在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上，金达尔管材（Jindal SAW）高级副总裁JaiDevSinghChandel对不锈钢管材下游应用及市场进行了分析。 下游行业 下游——这一过程包括精炼、原油过滤器和天然气净化。 应用领域 石油管道、热交换器、石油平台、污水处理和供水设备、海水淡化厂、海上钻井平台、天然气厂设备等。(据估计，全球生产的钢材中有10%转化为管材）。 泵、储存容器、分离器、加工容器、脐带管、管子、油气冷却器等 海岸、港口部件、船舶螺旋桨和甲板部件。 不锈钢管 不锈钢含10.5%的铬，可形成一层被动的氧化铬层，提供防腐蚀保护。 镍和钼等其他合金剂的存在增强了不锈钢在不同介质中的耐腐蚀性。在石油和天然气工业中，精炼是指通过高压管道进行地下开采并收集到分离器容器中的过程。 不锈钢的优点：耐腐蚀性、相对免维护、良好的焊接性、高拉伸和屈服强度。 不锈钢类别和等级 全球不锈钢制造商 其对全球一些知名的的不锈钢制造商进行了介绍。 各地区的不锈钢管市场 北美（美国、加拿大和墨西哥） 欧洲（德国、英国、法国、意大利、俄罗斯和土耳其等） 亚太地区（中国、日本、韩国、印度、澳大利亚、印度尼西亚、泰国、菲律宾、马来西亚和越南等） 南美洲（巴西、阿根廷、哥伦比亚等） 中东和非洲（沙特阿拉伯、阿联酋、埃及、尼日利亚和南非） 不锈钢管材市场的复合年增长率(CAGR) 根据历史数据和行业预测，2022年不锈钢管材市场达到333.5824亿美元，预计2028年将达到464.6864亿美元。 预计2022-2028年不锈钢管材市场的复合年均增长率为5.68%。 全球视角 考虑到稳定增长，到2025年，不锈钢管材的市场规模将达到400亿美元。 建筑市场（约占总需求的28%）和汽车行业（约占25%）是主要市场。由于具有耐腐蚀性，供水管道的需求量不断增加 。 由于建筑业的发展，预计到2030年，该市场的销售额和收入将大幅增长。 300系列是十分受欢迎的等级，占总需求的75.2%。 36-60毫米和61-150毫米是十分受欢迎的规格，主要用于水、石化和化肥应用领域。 石油和天然气行业是主要消费行业，预计到2030年，新管道将满足每天1.03亿桶的需求。 页岩气等新的天然资源也可能提升需求，尤其是钻井应用中的不锈钢无缝钢管。 碳排放措施将鼓励在高效工业垃圾焚烧锅炉和其他锅炉中使用不锈钢管 提高终端用户对不锈钢管性能和使用寿命的满意度 考虑到结构对极端环境/天气条件的耐久性、抵抗力和强度，随着焊接管道在建筑结构中的广泛使用，区域配电网的使用增加和建筑业的使用将增长。 印度视角 不锈钢管行业是钢铁行业的主要板块之一，但其所占市场份额仅为8%。 2021财年，印度不锈钢管主要的进口来源国是中国，因为与印度制造商相比，中国具有成本优势。 后来，印度制定了到2031财政年度，人均目标增至158公斤等一系列政策推动。 印度将在2030-31财年生产约3亿吨钢管。政府制定了到2030-2031年将农村钢管消费量从人均19.6公斤提高到人均38公斤的目标。 扩大精炼能力：政府计划到2023年将精炼能力从2020年的2.5亿吨/年提高到4.5亿吨/年。 化工行业、基建工程产品、热交换器等的需求增加；35个即将到来的炼油厂项目处于施工阶段/工程设计阶段，可能在2024年至2026年之间开始运营；其预计到 2026年不锈钢管材行业的需求量将达到160万吨。

在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上，SMM镍产业分析师对新能源镍材料多方位发展，NPI转型高冰镍对全球不锈钢原材料供应的影响进行了分析。 付建（中） 镍产业链定价的演变以及价格差异引起的原材料流动和交易逻辑的变化 在2021年之前，新能源市场发展缓慢，而镍市场的交易逻辑是镍铁逐渐取代不锈钢中电解镍的份额。因此，镍铁价格成为镍价的理论下限； 2021-2022年3月，镍铁转冰镍逻辑短期冲击镍市后，基本面回归新能源快速增加带来的原料短缺，镍库存大幅下降，镍价上涨； 2022年3月一2022年底，镍价在极端LME市场之后的复苏期，交易逻辑更加混乱； 2023年初至今，硫酸镍生产电积镍上市，材料流动发生变化。硫酸镍和电积镍之间的相对关系导致镍价格和硫酸镍价格之间的价差缩小，甚至在短期内逆转。 全球NPI和高冰镍产量、产能的预期和驱动力 印尼NPI持续增长，中国产量受到挤压并且继续下降 ►NPI 印尼的NPI具有成本优势，而国内镍铁生产仍呈下降趋势。镍铁的国内产量仍呈下降趋势。 尽管印尼此前对火法生产线提出了限制性要求，但它已宣布推迟启动火法生产线。生产线。因此，未来全球NPI产能和产量将逐步增加。未来将逐步增加。 ► FeNi 2022年的俄乌冲突将导致海外钢厂开工率下降。 2023年，部分FeNi地区开始试生产硫酸镍。 全球MHP和高冰镍产量增加 RKEF向高冰镍转化的驱动力 下游需求对供应有何影响 在全球原生镍过剩的预期下，原材料（高冰镍）的生产受到下游产品（精炼镍、硫酸镍）的影响、 当需求减少时，硫酸镍和精炼镍的利润空间就会缩小，导致高冰镍产量减少。 下游需求对上游供应至关重要。不锈钢、纯镍和硫酸镍的未来表现如何？ 不锈钢、硫酸镍和精炼镍产量的预期和驱动力 全球不锈钢市场原材料细分 由于预计不锈钢的用量会很大，原料端NPI的比例有所提高。 硫酸镍在全球市场的供应分布 全球硫酸镍产能有望扩大，中国仍是主力军。 硫酸镍： 新能源仍是硫酸镍的发展方向。如果所有企业如期投产，硫酸镍的产能和产量将呈现正增长趋势。 中国完全具备新能源生产能力，对硫酸镍的需求量也很大。中国仍是全球硫酸镍生产的主要国家。 硫酸镍生产驱动增长 镍和钴在三元方向上的拉动作用仍然存在，高镍低钴的趋势正在形成。 精炼镍在全球市场的供应分布 2022年以后，电积镍的产量有望强劲增长，全球精炼镍产能和产量有望呈现正增长。 精炼镍产量增长的驱动因素 镍豆经济在新能源领域走弱，导致消费量急剧下降。 未来，合金领域将成为精炼镍需求的亮点。 全球原生镍供需比例 全球各类原生镍比例及变化预期 新能源和不锈钢市场迅速扩大，精炼镍的比例低于NPI。 精炼镍的产量呈正增长，但原生镍的比例呈下降趋势。而NPI、FeNi和硫酸镍市场则继续扩大。 结论：精炼镍市场增长<FeNi、NPI、硫酸镍 合金、电镀和其他需求增速<不锈钢、新能源需求增速 2019-2027E原生镍下游概述与展望 其对2019-2027E全球原生镍下游市场份额类别以及全球原生镍下游（按类别分类）比例进行了分析与展望。

2022镍价极端行情引发了镍产业链的重构，而作为全球最大镍资源国之一的印度尼西亚，也因此赢来新的发展契机！ 近两年合金板块爆发式增长及因消费升级引发300系不锈钢需求增加，拉动印尼当地镍中间品及原生镍供应放量，过剩预期引发了市场对产业的担忧。 为更好的促进中国与印尼镍行业的对话与交流，帮助行业同仁了解市场现状及未来行业发展方向，SMM（SMM）于2023年11月27-29日在印度尼西亚巴厘岛隆重召开 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 。 本次峰会，SMM邀请了20多位演讲嘉宾和300多位来自全球各地的行业代表共襄盛会，共探全球镍铬锰不锈钢市场供需前景、中国乃至全球镍及相关产品的定价机制、印尼镍业和全球不锈钢产业发展的新方向、传统能源及新能源对镍不锈钢市场的影响等热点话题。 会议期间，SMM将在印尼当地企业及矿业部副部长一同见证下与印尼镍矿协会签署印尼镍价指数备忘录。 此外，SMM将受邀发布印尼当地镍矿价格及印尼镍铁FOB指数。该指数的发布，将进一步稳定中国-印尼镍产业的深度合作及资源供应稳定关系。 SMM将对本次峰会进行部分文章和图片直播，敬请刷新关注本文！ 11月28日 会议启动仪式 印度尼西亚海事和投资共和国协调部矿业助理副部长 Tubagus Nugraha、APNI 主席 Drs. Nanan Soekarna、SMM CEO 范昕、 印尼能源和矿产资源部矿产和煤炭项目发展主任 Dr. Ing. Tri Winarno、印尼投资部矿产和煤炭开采局Hasyim Daeng Barang共同参与了启动仪式。 SMM CEO 范昕敲锣正式启动本次峰会！ 开幕致辞 APNI 主席 Drs. Nanan Soekarna现场致辞： 很高兴能和SMM一起合作，和大家分享一些内容，第一是，2025年可达到的目标；第二是，给镍市场提供一些分析；第三是，能够一起定价给中下游的出口带来便利及未来价格的走势的指导，还有明年年初我们新总统的选举趋势。希望能给大家一些信心，我们也希望，未来几天的讨论合作，作为印尼的政府能够为大家承诺一些原则和规定，我们可以一起解决一些困难！当然，印尼也希望我们可以齐心协力，共同推动未来镍产业的发展。欢迎大家来到巴厘岛，感受巴厘岛的热情！ SMM CEO 范昕 现场致辞： 》点击观看现场视频报道 首先，衷心感谢印尼政府、APNI、所有的嘉宾们！ 在过去的200年里，全球工业化带来了激烈的竞争。它对人类传统的冲击如此之大，以至于许多人感到恐惧，并将其视为一场零和博弈。你得到的就是我失去的。直到今天，许多政治家仍然这样认为。 然而，对于大多数企业家来说，事实并非如此！世界经济并不是一个零和博弈。相反，许多竞争者更多的是合作，他们从各自的利益出发，实现集体的互惠互利。 SMM非常感谢全球产业链，也非常幸运地与中国工业化在过去几十年快速地发展，并在合作中共同成长。我们希望这对印尼以及世界任何地方的经济发展都有所帮助。 印尼在镍供应方面扮演着越来越重要的角色，这对不锈钢和电池行业都有影响。如果价格过高，当地下游产业就会望而却步；如果价格过低，资源很快就会枯竭，发展难以为继；如果价格波动过大（这可能是最糟糕的情况），没有哪个下游行业或矿商会从中获得长期收益。 因此，定价是一项复杂而颇具挑战性的任务。毕竟，脏活累活总得有人干！SMM很高兴能与APNI合作，为解决这些问题找到一条清晰的道路！到本次会议结束时，您肯定会对此有更多的了解。 最后但同样重要的是，我们相信一个思想开放、政策自由稳定的政府是成功的关键，而我们很幸运地在这里看到了这一点。祝愿印尼在未来的道路上越走越远！ 再次感谢大家，愿大家享受本次峰会！ 印尼镍价指数（INPI）解读暨APNI与SMM签署印尼镍价指数备忘录 在本次峰会上，APNI 主席 Drs. Nanan Soekarna与SMM CEO 范昕现场签署了印尼镍价指数备忘录。 APNI与SMM战略合作、助力SMM印尼镍价指数的推出可谓意义非凡！不仅意味着SMM报价体系得到国际认可、加速与国际接轨，同时，也为中国、印尼双方产业链的良好发展架起了桥梁，提供更多的健康因子！ 在今年5月30-31日，SMM于印尼举办的2023年SMM印尼镍钴产业链大会上，印度尼西亚海事和投资协调部/采矿事务副部长Mr. Septian Hario Seto曾表示，由于镍金属期货价格波动性太大，对以此挂钩的镍产品定价带来巨大的冲击，对产业发展不利，作为镍行业的重要参与者，印尼需要建立镍产品现货价格指数指数，以确保镍产品市场不仅只参考一个指标。新指数可用于印尼出口关税和国内镍矿定价公式等国家政策方面。 》SMM与APNI深入探讨战略合作事项 为中国、印尼镍产业链发展架起桥梁！ Meidy Katrin Lengkey APNI 秘书长发言： 首先非常感谢SMM，非常欣慰双方能够签订印尼镍价指数备忘录。当前印尼镍产业供应处在过剩的背景下，本次签订关于价格的合作协议有积极的意义。今年镍的出口价格不容乐观，印尼目前涉及了各种镍原矿产品，但印尼的镍并没有自己的身份标志，仅仅作为一个镍的生产出口国。希望能尽快找到印尼在镍产业中的位置。 为什么我们找到SMM作为诚挚的合作伙伴，因为绝大多数镍产业的参与者都来自中国，中国的市场非常重要。所以对于SMM在印尼镍产业发展上的支撑表示诚挚的感谢！ 希望未来印尼镍产业可以更加健康地发展！ 嘉宾发言 发言主题：基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制 发言嘉宾：SMM高级副总裁 卢嘉龙 背景：为什么需要指数？ 印尼在镍矿开采和冶炼领域占据主导地位，并将其业务扩展到下游领域。 印尼镍产业在中游冶炼端及矿端有很大的占比，矿端为内销。中游冶炼端口出口为主。且在后续板块也在不断扩张中。全球第一大的镍元素供应国尚未形成镍产业的独立的价格。 印尼价格指数基本上与其他基准挂钩 目前印尼国内镍产品消费量仍然较低，除镍矿外，国内贸易并不活跃。镍产业链需要进一步发展，才能实现市场交易。 印尼内贸交易在矿，矿的内贸价格需要一个自由交易市场下的价格。 目前，印度尼西亚将SMM价格作为其部分镍相关产品出口海外的结算基准。 