的需求。上周五公布的油轮追踪数据显示，沙特6月份原油出口量降至560万桶/日。据估计，这一出口量仅比2020年新冠疫情开始时沙特较低的出口量高出25万桶/日。 在全球范围内，6月份的海运原油出货量较5月下降100万桶/日，其中沙特的原油出口量减量占了下降总量的一半。不过随着主要出口码头完成维护工作，俄罗斯单周原油出口量恢复到3月以来的最高水平，达到366万桶/日，并增加了对主要亚洲市场，尤其是中国和印度的出口量。在此背景下，俄罗斯继续从沙特手中夺走其在亚洲主要出口目的地的市场份额。 进入三季度欧美交通出行的传统旺季，美国汽油需求出现复苏迹象。根据GasBuddy的统计数据，截至7月2日当周，美国汽油需求环比增长5.5%，较过去四周的平均需求量高出3.0%。此外，美国能源信息署的周报数据也显示，截至6月28日当周，汽油的表观需求量的四周均值达到920万桶/日，创下自去年7月以来的最高水平。在航空领域，飞行用油量同样呈现出增长的趋势，7月8日当周环比增长6%，欧洲的航班飞行次数也实现了连续18周的增长。（文华财经） SMM日评 ► 新政影响 7月再生铜杆厂首选带票再生铜原料【SMM再生铜日评】 ► 美就业数据持续疲软 资金共振伦铜重心抬升【SMM期铜简评】 ► 日内期市氛围走弱 BC铜主力回吐涨幅收跌【SMM BC铜评论】 ► 沪铝日盘回落 国内铝消费淡季氛围依旧【SMM期铝简评】 ► 7月8日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 国内库存录增 沪锌回调【SMM期锌简评】 ► 镍生铁成本支撑逐步走强 短期镍生铁价格筑底持稳【镍生铁日评】 ► 不锈钢期货冲高回落 现货跟涨较为谨慎【SMM不锈钢现货日评】 ► 碳酸锂主力合约继续下跌0.27%【SMM期评】 ► 主流钢招定价 悲观情绪有所缓解【SMM锰硅期评】 ► 期螺下行 钢价持续走弱【SMM螺纹日评】 ► 期货盘面大幅下跌 日内现货成交偏差【SMM热卷日评】 ► 期货盘面大幅走弱 热卷成交偏差【SMM热卷日度成交】 ► 黑色系期货震荡下行 双焦现货持稳运行 【SMM日评】 ► 铁矿石发运量仍处高位 铁矿石价格偏弱运行【SMM简评】 ► 工业硅现货成交维持一般 硅价小幅走跌【SMM硅日评】 ► 7月8日白银价格暴涨【SMM日评】

SMM7月8日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属涨跌互现。沪铜涨0.17%。沪镍涨1.18%，沪锡涨0.26%。沪铅、沪锌和沪铝跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货涨0.16%。此外，工业硅主力合约跌0.71%。碳酸锂期货主力合约跌0.27%。 黑色系多飘绿，铁矿跌2.52%，螺纹、热卷均跌超1%。不锈钢涨0.49%。双焦方面，焦煤跌2.02%，焦炭跌2.53%。 外盘金属方面，截至11:45分，LME金属普跌。伦镍涨0.69%，伦锡微涨。伦铜、伦铅、伦锌和伦铝跌幅均在0.4%以内。 贵金属方面，截至11:45分，COMEX黄金跌0.24%；COMEX白银跌0.86%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.72%；沪银涨1.48%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5502.9点，跌2.78%。 截至7月8日11:45分，部分期货午间行情： 》7月8日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 截至7月8日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周四下降1.18万吨至39.8万吨,重新回到40万吨以下，总库存较去年同期的12.56万吨高27.24万吨，其中上海较上年同期高16.72万吨，具体来看…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【央行宣告临时回购操作引爆市场 流动性管控加强】 央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上发表的观点正在一一兑现。