其他板块多为出口，因为出口的FOB价格也是要考虑的。 非印尼的价格不能反映印尼镍产业的真实情况 印尼高品位镍矿的竞争逐渐加剧，再加上9月份出现的反腐调查。国内贸易镍矿石的实际到岸价格远远高于HPM定价。 随着镍矿石和成品供需之间的差异越来越大，HPM定价的偏差也将越来越明显。 随着印尼9月份出现的反腐调查。印尼国内贸易镍矿石的实际到岸价格远高于HPM价格。 自2020年底以来，主要跌势逐渐减弱。将现货产品与镍期货定价挂钩的难度和风险都很高。 印尼原有的矿的定价是基于HPM价格做定价的，基于现有镍各产品价格对比，LME的镍价并不合适作为红土镍矿定价的基准。 随着2级镍的快速发展，1级镍已无法反映2级镍的供求关系。 印尼必须建立专门体现印尼市场的镍价 SMM基于印尼当前的市场体系给出未来需要在印尼当地设置的价格点。 SMM公布印尼镍矿和NPI价格基准：定于12月1日试行 SMM印尼镍矿价格计算 从矿工、贸易商和冶炼厂收集价格，并输入到计算中 价格计算公式：矿价*矿价权重%+贸易阶段价格*贸易阶段权重%+冶炼阶段价格*冶炼阶段权重 在初步阶段和试发布期间，考虑到流动性和价格输入有限，SMM将尽可能多地收集有代表性的价格输入进行计算，价格收集的优先级为可交易、可买卖、价格利息等。 SMM印尼NPI离岸价的计算 印尼目前尚无很多外售至其他国家的货物，且FOB价格并非实质上的FOB价格，而是由各个下游交易市场实际成交的FOB倒减运费折算的。希望随着目前FOB价格的推行，让FOB市场自由交易更活跃。后续直接以采集到的FOB价格作为基准价格报价。 》SMM：基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制 发言主题：新能源镍材料多方位发展 NPI转型高冰镍对全球不锈钢原材料供应的影响 发言嘉宾：SMM 镍行业分析师 付建 付建（中） 镍产业链定价的演变以及价格差异引起的原材料流动和交易逻辑的变化 在2021年之前，新能源市场发展缓慢，而镍市场的交易逻辑是镍铁逐渐取代不锈钢中电解镍的份额。因此，镍铁价格成为镍价的理论下限； 2021-2022年3月，镍铁转冰镍逻辑短期冲击镍市后，基本面回归新能源快速增加带来的原料短缺，镍库存大幅下降，镍价上涨； 2022年3月一2022年底，镍价在极端 LME市场之后的复苏期，交易逻辑更加混乱； 2023年初至今，硫酸镍生产电积镍上市，材料流动发生变化。硫酸镍和电积镍之间的相对关系导致镍价格和硫酸镍价格之间的价差缩小，甚至在短期内逆转。 印尼NPI持续增长，中国产量受到挤压并且继续下降 NPI： 印尼的NPI具有成本优势，而国内镍铁生产仍呈下降趋势。镍铁的国内产量仍呈下降趋势。尽管印尼此前对火法生产线提出了限制性要求，但它已宣布推迟启动火法生产线。生产线。因此，未来全球NPI产能和产量将逐步增加。未来将逐步增加。 FeNi： 2022年的俄乌冲突将导致海外钢厂开工率下降。2023年，部分FeNi地区开始试生产硫酸镍。 硫酸镍在全球市场的供应分布 全球硫酸镍产能有望扩大，中国仍是主力军。 硫酸镍： 新能源仍是硫酸镍的发展方向。如果所有企业如期投产，硫酸镍的产能和产量将呈现正增长趋势。 中国完全具备新能源生产能力，对硫酸镍的需求量也很大。中国仍是全球硫酸镍生产的主要国家。 硫酸镍生产驱动增长 镍和钴在三元方向上的拉动作用仍然存在，高镍低钴的趋势正在形成。 精炼镍在全球市场的供应分布 2022年以后，电积镍的产量有望强劲增长，全球精炼镍产能和产量有望呈现正增长。 镍豆经济在新能源领域走弱，导致消费量急剧下降。 未来，合金领域将成为精炼镍需求的亮点。 》SMM：镍材料多元发展 NPI转型高冰镍对全球不锈钢原料供应影响分析 发言主题：2023-2024年镍行业供需平衡测算与分析 发言嘉宾： 国际镍业研究组织总监 Ricardo Ferreira 全球镍市场平衡（INSG2023年10月会议） 2020年，市场供应过剩，主因新冠肺炎疫情对使用量的影响更大。 2021年，使用量恢复，导致出现赤字。 2022年，使用量也受到全球经济放缓的影响，但基于印尼NPI和中国硫酸镍的强劲生产，产量强劲。 预计全球镍市场在2023年和2024年都将出现过剩。 全球镍矿生产（INSG2023年10月会议） 2022年，全球镍矿产量增长了18.4%，预计2023年将进一步增长14.8%，2024年将增长10.2%。 印尼是最大的镍矿开采国，2023年和2024年的产量将分别达到世界产量的55%和57%。 中国支持的镍生铁（NPI）生产和HPAL项目是印尼产量增长的主要原因。 全球原生镍用量（INSG2023年10月会议） 2022年，全球原生镍使用量增长了6.4%，预计2023年将进一步增长8.0%，2024年将增长8.7%。 全球最大的消费国是中国，印度尼西亚位居全球第二，2024年分别占世界份额的64%和11%。 2023年和2024年，几乎所有的增长都将出现在亚洲。 电池行业的市场份额一直在增加 尽管过去几年镍用量相对减少，但不锈钢行业仍是最重要的镍第一用途市场。按吨计算，该行业的全球镍用量一直在增加。 电动汽车用含镍电池的产量不断增长，无论是产量还是市场份额都在不断上升。 电动汽车销量增长强劲，预计未来将继续增长 2022 年全球轻型汽车销量（8040 万辆）下降-1%，2023 年（约 8200 万辆）和 2024 年（约 8600 万辆）可能会有所增长。 2022 年，全球电动汽车（EV）销量达到 1,081 万辆（+67.5%）。预计 2023 年（1,365 万辆）和 2024 年（1,720 万辆）将进一步增长 -> 这两年的增长率均为 26%。 结语 对 2023 年世界经济增长的预测低于 2022 年。2024 年的预测略低于 2023 年。 预计 2023 年和 2024 年全球原生镍市场仍将过剩。 其中一个热门话题是用于生产电动/新能源汽车电池的镍供应。未来几年，这一领域的供应量将大幅增加。 》INSG：预计2023、2024年全球镍市均过剩 圆桌论坛：能源转型与ESG监管：如何推动从矿物原料到不锈钢产业的绿色、竞争、可持续格局 主持人：SMM镍行业研究总监 张玲颖 论坛嘉宾： 壳牌业务发展副总裁 Jason Cao Robertsbridge亚太区总监 Adrian Suharto 镍研究所公共政策与可持续发展主任兼办公室主任 Dr. Veronique Steukers 问： 今天我们讨论从矿到不锈钢产品生产过程中如何制定政策来确保整个过程的绿色发展，大家一直在聊绿色转型，但是谈论较少，您可以谈论下吗？ JASON Cao ：我们面对包括镍矿生产、火法冶炼和湿法冶炼的问题，我们火法现在是用电炉冶炼，电力的供应有大量的燃煤气体释放，湿法冶炼的气体排放不容忽视。目前碳排放在不断的减少，可持续发展是在座的企业家所需要讨论的，以及政府的管理和制度如何来平衡是一个课题，环保会在生产中增加成本，但对环境是友好的，如何承担环保责任和社会责任是我们需要面对的。 Adrian Suharto： 我觉得Jason讲的非常好，因为环保的支出确实非常的有压力，他提到的中国公司面临的也是全球各国一起面对的，包括欧盟也给我们很多压力和政策。 Veronique Steukers ： 我非常同意，全球这方面还不够完善，碳足迹的减排等方面给了企业一些压力，我们也看到了企业的社会责任，其实如何减排是需要大家共同努力的。 问： 如何平衡长周期和短周期社会责任中的的产品成本和利润？ Adrian Suharto： 我认为公司的社会执行当中，大家都有自己的方式，我们一直在谈怎么增长利润，我们会跟下游交流，收集一些消息和可持续发展方面的建议。我们的公司不单对原料政策，也会对印尼的相关规定有一些政策，我们会细化研究，尽可能的去区分并去应对这些标准。 Veronique Steukers ： 我还是要强调，这是一个比较困难的过程，比如碳足迹和海洋环保等方面，作为一个企业家我们也会将成本计算进来，比如在电池回收方面，我们要综合考虑成本和利润等方面的因素。 镍产业中的污染是有目共睹的，每个国家都有不同的政策，但我们有一个共同的目标就是社会责任和环保管理，比如美国和俄罗斯就有完全不同的环保管理标准，未来在可持续发展方面还需要继续研究。 问： 您觉得在镍产业中实施和执行社会责任方面有哪些困难和挑战？ JASON Cao ：我们一直在强调绿色和可持续发展，壳牌产品也要一直执行零排放的政策，我们也需要发展风力发电等方面，去改善我们的环境，我们也要对我们生态进行一些碳化分解，包括我们也和一些壳牌的执行董事们在讨论一些二氧化碳减排方面的政策和方法。 发言主题：全球不锈钢市场供需展望 发言嘉宾：麦肯锡副合伙人 Dr. Yanto 过去一年总体消费量可观，不锈钢的消费量在逐步增长，在新领域中包括交通汽车等方面的消费在增长。 2022年全球不锈钢消费量约为5000万吨，其中一半来自消费品和医疗保健。 在中国和印度的增长支持下，2022年至2030年，全球不锈钢需求预计将以每年3.6%的速度增长。 预计到2030年，全球不锈钢需求将达到约6600万吨，复合年增长率为3.6%。预计中国需求增长将放缓，但到2030年将增长至4250万吨。 印度需求预计将翻一番，将从2020年的约260万吨增加到2030年的580万吨，但总体需求仍占全球需求的10%以下。 根据已宣布的项目来看，未来2-4年不锈钢供应将严重过剩。 受劳动力成本低和印尼镍矿供应充足的推动，预计中国和印尼将大幅增加不锈钢产能。 印尼：预计2023年产能达到600万吨，随着Lygend Resources项目的实施，产能可能进一步增加到900万吨。 自2012年以来，镍的需求和供应同时增长，在电动汽车电池生产的推动下，需求将继续大幅增长。供应增长也将继续增加，因为印尼许多项目都在增加。 电动汽车电池需求量大，不锈钢可能出现初级镍供应短缺。 在供需方面，铬市场预计将大致平衡。 劳动力、基础设施和物流方面的挑战可能会推迟南非和拉丁美洲即将开展的项目，预计该项目的产量将在2025年达到峰值，此后矿床将枯竭。 发言主题：印度不锈钢需求增长带来的市场机遇 发言嘉宾：金达尔不锈钢 总监 N. C. Mathur 自2015年到2022年以来，中国贡献主要不锈钢熔体车间产量，此外，欧洲（不包含中国和韩国）以及欧洲次之。 数据显示，2022年印度粗钢产量在394.2万吨左右，表观消费量在394万吨左右，另有120.8万吨的进口和73.4万吨的出口量。 数据显示，印度不锈钢不同等级占比也不尽相同，400系占比在12%左右，300系占比在38%左右，200系占比在49%左右。 印度下游应用方面： 据2022年数据显示，金属产品在不锈钢下游应用中占比高达40%，工业流程在其应用中占比达23%，汽车、铁路和运输(ART)行业在其下游应用中占比在12%左右。 需求预测方面： 预计随着印度国内生产总值的增长，不锈钢的需求和人均消费量将持续增加。 且当前印度的经济规模是当前世界第五位，目标是到2030年达到全球第三位。未来基础设施支出将持续增加，工业生产也将有所增加。 总结： 预计未来5年印度国内不锈钢产量将强劲增长，年增长率或在7%~9%左右。 乐观情况下，预计印度不锈钢需求或将以平均10%的速度增长。 在不锈钢需求增长的推动因素中，经济增长可能会发挥主要作用，此外，基础设施和加工工业的新发展领域以及可再生能源行业的发展等，都或将推动不锈钢需求得到进一步增长。 》预计未来5年印度不锈钢产量年增长率7%~9% 乐观预期下需求平均增速或达10% 发言主题：印度成为不锈钢生产和消费大国的路径 发言嘉宾： 印度不锈钢发展协会（ISSDA）前主席 印度钢铁管理局有限公司前执行董事 Karan Pahuja 2022年印度200系的占比在54%，200系的应用占据了一半的市场。在印度的乡村一些器皿和厨房用具是非常大的。 印度消费占比：北方的占比40%，东部36%，西部20%，南部4% 按照不锈钢产地划分，印度北部和西部地区不锈钢产量占总产量的60%。 人均消费的驱动因素： 1、年轻和有抱负的人群 2、加快城市化和增加收入 3、高基础设施支出 4、增长最快的经济体-规模接近40万亿美元 5、提高对不锈钢的认识，并在项目规划中采用生命周期成本 6、拐点是不锈钢，目前人均消费量为全球平均水平的一半 7、在过去几年中，许多不锈钢的新应用故事强化了这些因素 印度沿海地区铁路、基建方面有非常多的应用，不锈钢钢筋的使用占比进一步增大。 印度印度现在大量进行基础设施建设，一些建筑、桥梁、铁路以及一些智慧城市的建设都大力推动了不锈钢的应用。此外，在太空计划中也使用了大量的不锈钢，在化学和特种工业中也使用了大量的不锈钢。 印度不锈钢行业仍然存在很多的困难和挑战。我们原料和物流的成本较高，工程的研发和标准方面还不够充分。比如说应用工程中的研发还不够充分，以及交易上还不够公平，需要解决这些问题。 在2023年不锈钢需要依然是增长的，大家同时需要共同的努力，以及和印尼在不锈钢产业方面合作。 未来印度不锈钢的发展受到一些结构性的影响因素，对于不锈钢产业的价值，我们希望政府给予支持，在可持续发展和长生命周期中能够有一个推动的作用。 圆桌论坛：多元化视角下的电池材料循环 主持人：麦肯锡副合伙人 Dr. Yanto 论坛嘉宾： APNI 秘书长 Meidy Katrin Lengkey PT. Ceria Nugraha Indotama 总经理 Aldo Namora ERM 印度尼西亚总裁、董事 D.Setiaji Hadiprayitno 问： 原材料在产业链中至关重要，影响生产运营，尤其是印尼的自然资源非常丰富，这对全球的供应非常的重要。目前全球非常关注的碳足迹、绿色能源的发展，您觉得印尼镍原料的绿色发展是怎样的？ Meidy Katrin Lengkey ：印尼一直在做原材料循环领域，但还要提高，我们对一些小企业的关注还不够。印尼目前有16%的镍原料循环率，未来会持续加强绿色发展。 答：对于碳足迹目标，企业需要对这方面进行理解和支持，政府也要支持，我们要对环境负责，所以我认为循环电池再利用是我们的一项事业，也需要我们和政府进行商讨和计划。 答： 未来的几年，大家会越来越关注电池回收，不单是镍产业，其他金属行业中也会关注。我们需要研究如何将电池回收利用，尤其是电动汽车中电池的回收利用，这是一个非常庞大的产业！ 问： 印尼在回收方面还不够成熟，未来我们携手发展，现在欧洲回收体系非常完善，未来是否和印尼有一些合作和支持？ Meidy Katrin Lengkey ：印尼现在回收方面还不够成熟，希望未来和欧盟、中国这些回收成熟国家的合作。未来绿色发展非常重要，而在初期关注环境、社会责任是必要的，但这需要时间，我们接受这样的社会责任。 答： 未来如何在镍产业发展过程中，平衡环境、社会责任，我们在未来也存在风险和困难，在政策和经济上存在一些阻碍，包括企业和政府背后的动机都会影响回收利用产业的发展。 问： 印尼对绿色能源电动汽车非常关注，也存在潜在的市场，回收行业有利这方面的发展，未来印尼未来这块怎么发展？ Meidy Katrin Lengkey ：在镍矿产业中也提到了一些回收的想法，印尼大量的镍矿去了中国及一些欧盟国家。长期来看，全球都非常关注印尼，没有原料没有印尼的支持，这些国家的相关产品将没有未来，印尼除了镍还有其他40多种能源，从我们的角度来说，我们也需要同时发展这些能源。包括美国和中国能源汽车的需求还是很乐观的，美国的能源汽车暂时还没有和印尼合作，但是我们希望他们能从别的产品中和印尼合作。 答： 印尼有很多能源储量，我们也希望能够出口更多的能源，其他国家并没有我们印尼能源储量这么丰富，欧盟国家也关注到了印尼，将对印尼进一步增加技术支持。 发言主题：不锈钢管材下游应用及市场分析 发言嘉宾：金达尔管材 高级副总裁 Dr.Jai Dev Singh Chandel 不锈钢管行业是钢铁行业的主要板块之一，但其所占市场份额仅为8%。 2021财年，印度不锈钢管主要的进口来源国是中国，因为与印度制造商相比，中国具有成本优势。 后来，印度制定了到2031财政年度，人均目标增至158公斤等一系列政策推动。 印度将在2030-31财年生产约3亿吨钢管。政府制定了到2030-2031年将农村钢管消费量从人均19.6公斤提高到人均38公斤的目标。 扩大精炼能力：政府计划到2023年将精炼能力从2020年的2.5亿吨/年提高到4.5亿吨/年。 化工行业、基建工程产品、热交换器等的需求增加；35个即将到来的炼油厂项目处于施工阶段/工程设计阶段，可能在2024年至2026年之间开始运营；其预计到 2026 年不锈钢管材行业的需求量将达到160万吨 。 》Jindal SAW：2022-2028年不锈钢管年均复合增长率为5.68% 发言主题：印尼镍业投资可持续盈利的机遇 发言嘉宾：印尼投资部矿产和煤炭开采局 Hasyim Daeng Barang 发言时间：11:00 – 11.30 今天我为大家分享的是镍钴锂投资的一些成果。爪哇外的投资比爪哇岛的投资成果更多，我们在2023年1-9月吸收外部的投资1365.648盾卢比，整个2023年的投资实现+22.3%。 我们从2022年到2023年金属领域是我们最大的投资领域，在来源国我们最大的投资是新加坡、第二是中国，排名第五的是美国，预计2036年印度尼西亚的人均GDP是23199美元。 下游政策方面，希望更多地促进投资，尤其在2045年时，印尼在私人企业中能够有更好的合作，不单单是镍，其他产业如油气方面和海洋产业，以及海产品中的冷链产业，我们希望在2040年，其他国家能够给我们更好的政策建议。 印尼镍合金和其他产业的发展，在电动车、电池以及不锈钢等领域都有很多合作，我们的政策、工业测试、产品升级和基础设施，都可以一起探讨，包括2023年我们如何在系统的下游投资方面，包括矿产、石油、天然气以及采矿业方面，尤其是半导体和矿产，我们希望国家能够给与更多的投资政策支撑。 印尼镍储量全球第一，2100万镍吨，全球占比达到22%。 2023年，在镍上游方面 有挑战性，在上游和中间环节没有太多投资者且投资风险、投资成本、要求也更高。 在镍铁的出口方面探索更多的方式，我们希望2040年成为电池生产国，也希望印尼910万吨的不锈钢产量能位居全球第二。我们具有优先的产业，我们将会成为全球前五的制造商和第二大不锈钢生产国。我们是第三热轧和冷轧不锈钢生产国，我们会继续在国内生产不锈钢产品，通过这块和冶炼方面增加出口。 我们也希望看到镍矿企业的增长，大家都知道电动汽车的零部件中的电池至关重要。随着电动汽车的增加，预计到2025年全球50%的汽车将是电动汽车，将很多公司在印尼投资电池产业。 印尼汽车投资发展简况：预计到2034年时，会有更多的投资在电动汽车和新能源的发展上。印尼上下游产业的激励政策也在增加，独立投资的许可证等正在增加，以保证电池技术的升级和投资。这将对印尼镍矿的发展至关重要，我们同时会和电动汽车的国家签订一些合同，与合作伙伴实时交流。我们会很好的规划下游的包括电池、不锈钢等产业的支持政策。能源和矿产资源的合法性将增加，并且印尼和谐的发展需要和各国加强合作。 发言主题：镍与全球能源转型：印尼的引领作用 发言嘉宾：印尼海洋事务和投资协调部矿业副助理 Tubagus Nugraha 印尼有108000km的海岸线，有全球最大的镍储量，下游高水平的增值转型非常的重要，尤其我们也希望成为全球最大的镍和中间品的出口国，我们不希望只是能源的出口国。 我们有钢铁出口，未来会有电动汽车出口，我们是高冰镍和MHP最大的出口国。我们必须再次考虑，如何更加有效地应用镍，尤其是在不锈钢和电池上的应用。 镍在不锈钢和电池中的消费量占比虽然现在比较少，但未来会快速增长。未来镍在电池上的发展至关重要，可以预测在电池材料中的镍的增长是非常明显的。电池回收也非常重要，这些体系的需求要进一步增长。 锂电池产业非常复杂，除了镍之外还有其他的元素，电解铝等材料，还有负极材料，因此印尼也能够推进绿色电动产能的发展。 我们打造最大的绿色汽车产业，汽车年销量100万辆，摩托车年销量522.1万辆，这也会吸引更多的投资。 我们可以看到原生镍产量的增长非常快，同比去年增长了17%，镍供应过剩的原因是不锈钢的产量下降了54%，生产线的增加和需求的下降是镍供应过剩的原因，这也是镍价格下跌的重要原因。 之前NPI价格下跌30-35%，包括硫酸镍和LME镍价格也大幅下跌，现在镍矿生产商面临的现金流压力非常大，镍中间品保证金的下降。 目前应该加强关于尾矿及风险性的探索。鼓励他们用全球的标准，用ESG的标准，在环境和劳动力方面进行审计，确保达到标准，我们会推出非常多的标准来确保产业的合规性。 印尼下游的投资方面：在遵守印尼环境法和全球环境法的同时，更加确保下游的投资。 SIMBARA系统：SIMBARA是一种基于区块链的数字平台，旨在为整个镍供应链提供一个完全透明的追溯系统。印尼政府的在线系统SIMBARA追踪每吨镍矿的销售情况，包括采矿地点、加工过程、运输和出口等详细信息。这将有助于确保当地生产商遵守全球采矿标准，并减少非法采矿、童工和环境破坏等问题。 该平台可供各个政府机构使用。该系统首先应用于煤炭运输，以跟踪供应情况。印尼不希望供应商和投资商中有投机取巧的机会，让流通可以更加系统化，所以这个系统将尽快推进。 引入镍追溯技术是印尼政府为促进可持续采矿业发展而采取的一项重要措施。通过与美国达成矿产协议，印尼希望吸引更多外国投资，并成为全球可持续镍生产的主要供应商之一。 除了引入镍追溯技术外，印尼政府还计划加强对当地采矿业的监管，并推动该行业向更加环保和可持续的方向发展。此外，为了提高采矿业的整体水平，印尼还计划加强与国际组织和研究机构的合作，分享最佳实践和技术创新。 发言主题：促进印尼镍业的未来：未开发的资源、勘探工作和平衡的供应链 发言嘉宾：印尼能源和矿产资源部投资发展、矿产和煤炭合作协调分析员 Dedi Supriyanto （左一为Dedi Supriyanto） 首先，我要向大家分享的是，印尼投资发展方面的法规，尤其2020年到现在，印尼对矿业开采法规中有明确规定，政府必须对矿业公司勘探范围给一定的规定，必须向研究机构提交探勘范围，印尼政府必须向全球公布矿业投资。 2022年26号法规的非税收关税，对镍矿中小于镍含量1.5的关税从10%降低到2%，这些主要用于电池、电动汽车的材料，这些是对印尼国内发展新能源车的一种鼓励。 印尼如何更好地将当地产业用于终端产业方面，要与创新的产业进行结合。在印尼金属产业链上，要在加快基础设施、医疗设施等方面加速国家的发展。 在镍矿开采许可证方面，如何促进工业原材料的储备和发展，尤其是勘探方面。看到的是镍资源储量报告和镍矿清单，红土镍矿的上层是褐铁矿层，我们要对上层进行清理和盘点，我们要以最大产量的产值测算这是重点。印尼对于发展和加工有很多合作，我们希望印尼以及其他东南亚国家有非常好的合作来开展印尼镍矿的开采和投资发展。 圆桌论坛：印尼镍价指数（INPI）促进印尼镍行业可持续增长和公平定价 主持人：APNI 秘书长 Meidy Katrin Lengkey 论坛嘉宾： 印度尼西亚海事和投资共和国协调部矿业助理副部长 Tubagus Nugraha SMM CEO 范昕 俄罗斯诺里尔斯克镍业 Denis Sharypin 问： 之前印尼镍价有四个参考因素，类似SBI等，在几个月之前，铜的价格的波动和镍的有连接，但是我认为也要独立出来有自己的价格，而且我们之前提到的，之前的定价政策也可以借鉴，未来也是敞开的，之后要怎么定印尼镍矿的价格也是我们要探讨的。之后新总统上任后价格是不是又要变动？ Tubagus Nugraha： 不仅是镍矿价格，其他品种也是通过出口的一些数据进行价格预测的。若按照2022年其他一些出口产品的价格来看是上涨的，那么镍的价格也应该是上涨的，但事实上不一定是一致的。拥有我们自己的矿物价格指数是很有必要的。之前我们是用四种定价方式去定HPM价格，但是我认为在几个月之前，尤其是铜的价格一直大幅波动，其实跟镍的价格有联动性的。我认为印尼镍矿要独立出自己的价格。印尼之前的一些定价机制中的三四种定价建议，可以敞开继续考虑，更加精密的计算，如何能更好的定价。 对于后面总统换届的问题，觉得不用太过担忧。我们会给市场信心，我们会用政策和一起商议的方式来确定价格。 问： 接下来是来自俄罗斯镍的产业的专家，请用您擅长的知识来对印尼镍的定价提出建议？ Denis Sharypin ： 印尼是镍的第一储量国和出口国，虽然俄罗斯镍储量也很高，但俄罗斯到冬季后最低气温能到零下50摄氏度，由于气候原因，成本提高后生产运营难度增大，所以俄罗斯政府对镍和其他矿的税收有很多难以确定的因素。 镍的中间品等产品涉及很多税收和价格，俄罗斯对自然资源非常珍惜，我们感受到价格精确到细节方面，对自然资源非常重要。 印尼产业里类似镍矿，比如印尼出台的政策是合理的，适应全球的需求。印尼的相关政策应对全球绿色可持续方面非常出色。我觉得中国、印尼互相学习，为大家设定了一个高标准的门槛。 现在面对镍过剩的问题，甚至包括镍铁也存在降价的趋势。我们提倡二氧化碳低碳方面，探索可持续的原料，实现碳中和对我们来说是机遇也是挑战。ESG为我们的环境负责，我们互相的合作，牢记社会的责任。未来10年印尼会有更大的市场，能吸引更多的投资者进入。 问 ： 目前印尼的镍价比欧洲低了约16%，你觉得后面会基本持平吗？ Denis Sharypin： 当然，印尼目前的价格在全球中有很大的竞争力。镍的产量也是全球第一，且预计印尼在未来供应中还有20-25%的增量空间。印尼镍的价格相较于欧洲的镍价有很强的竞争力。