今日，央行官网发布公告，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。 》点击查看详情 【6月外汇储备环比下降0.3% 央行黄金储备两个月维持不变】 国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年6月末，我国外汇储备规模为32224亿美元，较5月末下降97亿美元，降幅为0.30%。此外，央行数据显示，中国6月末黄金储备报7280万盎司，连续两个月维持不变，此前已连续18个月上升。 》点击查看详情 7月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1286元 美元方面： 截至11:45分，美元指数报104.88，跌0.01%。周五公布非农数据显示，失业率达到两年半以来高点4.1%，表明劳动力市场正在放缓。本周市场关注的焦点是美联储主席鲍威尔的半年度国会证词、一系列美联储官员的讲话以及美国通胀数据。根据芝商所(CME)的美联储观察工具(Fedwatch Tool)，市场预计美联储9月降息的可能性为78%。交易员还认为12月第二次降息的可能性升高。 其他货币方面： 有分析师表示，日元兑美元汇率正在攀升，欧元兑美元跌幅亦收窄至0.1%左右。这表明，交易员正从法国的政治噪音转向更清晰的美国经济信号，同时有迹象显示，鲍威尔本周在国会作证时，将采取更为温和的基调。此外，澳元兑美元已经抹去了周一开盘以来的跌幅，考虑到美联储今年预计至少降息一次，而澳洲联储则坚定地坚持中性至鹰派的立场，许多人认为澳元有明显的上行路径。交易商们上周五预测，美联储9月份降息的可能性约为80%，因此，鲍威尔可能不需要那么多相对温和的言论，就能让他们更接近于完全消化这一预期。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布德国5月实际零售销售月率、德国5月季调后出口月率、欧元区7月Sentix投资者信心指数、美国6月纽约联储1年通胀预期等数据。 原油方面： 原油期货窄幅波动，截至11:45分，美油跌0.19%，布油跌0.03%。市场关注能源供应中断的情况；在热带风暴Beryl可能增强为飓风并于周一登陆之前，美国得州几个最大港口已经关闭。科珀斯克里斯蒂港(Corpus Christi)、休斯敦港(Houston)、加尔维斯顿港(Galveston)、弗里波特港(Freeport)和得克萨斯城港(Texas City)周日关闭，以防热带风暴Beryl侵袭，Beryl可能在周一稍晚登陆加尔维斯顿和科珀斯克里斯蒂之间的得州沿海中部后发展成二级飓风。港口关闭可能导致原油和液化天然气出口、炼油厂的石油运输，以及这些炼厂的汽车燃料运输暂时中止。 IG驻悉尼分析师Tony Sycamore表示：“看起来可能出现风暴涌浪与停电的情况。”美国数据也很有可能显示，适逢驾车旺季，美国一周石油库存再次大幅减少，这将对油价形成支撑。 美国能源信息署(EIA)数据显示，截至6月28日止当周，原油和成品油库存下降后，上周美元原油上涨了2.1%。 贝克休斯周五发布的周报中表示，截至7月5日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数增加4座，至585座。尽管本周钻机数增加，但钻机总数仍较去年同期减少95座，或14%。贝克休斯公布，本周石油钻机数持平于479座，这是2021年12月以来最低水准；天然气钻机数增加4座，至101座。 现货市场一览： ► 周末全国主流地区铜库存下降了1.18万吨【SMM周度数据】 ► 库存增加无碍持货商挺价 但实际成交较为淡静【SMM华南铜现货】 ► 早市升水企稳运行 临近交割下游需求不佳【SMM沪铜现货】 ► 周末无锡巩义铝锭累库明显 库存压力下铝锭现货升水上行乏力【SMM铝现货午评】 ► 国内下游需求乏力铝水比例未能如期回升 海外产能利用率持稳运行【SMM数据】 ► 供应阶段性恢复叠加交割移库 铅锭社库增幅扩大【SMM调研】 ► 再生铅：再生精铅报价南北存在差异 北方报价依然坚挺且以升水出厂为主【SMM铅午评】 ► 上海锌：市场货量较少 升水上行明显【SMM午评】 ► 广东锌：市场货量较多 升水上行乏力【SMM午评】 ► 【SMM分析】6月份国内锡锭产量小幅降低 7月份或将回升 ► 今日镍价受消息面影响震荡上行 较镍盐价差继续扩大【SMM镍现货午评】 ► 【SMM分析】受锰酸锂行业淡季影响 锂锰型二氧化锰减量明显 ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比上升33%

SMM7月7日讯： 金属市场方面： 周五夜盘： 内盘基本金属普涨，沪铅、锌微跌，其他金属涨幅在1.00%以下。LME金属全线飘红，伦锡涨2.39%，其他金属多小幅上涨。 黑色系近全线飘绿仅不锈钢涨0.32%，双焦跌逾1.10%，其他金属跌幅在0.70%以下。 贵金属均收涨，沪金、银分别涨1.08%、2.36%；COMEX黄金、白银分别涨1.28%、2.21%。 周度表现： LME金属周度均上涨，伦铜涨3.86%，伦锡涨3.70%，伦锌涨2.13%，伦铅涨0.79%，伦铝涨0.59%，伦镍涨0.23%。 贵金属来看，COMEX黄金涨2.57%，COMEX白银涨6.65%。 截至7月7日10:58分行情 》7月5日SMM金属现货价格 现货及基本面 双焦方面： 后续来看，6月末焦企利润得到修复，目前焦企利润普遍站上盈亏平衡性，因此焦企生产意愿依旧偏强。需求端来看，虽然在钢材小幅淡季的影响下，7月钢厂铁水有减量预期，但由于目前钢厂仍有利润，加之钢厂原料库存不高，因此7月焦炭需求端支撑仍在。预计7月焦企开工率仍将延续高位运行。 》点击查看详情 白银方面： 据SMM调研统计数据显示，6月1# 白银的产量为1437.614吨，其中矿产银占956.614吨。相比上个月，白银产量减少了121.719吨，环比下降7.8%，但同比增长了4.7%。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 周五夜盘，美元指数收跌0.23%，本周持续走弱，周度跌幅为0.90%。此前公布的数据显示美国6月就业增长略有放缓，同时失业率上升，这增强了美联储可能在9月开始降息的观点。美国劳工部的报告显示，6月美国非农就业岗位增加20.6万个。5月数据被大幅下修，显示增加21.8万个就业岗位，前值为增加27.2万个。6月失业率上升至4.1%，略高于预期的4.0%。投资者一直在密切关注劳动力市场和通胀数据，试图判断美联储何时会开始降息。 根据芝商所的FedWatch工具，期货市场目前预计美联储在9月会议上降息25个基点的可能性约为72%，高于一周前的57.9%。（文华财经） 国内方面： 7月6日，中国汽车工业协会发文表示，欧盟委员会6月在对中国电动车反补贴调查信息披露中，罔顾事实，坚持认为中国电动汽车产业存在高额“补贴”，对欧盟电动汽车产业带来损害，并拟对中国出口的电动汽车征收临时性反补贴税。对此，中国汽车工业协会深感遗憾，并表示坚决不能接受。（财联社） 》点击查看详情 数据方面： 下周关注美国6月纽约联储1年通胀预期、美国6月未季调CPI年率、美国6月季调后CPI月率、美国至7月6日当周初请失业金人数、美国6月PPI年率、美国7月一年期通胀率预期，中国6月CPI年率、中国6月贸易帐，英国5月三个月GDP月率、英国5月制造业产出月率数据。（金十数据） 原油方面： 周五夜盘，美油、布油跌0.60%左右，加沙停火协议达成的可能性上升，盖过了夏季燃料需求强劲和墨西哥湾飓风可能造成供应干扰的影响。周度来看，美油涨2.33%，布油涨2.19%，周线均实现四连涨。 美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至6月28日当周，美国原油库存大降1,220万桶，至4.485亿桶，访查分析师的预期为减少68万桶。供应方面，二级飓风贝丽尔登陆墨西哥。该飓风此前在加勒比海造成至少11人死亡，并摧毁了几个岛屿上的建筑物和电线。墨西哥的主要石油平台预计不会受到风暴的影响，但如果飓风继续沿着预期路径前进，北部美国水域的石油项目可能会受到干扰。沙特阿美将其旗舰产品阿拉伯轻质原油8月对亚洲的官方售价(OSP)下调至较阿曼/迪拜均价升水1.80美元/桶，这凸显了OPEC产油国因非OPEC供应增长而面临的压力。（文华财经）