当前印尼镍矿中的其余元素的价格也应当纳入考量，这对于印尼当前镍资源定价也会有很明显的影响，除此之外勘探采矿的成本等也应当列入考量中。 问： 印尼绝大多数的产品都去了中国，请谈一谈我们的一些主要工作以及中国企业在印尼投资的前景。 范昕： 回答问题前，我先大概介绍下SMM的工作，SMM的价格是免费提供服务的。对于镍产业，我们尽可能的搜集企业信息进行分享。我们的目标就是希望行业信息共享，令行业交易更透明化。我们其实是个很透明的公司。我们并不是控制价格，我们仅是市场价格的反馈者。 对于印尼镍价未来会怎样，印尼镍价格指数也将会是个很透明的价格，SMM不仅仅代表的是中国市场的价格，我们也希望我们的价格可以作为全球定价的一个参考。对于矿的定价，首先是我们要了解市场参与者的情况、矿的元素情况等各种市场综合情况后，进行模型化预测。 现场观众提问： 现在FeNi和NPI过剩，价格非常低，这些作为资讯公司的SMM怎么预测？ 范昕： 我们预测了很多中国之外的镍价，我们需要了解印尼当地产业链上下游的一些详细数据。我们会预测两种价格：金融价格及现货市场价格（真实价格）。现实价格无法完全脱离金融价格，我们希望两者能相辅相成。 问： 您认为未来印尼在全球镍产业中的定位及角色是怎么样的？ Denis Sharypin： 印尼有很大的镍原料产量，未来印尼本身对于镍原料的需求潜力也是巨大的。从其他国家的镍产业看，没有一个国家可以与印尼媲美。虽然我们目前看到镍的过剩导致镍价格的持续下降，但是我们可以坚信，未来镍的应用和需求还是比较乐观的。印尼在矿业尤其是镍矿上最好有个计算方式。镍产品的质量也可以持续提升，增加镍元素的附加值。 范昕： 同意denis说的，镍的质量及品位需要进一步提高，SMM对印尼带来的价值更多是为了给行业降低交易成本。对于印尼产业的发展，更多的还是印尼自己的政策及技术才是更为重要的。 Tubagus Nugraha： 同意前面说的质量上的提升问题，2019年我们对这块进行了探讨。对于质量的提升，就像范总说的，提到的问题很关键，后面我们会加强讨论和实践。我们要对技术进行把关，提高产品产出质量。另外企业跟企业之间交流的透明性我们都会向政府汇报。感谢各位的提议！ 发言主题：从资源国到生产国——印尼未来的转型之路 发言嘉宾：Harita Nickel 总经理 Roy Arfandy 印尼是全球镍储量极为丰富的国家之一，数据显示，印尼地区镍储量在2100万吨左右。 目前已确定的陆地资源储量平均含镍量约为0.5%或更高，含镍量至少为3亿吨，其中约60%为红土矿床，40%为硫化物矿床。此外，在海底的锰结壳和锰结核中也发现了丰富的镍资源。 印尼已经从铁矿石出口国转变为全球钢铁的主要参与者，并正在进一步发展该国的电动汽车电池产业。 由于政府推动的下游举措，印尼镍衍生产品出口从2017年的43.1亿美元大幅增加到2022年的342.8亿美元。 印尼向下游发展锂电池生态系统 据媒体数据显示，在锂电池产业链上游，印尼可以提供镍、钴、锰、铝等矿产资源，下游可提供动力&燃料，提供动力煤，绿色电力等燃料，但是却缺少电解质、分离器等。当前氢氧化锂、铜箔等正在建设中。 》从镍资源国到生产国--印尼未来的转型之路 发言主题：全球不锈钢镍原料使用差异分析 发言嘉宾： SMM有色金属高级咨询经理 霍君妍 中国仍是不锈钢的主要供应国 印尼供应量增长迅速 中国仍占据需求供给侧的绝大部分。印尼的增幅也很大。由于印尼政府现在鼓励更多的不锈钢企业到印尼去，进一步深化镍铁产业链，我们觉得印尼可能是未来不锈钢增加的一个地区，会取代中国的一部分出口市场。 印度尼西亚的不锈钢产量增长迅速，有望成为不锈钢供应增加的主要市场 印尼的不锈钢增长非常迅速，2023年到2027年的复合增长率为15%。预计2027年300系不锈钢的增长将达到750万吨。 预计到2027年，全球NPI产量将达到250万金属吨，增量主要来自印度尼西亚；FeNi产量将保持稳定。 2020-2024年，印尼产能将爆发式扩张，NPI从2022年开始进入过剩期。 镍铁供应相对稳定，变化不大。主要生产国对未来增长的预期均较低。 全球300#不锈钢生产中使用的NPI比例将不同程度地增加 2023年，明显有一些不锈钢厂不想签纯镍的长单。主要的原因是因为今年的FeNi进口到国内的量其实有一些增量，这部分可以部分替代纯镍的使用量。再加上印尼现在进口镍生铁的品位也比较高，所以在一定程度上纯镍除了刚需的使用，在不锈钢中的使用占比会被挤得非常低，2027年可能会到2.4%。 印尼目前到2027年的不锈钢原料占比基本上维持不变，主因一是镍铁的主要生产国，先天条件的优势的同时也可以消化一部分镍铁。 全球综合的情况去看的话也是一样，类似的情况就是镍生铁占比会逐渐增加。废不锈钢的使用比例首先会被原生镍供应过剩的局面先会挤掉一些，未来随着原生镍达到供应相对稳定的状态后，废不锈钢的比例会逐步增加。 》SMM：全球不锈钢镍原料使用差异分析 发言主题：印度尼西亚镍的可持续性和生命周期 发言嘉宾：Director, Public Policy & Sustainability and Head of Office - Nickel Institute 我来讲下我们镍的公共可持续发展基金的情况，我们倡导镍行业健康可持续发展，所以也会有法律风险的概述，政府和行业都有责任遵守本指南。目前镍相关的法律还不够完善。我们也要考虑经济社会等多方面的影响。 我们面对的是资本进入市场，尤其是我们在市场上隐形存在的风险，例如资本如何存在、行业名誉受损、设施许可证的一些风险。 我们如何面对挑战？首先你要知道镍比其他金属有更多危险性。1949年对镍产品进行分析，镍的化合物是非常危险的元素，对环境、工人产生负面的影响。我们如何进行社会责任风险的评估和管理，我们在执行这方面面对非常大的压力。未来镍市场准入需要标准化管理。我们会对32个危险因素进行分析。 我们的个人职业标准环境需要建立一个完善的风险评估体系。我们的镍协会会提供一些社会方面的帮助，发动一些符合当地社区的活动。我们的铜协会和印尼的汽车行业联系紧密，未来我们希望这些产业能够保持高的可持续性的体系建设，现在的镍协会和全球都有非常紧密的沟通。 发言主题：全球铬铁供需结构分析 发言嘉宾： Odisha Mining Corporation 总经理 Vivek Nishant Nath 全球铬铁矿储量为5.65亿吨，印度拥有3.44亿吨铬铁矿资源，其中1.02亿吨被列为储量；只有65%的储量可用于冶金用途；奥迪沙邦的Sukinda山谷贡献了印度铁矿总产量的99%以上。 ►铬铁-全球市场概况 2022年全球铬铁市场规模为161亿美元，预计到2023年将增长到169.2亿美元，到2030年将增长到240.3亿美元（年复合增长率-5.1） 全球铬铁市场主要由中国主导，因为中国是最大的铬铁供应国（超过60%）和消费国。 铬铁在全球的主要应用领域是不锈钢行业。 中国以外的供应商主要分布在南非、土耳其、印度和哈萨克斯坦。这些供应商是一体化的，利用自身的铬矿生产铬铁。 ►需求驱动因素和前景展望 需求驱动因素：钢铁行业（不锈钢、工程钢和合金钢等）建筑、房地产及其他。 前景展望：从长远来看，全球不锈钢市场将以3.2%的复合年增长率增长，其中蕴含的机遇将推动铬铁市场的发展。 》以印度为背景的全球铬铁供需结构分析 发言主题：多金属核：不断发展的钢铁行业中镍和锰的新视野 发言嘉宾：The Metals Company 首席开发官 Anthony O'Sullivan 我们的镍锰矿储量可能是世界上最大的，整个夏威夷跟墨西哥有丰富的矿产资源。1.3%的镍，29%的锰，1.1%的铜，0.2%的钴。这些资源储藏于深海中。矿产的ESG问题我们也进行了论证。 通过采样及分析，可以看到2022年，我们在全球未开发项目中名列前茅。对于深海资源的勘探我们有自己的技术方案。从镍矿资源的结构图中可以看到，锰及铁是主要元素组成。我们有先进的勘探及深海采矿技术。开采后的加工我们使用的是低风险的传统加工方式。最终产品可以流向硫酸镍，硫酸钴，电解铜等产品。 两周前，我们跟太平洋金属签订了备忘录，希望后面有更多针对红土矿冶炼的合作。 TMC的ORI及TOML在资源的基础上或成为最大的锰生产商。 发言主题：印尼镍业在支持东盟不锈钢行业中的作用 发言嘉宾：印度尼西亚经济事务部负责石油和天然气、采矿和石化协调事务助理副部长 Dr. Herry Permana 发言主题：壳牌润滑油解决方案帮助您降低镍生产成本 发言嘉宾：壳牌印尼公司业务发展副总裁 Jason Cao 11月27日 高尔夫球比赛 为了让镍铬锰不锈钢行业企业更加积极健康，蓬勃向上的发展，同时为了促进大家在会议之外可以更深入地交流，SMM依托在印度尼西亚巴厘岛举办的 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 ，于11月27日举办了高尔夫球比赛，希望大家可以在强身健体的同时，也能借此机会彼此零距离接触增进交流。 参赛合影 颁奖！ 个人赛 最佳总杆奖的获得者是SAMUEL，其得分情况为：38（前九洞）、41（后九洞）、79 （总杆 ）。 飞行赛 A 组（差点0-16） 最佳净杆 I 的获得者是JUAN DAVIS ，其得分情况为：46（前九洞）、 40 （后九洞）、86（总杆)、 16（差点) 、70（净杆) 。 最佳净杆 II 的获得者是HERLAMBANG CIPTA AJI ，其得分情况为：42 （前九洞）、41（后九洞）、 83（总杆)、 13（差点) 、 70（净杆)。 3 最佳净杆 III 的获得者是ANDREAS LEE，其得分情况为： 41 （前九洞）、43 （后九洞）、84（总杆)、 13（差点) 、 71（净杆) 。 飞行赛 B 组(差点17-36) 1 最佳净杆 I 的获得者是NANAN，其得分情况为：45（前九洞）、45（后九洞）、 90（总杆)、 19（差点) 、 71（净杆)。 2 最佳净杆 II 的获得者是 RICKY FIRDAUS，其得分情况为： 46（前九洞）、 47（后九洞）、 93 （总杆)、22（差点) 、 71（净杆)。 3 最佳净杆 III 的获得者是HUTOMO ，其得分情况为：44（前九洞）、 51（后九洞）、 95（总杆)、 23（差点) 、 72 （净杆)。 所有参赛人员都优雅地挥杆，尽现最好的高尔夫水平！ 现场花絮 鸡尾酒晚宴现场

在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上，金达尔不锈钢 总监 N. C. Mathur就印度不锈钢需求增长带来的市场机遇发表了自己的观点。 全球和印度不锈钢工业的生产和需求 不锈钢粗钢产量（不锈钢锭/卷板等其他产品）按1000公吨计算 下图是全国各地不锈钢熔体车间生产(锭/板坯当量)的情况： 不锈钢粗钢产量（不锈钢锭/卷板等其他产品）按地区按1000公吨计算 自2015年到2022年以来，中国贡献主要不锈钢熔体车间产量，此外，欧洲（不包含中国和韩国）以及欧洲次之。 若是按等级划分不锈钢熔炼车间生产（板坯/铸锭等效物)，则具体表现情况如下： 印度地区的历史熔炼生产和消费情况 下图是2015年到2022年印度不锈钢的产量情况，数据显示，2022年粗钢产量在394.2万吨左右，表观消费量在394万吨左右，另有120.8万吨的进口和73.4万吨的出口量。 最终用途和等级-印度 数据显示，不锈钢不同等级占比也不尽相同，400系占比在12%左右，300系占比在38%左右，200系占比在49%左右。 下游应用方面，据2022年数据显示，金属产品在不锈钢下游应用中占比高达40%，工业流程在其应用中占比达23%，汽车、铁路和运输(ART)行业在其下游应用中占比在12%左右。 未来预测及需求情况 需求预测方面： 预计随着国内生产总值的增长，不锈钢的需求和人均消费量将持续增加。 且当前印度的经济规模是当前世界第五位，目标是到2030年达到全球第三位。未来基础设施支出将持续增加，工业生产也将有所增加。 按照不锈钢产地划分，印度北部和西部地区不锈钢产量占总产量的60%。 印度不锈钢结构： 熔化废渣比 根据所生产的不锈钢的等级和系列不同，原料的配比也不同。例如，200系列严重依赖200系列不锈钢废料，占原料组合的75%，而铁合金，MS废料，氮管和phseries废料占剩余的25%。相反，300系列，特别是304系列，需要更高比例的300系列废料，通常占混合物的98-99%。 相比之下，感应电炉（IF）的机组数量更高。IF中的炉料混合由90%的不锈钢废料和10%的MS废料组成，而EAF使用70%的不锈钢废料，30%的MS废料。 不锈钢的多种终端用途 不锈钢最终可应用于栏杆、升降机、电梯、加剧、食品加工，刀片等领域。 其他领域应用方面： 火车站的发展： 目前，全国已经确定了1275个火车站；其中全国508个火车站改造工程奠基完成；重建成本将超过2447亿卢比(32亿美元)。 而在政府项目中，304是强制性使用，不允许使用200系等级的不锈钢。 其中车站的基础设施，如扶手、长凳、供水系统、食品室等都需要用到不锈钢。而建筑物、屋顶和架空和地下的储水设施以及需要改造沿海地区的车站基础设施也都需要使用不锈钢钢筋。 建筑与施工方面： 隧道施工： 不锈钢电缆桥架在印度的现代寺庙中首次被使用，考虑到未来全球各地还将有多个大规模基础设施建设工程，预计不锈钢在建筑行业的应用将逐步得到推广。 此外，不锈钢电缆桥架也已经在铁路隧道工程中得到首次应用，预计未来仅是在隧道行业的不锈钢需求便或将达到2万吨左右。 除电缆桥架外，结构框架、钢筋、绑扎杆等项目也在推广中； 除了隧道外，海岸或腐蚀性环境需要被重视，教育计划也需要进行。 不锈钢在天桥上的优势如下：重量轻，强度高；维修费用低；寿命长；外观出色。 且随着印度正在大力发展可再生能源，将逐步实现到2025年达到20%生物乙醇混合的目标，生物材料包括赶着、玉米和水稻等。这也意味着未来将有更多的工厂和相关扩建产业将提供更多的对不锈钢的需求。预计到2025年，该行业提供的不锈钢使用量将超过3万吨。 此外，城市基础设施和智慧城市的建设，也在开始越来越多地使用不锈钢。 总结 预计未来5年印度国内不锈钢产量将强劲增长，年增长率或在7%~9%左右。 乐观情况下，预计印度不锈钢需求或将以平均10%的速度增长。 在不锈钢需求增长的推动因素中，经济增长可能会发挥主要作用，此外，基础设施和加工工业的新发展领域以及可再生能源行业的发展等，都或将推动不锈钢需求得到进一步增长。

在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上，SMM高级副总裁卢嘉龙对基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制进行了分享。 背景：为什么需要指数？ 印尼在镍矿开采和冶炼领域占据主导地位，并将其业务扩展到下游领域 印尼镍产业在中游冶炼端及矿端有很大的占比，矿端为内销。中游冶炼端口出口为主。且在后续板块也在不断扩张中。全球第一大的镍元素供应国尚未形成镍产业的独立的价格。 印尼价格指数基本上与其他基准挂钩 目前印尼国内镍产品消费量仍然较低，除镍矿外，国内贸易并不活跃。镍产业链需要进一步发展，才能实现市场交易。 印尼内贸交易在矿，矿的内贸价格需要一个自由交易市场下的价格。 目前，印度尼西亚将SMM价格作为其部分镍相关产品出口海外的结算基准。 其他板块多为出口，因为出口的FOB价格也是要考虑的。 非印尼的价格不能反映印尼镍产业的真实情况 印尼高品位镍矿的竞争逐渐加剧，再加上9月份出现的反腐调查。国内贸易镍矿石的实际到岸价格远远高于HPM定价。 随着镍矿石和成品供需之间的差异越来越大，HPM定价的偏差也将越来越明显。 随着印尼9月份出现的反腐调查。印尼国内贸易镍矿石的实际到岸价格远高于HPM价格。 自2020年底以来，主要跌势逐渐减弱。将现货产品与镍期货定价挂钩的难度和风险都很高。 印尼原有的矿的定价是基于HPM价格做定价的，基于现有镍各产品价格对比，LME的镍价并不合适作为红土镍矿定价的基准。 随着2级镍的快速发展，1级镍已无法反映2级镍的供求关系。 印尼必须建立专门体现印尼市场的镍价 SMM基于印尼当前的市场体系给出未来需要在印尼当地设置的价格点。 SMM公布印尼镍矿和NPI价格基准：定于12月1日试行 SMM印尼镍矿价格计算 从矿工、贸易商和冶炼厂收集价格，并输入到计算中 价格计算公式：矿价*矿价权重%+贸易阶段价格*贸易阶段权重%+冶炼阶段价格*冶炼阶段权重 在初步阶段和试发布期间，考虑到流动性和价格输入有限，SMM将尽可能多地收集有代表性的价格输入进行计算，价格收集的优先级为可交易、可买卖、价格利息等。 SMM印尼NPI离岸价的计算 印尼目前尚无很多外售至其他国家的货物，且FOB价格并非实质上的FOB价格，而是由各个下游交易市场实际成交的FOB倒减运费折算的。希望随着目前FOB价格的推行，让FOB市场自由交易更活跃。后续直接以采集到的FOB价格作为基准价格报价。 SMM定价报告工作流程 这是所有 SMM 价格基准的内部工作流程，这部分与其他 PRA 没有太大区别，最大的区别在于我们如何选择提交者，如何设置权重，以及如何消除异常值，所有这些都将遵循 SMM 内部工作流程，该流程符合 IOSCO 原则。 数据收集 权重调整 建模 价格发布 SMM是一家来自中国的独立PRA，成立于1999年。

在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上， SMM有色金属高级咨询经理霍君妍对全球不锈钢镍原料使用差异进行了分析。 中国仍是不锈钢的主要供应国 印尼供应量增长迅速 中国仍占据需求供给侧的绝大部分。印尼的增幅也很大。由于印尼政府现在鼓励更多的不锈钢企业到印尼去，进一步深化镍铁产业链，我们觉得印尼可能是未来不锈钢增加的一个地区，会取代中国的一部分出口市场。 印度尼西亚的不锈钢产量增长迅速，有望成为不锈钢供应增加的主要市场 印尼的不锈钢增长非常迅速，2023年到2027年的复合增长率为15%。预计2027年300系不锈钢的增长将达到750万吨。 预计到2027年，全球NPI产量将达到250万金属吨，增量主要来自印度尼西亚；FeNi产量将保持稳定。 2020年之前，NPI行业正处于从中国向印尼产业转移的发展过程中，中国市场份额逐渐下降，且这一趋势仍在继续； 2020-2024年，印尼产能将爆发式扩张，NPI从2022年开始进入过剩期。 镍铁供应相对稳定，变化不大。主要生产国对未来增长的预期均较低。 FeNi的下游主要是不锈钢和一些合金，以及铸造行业。不锈钢中的比例表现出先挤出纯镍，然后再被NPI挤出的过程。 全球300#不锈钢生产中使用的NPI比例将不同程度地增加 2023年，明显有一些不锈钢厂不想签纯镍的长单。主要的原因是因为今年的FeNi进口到国内的量其实有一些增量，这部分可以部分替代纯镍的使用量。再加上印尼现在进口镍生铁的品位也比较高，所以在一定程度上纯镍除了刚需的使用，在不锈钢中的使用占比会被挤得非常低，2027年可能会到2.4%。 印尼目前到2027年的不锈钢原料占比基本上维持不变，主因一是镍铁的主要生产国，先天条件的优势的同时也可以消化一部分镍铁。 对于日本而言，因为日本现在是没有用镍生铁去生产，它们主要用的是水淬镍以及废钢，还有纯镍去生产不锈钢，但是对于未来远期而言的话，其觉得现在过剩的镍生铁会使得一些原料的经济性发生比较大的转变，使得镍生铁可能会进入他们的原料供应体系当中。但因为这部分目前还没有企业在践行，日本300系目前没有使用NPI作为原料，还是依旧主要用废钢纯镍和FeNi，不用NPI的原因主要是，NPI是于2019年才发明的新生事物，日本和欧美国家，设备和工艺还没有迭代跟上这个冶炼技术，壁垒导致没有用NPI。 全球综合的情况去看的话也是一样，类似的情况就是镍生铁占比会逐渐增加。废不锈钢的使用比例首先会被原生镍供应过剩的局面先会挤掉一些，未来随着原生镍达到供应相对稳定的状态后，废不锈钢的比例会逐步增加。 挑战&SMM解决方案 市场：镍市场正从短缺进入过剩时代，这要求企业注重竞争力 技术：技术改进将SST和电池价值链连接起来，因而导致市场复杂性 镍市场面临的挑战 全球镍市场展望 例如：客户关注全球原镍的安全供应期，同时对全球镍资源感兴趣，委托SMM进行全球镍供需、储量和资源研究。 最佳公司实践基准 例如：客户深耕镍行业多年，但随着产品同质化的出现，竞争对手的优势愈发凸显。因此，委托 SMM 对竞争对手进行价值链、成本、财务、研发和组织结构等方面的对标分析。 EPC和设备供应商推荐 例如：客户投资新项目后，需要解决施工、设备采购等问题，委托SMM对相关供应商进行筛选和能力综合评估。 现场技术尽职调查 例如：客户打算购买某条生产线，但对能源和环保政策，尤其是印尼当地的环保政策有所顾虑，因此客户委托SMM进行现场技术调查。 镍产业链的未来战略布局 例如：长期以来，客户通过提供多样化的进出口产品奠定了贸易基础，同时随着国家经济的发展而不断壮大。此外，客户还积极挑战镍业的新业务，为可持续发展的未来做好准备。 SMM镍团队 SMM利用团队服务为客户创造价值。

在SMM举办 2023东南亚国际镍铬锰不锈钢产业链峰会 上，Harita Nickel 总经理 Roy Arfandy讲述了“从资源国到生产国——印尼未来的转型之路”的话题。 印尼镍市场及近期发展 印尼是全球镍储量极为丰富的国家之一，数据显示，印尼地区镍储量在2100万吨左右。 目前已确定的陆地资源储量平均含镍量约为0.5%或更高，含镍量至少为3亿吨，其中约60%为红土矿床，40%为硫化物矿床。此外，在海底的锰结壳和锰结核中也发现了丰富的镍资源。 印尼镍下游成功案例： 印尼已经从铁矿石出口国转变为全球钢铁的主要参与者，并正在进一步发展该国的电动汽车电池产业。 由于政府推动的下游举措，印尼镍衍生产品出口从2017年的43.1亿美元大幅增加到2022年的342.8亿美元。 印尼的镍储量、HPAL和RKEF项目 印尼向下游发展锂电池生态系统 据媒体数据显示，在锂电池产业链上游，印尼可以提供镍、钴、锰、铝等矿产资源，下游可提供动力&燃料，提供动力煤，绿色电力等燃料，但是却缺少电解质、分离器等。当前氢氧化锂、铜箔等正在建设中。 Harita Nickel在电动汽车电池生态系统中的地位 环境、社会管治及可持续发展计划 坚定致力于可持续发展 并为联合国可持续发展目标做出贡献 公司治理方面： 治理方面：公司确保诚信和道德为公司核心原则； 职业健康安全：坚持工作场所安全是公司工作场所的主要文化。 卓越运营：以关键管理为原则知道，可持续地提高业务绩效。 环境层面： 土地：废物和废水管理，地表水优化管理和质量监测，土地修复。 空气：使用排放控制和连续监测技术。 海洋：水质监测、红树林和珊瑚礁修复及社区参与。 社会层面： 员工：通过各种培训和教育项目，帮助员工提高技能和能力。 社区：围绕公司的运营区域实施社区改善计划，重点关注经济发展；积极丰富卫生、教育、社会文化、基础设施建设。 举例来看： 废物管理 HPAL尾矿工艺 干堆尾矿设施 DSTP方法是尾矿管理的最佳实践。 两步工艺：将湿尾料中和后，经压滤机干燥。将干尾砂回填至采空区。定期尾矿毒性试验。 定期进行设施稳定监测。 排水系统：分流至渗滤液处理池的水。池塘出水口水质监测及处理。当前干堆容量:4900万吨/25mn立方米。 生态系统和环境承诺 公司承诺，20年内陆地保护净收益。 景观级自然风险评估将于2024年完成。 详细的环境和社会影响评估。 欧比工业园区30%的绿地。 减排和可持续发展倡议 公司承诺，到2025年，可再生能源发电量达到23%。到2030年减排30%。2060年之前净零。

在 2023（第八届）SMM电工材料产业年会暨导体线材工业展览会 上，SMM行业研究部GM叶建华对2024年铜铝市场进行了展望。 中国电缆用主导体市场现状 2022-2023年铜历史行情及大事件回顾 其对自2022年10月以来至今的铜历史行情以及国内外的大事件进行了回顾。 2017-2023年电解铝价格历史回顾 宏观面 全球主要经济体制造业PMI显示全球经济复苏依然较为乏力 10月份全球制造业PMI为47.8%，结束连续三个月环比上升走势。全球制造业采购经理指数已经连续13个月运行在50%以下，全球制造业呈现波动下行态势。特别地欧洲地区PMI表现差强人意。 经合组织预测，由于全球经济复苏仍然脆弱，全球经济2023年仅增长2.7%，放缓预期，并预计在2024年下半年将出现2次“适度”的降息。 基本面 产能、产量、成本、利润 全球铜矿山主要新扩建矿山变量，重点关注2025年铜精矿紧张向精铜产量的传导。 2023年中国电解铜产量增速超十年新高后将不断下滑 从2023年中国电解铜增量原料来源结构、2023年电解铜产量分地区变化预估等方面对电解铜产量进行了预测。 电解铝供应端：国内产能触及“天花板” 行业开工率逐年增高 ♦2013-2015年国内电解铝产能过剩，行业亏损，开工率低位运行。 ♦2016-2017年发改委等四部委4月下发了656号文件—关于印发《清理整顿电解铝行业违法违规项目行动工作方案》，行业违规产能退出。 ♦2018-2019年随着国内电解铝产能置换项目的逐步推进，国内电解铝行业产能逐步修复至4320万吨附近。 ♦2020年至今云南等地区转移产能逐步建成落地，国内电解铝运行产能逼近4550万吨天花板 ♦山东、新疆、内蒙古、云南电解铝发展优势明显，占据国内58%的产能。 ♦“3060”碳达峰目标贯穿，未来低碳铝发展前景广阔，云南及西部风光电铝产能比例将继续增加，山东、河南等火电铝未来仍有大量转移预期。 