SMM7月5日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属近全线飘绿，沪铜、铅分别涨0.36%、0.77%，其他金属跌幅在0.90%以下。 LME金属均上涨，截至今日15:50分，金属涨幅均在1.00%以下。 碳酸锂、工业硅分别跌0.90%、2.30%。锰硅、欧线集运分别跌1.30%、涨0.61%。 黑色系普跌仅不锈钢涨0.07%，焦炭跌近4%，焦煤跌3.80%，铁矿石跌2.03%，螺纹钢跌1.74%，热卷跌1.21%。 沪金、银分别涨0.17%、0.35%。截至今日15:50分，COMEX黄金、白银均涨0.16%。 截至今日15:50分行情 》点击查看SMM行情看板 现货及基本面 双焦方面： 7月4日，SMM调研显示，考虑到钢材消费淡季影响，市场整体仍较为谨慎，投机需求仍旧观望为主，市场成交多以焦企补库为主。供应端，焦企开工率整体延续高位持稳运行。需求方面，下游钢厂库存依旧偏低，钢厂接货积极性较高，焦炭需求端支撑偏强。 》点击查看详情 铁矿方面： 7月4日，SMM调研显示，近期承德地区生产受外部因素影响，省督导组驻扎检查，部分大型矿选端接到停产通知，复产时间待定，7月当地铁粉供应或将明显收紧，对价格形成支撑；需求端方面，据SMM目前跟踪，铁水产量到顶趋势显现，后期铁水或将下滑，预计对铁粉需求减弱。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:50分，美元指数跌0.13%。美国劳工部公布数据显示，截至6月29日当周初请失业金人数增加4000人至23.8万人，预期为23.5万人。6月22日当周经季节性调整后的续请失业金人数增至185.8万人，为2021年11月底以来的最高水平。 根据芝商所(CME)FedWatch Tool，交易商目前认为美联储9月降息的机率约为73%。 》7月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1289元 国内方面： ►备受市场关注的央行借入国债操作有最新进展：今日，央行消息确认，已经与几家主要金融机构签订了债券借入协议，目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元。央行将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。今日，中信证券首席经济学家明明对财联社表示，这表明央行开展国债借入操作乃至后续卖出国债的方式得到进一步明确。央行表明将采用无固定期限的借券方式，意味着央行对收益率曲线的控制将不会局限于某一期限品种。相较于防止长端收益率过低，央行的意图或在于完整控制一条斜向上的收益率曲线。（财联社） ►国务院新闻办公室今日上午10时举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，工业和信息化部部长金壮龙出席介绍情况，并答记者问。金壮龙今日在国新办新闻发布会上表示，我国工业发展虽然取得长足进步，但总体上讲，仍处在由大变强、爬坡过坎的重要关口，关键核心技术、产业基础能力等方面还存在突出短板，企业特别是中小企业生产经营困难依然较多。我们将不断深化改革、扩大开放，统筹高质量发展和高水平安全，大力推进新型工业化，强化科技创新和产业创新深度融合，加快发展新质生产力，建设以科技创新为引领、以先进制造业为骨干的现代化产业体系，真抓实干，善作善成，以推动高质量发展的新成绩，为实现第二个百年奋斗目标作出新的更大贡献。（财联社） 数据方面： 今日关注欧元区5月零售销售月率，加拿大6月就业人数，美国6月失业率、美国6月季调后非农就业人口、美国6月全球供应链压力指数等数据。（金十数据） 原油方面： 截至今日15:50分，美油、布油分别涨0.36%、0.19%。短期内飓风还有可能对原油市场造成扰动。飓风贝丽尔的预测路径将直接前往美国得克萨斯州海岸，并预计向路易斯安那州移动，途中经过32家炼油厂的所在地。飓风季或持续对美国原油供应产生冲击。叠加本周EIA美国原油和成品油大幅去化，北美地区的旺季预期得到实际数据的验证，市场看多信心仍存。 