西南地区整体水库上游水位情况好于2022年 电解铝减产规模弱于去年同期 ♦1-8月份云南总发电量2431.55亿千瓦时，其中水电发电量达1765.50亿千瓦时，同比下降13.9%,,占省内总发电量的73%左右。 ♦1-9月份云南电解铝产量达309万吨，同比下降3.1%，截止目前云南省内电解铝运行总产能超550万吨，云南电解铝四季度若要电解铝产能维持现状运行，四季度云南电解铝总产量或同比增长37%至140万吨左右，省内火电及水电发电量或需要达到历史高位水平，SMM测算，四季度云南电解铝不减产的情况下， 四季度水力发电或需要同期增长6%至740亿千瓦时，而这个发电水平跟21年水平差不多，目前的主力水电站水位基本跟21年水平持平，云南四季度电解铝减产预期走弱。 利润丰厚的电解铝冶炼厂 2023年9月份国内氧化铝延续反弹行情，电力成本大稳小动，部分自备电厂采购煤炭价格环比小幅上涨，国内电解铝完全成本环比上涨0.51%至15640元/吨。 2023年9月份国内电解铝现货均价约为19538元/吨，行业平均盈利约为3898元/吨，环比增长26%，同比增长268%。 进出口 2023年中国电解铜1-10月进口量同比下降5%，长期看由于国内产量的增加和金融属性的下降，未来将持续保持减少态势。 具体来看：2023年1-10月，中国电解铜进口量为282万吨；随着金融属性的下降，进口量和进口盈亏相关性进一步增强。 电解铝进出口：海外铝锭贸易格局变动 俄罗斯铝流入国内量增加 ♦海关数据显示：据海关数据显示，2023年1-9月原铝进口总量为95.61万吨，同比增长163.93%；出口总量为11.29万吨，同比增减少41.31%；净进口总量达84.32万吨，同比增加496.16%。 ♦从进口来源国角度来看，2023年9月国内原铝主要进口来源国为俄罗斯联邦、印度、澳大利亚等国家。其中2023年9月进口来源于俄罗斯联邦的原铝总量约为15.29万吨，同比增长234.77%，环比增加16.58%，占国内总进口量的76.15%，位居第一。 ♦2023年海外铝锭贸易格局发生变化，国内铝锭进口窗口呈现长期关闭状态，但仍有部分俄罗斯铝金属流入，根据目前国内进口铝长单的量及未来进口盈亏的变化，SMM预计2023年国内原铝净进口总量或超117万吨左右。 库存 由于垒库预期23未现，历史性低位的电解铜库存推动现货升水和SHFE Back结构走强。 长期的低库存刺激现货持续升水 10月份现货宽裕 升水承压为主 下游开工率及消费 2023年前三个季度中国主要电解铜相关铜材平均开工率70%，同比增长三个百分点。 电解铝下游加工材开工率走势：型材版块优于去年同期 铝板带箔版块开工环比好转 下游月度开工率数据解读： ♦据SMM数据统计，9月全国铝型材企业开工率为49.80%，环比上升1.35个百分点，同比上涨10个百分点。主要系部分大型企业9月订单量、开工率抬升，一定程度上弥补了中小型企业订单量的下滑。其中，建筑型材板块整体依旧淡季氛围浓厚，保交楼政策推动下，竣工端需求有所回暖，但受大地产商接连爆雷影响，市场信心不足，叠加9月铝价高位震荡，下游观望情绪更甚，谨慎采购。此外，本月工业型材增势较8月有所放缓，主要系光伏型材需求量有所减少，据SMM调研了解，下游组件厂累库较多，叠加近期铝价冲高，其适当减少采购，优先消化厂内库存。汽车型材板块头部效应显著，龙头企业订单量、开工率维持高位。 ♦9月进入传统旺季，多家铝板带企业反馈需求出现一定季节性回暖，大型企业在手订单量普遍在一个月左右。行业整体开工率随之抬升，中秋国庆假期期间大中型企业生产部门也鲜有放假计划。9月部分包装箔下游客户开始为元旦、圣诞等节日备货，推动包装箔产销量环比出现较大增长，行业开工率因而上升。而另一方面，9月电池箔增速却略低于预期，部分企业反馈9月部分电池箔企业再度开始去库存，新增订单量减少。10月仍是传统旺季，铝板带市场整体维持旺盛局面，但有少数企业反应其新增订单量后继乏力，对11月进入淡季后的市场行情格外悲观。全年铝板带产量预计将同比下降5%左右。 2023年前三个季度铜相关产品出口提振中国铜消费，铜材净出口24.4万实物吨，同比增加5.4万吨。 2023年国网计划投资额超5200亿，投资方向侧重于铝导体。 长期看，2023年国网计划投资额超5200亿元，从《2023年度总部集中采购批次安排》看，2023年招采项目比2022年多了31项，特高压、智能化电网是2023年投资重点，特高压的建设将使得国网铜投资单耗缩水。 中国实现这一目标的时间只有30年 比其他发达国家要短得多 由于时间紧、起点高，碳中和对中国来说是一个很大的挑战 作为工业革命的先驱，欧盟、英国、美国、加拿大、日本、俄罗斯等发达国家已经达到高峰，因此有足够的时间达到2050的碳中和。 考虑到我国高碳能源消费结构、年碳排放量超过100亿吨、高耗能产业去产能任务艰巨等现实，经济发展的能源增长需求和巨大的碳减排压力并存，中国需要更多的努力。 2023年新能源领域和家电板块是拉动铜消费的主要增长力；地产对铜铝消费中长期压力犹在，长期拖累家电和传统电力等相关行业；新能源产业链从发电到输电到用电端，对用铜消费增量变化趋势提升；新能源（光伏发电等领域）带动电力用铝占比超过建筑领域，新能源领域是拉动未来铜消费增长的主要引擎。 全球电解铜显性库存自7月中旬开始逐步回升 随着全球电解铜产量的进一步抬升预期增强，未来一段时间消费端口较难支持电解铜库存的走低。 近期基本面与宏观振向上预期抬升 净多头寸出现增加 全球电解铜供需平衡 中长期来看铜供不应求的问题难以避免 SMM预计未来2-3个季度LME铜价主要运行区间在7500-8400美金/吨，沪铜63000-68500元/吨，明年下半年随着流动性宽松和市场信心修复预期走强，铜价再次启动上涨行情。 光伏等新能源用铝填补建筑及铝材出口方面的消费缺口 其从中国电解铝产量、电解铝产量的同比增速、电解铝净进口量、供需平衡、电解铝消费量以及电解铝消费增速等方面角度进行介绍，预计2023-2024年中国电解铝整体供需维持紧平衡趋势。

11月22日-24日，SMM举办的 2023（第八届）SMM电工材料产业年会暨导体线材工业展览会 在浙江杭州 圆满落幕！ 在本次峰会上， 行业领导、专家学者、产业链上下游的企业代表 对 电工产业的强健发展 进行了深入探讨，并对铜铝市场、新能源、基建、地产发展前景以及线缆进出口形势进行了分析与展望。 SMM行业研究部GM叶建华表示，2023年新能源领域和家电板块是拉动铜消费的主要增长力；地产对铜铝消费中长期压力犹在，长期拖累家电和传统电力等相关行业；新能源产业链从发电到输电到用电端，对用铜消费增量变化趋势提升；新能源（光伏发电等领域）带动电力用铝占比超过建筑领域，新能源领域是拉动未来铜消费增长的主要引擎。 弘则弥道（上海）投资咨询有限公司高级分析师章左昊表示，2023年国内经济呈现N字型，2024年有望继续复苏。从全国来看地产销售的同比增速也趋于见底，这意味着全行业最差的时候已经过去。地产销售基本企稳。国内库存周期明显处于底部，当前应该已经进入被动去库存阶段，PPI和商品价格在大周期来看已经触底。 上海电机系统节能工程技术研究中心、全国旋转电机标准化技术委员会委员副总师、教授级高工黄坚表示，从一系列的国家政策可以看到，国家已将高效电机的推广应用作为一项长期的基本国策。目前我国高效电机的市场份额还较小，还有很大的市场发展空间。按实现“双碳”目标的要求，高效电机产量将继续保持增长，对“铜”、“铁”、“铝”的需求量也将稳步增长。 广州市鸿辉电工机械有限公司总工程师何邦庆表示，我国数据线市场规模日益扩大，2022年我国数据线市场规模来到460.6亿元，同比增长4.73%。其中充电线占比最高，占到了79.8%，其次是多功能线占比接近9.62%。随着新能源汽车市场的不断扩大和电线电缆技术的不断进步，新能源汽车线缆的需求和市场规模也将持续增长。 成都蜀虹装备制造股份有限公司董事长黄和昌表示，预计2025年国内电动车销量将达到1000万辆，铜箔到2025年的总需求约为60万吨，其中PPS薄膜占复合材料铜箔的1/3，每年需求20万吨。2030年国内电动车销量将达到2000万辆，其中PPS薄膜占复合材料铜箔的1/3，预计每年需求40万吨。 》查看本次峰会专题报道 》查看峰会现场视频直播 》查看峰会现场图片直播 开幕致辞 上海有色网 CEO 范昕 》点击查看嘉宾致辞详情 浙江省电线电缆行业协会 秘书长 柯勇进 》点击查看嘉宾致辞详情 嘉宾发言 发言主题：宏观和微观视角下 铜铝价格分析及展望 发言嘉宾：SMM行业研究部GM 叶建华 中国电缆用主导体市场现状 2022-2023年铜历史行情及大事件回顾 其对自2022年10月以来至今的铜历史行情以及国内外的大事件进行了回顾。 2017-2023年电解铝价格历史回顾 宏观面 全球主要经济体制造业PMI显示全球经济复苏依然较为乏力 10月份全球制造业PMI为47.8%，结束连续三个月环比上升走势。全球制造业采购经理指数已经连续13个月运行在50%以下，全球制造业呈现波动下行态势。特别地欧洲地区PMI表现差强人意。 经合组织预测，由于全球经济复苏仍然脆弱，全球经济2023年仅增长2.7%，放缓预期，并预计在2024年下半年将出现2次“适度”的降息。 基本面 产能、产量、成本、利润 全球铜矿山主要新扩建矿山变量，重点关注2025年铜精矿紧张向精铜产量的传导。 2023年中国电解铜产量增速超十年新高后将不断下滑 从2023年中国电解铜增量原料来源结构、2023年电解铜产量分地区变化预估等方面对电解铜产量进行了预测。 电解铝供应端：国内产能触及“天花板” 行业开工率逐年增高 ♦2013-2015年国内电解铝产能过剩，行业亏损，开工率低位运行。 ♦2016-2017年发改委等四部委4月下发了656号文件—关于印发《清理整顿电解铝行业违法违规项目行动工作方案》，行业违规产能退出。 ♦2018-2019年随着国内电解铝产能置换项目的逐步推进，国内电解铝行业产能逐步修复至4320万吨附近。 ♦2020年至今云南等地区转移产能逐步建成落地，国内电解铝运行产能逼近4550万吨天花板 ♦山东、新疆、内蒙古、云南电解铝发展优势明显，占据国内58%的产能。 ♦“3060”碳达峰目标贯穿，未来低碳铝发展前景广阔，云南及西部风光电铝产能比例将继续增加，山东、河南等火电铝未来仍有大量转移预期。 西南地区整体水库上游水位情况好于2022年 电解铝减产规模弱于去年同期 ♦1-8月份云南总发电量2431.55亿千瓦时，其中水电发电量达1765.50亿千瓦时，同比下降13.9%,,占省内总发电量的73%左右。 ♦1-9月份云南电解铝产量达309万吨，同比下降3.1%，截止目前云南省内电解铝运行总产能超550万吨，云南电解铝四季度若要电解铝产能维持现状运行，四季度云南电解铝总产量或同比增长37%至140万吨左右，省内火电及水电发电量或需要达到历史高位水平，SMM测算，四季度云南电解铝不减产的情况下， 四季度水力发电或需要同期增长6%至740亿千瓦时，而这个发电水平跟21年水平差不多，目前的主力水电站水位基本跟21年水平持平，云南四季度电解铝减产预期走弱。 利润丰厚的电解铝冶炼厂 》SMM：2023-2024年铜铝市场回顾及展望【SMM电工材料年会】 发言主题：2023年国内基建及地产市场形势分析 发言嘉宾：弘则弥道（上海）投资咨询有限公司高级分析师 章左昊 2023年国内经济呈现N字型 2024年有望继续复苏 地产销售基本企稳 伴随着认房不认贷政策的落地，整体一二线地产销售趋于企稳，从全国来看地产销售的同比增速也趋于见底，这意味着全行业最差的时候已经过去。 新开工增速也趋于企稳，明年可能小幅负增长 在经历了2021年下半年以来的持续下滑，新开工面积已经从顶峰的22亿平左右收缩至8-9亿平，目前已经处于地产行业的主动去库存尾声阶段。 不管从绝对面积还是从同比增速角度看，新开工进一步下滑的空间已经非常有限，其预计明年新开工面积增速将明显向上收敛至小幅负增长。 总的来讲，明年竣工应该是前高后低的形态，总体需求保持弱稳。 库存周期进入被动去库存阶段，商品价格大周期见底 国内库存周期明显处于底部，当前应该已经进入被动去库存阶段，PPI和商品价格在大周期来看已经触底。 》弘则弥道：2024年国内经济有望继续复苏 房地产将回暖 商品大周期见底【SMM电工材料年会】 发言主题：新能源行业发展潜力和未来市场机遇&挑战 发言嘉宾：中国新能源电力投融资联盟秘书长 彭澎 几个风向： 1.能源转型当前出现巨大压力； 2.ESG投资在欧洲出现退潮； 3.未来市场风险大、机会大，但竞争极其残酷。 其分析中国为何在此时提出碳中和时表示：吸收流动性；建立国内双循环；解决能源卡脖子；实现环境和发展统一。 要点分析： 1.碳中和目标的提出，决策时间很短 2.既有国外压力，也有内在压力 3.以碳中和做目标，明确了可持续发展的模式，或者说天人合一 4.引导投资，吸收流动性 中国能源消费情况 能源需求与环境承载力 2022年，总量54.1亿吨标煤，煤炭占比56.2%，比上年上升0.3个百分点。 据预测，2022年全球煤炭需求量同比增长1.2%，达到历史新高，首次超过80亿吨。2022年全球燃煤发电量同比增长1.8%，至1.0339万太瓦时，创历史新高。 应认识到中国完成双碳“3060”目标任务较为艰巨 化石能源是碳排放的主要载体，目前我国离完成碳达峰目标仅剩10年的时间，碳达峰和碳中和之间仅相隔30年，“3060”目标的实现需要巨大资金投入。 中国电力结构调整的关键就在十四五 》“双碳”战略下 新能源行业发展面临的机遇与挑战 【SMM电工材料年会】 发言主题：国际关系对线缆产业结构和需求端的影响及时下线缆进出口形势分析 发言嘉宾：上海海关学院海关与公共管理学院海关法律系副教授/法学博士/硕士研究生导师 吴展 时下国际关系对产业结构和需求端的影响 国际关系巨变背景下的产业变化 全球价值链和产业链会向(战略性行业产业链)本地化、近岸化(友岸化)、(非战略性行业产业链)多样化和区域化翻卷，效率和利润让位于稳定和安全，风险最小化原则取代成本最低化原则，产业安全导致产业链重构。形成以国内循环为主、国际国内互促的双循环。 第三届“一带一路”高峰论坛 各方共形成了458项成果，企业家大会达成了972亿美元的商业合同，支持共建一带一路的八项行动。 线缆产品市场需求 2021年，10家上市公司电线电缆销量达1581.07万千米，较2020年增长16.08%。 对线缆业产业结构的影响 城市化、产业化升级及低碳经济带来广阔新市场。 线缆业竞争格局与供应链建设 国内企业直接面对国际巨头在高端产品领域的竞争 供需平衡现状：供给结构两极分化明显 低附加值的中低压线缆：生产能力已出现过剩； 高端产品：供给能力不足，目前主要依赖进口； 提升产业链供应链韧性和安全水平是线缆行业发展的重中之重。 》专家谈：当下国际关系对线缆产业结构、需求及进出口影响分析【SMM电工材料年会】 发言主题：新形势下中国与全球宏观经济分析与展望 发言嘉宾：东北证券首席经济学家 付鹏 发言主题：中国铜杆线市场供需结构 发言嘉宾：SMM行业研究部GM 叶建华 中国电缆用主导体市场现状 我国精铜制杆产能严重过剩 产品同质化严重 2018-2023年中国精铜杆产能由 1,040 万吨增长至 1,545 万吨，年均复合增速为 6.82%；产量由 688 万吨增长至 910万吨，年均复合增速为4.77% 伴随着精铜杆新建产能的投产，新增产能持续释放，行业产能过剩情况将更加显著。今明两年新扩建的产能达241.5万吨，若除去正威系的为139万吨。 2023年我国精铜制杆设备产能分布图 据SMM统计：2023年我国精铜制杆设备产能约为1545万吨。 华东华南即是主要消费地，又是主要生产地，华东铜杆产能占全国59%。 精铜杆产能严重过剩 加工费长期承压 近年来天然气、电费等能源费用上涨，但铜杆行业却因供应严重过剩，市场竞争激烈，加工费长期承压。 供给扩张、需求缩减、政策波动 我国再生铜行业面临挑战 据SMM统计：2023年国内再生铜制杆设备产能约为681万吨，其中有效设备产能约为450万吨。 江西省为我国最大再生铜制杆生产基地，其设备产能占全国半壁江山，得益于当地对再生类企业退税补贴。 再生铜制杆因税收政策弹性较大 再生铜制杆原料损耗成本的大头，其次是天然气费用。 当精废铜杆价差超过1100元-1200/吨时，在中低端线缆领域替代优势明显。 再生铜杆替代优势偏弱 终端实际消费群体需求不佳 》SMM：中国铜铝杆线市场供需分析与展望【SMM电工材料年会】 发言主题：中小型电机行业现状与展望 发言嘉宾：上海电机系统节能工程技术研究中心\全国旋转电机标准化技术委员会委员 副总师\教授级高工 黄坚 从一系列的国家政策可以看到，国家已将高效电机的推广应用作为一项长期的基本国策。目前我国高效电机的市场份额还较小，还有很大的市场发展空间。电机行业近中期仍以高效、绿色为发展方向。按实现“双碳”目标的要求，高效电机产量将继续保持增长，对“铜”、“铁”、“铝”的需求量也将稳步增长。电动机的“高效率、轻量化”，对电磁线漆膜厚度进一步减薄、导电率进一步提升，提出了新要求。 一、中小型电机行业现状 伴随着我国国民经济的持续发展，我国已成为中小型电机产品的制造、出口大国。目前产品约有300多个系列,近1500个品种。基本能满足国民经济各行各业发展的一般需要。 电机产品的分类： •中小型电机一般指低压电机(电压在1000V及以下)、中心高为H80～450,功率范围：0.75～1000kW； •中大型电机一般指高压电机(电压为6kV、10kV等)、中心高为H355及以上,功率范围在250kW以上。 中小型电机行业发展 中小型电机产品发展大致可分为二个阶段： 第一个阶段（自 1950 起）： 该阶段为解放初期，我国尚未形成自己的工业基础和标准体系，主要采用了原苏联国家标准体系。该阶段主要代表产品：J、JO和 J2、JO2系列电机产品等。 第二个阶段（自 1978 年起）： 开始转入采用国际电工委员会IEC标准体系。该阶段的主要代表产品： 1）Y、Y2、Y3、YX3系列电机产品等；2）YE2、YE3、YE4系列电机产品等。 我国中小型三相交流异步电动机产品发展 中小型电机行业产量统计情况 ►1978～2002年总产量在0.15～0.35亿kW范围波动； ►2002～2007年在“以冷代热”后，产量快速增长，平均增幅达18.5%；2007年达到1.32亿kW； ►2013～2022年的增幅处于较稳定的增长阶段,平均增幅为4.17%。近年产量连续增长，不断创历史新高，2022年已达2.67亿kW。 2023年上半年行业统计数据： ►实际销售量同比增长：6.4%； ►小电机产量同比增长:2.9%； ►大中型产量同比增长:7.5%； ►永磁电机产量同比增长:43.1%； ►交流发电机产量同比增长:20.8%； ►出口电机销量同比下降:5.2%。 中小型电机产品产量分类情况 注：为行业协会2021年统计分析数据。 三相异步电动机成本占比分析 注：以上是普通（铸铝转子）三相异步电动机的情况；如果是铸铜转子三相异步电动机，电机的用铜量占比达到60～70%。 中小型电机对主要原材料需求估算 按照中小型电机行业协会2022年对会员单位电机年产量统计数为2.67亿kW，对主要原材料的用量进行估算： 冷轧硅钢用量约400万吨； 定子绕组用铜约30万吨； 转子铸铝用量约10万吨。 》中小型电机行业发展现状及展望：高效电机产量继续增长 对铜、铁、铝需求量也将增加【SMM电工材料年会】 发言主题：绞线机在线缆细分行业的定制化运用 发言嘉宾：广州市鸿辉电工机械有限公司总工程师 何邦庆 数据线行业发展趋势 发展趋势方向 接口类型：USB Type-C接口逐渐成为主流接口，未来数据线产业将加速向USB Type-C接口转型，传统的Micro USB和Lightning接口将逐渐减少应用。这主要是因为USB Type-C接口具有可逆性、高速传输和支持多种功能的特点。 技术：随着5G技术的商用化，数据传输速度大幅提升，抗拉强度要求高，柔性好，摇摆测试更高。传统的USB数据线难以满足5G时代的需求，因此，数据线产业将积极研发支持超大带宽和低延迟的数据线产品，以适应新一代通信技术的发展。 应用领域：随着智能手机、电脑、平板等电子设备的普及，以及物联网和人工智能等新兴应用的兴起，数据线产业也得到了快速发展。同时随着5G、物联网等技术的快速发展，未来消费电子产品将更加智能化、多功能化，对数据线的需求也将持续增长。 智能化：随着人工智能技术的不断发展，未来中国数据线行业将更加注重智能化发展。例如，采用智能芯片、支持快速充电、数据传输等功能将成为行业发展的趋势。 数据线市场规模日益扩大。 2022年我国数据线市场规模来到460.6亿元，同比增长4.73%。其中充电线占比最高，占到了79.8%，其次是多功能线占比接近9.62%。 新能源汽车线缆发展趋势 新能源汽车线缆的发展趋势主要受到新能源汽车产业和电线电缆行业的影响。随着新能源汽车市场的不断扩大和电线电缆技术的不断进步，新能源汽车线缆的需求和市场规模也将持续增长。以下是一些可能的发展趋势： 1.市场规模持续增长：随着新能源汽车市场的不断扩大，新能源汽车线缆的需求量也将不断增加。同时，随着电线电缆技术的不断进步，新能源汽车线缆的质量和性能也将得到提升，进一步推动市场规模的增长。 2.技术创新不断推进：新能源汽车线缆的技术创新将不断推进，包括新型材料的研发和应用、生产工艺的改进和优化、产品性能的升级和提升等方面。这些技术创新将为新能源汽车线缆行业带来更多的发展机遇和挑战。 3.产业协同效应增强：新能源汽车线缆行业与新能源汽车产业、电线电缆行业以及相关上下游产业的联系将更加紧密。通过产业协同，新能源汽车线缆行业将更好地服务于整个新能源汽车产业链，提升整个产业链的效率和竞争力。 4.环保和节能要求提高：随着环保意识的不断提高和能源紧缺的压力，新能源汽车线缆的环保和节能要求也将不断提高。因此，新能源汽车线缆行业将需要采用更环保的材料和生产工艺，提高产品的能效和环保性能。 2022年我国新能源汽车持续爆发式增长。据中汽协统计，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。新能源汽车行业持续增长态势。 》总工分享：数据线、新能源汽车线缆行业发展趋势 绞线机解决方案【SMM电工材料年会】 发言主题：高纯无氧铜杆制备工艺解析 发言嘉宾：富通昭和线缆（杭州）有限公司副总经理 汤军 浸涂法工艺流程 浸涂法（英文名：DIP‐FORMING），该技术是将表面氧化皮剔除后的母杆，自下而上匀速通过盛有一定铜液坩埚。因母杆与铜液之间存在温差，母杆通过铜液的过程中会大量吸热，铜液会均匀的附着在芯杆表面，形成新的铸杆，再通过热轧加工成各类尺寸（16mm、14mm、12.5mm、10mm、８mm），其中Φ16mm将做为母杆继续循环使用。该工艺全线采用还原性气氛和真空密闭保护，最终产品氧含量能够到5ppm以下。后续加工性能、导电性、使用的稳定性卓越。 浸涂法工艺优势 公司目前生产的铜杆、铜线材产品是使用独有的浸涂法工艺制造，其大致工艺流程是将电解铜板经过干燥炉预热后投入熔化炉进行熔化，熔化后的铜液通过流槽流入保温炉，同时将一根较细的芯杆高速、垂直通过盛有高温铜液的石墨坩埚，使熔融铜液增积在芯杆表面浸涂成型，浸涂后的铸杆进入45°直列式轧机，可按客户要求在线调整轧制成各类尺寸的产品。 产品氧含量低、纯度高、导电率高、密度高等优势，全球目前只有浸涂法工艺能够生产真正意义上的无氧高纯高导铜线坯。 保护气体制备：该装置在铜金属冶炼和加工过程中，通过一钟特殊的气体保护对铜液还原去氧，以及在加工过程中对铜杆进行保护，保护铜杆表面光亮，是无氧铜杆加工的核心技术。 铜杆无氧：利用保护气体设备，把天然气与空气混合进行不完全燃烧，产生的一种保护气体，内含8%一氧化碳和5%氢气，对熔化炉、溜槽、保温铜液进行还原，对坩埚、上传动、轧机内铜杆进行保护，最终确保产品真正做到铜杆无氧状态，此工艺方法，国内唯一应用在浸涂工艺。 铜杆高纯：采购纯度高的电解铜板，利用预热炉高温吹扫表面杂质，第一次去杂质，再投入熔化炉熔炼第二次去杂质，最后保温炉挡渣装置第三次去杂质，铜水自动加压装置这些工艺方法，最终确保产品高纯状态。 铜杆高导电率：利用45°直列式轧机热轧机，同一热轧机组中的两架热轧机的轧辊架间的夹角为90°；奇数架轧成椭圆形，偶数架轧圆形，依次循环，可在线调整所需规格，最终保证产品密度高、导电率高，此设备工艺方法，国内唯一应用在浸涂工艺。 浸涂法产品特性 无氧：因利用保护气体还原保护这一特殊工艺，所以浸涂法工艺产品可做到国内行业最低氧含量的标准小于3PPm以下。 部分性能检测：浸涂法工艺铜杆通过第三方检测伸长率可达到41%，扭转性能可达到反转47转（国家标准反转不小于25次），已大大超过国家标准，电阻率可达到0.01699，也大大超过TU1铜杆国家标准≤0.01707。 铜杆高密度：因利用浸涂、冷却、热轧的特殊工艺，所以浸涂法工艺产品可做到国内铜杆行业密度最高标≥8.94/cm³，国家标≥8.89/cm³。 高导电率：浸涂法工艺产品，电阻率≤0.01700（Ω·mm2/m），导电性能可到101%~102%IACS102%，铜密度可达到≥8.94/cm³，右图是浸涂法铜杆在高低环境下（-263—107℃）的电学性能比较。 》高纯无氧铜杆制备工艺解析：浸涂法工艺流程、优势、产品特性、应用领域【SMM电工材料年会】 发言主题：连铸连轧制备导体线胚工艺技术革新 发言嘉宾：成都蜀虹装备制造股份有限公司董事长 黄和昌 成都蜀虹装备制造股份有限公司董事长黄和昌表示，预计2025年国内电动车销量将达到1000万辆，铜箔到2025年的总需求约为60万吨，其中PPS薄膜占复合材料铜箔的1/3，每年需求20万吨。