国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。对于后市，银河期货分析认为，短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。3季度Brent运行区间预计在80-90美金/桶。（文华财经） SMM日评 ► 进入消费淡季 再生铜原料进口贸易商预计采购量下降【SMM再生铜日评】 ► 美指连续走低提振铜价 关注今晚美国就业数据【SMM BC铜评论】 ► 沪铅走势仍表现较强 今日录得光脚小阳线【期铅简评】 ► 7月5日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 7月5日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 锌精矿加工费再度下调 沪锌偏强运行【SMM期锌简评】 ► 利润倒挂 盐厂挺价心态开始加强【SMM硫酸镍日评】 ► 碳酸锂主力合约小跌0.90%【SMM期评】 ► 成本支撑较强 对后市多看涨【SMM锰硅期评】 ► 扰动因素减弱 下周热卷或区间震荡运行【SMM热卷日评】 ► 期货盘面明显走弱 热卷成交偏差【SMM热卷日度成交】 ► 铁矿石港口库存继续累库 铁矿石价格承压下行【SMM简评】 ► 双焦期货大幅下跌 焦炭市场持稳运行【SMM日评】

SMM7月5日讯： 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪铜跌0.24%。沪镍跌1.31%，沪铅涨0.79%。沪锡、沪锌和沪铝跌幅均在0.8%以内。氧化铝主力期货跌1.11%。此外，工业硅主力合约跌2%。碳酸锂期货主力合约跌0.58%。 黑色系均飘绿，铁矿跌1.97%，螺纹、热卷均跌超1%。不锈钢跌0.14%。双焦方面，焦煤跌3.95%，焦炭跌3.39%。 外盘金属方面，截至11:44分，LME金属普涨。伦铜和伦铅跌幅均在0.2%以内。伦锌、伦铝和伦锡、伦镍涨幅均在0.5%以内。 贵金属方面，截至11:44分，COMEX黄金跌0.04%；COMEX白银跌0.2%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.1%；沪银涨0.05%。 此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货报5623.1点，跌0.76%。 截至7月5日11:44分，部分期货午间行情： 》7月5日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为68.49%，环比小幅下降0.52个百分点，低于预期值0.77个百分点，同比继续上升1.57个百分点。（调研企业：21家，产能：783万吨)。 具体情况如下… 》点击查看详情 镍： 7月5日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28039元/吨，较前一工作日上调42元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【工信部：围绕六大方向 对未来产业发展作出前瞻性部署】 金壮龙今日在国新办新闻发布会上表示，我国工业发展虽然取得长足进步，但总体上讲，仍处在由大变强、爬坡过坎的重要关口，关键核心技术、产业基础能力等方面还存在突出短板，企业特别是中小企业生产经营困难依然较多。我们将不断深化改革、扩大开放，统筹高质量发展和高水平安全，大力推进新型工业化，强化科技创新和产业创新深度融合，加快发展新质生产力，建设以科技创新为引领、以先进制造业为骨干的现代化产业体系，真抓实干，善作善成，以推动高质量发展的新成绩，为实现第二个百年奋斗目标作出新的更大贡献。 》点击查看详情 央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有500亿元7天期逆回购到期，实现净回笼480亿元。 7月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1289元 美元方面： 美元指数四连跌，截至11:44分，美元指数报104.99，跌0.13%。市场在等待美国就业数据，以评估美联储可能的降息轨迹。周三出炉的经济数据表明美国经济放缓，包括疲软的服务业和ADP就业报告。另一份报告显示，美国上周初请失业金人数有所增加。美国劳工部公布数据显示，截至6月29日当周初请失业金人数增加4000人至23.8万人，预期为23.5万人。6月22日当周经季节性调整后的续请失业金人数增至185.8万人，为2021年11月底以来的最高水平。周三公布的ADP就业报告显示，6月民间就业岗位增加15万个，5月为增加15.7万个。经济学家此前预测6月民间就业岗位增加16万个。根据芝商所(CME)FedWatch Tool，交易商目前认为美联储9月降息的机率约为73%。 其他货币方面： 英国工党在大选中取得压倒性胜利，英镑保持韧性；伦敦证券交易所集团(LSEG)的BOEWATCH显示，8月1日英国央行降息25个基点的可能性为56.7%，与周四相比变化不大。此前英国央行对雇主工资预期的调查有所下降。即将公布的数据和新政府的评论将推动这一微妙平衡的决定，这将是影响英镑的关键因素。（汇通财经） 数据方面： 今日将公布全球6月供应链压力指数，美国6月非农就业人口变动季调后、6月失业率、平均每小时工资年率、私营企业非农就业人数变动、劳动参与率、制造业就业人口变动季调后；欧元区5月零售销售年率，德国5月季调后工业产出月率、工作日调整后工业产出年率，法国5月贸易帐，瑞士6月消费者信心指数-季调后，加拿大6月失业率、就业人数变动、IVEY季调后PMI等数据。此外，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。 原油方面： 原油期货小幅下跌，截至11:44分，美油跌0.2%，布油跌0.37%。RBN Energy分析师Martin King说，市场也在追踪加沙冲突以及法国和英国的大选。PVM分析师Tamas Varga说，油价早些时候下跌，但鉴于美元走软，以及EIA数据公布后美国燃料需求前景看好，预计油价跌势不会持续。 沙特阿拉伯的沙特阿美将其8月份销往亚洲的旗舰产品阿拉伯轻质原油的价格下调至每桶较阿曼/迪拜平均价格高1.80美元。 瑞银(UBS)在给客户的一份报告中称，预计本季度布伦特原油价格将达到每桶90美元，理由是OPEC减产和石油库存预计下降。 因周四适逢美国独立日假期，原定北京时间周六3:30公布的CFTC持仓报告推迟至下周二3:30发布。　　　　 现货市场一览： ► 铜价重回八万下游持续观望 精铜杆开工率持稳 【SMM铜下游周度调研】 ► 库存终于转跌持货商积极挺价出货 现货升水不断走高【SMM华南铜现货】 ► 华东市场现货成交一般升水上行乏力 中原市场下游接货较少贴水走扩【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅现货供应偏紧 下游则因高价观望【SMM午评】 ► 再生铅：进口铅陆续流入国内市场 货源紧张状态逐渐缓解【SMM铅午评】 ► 淡季影响下 锌下游开工维持弱势【SMM分析】 ► 天津锌：锌价高位震荡 市场成交较差【SMM午评】 ► 利润倒挂 盐厂挺价心态开始加强 【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM分析】部分钢厂检修 热卷供应呈现供需双弱局面 累库压力减少 ► 多晶硅售价坚挺持稳 硅片价格重心上移【SMM周评】

SMM7月5日讯： 金属市场方面： 隔夜内外盘金属普跌，内盘仅沪锌、沪铅以及沪锡一同上涨，其中沪铅以高达1.05%的涨幅领涨。沪镍跌1.1%。外盘方面，仅伦铜和伦铅一同飘红，伦铜涨0.18%，伦铅涨0.45%，其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌0.54%。 黑色系方面除不锈钢外均下跌，不锈钢涨0.25%。铁矿跌0.75%。双焦方面，焦煤跌1.42%，焦炭跌1.04%。 贵金属方面，7月4日恰逢美国独立纪念日，芝商所（CME）旗下贵金属期货合约交易提前于北京时间5日02:30结束，COMEX黄金收跌0.17%。COMEX白银收跌0.49%。国内方面，沪金跌0.11%，沪银跌0.24%。 