2030年国内电动车销量将达到2000万辆，其中PPS薄膜占复合材料铜箔的1/3，预计每年需求40万吨。 近十年来,由于电缆工业、通信传输及电气工业对铜、铝导体的质量和数量提出了愈来愈高的要求,国内铜铝杆生产在工艺和设备方面有了很大的发展。连铸连轧生产工艺因其高效、节能、环保等优点得到广泛应用。 行业市场主要分布在亚洲、欧洲和北美等地区。其中，中国是全球最大的铜铝杆生产国和消费国，占据了全球市场份额的近40%。此外，印度、俄罗斯等新兴市场也在铜铝杆行业中表现出较强的增长潜力。随着全球经济的发展和城市化进程的加快，铜铝杆的需求量呈现出逐年上升的趋势，特别是在新能源、电动汽车等领域，铜铝杆的需求量更是呈现出爆发式增长。 2023年10月18日，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式在北京举行，共计23位外国领导人和联合国秘书长在内，150多个国家、40多个国际组织的上万名代表参加了本届高峰论坛。 此次“一带一路”国际合作高峰论坛共达成89项多边合作成果，囊括了绿色能源、医疗、农业、旅游、高科技产品等一系列领域。其巨大的经济发展规模引起了世界的瞩目。同时，此次高峰论坛我国也明确提出了“支持建设开放型世界经济”的行动方案，全面取消制造业领域外资准入限制措施。 一带一路的成员国对于经济需求的层级分类 第一类 以部分东南亚和非洲国家为代表，此类国家工业基础薄弱，迫切需求建立工业基础，在一带一路的十年发展中，我国以提供低息贷款的方式为其兴修公路、高铁，并投资其矿产、石油、基础工业，促进了该类国家的经济发展，拉动了当地就业，并为其培养了一批技术工人。此类国家具备丰富的矿产资源、廉价的劳动资源、友好的政商环境，非常适合中国铜铝杆制造企业在当地投资建厂。 机遇与优势 有效降低中国铜铝杆制造的制造成本： （1）当地具备大量铜铝杆制造所需的矿产资源，且质优价廉；（2）当地人力资源丰富，且工资福利要求较低；（3）当地对建立工业基础有迫切需求，对中国投资在土地、税收等方面普遍提供优惠政策。 》“一带一路”引领下中国铜铝杆制造企业的机遇与挑战【SMM电工材料年会】 发言主题：中国电磁线行业发展现状及未来趋势 发言嘉宾：先登高科电气股份有限公司总工程师 林熙云 新能源电机绕组基本要求 新能源汽车驱动电机和普通的工业电机有几点不同： 1、乘用车的空间有限，电机体积太大会占用有效荷载空间，重量太重影响荷载能力和续航里程，所以要求驱动电机的体积越小越好； 2、新能源驱动电机要更加高效节能，所以必然要采取PWM调制的变频器驱动，而且频率越来越高，要求绝缘具备足够的耐高频脉冲能力； 3、对线路损耗非常敏感，驱动电压不断提升，要求绝缘具备足够的耐高压能力； 4、汽车运行环境是不断变化的，时刻处于额外震动、湿热、高低温冲击，并且经常有过载情况发生，要求绝缘具备优异的耐高温和抗过载能力。 以上是新能源驱动电机的主要特征，不同结构的设计可能带来对电机绝缘的特殊要求，比如耐油、耐水、耐焊接等。 基本要求 驱动电机轻量化 1、扁平化 2、减小绝缘厚度 3、减小导体R角（层数越多，第2，3项影响越大） 可靠性——击穿电压： 对于圆形导线的绕组，通常是散嵌的方式装入铁芯，每匝线在槽里随机分布，存在首末匝直接接触的可能性，所以匝间电压可能等于或接近额定电压。500V以内的电机主绝缘导线的匝间耐压设计，从可靠性考虑，需要到寿命终点时，应至少达到2x500V=1000V，由于在寿命终点时，耐压能力约为初始值的十分一，所以要求绕组线的初始击穿电压应高于10000V。对应IEC标准的加厚漆膜（Grade III）漆包线，其高温电压的要求是≥5700V，要稳定保持击穿电压高于10000V，至少需要超厚漆膜（Grade IV）的漆包线，在早期的生产工艺条件下，超厚绝缘的漆包线在加工上难以保证一致性，所以某日企采取在漆包线上增加挤塑涂层的方案，使绝缘厚度达到0.4以上，单侧耐压超过1万伏，实现了高压驱动电机。 扁线绕组： 在槽内可以有序分布，匝间电压分布均匀，线间压强小。导体与导体，导体与铁芯均为面接触，电场强度更均匀。 可加工性——焊接性： 不同的涂层对应不一样的焊接工艺，漆膜的交联固化需要为焊接留有足够裕度，防止焊接起泡、碳化。 TIG焊必须采用无氧铜 激光焊接优先采用无氧铜，也可有选择地选用低氧铜 电阻焊、超声波焊接等可以用低氧铜 待解难题： 激光焊接飞溅问题。 》中国电磁线行业发展现状及趋势 新能源电机绕组、电机扁线基本要求 漆包扁线技术趋势【SMM电工材料年会】 发言主题：新能源汽车线缆减重降本的集成化方案及趋势 发言嘉宾：莱尼电气线缆(中国)有限公司博士 杨华山 新能源汽车行业发展现状 据2022年到2023年乘用车月销量数据来看，2023年8、9月份相较2022年同期表现更为出色，整体乘用车市场呈现稳步增长的发展态势。 主机厂品牌销量方面，目前比亚迪依旧是在一众品牌中遥遥领先。 从2020年到2023年中国新能源车销量情况来看，2022年，我国新能源汽车销量总计688.7万辆，较2021年同期大涨93.4%。 目前，新能源汽车行业逐步向着网联化、智能化、电动化以及共享化这“新四化”方向发展。 新能源汽车集成线缆的应用&设计 汽车特殊线缆及集成线应用： 应用于卡车、娱乐、控制、传感器、电源、安全等方面。针对不同客户需求，莱尼可设计组合和结构的集成线缆！ 》新能源汽车行业发展现状 集成线缆的应用&设计【SMM电工材料年会】 发言主题：安汇达+安票达：三位一体交易金融服务平台 助企业获得优质贴现体验 为企业降本显著 发言嘉宾：上海有色网金属交易中心有限公司副总经理 杨小楼 上海有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立 线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格； 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定； 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业； 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 安票达：承兑汇票贴现直通车：帮助企业获得优质贴现体验 银企直贴： 客户直接提票给银行；银行直接放款给客户；安票达不接触票和款。 实时查价： 安票达首页贴息计算器；实时推送最新的报价；全程专属客户服务。 合规便捷 ：支持免开户跨行贴现；贴现款即刻到账；银行提供贴息发票凭证。 》安汇达+安票达：三位一体交易金融服务平台 助企业获得优质贴现体验 为企业降本显著 发言主题：SMM终端数据库：数字化市场分析与企业管理 科学降低企业生产成本 发言嘉宾：SMM信息事业部大客户经理 刘晓侠 SMM数据实力背景 SMM终端数据库：数字化市场分析与企业管理 科学降低企业生产成本 ►采标企业样本超5000+ ►70000+数据点 ►涉及价格点数量超过5000+ ►涵盖100+金属品种 ►涵盖行业上下游：3000+矿山，2000+冶炼厂，5000+下游及终端企业 ►内容：价格、产量、产能、成本、库存、物流、金融融资等 数据库 SMM一手特色数据/独家指标 基于SMM20多年市场深耕与积累，制作出可以超前反应市场变化的参考数据 一手数据调研不断迭代，形成帮助企业生产经营的有效参考数据 数据板块-数据可视化展示 分析板块 由smm专业分析团队制作基本金属的行情分析模型 数据板块-指标加工及组合 在我的组合里添加个人常用数据及加工数据（如基差的计算及加减常数等）。 报告板块 SMM专业报告嵌入数据库中，再购买报告权限后可直接查看。 资讯板块 SMM资讯全部嵌入数据库，了解最新前沿讯息动向 》SMM终端数据库：数字化市场分析与企业管理 科学降低企业生产成本【SMM电工材料年会】 电工行业年会颁奖 2023（第四届）中国电工材料行业铜芯杯暨铜杆线行业十强评选颁奖典礼 》查看获奖企业名单 2023（第四届）中国电工材料行业铜芯杯暨再生铜杆优质供应商评选颁奖典礼 》查看获奖企业名单 2023（第四届）中国电工材料行业铝芯杯暨铝杆线行业十强评选颁奖典礼 》查看获奖企业名单 2023年SMM年度采标单位授牌仪式 》查看获奖企业名单 2023（第四届）SMM电工材料行业评选提名奖 东部铜业股份有限公司 河南新昌电工科技有限公司 江苏亨通精工金属材料有限公司 供需交流 供需交流会开幕致辞及环节解析 导体产业分布图发布会 电线电缆及导体报价发布会 推荐企业上台介绍 自荐企业上台介绍 企业自主交流 签到&花絮 》查看峰会现场图片直播 至此， 2023（第八届）SMM电工材料产业年会暨导体线材工业展览会 圆满结束！ 感谢您对本次峰会的关注和支持，我们明年再见！

在 2023（第八届）SMM电工材料产业年会暨导体线材工业展览会 上，SMM行业研究部GM叶建华对中国铜铝杆线市场供需结构进行了详细地解析。 中国电缆用主导体市场现状 我国精铜制杆产能严重过剩 产品同质化严重 2018-2023年中国精铜杆产能由 1,040 万吨增长至 1,545 万吨，年均复合增速为 6.82%；产量由 688 万吨增长至 910万吨，年均复合增速为4.77% 伴随着精铜杆新建产能的投产，新增产能持续释放，行业产能过剩情况将更加显著。今明两年新扩建的产能达241.5万吨，若除去正威系的为139万吨。 2023年我国精铜制杆设备产能分布图 据SMM统计：2023年我国精铜制杆设备产能约为1545万吨。 华东华南即是主要消费地，又是主要生产地，华东铜杆产能占全国59%。 精铜杆产能严重过剩 加工费长期承压 近年来天然气、电费等能源费用上涨，但铜杆行业却因供应严重过剩，市场竞争激烈，加工费长期承压。 供给扩张、需求缩减、政策波动 我国再生铜行业面临挑战 据SMM统计：2023年国内再生铜制杆设备产能约为681万吨，其中有效设备产能约为450万吨。 江西省为我国最大再生铜制杆生产基地，其设备产能占全国半壁江山，得益于当地对再生类企业退税补贴。 再生铜制杆因税收政策弹性较大 再生铜制杆原料损耗成本的大头，其次是天然气费用。 当精废铜杆价差超过1100元-1200/吨时，在中低端线缆领域替代优势明显。 再生铜杆替代优势偏弱 终端实际消费群体需求不佳 需求恢复、政策等带动下 铝杆产量提升明显 据SMM统计，2023年1-9月国内原生铝杆总产量306.8万吨，较去年同期的287万吨增长6.9%。开工率方面，2023年1-9月国内原生铝杆企业平均开工率为58.2%，较去年同期的56.3%有所提升。 新投产能方面，据SMM调研了解，今年1-10月国内新增原生铝杆产能达43万吨。 新能源并网利好铝线缆消费 发展中国家需求稳定国内铝线缆出口有所增长 铜深加工与终端消费现状 2023年国网计划投资额超5200亿 投资方向侧重于铝导体 地产对铜铝消费中长期压力犹在 长期拖累家电和传统电力等相关行业 疫情放开、史上最暖年烘托下空调用铜表现超出预期 2023年上半年，国内炎热的天气、疫情后消费转暖以及经销门店的补库需求令空调产量及内销超预期。 但同时不可忽视实际消费与产量略微偏差，2023年家用空调成品库存亦居于相对高位。进入下半年，空调企业产量数据明显回落，转而拖累。预计2023年我国家电行业用铜量为（其中空调行业用铜占家电行业70%）为212万吨，同比增长5万吨。 新能源铜需求拉动消费明显 2023年为新能源消费元年 其从2018-2023年我国汽车月度产量、中国新能源汽车产量、中国光伏装机量以及中国风电装机量数据等方面进行了分析。 ”两新一重“拉动内需 2024年消费电子将有所复苏 新能源领域是拉动未来铜消费增长的主要引擎 其从光伏、风电以及新能源汽车等铜消费量进行了解析。 小结：中国铜杆和铝杆行业的产量情况 精铜杆：2023年受高竣工和新能源产业爆发刺激，再加上再生铜杆企业出现洗牌，使得精铜杆开工率出现较大增幅,达到6.4%；但随着2024年房地产行业开工率下降，新能源行业的增速也出现下降，SMM预计2024年精铜杆的增量仅有33万吨，增速约为3.6%。 再生铜杆：受原料竞争激烈、各地返税政策出现调整，且部分再生铜杆转为生产阳极板等原因影响，2023年再生铜杆产量出现明显下降，下滑幅度达到-7.6%。但2024年随着政策开始稳定，且部分再生铜杆厂拓宽了进口渠道等因素，预计2024年废铜杆产量会小幅回升，预计为1%。 铝杆：2024年上半年特高压订单已经排满，2024、2025年为特高压建设高峰，预计铝杆的使用量仍会保持较快增长，但未来可供铝杆使用的铝水减少，再上特高压项目完工，预计2026年开始铝杆增速将明显下降。