截至7月5日6:35分隔夜收盘行情 》7月4日SMM金属现货价格 现货及基本面 铅： 自2021年以来，由于铅锌矿的开发进度与铅冶炼产能之间的失衡，铅加工费开启持续下跌周期。2024年，铜铅锌矿产资源共同面临供应紧张矛盾凸显的问题，作为伴生金属的铅也不例外。2023年底，铅精矿加工费已跌破2016年的历史低位1000元/金属吨，2024年上半年不断刷新低点…… 》点击查看详情 白银： 美国近来公布的一系列数据不及预期，增加了市场对美联储9月可能降息的预期，隔夜贵金属期货均出现上涨。进入7月4日，国内贵金属期货延续涨势，截至7月4日10:48，沪金涨1.16%，报559.14元/克；沪银涨2.49%，报8054元/千克；COMEX黄金跌0.09%，报2367.2美元/盎司；COMEX白银报30.755元/盎司，跌0.28%....... 》点击查看详情 宏观面 国内方面： 【 李强：要深入推进人工智能赋能 大力推动“人工智能+”制造业】 中共中央政治局常委、国务院总理李强7月2日至3日在江苏苏州调研。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于加快构建现代化产业体系的重要指示精神，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，坚持创新驱动，强化科技赋能，加快推动制造业数字化转型，促进专精特新企业蓬勃发展，为构建现代化产业体系、实现经济高质量发展注入强劲动能.... .》点击查看详情 美元方面： 美元隔夜下跌0.19%，录得三连跌。此前公布的表现疲软的服务报告和ADP就业报告显示美国经济放缓后，市场对美联储降息预期增强。根据芝商所(CME)FedWatch Tool，市场目前认为美联储在9月会议降息的可能性为74%，市场还认为2024年将降息两次。 目前市场目光焦点仍在将于周五公布的非农就业报告进一步明确美国的降息路径。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，市场正在寻找上月就业机会疲软的机会。对经济学家进行的访查显示，6月非农就业岗位预计将增加19万个，5月增幅为27.2万个。预计失业率将维持在4.0%不变。 宏观方面： 今日将公布全球6月供应链压力指数，美国6月非农就业人口变动季调后、6月失业率、平均每小时工资年率、私营企业非农就业人数变动、劳动参与率、制造业就业人口变动季调后；欧元区5月零售销售年率，德国5月季调后工业产出月率、工作日调整后工业产出年率，法国5月贸易帐，瑞士6月消费者信心指数-季调后，加拿大6月失业率、就业人数变动、IVEY季调后PMI等数据。 此外，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话。 原油方面： 因恰逢美国独立纪念日，芝商所（CME）旗下美国原油期货合约交易提前于北京时间5日02:30结束，洲际交易所（ICE）旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束。截止收盘，美油涨0.21%，布油涨0.24%。其中布油盘中一度上冲至87.59美元/桶，刷新4月以来的新高。 美国能源信息署(EIA)周三表示，上周美国原油和燃料库存降幅超过预期，助力油价上涨。数据显示，截至6月28日当周，美国原油库存减少1,220万桶，为2023年7月以来的最大周度库存降幅，此前市场预估为减少68万桶。 油价稍早一度下跌多达83美分，但PVM分析师Tamas Varga称，考虑到美元疲软，以及EIA数据公布后美国燃料需求的前景更加乐观，价格跌势预计不会持续。 两位熟悉装船计划的市场人士表示，因旗下炼油厂恢复运转，俄罗斯石油生产商俄罗斯石油公司（Rosneft）和卢克石油公司（Lukoil）7月将大幅削减从黑海新罗西斯克港的石油出口量。 瑞银预计，随着库存减少，原油价格本季度可能升至每桶90美元。策略师Giovanni Staunovo表示，由于需求强劲、供应增长受限，石油库存开始下降，投资者已开始再次增加石油敞口。该行预计，随着OPEC+本季度继续减产，未来几周“石油库存降幅将加大”。OPEC原油出口量在6月下降，本月可能保持低位。今年原油需求将增长150万桶/日。